Основные средства - материальные активы, которые предприятие содержит с целью использования их в процессе производства или поставки товаров, предоставления услуг, сдачи в аренду другим лицам или для осуществления административных и социально-культурных функций, ожидаемый срок полезного использования (эксплуатации) которых более одного года (или операционного цикла, если он длится дольше года). Стоимость основных средств за вычетом накопленной амортизации называется чистыми основными средствами или остаточной стоимостью. К бухгалтерскому учету основные средства принимаются по первоначальной стоимости, однако в дальнейшем, в бухгалтерском балансе основные средства отражаются по остаточной стоимости. Остаточная стоимость основных средств определяется как разница между первоначальной стоимостью и амортизационными отчислениями. Учитываются в составе внеоборотных активов.

Таблица 4- Структура основных средств, тыс.руб.

Из таблицы 4 видно, что основные средства, в отчетном году, выросли на 85 млн. рублей, т.к. прослеживается увеличение показателей почти по всем пунктам.

2.3 Анализ основных средств Доля основных средств в активах

Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и характеризует степень капитализации активов в основные средства.

Формула расчета:

Доля основных средств в активах = стоимость основных средств / итог баланса

Доля основных средств в активах=256 575/574 661=0,45

Активная часть ОПФ представляет собой те виды средств труда, которые самым непосредственным и активным образом воздействуют на предметы труда в процессе их переработки в готовый продукт. К активной части ОПФ относятся машины и оборудование, передаточные устройства, особые виды инструмента. Пассивная часть ОПФ - это те виды средств труда, которые непосредственного воздействия на предметы труда в процессе переработки исходного сырья в готовый продукт не оказывают. Вместе с тем наличие таких видов ОПФ объективно необходимо. К пассивной части ОПФ относятся здания, сооружения, транспортные средства и инвентарь.

Доля активной части основных средств

Показывает, какую часть в общей стоимости имеющихся основных средств составляет их активная (участвующая в производстве продукции) часть. Активная часть основных средств это машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Формула расчета:

Доля активной части основных средств = стоимость активной части основных средств / стоимость основных средств

Доля активной части основных средств(2014г.)=473 734/474 684=0,998

Доля активной части основных средств(2013г.)=388 593/389 550=0,998

2.1 Оценочные показатели имущественного состояния предприятия

Анализ проводится по балансу (Приложение 1) с помощью одного из следующих способов:

Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

Строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Непосредственно из аналитического баланса можно получит ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие (Табл.1):

Общая стоимость имущества организации, равная сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190 +стр. 290).

Итого получаем: на начало отчетного периода 128260+190409=318669 (тыс. руб.)

На конец отчетного периода 129520+193099=322619 (тыс. руб.)

Можно сделать вывод, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 3950 тыс. руб.

Стоимость иммобилизированных (внеоборотных) средств (активов), равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190), т. е. на начало отчетного периода 128260, а на конец – 129520.

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу 2-го раздела баланса (стр. 290): 190409 – на начало отчетного периода, 193099 – на конец отчетного периода.

Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210+220). Получаем: на начало отчетного периода – 115134+4042=119176, на конец – 121277+789=122066. вывод следующий: стоимость материальных активов к концу отчетного периода увеличилась на 2890 тыс. руб.

Величина собственного капитала организации, равная итогу 3-го раздела баланса (стр. 490). То есть на начало отчетного периода 201789, а на конец – 206190 тыс. руб. Произошло увеличение на 4401 т. р.

Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса (стр. 590+690). Получаем на начало периода 7822+109049=116871, на конец отчетного периода 7075+109354=116429 тыс. руб.

Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса (стр. 490-190). В результате, на начало отчетного периода 201789-128260=73529, на конец – 206190-129520=76670 тыс. руб.

Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела 2, стр.290-итог раздела 5, стр. 690), т. е. на начало отчетного периода 190409-109049=81360 тыс. руб., на конец периода – 193099-109354=83745 тыс. руб.

Таблица 1

Оценочные показатели имущественного состояния предприятия

Из таблицы 1 видно, что общая стоимость имущества организации, стоимость оборотных и внеоборотных активов на конец года возросла. Также увеличился собственный капитал. Это безусловно положительные факторы, свидетельствующие о том, что экономическая мощь организации нарастает, она развивается, и ее капитализация увеличивается. Это подтверждает и уменьшение заемного капитала на конец года.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное. Уплотненный сравнительный аналитический баланс более полезен и охватывает много важных показателей, схема его построения приведена в Таблице 2. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Как мы видим из данных Таблицы 3, за отчетный период имущество организации возросло на 3950 тыс. руб. или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала – на 1260 тыс. руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала – 2690 тыс. руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 тыс. руб. Данные колонки 10 Таблицы 3 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,7%, что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и пр. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа (Таблица 3):

Переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6 процентного пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6 процентного пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.

2.2 Информативные показатели имущественного состояния организации

Наиболее информативные показатели имущественного состояния предприятия можно увидеть в Таблице 4.

Таблица 4

Наиболее информативные показатели имущественного состояния предприятия.

Исходя из данных Таблицы 4, можно сделать следующие выводы:

Величина контролируемых фирмой средств (сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия) = всего активов по балансу – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал стр. 300-244). Получаем 318669-0=318669 – на начало отч. периода, 322619-0=322619 – на конец отч. периода. Это свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия.

Стоимость чистых активов фирмы. Этим показателем характеризуется стоимостная оценка имущества фирмы после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц.

ЧА=(ВА+(ОА-ЗУ)) – (ДО+(КО-ДБП)),

ВА- внеоборотные активы (стр. 190)

ОА-оборотные активы (стр. 290)

ЗУ- задолженность учредителей по взносам в УК (стр. 244)

ДО- долгосрочные обязательства (стр. 590)

КО- краткосрочные обязательства (стр. 690)

ДБП – доходы будущих периодов (стр. 640)

ЧА= (128260+(190409-0))–(7822+(109049-3923))=318669-112948= 205721 т.р. – начало отчетного периода;

ЧА= (129520+(193099-0))- (7075+(109354-2867))=322619-113562=209057 т.р. – конец отчетного периода.

Это свидетельствует об увеличении чистых активов на конец отчетного года.

Доля внеоборотных активов в валюте баланса.

Рассчитывается отнесением стоимостной оценки внеоборотных активов к общей сумме активов фирмы (стр.190:300). Показывает, какая доля общей суммы вложенных в предприятие из всех источников средств омертвлена в долгосрочных активах, т.к. вложения во внеоборотные активы не могут быть изъяты для использования в текущей деятельности.

128260:318669=0,403 на начало отч. периода, 129520:322619=0,402 на конец отч. периода. Наблюдается нормальная ситуация, когда нет устойчивого роста этого коэффициента, значит доля внеоборотных активов достаточна для осуществления деятельности.

Доля активной части основных средств.

Находим следующим образом: стоимость активной части баланса делим на стоимость основных средств (стр. 300:120). То есть, получаем 318669: 116258=2,741 – на нач. отч. периода, 322619:107362=3,005 – на конец отч. периода. Рост коэффициента расценивается как благоприятная тенденция.

2.3 Коэффициенты имущественного потенциала фирмы

Баланс основных средств (основных фондов) выглядит как равенство:

Он + П = В + Ок

• Он – наличие основных средств на начало отчетного периода
• П – поступление основных средств в течение периода
• В – выбытие основных средств в течение периода
• Ок

Баланс основных средств может содержать уточняющие категории: капитальный ремонт, увеличение/уменьшение стоимости ОС в результате переоценки и выбытие их по ветхости:

Он + Пп + К + Д = Вп + У + Вс + Ок

• Он
• Пп
• К
• Д
• Вп
• У
• Вс
• Ок – наличие основных средств на конец периода.

При этом все элементы равенства приводятся по первоначальной стоимости основных средств. Баланс основных средств по первоначальной стоимости тесно связан с балансом по их стоимости с учетом износа:

(Он – Ин) + Пп + К + Д – И = Вп + У + Вс – Ив + (Ок – Ик)

• Он – наличие основных средств на начало периода
• Ин – сумма износа, которая приходится на остаток ОС на начало периода
• Пп – поступление основных средств в результате покупки
• К – стоимость произведенного за период капитального ремонта (реконструкции, модернизации)
• Д – увеличение стоимости основных средств в результате дооценки
• И – сумма износа, начисленного за период (за вычетом износа на выбывшие ОС)
• Вп – выбытие основных средств в результате их продажи
• У – снижение стоимости основных средств в результате уценки
• Вс – выбытие в результате списания по ветхости (и другим причинам: перевод в состав МНМА или в состав оборотных активов и пр.)
• Ив – сумма износа, которая приходится на выбывшие ОС
• Ок – наличие основных средств на конец периода
• Ик – сумма износа, которая приходится на остаток ОС на конец периода.

Остаточную стоимость основных средств можно выразить формулой:

Остк = Остн + П + К – Во – И

• Остк – остаточная стоимость основных средств на конец периода
• Остн – остаточная стоимость основных средств на начало периода
• П – поступление основных средств за период
• К – стоимость произведенного за период капитального ремонта (реконструкции, модернизации)
• Во – остаточная стоимость выбывших за период основных средств
• И – сумма износа, начисленного за период.

В целях анализа имущественного состояния целесообразно такие балансы составить в разрезе всех видов (групп) основных средств, с выделением активной их части.

По данным этих балансов определяются обобщенные показатели их состояния – коэффициенты годности, коэффициент выбытии и коэффициент обновления. Если такие балансы составлены по группам основных средств, все эти коэффициенты можно определить соответственно по каждой группе.

1. Коэффициент годности основных средств. Показывает, какая часть в первоначальной стоимости основных средств на данный момент еще не изношена, иначе говоря, еще не перенесена на продукт:

   Кг = (Пст – И)/Пст

   • Кг – коэффициент годности
   • Пст – первоначальная стоимость
   • И – износ.

   Формулу расчета коэффициента годности можно представить иначе:

   Кг = Ост/Пст

   • Кг – коэффициент годности
   • Ост – остаточная стоимость
   • Пст – первоначальная стоимость.

   Поскольку коэффициент годности с коэффициентом износа взаимосвязаны (Кг + Ки = 1), то коэффициент годности основных средств можно рассчитать и другим способом:

   Кг = 1 – Ки

   • Кг – коэффициент годности
   • Ки – коэффициент износа.
2. Коэффициент износа основных средств . Показывает степень изношенности основных средств, т. е. долю стоимости основных средств, подлежащую списанию на затраты последующих периодов:

   Ки = И/Пст

   • Ки – коэффициент износа
   • И – износ
   • Пст – первоначальная стоимость.

   А поскольку коэффициент износа является дополнением (до 100%) к коэффициенту годности, то рассчитать его можно и как разницу между единицей и коэффициентом годности:

   Ки = 1 – Кг

   И коэффициент износа, и коэффициент годности являются довольно условными показателями технического состояния основных средств. Это объясняется многими причинами: темпами инфляции, колебаниями рыночных цен на аналогичные активы, субъективным подходом к определению срока эксплуатации и т. д. Тем не менее, значение такого условного коэффициента как коэффициент износа выше 0,5 считается нежелательным. Соответственно, коэффициент годности не должен быть ниже этого значения.

3. Коэффициент обновления основных средств. Показывает, какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые объекты:

   Ко = Пстп/Пстк

   • Ко – коэффициент обновления
   • Пстп – первоначальная стоимость поступивших за период основных средств
   • Пстк – первоначальная стоимость основных средств на конец периода

   По разным группам основных средств (по группам производственных объектов, активной их части и по группам объектов, эксплуатирующихся в непроизводственной сфере) целесообразно рассчитывать отдельные коэффициенты обновления. Их также есть смысл рассчитывать отдельно по всем поступившим группам объектов и отдельно по введенным в действие. В последнем случае такой коэффициент принято называть коэффициентом ввода .

   Кроме того, при анализе целесообразно сравнить коэффициент обновления активной части основных средств с коэффициентом обновления всех имеющихся на балансе объектов. Таким образом выясняется, за счет какой части происходит обновление. Если обновление основных средств происходит не за счет их активной части, то это отрицательно может повлиять на показатель фондоотдачи.

   Обновление основных средств может происходить как за счет приобретения новых объектов, так и за счет модернизации имеющихся. Следовательно, и в этом случае коэффициенты обновления следует рассчитать порознь.

   Разновидностью коэффициента обновления является коэффициент автоматизации:

   Ка = Пста/Пст

   • Ка – коэффициент автоматизации
   • Пста – первоначальная стоимость автоматизированных объектов
   • Пст – первоначальная стоимость всех имеющихся основных средств.
4. Коэффициент выбытия основных средств. Показывает, какая часть основных средств выбыла за отчетный месяц.

   Кв = Пств/Пстн

   • Кв - коэффициент выбытия основных средств
   • Пств – первоначальная стоимость основных средств, выбывших в течение периода
   • Пстн – первоначальная стоимость основных средств, имеющихся на начало периода

   По разным группам основных средств (по группам производственных объектов, активной их части и по группам объектов, эксплуатирующихся в непроизводственной сфере) целесообразно рассчитывать отдельные коэффициенты выбытия. Их также есть смысл рассчитывать отдельно по всем выбывшим объектам и отдельно по ликвидированным. В последнем случае такой коэффициент принято называть коэффициентом ликвидации .

   Кроме того, при анализе целесообразно сравнить коэффициент выбытия активной части основных средств с коэффициентом выбытия всех объектов. Таким образом выясняется, за счет какой части происходит выбытие.

5. Доля активной части основных средств. Показывает, какую часть в общей стоимости имеющихся основных средств составляет их активная (участвующая в производстве продукции) часть:

   Да = Пста/Пст

   • Да – доля активной части основных средств (коэффициент)
   • Пста – среднегодовая стоимость основных средств, принадлежащих к активной части
   • Пст – стоимость основных средств, имеющихся на балансе (среднегодовая).

   Долю активной части основных средств не обязательно вычислять в среднегодовом значении. В таком случае следует брать к расчету сальдо ОС на конец анализируемого периода, не вычисляя их среднегодовой стоимости.

   Рост этого показателя в динамике означает благоприятную тенденцию.

6. Фондоотдача. Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции и показывает, сколько произведенной продукции приходится на каждый рубль стоимости основных средств:

   Фо = Вп/ОПФ

   • Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
   • Вп – объем выпуска продукции за год
   • ОПФ .

   Расчет среднегодовой стоимости основных средств при определении показателя фондоотдачи следует основывать на их первоначальной стоимости, а не балансовой (остаточной). Иначе получится абсурдный результат: чем более ветхим является оборудование, тем выше фондоотдача, – этого не должно быть.

7. Фондоемкость. Показатель, обратный показателю фондоотдачи. Показывает, сколько в среднем основных фондов приходится на каждый рубль стоимости произведенной продукции.

   Фе = ОПФ/Вп

   • Фе – фондоемкость
   • ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая)
   • Вп – объем выпуска продукции за год.

   При расчете среднегодовой стоимости основных средств для определения фондоемкости можно в качестве базы принимать как первоначальную, так и остаточную их стоимость, в зависимости от целей проводимого анализа.

8. Фондовооруженность. Показывает уровень оснащенности персонала средствами труда, его техническую вооруженность:

   Фв = ОПФ/Ссч

   • Фв – фондовооруженность
   • ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая)
   • Ссч – среднесписочная численность работников, занятых в производстве.

   При расчете среднегодовой стоимости основных средств для определения фондовооруженности в качестве базы целесообразно принимать их балансовую (остаточную) стоимость. Первоначальная стоимость обветшалых объектов сильно приукрасит показатель фондовооруженности, – этого допускать нельзя.

   Можно сказать также, что коэффициент фондовооруженности показывает стоимость рабочего места .

   Фондовооруженность целесообразно анализировать как в целом по предприятию, так и в разрезе производственных и технологических процессов.

   Низкая фондовооруженность может свидетельствовать об отставании предприятия в освоении передовых технологий, что приводит к потере конкурентоспособности. Рост фондовооруженности является важнейшим фактором повышения производительности труда.

   Однако же не следует думать, что рост фондовооруженности всегда отражает благоприятную тенденцию. Существует т. н. предел фондовооруженности, причем определяется он индивидуально для каждого предприятия. Этот предел формируется в зависимости от того, насколько прирост фондовооруженности дает прирост производительности труда. Таким образом, должно выполняться следующее условие:

   • ∆Фв > 0
   • ∆Пт > 0

   Если с ростом фондовооруженности прирост производительности оказывается выше нуля, то использование технических средств считается эффективным и предел фондовооруженности еще не наступил. Следует обратить внимание, что предел фондовооруженности целесообразно определять также как и сам показатель – не только в целом по предприятию, но и по отдельным производствам и технологическим процессам, – что более важно. Предельная величина фондовооруженности по предприятию в целом зависит от предела фондовооруженности каждого отдельного процесса.

   Вместе с тем, при анализе фондовооруженности необходимо обращать внимание на внешние факторы роста производительности труда. Возможно, на рост производительности труда влияет уже не фондовооруженность, а рост производительности на предприятиях смежных отраслей или другие обстоятельства. Факторов роста производительности труда довольно много и не следует спешить приписывать все «заслуги» фондовооруженности.

9. Материалоемкость. Показывает удельный вес расхода материальных ресурсов на единицу продукции. Измеряется в физических единицах (технологический показатель), в денежном выражении и в процентах (экономический показатель). Экономическое значение показателя материалоемкости рассчитывается как удельный вес стоимости израсходованных материальных ресурсов в цене единицы продукции:

   Ме = М/Вп х 100%

   • Ме – материалоемкость
   • М – стоимость израсходованных на выпуск продукции сырья и материалов
   • Вп – объем выпуска продукции за анализируемый период

   Таким образом материалоемкость показывает, сколько материально-сырьевых затрат приходится на каждый рубль выпуска продукции.

   Иногда материалоемкость целесообразно рассчитывать как удельный вес стоимости материальных ресурсов в себестоимости выпущенной продукции. В этом случае в знаменателе формулы указывается объем выпуска продукции не в ценах реализации, а по ее себестоимости.

   Стоимостной (денежный) показатель материалоемкости определяется как разница между себестоимостью (или продажной ценой) единицы продукции того или иного вида и стоимостью затраченных материально-сырьевых ресурсов на ее производство. При этом к расчету принимается усредненные значения этих составляющих формулы.

   Превышение показателя фактической материалоемкости над ее нормативным показателем указывает на наличие резервов снижения нормативной материалоемкости, что, в свою очередь, указывает на повышение рентабельности производства.

   Нормативная материалоемкость устанавливается в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

льку вложения в долгосрочные активы должны окупаться за счет буду-

щих поступлений. Показатель имеет очевидную отраслевую специфику.

Резкие изменения значения показателя возможных только в случае коренного изменения вида бизнеса.

5. Доля активной части основных средств.

Этот коэффициент показывает, какую часть основных средств состав-

ляют активы, непосредственно участвующие в производственно-техно-

логическом процессе. Он рассчитывается по формуле:

Стоимость активной части основных средств (1.2)

d te = Стоимость основных средств

Существуют две основные интерпретации термина «активная часть ос-

новных средств».Согласно первой трактовке к ней относятся все основ-

ные средства за исключением зданий и сооружений. Более распростра-

ненной является вторая трактовка, по которой к активной части относят-

ся лишь машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого

показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция, хотя это утверждение не следует понимать буквально.

6. Коэффициент износа.

Характеризует долю стоимости основных средств, списанную за затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) их

стоимости и рассчитывается по формуле

Накопленная амортизация (1.3)

Kde = Первоначальная (восстановительная)

стоимость основных средств

Дополнением этого показателя до 100% является коэффициент годности. Оба эти коэффициента нередко используются в анализе для характеристики состояния основных средств как в целом, так и по отдельным видам.Однако, необходимо иметь четкое представление о том, что коэффици-енты износа и годности:

Не имеют прямого отношения к физическому или моральному износу основных средств;

Не учитывают интенсивности использования основных средств, в част-ности сменности;

Их значения полностью зависят от принятой на предприятии методики производства амортизационных отчислений, т.е. методики списания единовременных вложений в основные средства на затраты.

По некоторым оценкам при использовании метода равномерной аморти-

зации значение коэффициента износа более чем 50% считается нежела-

тельным.

7. Коэффициент обновления.

Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства, и рассчитыва-

ется по формуле:

Стоимость поступивших за период (новых) основных средств

Knfa = Стоимость основных средств на конец периода

8. Коэффициент выбытия.

Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по

другим причинам.

Формула расчета такова:

Стоимость выбывших за период (списанных) основных средств

Kofa= Стоимость основных средств на начала периода

Следует отметить, что и этот и предыдущий показатель по данным отчетности могут быть исчислены лишь условно, поскольку в Приложе-

ние к бухгалтерскому балансу приводятся данные обо всех поступивших

(выбывших) основных средствах, причем не обязательно новых (списан-

9. Коэффициент структуры оборотных активов.

Как правило, оборотные активы подразделяются на три группы: матери-

альные оборотные активы (производственные запасы), средства в расче-

тах (дебиторская задолженность) и денежные средства и их эквиваленты. В данном блоке речь идет об аналитической оценке: а) структуры обо-

ротных активов и б) доли того вида оборотных активов, который пред-

ставляеь наибольшую значимость для данного предприятия. Так, в

торговой организации особую значимость имеет такой вид актива, как

Товары [ 6 ].

1.2.3 Оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчи-

вость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эф-

фектным их использованием в процессе текущей (операционной) дея-

тельности.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала

года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течении периода,

предшествующего этой дате.

К собственным финансовым ресурсам , которыми располагает предприятие, относятся прежде всего чистая (нераспределенная)

прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финан-

совой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои

финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и

иных операций платежного характера.

Удовлетворительная платежеспособность предприятия подтверждается такими формальными параметрами, как:

1) наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;

2) отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредито-

3) наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капита-

ла) на начало и конец отчетного периода.

Низкая платежеспособность может быть как случайной, так и длитель-

ной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству.

Высшим типом финансовой устойчивости является способность пред-

приятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования.

Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формиро-

вании запасов используется система показателей

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

СОС = СК-ВОА, (1.7)

где СОС– собственные оборотные средства на коней расчетного периода;

СК – собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»);

ВОА – внеоборотные активы (раздел I баланса).

2. Наличие собственных и досрочных заемных источников финансирова-

ния запасов (СДИ) определяется по формуле:

СДИ = СК – ВОА + ДКЗ (1.8)

или СДИ = СОС + ДКЗ,

где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (раздел IY баланса «Долго-

срочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)

ОИЗ = СДИ + ККЗ, (1.9)

где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы (раздел Y баланса «Кратко-

срочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запа-

сов источниками их финансирования:

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников

финансирования запасов (СДИ)

Доля оборотных средств в активах - формула ее расчета будет рассмотрена нами в статье - показывает отношение оборотных активов к общему объему активов фирмы, включая внеоборотные. Рассмотрим особенности расчета данного показателя подробнее.

Что показывает доля оборотных средств в активах и как рассчитывается

Доля оборотных средств (ДО) в активах фирмы вычисляется по формуле:

ДО = ОС / А,

ОС — суммарная величина оборотных средств фирмы по состоянию на определенную дату;

А — стоимость всех активов по состоянию на эту же дату.

Для того чтобы исчислить первый показатель, нужно сложить показатели по следующим строкам бухгалтерского баланса организации:

• 1240 (финвложения);
• 1250 (денежные средства предприятия, а также их эквиваленты);
• 1230 (дебиторская задолженность);
• 1210 (запасы предприятия);
• 1220 (НДС по приобретенным ценностям);
• 1260 (прочие активы, классифицированные как оборотные).

Учетной политикой фирмы может быть предусмотрено исключение из состава оборотных активов долгосрочной (со сроком погашения более 12 месяцев), а также низколиквидной (с перспективами невыплаты) дебиторской задолженности.

С одной стороны, включение данных видов дебиторки в оборотные активы баланса с точки зрения финансового права может рассматриваться как вполне естественное решение. С другой стороны, на уровне рекомендаций российских регуляторов (в частности, приведенных в письме Минфина РФ от 24.01.2011 № 07-02-18/01), а также норм МФСО (закрепленных, в частности, в п. 60 стандарта IAS 1) можно обнаружить формулировки, по которым низколиквидная и долгосрочная дебиторка может классифицироваться как внеоборотный актив. В этом случае ее сумма не будет включена в рассматриваемую формулу.

Второй показатель формулы соответствует значению, отраженному в строке 1600 бухгалтерского баланса.

Каким может быть нормативное значение доли оборотных средств в активах

Нормативное значение доли оборотных средств в активах устанавливается в оптимальной величине исходя из отраслевой специфики бизнес-процессов. В общем случае приветствуется доля ОС в активах в величине от 50% и выше. Также положительно оценивается увеличение данной доли в динамике — при ее измерении в разные периоды.

Как правило, чем выше эта доля, тем более ликвидными рассматриваются активы фирмы и тем более платежеспособной считается фирма с точки зрения расчетов по краткосрочным обязательствам. Данный показатель, таким образом, может быть важным для инвестора или будущего кредитора компании.

При определении норматива по доле оборотных средств в активах могут рассматриваться результаты хоздеятельности других организаций — если сведения о них есть в распоряжении менеджеров предприятия.

Итоги

Доля оборотных средств в активах представляет собой отношение оборотных средств (оборотных активов по балансу) к общему объему активов (сумме оборотных и внеоборотных активов по балансу). Нормативный ее показатель устанавливается исходя из специфики организации производства на конкретном предприятии.

Узнать больше об анализе хозяйственных показателей на предприятии, имеющих отношение к оборотным активам, вы можете в статьях:

• ;
• .