Денежное обращение - процесс непрерывного движения денег в на­личной и безналичной формах. Таким образом, структура денежного обращения состоит из:

1) наличного денежного оборота, и

2) безналичного денежного оборота.

Структура денежного оборота как элемента денежной системы мо­жет рассматриваться, прежде всего, как соотношение наличного денежного обращения и безналичного денежного оборота. Государство определя­ет порядок наличного и безналичного денежного оборота. Материальной основой денежного оборота является то­варное обращение. Основными каналами движения денег является их движение между: банками, предприятиями, организациями, кредитно-финансовыми организациями и т. д.

По каждому из этих потоков может совершаться встречное движение денег. Преобладающее место занимают денежные потоки, где одной из сторон являются предприятия и организации. В процессе денежного об­ращения объединяется взаимодействие отдельных субъектов экономи­ческой системы в процессе воспроизводства с его основными фазами: производством, обменом, распределением и потреблением.

Безналичный денежный оборот предполагает движение денег путем перемещения по счетам или зачета встречных требований. Каждая опе­рация, платеж требуют новой записи по банковским счетам. Наличный денежный оборот совершается с участием наличных (реальных) денег. Движение наличных денег происходит, прежде всего, в связи с обслужи­ванием потребительского спроса населения. Наличные деньги остаются в сфере обращения и после того, как была совершена реализация пред­метов потребления, оплачены услуги, оказываемые населению и т.д.

В зависимости от особенностей платежа выделяют движение денег, опосредующее товарный и нетоварный оборот. Товарный оборот связан главным образом с процессом производства и реализации продукции, оказанием услуг, выполнением работ. Нетоварный - свыполнением фи­нансовых обязательств и осуществлением других платежей нетоварного характера. Характер отношений платежей, который возникает в рамках товарного и нетоварного денежных оборотов, позволяет выделить такие основные части, как:

1) денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчеты по товарным операциям и отдельным нетоварным обязательст­вам юридических и физических лиц;

2) денежно-кредитный оборот, обслу­живающий кредитные отношения, возникающие во всех формах креди­та (предоставление кредита, погашение, уплата процентов т.д.);

3) де­нежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения, финансовые обязательства, в том числе связанные и с осуществлением бюджетов различных уровней.

В зависимости от субъектов, между которыми осуществляется дви­жение денег, формируются межбанковский денежный оборот (между бан­ками); банковский оборот, где одним из участников является банк, а его партнерами выступают юридические и физические лица; межхозяйст­венный оборот между юридическими лицами; оборот домашнего хозяй­ства между физическими лицами и др.

Центром денежного обращения являются банки, безналичный денеж­ный оборот осуществляется только через банки.

Наличные деньги начинают свое движением из касс банков, прежде всего из Центрального банка как эмиссионного центра. Из оборотных касс этого банка они поступают в коммерческие банки. Предприятия, органи­зации, предприниматели за счет имеющихся на своих счетах средств или предоставленного кредита получают наличные деньги в кассах коммер­ческих банков. Эти денежные суммы предназначены для выплаты зара­ботной платы и приравненных к ним платежам и осуществления других платежей наличными деньгами. Часть наличных денег из касс банков могут продаваться другим банкам, а также непосредственно выплачивать­ся населению (проценты по вкладам, выплата пенсий, пособий, дивиден­дов и др.).

Из касс предприятий и организаций производятся выплаты населе­нию наличных денег, полученных по целевому назначению в банках. Не­значительные суммы используются для расчетов наличными деньгами между предприятиями, организациями. Затем начинается процесс рас­ходования (использования) наличных денег населением на покупку това­ров, оплату услуг, платежей в пользу государства и других юридических и физических лиц. Расходование части наличных денег может быть от­ложено (сбережения населения) в организованной и неорганизованной формах. От населения наличные деньги опять поступают в кассы пред­приятий, организаций, но последние не могут ими воспользоваться для денежных расчетов, минуя банк, и должны сдавать в банк для зачисле­ния на счета. Таким образом, наличные деньги, начав свое движение из касс банков, пройдя все каналы обращения, возвращаются обратно в бан­ки, чтобы начать новый оборот. Это позволяет концентрировать налич­ные деньги в банках, что приводит к ускорению их обращения, сокраще­нию издержек по денежному обороту, обеспечивается их плавный пере­ход в безналичную денежную сферу, и наоборот, предотвращаются встречные перевозки денег, а также создается возможность контроля за расходованием наличных денег.

Денежная масса - совокупность денежных средств, находящихся в обращении в наличной и безналичной формах. На объем денежной мас­сы влияют объем ВВП, темпы экономического роста, степень развития банковской системы, финансовых рынков, структура денежного оборо­та, скорость оборота денег, экономическая политика государства, денеж­но-кредитная политика и др. Денежная масса характеризуется денежны­ми агрегатами - показателями объема и структуры денежной массы, ее качественной характеристики. В основе построения показателей (агре­гатов) положена ликвидность, под которой понимают степень затрат и скорость превращения (конверсии) отдельных составляющих денежную массу в деньги как средство обращения и платежа.

В Республике Беларусь денежные агрегаты строятся с учетом между­народных стандартов и национальных особенностей. Они включают:

М0 - (наличные деньги в обороте), включает банкноты и монеты в об­ращении на руках физических лиц и в кассах небанковских кредитно-финансовых организаций и субъектов хозяйствования;

М1 - (денежная масса в узком смысле), включает М0 и переводные де­позиты, представляющие собой остатки средств небанковских кредит­но-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих органи­заций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц на теку­щих, депозитных и других счетах до востребования;

М2 - (рублевая денежная масса), включает М1, и другие депозиты (срочные), открытые в кредитных организациях в белорусских рублях, небанковских кредитно-финансовых, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц-резидентов Республики Беларусь в белорусских рублях,

М2* средства в ценных бумагах (кроме акций).

М3 - (широкая денежная масса), включает М2 и переводные и сроч­ные депозиты в иностранной валюте, а также ценные бумаги (кроме ак­ций) в иностранной валюте небанковских кредитно-финансовых орга­низаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуаль­ных предпринимателей и физических лиц.

На основе денежных агрегатов можно определить коэффициент мо­нетизации экономики - уровень обеспечения экономики денежными сред­ствами. Он рассчитывается как отношение денежной массы к валовому внутреннему продукту (М / ВВП).

Общая потребность в денежной массе определяется из формулы Фишера:

М = (P * Q) / V, где P – уровень (масштаб) цен, Q – объем производства, V – скорость денежного обращения (зависит от того сколько раз одна денежная единица совершает оборотов меду банками и хозяйствующими субъектами).

Сущность денежной эмиссии

Выпуск денег и эмиссия денег - понятия разные. Выпуск денег в оборот и их изъятие происходят постоянно: предоставляются и возвращаются ссу­ды, выдаются наличные деньги, инкассируются (сдаются) наличные деньги в кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличи­ваться.

Эмиссия денег - это выпуск денег в оборот, который приводит к обще­му увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Главная цель эмиссии - удов­летворение дополнительной потребности экономики в денежных сред­ствах для расширения производства, формирования оборотного капита­ла. В связи с ростом производства либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность не только хозяйства, но и населения в деньгах.

В условиях рыночной экономики отмечают следующие этапы денежной эмиссии:

1. Бюджетная (казначейская);

2. Кредитная (банковская);

1. При бюджетной эмиссии центральный банк (в РБ это Национальный Банк) выпускает в обращение казначейские билеты (бумажные деньги) и государственные ценные бумаги с целью финансирования государственных расходов, не покрываемых поступлениями в бюджет от других источников. Бюджетная эмиссия обусловлена не потребностями реальной экономики, а бюджетным дефицитом, то появляющиеся дополнительны деньги приводят к обесцениванию всей денежной массы. Если в течение года ВВП увеличится до размера бюджетной эмиссии, то инфляция не наступает.

2. Кредитная эмиссия . Существуют два вида кредитной эмиссии - эмиссии

1) безналичных и 2) наличных денег.

1) безналичная денежная эмиссия .В процессе производства и реализации продукции предприятий на рынке происходит увеличение их безналичных денег на счетах в банках. Со стороны банковской системы это увеличение средств на банковских счетах происходит при проведении банками активных операций. Новые деньги в оборот поступают из банков в результате их кредитных операций. Это может происходить при осуществлении активных операций как центрального, так и коммерческих банков.

Создание денежной массы осуществляется в следующей последователь­ности. На первом этапе основой безналичной эмиссии банковской системы является увеличение денежной базы центрального банка. Денежная база состоит в основном из совокупности наличных денег в обращении и общего объема резервов (обязательных и избыточных) коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке. Центральный банк путем проведения операций по рефинансированию (кредитованию банков, правительства и других секторов экономики), а также при покупке иностранной валюты увеличивает денежную базу. Могут увеличивать денежную базу и операции центрального банка по банкнотной (казначейской) эмиссии. Стоимость, переходящая в распоряжение центрального банка вследствие наличия монопольного права центрального банка на создание денежной базы, составляет сеньораж. Эти доходы от создания денежной базы могут выражаться в сумме или процентах к ВВП. В результате создания (увеличения) денежной базы коммерческие банки получают возможность использовать эти источники для проведения своих активных операций, тем самым участвуя в процессе безналичной эмиссии. Объем созданных коммерческими банками безналичных денежных средств зависит от величины избыточных (свободных) резервов, которые они используют для своих активных операций. Механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор – рост денежной массы происходит за счет процентов от предоставляемых кредитов. Это процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Каждый банк может выдать ссуду не больше суммы его избыточных (свободных) резервов. Эта сумма попадает в процессе кредитования на счета кредитополучателя в другом банке, тем самым увеличивает объем его депозитов, а значит, создаются свободные резервы для кредитования, что в конечном итоге приведет к увеличению депозитов, избыточных резервов третьего банка и т.д. В результате депозитный мультипликатор отражает многократное расширение депозитов коммерческих банков и использование их для кредитных операций. Свободный резерв (ресурс) складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков. Кредитный мультипликатор раскрывает то, что мультипликация может осуществляться в результате кредитования.

Банковский мультипликатор действует и в других случаях, например, когда кредиты предоставляются не только клиентам банка - хозяйствую­щим субъектам, но и другим банкам, правительству, при проведении других активных операций (покупка ценных бумаг).

Управление механизмом банковского мультипликатора, т.е. эмиссией безналичных денег, осуществляется центральным банком, так как он расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков.

2) эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег. Технически это означа­ет перемещение денежных знаков из резервного фонда центрального банка в его оборотную кассу. Монопольным правом эмиссии наличных денег на территории страны обычно наделяется центральный банк. В экономику наличные деньги поступают в процессе совершения кредитования центральным банком коммерческих банков, покупки им государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота.

Выпускаемые в оборот денежные знаки являются безусловным обяза­тельством центрального (эмиссионного) банка и обеспечиваются всеми его активами: товарно-материальными ценностями, золотом, другими драгоценными металлами, свободно-конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими обязательствами. Обеспеченность банкнотной (казначейской) эмиссии непосредственно влияет на стабильность (устойчивость) национальной денежной единицы.

В условиях рыночной экономики центральные банки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии и другие параметры наличного денежно­го оборота. В частности, определяется общий объем наличного денежного оборота, направление денежных потоков, размещение денежной массы на территории страны, ее агрегаты.

Сводный прогноз наличного денежного оборота по Республике Беларусь составляется Национальным банком Республики Беларусь. Для этого используются данные прогноза основных направлений социально-экономического развития страны, а также данные кассовых оборотов учреждений банков. При этом Национальный банк привлекает дополнительные данные: прогнозные расчеты розничного товарооборота, общественного питания, объем платежных услуг (наличными), данные органов связи, страхования, статистики, Министерства финансов, налоговых органов и других, имеющих отношение к формированию наличного денежного оборота.

Наличные деньги по существу трансформируются из безналичных денег, находящихся на счетах, и представляют собой составную часть денежной массы

(М0). Предприятия со своих счетов получают наличные деньги на выдачу заработной платы, так наличные деньги поступают в обращение.

Тема 12. Кредитная система

201. Установите соответствие обозначенных способов переда­чи чеков их видам.

202. Установите соответствие обозначенных платежей по чеку их видам.

203. Установите соответствие обозначенных возможностей из­менения условий аккредитивов их конкретным видам.

Тема 7. Наличный денежный оборот

224. Установите соответствие обозначенных характеристик денежным фондам, открываемым в расчетно-кассовых центрах.

274. Установите соответствие обозначенных характеристик конкретным видам денег.

275. Установите соответствие обозначенных экономических факторов эмиссии конкретным видам денег.

276. Установите соответствие обозначенных эмитентов конк­ретным разновидностям кредитных денег.

277. Установите соответствие обозначенных разновидностей конкретным видам кредитных денег.

278. Установите соответствие обозначенных характеристик конкретным видам денег.

280. Плательщиком в переводном векселе выступает:

Тема 9. Денежная система

290 Денежной системы - это правила, в соответствии с которыми государство организует денежную систему страны.

304. Закон Коперника-Грешема гласит:

305. В Российской Федерации срок обмена старых денежных знаков на новые составляет не менее:

306. Укажите последовательность развития форм золотого стандарта:

307. Установите соответствие характеристик, приведенных в правой колонке, элементам денежной системы, обозначенным в левой колонке.

329. Установите соответствие среднегодовых темпов прироста цен конкретным разновидностям инфляции.

347. Цель антиинфляционной политики заключается в:

357. Установите соответствие обозначенных характеристик конкретным методам стабилизации денежного обращения и валют.

358. Установите соответствие обозначенных мероприятий конкретным методам стабилизации денежного обращения.

368. Российский рубль является... Валютой.

369. При... Конвертируемости валюты устанавливаются ограничения для нерезидентов.

370. Первая мировая валютная система была основана на... Стандарте.

375. Международная валютная... - это способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами.

376. Укажите последовательность заключенных мировых валютных соглашений.

378. Вторая мировая валютная система была основана на... Стандарте.

382. Валютный... - это цена денежной единицы данной страны, выраженная в иностранной валюте или международных валютных единицах.

383. В настоящее время стоимостной основой курсовых соотношений валют является:

390. Четвертая мировая валютная система изначально основы­валась на:

410. В кредитных отношениях, в отличие от денежных отно­шений, стоимость:

433. Посредством перераспределительной функции кредита могут перераспределяться:

455. Субъектами коммерческого кредита выступают:

464. Заемщиками в банковском кредите выступают:

515. В сфере производства при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет... Кредит.

524. Международные кредиты предоставляются:

532. В международном кредите применение... Обусловливается давлением экспортера или особой заинтересованностью импор­тера в сделке.

Тема 19. Ссудный процент

547. При уплате ссудного процента по окончании кредитной сделки заемщик передает кредитору:

550. При уплате ссудного процента собственность на него:

Тема 22. Особенности современных банковских систем

624. В соответствии с законом 1945 г. Французские... Банки специализировались на проведении долгосрочных операций с цен­ными бумагами.

675. Девизная политика центрального банка связана с проведением:

682. Центральный банк стимулирует денежно-кредитную эмиссию, проводя политику:

693. Установите соответствие обозначенных видов кредитов рефинансирования признакам их классификации.

794. Международная финансовая корпорация предоставляет кредиты наиболее... Предприятиям.

795. Специфика выдачи кредитов Международным валютным фондом состоит в том, что:

798. Правление Международного валютного фонда находится в:

799. Обязательным условием при вступлении любой страны в Международный банк реконструкции и развития является:

800. Международный валютный фонд осуществляет выдачу ссуд после предварительного анализа:

122. Состав и структуру денежной массы характеризуют:

A. Коэффициенты мультипликации.

B. Показатели скорости обращения денег.

C. Коэффициенты монетизации.

D. Денежные агрегаты.

123. Народнохозяйственная скорость обращения денег рассчи­тывается как отношение:

A. Национального дохода к денежной массе.

B. Совокупного общественного продукта к денежной массе.

C. Всего наличного денежного оборота за определенный пе­риод времени к среднему остатку денег в обращении.

D. Оборота по поступлению денег в кассу банка за определен­ный период времени к среднему остатку денег в обращении.

124. Современный закон денежного обращения устанавливает количество денег, необходимых в качестве:

A. Средства обращения и средства платежа.

B. Меры стоимости.

C. Средства обращения и средства накопления.

D. Меры стоимости и средства платежа.

125. Наиболее ликвидной частью денежной массы являются:

A. Безналичные деньги.

B. Квазиденьги.

C. Наличные деньги.

D. Депозиты в иностранной валюте.

126. Скорость возврата денег в кассу банка рассчитывается как отношение:

A. Всего наличного денежного оборота за определенный пе­риод времени к среднему остатку денег в обращении.

B. Оборота по поступлению денег в кассу банка за опреде­ленный период времени к среднему остатку денег в обра­щении.

C. Национального дохода к денежной массе.

D. Совокупного общественного продукта к денежной массе.

127. Скорость обращения денег измеряет:

A. Интенсивность движения денежных знаков.

B. Процент девальвации или ревальвации национальной ва­люты.

C. Покупательную способность рубля.

D. Степень товарного покрытия рубля.

128. Связь между скоростью обращения денег и количеством необходимых денег:

A. Прямая.

B. Обратная.

C. Отсутствует.

D. Устанавливается централизованно.

129. Увеличение скорости обращения денег:

A. Не сказывается на количестве денег, необходимых для об­ращения.

B. Уменьшает количество денег, необходимых для обраще­ния.

С Свидетельствует об эмиссии денег, проведенной централь­ным банком.

D. Увеличивает количество денег, необходимых для обра­щения.

130. Повышение уровня цен вызывает необходимость:

A. Замены старых денежных знаков новыми.

B. Увеличения количества денег.

C. Изъятия части денег из оборота.

D. Проведения ревальвации национальной валюты.

131. Увеличение количества проданных товаров свидетель­ствует:

A. О сокращении скорости обращения денег.

B. Об увеличении количества денег, необходимых для при­обретения товаров.

C. Об изъятии центральным банком части денег из обращения,

D. О сокращении количества денег, необходимых для при­обретения товаров.

132. При обращении полноценных денег соотношение между денежной и товарной массами устанавливалось:

A. Государством в централизованном порядке.

B. Стихийно через функцию денег как меры стоимости.

C. По соглашению банков и предприятий.

D. Стихийно через функцию денег как сокровища.

133. Согласно закону бумажно-денежного обращения количе­ство знаков стоимости:

A. Определяется коммерческими банками.

B. Приравнивается к оцененному количеству золотых денег, необходимых для обращения.

C. Устанавливается стихийно.

D. Определяется в плановом порядке.

134. Коэффициент монетизации рассчитывается как отношение:

A. Национального дохода к денежной базе.

B. Среднегодовой величины денежной массы к номинальной величине валового внутреннего продукта.

C. Золотовалютных резервов страны к объему обращающих­ся наличных денег.

D. Номинальной величины валового внутреннего продукта к среднегодовой величине денежной массы.

135. Развитие безналичного оборота:

A. Увеличивает количество наличных денег, необходимых для обращения.

B. Сокращает количество наличных денег, необходимых для обращения.

C. Не оказывает влияния на количество наличных денег, необходимых для обращения.

D. Полностью ликвидирует наличный оборот.

136. При обращении золотых денег в случае превышения денежной массы над товарной излишек денег:

A. Уходил в сокровища.

B. Оставался в обращении и способствовал росту инфляции.

C. Изымался из обращения центральным банком.

D. Изымался из обращения коммерческими банками.

137. Ориентиры роста показателей денежной массы устанавливает:

A. Банк России.

B. Министерство финансов РФ.

C. Бюджетный комитет Государственной думы РФ.

D . Правительство РФ.

ТЕМА 5. Безналичный денежный оборот

138. В безналичном денежном обороте встречное движение товаров и денежных средств:

A. Происходит всегда.

B. Не происходит никогда.

C. Происходит на основе соглашений субъектов сделки.

D. Происходит периодически.

139. Безналичные расчеты производятся юридическими и физическими лицами через:

A. Коммерческие банки.

B. Расчетно-кассовые центры.

C. Региональные депозитарии.

D. Уличные банкоматы.

140. Платежный оборот осуществляется:

A. В наличной и безналичной формах.

B. Только в наличной форме.

C. Только в безналичной форме.

D. В наличной форме в порядке, установленном Центральным банком РФ.

141. Весь безналичный оборот является:

A. Неплатежным.

B. Наличным.

C. Сезонным.

D. Платежным.

142. В безналичном обороте функционируют деньги в качестве:

A. Средства обращения.

B. Средства накопления.

C. Средства платежа.

D. Меры стоимости.

143. Необходимой предпосылкой осуществления безналичных расчетов служит наличие у плательщика и получателя:

A. Лимита оборотной кассы.

B. Банковских счетов.

C. Лицензии на право совершения безналичных расчетов.

D. Генеральной лицензии Центрального банка РФ.

144. Банки и другие кредитные организации для проведения расчетов внутри страны открывают друг у друга ... счета.

A. Корреспондентские.

C. НОСТРО.

D. Бюджетные.

145. Экономические процессы в народном хозяйстве опосред­ствуются преимущественно... оборотом.

A. Безналичным.

B. Наличным.

C. Сезонным.

D. Валютным.

146. Установление правил, сроков и стандартов осуществления безналичных расчетов, координация, регулирование и лицензиро­вание организации расчетных систем возлагаются на:

A. Регистрационную палату.

B. Коммерческие банки.

C. Клиринговые центры.

D. Центральный банк РФ.

147. Корреспондентские счета банков открываются:

A. По указанию Центрального банка РФ.

B. По указанию муниципалитетов.

C. На основе межбанковских соглашений.

D. По указанию Министерства финансов РФ.

148. Основную часть денежного оборота составляет... оборот.

A. Наличный.

B. Платежный.

C. Неплатежный.

D. Сезонный.

149. Для расчетного обслуживания между банком и клиентом заключается:

A. Кредитный договор.

B. Договор приема денежных средств.

C. Трастовый договор.

D. Договор банковского счета.

150. Безналичные расчеты проводятся:

A. На основании расчетных документов установленной фор­мы и с соблюдением соответствующего документооборота.

B. На основании расписок плательщика и получателя средств.

C. В порядке, оговоренном плательщиком и получателем денежных средств.

D. В порядке, который самостоятельно устанавливают ком­мерческие банки, плательщики и получатели средств.

151. Безналичный оборот охватывает ... платежи.

A. Только товарные.

B. Товарные и нетоварные.

C. Только нетоварные.

D. Только финансовые.

152. В безналичном денежном обороте, в сравнении с наличным оборотом, издержки обращения:

A. Чрезвычайно велики.

B. Отсутствуют совсем.

C. Гораздо меньшие.

D/ Гораздо большие.

153. В рыночной модели экономики эмиссию безналичных денег осуществляют:

A. Государственные банки.

B. Коммерческие банки.

C. Хозяйствующие субъекты.

D. Расчетно-кассовые центры.

154. Функция денег как средства обращения:

A. Лежит в основе безналичного оборота.

B. Не может использоваться в безналичном обороте.

C. Используется в безналичном обороте периодически.

D. Используется в безналичном обороте наряду с функцией меры стоимости.

ТЕМА 6. Система безналичных расчетов

155. В настоящее время наиболее распространенной формой без­наличных расчетов в России являются:

A. Аккредитивы.

B. Платежные требования.

C. Платежные поручения.

156 основывается на приказе предприятия обслуживаю­щему банку о перечислении определенной суммы со своего счета на счет получателя средств.

Платежные поручения действительны в течение... дней.

Банком принимаются к исполнению платежные поруче­ния от плательщиков только:

A. При наличии разрешения на платеж от территориального управления Банка России.

B. При наличии средств на счете плательщика.

C. В том случае, если плательщик - коммерческая организация.

D. В том случае, если плательщик и получатель средств об­служиваются в данном банке.

159. В зависимости от договоренности сторон сделки платеж­ные поручения могут быть:

A. Отзывными и безотзывными.

B. Покрытыми и непокрытыми.

C. Именными и ордерными.

D. Срочными, досрочными и отсроченными.

160. Срочные платежные поручения могут использоваться:

A. При авансовых платежах, отгрузке товара и частичных платежах при крупных сделках.

B. Только при авансовых платежах.

C. Только при отгрузке товара.

D. Только при частичных платежах при крупных сделках.

161. ... форма расчетов представляет собой банковскую операцию, посредством которой банк-эмитент по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа.

A. Инкассовая.

B. Аккредитивная.

C. Чековая.

D . Вексельная.

Основным достижением современной экономической науки в вопросах измерения денежной массы является концепция денежных агрегатов, характеризующих структуру денежной массы, позволяющих выявить особенности, тенденции и закономерности движения отдельных ее компонентов по критерию выполнения той или иной функции денег. Основным принципом в рамках данной концепции выступает агрегирование - обобщение элементов денежной массы по критериям их ликвидности: от абсолютной к минимальной.

Денежный агрегат - это показатель, отражающий совокупность денежных средств с присущей им степенью ликвидности.

Принципы формирования системы денежных агрегатов:

• каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий;
• степень ликвидности каждого последующего агрегата меньше предыдущего;
• степень доходности каждого последующего агрегата больше предыдущего.

Последний принцип нуждается в пояснении. Возрастающая доходность при снижающейся ликвидности является следствием существующей взаимосвязи между ликвидностью и доходностью. С одной стороны, низкая ликвидность актива подразумевает существование издержек по превращению его в деньги, которые должны быть покрыты соответствующим доходом. С другой стороны, отказ от использования денег и их вложение в менее ликвидные деньги, т.е. отказ от потребления или использования в текущем периоде, подразумевает получение возмещения - дохода от отказа использования блага в настоящем. Формами дохода тогда выступают проценты по срочным вкладам, купонные доходы по государственным облигациям, производным финансовым инструментам.

Обобщенно структура денежной массы включает в себя следующие агрегаты:

• М 0 - наличные деньги в обращении;
• М, = М 0 + средства на расчетных, текущих счетах, чековые счета, в ряде случаев - кредитные карты.

Другими словами, агрегат М х включает в себя совокупность денежных средств и ликвидных активов, не требующих превращения в деньги в качестве средства обращения, конверсии и иных операций; не подразумевает издержек для использования денег в качестве средства обращения. Следовательно, данный агрегат акцентирует внимание на той части денежной массы, в рамках которой деньги выполняют функцию средства обращения и платежа. Данный агрегат может использоваться (и использовался) в качестве объекта монетарного регулирования в экономиках с высоким удельным весом наличных денег в обращении. Примером является таргетирование денежного агрегата М { в США до 1950-х гг. с последующих переходом к таргетированию агрегата М 2 ;

М 2 = М { + средства на сберегательных счетах (сроком до трех лет), обладающих высокой степенью ликвидности.

Данный агрегат включает в себя также средства на срочных счетах и отличается повышенной доходностью менее ликвидных активов. Основное внимание в рамках данного агрегата уделяется функции денег как средства накопления. В ряде развитых стран данный агрегат использовался как объект монетарного регулирования (например, в США - до конца 1970-х гг.). Использование данного агрегата в целях монетарной политики подразумевает увеличение доли безналичных денег в обращении, роста нормы потребления и накопления в национальной экономике, повышения роли фондовых рынков, а также усиления зависимости действий игроков от процентных ставок и доходности. Так, в США агрегат М 2 состоит из М, (26% - наличные деньги и чековые вклады) и средств па сберегательных и срочных счетах (74%);

• М 3 = М 2 + средства на срочных вкладах с большей длительностью (от трех лет и более), сертификаты коммерческих банков, государственные облигации, ценные бумаги, находящиеся в обращении на денежном рынке;
• М А = М 3 + иные депозиты в кредитных учреждениях. В США включает в себя общую сумму кредитов, выданных банками, а также объем займов правительства.

Отечественная система измерения денежной массы основана на выделении двух элементов:

• 1) наличные деньги в обращении;
• 2) безналичные деньги - средства организаций (кроме кредитных) и физических лиц на депозитных счетах и иных счетах до востребования, а также на срочных счетах, открытых в банках РФ.

В России используются денежные агрегаты М 0 , М { , М 2 и показатель «денежная база».

Денежная база не является общепризнанным агрегатом денежной массы, но находится в определенной связи с денежным агрегатом М 0 . Помимо наличных денег в обращении, денежная база включает в себя наличные деньги в кассах кредитных организаций, а также счета кредитных организаций в центральном банке. К денежной базе можно относить и прочие обязательства центрального банка перед организациями и органами государственной власти.

Денежная база в целом отвечает требованиям трансакционного подхода и выступает наиболее ликвидным показателем денежной массы в национальной экономике. Денежная база находится под контролем монетарных властей посредством управления нормами резервирования средств коммерческих банков на счетах центрального банка, контроля центрального банка за корреспондентскими счетами коммерческих банков и т.д.

Денежная база в широком определении по российской методологии включает в себя:

• выпущенные в обращение центральным банком наличные деньги и средства в кассах кредитных организаций;
• средства на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам, депонируемые в центральном банке;
• средства на корреспондентских счетах в национальной валюте РФ;
• вложения кредитных организаций в облигации центрального банка;
• иные обязательства центрального банка по операциям с кредитными организациями.

Однако при всей множественности денежных агрегатов вопрос выбора оптимального агрегата для измерения денежной массы и управления денежным рынком остается открытым. Выбор оптимального денежного агрегата должен отвечать ряду условий:

• 1) показатель денежной массы должен оптимальным образом отражать взаимосвязь с экономическими процессами;
• 2) показатель денежной массы должен учитывать особенности и специфику скорости обращения денег в экономике;
• 3) показатель денежной массы должен учитывать и отражать присущие экономическим и денежно-кредитным сферам закономерности и особенности движения (такие, например, как цикличность экономической и монетарной сферы, устойчивость скорости обращения денег в долгосрочном периоде и ее циклические колебания в среднесрочном периоде);
• 4) показатель денежной массы должен не только оптимальным образом отражать закономерности денежно-кредитной и экономической сфер, но и становиться объектом монетарного регулирования в целях сохранения стабильности движения монетарной и экономической систем страны.

Нарушение хотя бы одного из данных требований ставит под сомнение эффективность выбранного денежного агрегата для измерения и управления протекающими в денежно-кредитной сфере процессами.

Таким образом, вопрос измерения денежной массы, определения ее оптимального объема в соответствии с товарооборотом требует учета еще одной характеристики денежного обращения - скорости обращения денег. Данный показатель должен оптимальным образом отражаться с помощью выбранного денежного агрегата. В противном случае качественное управление денежным рынком может быть не достигнуто.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

В финансовой статистике промышленно развитых стран для определения денежной массы применяется следующий набор основных денежных агрегатов:

Агрегат М-1 - включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах;

Агрегат М-2 - состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);

Агрегат М-3 - содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;

Агрегат М-4 - состоит из агрегата М-3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используется четыре денежных агрегата, в Японии и Германии - три. в Англии и Франции - два.

Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики.

Для расчета совокупной денежной массы в обращении в Российской Федерации предусмотрены следующие денежные агрегаты:

Агрегат М-0 - наличные деньги;

Агрегат М-1 - равен агрегату М-0 плюс расчетные текущие и прочие счета (расчетные счета, специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха, фонд долгосрочного кредитования); плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востребования в Сбербанке;

Агрегат М-2 - равен агрегату М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке;

Агрегат М-3 - равен агрегату М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.

Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Скорость обращения денег - показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные.

В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег:

Показатель скорости обращения в кругообороте доходов - отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М-1 или М-2, этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;

Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте - отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

A. коэффициенты мультипликации

B. показатели скорости обращения денег

C. коэффициенты монетизации

D. денежные агрегаты

123. Народнохозяйственная скорость обращения денег рассчитывается как отношение:

A. национального дохода к денежной массе

B. совокупного общественного продукта к денежной массе

C. всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении

D. оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении

124. Современный закон денежного обращения устанавливает количество денег, необходимых в качестве:

A. средства обращения и средства платежа

B. меры стоимости

C. средства обращения и средства накопления

D. меры стоимости и средства платежа

125. Наиболее ликвидной частью денежной массы являются:

A. безналичные деньги

B. квазиденьги

С. наличные деньги

D. депозиты в иностранной валюте

126. Скорость возврата денег в кассу банка рассчитывается как отношение:

A. всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении

B. оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении

C. национального дохода к денежной массе

D. совокупного общественного продукта к денежной массе

127. Скорость обращения денег измеряет:

A. интенсивность движения денежных знаков

B. процент девальвации или ревальвации национальной валюты

C. покупательную способность рубля

D. степень товарного покрытия рубля

128. Связь между скоростью обращения денег и количеством необходимых денег:

B. обратная

C. отсутствует

D. устанавливается централизованно

129. Увеличение скорости обращения денег:

A. не сказывается на количестве денег, необходимых для обращения

B. уменьшает количество денег, необходимых для обращения

C. свидетельствует о проведенной эмиссии денег центральным банком

D. увеличивает количество денег, необходимых для обращения

130. Повышение уровня цен обуславливает необходимость:

A. замены старых денежных знаков новыми

B. увеличения количества денег

C. изъятия части денег их оборота

D. проведения ревальвации национальной валюты

131. Увеличение количества проданных товаров свидетельствует:

A. о сокращении скорости обращения денег

B. об увеличении количества денег, необходимых для приобретения товаров

C. об изъятии центральным банком части денег из обращения

D. о сокращении количества денег, необходимых для приобретения товаров

132. При обращении полноценных денег соотношение между денежной и товарной массами устанавливалось:

A. государством в централизованном порядке

B. стихийно через функцию денег как меры стоимости

C. по соглашению банков и предприятий

D. стихийно через функцию денег как сокровища

133. Согласно закона бумажно-денежного обращения, количество знаков стоимости:

A. определяется коммерческими банками

B. приравнивается к оцененному количеству золотых денег, необходимых для обращения

C. устанавливается стихийно

D. определяется в плановом порядке

134. Коэффициент монетизации рассчитывается как отношение:

A. национального дохода к денежной базе

B. среднегодовой величины денежной массы к номинальной величине валового внутреннего продукта

C. золотовалютных резервов страны к объему обращающихся наличных денег

D. номинальной величины валового внутреннего продукта к среднегодовой величине денежной массы

135. Развитие безналичного оборота:

A. увеличивает количество наличных денег, необходимых для обращения

B. сокращает количество наличных денег, необходимых для обращения

C. не оказывает влияния на количество наличных денег, необходимых для обращения

D. полностью ликвидирует наличный оборот

136. При обращении золотых денег в случае превышения денежной массы над товарной излишек денег:

A. уходил в сокровища

B. оставался в обращении и способствовал росту инфляции

C. изымался из обращения центральным банком

D. изымался из обращения коммерческими банками

137. Ориентиры роста показателей денежной массы устанавливает:

A. Банк России

B. Министерство финансов РФ

C. бюджетный комитет Государственной думы РФ

D. Правительство РФ