За счет того, что на счете портфеля аккумулируется все средства инвесторов, получается довольно приличная сумма. И как правило, при внесении ее (или даже части) в ПАММ счет, получается оферта по самой выгодной ставке.

Давайте рассмотрим на конкретных цифрах.

У вас есть 10 000 рублей. Вы напрямую инвестируете их в ПАММ счет (один или несколько). Оферта управляющего составляет в этом случае — 50%.

Спустя 3 месяца, счет показал доходность в размере — 20%. Соответственно ваши деньги заработали — 2 000 рублей. Но из них 50% вознаграждение управляющего. В итоге ваш профит 1 000 рублей или 10% доходности .

А теперь та же ситуация, только ваши деньги инвестированы в ПАММ портфель. Допустим управляющий вложил их в тот же ПАММ счет (или счета). И опять же доходность за 3 месяца — 20%.

Но за счет совокупности денег множества инвесторов (в том числе и вас), вложенных в этот счет, оферта управляющего уже более выгодная для вас и составляет 30%.

В итоге получаем:

ваши деньги заработали 20% — 2 000 рублей.

оферта 30% — 600 рублей, остается 1 400 рублей

С этих денег 15% управляющему ПАММ портфеля — 210 рублей

Итого: ваша чистая прибыль 2000 — 600 — 210 = 1 190 рубля или почти 12 % доходности.

Т.е. вложение в ПАММ портфель принесло нам прибыли на 2% больше, чем в случае самостоятельного инвестирования.

Вроде бы разница в 2% несущественна, но это в абсолютных цифрах. Если брать в относительных, то доходность увеличилась на 20%. А это уже более значимая цифра. С учетом капитализации (или сложных процентов) разница в суммарной доходности на длительных интервалах еще больше увеличивается.

Для примера.

За год, при средней доходности в 5% в месяц через год общая доходность составит 80%.

Если увеличить месячную доходность на 20% или до 6% в месяц через получим уже 100%.

Разница в деньгах, если брать вышеописанный пример, от 10 000 рублей — это 2 000 рублей дополнительно.

В заключение

• Инвестирование в PAMM портфели особенно выгодно для инвесторов с малым капиталом. За свои скромные средства они получают доли сразу в нескольких счетах, тем самым снижая риски и делая свои вложения более безопасными.
• Также они получают оферту по самой выгодной ставке, за счет совокупных вливаний всех инвесторов, и как итог потенциальная прибыль гораздо выше, чем при самостоятельном инвестировании.
• Ну и наконец, время. Всю работу делает управляющий.

Тема формирования ПАММ портфелей не теряет своей актуальности, и прежде чем я расскажу, по каким принципам формировался мой ПАММ портфель, давайте разберем, что такое инвестиционный портфель и чем необходимо руководствоваться при его составлении.

Наличие инвестиционного портфеля обязательно для каждого инвестора, который нацелен не только на получение прибыли, но и на сохранность своего капитала в принципе.

Портфель ПАММ счетов – это, так называемый, набор из определенного количества ПАММ счетов, между которыми распределены средства инвестора.

Количество счетов, которые будет включать инвестиционный портфель, напрямую зависит от объема инвестиций и от того, какой размер минимального порога для входа в тот или иной ПАММ счет. Как показывает практика, оптимальный размер инвестиционного портфеля – от 5 до 20 счетов. Такая цифра определяется тем фактом, что чем меньшее количество счетов находится в ПАММ портфеле, тем выше риск потерять весь капитал. По мере увеличения числа ПАММ счетов в портфеле риск соответственно уменьшается. Таково главное правило .

Кроме того, количество счетов в ПАММ портфеле во многом определяется качеством ПАММ счетов. Такое определение обусловлено тем, что действительно профессиональных ПАММ управляющих со стабильно хорошей историей торговли на самом деле не так уж и много. Поэтому, прежде чем остановить свой выбор на том или ином счете и включить его в свой ПАММ портфель, необходимо тщательно его изучить и провести глубокий анализ качества торговли управляющего трейдера. Притом этот принцип распространяется не только на ПАММ счета, а и на любые другие инвестиционные инструменты, при включении их в инвестиционный портфель.

Как сформировать ПАММ портфель

Чтобы обеспечить диверсификацию максимально приближенную к качественной, в ПАММ портфель необходимо включать как можно больше счетов различных по содержанию. Но опытные и успешные инвесторы рекомендуют большую долю – процентов 50-70 отдать именно консервативным счетам, которые будут приносить, может не такую большую, но стабильную прибыль. Оставшиеся инвестиции рекомендуется разделять между агрессивными и умеренными счетами. Агрессивные счета, несмотря на то, что обладают высокими рисками, позволяют получить максимально высокую прибыль. К примеру, за один и тот же период 10% агрессивных счетов портфеля, могут принести такой же доход, как 70% счетов консервативных. И даже если допустить что агрессивные счета не оправдают Ваших надежд и пойдут в убыток, то потери всегда смогут покрыть доходы, полученные от консервативных счетов. Что касается умеренных счетов, то они представляют собою нечто среднее между консервативными и агрессивными счетами.

В зависимости от того, как будут распределены разные по характеру счета в портфеле, он может носить консервативный, умеренный, агрессивный или сбалансированный характер.

Виды ПАММ портфелей

1. Портфель консервативный. В такой портфель входят только те управляющие, которые осуществляют торговлю исключительно по консервативным стратегиям. Нацелен консервативный портфель на небольшую доходность, но с гарантированно незначительными рисками. Доходность портфеля такого вида колеблется в пределах 40-60% в год, но зачастую – не более 40%.
2. Портфель умеренный. В умеренный портфель включены только умеренно-рискованные счета со средней степенью доходности и умеренными рисками. Средняя годовая доходность умеренного портфеля – 60 – 100% в год.
3. Портфель агрессивный. Как Вы понимаете, в такой портфель входят исключительно агрессивные счета, которые характеризуются большой доходностью и такими же большими рисками. Доходность агрессивного портфеля более 100% в год.
4. Портфель сбалансированный. На мой взгляд, идеальный вариант портфеля, в который включены, как консервативные, так и агрессивные и умеренные счета. Точнее – может быть идеальным вариантов при условии, что все эти счета будут включены в разумной пропорции. От той же пропорции зависит и доходность памм портфеля и степень риска.

Какую часть портфеля вкладывать в консервативные счета, а какую в агрессивные и умеренные, зависит, прежде всего, от того, какова ваша конечная цель и каков ваш финансовый план в целом. Составив план, определившись с целями и со сроками, вы сможете сами понять, в какие счета и сколько инвестировать.

Мое мнение – консервативные счета должны составлять 70% портфеля, агрессивные – максимум 5%, остальное – умеренные счета. Ну а как я свою теорию воплотил жизнь, вы увидите, посмотрев на мой инвестиционный портфель.

"Сэр, у Вас очень агрессивный портфель, он пытается вырваться."

Как разделять ПАММ-портфели на их виды?

Здесь важны 2 параметра: просадка максимальная и примерная доходность счета.

• К консервативным портфелям можно отнести счета с просадкой до десяти процентов и ежемесячной доходностью около десяти процентов.
• Умеренный портфель - максимальные потери до 25% и доходность около того.
• Агрессивный - максимальный убыток свыше 25%, средняя ежемесячная доходность 25% и более.

Все цифры условны, но они отображают реальное положение в искусстве управления деньгами.

Почему консервативный ПАММ-портфель наиболее востребован?

Выбирайте его, потому что при выборе агрессивного портфеля велик риск расставания с деньгами. А они вам даются не так-то просто.

Большинство трейдеров на планете зарабатывает около 100% годовых на бирже. Цифра эта может показаться маленькой начинающим трейдерам, которые смогли удвоить капитал за три дня. Как происходит это на бирже? Почему нельзя доверять управляющим, которые делают на рынке "чудеса"? Потому что у чуда есть и другая сторона. Происходит это примерно так: трейдер покупает что-то в огромном количестве. То есть, он работает огромными лотами. Тактику эту именуют "свинской". Там, где надо купить лотом 0,3 он покупает лотом 3,0. А может и еще большим лотом. Это «рандеву» обязательно закончится фиаско. Нет никаких шансов устоять на рынке при таком подходе. Правда, есть мизерная вероятность, что спекулянт провернув одну или несколько безумных сделок, остановится. Но таких случаев из ста бывает два-три, не более. Зачем так сильно рисковать деньгами, которые дались огромным трудом? Начинающие трейдеры все торгуют по "свинской" методике. Но по мере взросления на рынке они находят более эффективные способы торговли. Именно консервативность - это то, что сможет уберечь ваши капиталы.

Случается, что и бывалые спекулянты пускаются во все тяжкие.

Сам Джесси Ливермор был склонен к таким поступкам. По воспоминаниям его современников он четыре раза стал банкротом, хотя заработал за жизнь намного больше, чем потерял. Свою жизнь он закончил самоубийством, якобы из-за очередного поражения на рынке. Это еще одно предостережение тем, кто хочет отдать деньги агрессивным управляющим.

Управляющий вашим портфелем, чем он должен торговать? Желательно, чтобы у него были не только валютные пары, но и золото, нефть, зерновые и пр. Валюты ходят туда, куда захотят. Управляющие об этом хорошо знают. А вот на рынке товаров и акций такое поведение менее вероятно. Например, золото могло подниматься с 250 до 1900 долларов за тройскую унцию. На рынке валют такое увидеть фактически невозможно.

Инвестирование – дело, сулящее хороший пассивный доход, но при этом не безопасное. Поэтому год от года люди ищут наиболее выгодные варианты с минимизированным риском. На Форексе ситуация такая же.

Не так давно обычное доверительное управление стало терять популярность, когда пришла новая идея – ПАММ-счета. Они считаются более надёжными и доступными. Но даже при этом слитые деньги инвесторов не редкость, а ответственности за них никто не несёт. Нужно сказать, что люди, вкладывающие средства, сами порой слишком невнимательны, но это отдельная тема. В данном случае речь о том, как улучшить условия .

В поисках ответа на этот вопрос был придуман ещё один вариант инвестирования, который считается более приемлемым. Его рекомендуют сами брокеры, и это – ПАММ-портфели. Суть идеи основана на диверсификации рисков, то есть распределении средств между разными источниками возможного дохода, чтобы даже в случае потери в одном месте всё можно было компенсировать в другом.

Что такое ПАММ-портфель и как он работает

ПАММ-портфель собирается из нескольких ПАММ-счетов на выбор. Как правило, это делается управляющим, а не инвестором, хотя у некоторых брокеров инвестор может также «собрать портфель» и распределить свои средства между счетами.

Стандартная схема, по которой формируется портфель:

1. Управляющий собирает воедино несколько счетов на своё усмотрение, инвестирует туда и свои средства. Для инвестора это является гарантией того, что подбор был действительно тщательным и ответственным.
2. Затем он привлекает туда же желающих вложить деньги, и их средства также распределяются между счетами. Обратите внимание, что состав портфеля управляющий вправе менять. Поэтому, если вы инвестировали деньги в такую затею, не забывайте периодически проверять хотя бы доходность, а лучше – всю информацию.
3. Далее управляющий привлекает инвесторов в свой портфель, и вложенные ими средства распределяются в процентном соотношении, в зависимости от того, какой была прибыль на каждом счёте и какова доля вложений каждого человека.
4. Убытки, если они есть, также распределяются между участниками.
5. Из прибыли вычитывается комиссия управляющего каждого счёта, а также комиссия управляющего портфелем.

Обратите внимание, что в данном случае организатор получает деньги просто за то, что он правильно подобрал несколько вариантов для вложения средств. Он выступает посредником, который берёт дополнительную плату за свою услугу. Параллельно он сам является инвестором.

Выбирая ПАММ-портфель, обращайте внимание на то, что в нём могут быть высокие комиссии. Также рекомендуется проверять статистику каждого счёта, участвующего в нём, а не только общую. Будьте бдительны при выборе – каким бы предприимчивым и разумным ни был управляющий, на кону ваши деньги !

Доброго времени суток всем!

Интернет-инвестиции с каждым днем приобретают все больше и больше последователей. И это понятно: это быстро, удобно (инвестором может стать любой человек, в независимости от его пола, возраста и социального положения), да и выбор в этом «поле» большой: ПАММЫ, Хайпы, ПИФыдоверительное управление – это далеко не полный перечень того, при помощи чего обычный человек может стать инвестором.

Но Перед любым инвестором по сути дела стоят 2 основных задачи. Первая – это увеличение своего капитала, и вторая – уменьшение инвестиционных рисков. С первым все более или менее понятно: выбираете «нужные» для Вас активы для инвестиций: ДУ, Хайпы, ПАММы и «вперед с песней», т.д., то со вторым все не так «гладко». Ведь любой бизнес – вещь очень нестабильная, и что-то гарантировать в нем нельзя. Поэтому одним из способов для снижения рисков при инвестициях является составление инвестиционного портфеля, о котором я расскажу в своей сегодняшней статье. А буду я рассказывать в контексте инвестиций в ПАММ счета, для более легкого восприятия материала.

Что такое инвестиционный портфель?

Не подумайте, что это реальный черный, или темно-коричневый аксессуар, который носят как мужчины, так и женщины, набитый под завязку бумагами %) Вовсе нет Название «портфель» — это не более, чем метафора.

Инвестиционный портфель– это набор разных по свой доходности (а вместе с тем и риску) ПАММ счетов. Объясню на просто примере: у Вас есть 10000 долларов и Вы хотите их инвестировать в ПАММ счета. Видите что есть один, какой дает доходность в 20% в месяц, и инвестируете туда все 10000 долларов! Вроде как все правильно, если бы не одно «но»: через пару месяцев управляющий «сливает» счет и Вы остаетесь ни с чем!

А как было в этой ситуации поступить правильно? Выбрать с десяток (можно и больше) ПАММ счетов различных доходностей и распределить между ними свои средства. При таком «раскладе», даже, если какой-то их управляющих «уходил в минус», или еще хуже «сливал» свои счета, Вы бы в «общей картине» вряд ли что-то потеряли бы. Вот именно в тот момент, когда Вы распределили свои деньги по разным счетам и говорят, что Вы составили инвестиционный портфель.

Преимущества составления инвестиционного портфеля

• Диверсификация рисков. Понятное дело, что если Вы распределяете доходность, то вместе с тем, Вы и распределяете риски. И смотря за тем, какие из счетов дают доходность, Вы может распределять свои средства между ними.
• Стабильность инвестиций. Вообще составление инвестиционного портфеля – это «взрослый» подход к инвестициям. Он дает ощущение стабильности этого дела. Ведь вряд ли в один день «рухнут» все ПАММ счета. А если какой-то и «сдуется», то Вы с легкостью найдете ему замену.
• Свобода выбора счетов. Перераспределяя средства между счетами, Вы можете выбирать какие угодно по своей доходности и рискам проекты.

Но есть в составлении инвестиционного портфеля и один минус: для того, чтобы начать это делать, нужно иметь в кармане для инвестиций более или менее крупные суммы (хотя бы от 1000 долларов). Ведь с сотней условных единиц сильно портфель не составишь…

Как правильно составить инвестиционный портфель?

Как я уже писал выше, основной задачей этой процедуры является снижение рисков при инвестировании. Увы, но лучшего метода, чем перераспределение своих денег между счетами еще не придумали. И вот, я считаю, что при составлении инвестиционного портфеля, стоит распределять свои средства в таком процентном соотношении в зависимости от типа счетов:

1. Агрессивные ПАММ счета. Это счета, которую дают доходность от 30% в месяц и выше. Как правило, они не существуют на протяжении долгого времени. И инвестиции в них чем-то похожи на игру в «рулетку»: иногда можно выиграть много, но чаще всего можно попросту проиграть все… «Агрессорам» я бы советовал доверять не более 10% своего капитала. Инвестиции в них нужны больше для того, чтобы попробовать увеличить доходность и «пощекотать» себе нервы.
2. ПАММ счета умеренного риска. Эта счета дают доходность на уровне 8-22% в месяц. Как правило, управляющие этих счетов, уже торгуют не так агрессивно, как предыдущие. Это видно из меньшей их доходности. Но зато такие счета и «живут» дольше. Некоторые управляющие таких счетов на Альпари «держат» доходность годами, несмотря ни на что. Именно такие счета дают в своем большинстве доходность инвестиционного портфеля. Поэтому, им я советую «доверять» около половины своих инвестиций. Естественно, это не значит, что Вы 50% своего капитала доверить одному управляющему! Распределите сумму не несколько счетов подобного типа!
3. Ультраконсервативные и консервативные ПАММ счета. Управляющие этих счетов предпочитают не лезть в «заоблачные дали» в поисках сверхприбыли. Они торгуют не с особой прибыльностью, но и риски при инвестиции в такие счета минимальны. Большинство из них живет по несколько лет, практически всегда стабильно «выходя в плюс». Доходность консервативных и ультраконсервативных ПАММ счетов редко когда превышает 10% в месяц (это в лучшем случае). Поэтому им я бы советовал доверить до 40% капитала. Больше нет смысла, т.к. их доходность мала по сравнению с теми же счетами умеренного риска. Но зато счета такого типа будут для Вашего инвестиционного портфеля, как некий «фундамент», который будет непросто разрушить.

Вместо заключения

Сегодня я Вам рассказал об одном из самых фундаментальных понятий в инвестициях – составление инвестиционного портфеля. Без этого аналитического этапа сложно вообще начать «играть по-крупному». Поэтому, ни в коем случае не пропускайте его!В этом материале я Вам показал составление инвестиционного портфеля на пример ПАММ счетов. Но это точно так, же хорошо работает, как и для инвестиций в акции, ПИФы, Хайпы, доверительное управление, и так далее. Поэтому, думаю, Вы с легкостью переложите этот принцип и для других активов!

Хорошие у вас статьи. Материал подан интересно и со вкусом. Так держать!

От себя лишь хочу добавить, что вот, только что отписался о составлении портфеля в соседней теме и уж было подумал, ну не ужели основы не описаны. но вы уже это сделали 😉

Так как это основы, они действительно работают и в других сферах инвестирования, и работают в общем, то есть кроме того что может быть составлен портфель из памм счетов, сам портфель пам счетов может быть частью портфеля в котором содержаться другие инвенстиции.

Статья хорошая. Хотелось бы добавить, что к сожалению, новичкам не избежать ошибок и для грамотного формирования портфеля потребуется время. Вы будете проверять на своем опыте счета и мониторить свой портфель, то есть отбрасывая не нужное и собирать самое лучшее. Хотя нужно иметь в виду, что если сейчас счет в убытке, но статистика у него положительная и капитал управляющего весомый, не стоит от него отказываться, он себя еще отработает в плюс.

Так можно же свой составить ПАММ-индекс с ПАММ-счетов. Да и ПАММ портфели из 4 счетов и более, по сути являются индексами. Единственное отличие, это доступность от 100 долларов. 100 долларов, и вы инвестируете сразу же в несколько хороших ПАММ-счетов.

Это верно начать можно с Индексов, но нужно изучать те, счета которые в них входят и постепенно благодаря этой информации переходить на счета, иначе на одних Индексах долго не усидишь прибыль очень маленькая, да и учиться инвестированию тоже нужно, если продолжать это дело.

Yuran123, Вы правы, но полагаю, что rinatt имел в виду такие, которые составлены более грамотными профессионалами или коллегами. Что-то вроде Index TOP 20.

Но индекс ТОП 20 это отдельный разговор, многие этот индекс памм счетов записали в пирамиду. А по поводу профессионализма, то тут тоже можно поспорить, ведь много индексов, которые показывают убытки, и минимальную прибыль. К примеру есть индекс, который дает 2-3% в месяц, а это очень мало для форекс. Я даже не знаю индексов, которые давали бы стабильную прибыль в 10% в месяц.

Yuran123, ну, это спорный вопрос, тем более компания довольно-таки давно существует, но я вообще имел в виду сам принцип и идею rinatt
Конечно, есть всякие индексы, но обычно более-менее сбалансированные, т.е. составленные не как попало, несут в себе большую диверсификацию, уменьшение торговых рисков и прибыль.

Именно индексы дают наиболее постоянную и нормальную прибыль. A вот самому инвестору не так и просто составить совсем безубыточный инвестиционный портфель. И без наличия в портфеле консервативных памм счетов на постоянную прибыл будет выйти невозможно.

serg11, индексы есть не у всех дц, я вот например вкладывал в один ПАММ, он стал приносить мало прибыли даже иногда и 5% в месяц не давал, нашёл ещё один! В итоге у меня мини портфель уже из трёх ПАММ счетов!

Надо очень хорошо понять и разобраться в тех параметрах по которым лучше всего можно анализировать памм-счета, потом инвестировать в них и всегда соблюдать гибкость что-то добавлять, что-то убирать из портфеля очень важно. Чтобы добиваться лучших результатов от инвестиций в памм-счета. Нужно хорошо разбираться в максимальной и относительной просадке, а также инвестировать в те памм-счета, которые приносят прибыль стабильно на протяжении долгого времени.

Вы совершенно правы. Если я не ошибаюсь, индекс есть на форекс тренде, на ММСИС индекс ТОП 20 и на Пантеоне есть ПАММ-фонды, но они ни чем не отличаются от индексов, только другое название.

Такая прибыль бывает только в хайпах, и цену этой «стабильности» все хорошо знают. 🙂
А для консервативного ПАММ-индекса - стабильные 2-3% в месяц очень даже неплохой результат.
Но лучше, конечно, набираться опыта и собирать свой портфель ПАММ-счетов, чем ограничиваться индексами.

Не следует смешивать «индекс» от MMCIS с настоящими индексами Форекс-Тренда, где известен реальный состав трейдеров и можно следить за результатами их торговли в реальном времени. MMCIS же кормит инвесторов сказками, которые могут в любой момент закончиться.

Чтобы составить максимально прибыльный и хороший инвестиционный портфель будет весьма не лишний помощь со стороны опытного инвестора, который знает характер и потенциал определённых памм-счетов, он посоветует кого следует добавить, у кого увеличить долю своих инвестиций, а у кого наоборот эту долю уменьшить чтобы максимально себя обезопасить.