Банковсий процент. Процентная маржа

Банковский процент – одна из наиболее развитых в России форм ссудного процента. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Банк размещает в ссуду не собственные средства, а привлеченные. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество.

Уровень банковского процента по пассивным операциям зависит от (депозитные проценты):

Срока и размера привлекаемых ресурсов;

Надежности коммерческого банка;

Прочности взаимоотношений с клиентом.

Уровень банковского процента по активным операциям (кредитование) зависит от:

Кредитоспособности заемщика;

Целей ссуды;

Характера обеспечения возвратности средств;

Срока и объема предоставляемой ссуды.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями.

Нижняя граница процента за кредит определяется затратами банка на привлечение средств и обеспечение функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента по каждой кредитной сделке банк учитывает:

Уровень базовой процентной ставки;

Надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (Мфакт)

Мфакт представляет собой разницу между средними ставками по активным (Па) и пассивным (Пп) операциям:

Мфакт=Па-Пп

Процентная ставка – это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени (обычно год). Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных платежей за год к величине ссудного капитала.

Фиксированная процентная ставка – устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра.

Плавающая процентная ставка - это ставка по средне – и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствие с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычно неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

Виды процентных ставок:

1. Ставка рефинансирования – это официальная ставка кредитования коммерческих банков со стороны Центрального банка РФ.

Ставка рефинансирования является одним их основных инструментов, с помощью которого центральные банки регулируют объемы денежной массы в обращении.

Рефинансирование коммерческих банков проводится путем прямого краткосрочного их кредитования центральным банком.

Понижение официальной ставки рефинансирования приводит к удешевлению кредитных ресурсов и увеличению их предложения на рынке. Повышение учетной ставки приводит к сжатию денежной массы, замедлению темпов инфляции, но в то же время к сокращению объемов инвестиций.

2. Банковская процентная ставка по ссудам – ставка процентов по кредитным операциям, одной стороной которых выступает банк.

Как правило банка размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства.

Доля дохода, получаемая банком представляет собой компенсацию за посредничество, риск невозврата долга и оценку кредитоспособности заемщика.

При определении нормы процента по каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

Уровень базовой процентой ставки;

Премию за риск.

Базовую процентную ставку (Пбаз) определяют исходя из планируемой «себестоимости» ссудного капитала и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

Пбаз=С 1 +С 2 +М п,

где Пбаз – базовая процентная ставка;

С 1 – средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период (ставка по привлеченным средствам, включая средства привлеченные в депозиты);

С 2 – отношение планируемых расходов по обеспечению работы банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств (удельный вес расходов банка в единице размещенных средств);

М п – планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка.

Среднюю реальную цену привлеченных банком средств (кредитных ресурсов) С 1 определяют по формуле средневзвешенной исходя из цены отдельного вида ресурсов (С j) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

С j устанавливают на основе рыночной номинальной цены этих ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке:

Премия за риск дифференцируется в зависимости от следующих основных критериев:

Кредитоспособности заемщиков;

Наличия обеспечения по ссуде;

Срока кредита;

Прочности взаимоотношений клиента с банком и кредитной истории клиента.

Т.о. верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования банка.

Виды процентных ставок

Простая процентная ставка – применяется к одной и той же первоначальной сумме долга на протяжении всего срока ссуды, т.е. исходная база (денежная сумма) всегда одна и та же.

Сложная процентная ставка – применяется к наращенной или уменьшенной сумме долга, т.е. к сумме, измененной на величину начисленных за предыдущий период процентов. Т.о. исходная база начисления процентов постоянно изменяется (проценты начисляются на полученную на предыдущем этапе наращения или дисконтирования сумму).

При расчете процентов от настоящего к будущему применяется ставка наращения.

При расчете процентов от будущего к настоящему применяются ставки дисконтирования или учетные ставки .

Проценты, полученные по ставке наращения называются декурсивными .

Проценты, полученные по ставке дисконтирования называются антисипативными .

– процентная ставка (ставка наращения);

где FV – будущая стоимость сегодняшней суммы денег;

PV – сегодняшняя стоимость денег.

Учетная ставка.

Формула сложных процентов:

– за один период начисления

– за два периода начисления

Влияние инфляции на размер простых процентных ставок:

Пусть на капитал PV происходит начисление простых процентов по ставке r в течение времени n и индекс цен за это врем равен I (n) , тогда, учитывая обесценение денег за это время получим:

где – множитель наращения простых процентом инфляции.

Из формулы следует, что реальное наращение первоначального капитала с учетом покупательной способности денег будет только в том случае, если 1+ni>I (n)

Если 1+ni=I (n) , то наращение только компенсирует действие инфляции

Из равенства 1+ni=I (n) найдем r

где i * - минимально допустимая процентная ставка, при которой не происходит реального уменьшения капитала (эрозии капитала).

Ставка, превышающая i* называется положительной процентной ставкой , т.к. только при ее применении будет происходить реальное увеличение капитала.

Брутто – ставка (i /) – ставка процентов, индексированная с учетом роста уровня цен для учета инфляции

Для обеспечения полной компенсации негативного воздействия инфляции и получения доходности согласно первоначальной ставке i, размер брутто – ставки i / определяется из равенства

Если задана брутто – ставка i / (т.е. объявлена норма доходности), то можно определить реальную процентную ставку, т.е. доходность с учетом инфляции при начислении простых процентов

Т.о. при инфляции различают следующие виды процентных ставок

Номинальная процентная ставка – это исходная базовая (как правило годовая) процентная ставка, указанная в договорах. Доходность, выражаемая этой ставкой, не скорректирована на инфляцию.

Реальная процентная ставка - показывает доходность с учетом инфляции, характеризующейся снижением покупательной способности денег. В условиях инфляции она всегда меньше номинальной процентной ставки и может быть даже отрицательной.

Положительная процентная ставка - это любая ставка, при которой будет происходить реальное увеличение стоимости капитала при данном индексе инфляции.

Брутто – ставка процента – ставка процента, индексированная с учетом роста уровня цен для учет инфляции (ставка при которой капитал действительно растет с необходимой доходностью) .

В условиях галопирующей инфляции (15-20% в год) используется и плавающая процентная ставка.

При начислении процентов на вклады и кредиты сроком до года применяется формула, которую можно записать в виде:

где t k – продолжительность в днях периода, на который установлена процентная ставка r k ,

Т - количество дней в году.

Величина учетной ставки d / , компенсирующей инфляционные потери, определяется из равенства:

Если задана ставка d / , то из последнего равенства можно определить реальную учетную ставку, позволяющую оценить соответствующим образом доходность при инфляции

Если индекс цен меньше единицы, то это свидетельствует о дефляции.

Влияние инфляции на размер сложных процентных ставок:

Пусть на капитал PV в течение n лет начисляются сложные проценты и индекс цен за это время равен

FV=PV*c n , = PV*c n .

где m - количество начислений в год.

Но с учетом инфляции:

Отсюда ясно, что для того, чтобы не происходило эрозии капитала должно выполняться неравенство с n ≥I (n) , что равносильно неравенству

причем если, то наращение капитала лишь нейтрализует действие инфляции.

Ставка, для которой соответствующий коэффициент с превышает с * , называется положительной ставкой.

Например, если, то положительная процентная ставка определяется из неравенства, откуда следует

Если в течение n лет ожидаемый ежегодный индекс инфляции равен I, то I=1+h, I (n) =(I) n =(1+h) n , где h – ожидаемый ежегодный темп инфляции.

Если сложные проценты начисляются один раз в год, то должно быть i (m) =i>h, т.е. процентная ставка должна превышать темп инфляции.

Полагая, что, находим, что положительная учетная ставка удовлетворяет неравенству, а при m=1 и I (n) =(1+h) n получим

Для обеспечения реального роста стоимости первоначального капитала необходимо исходную ставку увеличивать (индексировать). Выбор величины такой индексированной ставки, называемой брутто-ставкой, определяется поставленными целями.

Для обеспечения реальной доходности согласно коэффициенту наращения с необходимо так индексировать исходную ставку (увеличивать на инфляционную премию), чтобы новый коэффициент наращения с / полностью компенсировал потери из-за инфляции. Т.о., с / определяется из равенства:

r wsp:rsidR="00000000">"> , Þ

Размер брутто – ставки (i /) обеспечивает полную компенсацию негативного воздействия инфляции и получение доходности. Следовательно в формуле (*) множитель с n нужно приравнять к множителю, тогда если

– брутто ставка наращения

Задавая брутто- ставки в формуле (**) можно определить реальную ставку наращения i (m) (выразим из (**) i (m))

Реальная ставка наращения

Выводим формулы для определения реальной брутто – ставки d /(m) и реальной учетной ставки d (m)

Если, то с учетом (*)

Учетная брутто ставка

Из формулы (***) можно выразить реальную учетную ставку d (m)

Реальная учетная ставка

Формула Фишера И.

При I (n) =(1+h) n и m=1 из (**) i (1)/ =i / получаем (обозначая i (1) =i)

где h+ih - инфляционная премия, которую нужно прибавить к исходной ставке доходности для компенсации инфляционных потерь

вывод формулы:

3. Депозитная ставка по пассивным операциям банков

Депозитная ставка всегда ниже кредитной на несколько пунктов.

Спрэд (или процентная маржа) – разница между кредитной и депозитной ставками. За счет спрэда покрываются расходы на обеспечение работы банка и формируется прибыль.

Минимальная процентная маржа (Мmin). Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяется и анализируется Mmin. Mmin характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств:

Mmin=(Рб – Дп):Араб * 100%,

где Рб – расходы по обеспечению работы банка 9все расходы, кроме сумм начисленных процентов);

Дп – прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступления по активным операциям): поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, прочие доходы;

Араб – актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кредитные вложения, ценные бумаги в портфеле, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности и др.

4. Межбанковская процентная ставка

Процентная ставка по кредитам на межбанковском рынке (оптовом рынке кредитных ресурсов)

ЛИБОР (London InterBank Offered Rate) – шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими на евровалютном межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки: 1,2,6 и 12 месяцев.

Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости о конъюнктуры рынка. В узком смысле – это средняя процентная ставка по предложению средств крупнейшими банками Великобритании. Традиционно ставки ЛИБОР применяются в качестве «подвижной основы» при предоставлении кредитов на условиях плавающей процентной ставки.

В России существуют следующие агрегированные ставки межбанковского рынка:

МИБОР (Moskow InterBank Offered Rate) – предложение на продажу – средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов.

МИБИД (Moskow InterBank Bid) – предложение на покупку - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок привлечения межбанковсих кредитов (та ставка, по котрой банки готовы купить межбанковский кредит)

МИАКР (Moskow InterBank Actual Credit Rate) - средневзвешенная по объемам фактических сделок процентная ставка по предоставлению коммерческими банками межбанковских кредитов (средняя фактическая ставка по предоставлнию кредитов)

Границы применения кредита выражаются в следующих формах:

1) размер предоставления, который зависит от следующих факторов:

a) потребности заемщиков;

b) заинтересованности кредиторов.

2) срок предоставления, который зависит от следующих факторов:

a) срока оборота оборотного капитала;

b) срока окупаемости капитальных вложений.

Различают границы коммерческого и банковского кредита.

Границы коммерческого. Обусловлены целями, направлениями его использования, сроками предоставления, размерами, ограничивается наличием товарно-материальных ценностей.

Избыточное пре­доставление кредита ведет к неэкономному использованию ресурсов, замедлению про­цессов производства и реализации продукции, темпов воспроизводства, возникающих в результате образования за счет заемных средств по­вышенных запасов, в которые отвлекаются ресурсы.

При неудовлетворении потребности в кредитных ресурсах - нехватка средств для приобретения необходимых материалов, и замедле­ние воспроизводственных процессов.

Границы банковского. Зависят от ресурсной базы банка (пассив); ограничиваются размеры кредита, предоставляемого одному клиенту (если он не вернет заем, банк все равно мог бы работать); границы определяются динамикой производства и обращения; установленными центральным банком нормативами регулирующими деятельность данных учреждений.

Использование прибыли для погашения ссуды на капи­таловложения позволяет не только оценить эффективность кредитуе­мых вложений, но и ускорить погашение ссудной задолженности. По­этому образуется своеобразная граница применения долгосрочного кредита, состоящая в том, что возможность предоставления таких кредитов и их размер определяются в зависимости от окупаемости креди­туемых затрат за счет прибыли в течение срока кредитования.

Обыч­но границы предоставления кредита регулируются различными нормативными актами и изме­няются в зависимости от периода развития экономики. Например, в период, предшествовавший переходу к рыночной экономике, практически не использовалось коммерческое и ипотечное кредитование. А в настоящее время ссуды предоставляются на увеличение основных фондов, на потребительские цели, под залог недвижимо­го имущества и т.д. Отсюда следует, что границы не являются неизменны­ми, а, напротив, модифицируются в соответствии с изменениями экономи­ческой жизни страны.

Особое значение при определении рассматриваемых границ имеет установление количественных пределов их расширения. Это осо­бенно важно для банковского кредита, который обладает широкими возможностями возрастания объема предоставляемых ссуд. В этом отношении различают макроуровень и микроуровень увеличения кредитных вложений, т.е. установление пределов объема кредитных вложений на народнохозяйственном уровне и на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами.

На первом уровне границы предоставления кредита определяются макроэкономическими пропорциями развития экономики, задачами по увеличению валового внутреннего продукта, развитием денежного оборота, снижением инфляции, объемами необходимых инвестиций.

На микроуровне данные пределы ограничиваются стратегией развития каждого конкретного банка, поиском и отбором клиентов, их кредитоспособностью, целевым характером ссуд и т.д.

Ссудный процент – экономическая категория представляющая собой цену, ссуженной во временное пользование определенной стоимости. Ссудный процент возникает, когда один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производственного потребления.

Ссуженная стоимость обладает чертами товара. Ее полезность определяется способностью приносить прибыль собственнику . Этот доход выражается в ссудном проценте.

Он выполняет следующие экономические функции:

1) уравновешивает соотношение спроса и предложения кредита;

2) содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств;

3) осуществляет регулирование объема привлекаемых банком депозитов;

4) содействует управлению ликвидностью баланса банка;

5) является средством регулирования деятельности коммерческих банков через изменение официальной процентной ставки центрального банка.

Для ссудного процента характерен следующий механизм использования:

1) уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения на кредитные средства, степенью доходности финансовых инструментов на других сегментах рынка, регулирующей направленностью процентной политики центрального банка, а также зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению средств;

2) Центральный банк РФ регулирует уровень платы за кредит посредством: изменения ссудного процента на рефинансирование кредитных учреждений, маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ, изменения уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами;

3) порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов;

4) источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения.

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли в экономике влияют как общие факторы, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.

К числу приоритетных общих факторов относятся:

Соотношение спроса и предложения заемных средств (чем ниже спрос, тем ниже %, чем ниже предложение, тем выше %)

Направления политики центрального банка

Уровень инфляции (чем выше уровень инфляции, тем выше %)

Стабильность денежного обращения

Конкуренция в банковском деле.

Частные факторы определяются условиями функционирования конкретного банка, его положением на рынке кредитных ресурсов, избранной кредитной и процентной политикой, степенью рискованности осуществляемых операций.

Уровень банковского процента по пассивным операциям (депозитным), помимо общих факторов, зависит от:

1) структуры, срока и размера привлекаемых ресурсов;

2) надежности коммерческого банка;

3) прочности взаимоотношений с клиентом

К частным факторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка (кредитным), относятся:

1) себестоимость ссудного капитала;

2) кредитоспособность заемщика уровня платежеспособности клиента (существуют первоклассные клиенты, для которых уровень процентной ставки обычно ниже, чем для других );

3) цель ссуды;

4) характер обеспечения;

5) срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями и может устанавливаться самостоятельно. Нижний предел складывается с учетом ставки рефинансирования, размера базовой ставки по активным операциям, обязательств банка по пассивным операциям, затрат банка по обеспечению функционирования кредитного учреждения. Разница между средними ставками по активным и пассивным операциям банка представляет собой чистую процентную маржу .

При определении процентных ставок по каждой конкретной сделке банки ориентируются на уровень ставок, который бы, с одной стороны, не вынуждал заемщика отказаться от сделки, с другой же - позволил банку не только возместить свои издержки, но и получить прибыль желательно не ниже средней.

Для того чтоб банк получил прибыль необходимо соблюдение неравенства : % по вкладам <% рефинансирования <% по кредитам.

Для периода зарождения первых государств на Древнем Востоке, (третье тысячелетие до н.э.) характерно использование в качестве де­нег, как отмечалось ранее, наиболее важных общественно значимых пред­метов потребления (скот, зерно, меха, кожи и пр.). Местом сохранения товарных денег становились культовые соору­жения, храмы. В рамках храмового хозяйства наряду с бесплатным хранением имущества и денежных средств постепенно начинают осуществляться операции по платному хранению и предоставлению средств с отсрочкой возврата всеобщего эквивалента. Расширение ссудных операций позволило храмам покупать и продавать земельные участки, взыскивать налоги, управлять государственным имуществом.

Ссудные операции храмов оформлялись с особым соблюдением юридических норм, поэтому условия предоставления ссуд были жесткими, а ответственность по долговым обязательствам очень высокая. Т.О., храмы производили основные денежные операции, способствовали зарождению кредитных отношений, совершенствовали платежный оборот.

Подобные отношения распространяются в Древней Греции, Древнем Риме, а затем и в средневековой Европе. Отдельные греческие храмы передоверяли выполнение денежных операций отдельным лицам, закрепляли за ними определенный набор выполняемых функций, по мере усложнения которых укреплялось и положение финансовых посредников.

Концентрация денежного капитала повлекла выделение перераспределительной функции (перемещение капитала с целью получения большей прибыли) и общественной (стимулирование воспроизводства материальных благ).

Во времена Средневековья в Италии стали возникать паевые товарищества закрытого типа, впоследствии приобретавшие форму депозитного (вкладного) банка. Такие формирования будучи частными и являясь собственностью богатых горожан (патрициев) рассматривались властями как общественная касса. Деятельность товариществ была строго регламентирована, существовал запрет осуществления определенных операций, ограничения по конкретным суммам денежных средств, организация особого учреждения по надзору за товариществами, испытание членов товарищества в сенате, присутствие представителей власти при совершении денежных операций и прочее.

В Нидерландах на территориях не связанных регулярными морскими и речными путями, становление банков имело те же основы, что и в древние века (посредническая роль храмов, торговых домов и отдельных купцов).

В Германии на базе филиалов итальянских торговых домов стали развиваться немецкие торговые дома в форме товариществ. Они не подлежали строгой регламентации, не имели устава и не были обязаны публиковать балансы, чего требовали власти Италии. Для организации выполнения денежных операций достаточно было получить свидетельство определенного образца. Основные операции сводились к привлечению денег со стороны крупных вкладчиков (баронов, князей) для предоставления их нуждающимся в качестве ссуд под заклад.

В Англии на протяжении 17-19 вв., наоборот преобладали общества с ограниченной ответственностью и частные эмиссионные банки. Их деятельность носила стихийный характер и практически не регулировалась государством. Для усиления государственного влияния в 1694 г. был учрежден банк Англии. Использую акционерную форму бизнеса банк получил от государства привилегии в виде монополии, которая предполагала значительные преимущества в т.ч. предоставление права увеличения капитала в обмен на предоставление кредита правительству. Ни один другой банк не имел права выпуска банкнот, что привело к ликвидации частных эмиссионных банков и многие мелкие банки перешли к практике хранения в нем своих денежных средств. К началу 19 в. Банк Англии приобрел черты центрального банка страны.

С развитием в мире товарно-денежных отношений возникла необходимость в носителях денежных отношений, которые не зависели бы от монополии золота и масштабы их регламентации зависели бы от степени развития национального капитала. Этим требованиям соответствовали кредитные деньги, с появлением которых устраняется зависимость их оборота от механически действующего фактора – количества металлических денег.

Первоосновой эмиссии кредитных денег стало обращение векселей для коммерческого кредитования. Размеры вексельного обращения были связаны с массой реализованных в кредит товаров и с уровнем цен этих товаров. Долговое обязательство становится деньгами с приобретением особой формы движения и начинает использоваться как средство платежа до указанного в нем срока погашения. С этого момента вексель наделяется денежными свойствами при условии приобретения им ликвидного характера.

В банках векселя обменивались на равноценное (за вычетом учетного процента) количество наличных или бумажных денег. Концентрируя массы долговых обязательств, банки начинают принимать на себя ответственность по конечным расчетам по учетным векселям на себя. Подобные обязательства уже не ограничиваются узким кругом заинтересованных лиц, а начинают рассматриваться как наличные деньги, входя во всеобщее употребление.

В свою очередь, обращение банкнот в сфере платежа наличными деньгами вызывает необходимость дополнительной их устойчивости в виде золотого запаса банков. Эмитируя банкноты, банки руководствовались не интересами участников кредитных сделок, а собственной доходностью. Золотое обеспечение банкнот было связано с эмиссионной функцией банков, а товарное покрытие банкноты являлось ее важнейшей качественной характеристикой.

Разменная банкнота была менее эластична по условиям расширения, чем вексель. Кроме решения участников кредитной сделки, нужна была еще и готовность банка превратить вексель посредством учета в наличные деньги. В то же время по условиям сжатия разменная банкнота была более эластична, чем вексель. Ее свободный размен делал возможным в любой момент предъявить избыточное количество банкнот банку-эмитенту, потребовав за них золото.

Объем банкнотного обращения уменьшался за счет погашения ссуд банку, выданных под учтенные векселя, и чем короче был срок этих кредитов, тем устойчивей становилось обращение. Возвращение банкнот в банк означало лишь предпосылку сжатия банкнотного обращения, которая становилась реальностью при росте банковской ликвидности. Тем самым появляется необходимость регулирования банкнотного обращения в общегосударственном масштабе.

Концентрация эмиссии банкнот центральными банками ведущих европейских стран осуществляется во второй половине XIX в. – первой четверти ХХ в.

Рост объема предоставляемых услуг и изменение их качества, смешение операций банков и небанковских учреждений, влияние участия государства в проведении банковской политики были столь различны в отдельных странах, что понадобились международные институты, способные обеспечить стабилизацию деятельности формирующегося мирового банковского сообщества (Банк международных расчетов, созданный в 1930 г. МБРР – в 1946 г., МВФ – в 1947 г.).

Банковское право - совокупность норм права, содер­жащих предписания, относящиеся к банковской деятельности, т.е. устанавливающих правовое положение самих банков и иных кредитных организаций, регулирующих публичные отношения банков, а также их частно-правовые отношения с клиентами. (Другими словами, банковское право включает нормы, в той или иной степени, соотносимые с банковской деятельностью.)

Правовое регулирование банковской деятельности осуще­ствляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 30.09.2013) "О банках и банковской деятельности", Федеральным законом от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", другими федеральными законами и нормативны­ми актами Банка России.

Конституция РФ содержит ряд важных для банковского права норм. Она устанавливает, что правовое регулирование банковс­кой деятельности должно осуществляться только федеральными законами, принятыми федеральными органами государственной власти. Регулирование банковской деятельности на уровне субъектов Федерации не допускается.

Конституция РФ устанавливает, что денеж­ной единицей в Российской Федерации является рубль; введе­ние и эмиссия других денег в стране не допускаются. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ, при этом Конституция РФ закрепляет принцип независи­мости Центрального банка РФ от других органов государствен­ной власти при осуществлении им своей основной функции - защите и обеспечении устойчивости рубля и др.).

Большинство подзаконных нормативных актов, регулирую­щих банковскую деятельность, принимает Центральный банк РФ, который имеет право осуществлять нормотворческую дея­тельность по вопросам, отнесенным к его компетенции, и изда­вать указания, положения и инструкции ЦБ РФ. Нормативные акты Банка России:

Обязательны для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц;

Не могут противоречить федеральным законам;

Вступают в силу по истечении 10 дней после дня их официального опубликования в официальном издании Банка России («Вестнике Банка России»), за исключением случаев, установленных Советом директоров;

Не имеют обратной силы;

Должны быть зарегистрированы в Министерстве юстиции РФ в порядке, установленном для государственной регистрации нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти.

Не подлежат государственной регистрации нормативные акты Банка России, устанавливающие:

Курсы иностранных валют по отношению к рублю;

Изменение процентных ставок;

Размер резервных требований;

Размеры обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп;

Прямые количественные ограничения;

Правила бухгалтерского учета и отчетности для Банка России;

Порядок обеспечения функционирования системы Банка России.

Также не подлежат государственной регистрации иные нор­мативные акты Банка России, которые в соответствии с поряд­ком, установленным для федеральных органов исполнительной власти, не подлежат регистрации в Министерстве юстиции РФ

В необходимых случаях данные акты направляются во все зарегистрированные кредитные организации. Проекты федераль­ных законов, а также нормативных правовых актов федераль­ных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, направляются на заключение Банка России.

Нормативные акты Банка России могут быть обжалованы в суде в порядке, установленном для оспаривания нормативных правовых актов федеральных органов государственной власти.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право привлекать денежные средства физ. И юридических лиц размещать их за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и проводить расчетные операции по поручению клиентов.

Виды банков разделяются по типу собственности, правовой организации, функциональному назначению, характеру выполняемых операций, числу филиалов, сфере обслуживания, масштабами деятельности.

Коммерческие банки выполняют расчетно-комиссионные и торгово-комиссионные операции, занимаются факторингом, лизингом, активно расширяют зарубежную филиальную сеть и участвуют в многонациональных консорциумах (банковских синдикатах).

Инвестиционные банки (в Великобритании - эмиссионные дома, во Франции - деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительных операциях. По поручению предприятий и государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязанности по их размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительно невелика, они благодаря их информированности и учредительским связям играют в экономике важнейшую роль.

Сберегательные банки (в США - взаимосберегательные банки, в ФРГ - сберегательные кассы) - это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и ипотечным кредитом, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.

Ипотечные банки - учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.

В зависимости от того или иного критерия банки можно классифицировать следующим образом.

По форме собственности выделяют государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. Государственная форма собственности чаще всего относится к центральным банкам. Капитал Банка России принадлежит государству. Подобная ситуация сложилась у центральных банков таких стран, как Германия, Франция, Великобритания, Бельгия. По законодательству большинства стран на национальных банковских рынках допускается функционирование иностранных банков. В ряде стран деятельность иностранных банков не ограничивается. В России для иностранных банков вводится определенный коридор, в рамках которого они могут разворачивать свои операции. В России совокупный капитал иностранных банков не должен превышать 15%.

По правовой форме организации банки можно разделить на общества открытого и закрытого типов, ограниченной ответственности.

По функциональному назначению банки можно подразделить на эмиссионные, депозитные и коммерческие.

По характеру выполняемых операций банки делятся на универсальные и специализированные.

Виды банков можно классифицировать и по обслуживаемым ими отраслям . Это могут быть банки многоотраслевые и обслуживающие преимущественно одну из отраслей или подотраслей (авиационную, автомобильную, нефтехимическую промышленность, сельское хозяйство). В России преобладают многоотраслевые банки, что более предпочтительно с позиции снижения банковского риска. Вместе с тем в стране достаточно представительна прослойка банков, созданных группой предприятий отраслей. Они обслуживают преимущественно потребности своих учредителей; у таких банков существенно возрастают риски невозврата кредитов.

По числу филиалов банки можно разделить на бесфилиальные и много филиальные.

В банковской системе действуют также банки специального назначения и кредитные организации (не банк) – юридическое лицо, которое для извлечения как основной цели своей деятельности на основании лицензии ЦБ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом «О банках и банковской деятельности». Банки специального назначения выполняют основные операции по указанию органов исполнительной власти, являются уполномоченными банками, осуществляют финансирование определенных государственных программ. Наряду с данными операциями уполномоченные банки выполняют и другие операции, вытекающие из их статуса как банка.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация не имеет статуса банка, выполняет лишь отдельные операции, в связи с чем не получает от Центрального банка лицензии на осуществление совокупной банковской деятельности .

Иностранный банк – банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

К элементам банковской системы относят и банковскую инфраструктуру . В нее входят различного рода предприятия, агентства и службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков. Банковская инфраструктура включает информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение, а также средства связи, коммуникации и др.

Банковская инфраструктура

Границы кредита Границы кредита определяются таким уровнем развития кредитных отношений в котором процесс реализации кредита уравновешивает спрос и предложение на кредитные ресурсы в условиях стабильной умеренной и доступной для подавляющего большинства нормально функционирующих заемщиков процентной ставки. На микроэкономическом уровне пределы кредита определяются: а объемами спроса на кредит со стороны заемщиков по номинальной ставке банковского кредита и доступной...

Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск

Тема 11. Объективные границы кредита и ссудного процента

11.1. Границы кредита

11.1. Границы кредита

Границы кредита определяются таким уровнем развития кредитных отношений, в котором процесс реализации кредита уравновешивает спрос и предложение на кредитные ресурсы в условиях стабильной, умеренной и доступной для подавляющего большинства нормально функционирующих заемщиков процентной ставки.

На микроэкономическом уровне пределы кредита определяются:

а) объемами спроса на кредит со стороны заемщиков по номинальной ставке банковского кредита и доступной рыночной ставке ссудного процента;

б) характером колебания потребностей заемщика в основном и оборотном капитале;

в) по состоянию обеспеченности заемщика собственным капиталом и эффективностью его использования;

г) эффективностью и окупаемостью проектов, на реализацию которых занимаются средства.

При таких условиях динамика банковского процента становится основным показателем соблюдения и нарушение границ кредита. Субъективные попытки повысить уровень кредитования неизбежно ведут к появлению в обороте лишних платежных средств и негативных последствий для отдельных предприятий и экономики в целом. И наоборот, быстрый рост банковского процента свидетельствует о недостаточном предложении кредита, то есть о нарушении границ кредита и «недокредитовании» экономики.

Макроэкономический уровень границ кредита формируется под действием объемов и темпов роста ВВП, структуры и уровня развития финансовой системы и состояния государственных финансов, целей и методов реализации государственной денежно-кредитной политики, развития рыночных отношений.

11.2. Границы ссудного процента

Ссудный процент имеет определенные границы, т.к. рост ставок не может быть безграничен.

Существует объективные верхний и нижний предел их ставок.

Верхнюю границу ссудного процента определяет средняя рентабельность предприятий и уровень доходов (сбережений) индивидуальных клиентов.

Заемщик, получивший кредит должен возвратить ссуду, заплатить процент, получить доход. При этом норма дохода у заемщика не должна быть ниже общественно среднего уровня. Поэтому процентная ставка должна быть рассчитана с возможностью получить эту необходимую прибыль. Если ставка процента изначально высока на столько, что она поглощает всю прибыль, то использование кредита нецелесообразно.

Объективным критерием нижней границы процента за кредит являются затраты банка. Главным в системе банковского ценообразования является установление “мертвой точки” доходности. Ее показателем является минимальная разница 5-х ставок по активным и пассивным операциям – min %-я маржа.

Затраты банка:

Аккумулирование и размещение ресурсов;

Затраты на создание обязательных резервов банка;

На создание различных фондов развития банка;

Потери по обесценению банковского капитала.

Поэтому при выборе ценовой стратегии, банк должен заботиться о компенсации всех затрат.

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.вшм>
15027.		Объективные и субъективные признаки кражи	36.09 KB
	Объективная оценка криминологической обстановки в настоящее время позволяет констатировать тот факт что современное состояние преступности и уровень борьбы с ней являются одними из естественных факторов дестабилизирующих социально-экономическую и политическую ситуацию в стране...
3236.		Процент как равновесная цена на рынке заемных средств. Ставка процента (номинальная и реальная)	3.53 KB
	Основные действующие лица на рынке заемных средств – домашние хозяйства олицетворяют предложение ссудного капитала и предприниматели. Сберегаемые деньги которые домашние хозяйства готовы предоставить в кредит и являются предложением заемных средств спрос на которые предъявляют предприниматели или бизнес. Равновесная цена заемных средств выражается равновесной ставкой процента rE Выступая в роли равновесной цены на рынке заемных средств ставка процента приводит в соответствие планы домашних хозяйств на размеры текущего потребления.
16751.		Системы согласования экономических интересов и границы государства	10.24 KB
	Дискуссии о наиболее эффективной экономической системе роли отдельного индивида государства в этой системе в своих истоках восходят к разным трактовкам такого базового понятия как человеческая деятельность а вместе с ним и понятия человеческий интерес который является побуждающим мотивом для человеческой деятельности. Рассуждения об экономических системах границах государственного регулирования этих систем должны исходить не из субъективных убеждений...
16639.		Модернизация аграрного сектора России: границы технологических возможностей	27.34 KB
	Модель Солоу описывает зависимость стоимости валовой продукции приходящейся на одного занятого производительности труда работника от капиталовооруженности одного работника. Обозначим:y – стоимость валовой продукции на одного занятого производительность труда k – капиталовооруженность работника тогда модель Солоу имеет вид: y = fk или y = kβ если использовать производственную функцию Кобба-Дугласа. В данной работе предлагается использовать модель Солоу для оценки воздействия изменения капиталовооруженности сельского...
16490.		Объективные основы антикризисного управления предприятиями агропромышленного комплекса	116.15 KB
	Согласно определению приведенному в Экономической энциклопедии под редакцией Л. Наиболее наглядно появление и течение кризиса в экономической системе вообще и на предприятии в частности показывает модель Жизненного цикла предприятия. Теория жизненного цикла будь то жизненный цикл товара или конкурентного преимущества фирмы или жизненный цикл предприятия в той или иной степени рассматривалась всеми авторами работающими в научной сфере экономики...
21404.		Формы и виды кредита	24.37 KB
	Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам. К важнейшим из них относятся категория кредитора и заемщика а так же форма в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого следует выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.
21413.		Наказание за незаконное получение кредита	27.36 KB
	Место незаконного получения кредита среди преступлений в сфере экономической деятельности. Выражение незаконного получения кредита в уголовном праве. Наказание за незаконное получение кредита. Цель работы – исследование незаконного получения кредита.
981.		Перспективы развития потребительского кредита	110.27 KB
	Понятие и формы потребительского кредита. Роль потребительского кредита в экономике Республики Беларусь. Перспективы развития потребительского кредита. В рыночной экономике кредит рассматривается как всеобщая форма движения ссудного капитала. Главная задача кредита ускорение оборота денежных ресурсов с целью обеспечения дохода и устойчивого экономического роста.
10746.		Сущность, функции и законы кредита	9.38 KB
	Закон сохранения ссуженной стоимости состоит в том, что в процессе возврата кредитору передается заемщиком именно та ссуженная стоимость, которая была передана заемщику во временное пользование: такая же по величине и обладающая теми же потребительными свойствами.
10106.		Кредит, сущность и функции кредита	36.79 KB
	С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской деятельности.

Границы нормы ссудного процента

Норма ссудного процента испытывает непрерывные колебания, зависящие, в первую очередь, от спроса и предложения на ссудный капитал и от нормы прибыли. Эти колебания отклоняют норму ссудного процента вверх и вниз. Соответственно, норма ссудного процента имеет границы своих колебаний - верхнюю и нижнюю границу. Верхняя граница нормы ссудного процента определяется средней нормой прибыли. Понятно, что заемщик не может отдать кредитору больше, чем та прибыль, которую он получит от использования ссуды. В противном случае заемщик должен будет отдать часть своего оборотного капитала, что экономически неоправданно. Уместно отметить, что и отдавать всю прибыль, полученную от использования ссуды, как правило, невыгодно. Однако, так как норма прибыли стремится к средней норме прибыли, то последняя и есть верхним пределом, верхней границей нормы ссудного процента.

Нижняя граница нормы ссудного процента может быть как угодно мала и не поддается точному определению. Она может упасть при избытке ссудного капитала до самой низкой отметки (не равной нулю), особенно если центральный банк страны проводит экспансионную политику в условиях стабильной экономики. Однако когда норма ссудного процента становится очень низкой, то в действие вступают рыночные механизмы, повышающие процентную ставку. Например, при очень низкой норме ссудного процента ("дешевые деньги") спрос на ссуды резко возрастает, превышая их предложение и понятно, процентная ставка повышается.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента с кредитом, ценой товара, прибылью заемщика и ссудой

Ссудный процент тесно связан с кредитом, ссудой, прибылью заемщика и ценой товара, сохраняя при этом свою специфическую сущность.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и кредита

Взаимосвязь ссудного процента и кредита вытекает из сущности кредита, представляющего собой экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. А так как за пользование ссудой в условиях рыночной экономики нужно платить, то понятно, что существование ссудного процента, как платы за пользование ссудой, обусловлено существованием кредита. Отличия ссудного процента от кредита заключаются в том, что, во-первых, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком с момента подписания ими кредитного договора, предусматривающего и размер ссуды и ссудного процента, в то время как ссудный процент отдельно от кредитного договора не рассматривается. Во-вторых, кредит как экономические отношения, не имеет количественной определенности, а ссудного процента не бывает без количественной определенности. Наконец, кредит как экономические отношения не имеет направленности, в то время как ссудный процент имеет четко определенную направленность - от заемщика к кредитору.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и ссуды

Взаимосвязь ссудного процента и ссуды вытекает из их кредитной природы.

Отличия ссудного процента от ссуды, состоят, в первую очередь в их сущности. Ссуда является основным объектом кредитных отношений, а процент - дополнительным. При этом, ссудный процент - это плата за пользование ссудой (а не кредитом). Отличия ссудного процента от ссуды заключаются также и в их количественном соотношении. В-третьих, ссудный процент отличается от ссуды и по характеру движения: ссуда имеет возвратный характер движения, а ссудный процент односторонний (рис. 11.5).

Рис. 11.5.

Отличия ссудного процента от ссуды заключаются и в том, что движение ссудного процента и ссуды могут не совпадать во времени. Это обусловлено тем, что ссудный процент может уплачиваться авансом или вместе с единовременным возвратом всей ссуды или, например, ежемесячно, систематически, в то время как ссуда может погашаться по-разному (частями или одноразово).

Наконец, в последних, между ссудным процентом и ссудой существует экономико-правовые отличия, в частности, наличие разных обязательств заемщика, записываемых в кредитном договоре отдельными пунктами: одно обязательство - вернуть ссуду, другое же обязательство - уплатить ссудный процент в предусмотренном договором размере и в обусловленные сроки.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и цены товара

Цена товара представляет собой то количество денег, которое уплачивается продавцу товара при взаимной договоренности между плательщиком и продавцом о величине цены.

Из того, что ссуда рассматривается как специфический товар, ссудный процент, уплачиваемый за пользование ею, рассматривается как цена ссуды.

Но, как отмечал К. Маркс, "...Если процент назвать ценой денежного капитала, то это будет иррациональной формой цены, совершенно противоречащей понятию цены товара."

Это обусловлено тем, что взаимосвязь между ценой товара и ссудным процентом как иррациональной ценой ссуды только внешняя, заключающаяся в том, что и цена товара, и ссудный процент уплачиваются и имеют, соответственно, одинаковую направленность движения: от покупателя (товара или ссуды) к продавцу (товара или ссуды).

Однако цена товара всегда движется навстречу товару, а ссудный процент после выдачи ссуды всегда движется в том же направлении, что и погашаемая ссуда, что, собственно, и отличает движение ссудного процента от движения цены товара.

К тому же, цена товара может рассматриваться как эквивалент его номинальной стоимости, в то время как ссудный процент представляет собой только долю стоимости ссуды, определяемую нормой ссудного процента, что существенно отличает ссудный процент от цены товара (рис. 11.6).

Рис. 11.6.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и прибыли заемщика

Взаимосвязь ссудного процента с прибылью заемщика состоит в том, что ссудный процент является частью реализованной заемщиком прибыли и представляет собою ту ее часть, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование ссудой (рис. 10.1).

И прибыль, и ссудный процент, как ее часть, основаны на прибавочном труде наемных рабочих в сфере функционирования заемщика. Однако, будучи частью прибыли, ссудный процент коренным образом отличается от самой прибыли. Это обусловлено функциональными особенностями ссудного процента и прибыли, так как прибыль - это главный оценочный показатель деятельности предприятия, а ссудный процент никогда в таком качестве не выступает.

Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. Он используется при всех формах и видах кредита.

Если кредит - это движение стоимости на началах возвратности, то уплата процента характеризует передачу определенной части стоимости без получения эквивалента.

Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процента идет в обратном направлении. Для кредитора характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости. Кроме того, они возникают на разных стадиях воспроизводственного процесса: кредит - в сфере обмена, процент - в фазе распределения.

Чтобы побудить владельца ссудного капитала отказаться от немедленного распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ. Процент за кредит таким образом делает возможной ссуду и не может существовать вне кредитных отношений. Этот вывод подтверждается формулой движения средств при кредитовании.

Для банка движение ссудного капитала может быть представлено следующей формулой:

Д-Д",

где Д"=Д+%.

Из схемы движения ссудного фонда видно, что конечное Д" больше начального (авансированного) на сумму процента. Следовательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношений, то есть в качестве формы оплаты ссуженных средств.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:

Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленности процентной политики Центрального банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок по привлечению и размещению средств;

Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов.

Форма ссудного процента зависит от ряда признаков:

Форма кредита (коммерческий %, банковский %, потребительский %);

Вид кредитного учреждения (% ставка Банка России, банковская ставка);

Вид инвестиций с привлечением кредита (инвестиции в оборотный капитал, инвестиции в ценные бумаги и т.д.);

Срок кредита (% ставка зависит от срока кредита);

Виды операций кредитного учреждения (% по депозитам, % по ссудам, учетный % и т.д.).

В условиях инфляции существуют номинальная и реальная ставка процента за кредит. Реальная ставка корректируется с учетом темпов роста инфляции. Именно реальная процентная ставка имеет важное значение при принятии решения о пользовании кредитом.

Расчет реальной процентной ставки за кредит осуществляется по формуле:

Где: I r - реальная годовая процентная ставка за кредит;

I - годовая процентная ставка за кредит (номинальная процентная ставка);

R - ожидаемый уровень инфляции за год;

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

Банковский процент - одна из наиболее развитых в РФ форм ссудного процента. Возникает, если банк является одним из субъектов кредитных отношений.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

Уровень базовой процентной ставки, которая рассчитывается на основе реальной цены привлечения средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности ссудных операций;

Надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовые процентные ставки - это средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам. Определяются исходя из ориентировочной стоимости кредитных вложений и уровня прибыльности ссудных операций коммерческого банка на предстоящий период. Рассчитывается по формуле:

П баз = С 1 +С 2 +П м

Где: П баз - базовая процентная ставка;

С 1 - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов;

С 2 - отношение расходов по обеспечению функционирования банка к объему продуктивно размещенных средств;

П м - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка при минимуме расходов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

Кредитоспособности заемщика;

Наличия обеспечения по ссуде;

Срока кредита;

Прочности взаимоотношения клиента с банком.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (М факт), то есть разницы между средними ставками по активным операциям (кредитам) (П а) и пассивным операциям банка (привлечением депозитов) (П п):

М факт =П а -П п

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

В зависимости от характера движения процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру.

Плавающая процентная ставка - это ставка, которая постоянно изменяется в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках и на финансовом рынке страны.

Размер платы за кредит зависит от величины штрафной ставки процента. При всем многообразии условий и приемов применения штрафных ставок в них есть определенные закономерности. Общее назначение их состоит в том, чтобы сделать невыгодным нарушение договорных обязательств.

В зависимости от исходной базы, суммы для начисления процентов различают простые и сложные проценты.

Простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока использования кредита. Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Сумма начисленных за весь срок простых процентов исчисляется по формуле:

I=P×n×i,

где I - сумма процентов за весь срок использования ссуды;

P - первоначальная сумма долга;

i - процентная ставка, определенная коммерческим банком (если годовая процентная ставка = 20% годовых, то i = 0,2 (20/100);

n - срок ссуды, обычно измеряется в годах, причем

n=t/K,

где t - число дней ссуды;

K - число дней в году, которое фиксируется в кредитном договоре. Оно может быть равно 360 дней, тогда проценты называются обыкновенные или коммерческие или 365 (366) дней - точные проценты. День выдачи и день погашения кредита считается за один день.

В банковской практике разных стран срок в днях и расчетное количество дней в году при начислении процентов определяются по-разному.

В германской практике подсчет числа дней основывается на длительности года = 360 дней, и месяца = 30 дней

Во французской практике длительность года = 360 дней, а количество дней в месяце соответствует их календарном значению (28, 29, 30, 31).

В английской практике год = 365 (366) дней, а количество дней в месяце соответствует их календарном значению (28, 29, 30, 31).

Сумма долга за весь срок пользования ссудой определяется по формуле:

S=P(1+n*i),

где S - сумма в конце срока использования ссуды.

Начисление сложных процентов. В долгосрочных финансовых операциях, когда процент не выплачивается сразу, после их начисления, а присоединяется к основной сумме долга, для начисления применяются сложные процентные ставки. База для сложных процентов увеличивается с каждым шагов во времени.

S = P*(1+i)n

Величина множителя наращения зависит от параметров i, n - количество периодов.

Sr = S/I

Где: Sr - сумма долга с учетом инфляции;

S - сумма долга с процентами без учета инфляции;

I - индекс инфляции

Проценты начисляются в размеры и сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в квартал, и выплачиваются частями согласно установленному банком графику оплаты (погашения) причитающихся процентных сумм.

Если вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения срочного платежа, просроченной задолженности и начисленных процентов, то в первую очередь погашаются проценты, затем просроченная задолженность, а оставшаяся сумма обращается в погашение основной суммы долга. Этот порядок оговаривается при заключении договора.

Основные факторы, которые коммерческий банк учитывает при установлении платы за кредит:

Ставка рефинансирования - официальная ставка процента по централизованным кредитным ресурсам;

Средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;

Средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным вкладам различного вида;

Структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит);

Спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов;

Срок и виды кредита, точнее степень риска для банка непогашения кредита в зависимости от обеспечения;

Стабильность денежного обращения в стране (чем выше темпы инфляции, тем дороже дата за кредит);

Характер отношений между кредитором и заемщиком;

Расходы по оформлению и контроль за использованием и погашением кредита.

Учитывая влияние вышеперечисленных факторов, банк самостоятельно определяет уровень процентных ставок таким образом, чтобы он обеспечивал его рентабельность и конкурентоспособность на рынке банковских услуг.

Построение эффективной процентной политики любого банка должно исходить из необходимости достижения максимального привлечения свободных денежных средств на счета и получение всеми подразделениями банка прибыли, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка

• < Назад
• Вперёд >