Mustafina Nailya Mugattarovna, célibataire, étudiant
Université agraire d'État de Bashkir

STABILITÉ FINANCIÈRE
PRÉVISION
RATIO FINANCIER
BANQUE COMMERCIALE

Cet article parle de l'importance de l'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur pour prédire ses bénéfices et aborde les principales méthodes d'évaluation de la solvabilité des clients des banques commerciales, analyse en détail l'évaluation de la stabilité financière de l'emprunteur.

Analyse du rendement du capital en tant que facteur de fonctionnement efficace d'une banque commerciale à Rosselkhozbank JSC
Aspects théoriques des méthodes d'évaluation de l'efficacité d'une banque commerciale
L'essence de la stabilité financière et ses principaux facteurs

Dans le monde moderne, la situation du marché ne peut être imaginée sans une composante aussi importante qu'une banque commerciale. Aujourd'hui, les banques fournissent un grand nombre de services que tout le monde utilise.

L'un des services bancaires les plus demandés est un prêt, mais avant de l'émettre, la banque doit évaluer sa solvabilité.

La solvabilité d'un client d'une banque commerciale est la capacité de l'emprunteur à rembourser intégralement et à temps ses dettes (principal et intérêts). Contrairement à sa solvabilité, il ne fixe pas les impayés pour la période écoulée ou pour une certaine date, mais prédit la capacité de rembourser la dette à court terme. Le niveau de solvabilité du client détermine le degré de risque de la banque associé à l'octroi d'un prêt à un emprunteur particulier.

L'évaluation de la solvabilité des clients d'une banque commerciale est étroitement liée au processus de planification des revenus et des dépenses de cette institution, puisque le montant des bénéfices reçus dépend de la capacité de l'emprunteur à honorer ses obligations.

A ce jour, il existe plusieurs manières d'évaluer la solvabilité d'un client bancaire :

évaluation de la gestion;
évaluation de la stabilité financière du client ;
analyse des flux de trésorerie ;
recueillir des informations sur le client ;
suivi du travail du client en se rendant sur place.

Examinons plus en détail l'évaluation de la stabilité financière du client.

L'évaluation de la solvabilité des grandes et moyennes entreprises est basée sur les données du bilan, du compte de résultat, de la demande de prêt, des informations sur l'historique du client et de ses dirigeants. Le système de ratios financiers, l'analyse des flux de trésorerie, le risque commercial et la gestion sont utilisés comme méthodes d'évaluation de la solvabilité.

Le choix des ratios financiers est déterminé par les caractéristiques de la clientèle de la banque, les causes possibles des difficultés financières et la politique de crédit de la banque. Cinq groupes de coefficients peuvent être distingués :

I - liquidité;

II - efficacité ou chiffre d'affaires ;

III - effet de levier financier ;

IV - rentabilité ;

V - service de la dette.

Le ratio de liquidité actuel (KTL) indique si l'emprunteur est en mesure de rembourser ses dettes : KTL = Actifs courants / Passifs courants.

Le ratio de liquidité courant consiste à comparer les actifs courants, c'est-à-dire les fonds dont le client dispose sous diverses formes (trésorerie, créances nettes de l'échéance la plus proche, la valeur des stocks de stocks et autres actifs), avec les passifs courants, c'est-à-dire les passifs de l'échéance la plus proche. échéance (prêts, dettes envers les fournisseurs, factures, budget, ouvriers et employés). Si les dettes dépassent les fonds du client, ce dernier est insolvable.

Le ratio de liquidité rapide (opérationnelle) (KBL) est calculé comme suit : KBL = Actifs liquides / Passifs courants.

Avec l'aide du ratio de liquidité rapide, la capacité de l'emprunteur à libérer rapidement des fonds de la circulation pour rembourser la dette de la banque à temps est prévue.

Les ratios d'efficacité (chiffre d'affaires) complètent les ratios de liquidité et permettent de rendre la conclusion plus justifiée. Si les ratios de liquidité augmentent en raison d'une augmentation des créances et du coût des stocks tout en ralentissant leur rotation, il est impossible d'améliorer la solvabilité de l'emprunteur. Les coefficients d'efficacité sont calculés comme suit (tableau 1).

Tableau 1. Formules de calcul des ratios d'efficacité.

rotation des stocks
Nom
Délai d'exécution en jours	Soldes moyens des stocks sur la période / Chiffre d'affaires journalier
Le nombre de tours dans la période	Chiffre d'affaires de la période / Soldes moyens des stocks de la période
Chiffre d'affaires des comptes clients en jours	Solde moyen des dettes au cours de la période / Produit des ventes d'un jour
Chiffre d'affaires du capital fixe (immobilisations)	Produit de la vente / Valeur résiduelle moyenne des immobilisations de la période
Rotation de l'actif	Produit des ventes / Actif moyen de la période

Les coefficients d'efficacité sont analysés en dynamique et comparés aux coefficients des entreprises concurrentes et aux moyennes de l'industrie.

Le ratio de levier financier caractérise le degré de fonds propres de l'emprunteur. Les options de calcul de ce coefficient sont différentes, mais la signification économique est la même : une évaluation du montant des fonds propres et du degré de dépendance du client aux ressources attirées. Lors du calcul de ce ratio, tous les titres de créance du client de la banque sont pris en compte, quelles que soient leurs conditions. Plus la part des fonds empruntés (court terme et long terme) est élevée, plus la classe de solvabilité du client est faible. La conclusion finale est faite en tenant compte de la dynamique des ratios de rentabilité.

Les ratios de rentabilité caractérisent l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble du capital, y compris sa part attirée. Leurs variétés sont présentées dans les tableaux 2 et 3.

Tableau 2. Formules de calcul des coefficients du taux de rendement et de rentabilité.

Ratios de taux de rendement

	Bénéfice brut avant intérêts et impôts / Chiffre d'affaires ou chiffre d'affaires net
	Bénéfice d'exploitation net (bénéfice après intérêts mais avant impôts) / Chiffre d'affaires ou chiffre d'affaires net
	Revenu net après intérêts et impôts / Produit des ventes ou ventes nettes
Ratios de rentabilité
	Bénéfice avant intérêts et impôts / Actifs ou capitaux propres
	Bénéfice après intérêts mais avant impôts / Actifs ou capitaux propres
	Revenu net (bénéfice après intérêts et impôts) / Actifs ou capitaux propres

La comparaison de trois types de ratios de rentabilité montre le degré d'influence des intérêts et des impôts sur la rentabilité d'une entreprise.

Tableau 3. Formules de calcul du taux de rendement par action.

Si la part des bénéfices dans le produit des ventes augmente, la rentabilité des actifs ou du capital augmente, il est alors possible de ne pas baisser la note du client même si le ratio de levier financier se détériore.

Les ratios du service de la dette (ratios du marché) montrent quelle part du profit est absorbée par les intérêts et les paiements fixes. Les formules pour leur calcul sont données dans le tableau 4.

Tableau 4. Formules de calcul des ratios du service de la dette.

La méthode de détermination du numérateur des ratios de couverture des intérêts et de la couverture des paiements fixes dépend du fait que les intérêts ou les paiements fixes sont inclus dans le prix de revient ou prélevés sur les bénéfices.

Les ratios du service de la dette revêtent une importance particulière à des taux d'inflation élevés, lorsque le montant des intérêts payés peut approcher ou dépasser le principal de la dette du client. Plus le bénéfice est utilisé pour couvrir les intérêts payés et autres paiements fixes, moins il reste à rembourser les dettes et à couvrir les risques, et plus la solvabilité du client se détériore.

Les ratios financiers d'évaluation de la solvabilité sont calculés sur la base des valeurs prévisionnelles pour la période prévue, des soldes moyens des bilans aux dates de clôture. Les indicateurs du 1er chiffre ne reflètent pas toujours la situation réelle. Ainsi, dans la pratique mondiale, un système de coefficients est utilisé, calculé sur la base du compte de résultat (il contient les indicateurs de reporting du chiffre d'affaires de la période). L'indicateur de chiffre d'affaires initial est le produit de la vente.

Pour déterminer la solvabilité, une analyse complémentaire plus détaillée peut être effectuée, des coefficients d'activité commerciale, de stabilité financière, de rentabilité, etc. peuvent être calculés.

Avec les entreprises-emprunteurs de chaque catégorie, les banques construisent leurs relations de différentes manières.

Les emprunteurs de premier ordre peuvent compter sur l'ouverture d'une ligne de crédit, le prêt sur compte courant, l'émission de prêts ponctuels en blanc - avec l'instauration dans tous les cas d'un taux de crédit plus faible que pour tous les autres emprunteurs.

Les prêts aux emprunteurs de second rang sont effectués de manière générale, c'est-à-dire en présence de formes de sécurité appropriées. Le taux d'intérêt dépend du type de garantie.

L'octroi de prêts à des emprunteurs de troisième classe est associé à un risque de crédit élevé pour la banque. Dans la plupart des cas, ils essaient de ne pas accorder de prêts à ces emprunteurs. Dans le cas de l'émission - une attention particulière à la sécurité, et le taux d'intérêt est au plus haut niveau.

D'énormes impayés dans le pays ont été associés à une sous-estimation des moments des risques de crédit, à l'approche non civilisée des banques au début du développement des relations de marché à leur politique de crédit. Lorsque l'on considère la situation économique d'un emprunteur potentiel, tous les moments sont littéralement importants, sinon la banque pourrait subir d'énormes pertes. Les départements de crédit de la banque doivent constamment prendre en compte, analyser l'expérience russe étrangère et toujours croissante.

L'analyse et l'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur sont nécessaires pour décider s'il vaut la peine de lui accorder un prêt et, si oui, à quelles conditions : le montant fourni par la banque, la durée, le taux d'intérêt, l'échéancier de paiement des intérêts, le besoin de garantie pour cela, etc. Après avoir fait tous les calculs et conclusions nécessaires à leur sujet, une banque commerciale pourra faire une prévision sur la quantité d'argent dont elle a besoin pour émettre, le nombre d'unités monétaires dont elle a besoin pour créer une réserve. Ainsi, après avoir évalué la solvabilité de l'emprunteur, la banque planifie le volume des prêts pour l'avenir.

Bibliographie

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Actuellement, il existe de nombreuses méthodes pour déterminer la solvabilité de l'entreprise emprunteuse d'une banque, comme notamment : l'évaluation expresse de la solvabilité sur la base de ratios financiers, l'évaluation de la probabilité de faillite suite à l'insolvabilité d'une entreprise sur la base de l'Altman Z- score, analyse des flux de trésorerie de l'entreprise, etc.

Afin d'évaluer la solvabilité d'un emprunteur, les banques commerciales utilisent presque toutes les informations dont elles disposent dans tous les domaines des activités financières et économiques des entreprises. Les problèmes d'évaluation de la situation financière de l'emprunteur sont résolus par chaque banque de manière indépendante, ils se reflètent dans les documents internes de la banque, dans les méthodes et recommandations créées. Au cours des activités de la banque, les supports méthodologiques subissent certaines transformations, sont améliorés pour la plus grande adaptation aux conditions tant externes qu'internes. Malgré le fait que toute amélioration entraîne une simplification ou une complication du matériel méthodologique, le but ultime est d'optimiser les méthodes en termes d'application pratique.

La variété des emprunteurs et leur répartition en groupes dans chaque banque est individuelle, le principe de nécessité objective joue ici, il est impossible d'analyser la situation financière des : banques, y compris les banques non résidentes, organismes de crédit non bancaires à l'aide d'une seule méthode ; les compagnies d'assurance; sujets de la Fédération de Russie, autorités locales; particuliers, entrepreneurs sans constituer une personne morale ; les petites entreprises utilisant le régime fiscal simplifié ; personnes morales (non liées aux groupes ci-dessus).

L'évaluation de la solvabilité de ces emprunteurs est basée sur les données réelles du bilan, du compte de résultat, de la demande de prêt, des informations sur l'historique du client et de ses dirigeants. Le système de ratios financiers, l'analyse des flux de trésorerie, le risque commercial et la gestion sont utilisés comme méthodes d'évaluation de la solvabilité.

Dans la pratique bancaire mondiale et russe, divers ratios financiers sont utilisés pour évaluer la solvabilité de l'emprunteur. Leur choix est déterminé par les caractéristiques de la clientèle de la banque, les causes possibles de difficultés financières et la politique de crédit de la banque.

I. Méthodologie d'évaluation de la situation financière des emprunteurs - personnes morales.

Cette méthodologie est utilisée pour évaluer la situation financière des clients qui sont des personnes morales, à l'exclusion des organismes de crédit et d'assurance, lors de la réalisation de transactions avec lesquelles la Banque assume des risques de crédit et autres.

La situation financière fiable de l'emprunteur est la base de la solvabilité et de la solvabilité de l'emprunteur, c'est-à-dire la capacité de satisfaire en temps opportun aux exigences de paiement conformément aux contrats commerciaux, de rembourser les prêts et les intérêts, de payer les salaires des employés, d'effectuer des paiements et des impôts sur le budget.

À cet égard, une évaluation de la situation financière des emprunteurs est effectuée afin de déterminer la faisabilité de l'octroi d'un prêt et les conditions de son octroi, en prenant une décision sur la restructuration d'un prêt (c'est-à-dire la modification des principales conditions d'octroi d'un prêt) , évaluant les risques assumés par la Banque pour chaque prêt accordé et la qualité du portefeuille de prêts de la Banque en général. L'évaluation de la situation financière s'effectue en plusieurs étapes :

Tableau 2

Le cœur de la méthodologie est une analyse expresse de la situation financière d'un emprunteur - une entité juridique, utilisant des valeurs de notation, ce qui permet de classer les emprunteurs en fonction de la qualité de leur situation financière et, par conséquent, du niveau de risque de la relation de la Banque avec eux (étape 1).

L'évaluation de la notation de l'entreprise, si nécessaire, peut être complétée par une analyse d'autres indicateurs et des informations supplémentaires qui confirment ou corrigent les résultats de l'évaluation de la notation de l'analyse expresse et les raisons de l'évolution de la solvabilité des entreprises (étape 2 ).

Lors de la réalisation d'une analyse approfondie en 3ème et dernière étape, la note de l'emprunteur obtenue par analyse expresse est ajustée en fonction des données d'analyse complémentaires. Après cela, une conclusion finale sur la situation financière de l'emprunteur est affichée.

Le résultat de l'évaluation selon cette méthode est une conclusion sur la qualité de la situation financière de l'emprunteur : bonne, moyenne (satisfaisante) ou mauvaise (insatisfaisante) situation financière. La méthodologie d'évaluation de la situation financière d'une entreprise repose sur une analyse quantitative et qualitative des risques.

L'analyse quantitative des risques implique l'évaluation des groupes de risques suivants et des ratios financiers qui les caractérisent :

le risque d'illiquidité des actifs de l'entreprise (ratios de liquidité),

le risque d'une diminution de la stabilité financière de l'entreprise (le ratio des fonds propres et des fonds empruntés, le ratio des fonds propres),

le risque de faible rentabilité des activités (ratios de rentabilité),

le risque de baisse d'activité (taux de rotation des créances, taux de rotation des stocks, taux de rotation des comptes fournisseurs)

Lors de la réalisation d'une analyse qualitative des risques, on considère des informations qui ne peuvent pas être exprimées en termes quantitatifs. Pour mener une telle analyse, les informations fournies par l'emprunteur, ainsi que les informations provenant des bases de données d'informations et des médias (ajustées en fonction de la probabilité de leur fiabilité) sont utilisées.

Au moment de l'examen de la question de l'octroi d'un prêt à une entité juridique nouvellement constituée, la situation financière de l'emprunteur est considérée comme «moyenne» en raison de l'absence de menaces directes sur sa situation financière actuelle.

La qualité de la situation financière correspond à la classe de l'emprunteur selon le niveau de risque de la relation de la Banque avec lui :

- première classe- des clients fiables avec une bonne situation financière, dont les prêts ne font aucun doute,

- seconde classe - les emprunteurs instables avec une situation financière (moyenne) satisfaisante, auxquels les prêts nécessitent une approche équilibrée ;

- troisième classe - les emprunteurs douteux ayant une (mauvaise) situation financière insatisfaisante, auxquels les prêts sont associés à un risque accru. La question de l'opportunité de prêter à une clientèle de classe 3 nécessite une approche prudente. Lors de l'octroi de prêts à ces emprunteurs, une attention accrue doit être accordée aux questions de contrôle de la qualité du service de la dette, de sa suffisance, de sa liquidité et des conditions éventuelles de mise en œuvre de garanties pour les obligations de l'emprunteur.

II. Méthodologie de détermination de la solvabilité de l'emprunteur conformément au "Règlement d'octroi de crédits aux personnes morales".

Pour déterminer la solvabilité de l'Emprunteur, une analyse quantitative (évaluation de la situation financière) et qualitative des risques est effectuée.

Le but de l'analyse des risques est de déterminer la possibilité, la taille et les conditions du prêt.

1. Évaluation de la situation financière de l'Emprunteur.

L'évaluation de la situation financière de l'Emprunteur est faite en tenant compte des tendances dans l'évolution de la situation financière et des facteurs influençant ces changements.

Pour cela, il est nécessaire d'analyser la dynamique des indicateurs estimés, la structure des postes du bilan, la qualité des actifs et les grandes orientations de la politique économique et financière de l'entreprise.

Lors du calcul des indicateurs (coefficients), nous utilisons principe de précaution, c'est-à-dire le recalcul de l'actif du bilan à la baisse sur la base d'une expertise.

1.1. Pour évaluer la situation financière de l'Emprunteur, trois groupes d'indicateurs de performance sont utilisés :

ratios de liquidité;

ratio de fonds propres ;

indicateurs de chiffre d'affaires et de rentabilité.

I. Ratios de liquidité.

Permet d'analyser la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations actuelles. À la suite du calcul, le degré de provisionnement de l'entreprise en fonds de roulement pour les règlements avec les créanciers des opérations courantes est établi.

Ratio de liquidité absolu K1 est le critère le plus strict pour la liquidité d'une entreprise et montre quelle partie des dettes à court terme (le résultat de la section Y du bilan moins les lignes 640 - "produits différés", 650 - "réserves pour charges futures") peut être remboursés, le cas échéant, aux dépens des fonds disponibles, des fonds des comptes de dépôt et des titres à court terme très liquides, en ne tenant compte que des titres d'État, des titres de la Caisse d'épargne de Russie et des fonds des comptes de dépôt.

Ratio de couverture intermédiaire (ratio de liquidité rapide) К2 caractérise la capacité de l'entreprise à dégager rapidement des fonds du chiffre d'affaires économique et à rembourser ses dettes. K2 est défini comme le rapport :

Pour calculer ce ratio, les groupes d'articles « Placements financiers à court terme » et « Créances clients (dont les paiements sont attendus dans les 12 mois suivant la date de clôture) » sont évalués au préalable. Ces éléments sont diminués respectivement du montant des placements financiers dans des titres de sociétés illiquides et des entreprises insolvables et du montant des créances irrécouvrables.

Ratio de liquidité actuel (ratio de couverture totale) K3 donne une évaluation générale de la liquidité de l'entreprise, dont le calcul comprend tous les actifs circulants, y compris les actifs corporels (le résultat de la section II du bilan).

Pour calculer K3, les groupes déjà nommés d'éléments du bilan sont préalablement ajustés, ainsi que les «comptes clients (dont les paiements sont attendus dans plus de 12 mois)», les «stocks» et les «autres actifs courants» du montant des créances douteuses créances, actions illiquides et difficiles à vendre, respectivement.

II. Ratio de fonds propres K4

Indique la part des fonds propres de l'entreprise dans le montant total des fonds de l'entreprise et est défini comme le ratio des fonds propres (le résultat de la section III du bilan, augmenté du montant de 640 "produits différés" et 650 - " réserves pour dépenses futures ») au montant total des fonds de l'entreprise (p. 700 ).

III. Indicateurs de chiffre d'affaires et de rentabilité

Le chiffre d'affaires des différents éléments de l'actif circulant et des comptes fournisseurs est calculé en jours sur la base du volume des ventes quotidiennes (produit des ventes d'un jour).

Le volume des ventes quotidiennes est calculé en divisant le chiffre d'affaires par le nombre de jours de la période (90, 180, 270 ou 360). Les valeurs moyennes (pour la période) des actifs circulants et des comptes créditeurs sont calculées comme la somme des demi-valeurs pour les dates de début et de fin de la période et des valeurs complètes pour les dates intermédiaires, divisées par le nombre de termes, réduit de 1.

Chiffre d'affaires des actifs circulants :

Chiffre d'affaires des comptes clients :

Rotation des stocks:

De même, si nécessaire, les indicateurs de rotation des autres éléments de l'actif circulant (produits finis, travaux en cours, matières premières et matériaux) et des comptes fournisseurs peuvent être calculés.

Les indicateurs de rentabilité sont déterminés en pourcentages ou en parts.

Rentabilité des produits (ou rentabilité des ventes) K5 :

Rentabilité de l'entreprise K6 :

Retour sur investissement dans l'entreprise :

1.2. Les principaux indicateurs estimés sont les coefficients K1, K2, K3, K4, K5 et K6. D'autres indicateurs de chiffre d'affaires et de rentabilité sont retenus pour les caractéristiques générales et sont considérés comme complémentaires aux six premiers indicateurs.

L'évaluation des résultats des calculs de six coefficients consiste à attribuer une catégorie à l'Emprunteur pour chacun de ces indicateurs sur la base d'une comparaison des valeurs obtenues avec celles suffisantes établies. De plus, la somme des points pour ces indicateurs est déterminée en fonction de leurs poids.

Valeurs suffisantes d'indicateurs:

K4 - 0,4 - pour tous les Emprunteurs, à l'exception des entreprises commerciales

0,25 - pour les entreprises commerciales

Répartition des indicateurs en catégories en fonction de leurs valeurs réelles (tableau 10).

Tableau 10. Répartition des indicateurs en catégories

L'étape suivante consiste à calculer le score total (tableau 11).

Tableau 11. Calcul de la somme des points :

La formule pour calculer la somme des points S est :

La valeur S, ainsi que d'autres facteurs, est utilisée pour déterminer la notation de l'emprunteur.

Pour les autres indicateurs du troisième groupe (chiffre d'affaires et rentabilité), les valeurs optimales ou critiques ne sont pas définies en raison de la forte dépendance de ces valeurs aux spécificités de l'entreprise, à l'affiliation à l'industrie et à d'autres conditions spécifiques.

L'évaluation des résultats de calcul de ces indicateurs repose principalement sur la comparaison de leurs valeurs en dynamique.

1. Analyse qualitative fondée sur l'utilisation d'informations qui ne peuvent être exprimées en termes quantitatifs. Cette analyse utilise les informations fournies par l'emprunteur, l'unité de sécurité et les informations de la base de données.

A ce stade, les risques sont évalués :

industrie(état du marché du secteur ; tendances de l'évolution de la concurrence ; niveau de soutien de l'État ; importance de l'entreprise à l'échelle régionale ; risque de concurrence déloyale des autres banques) ;

réserve de joints(risque de redistribution du capital social ; cohérence des positions des principaux actionnaires) ;

réglementation de l'entreprise(subordination (structure financière externe) ; réglementation formelle et informelle des activités ; autorisation des activités ; avantages et risques de leur annulation ; risques d'amendes et de sanctions ; risques liés à l'application de la loi (possibilité de modifications du cadre législatif et réglementaire) );

fabrication et gestion(niveau technologique de production ; risques liés aux infrastructures d'approvisionnement (variation des prix des fournisseurs, rupture d'approvisionnement, etc.) ; risques liés aux banques dans lesquelles des comptes sont ouverts ; réputation de l'entreprise (exactitude dans l'exécution des obligations, historique de crédit, participation à de grands projets, qualité biens et services, etc.) qualité du management (qualification, stabilité du poste de direction, adaptabilité aux nouveaux modes et technologies de management, influence dans les milieux économiques et financiers)).

3. La dernière étape La cote de crédit est la détermination de la cote ou de la catégorie de l'emprunteur.

Il existe 3 catégories d'emprunteurs :

de première classe - prêt qui ne fait aucun doute ;

deuxième classe - les prêts nécessitent une approche équilibrée ;

troisième classe - les prêts sont associés à un risque accru.

1 cours solvabilité : S = 1,25 ou moins. Une condition préalable au classement de l'Emprunteur dans cette classe est la valeur du coefficient K5 au niveau établi pour la 1ère classe de solvabilité.

2e année solvabilité : la valeur de S est comprise entre 1,25 (non inclus) et 2,35 (inclus).

3ème classe de solvabilité : la valeur de S est supérieure à 2,35.

En outre, la notation préliminaire ainsi déterminée est ajustée en tenant compte des autres indicateurs du troisième groupe et de l'appréciation qualitative de l'Emprunteur. Si ces facteurs ont un impact négatif, la note peut être réduite d'une classe.

Institution budgétaire éducative de l'État fédéral

enseignement professionnel supérieur

"Université financière sous le gouvernement de la Fédération de Russie"

(Université financière)

Département "Banques et gestion bancaire"

COURS DE TRAVAIL

"Méthodes d'évaluation de la solvabilité des clients des banques commerciales"

Étudiant de la Faculté des Finances et du Crédit

Conseiller scientifique : Ph.D., Kalinichenko N.P.

Moscou 2013

Introduction

1.1 Le concept de solvabilité

2 L'évolution des idées sur les critères d'évaluation de la solvabilité

3 Pratique internationale d'évaluation de la situation financière d'un emprunteur

Chapitre 2. Nouveaux phénomènes dans l'évaluation de la solvabilité d'un emprunteur dans les banques commerciales russes

3 Le réseau de neurones comme outil d'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur

Conclusion

Bibliographie

Introduction

Pour le système moderne de l'économie de la Fédération de Russie, les prêts bancaires revêtent une grande importance. Il permet aux entreprises d'augmenter la production et d'utiliser des ressources supplémentaires pour accélérer la circulation du produit. Le crédit est la composante principale de l'activité de la banque, la source fondamentale d'investissement, contribue à la continuité et à l'accélération du processus de reproduction, renforce la situation économique et peut occuper une place centrale dans le volume des services bancaires générateurs de profit.

Cependant, à l'heure actuelle, les possibilités de crédit bancaire dans notre pays ne sont pas encore pleinement exploitées. Les organisations et les banques commerciales n'ont pas suffisamment d'opportunités pour généraliser l'utilisation des services de crédit dans le développement de leurs activités. Ni l'un ni l'autre ne peuvent ignorer les risques bancaires liés aux opérations de crédit. Les banques risquent de conclure un contrat avec des emprunteurs insolvables et, par conséquent, de subir des pertes importantes, tandis que les organisations, à leur tour, non seulement ne peuvent pas toujours rembourser le prêt et les intérêts dus à temps, mais utilisent également le prêt en raison d'une faible rentabilité de la production, une évaluation erronée de leur solvabilité et en raison du taux d'intérêt plus élevé. Et par conséquent, malgré la croissance du nombre de prêts émis par les banques commerciales et leur utilisation comme source de formation de capital fixe, leur part reste faible.

Tout cela a conduit au choix du sujet du travail de cours.

Il est impossible de ne pas remarquer que lors de la conduite d'opérations actives, les banques commerciales sont guidées par les normes de la Banque de Russie et des instructions et réglementations internes élaborées de manière indépendante, qui ne sont pas sans inconvénients. Les réglementations élaborées de manière indépendante pour les banques commerciales sur le calcul de la solvabilité, l'organisation des prêts à la clientèle sont souvent de nature formelle et sont séparées de la base théorique et de l'expérience mondiale et nationale accumulée dans ce domaine.

Le but de mon travail de cours est d'étudier les problèmes liés à la construction et à l'utilisation du processus d'analyse de la solvabilité des clients d'une banque commerciale, et les orientations possibles pour son amélioration dans les conditions modernes.

Pour atteindre cet objectif, le document examine les tendances de l'évolution de l'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur dans les banques commerciales russes, l'évolution des idées sur les critères d'évaluation de la solvabilité, ainsi que la pratique internationale en matière d'évaluation de la situation financière de l'emprunteur, et passe également en revue les nouvelles méthodes d'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur.

Pour écrire le travail, j'ai utilisé des matériaux réglementaires et juridiques, de la littérature à caractère pédagogique et méthodologique, des matériaux de périodiques, des monographies.

1.1 Le concept de solvabilité

Dans la littérature économique de la période soviétique, le terme « solvabilité » est presque introuvable. Cette situation peut s'expliquer par l'utilisation limitée des relations marchandises-monnaie sur une longue période, ainsi que par le fait que les relations de crédit, qui se sont principalement développées sous la forme de crédit bancaire direct, étaient caractérisées non pas par des intérêts économiques, mais par modes de gestion administrative, caractérisés par un haut niveau de centralisation du droit. Il n'était donc pas nécessaire d'évaluer la solvabilité de l'emprunteur au moment de décider d'accorder ou non un prêt. En outre, les changements structurels de la situation financière des entreprises dus au rythme excessif de l'industrialisation ont fait que la plupart des entreprises sont devenues des emprunteurs insolvables depuis la fin des années vingt. Pendant longtemps, le mécanisme de crédit a été axé sur l'intensité de crédit des entreprises, qui reflétait le niveau moyen de développement du mécanisme de crédit du pays dans son ensemble. Les changements intervenus dans l'économie moderne ont attiré l'attention sur la nécessité de s'assurer de la solvabilité d'un client bancaire.

Les spécificités du développement du secteur bancaire, en particulier en Russie, jouent un rôle clé dans la compréhension du processus d'évolution du concept de «solvabilité», révélant le sens économique qui lui est investi. La solvabilité peut être considérée de différents points de vue, selon les visions du monde des économistes qui prévalent à un moment ou à un autre. En évaluant l'évolution de la tendance des relations de crédit dans notre pays, nous pouvons tirer des conclusions sur la relation étroite entre les concepts de solvabilité et l'évolution des relations de crédit.

La solvabilité d'un client d'une banque commerciale est la capacité du client à rembourser intégralement et à temps ses dettes (principal et intérêts).

Contrairement à la solvabilité de l'emprunteur, la solvabilité n'indique pas un manquement à ses obligations pour la période écoulée ou à une date précise, mais implique la capacité de rembourser les fonds empruntés dans un avenir proche. Le niveau d'insolvabilité dans le passé est l'un des indicateurs formels pris en compte lors de l'évaluation de la solvabilité d'un client. Si l'emprunteur a une dette en souffrance, que le bilan est liquide et que le montant des capitaux propres est suffisant, un retard ponctuel dans les paiements à la banque dans le passé ne permet pas de conclure que le client n'est pas solvable. Des clients fiables et stables ne permettront pas de non-paiements à long terme à la banque, aux fournisseurs et au budget.

Le niveau de solvabilité du client indique le niveau de risque bancaire individuel associé à l'octroi d'un prêt particulier à un client particulier.

La pratique bancaire nationale et mondiale nous permet de nous concentrer sur les critères suivants de la solvabilité de l'emprunteur : la nature du client, la capacité d'emprunter des fonds, la capacité de gagner des fonds dans le cadre des activités courantes pour rembourser la dette (opportunités financières), capital, garantie de prêt, conditions dans lesquelles une opération de prêt est effectuée, contrôle (base législative de l'activité de l'emprunteur).

La qualité du collatéral et la fiabilité de l'ordre sont particulièrement importantes lorsque la trésorerie du client est insuffisante.

Les conditions dans lesquelles une opération de crédit est effectuée incluent la situation économique actuelle ou projetée dans le pays, la région et l'industrie, les facteurs politiques. Ces conditions déterminent le degré de risque externe de la banque et sont prises en compte lors de la détermination des normes de la banque pour évaluer les flux de trésorerie, la liquidité du bilan, l'adéquation des fonds propres et le niveau de gestion des emprunteurs.

1.2 L'évolution des idées sur les critères d'évaluation de la solvabilité

solvabilité d'un emprunteur d'une banque commerciale

L'usure est à la base de l'émergence du prêt dans l'histoire nationale et étrangère. Le secteur prédominant de l'économie russe était l'agriculture, où le principal type d'organisation était le domaine du propriétaire foncier, le principal domaine était la noblesse, et donc le type le plus courant de relations de prêt était le prêt aux propriétaires et aux nobles sur la sécurité de la terre. Dans ces conditions, les principales conditions de fiabilité de l'emprunteur étaient son nom, le nombre de terrains donnés en garantie et le nombre d'âmes dans la propriété.

À l'étape suivante du développement du système bancaire russe au XVIIIe - la première moitié du XIXe siècle, la propriété de l'État a prévalu dans le système bancaire et le rôle principal a été confié aux établissements de crédit d'État (d'État).

En raison de l'insuffisance des prêts privés, la croissance des taux d'intérêt des usuriers s'est poursuivie, ce qui signifie que le besoin d'organiser les établissements de crédit s'est également accru. En 1754, la Banque d'État pour la noblesse de Saint-Pétersbourg et de Moscou a été créée sous l'égide du Sénat et du bureau du Sénat, ainsi que la Banque pour l'amélioration des affaires marchandes au port de Saint-Pétersbourg. Comme il s'est avéré plus tard, ces actions n'ont été prises que pour protéger un groupe spécial d'emprunteurs - la noblesse, pour le reste de la population, le résultat de la limitation des intérêts n'était qu'une augmentation du coût du crédit et une complication des conditions d'obtention un prêt.

Ainsi, on peut dire que le résultat du développement des relations de crédit jusqu'en 1860 a été l'émergence et le renforcement des positions du principal type particulier d'emprunteur - c'était le propriétaire foncier, le propriétaire du domaine et les paysans. Historiquement, on peut affirmer que l'essentiel des prestations de crédit concernait ce type d'emprunteur. Et par conséquent, la qualité des prêts s'est considérablement détériorée, car dans l'évaluation de la solvabilité, le rôle décisif n'a pas été joué par des critères clairs et égaux pour tous, mais par la proximité du pouvoir et l'appartenance à un certain cercle, à une certaine classe.

Puis, en 1860, la Banque d'État a été créée. Comme consigné dans la Charte, approuvée le 31 mai 1860, la création de cette banque était due à la nécessité de résoudre deux tâches principales : la banque a été créée pour résoudre deux tâches importantes : relancer le commerce et renforcer le système de crédit monétaire. Ainsi, la création d'un établissement de crédit commercial à part entière a été réalisée en la personne de la Banque d'État.

Les petits établissements de crédit se sont activement développés du milieu du XIXe au début du XXe siècle. Une caractéristique de la phase initiale de la formation des petites institutions de crédit était que les paysans n'étaient pas suffisamment alphabétisés et ne pouvaient pas le faire par eux-mêmes, de plus, la surveillance générale de ce domaine n'était pas organisée. En conséquence, il y a un manque de garanties et de garanties, une réécriture fréquente d'un prêt pour une nouvelle durée et une mauvaise utilisation des fonds empruntés. Ce n'est qu'après cela que l'importance a commencé à se livrer à la présence de garanties, et non à évaluer la solvabilité de l'emprunteur.

Ainsi, on peut dire que le résultat du développement des relations de crédit jusqu'en 1817 a été l'émergence d'une transition du prêt par position et relations vers un système basé sur l'analyse et l'évaluation de la solvabilité du client. La capacité à générer des revenus est devenue la principale mesure de la solvabilité d'une organisation. L'opportunité d'étendre la reproduction a contribué à la libération des fonds de la circulation et à la direction de leur liquidation des dettes d'emprunt. La réputation commerciale et les qualités morales de l'emprunteur sont devenues l'objet d'une attention particulière.

Des transformations importantes du système bancaire du pays ont eu lieu après 1917, à la suite de la Révolution d'Octobre. Le monopole d'État a commencé à s'étendre à la banque (le décret «sur la nationalisation des banques», qui a été adopté à la fin de 1917), toutes les banques privées et les bureaux bancaires existants devaient être fusionnés avec la Banque d'État. Les relations marchandises-monnaie ont été sapées et soumises à des restrictions, ce qui a entraîné un rétrécissement brutal de la sphère des paiements et des crédits.

La période soviétique a été marquée par des changements importants dans les principes de prêt. Les besoins réels des emprunteurs en fonds et la possibilité de rembourser le prêt n'ont pas été pris en compte, les plans et devis approuvés ont servi de base aux prêts aux organisations. La pratique consistant à passer par pertes et profits les prêts impayés était très répandue. Les indicateurs prévus, dont les valeurs ont été obtenues ci-dessus, ont joué un rôle plus important dans l'émission d'un prêt que la position réelle de l'emprunteur, la solvabilité réelle de l'emprunteur n'a pas été prise en compte.

Ainsi, au début du XXIe siècle, les réformes ont conduit à la formation d'un système bancaire à deux niveaux. Les banques commerciales prêtent aux clients en toute indépendance. Obéissant aux lois des relations de marché, les banques sont contraintes de développer des méthodes d'évaluation des crédits. Le terme solvabilité reprend du sens.

Actuellement, l'indicateur clé de la solvabilité du client est devenu sa notation. La cote de solvabilité (cote de crédit) est une valeur universelle, qui est formée sur la base d'un ensemble de certains critères. Le processus de détermination d'une cote de crédit consiste à convertir les valeurs d'une série d'indicateurs inhérents aux activités de l'emprunteur en une valeur agrégée d'un indicateur qui détermine le niveau de solvabilité. L'apparition de la notation est causée par le besoin d'un indicateur intégral qui a un haut degré d'information dans l'analyse de la solvabilité.

1.3 Pratique internationale d'évaluation de la situation financière de l'emprunteur

Tant dans notre pays qu'ailleurs dans le monde, il existe de nombreuses méthodes pour évaluer la situation financière d'un client bancaire. La quantité de connaissances accumulées dans ce domaine est très importante. On ne peut nier que dans les conditions modernes, l'utilisation de ces connaissances est non seulement possible, mais également nécessaire, car les recommandations générales sur l'évaluation de la solvabilité d'un client de banque commerciale sont souvent insuffisantes et très formelles, et chaque organisation individuelle a ses propres méthodes d'évaluation. Je donnerai des exemples de certaines méthodes développées au fil des ans pour évaluer la solvabilité d'un emprunteur.

Une technique utilisée par certaines banques australiennes.

Il existe quatre principaux groupes de facteurs impliqués dans le calcul de la notation :

1. des ratios financiers calculés en fonction des états financiers de l'emprunteur ;

2. indicateurs de trésorerie ;

Evaluation de la gestion de l'emprunteur ;

Spécificités sectorielles de l'activité de l'emprunteur.

Lors de la détermination de la note, 2 à 3 indicateurs de chaque groupe sont principalement utilisés. Les échelles de notation interne de nombreuses banques sont alignées sur les échelles des agences de notation Moody, s et Standard & Poor's, ce qui a permis de comparer les notations de différents emprunteurs.Chaque valeur de notation correspond à la probabilité de défaut d'un emprunteur de cette classe La comparaison de cette probabilité et du niveau de perte possible pour les transactions actives individuelles vous permet de gérer efficacement le montant du risque de crédit.

Méthodologie généralisée des banques américaines.

La plupart des banques américaines tiennent compte des facteurs suivants pour déterminer la solvabilité d'un emprunteur :

analyse des états financiers de l'emprunteur. Les flux de trésorerie de l'emprunteur, sa capacité à respecter les obligations du prêt en temps voulu sont soigneusement pris en compte;

analyse de l'industrie de l'emprunteur. Cycles économiques dans l'industrie. L'état de l'industrie à un moment donné et les valeurs prévisionnelles pour la durée du prêt ;

La qualité des états financiers de l'emprunteur. Dans un passé récent, le reporting d'une entreprise était reconnu comme fiable et fiable sur la base des résultats d'un audit. Cependant, la couverture des récents scandales d'entreprises aux États-Unis et en Europe liés à la distorsion de l'information comptable a fondamentalement sapé la crédibilité de l'institution d'analyse et d'audit. Aujourd'hui, la communauté bancaire et économique mondiale recherche activement des outils pour confirmer et certifier la fiabilité des rapports.

l'emprunteur a une cote de crédit attribuée par une agence de notation ;

évaluation du niveau de gestion de l'emprunteur ;

la taille de l'entreprise de l'emprunteur (somme des revenus et des actifs, capitalisation selon les données boursières) ;

Dans la pratique des banques américaines, la «règle des cinq si» est souvent utilisée (elle tire son nom des premières lettres des critères de sélection des clients - elles sont toutes indiquées par des mots commençant par la lettre «si»):

· caractère (caractère de l'emprunteur) ;

capacité (opportunités financières);

capitale (capital);

garantie (fournir);

conditions (conditions économiques générales).

Méthodologie des banques françaises.

En France, la définition de la solvabilité de l'emprunteur se compose de trois blocs :

1) évaluation financière et économique générale de l'entreprise ;

2) évaluation appliquée de la solvabilité, propre à chaque banque ;

3) en s'adressant au fichier carte de la Banque de France.

Le premier bloc implique la nature des activités de l'organisation, les caractéristiques de son travail et des informations sur les facteurs de production. Les deux blocs restants sont étudiés par des spécialistes des aspects suivants : ressources de main-d'œuvre (éducation, compétence et expérience de la direction, présence de successeurs, fréquence de mouvement du gestionnaire sur le lieu de travail, structure du personnel, salaires) ; les ressources de production (le taux d'amortissement et d'immobilisations amortissables, le niveau d'investissement, le degré d'usure des équipements) ; ressources financières; environnement économique (étape actuelle du cycle de vie des produits, s'il existe un monopole du fabricant, le niveau de développement de la gestion et de la commercialisation).

Dans un deuxième bloc, une évaluation formalisée de l'emprunteur est réalisée, sur la base des bilans et comptes de résultat. Ainsi, "Credit Lion" utilise les cinq indicateurs suivants :

K x = Résultat Brut d'Exploitation : Valeur Ajoutée ;

K 2 = Coûts financiers : Valeur ajoutée ;

K 3 = Investissement en capital par an : Valeur ajoutée ;

K 4 = Passif à long terme : valeur ajoutée ;

K 5 = Trésorerie nette : Chiffre d'affaires,

où Valeur ajoutée = Recettes - Coûts des matériaux ;

Résultat Brut d'Exploitation = Valeur Ajoutée - Coûts.

Les données de calcul des indicateurs forment ensuite leur somme avec des coefficients de pondération dont la valeur implique le résultat du deuxième bloc d'analyse.

La demande au dossier carte permet à la banque d'obtenir des hypothèses sur la nature du futur emprunteur auprès d'un observateur impartial (la Banque de France) et d'en savoir plus sur l'historique de crédit de l'emprunteur.

Chapitre 2. Nouveaux phénomènes dans l'évaluation de la solvabilité d'un emprunteur dans les banques commerciales russes

2.1 Tendances dans l'utilisation de la cote de crédit comme principal indicateur de la solvabilité de l'emprunteur

Ainsi, le principal des indicateurs caractérisant la solvabilité de l'emprunteur est sa cote de crédit.

Il convient d'envisager une notation de crédit sous plusieurs angles : notation de crédit du point de vue des autorités de surveillance prudentielle domestiques et occidentales (I) ; cote de crédit du point de vue des banques commerciales nationales et occidentales (II). Il existe également d'autres approches.

Actuellement, les établissements de crédit sont guidés par le règlement de la Banque centrale de la Fédération de Russie du 26 mars 2004 n ° 254-P «Sur la procédure de création de réserves pour pertes éventuelles sur prêts, sur prêts et dettes équivalentes». Le passage des postulats théoriques à l'utilisation directe de l'indicateur de solvabilité est dû à l'adoption de ce document particulier. Par exemple, l'une des composantes de la détermination de la catégorie de qualité du prêt est la situation financière de l'emprunteur. Indépendamment du fait que chaque établissement de crédit détermine et approuve de manière indépendante la liste des indicateurs financiers et la procédure de leur calcul, la fiabilité de la détermination du risque de crédit est accrue en déterminant la situation financière de l'emprunteur comme bonne, moyenne ou mauvaise, ce qui rend possible de déterminer son niveau de risque avec une plus grande précision.

Conformément à l'instruction n°1, les ratios de risque de crédit N b, N 7 et N 9 ont un mode de calcul général : le montant total des créances sur une personne déterminée (groupe de personnes) est pondéré par le risque et corrélé au montant de la fonds propres de la banque. Évidemment, les normes sont établies sur une base absolue et quantitative. De plus, ces calculs ne tiennent pas compte de la situation financière de l'emprunteur, de sa solvabilité. Bien que les actifs soient « pondérés en fonction des risques », cette pondération n'est pas fondée sur une évaluation de la solvabilité de l'entreprise.

Lors du calcul du ratio de fonds propres H t, les fonds propres de la banque sont corrélés avec les actifs pondérés en fonction des risques. Dans un tel cas, nous nous intéressons aux prêts accordés aux entreprises et aux organisations. L'affectation de certains prêts aux groupes de risque II et III est due à la présence d'une garantie du gouvernement de la Fédération de Russie, un gage de métaux précieux en lingots; nantissement des titres des sujets de la Fédération et garanties des autorités étatiques des sujets de la Fédération. La majorité des prêts émis appartiennent à V, le groupe le plus risqué, et il n'y a pas de différence entre les emprunteurs ayant une solvabilité élevée et faible.

Les normes discutées ci-dessus ne reflètent pas la relation entre le niveau de solvabilité de l'emprunteur et le montant du risque de crédit. Lors du calcul du ratio de fonds propres, les actifs sont pondérés en fonction du degré de risque, de plus, les prêts accordés à des tiers peuvent le plus souvent être attribués au groupe de risque V. Une classification plus poussée des prêts, basée sur la solvabilité de diverses entreprises, n'a aucune importance pratique, car elle n'est pas capable d'influencer le degré de risque de crédit afin de calculer le ratio d'adéquation des fonds propres. Les normes de risque de crédit évaluent la valeur absolue du risque et ne tiennent pas compte de sa nature. Les organisations ayant des conditions financières différentes sont assimilées les unes aux autres, malgré les différences évidentes dans le degré de risque découlant d'une opération de crédit. Dans le même temps, les banques commerciales connaissent également certains inconvénients puisque, par exemple, le calcul de la norme H (limite indirectement la capacité d'une banque à prêter au secteur réel de l'économie.

Ainsi, la situation suivante s'est développée dans la pratique bancaire nationale. D'une part, les banques commerciales sont obligées de calculer des indicateurs et des ratios de risque de crédit conformément aux exigences de la Banque de Russie. Ces indicateurs sont incapables d'agir comme un outil productif de gestion des risques de crédit, car non seulement ils ne prennent pas en compte les différences objectives dans les activités des emprunteurs, mais sont également incapables de déterminer le niveau de risque à court terme. D'autre part, la nécessité d'un suivi quotidien des risques de crédit oblige les banques à développer leurs propres méthodes de calcul. Cela complique le travail de la banque, augmentant le flux de documents et les coûts de temps.

2.2 Algorithme d'attribution d'une cote de crédit à un emprunteur

Comme indiqué précédemment, l'attribution d'une cote de crédit est dans la plupart des cas un processus subjectif, non seulement basé sur des calculs mathématiques, mais tenant également compte du facteur humain. Il semble que les principaux problèmes résident dans la forte probabilité d'évaluation erronée de l'emprunteur, qui peut conduire à la fois à une distorsion du degré de risque pris sur les opérations de crédit, et à l'insuffisance de la politique de taux d'intérêt sur les ressources allouées.

L'attribution d'une cote de crédit consiste à passer d'un ensemble d'indicateurs à une valeur unique - la cote. Il existe trois approches principales pour déterminer une cote de crédit : les méthodes de calcul statistique, l'examen limité par les pairs et l'examen direct par les pairs. Les modèles d'examen direct par les pairs sont généralement le savoir-faire de ses développeurs, et la séquence d'actions ne peut pas être décrite et est déterminée par les qualifications d'un agent de crédit particulier. Cette méthode est assez coûteuse et est principalement utilisée par les principales agences de notation mondiales.

La détermination d'une cote de crédit sur la base des résultats de calculs statistiques sert à apprécier les indicateurs quantitatifs de l'activité de l'emprunteur. Les modèles limités d'examen par les pairs sont basés sur l'application de méthodes statistiques avec un ajustement ultérieur basé sur certains paramètres qualitatifs.

Les indicateurs quantitatifs sont les états financiers de l'emprunteur, et les facteurs qualitatifs sont la situation macroéconomique, les spécificités du secteur, la position de l'emprunteur sur le marché, l'évaluation de la direction, etc. Les notations de crédit sont calculées sur la base d'indicateurs quantitatifs utilisant des méthodes statistiques. Ensuite, la valeur de notation est en outre modifiée en tenant compte de facteurs qualitatifs.

Jusqu'à récemment, la méthode la plus populaire d'attribution d'une cote de crédit, basée sur des indicateurs quantitatifs de l'activité de l'emprunteur, était la notation d'indicateurs basée sur le calcul d'une relation linéaire entre les coefficients qui composent la cote. Les étapes d'une telle évaluation :

1) calcul d'indicateurs intervenant dans la notation de crédit ;

2) établir une échelle de "classification" de l'indicateur en fonction de sa valeur ;

3) répartition des poids entre les indicateurs ;

Considérons la méthodologie de calcul de ces indicateurs en utilisant l'exemple d'OAO Lukoil (les calculs ont été effectués selon les données de l'annexe 1, annexe 2).

Ratios de liquidité

1.Liquidité actuelle

2.Liquidité rapide

3. Liquidité absolue

Taux de rotation

1. Rotation des comptes clients

2. Rotation des actifs

3. Chiffre d'affaires du capital fixe

Rentabilité

1. Rendement des actifs

2. Rendement des capitaux propres

Analyse des ratios du service de la dette

Le ratio de couverture %

Analyse du levier financier

En comparant les principaux indicateurs de LLC LUKOIL pour l'année de déclaration 2012 avec l'année 2011 précédente, on peut remarquer le premier facteur positif - la liquidité actuelle est passée de 3,84 à 3,95. L'augmentation de la liquidité est un facteur positif en vue de la demande de prêt, puisqu'en cas de paiement urgent, OOO LUKOIL pourra effectuer les paiements dans les meilleurs délais. Si nous comparons les indicateurs de OOO LUKOIL avec les indicateurs de l'industrie, le rendement des actifs de Lukoil est de 11,49% et le rendement des actifs de l'industrie dans son ensemble est de 3,51%. Le rendement des capitaux propres est de 15,63 % et de 5,52 % pour l'industrie. La liquidité rapide est de 1,3 %, alors que dans l'ensemble de l'industrie, elle est de 0,51 %. Ce facteur est également positif, car Lukoil est en mesure d'effectuer des remboursements de prêt plus rapidement que ses concurrents, ce qui est un avantage pour l'octroi d'un prêt. La liquidité actuelle est également supérieure à la liquidité actuelle de l'industrie (1,95 % contre 0,66 %). Le ratio de couverture des intérêts est de 139,95, tandis que la valeur de l'industrie est de 321,45. Il s'agit d'un indicateur moyen pour l'entreprise, le bénéfice de l'entreprise sera suffisant pour couvrir les intérêts sur les dettes, d'autant plus que Lukoil a Dette sur actifs = 25,03%, c'est-à-dire que la dette de l'entreprise est de 25% de la structure du capital de OOO LUKOIL. Le ratio d'indépendance financière est de 9,04 contre 13,73, ce qui est également un élément positif pour l'entreprise.

Ainsi, sur la base des données obtenues à partir des résultats de mon analyse financière, il est possible d'attribuer à OAO Lukoil la 1ère catégorie de qualité (la plus élevée). Cela signifie qu'il n'y a pas de risque de crédit (c'est-à-dire que la probabilité de pertes financières en cas de défaut est minimale ou égale à 0).

À long terme, il n'y a pas de tendances négatives qui pourraient affecter la stabilité financière d'OAO Lukoil.

2.3
Le réseau de neurones comme outil d'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur

Au stade actuel, le monde développe activement un nouveau domaine appliqué des mathématiques spécialisé dans les réseaux de neurones artificiels (NN). L'intérêt croissant pour les RN s'explique par leur application réussie dans divers domaines d'activité dans la résolution de problèmes de classification et de prévision. Les réseaux de neurones deviennent indispensables pour résoudre les problèmes multidimensionnels les plus complexes, car ils présentent des caractéristiques telles que la capacité de modélisation non linéaire et la relative facilité de mise en œuvre.

Un réseau de neurones est une structure de réseau multicouche constituée du même type d'éléments - des neurones qui imitent le travail du cerveau humain. Les neurones interconnectés par une topologie complexe d'interconnexions sont regroupés en couches, dont on distingue les couches d'entrée et de sortie. Dans les réseaux de neurones utilisés pour analyser et prédire la solvabilité, les neurones de la couche d'entrée perçoivent des informations sur la performance financière de l'entreprise, et la couche de sortie signale une éventuelle réaction à cette situation. Tout d'abord, le réseau neuronal passe par une étape de réglage spéciale - la formation. En règle générale, le réseau est présenté avec un grand nombre d'exemples pré-préparés, pour chacun desquels la réaction requise est connue sous la forme d'attribution de l'une ou l'autre valeur de notation. Après une certaine période de formation, le réseau atteint un état dans lequel il est possible d'attribuer une cote de crédit à une entreprise avec un degré élevé de précision.

Pendant assez longtemps, le principal domaine d'application des réseaux de neurones était le complexe militaro-industriel. Mais la disponibilité de larges opportunités pour résoudre les problèmes bancaires et financiers a conduit à recycler un certain nombre de développeurs majeurs de NS pour créer des systèmes conçus spécifiquement pour résoudre les problèmes bancaires. En ce qui concerne le secteur bancaire, on distingue les types de tâches de base suivants qui peuvent être résolus avec l'aide de l'Assemblée nationale :

· Prévision de séries chronologiques (taux de change, actions, etc.) ;

· Recherche et identification d'écarts dans le comportement de l'objet (détection d'abus dans le domaine des cartes plastiques) ;

Reconnaissance de la signature du client ;

· Classification des emprunteurs en fonction du niveau de risque de crédit.

L'attribution d'une cote de crédit consiste à passer d'une série d'indicateurs, pour la plupart financiers, à une valeur transformée - une cote. Le plus souvent, une telle transition est réalisée à l'aide d'une équation de dépendance linéaire. Parallèlement, les poids des indicateurs entrant dans le calcul de la notation sont fixés individuellement par chaque banque. En conséquence, les résultats de l'analyse sont faussés, ce qui est extrêmement risqué. C'est le manque de capacités des outils statistiques traditionnels et les bons résultats obtenus dans ce domaine avec l'aide de l'Assemblée nationale qui contribuent à la diffusion d'une nouvelle méthode d'évaluation de la solvabilité d'un emprunteur.

Cependant, en Russie, cette méthode ne s'est pas encore répandue, bien que dans la pratique mondiale, elle soit assez largement utilisée pour déterminer le risque de crédit d'un emprunteur individuel.

Fondamentalement, NN est utilisé lorsque le type exact de relation entre les valeurs d'entrée connues et les valeurs de sortie inconnues n'est pas clair. Une caractéristique du NN est que la relation entre les valeurs d'entrée et de sortie est établie dans le processus de formation du réseau. Deux types d'algorithmes sont utilisés pour la formation NN : supervisé (apprentissage supervisé) et non supervisé (apprentissage non supervisé). Pour une formation contrôlée du réseau, vous avez besoin d'un ensemble préparé de données de formation. Ces données sont des ensembles d'entrées et leurs sorties correspondantes. Le NN apprend à établir une connexion entre le premier et le second. En règle générale, les données d'entraînement sont extraites de données historiques. L'un des nombreux algorithmes peut être utilisé comme outil d'apprentissage. Si le réseau est bien formé, il acquiert la capacité de formuler une certaine fonction qui relie les valeurs des variables d'entrée et de sortie, et par la suite, lorsque les valeurs de la sortie sont inconnues, un tel réseau de neurones leur permet d'être prédit.

En ce qui concerne l'analyse de la solvabilité de l'emprunteur, la formation de l'Assemblée nationale se déroule comme suit : il existe un ensemble d'entreprises avec des cotes de crédit déjà attribuées. Ces notations correspondent aux valeurs des indicateurs quantitatifs et qualitatifs contenus dans le dossier de crédit. Lors du processus d'observation, l'Assemblée nationale calcule le poids de chaque indicateur pris en compte dans le calcul de la cote de crédit. Les valeurs obtenues des pondérations sont ajustées jusqu'à ce que les cotes de crédit de l'ensemble de la population initiale d'emprunteurs calculées à l'aide de ces pondérations coïncident avec les valeurs données. Dans ce cas, l'erreur d'apprentissage sera réduite à zéro, et le NN reproduira exactement le type de relation entre la performance de l'emprunteur et sa cote de crédit.

Le processus de résolution d'un problème à l'aide d'un réseau de neurones commence par la collecte de données pour la formation. L'ensemble de données d'apprentissage est une information déjà connue, pour laquelle les valeurs des variables d'entrée et de sortie sont spécifiées. Le choix des variables, du moins dans un premier temps, peut se faire intuitivement. Lors de la première étape, l'ensemble des variables pouvant influencer le résultat est considéré. Cet ensemble est alors réduit.

La haute performance du NN s'explique par les propriétés suivantes du réseau de neurones :

· Capacité à traiter l'information. La plupart des problèmes connus sont résolus avec l'aide de NS. Ceci est réalisé grâce à l'associativité du réseau, la capacité de classer, de généraliser et d'abstraire;

· Auto-organisation. Au cours du travail, le NS, indépendamment ou sous l'influence de l'environnement extérieur, apprend à résoudre divers problèmes. Le réseau de neurones forme l'algorithme de son activité, l'affinant et la compliquant au fil du temps ;

· Capacité d'apprentissage. Dans le processus d'apprentissage, le NN révèle des relations non linéaires entre les variables et, sur la base de cette connaissance, propose ses valeurs prédictives ;

· Parallélisme du traitement de l'information. Chaque neurone génère sa sortie uniquement sur la base de ses entrées et de son propre état interne sous l'influence d'une fonction d'activation.

Conclusion

Malgré des qualités positives importantes, à l'heure actuelle, les possibilités de prêts bancaires dans notre pays ne se sont pas encore pleinement concrétisées. Les organisations et les banques commerciales n'ont pas suffisamment d'opportunités pour généraliser l'utilisation des services de crédit dans le développement de leurs activités. Ni l'un ni l'autre ne peuvent ignorer les risques bancaires liés aux opérations de crédit.

Dans le même temps, le soutien méthodologique des banques commerciales russes repose souvent uniquement sur la pratique et la compréhension d'une banque spécifique.

La solvabilité de l'emprunteur signifie la capacité de conclure un accord pour fournir de la valeur en termes de remboursement, d'urgence et de paiement, ou, en d'autres termes, la capacité de conclure un accord de crédit. Dans le processus de gestion du risque de crédit, les banques commerciales utilisent un ensemble de critères et de coefficients calculés, dont la prise en compte et l'analyse permettent de tirer une conclusion sur le niveau de solvabilité de l'emprunteur. Dans diverses banques, l'ensemble des indicateurs caractérisant la position de l'emprunteur est hétérogène et évolue dans le processus de développement des relations de crédit.

Actuellement, l'indicateur clé de la solvabilité du client est devenu sa notation. La cote de solvabilité (cote de crédit) est une valeur universelle, qui est formée sur la base d'un ensemble de certains critères. L'apparition de la notation est causée par le besoin d'un indicateur intégral qui a un haut degré d'information dans l'analyse de la solvabilité.

Dans la pratique bancaire nationale, la situation suivante s'est développée. D'une part, les banques commerciales sont obligées de calculer des indicateurs et des ratios de risque de crédit conformément aux exigences de la Banque de Russie. Ces indicateurs sont incapables d'agir comme un outil productif de gestion des risques de crédit, car non seulement ils ne prennent pas en compte les différences objectives dans les activités des emprunteurs, mais sont également incapables de déterminer le niveau de risque à court terme. D'autre part, la nécessité d'un suivi quotidien des risques de crédit oblige les banques à développer leurs propres méthodes de calcul. Cela complique le travail de la banque, augmentant le flux de documents et les coûts de temps.

Au stade actuel, le monde développe activement un nouveau domaine appliqué des mathématiques spécialisé dans les réseaux de neurones artificiels (NN). Les réseaux de neurones deviennent indispensables pour résoudre les problèmes multidimensionnels les plus complexes, car ils présentent des caractéristiques telles que la capacité de modélisation non linéaire et la relative facilité de mise en œuvre.

Cependant, cette méthode ne s'est pas encore répandue en Russie, bien qu'elle soit assez largement utilisée dans la pratique mondiale.

Ainsi, dans le domaine des méthodes d'évaluation de la solvabilité des clients d'une banque commerciale, tout n'a pas encore été étudié et développé, ce qui laisse un large champ de recherche.

Bibliographie

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Introduction. 2

CHAPITRE 1. ASPECTS THÉORIQUES DE L'ÉVALUATION DE LA POSSIBILITÉ DE CRÉDIT DE L'EMPRUNTEUR.. 6

1.1. La politique de crédit comme principal outil pour atteindre les objectifs stratégiques d'une banque commerciale. 6

1.2. Organisation du processus de gestion du risque de crédit dans une banque commerciale 15

1.3. Solvabilité de l'emprunteur et méthodes d'évaluation. 26

CHAPITRE 2. ANALYSE DE LA POSITION DE CRÉDIT DU CLIENT DE LA BANQUE.. 42

2.1. Analyse comparative de la politique de crédit de ZAO CB Piatigorsk et OAO Stavropolpromstroybank. 42

2.2. Évaluation de la solvabilité de l'emprunteur. 56

2.3. L'efficacité de la méthodologie d'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur et son amélioration. 72

Conclusion. 90

LISTE DES SOURCES UTILISÉES.. 93

Le système financier et de crédit est l'une des structures les plus importantes et intégrales d'une économie de marché. Le développement du système bancaire et de la production de matières premières s'est déroulé historiquement en parallèle et était étroitement lié. Étant au centre de la vie économique, les banques arbitrent les liens entre les déposants et les producteurs, redistribuent le capital et augmentent l'efficacité globale de la production.

Les crédits jouent un rôle particulier, devenant, par essence, la principale source de financement de l'économie nationale avec des ressources monétaires supplémentaires. Avec la transition d'une économie de commandement et de contrôle à une économie de marché, la structure bancaire monopolisée et détenue par l'État devient plus dynamique et flexible. Le système bancaire est basé sur la propriété privée et collective et vise à surmonter la concurrence et à réaliser des bénéfices.

Dans le processus de réalisation d'opérations de crédit actives dans le but de réaliser un profit, les banques sont confrontées au risque de crédit, c'est-à-dire au risque de non-paiement par l'emprunteur du montant du principal et des intérêts dus au prêteur. Chaque type d'opération de crédit a ses propres raisons et facteurs qui déterminent le degré de risque de crédit.

Elle peut notamment survenir lorsque la situation financière de l'emprunteur se détériore, que des complications imprévues surviennent dans ses projets, que la garantie n'est pas assurée, que le gestionnaire n'a pas les compétences ou l'expérience nécessaires en matière d'organisation, etc. Ces facteurs et bien d'autres sont pris en compte par les employés de banque lors de l'évaluation de la solvabilité d'une entreprise et de la sécurité offerte en garantie.

Les missions d'amélioration du fonctionnement du mécanisme de crédit ont mis en avant la nécessité d'utiliser des méthodes économiques de gestion du crédit, axées sur le respect des frontières économiques du crédit. Cela empêchera les investissements de prêt injustifiés, garantira le remboursement complet et en temps voulu des prêts et réduira le risque de non-paiement.

Lors de l'analyse de la solvabilité, les banques doivent trancher les questions suivantes : l'emprunteur est-il en mesure de remplir ses obligations à temps, est-il prêt à les remplir ? A la première question répond une analyse des aspects financiers et économiques de l'activité des entreprises. La deuxième question est d'ordre juridique, et est également liée aux qualités personnelles des dirigeants de l'entreprise. La composition et le contenu des indicateurs découlent du concept même de solvabilité. Ils devraient refléter la situation financière et économique des entreprises en termes d'efficacité du placement et de l'utilisation des fonds empruntés et de tous les fonds en général, évaluer la capacité et la volonté de l'emprunteur d'effectuer des paiements et de rembourser les prêts dans un délai prédéterminé.

Le sujet de cette thèse : « L'efficacité de la méthodologie d'évaluation de la solvabilité d'un client » est extrêmement pertinent. Toute activité, quelle qu'elle soit, comporte un certain nombre de risques et d'aléas des plus variés. Toute activité économique est sujette à l'incertitude associée aux changements des conditions du marché, c'est-à-dire dans une large mesure avec le comportement des autres entités économiques, leurs attentes et leurs décisions. Par conséquent, l'intérêt pour ce sujet ne diminuera jamais et les méthodes seront élargies et complétées. Avant tout, les banques ont besoin d'informations sur la solvabilité des entreprises et des organisations : leur rentabilité et leur liquidité dépendent largement de la situation financière des clients. La réduction des risques dans les opérations de prêt peut être obtenue sur la base d'une étude approfondie de la solvabilité des clients des banques, ce qui permettra en même temps d'organiser les prêts en tenant compte des limites de l'utilisation du prêt. Sur la base du matériel étudié, ce sujet est assez largement divulgué et présente un grand intérêt pour une étude plus approfondie, notamment en termes d'efficacité des méthodes d'évaluation de la solvabilité des entreprises.

Ce sujet est d'un grand intérêt pour l'étude non seulement des économistes russes mais aussi étrangers. Dans la littérature scientifique, une attention particulière est accordée à tous les aspects de ce problème, en particulier à l'analyse financière des entreprises et des établissements de crédit. Mais il n'y a pas suffisamment d'informations sur l'évaluation de l'efficacité des méthodes utilisées par les banques pour évaluer la solvabilité des clients.

Le but de cette thèse est d'étudier les approches d'analyse de la solvabilité des clients, y compris l'exemple des activités de la banque commerciale Piatigorsk, et sur cette base, d'élaborer des recommandations pour améliorer ce processus. Pour atteindre les objectifs fixés, il est nécessaire de résoudre les tâches suivantes :

Définir la politique de crédit de la banque

Définir la solvabilité et le risque de crédit,

Déterminer la base d'information de l'analyse,

Analyser et comparer la politique de crédit de ZAO CB Piatigorsk avec la politique de crédit de OAO Stavropolpromstroybank,

Analyser la méthodologie d'évaluation de la solvabilité d'un client en utilisant l'exemple de Stroytekhtsentr LLC,

Tenez compte de l'évolution de la situation financière de la banque,

Déterminer l'efficacité de la méthodologie d'évaluation de la solvabilité d'un client de la banque.

Lors de la rédaction de l'ouvrage, la littérature économique d'auteurs nationaux et étrangers a été utilisée, révélant les principes et les méthodes d'étude de la solvabilité des emprunteurs d'établissements de crédit aux États-Unis, en France et en Russie, les états financiers de Stroytekhtsentr LLC, qui fonctionne conformément à la charte et les autres documents constitutifs, les états financiers de CJSC CB Piatigorsk ". De nombreuses informations sur ce sujet sont présentées dans des périodiques tels que Banking, Money and Credit, Audit and Financial Analysis, Banking Journal, Kommersant, Economics and Life. En outre, la thèse était basée sur des lois, des instructions et d'autres actes juridiques, ainsi que sur des règlements internes et des instructions d'une banque commerciale.

Pour plus de clarté, la thèse reflète des diagrammes, des graphiques et des tableaux.

L'importance pratique de la thèse réside dans les conclusions qui aideront les banques commerciales à améliorer leur méthodologie pour déterminer la solvabilité d'un client et, par conséquent, à améliorer leur performance financière.

La politique de crédit d'une banque commerciale est un système de mesures monétaires mises en œuvre par la banque pour atteindre certains résultats financiers et constitue l'un des éléments de la politique bancaire.

Lors de la première étape de la mise en œuvre de la politique de crédit, l'évaluation de la situation macroéconomique du pays dans son ensemble, de la région de travail des emprunteurs potentiels en particulier, l'analyse de la dynamique sectorielle des domaines de crédit sélectionnés, la vérification de la volonté du personnel de la banque de travailler avec différentes catégories d'emprunteurs, l'adoption d'un certain nombre de documents réglementaires intrabancaires. Le travail effectué se déroule en dehors du champ d'activité de la cellule de crédit direct et relève davantage du travail des services analytiques et marketing de la banque, mais la présence de ces nécessaires éléments d'analyse rend le processus de prêt signifiant et préparé.

Sur la base des études réalisées, la direction de la banque adopte un mémorandum de politique de crédit pour une période déterminée (généralement 1 an). Ce document précise :

1. Les principales orientations du travail de crédit de la banque pour la période à venir, des indicateurs spécifiques de l'activité de crédit (normes et limites) qui fournissent le niveau nécessaire de rentabilité et de protection contre les risques de crédit, par exemple :

– le ratio des crédits et des dépôts ;

- le ratio fonds propres/actifs ;

– des limites pour des segments du portefeuille d'actifs de la banque dans son ensemble ;

– des limites pour des segments du portefeuille de prêts (limites pour les prêts aux entreprises d'une industrie, une forme de propriété, un type de prêt, etc.). En règle générale, la limite ne comprend pas plus de 25 % du portefeuille total de prêts. Une augmentation d'un certain segment au-delà de la limite est possible s'il existe des moyens de se protéger contre ce risque de crédit accru ;

– limites clients :

a) pour les actionnaires (actionnaires);

b) pour les anciens, avec une certaine histoire de relations, les clients;

c) pour les nouveaux clients ;

d) pour les non-clients de la banque ;

– des limites géographiques de prêt (obligatoires pour les banques ayant des succursales hors de la ville avec différents niveaux de préparation du personnel pour un travail de prêt de haute qualité, ainsi que pour les monobanques, mais souhaitant mener des opérations actives dans certaines régions) ;

– les exigences pour travailler avec des sûretés (types de sûretés, normes de formalisation, marge de valorisation, etc.) ;

– les exigences d'exécution documentaire et d'accompagnement des prêts ;

– le niveau prévu de la marge de crédit et les mécanismes de prise de décision pour la modifier.

2. Le Règlement sur la procédure d'octroi des emprunts est approuvé, qui reflète :

– organisation du processus de crédit ;

- une liste des documents requis de l'emprunteur et des normes pour la préparation des projets d'accords de prêt ;

ORGANISATION ET MÉTHODES D'ÉVALUATION DE LA SITUATION CRÉDITAIRE DES ENTREPRISES CLIENTÈLES

KUCHIEV A.Z.,

étudiant diplomé,

Université d'État d'Ossétie du Nord. K.L. Khetagurov, Vladikavkaz,

e-mail: [courriel protégé];

KUCHIEVA I.Kh.,

Candidat en sciences économiques, maître de conférences, Université d'État d'Ossétie du Nord du nom de V.I. K.L. Khetagurov, Vladikavkaz,

e-mail: [courriel protégé]

À ce jour, de nombreuses méthodes ont été développées pour évaluer la solvabilité des emprunteurs du point de vue de leur situation financière et de la possibilité de rembourser le prêt en temps voulu. La formation d'une méthodologie unique et universelle semble être très difficile. Les auteurs suggèrent des pistes pour améliorer l'analyse de la solvabilité des emprunteurs.

Mots clés : économie ; banques; crédit; cote de crédit; le risque de crédit; Bâle III ; finance; condition financière; méthode.

ORGANISATION ET MÉTHODES DE NOTATION DE CRÉDIT POUR LES ENTREPRISES APPLICABLES

étudiant diplomé,

e-mail: [courriel protégé];

PhD, professeur agrégé,

L'université d'État d'Ossétie du Nord nommée d'après Khetagurov K.L., Vladikavkaz,

e-mail: [courriel protégé]

Dans cet article, les auteurs examinent l'organisation et les méthodes d'évaluation de la solvabilité des entreprises clientes des banques commerciales, leur structure et leurs caractéristiques.

À ce jour, développé une variété de méthodologies pour évaluer la solvabilité des emprunteurs en termes de leur situation financière et de leur capacité de remboursement en temps opportun. La formation d'une seule méthode universelle est très difficile. Les auteurs suggèrent des pistes pour améliorer l'analyse de la solvabilité des emprunteurs.

Mots clés : économie ; banques; crédit; cote de crédit; le risque de crédit; Bâle III ; finances; condition financière; méthode.

Classement JEL : G32, G34.

Actuellement, le sujet des risques de crédit bancaire attire l'attention des chercheurs de divers domaines des sciences économiques. Le développement du marché des services bancaires aux entreprises est une évidence

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Volume 11 n ° 3 partie 3

nym processus affectant les intérêts de nombreux sujets de relations économiques. L'activité de toute entité commerciale vise à résoudre le problème de la maximisation des profits en minimisant les pertes. Cependant, le montant du profit n'est pas constant et dépend de facteurs externes et internes. Pour couvrir le manque de fonds, les entreprises sont obligées de demander des prêts aux banques.

Et aujourd'hui, alors que le crédit à la clientèle corporate des banques se développe à un rythme très rapide, le secteur bancaire fait face à de nombreux problèmes. Le plus important d'entre eux est d'empêcher les investissements de crédit injustifiés, d'assurer le remboursement intégral et en temps voulu des prêts et de réduire le risque de non-paiement.

La solution à ce problème est une évaluation qualitative et efficace de la solvabilité du client. Cependant, l'activité de prêt des banques russes est marquée par l'absence d'une organisation et d'une méthodologie bien établies pour évaluer la solvabilité des clients dans la plupart d'entre elles. Les recherches dans le domaine de l'évaluation de la solvabilité permettront de formaliser la méthodologie de son évaluation par les banques, de réduire le risque de crédit et, par conséquent, d'améliorer la qualité du portefeuille de crédits.

Dans la pratique actuelle, le principal critère de solvabilité de l'emprunteur est sa situation financière, dont l'appréciation est déterminée dans le processus d'analyse :

Résultats financiers (bénéfices, pertes) ;

Liquidité et solvabilité de l'entreprise;

Position sur le marché (activité commerciale, compétitivité, dynamique stable de la position sur le marché) ;

Mouvements de trésorerie et prévision de leur évolution et changement de direction pendant toute la durée du contrat de prêt.

Ceci explique également le choix des principaux indicateurs quantitatifs de l'activité de l'emprunteur pour apprécier la solvabilité de l'entreprise, parmi lesquels : les ratios de liquidité ; ratios d'activité ; rentabilité (rentabilité) et ratios de levier.

Les exigences supplémentaires de la Banque de Russie comprennent également une analyse et une prévision des flux de trésorerie de l'emprunteur, une planification des ventes et des bénéfices, une analyse du plan d'affaires et une étude de faisabilité (étude de faisabilité) du prêt. Une tentative relativement récente consistait à se familiariser avec les antécédents de crédit de l'emprunteur par l'intermédiaire du Bureau of Credit Histories et à attribuer une cote de crédit aux emprunteurs.

Dans le rôle d'indicateurs d'évaluation correctifs, des caractéristiques qualitatives des activités de l'emprunteur peuvent être utilisées : conscience dans l'exécution des obligations au titre d'autres contrats et envers d'autres créanciers ; le niveau de direction, y compris les caractéristiques personnelles et la compétence de la direction de l'entreprise emprunteuse ; réputation commerciale; degré de dépendance à l'égard des subventions gouvernementales; état général du marché dans l'industrie ; la position générale d'une entreprise dans l'environnement concurrentiel de son secteur ou de son industrie.

Le résultat de l'analyse de la situation financière de l'emprunteur est l'affectation de celui-ci à l'un des groupes de situation financière : bonne, moyenne et mauvaise.

Voici les principales caractéristiques des groupes d'emprunteurs des banques commerciales en fonction de leur situation financière (Bondarenko, 2008, pp. 12-17).

1. Bonne situation financière :

1. Stabilité de la production, une valeur positive des actifs nets, de la rentabilité et de la solvabilité, l'absence de phénomènes négatifs (tendances) qui pourraient affecter la stabilité financière de l'emprunteur dans le futur.

2. Situation financière moyenne :

2. L'absence de menaces directes sur la situation financière actuelle en présence de phénomènes négatifs dans les activités de l'emprunteur, qui dans un avenir prévisible pourraient entraîner des difficultés financières.

3. Mauvaise situation financière :

3. L'emprunteur a été déclaré insolvable (faillite), ou il est définitivement insolvable, ou il y a des phénomènes négatifs, dont le résultat probable peut être l'insolvabilité permanente de l'emprunteur.

Des différences importantes entre les entreprises en termes de nature de leurs activités de production entraînent certaines différences dans les méthodes d'évaluation de la solvabilité des entreprises emprunteuses utilisées dans les différentes banques commerciales. La structure des méthodes d'évaluation et leur regroupement reflètent l'approche individuelle de la banque et dépendent non seulement des caractéristiques de la clientèle, mais aussi d'autres facteurs dont les plus importants sont :

Disponibilité des informations ;

Type et durée du prêt ;

Montant du prêt et sensibilité au risque ;

Étape du processus de crédit.

Principales méthodes d'évaluation de la solvabilité des entreprises clientes de la banque, qui peuvent fournir des états financiers complets et audités, diverses données comptables opérationnelles peuvent servir de:

Méthode des ratios financiers ;

Méthode d'analyse des flux de trésorerie ;

Méthode d'analyse des risques de l'entreprise.

ORGANISATION ET MÉTHODES D'ÉVALUATION DU CRÉDIT.

A. Méthode des ratios financiers (Zharkovskaya, 2004, pp. 212-214)

La méthode d'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur basée sur l'analyse d'indicateurs financiers est assez courante dans la pratique bancaire russe. Cette méthode est basée sur les états financiers de l'entreprise pour plusieurs dates de clôture et vous permet d'évaluer la solvabilité de l'emprunteur sur un certain nombre d'indicateurs financiers, qui comprennent les 5 groupes d'indicateurs suivants : ratios de liquidité, ratios d'efficacité et de rotation, ratios financiers ratios de stabilité, ratios de rentabilité, ratios de service de la dette.

Les indicateurs de solvabilité inclus dans chacun de ces groupes peuvent être très divers, ils sont présentés dans les travaux du prof. IDENTIFIANT. Mamonova (Mamonova, www.elitarium.ru).

1. Les ratios de liquidité caractérisent la capacité d'une entreprise à libérer rapidement de la circulation économique les fonds nécessaires à une activité financière et économique normale et au remboursement de ses obligations (Peshanskaya, 2003, p. 320).

2. Les taux de rotation caractérisent l'efficacité de l'utilisation des fonds, c'est-à-dire le taux de transition des stocks en produits finis, puis en liquidités. Ils complètent les indicateurs de liquidité.

3. Les ratios de stabilité financière caractérisent le degré d'apport de fonds propres à l'emprunteur et permettent d'évaluer le montant des fonds propres, ainsi que le degré de dépendance du client vis-à-vis des fonds empruntés. Plus la dépendance de l'emprunteur vis-à-vis des sources attirées est grande, plus le niveau de sa stabilité financière et, par conséquent, sa solvabilité est faible.

4. Les ratios de rentabilité caractérisent le niveau de rentabilité et de rentabilité, montrant l'efficacité de l'utilisation de tous les capitaux, propres et empruntés.

5. Les ratios du service de la dette montrent la part du bénéfice qui est utilisée pour rembourser les intérêts et les paiements fixes :

Ainsi, l'ensemble des ratios financiers permet de caractériser la situation financière de l'emprunteur.

Les inconvénients de la méthode des ratios financiers incluent que, premièrement, les revenus et les flux de trésorerie réels ne coïncident pas en raison des particularités de la comptabilité, et deuxièmement, la fiabilité des données de reporting n'est pas garantie.

B. Méthode d'analyse des flux de trésorerie (Mamonova, www.elitarium.ru).

La méthode d'analyse des flux de trésorerie est une méthode d'évaluation de la solvabilité d'un client, qui utilise des indicateurs réels qui caractérisent le mouvement des fonds de l'emprunteur au cours de la période de référence. Cette méthode se distingue de la méthode d'appréciation de la solvabilité de l'emprunteur par la méthode des ratios financiers en ce qu'ils sont calculés sur la base d'indicateurs de bilan.

L'analyse des flux de trésorerie évalue assez précisément la solvabilité de l'emprunteur, car elle montre les entrées de fonds de toutes les sources possibles et leurs dépenses par sens de paiement.

Dans le même temps, une analyse qualitative de toutes les raisons de l'excédent des sorties sur les entrées de fonds est nécessaire, c'est pourquoi l'analyse est effectuée dans tous les domaines d'activité de l'entreprise (courant, investissement et financier).

En Russie, il existe un formulaire comptable n ° 3 «État des flux de trésorerie», paru en 1993 et compilé de manière directe. Il caractérise les volumes bruts de recettes et de paiements dans tous les domaines d'activité, dont la différence forme un solde, appelé flux de trésorerie net.

Les valeurs prévisionnelles sont déterminées en extrapolant les tendances des périodes passées aux périodes futures.

L'analyse des flux de trésorerie vous permet de résoudre les tâches suivantes : déterminer les capacités financières de l'entreprise et leur dynamique ; investissement proportionné, activités financières et courantes ; évaluer l'impact des flux de trésorerie du financement sur la stabilité financière de l'entreprise.

À la suite des calculs, il est possible d'estimer la valeur du solde positif des flux de trésorerie pour une certaine période et de tirer des conclusions sur la capacité de l'emprunteur à "collecter" le montant nécessaire des fonds à l'échéance de la dette de prêt et les intérêts sur le prêt, ainsi que pour déterminer la durée réelle de l'accord de prêt au stade de la préparation de la documentation du prêt en tenant compte de l'intensité des flux de trésorerie projetés de l'emprunteur.

B. Méthode d'analyse des risques commerciaux (Mamonova, www.elitarium.ru).

Le risque commercial est la probabilité de non-achèvement de la circulation des fonds de l'emprunteur à temps et avec l'effet attendu pour diverses raisons, entraînant une discontinuité ou un retard dans la circulation des fonds à certaines étapes. L'analyse des risques commerciaux permet d'évaluer la probabilité de non-réception des fonds nécessaires au remboursement d'un prêt et complète d'autres méthodes d'évaluation de la solvabilité des clients des banques.

Il existe plusieurs domaines de formation du risque commercial : type d'activité de l'emprunteur ; position concurrentielle; efficacité opérationnelle; qualité de gestion.

Lors de l'évaluation du risque commercial, les caractéristiques et les spécificités de l'industrie à laquelle appartient l'emprunteur sont prises en compte. À la suite de l'analyse, l'emprunteur peut être affecté à l'un des groupes en fonction du niveau de risque commercial.

De notre point de vue, à l'heure actuelle, dans les conditions russes, cette méthode donne les résultats les plus précis pour prendre la bonne décision concernant le prêt à un emprunteur, malgré certaines difficultés à obtenir les informations nécessaires.

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Volume 11 n ° 3 partie 3

Mais, malheureusement, les méthodes d'analyse du risque de crédit ne tiennent pas compte de certains des facteurs ci-dessus qui ont un impact significatif sur le montant du risque de crédit. La pratique consistant à analyser la solvabilité des entreprises emprunteuses dans les banques commerciales russes ne répond pas pleinement à la situation économique actuelle et doit être rapprochée des normes mondiales, en d'autres termes, pour améliorer le support méthodologique d'analyse et d'évaluation de la solvabilité des emprunteurs.

Afin de créer les conditions permettant aux banques d'introduire une méthodologie d'analyse et d'évaluation de la solvabilité des emprunteurs, en tenant compte des recommandations du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, à notre avis, la Banque de Russie a besoin des éléments suivants :

1. Former un ensemble minimal d'indicateurs financiers, dont la présence sera obligatoire pour inclusion dans les documents bancaires internes réglementant les procédures d'évaluation de la solvabilité des emprunteurs. Les principes sur la base desquels un ensemble minimum d'indicateurs financiers peut être formé:

L'impact maximal de l'indicateur sélectionné sur l'évaluation de la situation financière de l'emprunteur ;

Les indicateurs utilisés doivent fournir une évaluation complète des activités de l'entreprise.

2. Introduire comme condition obligatoire l'attribution d'une cote de crédit à chaque emprunteur, le calcul de la probabilité de défaut et la construction de matrices d'évolution des cotes de crédit de la clientèle.

3. Proposer aux banques un système standard de notation des entreprises emprunteuses basé sur le programme Enterprise Monitoring.

4. Introduire la procédure, la fréquence et déterminer les centres de perfectionnement des spécialistes bancaires impliqués dans l'organisation du processus de crédit.

Les leçons de la crise financière et économique mondiale de 2009-2010 dans le secteur bancaire a conduit à la publication mi-2010 d'un nouveau document du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire Bâle-III, qui a considérablement renforcé les exigences en matière d'évaluation des risques de crédit et autres risques bancaires et d'adéquation des fonds propres.

D'autre part, la pratique d'évaluation des projets d'investissement eux-mêmes, pour lesquels des prêts sont demandés, c'est-à-dire la pratique du prêt-projet, n'est pas assez appliquée. À cet égard, nous estimons qu'il ne suffit pas de se limiter à des approches formelles pour évaluer la solvabilité de l'emprunteur. Aux fins du prêt de projet, il est nécessaire d'analyser les marchés spécifiques au sein desquels le projet est censé être mis en œuvre, d'évaluer les risques d'investissement, d'analyser les plans d'affaires, ainsi que d'autres facteurs liés au projet.

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Introduction

1.1 Le concept de solvabilité

1.2 L'évolution des idées sur les critères d'évaluation de la solvabilité

1.3 Pratique internationale d'évaluation de la situation financière de l'emprunteur

2.1 Tendances dans l'utilisation de la cote de crédit comme principal indicateur de la solvabilité de l'emprunteur

2.2 Algorithme d'attribution d'une cote de crédit à un emprunteur

2.3
Le réseau de neurones comme outil d'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur

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Bibliographie

Introduction

1.1 Le concept de solvabilité

1.2 L'évolution des idées sur les critères d'évaluation de la solvabilité

1.3 Pratique internationale d'évaluation de la situation financière de l'emprunteur

2.1 Tendances dans l'utilisation de la cote de crédit comme principal indicateur de la solvabilité de l'emprunteur

2.2 Algorithme d'attribution d'une cote de crédit à un emprunteur

2.3 Le réseau de neurones comme outil d'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur

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Le réseau de neurones comme outil d'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur