Et calcul des paramètres de cette transaction.

Le cours de mathématiques financières se compose de deux sections : les paiements ponctuels et les flux de paiements. Paiements uniques- il s'agit de transactions financières dans lesquelles chaque partie, lors de l'exécution des termes du contrat, ne paie la somme d'argent qu'une seule fois (soit prête, soit rembourse la dette). Flux de paiement- il s'agit de transactions financières dans lesquelles chaque partie effectue au moins un paiement lors de l'exécution des termes du contrat.

Il y a deux parties impliquées dans une transaction financière : le prêteur et l’emprunteur. Chaque partie peut être soit une banque, soit un client. La transaction financière de base est le prêt d’une certaine somme d’argent. L'argent n'est pas équivalent par rapport au temps. L’argent moderne a généralement plus de valeur que l’argent futur. La valeur temporelle de l'argent se reflète dans le montant des intérêts courus et dans le modèle de leur accumulation et de leur paiement.

L'appareil mathématique pour résoudre de tels problèmes est le concept de « pourcentage » et et .

Pourcentage - concepts de base

Pour cent- un centième de la base convenue au préalable (c'est-à-dire que la base correspond à 100 %).

Réponse : plus

Taux d'intérêt

Taux d'intérêt- le montant relatif des revenus pour une période de temps déterminée. Le rapport entre le revenu (l'argent des intérêts - le montant absolu des revenus provenant du prêt d'argent) et le montant de la dette.

Période d'accumulation- il s'agit de l'intervalle de temps auquel est daté le taux d'intérêt ; il ne faut pas le confondre avec la période d'accumulation. Habituellement, je prends une période d'un an, six mois, un trimestre, un mois, mais le plus souvent nous traitons de taux annuels.

Capitalisation des intérêts- ajouter des intérêts au montant principal de la dette.

Extension- le processus d'augmentation du montant d'argent au fil du temps en raison de l'ajout d'intérêts.

Remise- inverse de l'augmentation, dans laquelle le montant d'argent lié au futur est réduit du montant correspondant à l'escompte (escompte).

La quantité est appelée facteur d’accumulation et la quantité est appelée facteur d’actualisation dans les régimes correspondants.

Avec le schéma " intérêt simple« La base initiale de calcul des intérêts pendant toute la durée de la dette à chaque période d'application du taux d'intérêt est le montant initial de la dette.

Avec le schéma " intérêts composés"(pour les nombres entiers) la base initiale de calcul des intérêts sur toute la période de chaque période d'application du taux d'intérêt est le montant de la dette accumulée sur la période précédente.

L'ajout de l'argent des intérêts courus au montant qui sert de base à son calcul est appelé capitalisation des intérêts (ou réinvestissement du dépôt). Lors de l'application du régime des « intérêts composés », la capitalisation des intérêts intervient à chaque période.

Avec le régime « intérêt simple » ( remise simple) - la base initiale de calcul des intérêts pendant toute la durée de la dette à chaque période d'application du taux d'actualisation est le montant à payer à l'issue de la durée du dépôt.

Avec le schéma des « intérêts composés » (pour les entiers) ( remise complexe) - la base initiale de calcul des intérêts sur toute la période de chaque période d'application du taux d'actualisation est le montant de la dette à la fin de chaque période.

Taux d'intérêt simples et complexes

Formules "directes"

	Intérêt simple	Intérêts composés
- taux d'intérêt			s'accumuler
- taux d'intérêt			escompte (comptabilité bancaire)

Formules "inverses"

Taux d'intérêt variable et réinvestissement des dépôts

Supposons que le terme de la dette comporte des étapes dont la longueur est égale à , ,

- avec un plan d'intérêt simple

1 . Le contrat prévoit l'accumulation a) d'intérêts simples, b) d'intérêts composés dans l'ordre suivant : au cours du premier semestre à un taux d'intérêt annuel de 0,09, puis l'année suivante, le taux a diminué de 0,01, et au cours des deux semestres suivants -années ont augmenté de 0,005 dans chacun d'eux. Trouvez le montant du dépôt augmenté à la fin du terme si le montant du dépôt initial est de 800 $.

Le taux d’intérêt du marché comme indicateur macroéconomique le plus important

Le taux d’intérêt est important. Le taux d’intérêt est le taux appliqué à l’argent prêté. Il y a eu des moments où la loi n'autorisait pas la rémunération pour le fait que l'argent emprunté non dépensé était prêté. Dans le monde moderne, les prêts sont largement utilisés, pour lesquels des intérêts sont fixés. Étant donné que les taux d'intérêt mesurent le coût de l'utilisation de l'argent par les entrepreneurs et la récompense de la non-utilisation de l'argent par le secteur de la consommation, le niveau des taux d'intérêt joue un rôle important dans l'économie du pays dans son ensemble.

Très souvent dans la littérature économique, le terme « taux d'intérêt » est utilisé, bien qu'il existe de nombreux taux d'intérêt. La différenciation des taux d’intérêt est liée au risque pris par le prêteur. Le risque augmente à mesure que la durée du prêt augmente, car la probabilité que le prêteur ait besoin de l'argent avant la date fixée pour le remboursement du prêt augmente et le taux d'intérêt augmente en conséquence. Il augmente lorsqu'un entrepreneur peu connu sollicite un prêt. Une petite entreprise paie un taux d’intérêt plus élevé qu’une grande. Pour les consommateurs, les taux d’intérêt varient également.

Cependant, aussi différents soient-ils, les taux d’intérêt sont tous influencés par : si la masse monétaire diminue, alors les taux d’intérêt augmentent, et vice versa. C'est pourquoi la considération de tous les taux d'intérêt peut être réduite à l'étude des tendances d'un taux d'intérêt et à l'avenir nous utiliserons le terme « taux d'intérêt ».

Distinguer les taux d'intérêt nominaux et réels

Taux d'intérêt réel déterminé en tenant compte du niveau. Il est égal au taux d'intérêt nominal, qui est fixé sous l'influence de l'offre et de la demande, moins le taux d'inflation :

Si, par exemple, une banque accorde un prêt et facture 15 % et que le taux d'inflation est de 10 %, alors le taux d'intérêt réel est de 5 % (15 % - 10 %).

Modalités de calcul des intérêts :

Taux d'intérêt simple

Graphique de croissance des intérêts simple

Déterminez les intérêts et le montant de la dette accumulée si le taux d'intérêt simple est de 20 % par an, le prêt est égal à 700 000 roubles, la durée est de 4 ans.

• I = 700 000 * 4 * 0,2 = 560 000 roubles.
• S = 700 000 + 560 000 = 1 260 000 roubles.

Une situation où la durée du prêt est inférieure à la période d'accumulation

• 360 jours. Dans ce cas on obtient ordinaire ou intérêt commercial.
• 365 ou 366 jours. Utilisé pour le calcul pourcentage exact.

• Le nombre exact de jours du prêt est déterminé en comptant le nombre de jours entre la date du prêt et la date de son remboursement. Le jour d'émission et le jour de remboursement sont considérés comme un jour. Le nombre exact de jours entre deux dates peut être déterminé à partir du tableau des numéros de série des jours dans l'année.
• Le nombre approximatif de jours du prêt est déterminé à partir de la condition que tout mois soit considéré comme étant égal à 30 jours.

• Intérêts exacts avec nombre exact de jours de prêt (365/365)
• Intérêt ordinaire avec le nombre exact de jours de prêt (banque ; 365/360). Si le nombre de jours de prêt dépasse 360, cette méthode conduit à ce que le montant des intérêts courus soit supérieur au taux annuel.
• Intérêt ordinaire avec un nombre approximatif de jours de prêt (360/360). Il est utilisé dans les calculs intermédiaires, car il n'est pas très précis.

Un prêt d'un montant de 1 million de roubles a été émis du 20 janvier au 5 octobre inclus à 18 % par an. Quel montant le débiteur doit-il payer à la fin du terme lors du calcul des intérêts simples ? Calculez en trois options pour calculer les intérêts simples.

Tout d'abord, déterminons le nombre de jours du prêt : le 20 janvier est le 20ème jour de l'année, le 5 octobre est le 278ème jour de l'année. 278 - 20 = 258. Environ - 255. 30 janvier - 20 janvier = 10. Mois 8 multiplié par 30 jours = 240. total : 240 + 10 + 5 = 255.

1. Intérêts exacts avec le nombre exact de jours de prêt (365/365)

• S = 1 000 000 * (1 + (258/365)*0,18) = 1 127 233 frotter.

2. Intérêts ordinaires avec le nombre exact de jours de prêt (360/365)

• S = 1 000 000 * (1 + (258/360)*0,18 = 1 129 000 frotter.

3. Intérêts ordinaires avec un nombre approximatif de jours de prêt (360/360)

• S = 1 000 000 (1 + (255/360)*0,18 = 1 127 500 frotter.

Tarifs variables

Les contrats de prêt prévoient parfois des taux d’intérêt qui varient dans le temps. S'il s'agit de paris simples, alors le montant accumulé à la fin du terme est déterminé comme suit.

Pour déterminer le montant des intérêts du prêt, utilisez l'indicateur normes pour cent(taux d'intérêt), qui est considéré comme le rapport entre le revenu annuel sur la valeur prêtée et sa valeur absolue.

La dynamique du taux d'intérêt moyen (taux d'intérêt moyen) est déterminée par la relation entre l'offre et la demande de capitaux d'emprunt sur le marché. Le niveau du taux d’intérêt pour chaque prêt spécifique dépend également de nombreux facteurs.

Le taux d'intérêt peut être classé selon différents critères.

L'expression quantitative relative des intérêts du prêt est le taux d'intérêt et l'expression absolue est le pourcentage (revenu d'intérêts)

Types de taux d'intérêt :

En fonction du gonflage : nominal et réel

Selon possibilité de modifications : fixe et flottant

Selon la méthode de calcul : simple et complexe

En fonction du coût de l'interbancaire ressources: LIBOR ; LIBIDE, MIBOR ; CYBOR ; MIBID ; KIBIDE

Selon les types et les conditions des prêts :

Court terme, moyen terme et long terme ;

Dépôt;

Rabais;

Hypothèque;

Crédit

Selon la forme du prêt :

commercial

bancaire

consommateur

Selon les méthodes de calcul, les taux officiels de la NBU :

• réescompte;

  refinancement

1. Distinguer le réel Et taux d’intérêt nominaux et effectifs.

Taux d'intérêt nominal - c'est le taux d'intérêt actuel du marché. Taux réel - il s’agit du taux d’intérêt corrigé de l’inflation, c’est-à-dire exprimé en prix constants. C'est le taux réel qui détermine les décisions sur la faisabilité (ou l'inopportunité) des investissements.

I. Fisher a défini le taux d'intérêt nominal en fonction du taux d'intérêt réel et du taux d'inflation attendu :

où I est le taux d'intérêt nominal ou de marché

g-valeur réelle en pourcentage

e est le taux d’inflation.

Ce n'est que dans les cas où il n'y a pas d'augmentation des prix sur le marché monétaire (e = 0) que les taux réels et nominaux coïncident.

Taux d'intérêt effectif - le véritable profit que recevoir d'une unité monétaire investie pour toute l'année.

2. Taux d'intérêt fixes et variables. Si le taux reste inchangé pendant toute la durée du prêt, il est dit fixe.

Taux d'intérêt flottants(changeant pendant la durée du contrat de prêt) s'appliquent non seulement sur le marché national, mais également sur le marché international des capitaux d'emprunt. Le taux d'intérêt variable évolue en fonction des fluctuations des taux d'intérêt sur le marché des capitaux. Les taux d’intérêt en Ukraine sont actuellement assez élevés. Cela s'explique par un certain nombre de facteurs influençant leur valeur.

Demande croissante de prêts afin d'obtenir des moyens de paiement supplémentaires pour payer les dettes. L'incertitude quant aux perspectives économiques réduit l'intérêt de lever des fonds à long terme (par l'émission d'actions et d'obligations) et augmente la demande de prêts à court terme ;

Politique monétaire et de crédit de la NBU, visant à freiner la croissance de la masse monétaire, ce qui signifie une réduction de l'offre de capitaux d'emprunt ;

Le déficit budgétaire de l'État, pour couvrir lequel le gouvernement et les autorités locales, se tournant vers le marché des capitaux d'emprunt, en augmentent la demande.

3. Selon la méthode de calcul, les taux d'intérêt peuvent être simples ou complexes. Les intérêts simples sont courus sur le même montant tout au long de l'année, les intérêts complexes sont calculés en tenant compte du montant des intérêts courus de la période précédente. Le montant du paiement couru (S) pour le calcul des intérêts simples se compose de la somme de deux éléments : le montant de la dette initiale (P) et le montant des intérêts (I).

Formule de calcul des intérêts simples :

S=R.+Je=R. + R.ni =R.(1 + po),

où i est le taux d'intérêt (en fractions d'unités)

n - nombre d'années complètes (ni\12 - nombre de mois ; ni| 360/365 nombre de jours) ;

(1 + ni) - facteur de croissance Formule de calcul des intérêts composés :

S= P +je= P(1 +je)",

où (1 + i)" est le multiplicateur de croissance (facteur de capitalisation des intérêts).

Dans la pratique bancaire mondiale, les indicateurs de jours de prêt suivants sont utilisés lors du calcul des intérêts :

Le nombre approximatif de jours de chaque mois (la durée de chaque mois est supposée être de 30 jours) ;

Le nombre exact de jours du mois (28,29, 30, 31 jours).

La base de temps de calcul des intérêts est déterminée comme suit :

Intérêt exact : basé sur la durée réelle de l’année – 365 ou 366 jours ;

Intérêt ordinaire : intérêt approximatif basé sur la durée de l'année - 360 jours.

Selon l'utilisation d'une période approximative ou exacte pour le calcul des intérêts, on distingue les méthodes allemande, française et anglaise.

Anglais: nombre exact de jours dans chaque mois et pourcentages exacts

Français: le nombre exact de jours dans chaque mois et les intérêts ordinaires

Allemand : p nombre approximatif de jours dans un mois et intérêts ordinaires

Selon les types et la durée des prêts.

Le taux d'intérêt dépend de la durée du prêt. Lors de la détermination du taux d’intérêt, la durée du prêt est d’abord prise en compte. Cela s'explique par le fait que l'augmentation de la durée d'un prêt augmente le risque de non-remboursement en raison de changements dans l'environnement extérieur et la situation financière de l'emprunteur, ainsi que le risque de perte de bénéfices en raison des fluctuations des taux d'intérêt dans le pays. marché du crédit. À cet égard, les taux d'intérêt sont différenciés pour les prêts à court terme (jusqu'à un an), à moyen terme (de 1 à 5 ans) et à long terme (plus de 5 ans).

Le taux d'intérêt dépend du montant des prêts. Cela s’explique par le fait qu’avec des montants de prêt importants, le risque augmente, dont l’ampleur est estimée par l’ampleur de la perte du prêteur due à l’insolvabilité de l’emprunteur. La probabilité de faillite simultanée de plusieurs emprunteurs est bien moindre que celle de l'un d'entre eux. Par conséquent, le risque du prêteur est réduit lorsqu’il accorde des prêts à plusieurs emprunteurs. Le service aux petits emprunteurs entraîne des coûts bancaires relativement élevés. À cet égard, en fonction du montant des prêts, le taux d'intérêt est différencié pour les petits, moyens et grands prêts.

Le taux d'intérêt dépend de la sécurité du prêt. Déterminez le taux d’intérêt sur un prêt non garanti (vierge). Ces prêts sont chers car ils comportent un risque accru. Le taux d'intérêt est plus bas pour les prêts qui comportent les garanties suivantes : « billet à ordre », contre créances, contre titres.

Le but du recours à un prêt peut être différent, et en fonction de celui-ci, le taux d'intérêt sera également différent. Les prêts accordés pour éliminer des difficultés financières, pour la mise en œuvre de projets d'investissement, etc. présentent un risque accru.

Le taux d'intérêt est différencié selon la forme du prêt(commerciale, bancaire, gouvernementale, de consommation, etc.), ainsi que de l'emprunteur (prêt aux entreprises commerciales et industrielles, entreprises agricoles, de services publics, emprunteurs individuels).

Taux d'intérêt officiel Peut être:

- Parréescompte ( réescompte de titres, y compris lettres de change) ;

- Parrefinancement (prêts aux établissements bancaires par la Banque Centrale) ;

- comptabilité Taux NBU. Le taux d'actualisation NBU est un instrument monétaire avec lequel il fixe une référence permettant aux entités du marché monétaire de déterminer le coût des fonds attirés et placés pour une certaine période.

En fonction du coût des ressources interbancaires. Dans le cadre du développement du crédit interbancaire, les taux d'intérêt des prêts interbancaires se sont généralisés. Dans la pratique mondiale, un exemple de taux interbancaire est celui de Londres - LIBOR, qui est utilisé comme taux de base lors du calcul du coût des transactions internationales individuelles. En règle générale, une certaine prime (marge) est ajoutée au taux de base LIBOR, qui dépend du type de transaction, de la situation financière de l'emprunteur et des conditions du marché des capitaux d'emprunt.

En Ukraine, le taux interbancaire se forme sous l'influence de l'offre et de la demande sur le marché interbancaire et augmente en fonction de l'état du marché du crédit. Ainsi, depuis le milieu de 1994, les taux KIBOR et KIBID sont utilisés comme indicateurs du marché interbancaire des ressources.

KIBOR (de l'anglais - KievInterBankOfferedRate - offre de vente) représente le taux moyen sur le marché interbancaire pour le placement de prêts.

KIBID (de l'anglais KievInterBankOfferedBid - offre d'achat) est le taux moyen annoncé pour attirer des prêts. A ce rythme, les banques sont prêtes à racheter un prêt interbancaire.

Le fondement de la politique des taux d'intérêt est la politique monétaire de l'État, menée par la banque centrale (NBU en Ukraine). Il se concentre sur l’état de l’économie et le marché libre du crédit. Toutefois, les taux des banques commerciales sont influencés par des facteurs qui ne sont pas directement liés à la politique de la banque centrale. En d’autres termes, il existe un processus multifactoriel dans lequel toutes les composantes sont en étroite interaction.

La politique monétaire est l'un des principaux facteurs de variation des taux d'intérêt sur le marché du crédit

En influençant les conditions générales d'offre de crédit, les banques centrales de tous les pays, à travers leurs politiques, ont un impact très significatif sur le niveau du prix de marché des ressources de crédit - les taux d'intérêt.

Les paris sportifs en ligne sont aujourd'hui accessibles à tous ; pour commencer à jouer avec de l'argent réel, il vous suffit de créer un compte chez l'un des bookmakers et de recharger votre compte de jeu de la manière qui vous convient. Et si les débutants n’ont aucun problème à s’inscrire sur le site du bookmaker, déposer et retirer des fonds soulève de nombreuses questions.

Dans cet article, nous examinerons toutes les questions concernant les transactions sur le bookmaker Internet : modes de paiement, devises des comptes de jeu, et nous vous expliquerons comment choisir les bookmakers qui prennent en charge Yandex.Money, WebMoney et Visa/MasterCard.

Modes de paiement chez les bookmakers

Après vous être inscrit avec succès auprès d'un bookmaker en ligne, vous devez vous connecter au site Web et accéder à votre compte personnel, où se trouvera une section avec les transactions financières. On peut l'appeler différemment - « caisse », « dépôt/retrait de fonds », « paiements », etc., il est facile à trouver.

En accédant à cette section, le joueur verra les moyens disponibles pour reconstituer le compte et recevoir des paiements. Leur nombre dépend du bookmaker ; certains proposent jusqu'à 100 systèmes de paiement différents. Nous ne considérerons pas tout ; nous soulignerons uniquement les principales méthodes de dépôt et de retrait d'argent.

Systèmes de paiement électronique

À l'ère du battage médiatique autour du Bitcoin, la monnaie électronique ne surprendra plus personne ; les systèmes de paiement tels que WebMoney et Qiwi font désormais partie de nos vies et sont devenus des services très pratiques pour effectuer des paiements sur Internet. Ils peuvent également être utilisés pour effectuer un dépôt sur votre compte de jeu et placer des paris sportifs. Les meilleurs bookmakers avec WebMoney, Qiwi, Yandex.Money, Neteller et d'autres systèmes de paiement électronique sont présentés dans le classement des bookmakers.

Les meilleurs bookmakers avec paiements via Yandex Money et Webmoney

Paiements mobiles

Récemment, les paiements mobiles sont devenus très populaires : reconstituer un compte chez un bookmaker à partir d'un téléphone mobile via SMS. Bien que la plupart des gens utilisent ce mode de paiement comme moyen supplémentaire lorsqu'il n'est pas possible d'utiliser le mode principal. Les paiements mobiles sont disponibles dans presque tous les bookmakers en ligne nationaux.

Cartes bancaires

Le moyen le plus accessible et le plus courant de déposer de l’argent sur un compte de jeu est d’utiliser les cartes bancaires, que tout le monde possède aujourd’hui. Chez les bookmakers, cette méthode est utilisée par défaut, vous n'avez donc pas besoin de chercher un bookmaker avec retrait d'argent sur une carte, absolument tous les bookmakers l'ont. Pour déposer ou retirer de l'argent, vous devez saisir des données et confirmer l'opération, ce qui ne prendra pas plus de deux minutes.

Devises des comptes de jeu chez bookmaker : que faut-il savoir ?

Les bookmakers russes légaux autorisent les paris sportifs en roubles, mais les autres devises ne sont pas disponibles. Dans les bureaux à l'étranger, lors de son inscription, le joueur a la possibilité de choisir la devise du compte de jeu - du dollar au rand sud-africain.

Il est seulement important de savoir que la devise du compte ne pourra pas être modifiée à l'avenir, donc lors de l'inscription, faites votre choix afin qu'il n'y ait pas de problèmes plus tard. Mais au fond, un seul problème peut surgir, et son nom est la conversion. Si la devise de la carte/du portefeuille électronique à partir duquel le dépôt est effectué diffère de la devise du compte de jeu, un certain montant pour la conversion sera facturé.

Disons que vous avez ouvert un compte en dollars et choisi la recharge Visa chez le bookmaker, et que votre carte est en roubles. Dans ce cas, une conversion de devise sera effectuée et vous perdrez un petit pourcentage du montant.

Idéalement, si vous avez une carte en roubles, vous devez alors ouvrir un compte de jeu en roubles et un portefeuille WebMoney en dollars - choisissez la devise du compte en dollars. Cependant, parfois les joueurs ignorent la conversion parce qu’ils se sentent plus à l’aise pour parier dans une devise ou une autre ; cela mérite également d’être pris en compte ;

Comment choisir un bookmaker adapté ?

Avoir une méthode appropriée pour déposer et retirer de l’argent est important, mais ce n’est pas le critère le plus important à suivre lors du choix d’un bookmaker. Si vous souhaitez recharger votre compte avec une carte de crédit, vous n’avez pas besoin de vous inscrire auprès du premier bookmaker que vous rencontrez et qui propose cette méthode. Explorez tous les bookmakers MasterCard/Visa, ou au moins plusieurs, en choisissant la meilleure option. Faites attention d'abord à la fiabilité de l'opérateur, puis aux cotes, à la ligne, à la signature, au live, aux bonus et au reste.

Et enfin, notons un détail classique, mais non moins important : ne communiquez à personne vos informations secrètes de carte bancaire, vos mots de passe, etc., même si le service support vous les demande. Dans l’ensemble, soyez prudent et restez en sécurité.

Une bonne gestion de l’argent augmentera l’argent

Si vous souhaitez parier sur le sport pour vous intéresser, ressentir de nouvelles émotions et passer un bon moment, vous ne devriez pas vous embêter avec différentes informations sur les stratégies. Mais si vous vous inscrivez auprès d'un bookmaker pour gagner et gagner de l'argent, il est alors d'une importance vitale de consacrer du temps à la question de la gestion de l'argent.

Les stratégies de gestion financière sont des systèmes de gestion de l'argent dans les paris sportifs, qui, d'une part, minimisent les risques, et d'autre part, permettent de réaliser du profit dans les paris à long terme, ou du moins d'augmenter les chances de succès final.

En termes simples, ce sont des outils utiles avec lesquels vous retirerez régulièrement de l'argent sur une carte ou un portefeuille électronique, plutôt que de le reconstituer chaque semaine, en comptant vos pertes. Bon pari !

Les taux d'intérêt sont les montants indiqués en pourcentage des prêts payés par les bénéficiaires des fonds du prêt pour leur utilisation au cours d'une certaine période (trimestre, mois, année, etc.). Si nous examinons les taux d’intérêt du point de vue de la monnaie, alors leur valeur est une réserve de valeur.

Taux d’intérêt : que sont-ils et comment fonctionnent-ils ?

Les taux d'intérêt concernent les transactions effectuées avec d'autres établissements de crédit. Grâce à leurs taux d'escompte, les banques centrales sont en mesure d'influencer les taux d'intérêt fixés dans les banques commerciales, le taux de change des monnaies nationales ainsi que le taux d'inflation de l'État.

Si les taux d’intérêt diminuent, l’activité économique ainsi que le taux d’inflation augmentent.
Et, à l'inverse, lorsque les taux d'intérêt augmentent, l'activité commerciale diminue, ce qui entraîne une diminution et une augmentation du taux de change de la monnaie nationale.

La politique des taux d’intérêt est peut-être l’un des instruments de régulation du système bancaire les plus importants et en même temps assez complexes. Les principes de base pour construire une échelle de tels taux sont basés sur la demande/offre de ressources de crédit, la taille des dépôts, les périodes de stockage, les taux d'inflation, etc.

Quelle structure ont les taux d’intérêt au sens général ?

Les taux d'intérêt sont la partie du profit que les emprunteurs paient aux prêteurs pour les fonds empruntés (empruntés autrement), définis comme une certaine « forme irrationnelle de prix » des fonds empruntés (capital d'emprunt).
Les fonds de prêt, à leur tour, sont un ensemble de capitaux monétaires fournis sur la base d'un remboursement pour une utilisation temporaire pour un certain montant de paiement, exprimé en pourcentage. Forme de mouvement du capital d'emprunt.

Il existe des sources de taux d'intérêt, qui sont la plus-value générée au cours du processus d'utilisation productive des fonds d'emprunt.

La division du profit obtenu lors de l'utilisation des prêts, entre les intérêts affectés aux fonds déjà prêtés et le bénéfice lui-même, représente le revenu d'entreprise qui va aux emprunteurs et qui provient du marché des prêts.

Ainsi, % exprime directement la relation entre les prêteurs et les emprunteurs eux-mêmes et agit comme certains taux d'intérêt.

Les taux d'intérêt sont déterminés en fonction des conditions particulières d'utilisation des fonds de crédit et font l'objet d'une régulation du crédit et de la monnaie par les Banques Centrales.

Notons immédiatement que la valeur de tels taux peut contribuer soit à une SORTIE de capital-argent des marchés monétaires nationaux nationaux, soit, à l'inverse, à une AFFLUX. Pour cette raison, sur ces marchés, la mobilité des fonds est très élevée et leur mouvement direct entre les différents marchés de capitaux monétaires gouvernementaux se reflète dans les taux d'intérêt.

Ainsi, l’arbitrage d’intérêts est un outil technique qui contribue à égaliser les différents taux d’intérêt nationaux. Mais on constate qu'en 2015, le mouvement du capital monétaire est influencé moins par ces moyens techniques que par les fluctuations (sauts) du taux de change. Examinons maintenant les principaux types de taux d'intérêt.

Taux d'intérêt sur les prêts. Qu’est-ce qu’il est important de savoir ?

Les taux d’intérêt sur les prêts correspondent au paiement des prêts contractés auprès des banques. En d'autres termes, il s'agit d'un paiement à votre établissement de crédit pour l'utilisation de ses fonds pendant une certaine durée, c'est-à-dire ressources de crédit. En conséquence, les taux d'intérêt sur les prêts sont ici le prix du prêt (le prix de l'argent emprunté), c'est-à-dire le montant des fonds que les emprunteurs acceptent de payer aux prêteurs pour utiliser leur capital pour leurs besoins.

Taux d'intérêt, argent d'intérêt, taux d'intérêt, taux d'intérêt, intérêt annuel, annuel, tous ces concepts sont essentiellement le même phénomène - un indicateur du prix du crédit, qui reflète le rapport « montant des intérêts / montant du prêt », c'est-à-dire intérêts sur les prêts. Ce pourcentage, à son tour, correspond au montant des revenus provenant des fonds de prêt.

Tous ces concepts sont étroitement liés aux périodes d'accumulation des intérêts sur un prêt, qui sont la période pendant laquelle les intérêts sont accumulés pour l'utilisation des fonds de crédit. En règle générale, il s'agit de la période allant du moment où le prêt est émis jusqu'à son remboursement intégral.

Le montant des taux d'intérêt dépend des types de prêts, de leur montant, de leur destination, de leur durée d'utilisation, de la suffisance pour assurer le respect des obligations au titre des contrats de prêt et de liquidité, de la réputation des emprunteurs et de leurs antécédents de crédit, des taux d'actualisation des banques nationales. , les taux d’inflation et d’autres facteurs.

Les principaux types de taux d’intérêt sur les prêts sont :

• simple,
• complexe (flottant),
• court terme
• et à long terme.

Regardons de plus près. Les taux d'intérêt simples sur les prêts ont une valeur clairement fixe, stipulée dans le contrat ; par exemple, en 2015, le montant de ces taux varie de 10,5 % à 14,5 % par an ;

Notons tout de suite que les banques ont le droit de facturer des intérêts sur les prêts uniquement pour la période pendant laquelle les emprunteurs ont effectivement utilisé les fonds du prêt. En d’autres termes, les intérêts sur le prêt devraient courir car ils ne sont remboursés que sur le montant restant impayé.

Les emprunteurs paient des intérêts sur le prêt ainsi qu'une certaine partie (selon l'échéancier de paiement déterminé par le contrat de prêt) du principal des dettes. Dans ce cas, les intérêts du prêt font partie du montant total du prêt.

Entre autres choses, les taux d’intérêt sur les prêts dépendent indirectement des conditions du prêt lui-même. Ainsi, par exemple, les prêts à court terme, contrairement aux prêts à long terme, sont généralement émis par les banques à un taux d'intérêt plus élevé. Qu’est-ce qui explique cette « incohérence » dans le niveau de pourcentage ? C'est simple : le désir des prêteurs de recevoir un maximum de profits avec un risque minimal et des coûts minimes.

À propos des taux d'intérêt sur les dépôts

Examinons d’abord les concepts de base. Que sont les dépôts bancaires ?

Il faut également attirer votre attention sur le fait qu'avec des taux d'intérêt sur les dépôts trop élevés, certaines institutions bancaires tentent de cacher leurs problèmes.

En d’autres termes, ils tentent d’attirer des fonds à des taux élevés afin de combler de toute urgence le « déficit » de leur bilan. Si une banque vous propose d'ouvrir un dépôt dont les taux d'intérêt sont plusieurs fois supérieurs à la moyenne du marché, réfléchissez bien si vous devez lui confier votre épargne ?

Comment les taux d’intérêt affectent-ils le marché Forex ?

Comme mentionné ci-dessus, une augmentation des taux débiteurs entraîne un afflux d'investisseurs étrangers, provoquant ainsi une augmentation du taux de change de la monnaie nationale et son appréciation. Une diminution des taux d'escompte permet de rendre moins chers les prêts mesurés en monnaie nationale, mais en même temps la masse d'argent en circulation augmente et augmente. Pour cette raison, une diminution du taux d’escompte peut entraîner une baisse du taux de change de la monnaie nationale.

Si, à la suite d'une baisse des taux d'actualisation, il y a également une légère baisse du taux de change de la monnaie nationale, alors, très probablement, dans un avenir très proche, nous devrons nous attendre à sa croissance à long terme, et cela doit être pris en compte. par les traders qui ouvrent des transactions à long terme sur le Forex.

De plus, les taux d’intérêt affectent ceux dont les échanges ne sont pas limités. Ce point est dû à l’utilisation de l’effet de levier fourni par les courtiers.

Autrement dit, il s’agit du même prêt avec une durée minimale d’utilisation égale à un jour. Par exemple, vous ouvrez une commande sur la paire EUR/USD d’un montant d’un lot. Il s'avère que vous avez des EUR en stock et que pour effectuer un achat, vous empruntez des USD.

Si, par exemple, le taux d'actualisation pour l'EUR est de 1 % et pour la monnaie américaine de 2,5 %, alors vous placerez respectivement vos euros à 1 % par an et vos dollars à 2,5 %. Pour le transfert définitif d'un poste, la commission sera de 1,5% par an soit, en termes de jours, de 0,0041% par jour.

Les taux d’intérêt et l’impact de l’inflation sur eux

Tous ceux qui ont déjà contracté un emprunt ou sont devenus déposants bancaires ont sûrement été confrontés pour la première fois au concept de « taux d'intérêt bancaire » :

Un taux d'intérêt est un montant, exprimé en pourcentage, fixé par la banque pour l'utilisation d'un prêt et payé pendant une certaine période - un an, un trimestre ou un mois.

• Si l’argent est déposé sur un compte bancaire ou un dépôt, le déposant est le prêteur de la banque et la banque est l’emprunteur.
• Si un client emprunte de l’argent à une banque (contracte un emprunt), alors la banque est désormais le prêteur et le client est l’emprunteur.

La connaissance de ces vérités simples éliminera les complexes que les banques inculquent à la population, en leur expliquant de nombreux kilomètres de formules de calcul des intérêts avec les binômes de Newton, les factorielles, les racines complexes, les puissances et autres conneries mathématiques de complexité.

Le taux d’intérêt détermine le prix de l’argent

Dans l'un ou l'autre de ces deux cas, le taux d'intérêt a une mesure monétaire : ce que sera l'épargne du déposant ou de la banque dans un mois, un an ou plusieurs années.

Le taux d'intérêt sur les dépôts des déposants est généralement inférieur au taux des prêts bancaires. Il s’agit du principal revenu des institutions bancaires et financières : prendre de l’argent à un prix inférieur et en disposer en l’empruntant à un prix plus élevé.

Pour les déposants, un dépôt est avant tout un moyen d'économiser de l'argent, et non de gagner de l'argent, c'est pourquoi les taux de dépôt sont désormais bas, et dans certaines banques européennes, ils sont même négatifs.

Le taux d’intérêt de base est le taux d’intérêt de prêt le plus bas proposé aux grandes entreprises et aux clients fiables. Le BPS est généralement fixé par les banques centrales.

Informations historiques sur les tarifs

Les fourchettes historiques de taux sont impressionnantes :

• En Allemagne par exemple, le taux d’intérêt de base a fluctué entre 90 % et 2 % entre 1920 et 2000.
• Au Royaume-Uni - 0,5 à 15 % entre 1989 et 2009.
• Aux États-Unis, le taux de la Réserve fédérale américaine a varié entre 1954 et 2008 entre 19 % et 0,25 %.
• Au Zimbabwe, pendant la période d'hyperinflation de 2007, le taux débiteur a atteint 800 %.

Types de paris

Taux fixes et variables

Les taux d’intérêt sont :

• Fixe - immuable pendant une certaine période de temps.
• Flottant - modifiable et révisé périodiquement par la banque, en fonction de certains indicateurs.

Ainsi, l'indicateur classique est le LIBOR - le taux moyen du London Interbank Credit Exchange.

De nombreuses banques déterminent le taux variable à l'aide de la formule : LIBOR + n, où n est le taux fixe d'une banque particulière.

Les banques russes peuvent se concentrer sur un taux indicatif indépendant, par exemple le taux MosPrime.

Dans un marché des taux débiteurs en croissance, il est plus rentable pour un emprunteur de contracter un emprunt à un taux d'intérêt fixe.

Selon le moment du paiement, les paris sont :

• décursif - payé à la fin avec le remboursement du prêt ;
• anticipatif - payé à l'avance lors de l'octroi d'un prêt.

Les taux décursifs sont avantageux pour les emprunteurs et les taux anticipés sont bénéfiques pour les prêteurs, mais les banques agissent généralement dans leur propre intérêt :

• les intérêts sur les dépôts sont calculés selon une méthode décursive,
• crédit - antiseptique : lors de l'émission d'un prêt, le montant total des intérêts est immédiatement déterminé, qui est ensuite divisé par le nombre de périodes (généralement des mois).

Des méthodes décursives et anticipatives sont utilisées lors du calcul des intérêts simples et composés, lorsque le montant initial du capital change au cours de chaque période de reporting.

• La méthode décursive est pratique à utiliser avec des taux flottants.
• La méthode anticipée est pratique en période d’instabilité comme garant du paiement des intérêts composés.

Le taux décursif est également appelé intérêt d'emprunt, car il détermine le rapport entre les revenus perçus (intérêts) et le montant d'argent initial.

Comment calculer les intérêts du prêt et augmenter le montant

Formule pour déterminer les intérêts du prêt :

je = I/P (1), où :

• i (revenu) - intérêts du prêt ;
• I - la somme de tous les intérêts courus au cours de la période de référence ;
• P est le montant d’argent initial (valeur actuelle).

Le montant de l'augmentation F (valeur future) est déterminé par la formule :

F = P + je*n*P = P*(1 + je*n). (2)

Ici n est le nombre de périodes de facturation.

Le rapport F/P est le facteur d'accumulation k n .

k n = 1 + je*n. (3)

Calculer la quantité d'accumulationF est appelé composition.

Composition à l'aide d'un exemple de calcul

1. Nous composerons un emprunt bancaire d'un million de roubles, émis à 12% par an (taux simple), pour une durée de 10 ans selon la formule (2)

F = 1 000 000 *(1 + 0,12 *10) = 2 200 000 frotter.

Le montant initial émis par la banque dans le cadre d'un prêt à long terme sur dix ans, souvent utilisé dans les hypothèques, a augmenté de 1 200 000 roubles, soit plus que doublé.

1. Vous pouvez également calculer le montant de l’augmentation sur une courte période (moins d’un an). Dans ce cas, la formule de détermination de F (2) se transforme :

F = P * (1 + je * d/K). (4)

• d — le nombre de jours calendaires pour lesquels le prêt a été contracté ;
• K est le nombre de jours dans une année, soit 365 ou 366.

Calculons le montant majoré du prêt d'un montant de 50 000 roubles émis par un MFO au taux simple annuel de 15% spécifié dans l'accord pour une période de 91 jours.

En insérant les valeurs dans la formule (4), on obtient :

F = 50 000 * (1 + 0,15 *91/365) = 51 870 frotter.

Souvent, les banques et les organismes de microfinance exigent le remboursement de montants supérieurs au montant estimé - cela signifie que des intérêts cachés supplémentaires ont été calculés sous la forme de commissions de toutes sortes. Avant de conclure un accord, vous devez lire attentivement toutes ses clauses à la recherche de moyens illégaux d'augmenter le capital.

Remise

L’opération inverse – calculer le montant initial P sur la base du F accumulé – est appelée actualisation.

L'actualisation est calculée à l'aide de la formule :

P = F/ (1 + je*n). (5)

Faisons le calcul en utilisant la formule (5) :

P = 100 000/(1 + 0,1*3) = 76 923 roubles.

Calculs à taux variable

Si le taux est flottant, alors le montant augmenté est calculé en additionnant les taux pour chaque période de leur changement, et la formule est convertie en une formule abstraite :

F = P *(1 + ∑(1…N) n*i) (6), où :

• n - période de un à N ;
• je- pari variable ;
• ∑(1…N) est la somme des produits n*i pour toutes les périodes de facturation.

Cela semble effrayant à première vue, mais comment cela se produit est très facile à comprendre à l'aide de l'exemple :

Nous utilisons la formule (6) pour le calcul :

F = 500 000 *(1 + 0,11 + 0,5 (0,125 + 0,14 + 0,155 + 0,17)) = 500 000 * 1,405 = 702 500 frotter.

A noter que le coefficient de croissance k, calculé pour un pourcentage fixe selon la formule (3), pour un pourcentage flottant est déterminé par l'expression entre parenthèses de la formule (6) :

K = 1 + ∑(1…N) n*i. (7)

Dans cet exemple, sa valeur est 1,405.

Calculs d'intérêts composés

Cette méthode de calcul dans le secteur bancaire est utilisée lors du calcul des intérêts sur les dépôts à long terme, lorsque les intérêts sont accumulés sur le montant accumulé par les intérêts antérieurs.

La formule de calcul des intérêts composés est présentée dans la figure ci-dessous.

Taille des taux et inflation

Le taux d'intérêt peut être nominal et réel :

• Nominal - fixé par la banque.
• Réel - ajusté à l'inflation.

Le taux réel i real est inférieur au taux nominal i nom du taux d'inflation π.

je réel = je nom - π.

Cette formule est généralement utilisée lorsque l’inflation est faible. À un niveau d'inflation élevé, les calculs sont effectués à l'aide de la formule de Fisher plus complexe :

je réel = (je nom - π)/(1 + π).

Valeur réelle de l'argent

Pour déterminer la valeur réelle de l'argent en tenant compte de l'inflation après un certain temps, utilisez la formule :

R= N/(1+i)ª.

R est la valeur réelle de l'argent ;

N-valeur nominale ;

je- taux d'inflation ;

a est le nombre de périodes (années, mois, etc.).

Les banques augmentent généralement les taux d’intérêt pendant les périodes de forte inflation, en tenant compte de l’augmentation dans le taux nominal. Une telle démarche, en plus de lutter contre la baisse du prix de la monnaie, leur donne la possibilité d'augmenter le taux d'intérêt sur les dépôts afin de ne pas perdre d'épargnants.

L'analphabétisme financier de la population profite aux banquiers

Parfois, les taux débiteurs, surtout les plus rapides, contredisent le bon sens et constituent une arnaque voilée. Par conséquent, tous ceux qui souhaitent contracter un emprunt doivent comprendre ce que sont les intérêts bancaires et comment calculer le montant de l'augmentation.

Profitant de l’analphabétisme financier de la population, les banques proposent aujourd’hui des formules de calcul tellement sophistiquées et complexes qu’il faut faire appel à une calculatrice d’ingénieur ou de programmeur. Pendant ce temps, le calcul du montant total des remboursements du prêt (également appelé montant de constitution), comme le montrent les exemples, est assez simple sur une calculatrice ordinaire et même sur un morceau de papier. Vous pouvez calculer les paiements en fonction de l'organisme prêteur et des intérêts en utilisant différentes formules, mais les écarts entre vos calculs finaux et ceux de la banque ne doivent toujours pas être trop importants. De plus, des formules de calcul sont données ici pour des intérêts simples plutôt que complexes, ce qui ne contredit pas les principes de versement de rente utilisés aujourd'hui dans les prêts.

Aujourd'hui, les banques n'utilisent pratiquement pas de méthode différenciée de remboursement de prêt, dans laquelle le montant restant de la dette est pris en compte lors du calcul des intérêts, et non le montant initial. Ceci serait motivé par le « souci du client » : pourquoi, disent-ils, devraient-ils se fatiguer la tête et faire des calculs complexes chaque mois ? Il s’avère donc que nos prêts sont parmi les moins rentables au monde.