• 무스타피나 네일야 무가타로브나, 학사, 학생
• Bashkir 주립 농업 대학교

• 재무 안정성
• 예측
• 재무 비율
• 상업 은행

이 기사에서는 차용인의 이익 예측을 위한 신용도 평가의 중요성에 대해 설명하고 상업 은행 고객의 신용도를 평가하는 주요 방법에 대해 논의하고 차용인의 재무 안정성 평가를 자세히 분석합니다.

• Rosselkhozbank JSC에서 상업 은행의 효과적인 운영 요소로서의 자본 수익률 분석
• 상업 은행의 효율성을 평가하는 방법의 이론적 측면
• 재무 안정성의 본질과 주요 요인

현대 사회에서 상업 은행과 같은 중요한 구성 요소 없이는 시장 상황을 상상할 수 없습니다. 오늘날 은행은 모두가 사용하는 수많은 서비스를 제공합니다.

가장 많이 요구되는 은행 서비스 중 하나는 대출이지만 은행은 대출을 하기 전에 신용도를 평가해야 합니다.

상업 은행 고객의 신용도는 차용인이 자신의 채무(원금 및 이자)를 적시에 완전하게 상환할 수 있는 능력입니다. 지급 능력과 달리 과거 기간 또는 특정 날짜에 대한 미납을 고정하지 않고 단기적으로 부채를 상환할 수 있는 능력을 예측합니다. 고객의 신용도 수준은 특정 차용인에 대한 대출 발행과 관련된 은행의 위험 정도를 결정합니다.

상업 은행 고객의 신용도 평가는이 기관의 수입 및 지출 계획 프로세스와 밀접한 관련이 있습니다. 수령 한 금액은 차용인의 의무 이행 능력에 달려 있기 때문입니다.

현재까지 은행 고객의 신용도를 평가하는 방법에는 여러 가지가 있습니다.

• 경영평가;
• 고객의 재무 안정성 평가;
• 현금흐름분석;
• 클라이언트에 대한 정보 수집
• 장소로 이동하여 클라이언트의 작업을 모니터링합니다.

고객의 재무 안정성 평가를 보다 자세히 살펴보겠습니다.

대기업 및 중기업의 신용도 평가는 대차 대조표, 손익 계산서, 대출 신청, 고객 및 관리자의 이력에 대한 정보를 기반으로 합니다. 신용도를 평가하는 방법으로는 재무비율, 현금흐름분석, 사업위험 및 관리 등의 시스템을 활용하고 있습니다.

재무 비율의 선택은 은행 고객의 특성, 재무 어려움의 가능한 원인 및 은행의 신용 정책에 따라 결정됩니다. 다섯 가지 계수 그룹을 구분할 수 있습니다.

나 - 유동성;

II - 효율성 또는 회전율

III - 재정적 레버리지;

IV - 수익성;

V - 부채 서비스.

현재 유동성 비율(KTL)은 차용인이 채무를 상환할 수 있는지 여부를 보여줍니다. KTL = 유동 자산 / 유동 부채.

현재 유동성 비율은 현재 자산, 즉 고객이 다양한 형태(현금, 가장 가까운 만기 순매수금, 재고 및 기타 자산의 가치)로 보유하고 있는 자금과 현재 부채, 즉 가장 가까운 부채의 비교를 포함합니다. 만기(대출, 공급업체에 대한 부채, 청구서, 예산, 근로자 및 직원). 부채 의무가 고객의 자금을 초과하는 경우 후자는 지불 불능입니다.

빠른(운영) 유동성 비율(KBL)은 다음과 같이 계산됩니다. KBL = 유동 자산 / 유동 부채.

빠른 유동성 비율의 도움으로 차용인이 은행의 부채를 적시에 상환하기 위해 순환에서 자금을 신속하게 해제할 수 있는 능력이 예측됩니다.

효율성(회전율) 비율은 유동성 비율을 보완하고 결론을 더 정당화할 수 있게 합니다. 회전율이 둔화되면서 미수금과 재고자산 비용이 증가해 유동성 비율이 높아지면 차주의 신용도를 높일 수 없다. 효율 계수는 다음과 같이 계산됩니다(표 1).

표 1. 효율성 비율 계산 공식.

재고 회전율
이름
처리 시간(일)	해당 기간의 평균재고잔고 / 일일매출액
해당 기간의 회전 수	해당 기간의 매출 / 해당 기간의 평균재고잔고
수취채권 회전율(일)	해당 기간의 평균 부채 잔액 / 일일 판매 대금
고정자본(고정자산) 회전율	매도대금 / 해당기간 고정자산의 평균잔존가치
자산 회전율	매각대금 / 당해기간 평균자산

효율성 계수는 ​​동적으로 분석되고 경쟁 기업의 계수 및 업계 평균 지표와 비교됩니다.

재무 레버리지 비율은 차용인의 지분 정도를 나타냅니다. 이 계수를 계산하는 옵션은 다르지만 경제적 의미는 동일합니다. 자본의 양과 유치된 자원에 대한 클라이언트의 의존도 평가입니다. 이 비율을 계산할 때 조건에 관계없이 은행 고객의 모든 부채 의무가 고려됩니다. 빌린 자금(단기 및 장기)의 비율이 높을수록 고객의 신용 등급이 낮아집니다. 수익성 비율의 역학을 고려하여 최종 결론을 내립니다.

수익성 비율은 유치 부분을 포함하여 모든 자본 사용의 효율성을 특징으로 합니다. 그들의 품종은 표 2와 3에 나와 있습니다.

표 2. 수익률 및 수익성 계수 계산 공식.

수익률 비율
	이자 및 세금 공제 전 매출총이익 / 매출 또는 순매출액
	순영업이익(이자공제후 세전이익)/매출액 또는 순매출액
	이자 및 세금 공제 후 당기순이익 / 판매대금 또는 순매출액
수익성 비율
	이자 및 세금 전 이익 / 자산 또는 자본
	이자 후이지만 세금 전 수입 / 자산 또는 자본
	순이익(이자 및 세금 공제 후 수입) / 자산 또는 자본

세 가지 유형의 수익성 비율을 비교하면 기업의 수익성에 대한이자 및 세금의 영향 정도를 알 수 있습니다.

표 3. 주당 수익률 계산 공식.

판매수익에서 차지하는 비중이 커지고 자산이나 자본의 수익성이 높아지면 재무레버리지비율이 나빠져도 고객등급을 낮추지 않을 수 있다.

부채 상환 비율(시장 비율)은 이자와 고정 지급액이 얼마나 많은 이익을 흡수하는지 보여줍니다. 계산 공식은 표 4에 나와 있습니다.

표 4. 부채 상환 비율 계산 공식.

이자보상배율과 고정지불한도의 분자를 결정하는 방법론은 이자 또는 고정지급금이 원가에 포함되는지 또는 이익에서 지급되는지에 따라 달라집니다.

부채 상환 비율은 지불된 이자가 고객의 주요 부채에 근접하거나 초과할 수 있는 높은 인플레이션율에서 특히 중요합니다. 지불된 이자 및 기타 고정 지불을 충당하기 위해 더 많은 이익이 사용될수록 부채를 상환하고 위험을 충당하기 위해 더 적게 남고 고객의 신용도는 더 나빠집니다.

신용도 평가를 위한 재무 비율은 계획 기간의 예측 값, 보고일 현재 대차 대조표의 평균 잔액을 기준으로 계산됩니다. 첫 번째 숫자에 대한 지표가 항상 실제 상황을 반영하는 것은 아닙니다. 따라서 세계 관행에서는 결과 계정을 기반으로 계산되는 계수 시스템이 사용됩니다(해당 기간 동안의 매출 보고 지표 포함). 초기 회전율 지표는 판매 수익금입니다.

신용도를 결정하기 위해 보다 상세한 추가 분석을 수행할 수 있으며 비즈니스 활동 계수, 재무 안정성, 수익성 등을 계산할 수 있습니다.

각 클래스의 기업 차용자와 은행은 서로 다른 방식으로 관계를 구축합니다.

일류 차용인은 신용 한도 개설, 당좌 예금 계좌 대출, 일회성 백지 대출 발행을 기대할 수 있습니다. 모든 경우에 다른 모든 차용자보다 낮은 신용 이자율을 설정합니다.

2등급 차용인에 대한 대출은 일반적인 방식으로 수행됩니다. 적절한 형태의 보안이 있는 경우. 이자율은 담보 유형에 따라 다릅니다.

제3종 차용인에게 대출을 제공하는 것은 은행의 높은 신용 위험과 관련이 있습니다. 대부분의 경우 그러한 차용인에게 대출을 제공하지 않으려고 합니다. 발행의 경우-보안에 특별한주의를 기울이고 이자율은 최고 수준입니다.

국가의 막대한 미납은 신용 정책에 대한 시장 관계 개발 초기에 은행의 미개한 접근 방식과 함께 신용 위험 순간의 과소 평가와 관련이 있습니다. 잠재적 차용인의 경제 상황을 고려할 때 말 그대로 모든 순간이 중요합니다. 그렇지 않으면 은행이 막대한 손실을 입을 수 있습니다. 은행의 신용 부서는 외국 및 계속 증가하는 러시아 경험을 지속적으로 고려하고 분석해야 합니다.

차용인에게 대출을 제공할 가치가 있는지 여부를 결정하기 위해 차용인의 신용도에 대한 분석 및 평가가 필요하며, 그렇다면 어떤 조건에서: 은행이 제공한 금액, 기간, 이자율, 이자 지불 일정, 담보의 필요성 그것을 위해 등등. 필요한 모든 계산과 결론을 내린 상업 은행은 발행해야 할 돈의 양과 준비금을 만드는 데 필요한 화폐 단위를 예측할 수 있습니다. 따라서 차용인의 신용도를 평가한 후 은행은 향후 대출 규모를 계획합니다.

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현재 은행 차입 기업의 신용도를 결정하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 특히 재무 비율에 기반한 신용도 평가, Altman Z- 점수, 기업현금흐름 분석 등 .

차용인의 신용도를 평가하기 위해 상업 은행은 기업의 재무 및 경제 활동의 모든 영역에서 사용할 수 있는 거의 모든 정보를 사용합니다. 차용인의 재정 상태를 평가하는 문제는 각 은행에서 독립적으로 해결하며 은행의 내부 문서, 작성된 방법 및 권장 사항에 반영됩니다. 은행 활동 과정에서 방법론적 자료는 특정 변형을 거치며 외부 및 내부 조건 모두에 가장 잘 적응할 수 있도록 개선됩니다. 모든 개선이 방법론적 자료의 단순화 또는 복잡성으로 이어진다는 사실에도 불구하고 궁극적인 목표는 실제 적용 측면에서 방법을 최적화하는 것입니다.

차용인의 다양성과 각 은행의 그룹 분할은 개별적이며 객관적 필요성의 원칙이 여기에서 작동하므로 비거주 은행을 포함한 은행, 단일 방법을 사용하는 비은행 신용 기관의 재무 상태를 분석하는 것은 불가능합니다. ; 보험 회사; 러시아 연방 주체, 지방 당국; 법인을 형성하지 않는 개인, 기업가 간소화된 과세 시스템을 사용하는 소기업; 법인(위 그룹과 관련 없음).

이러한 차용인의 신용도 평가는 대차 대조표, 손익 계산서, 대출 신청, 고객 및 그의 관리자의 이력에 대한 정보의 실제 데이터를 기반으로 합니다. 신용도를 평가하는 방법으로는 재무비율, 현금흐름분석, 사업위험 및 관리 등의 시스템을 활용하고 있습니다.

세계 및 러시아 은행 관행에서 차용인의 신용도를 평가하기 위해 다양한 재무 비율이 사용됩니다. 그들의 선택은 은행 고객의 특성, 재정적 어려움의 가능한 원인 및 은행의 신용 정책에 따라 결정됩니다.

I. 차용인의 재정 상태를 평가하는 방법론-법인.

이 방법론은 은행이 신용 및 기타 위험을 부담하는 거래를 수행할 때 신용 및 보험 조직을 제외한 법인인 고객의 재무 상태를 평가하는 데 사용됩니다.

차용인의 신뢰할 수 있는 재무 상태는 차용인의 지급 능력과 신용도의 기초입니다. 비즈니스 계약에 따라 지불 요구 사항을 적시에 충족하고 대출 및이자 상환, 직원에게 임금 지불, 예산에 대한 지불 및 세금 지불 능력.

이와 관련하여 대출의 타당성과 제공 조건을 결정하고 대출 구조 조정 결정 (즉, 대출을위한 주요 조건 변경)을 결정하기 위해 차용인의 재정 상태에 대한 평가가 수행됩니다. , 승인된 각 대출에 대해 은행이 부담하는 위험과 일반적으로 은행 대출 포트폴리오의 품질을 평가합니다. 재무 상태 평가는 여러 단계로 수행됩니다.

표 2

방법론의 핵심은 등급 값을 사용하여 차용인(법적 실체)의 재무 상태를 명시적으로 분석하는 것입니다. 이 등급 값을 사용하면 차용인을 재무 상태의 품질 및 그에 따른 은행과의 관계 위험 수준에 따라 분류할 수 있습니다. (스테이지 1).

필요한 경우 기업의 등급 평가는 다른 지표 분석 및 명시 분석의 등급 평가 결과를 확인하거나 수정하는 추가 정보와 기업의 지급 능력 변경 이유를 보완할 수 있습니다(2단계 ).

3차 및 최종 단계에서 확장 분석을 수행할 때, 추가 분석 데이터를 기반으로 익스프레스 분석으로 얻은 차주의 등급을 조정합니다. 그 후 차용인의 재무 상태에 대한 최종 결론이 표시됩니다.

이 방법에 따른 평가 결과는 차용인의 재무 상태의 품질에 대한 결론입니다: 양호, 평균(만족) 또는 열악(불만족) 재무 상태. 기업의 재무 상태를 평가하는 방법론은 정량적 및 정성적 위험 분석을 기반으로 합니다.

정량적 위험 분석에는 다음 위험 그룹과 이를 특징짓는 재무 비율에 대한 평가가 포함됩니다.

회사 자산의 비유동성 위험(유동성 비율),

기업의 재무 안정성 감소 위험 (주식 및 차용 자금 비율, 자체 자금 비율),

활동의 낮은 수익성 위험(수익성 비율),

영업활동 위축 위험(채권회전율, 재고자산회전율, 매입채무회전율)

정성적 위해성 분석을 수행할 때 정량적 용어로 표현할 수 없는 정보를 고려합니다. 이러한 분석을 수행하기 위해 차용인이 제공한 정보와 정보 데이터베이스 및 미디어의 정보(신뢰성 가능성에 맞게 조정됨)가 사용됩니다.

새로 형성된 법인에 대한 대출 문제를 고려할 때 차용인의 재무 상태는 현재 재무 상태에 대한 직접적인 위협이 없기 때문에 "중간"으로 간주됩니다.

재무 상태의 품질은 은행과 그들과의 관계의 위험 수준에 따라 차용자의 등급에 해당합니다.

- 첫번째 교시- 대출이 의심의 여지가 없는 좋은 재정 상태를 가진 신뢰할 수 있는 고객,

- 두 번째 클래스 -만족스러운 (평균) 재정 상태를 가진 불안정한 차용자, 균형 잡힌 접근이 필요한 대출자;

- 3등석 -불만족스러운 (나쁜) 재정 상태를 가진 의심스러운 차용자, 대출은 위험 증가와 관련이 있습니다. 클래스 3 고객에 대한 대출의 타당성에 대한 질문에는 신중한 접근이 필요합니다. 그러한 차용인에게 대출할 때 채무 서비스의 품질, 충분성, 유동성 및 차용인의 의무에 대한 담보 이행을 위한 가능한 조건에 대한 통제 문제에 더 많은 주의를 기울여야 합니다.

II. "법인에 대한 대출 승인 규정"에 따라 차용인의 신용도를 결정하는 방법론.

차용자의 신용도를 결정하기 위해 정량적(재무 상태 평가) 및 정성적 위험 분석이 수행됩니다.

위험 분석의 목적은 대출 가능성, 규모 및 조건을 결정하는 것입니다.

1. 차용자의 재정 상태 평가.

차용자의 재정 상태에 대한 평가는 재정 상태의 변화 추세와 이러한 변화에 영향을 미치는 요인을 고려하여 이루어집니다.

이를 위해서는 추정지표의 동태, 대차대조표 항목의 구조, 자산의 질, 기업의 경제·재무정책의 주요 방향 등을 분석할 필요가 있다.

지표(계수)를 계산할 때 다음을 사용합니다. 예방 원칙즉, 전문가 평가를 기반으로 대차 대조표 자산을 하향식으로 다시 계산합니다.

1.1. 차용자의 재정 상태를 평가하기 위해 세 가지 성과 지표 그룹이 사용됩니다.

유동성 비율;

자기자본비율

회전율 및 수익성 지표.

I. 유동성 비율.

기업이 현재 의무를 이행할 수 있는 능력을 분석할 수 있습니다. 계산 결과 현재 운영에 대한 채권자와의 합의를 위해 기업이 운영 자본을 제공하는 정도가 설정됩니다.

절대 유동성 비율 K1기업의 유동성에 대한 가장 엄격한 기준이며 단기 부채 의무의 어떤 부분(대차대조표의 섹션 Y에서 라인 640 - "이연 소득", 650 - "미래 비용 준비금")을 뺀 결과인지 보여줍니다. 필요한 경우 정부 증권, 러시아 저축 은행 증권 및 예금 계좌 자금 만 고려하면서 사용 가능한 자금, 예금 계좌 자금 및 유동성이 높은 단기 증권을 희생하여 상환해야합니다.

중간보상비율(빠른유동성비율) К2경제 회전율에서 자금을 신속하게 해제하고 부채 의무를 상환하는 기업의 능력을 특징으로 합니다. K2는 다음 비율로 정의됩니다.

이 비율을 산정하기 위해 '단기금융투자' 항목과 '미수금(보고일로부터 12개월 이내에 지급이 예상되는 항목)' 항목군을 예비평가한다. 이들 항목은 각각 비유동 회사채와 부실기업에 대한 금융투자금액과 미회수채권금액만큼 차감한다.

유동유동성비율(총보상비율) K3기업의 유동성에 대한 일반적인 평가를 제공하며, 그 계산에는 유형 자산(대차대조표 섹션 II의 결과)을 포함한 모든 유동 자산이 포함됩니다.

K3를 계산하기 위해 이미 명명된 대차대조표 항목 그룹과 "미수금(12개월 이상 지불이 예상되는)", "주식" 및 "기타 유동 자산"을 부실 금액만큼 사전 조정합니다. 미수금, 비유동성 및 판매하기 어려운 주식.

II. 자기자본비율 K4

기업 자금 총액에서 기업 자체 자금의 비율을 나타내며 자체 자금 비율로 정의됩니다(대차대조표 섹션 III의 결과, 640 "이연 소득" 및 650 - " 미래 비용을 위한 준비금")을 기업 자금 총액으로 (p. 700 ).

III. 회전율 및 수익성 지표

유동자산 및 매입채무의 각종 구성요소의 회전율은 일일매출액(1일매출대금)을 기준으로 일수로 산정됩니다.

일일 판매량은 판매 수익을 해당 기간의 일수(90, 180, 270 또는 360)로 나누어 계산합니다. 유동 자산 및 미지급금의 평균 (기간 동안) 값은 기간의 시작 및 종료 날짜에 대한 절반 값과 중간 날짜에 대한 전체 값의 합계를 기간 수로 나눈 값으로 계산됩니다. 1 감소.

현재 자산 회전율:

미수금 회전율:

재고 회전율:

마찬가지로 필요한 경우 현재 자산의 다른 요소(완제품, 재공품, 원자재 및 자재)의 회전율 지표와 외상 매입금을 계산할 수 있습니다.

수익성 지표는 백분율 또는 점유율로 결정됩니다.

제품의 수익성(또는 판매의 수익성) K5:

기업 K6의 수익성:

기업에 대한 투자 수익:

1.2. 주요 추정 지표는 계수 K1, K2, K3, K4, K5 및 K6입니다. 다른 회전율 및 수익성 지표는 일반적인 특성에 사용되며 처음 6개 지표에 추가되는 것으로 간주됩니다.

6개 계수의 계산 결과 평가는 얻은 값과 확립된 충분한 값의 비교를 기반으로 각 지표에 대해 차용자에게 범주를 할당하는 것으로 구성됩니다. 또한 이러한 지표의 점수 합계는 가중치에 따라 결정됩니다.

지표의 충분한 가치:

K4 - 0.4 - 무역 기업을 제외한 모든 차용자

0.25 - 무역 기업용

실제 값에 따라 지표를 범주로 분류합니다(표 10).

표 10. 지표의 카테고리 분류

다음 단계는 총점을 계산하는 것입니다(표 11).

표 11. 점수 합계 계산:

점 S의 합을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

S 값은 다른 요소와 함께 차용자의 등급을 결정하는 데 사용됩니다.

세 번째 그룹의 나머지 지표(매출 및 수익성)의 경우 이러한 값이 기업의 세부 사항, 산업 제휴 및 기타 특정 조건에 크게 의존하기 때문에 최적 또는 임계 값이 설정되지 않습니다.

이러한 지표의 계산 결과 평가는 주로 역학에서의 값 비교를 기반으로 합니다.

1. 정성분석정량적 용어로 표현할 수 없는 정보의 사용을 기반으로 합니다. 이러한 분석은 차용자가 제공한 정보, 보안 장치 및 데이터베이스 정보를 사용합니다.

이 단계에서 위험이 평가됩니다.

– 산업(업계 시장 상태, 경쟁 발전 추세, 국가 지원 수준, 지역 규모에서 기업의 중요성, 다른 은행과의 불공정 경쟁 위험)

– 합자(주식 재분배 위험, 대주주의 지위 일관성)

– 기업의 규제(종속(외부 재무 구조), 활동의 공식 및 비공식 규제, 활동 허가, 취소의 이점과 위험, 벌금 및 제재 위험, 법 집행 위험(입법 및 규제 체계의 변경 가능성))

– 생산 및 관리(생산 기술 수준, 공급 인프라 위험(공급업체 가격 변동, 공급 중단 등), 계좌가 개설된 은행과 관련된 위험, 비즈니스 평판(의무 이행의 정확성, 신용 이력, 대규모 프로젝트 참여, 품질 상품 및 서비스 등) 관리 품질 (자격, 관리 위치의 안정성, 새로운 관리 방법 및 기술에 대한 적응성, 비즈니스 및 금융계에서의 영향력)).

3. 최종 단계신용 등급은 차용자의 등급 또는 등급을 결정하는 것입니다.

차용인에는 3가지 클래스가 있습니다.

일류 - 의심의 여지가 없는 대출;

2등급 - 대출에는 균형 잡힌 접근이 필요합니다.

세 번째 등급 - 대출은 위험 증가와 관련이 있습니다.

1등석신용도: S = 1.25 이하. 차용자를 이 등급으로 분류하기 위한 전제 조건은 신용도 1등급에 대해 설정된 수준의 K5 계수 값입니다.

2학년신용도: S의 값은 1.25(포함되지 않음)에서 2.35(포함됨) 범위에 있습니다.

신용도 3등급: S의 값이 2.35보다 큽니다.

또한 이러한 방식으로 결정된 예비 등급은 세 번째 그룹의 다른 지표와 차용자의 질적 평가를 고려하여 조정됩니다. 이러한 요소가 부정적인 영향을 미칠 경우 등급이 한 단계 낮아질 수 있습니다.

연방 주 교육 예산 기관

고등 전문 교육

"러시아 정부 산하 금융 대학"

(금융대학)

"은행 및 은행 관리"학과

코스 작업

"상업은행 고객의 신용도를 평가하는 방법"

금융신용학부 학생

과학 고문: Ph.D., Kalinichenko N.P.

모스크바 2013

소개

1.1 신용도의 개념

2 신용도 평가 기준에 대한 아이디어의 진화

3 차용인의 재정 상태를 평가하기 위한 국제 관행

제2장 러시아 상업 은행에서 차용인의 신용도를 평가하는 새로운 현상

3 차용인의 신용도를 평가하기 위한 도구로서의 신경망

결론

서지

소개

러시아 연방 경제의 현대 시스템에서 은행 대출은 매우 중요합니다. 이를 통해 기업은 생산을 확장하고 추가 자원을 사용하여 제품 유통 속도를 높일 수 있습니다. 대출은 은행 활동의 주요 구성 요소이자 기본 투자원이며 재생산 과정의 연속성과 가속화에 기여하고 경제 상황을 강화하며 이익을 창출하는 은행 서비스 규모의 중심 위치를 차지할 수 있습니다.

그러나 현재 우리나라의 은행 대출 가능성은 아직 완전히 실현되지 않았습니다. 조직 및 상업 은행은 활동 개발에 신용 서비스를 광범위하게 사용할 기회가 충분하지 않습니다. 어느 쪽도 신용 거래에서 발생하는 은행 위험을 무시할 수 없습니다. 은행은 부실 차용인과 계약을 맺을 위험이 있으며 결과적으로 상당한 손실을 입는 반면 조직은 항상 대출금과 적법한이자를 적시에 상환 할 수 없을뿐만 아니라 낮은 수익성으로 인해 대출금을 사용합니다. 생산, 신용도에 대한 잘못된 평가 및 더 높은 이자율로 인해. 그 결과 시중은행이 발행하는 대출 건수 증가와 고정자본 형성의 원천으로 활용되고 있음에도 불구하고 여전히 낮은 점유율을 유지하고 있습니다.

이 모든 것이 과정 작업의 주제 선택으로 이어졌습니다.

활발한 운영을 수행 할 때 상업 은행은 러시아 은행의 규범과 단점이없는 내부의 독립적으로 개발 된 지침 및 규정에 따라 안내된다는 사실을 알아 차리지 못하는 것은 불가능합니다. 신용도 계산, 고객 대출 조직에 관한 상업 은행에 대한 자체 개발 규정은 본질적으로 형식적인 경우가 많으며 이 분야에 대한 이론적 기반 및 축적된 세계 및 국내 경험과 분리되어 있습니다.

제 과정의 목적은 상업 은행 고객의 신용도를 분석하는 프로세스의 구성 및 사용과 관련된 문제와 현대 조건에서 개선할 수 있는 방향을 연구하는 것입니다.

이 목표를 달성하기 위해 이 문서는 러시아 상업 은행에서 차용인의 신용도를 평가하는 개발 동향, 신용도를 평가하는 기준에 대한 아이디어의 진화, 차용인의 재무 상태를 평가하는 국제 관행을 검토하고 새로운 차용인의 신용도를 평가하는 방법.

작업을 작성하기 위해 규제 및 법적 자료, 교육 및 방법론적 성격의 문헌, 정기 간행물의 자료, 단행본을 사용했습니다.

1.1 신용도의 개념

소비에트 시대의 경제 문헌에서 "신용도"라는 용어는 거의 발견되지 않습니다. 이러한 상황은 장기간에 걸쳐 상품-화폐 관계의 제한된 사용과 주로 직접 은행 신용의 형태로 발전한 신용 관계가 경제적이 아니라 높은 수준의 법률 중앙 집중화를 특징으로하는 행정 관리 방법 최종 결정. 따라서 대출 여부를 결정할 때 차용인의 신용도를 평가할 필요가 없습니다. 또한 과도한 산업화 속도로 인한 기업 재무상태의 구조적 변화는 20대 후반 이후 대부분의 기업이 부실채권자가 되었다는 사실로 이어졌다. 오랫동안 신용 메커니즘은 국가 신용 메커니즘 전체의 평균 발전 수준을 반영하는 기업의 신용 강도에 초점을 맞췄습니다. 현대 경제에서 일어난 변화는 은행 고객의 신용도를 확인해야 할 필요성에 대한 관심을 불러일으켰습니다.

특히 러시아에서 은행 부문 개발의 세부 사항은 "신용도" 개념의 진화 과정을 이해하고 여기에 투자된 경제적 의미를 드러내는 데 중요한 역할을 합니다. 신용도는 때때로 지배적인 경제학자의 세계관에 따라 다른 관점에서 고려될 수 있습니다. 우리나라의 신용 관계 발전 추세를 평가하면 신용도 개념과 신용 관계 발전 사이의 긴밀한 관계에 대한 결론을 내릴 수 있습니다.

상업 은행 고객의 신용도는 고객이 채무(원금 및 이자)를 적시에 완전하게 상환할 수 있는 능력입니다.

차용인의 지급 능력과 달리 신용도는 과거 기간 또는 특정 날짜의 채무 불이행을 나타내는 것이 아니라 가까운 장래에 빌린 자금을 상환할 수 있는 능력을 의미합니다. 과거의 지급불능 수준은 고객의 신용도를 평가할 때 고려되는 공식적인 지표 중 하나입니다. 차용인에게 연체 부채가 있고 대차대조표가 유동적이며 자기자본 금액이 충분한 경우 과거에 은행에 대한 지불이 한 번 지연된 것은 고객이 신용할 수 없다는 결론을 내릴 근거가 아닙니다. 신뢰할 수 있고 안정적인 고객은 은행, 공급자 및 예산에 대한 장기 미납을 허용하지 않습니다.

고객의 신용도는 특정 고객에 대한 특정 대출 발행과 관련된 개별 은행 위험 수준을 나타냅니다.

국내 및 세계 은행 관행을 통해 우리는 차용인의 신용도에 대한 다음 기준에 초점을 맞출 수 있습니다. 자본, 대출 담보, 대출 거래가 이루어지는 조건, 통제(차용자의 활동에 대한 법적 근거).

담보의 품질과 주문의 신뢰성은 고객의 현금 흐름이 불충분할 때 특히 중요합니다.

신용 거래가 이루어지는 조건에는 국가, 지역 및 산업의 현재 또는 예상 경제 상황, 정치적 요인이 포함됩니다. 이러한 조건은 은행의 외부 위험 정도를 결정하며 현금 흐름, 대차대조표 유동성, 자본 적정성 및 차입자 관리 수준을 평가하기 위한 은행의 기준을 결정할 때 고려됩니다.

1.2 신용도 평가 기준에 대한 아이디어의 진화

상업 은행 차용인의 신용도

고리대금은 국내외 역사에서 대출이 등장한 기반이다. 러시아 경제의 지배적 인 부문은 농업이었으며 주요 조직 유형은 토지 소유자의 재산이었고 주요 재산은 귀족 이었으므로 가장 일반적인 유형의 대출 관계는 토지 보안에 대한 집주인과 귀족에게 대출하는 것입니다. 이러한 조건에서 차용인의 신뢰성에 대한 주요 조건은 그의 이름, 담보로 제공되는 토지의 수 및 재산에 있는 영혼의 수였습니다.

18 세기 러시아 은행 시스템 개발의 다음 단계-19 세기 전반에 은행 시스템에서 국가 소유권이 우세했으며 주 (주) 신용 기관에 주도적 인 역할이 주어졌습니다.

민간대출 부족으로 고리대금업자들의 금리 상승이 지속되면서 신용기관 조직화 필요성도 커졌다. 1754년 상트페테르부르크와 모스크바의 귀족을 위한 주립 은행은 상트페테르부르크 항구의 상인 업무 개선을 위한 은행뿐만 아니라 상원과 상원 사무실 아래에 설립되었습니다. 나중에 밝혀 졌 듯이 이러한 조치는 특수 차용자 그룹 인 귀족을 보호하기 위해서만 취해졌습니다. 나머지 인구의 경우이자를 제한 한 결과 신용 비용이 증가하고 취득 조건이 복잡해졌습니다. 대출.

따라서 1860 년까지 신용 관계 발전의 결과는 주된 독특한 유형의 차용인의 지위가 출현하고 강화되었다고 말할 수 있습니다. 그것은 토지 소유자, 부동산 소유자 및 농민이었습니다. 역사적으로 대부분의 대출 서비스가 이러한 유형의 차용인을 차지했음을 확인할 수 있습니다. 결과적으로 신용도 평가에서 결정적인 역할은 모든 사람에게 명확하고 동등한 기준이 아니라 권력에 근접하고 특정 서클, 부동산에 속하기 때문에 결정적인 역할을했기 때문에 대출의 질이 크게 저하되었습니다.

그 후 1860년에 주립 은행이 설립되었습니다. 1860년 5월 31일에 승인된 헌장에 기록된 바와 같이 이 은행의 창설은 두 가지 주요 작업을 해결해야 하기 때문에 만들어졌습니다. 따라서 본격적인 상업 신용 기관의 창설은 주립 은행에서 수행되었습니다.

소규모 신용 기관은 19세기 중반부터 20세기 초까지 활발하게 발전했습니다. 소규모 신용 기관 형성의 초기 단계의 특징은 농민들이 충분히 글을 읽을 수 없었고 스스로 할 수 없었으며 또한이 지역에 대한 일반적인 감독이 조직되지 않았다는 것입니다. 그 결과 담보 및 보증이 부족하고, 잦은 새 만기 대출 재작성, 빌린 자금의 오용 등이 발생하고 있습니다. 그 후에야 차용인의 신용도를 평가하는 것이 아니라 담보의 존재에 중요성이 부여되기 시작했습니다.

따라서 1817년까지의 신용 관계 발전의 결과는 직위 및 연결에 의한 대출에서 고객의 신용도 분석 및 평가에 기반한 시스템으로의 전환의 출현이라고 말할 수 있습니다. 소득 창출 능력은 조직의 신용도를 측정하는 주요 척도가 되었습니다. 재생산을 확장할 수 있는 기회는 순환 자금의 방출과 대출 부채 청산 방향에 기여했습니다. 차용인의 비즈니스 평판과 도덕적 자질은 면밀한 관심의 대상이 되었습니다.

10월 혁명의 결과로 1917년 이후 국가의 은행 시스템에 중대한 변화가 일어났습니다. 국가 독점이 은행으로 확장되기 시작했으며 (1917 년 말에 채택 된 "은행 국유화"법령) 기존의 모든 민간 은행과 은행 사무소는 주립 은행과 합병되었습니다. 상품-화폐 관계가 훼손되고 축소되었으며 이것이 지불 및 신용 영역을 급격히 좁힌 이유였습니다.

소비에트 시대는 대출 원칙의 중대한 변화로 표시되었습니다. 자금에 대한 차용인의 실제 필요와 대출금 상환 가능성은 고려되지 않았으며 승인 된 계획 및 견적은 조직에 대한 대출의 기초였습니다. 미지급 대출을 손실로 상각하는 관행이 널리 퍼졌습니다. 위에서 얻은 값인 계획된 지표는 차용인의 실제 위치보다 대출 발행에 더 큰 역할을했으며 차용인의 실제 신용도는 고려되지 않았습니다.

따라서 21세기 초에 이르러 개혁으로 인해 이중 은행 시스템이 형성되었습니다. 상업 은행은 고객에게 완전히 독립적으로 대출을 수행합니다. 시장 관계의 법칙에 따라 은행은 대출 평가 방법을 개발해야 합니다. 신용도라는 용어가 다시 의미를 얻고 있습니다.

현재 고객의 신용도를 나타내는 핵심 지표가 등급이 되었습니다. 신용등급(신용등급)은 일정한 기준을 바탕으로 형성되는 보편적인 가치입니다. 신용 등급을 결정하는 과정은 차용인의 활동에 내재된 일련의 지표 값을 신용 수준을 결정하는 하나의 지표의 합계 값으로 변환하는 것입니다. 등급의 출현은 신용도 분석에서 높은 수준의 정보를 갖는 통합 지표가 필요하기 때문입니다.

1.3 차용인의 재정 상태를 평가하는 국제 관행

우리나라와 전 세계적으로 은행 고객의 재정 상황을 평가하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 이 분야에 축적된 지식의 양은 매우 중요합니다. 상업 은행 고객의 신용도 평가에 대한 일반적인 권장 사항이 종종 불충분하고 매우 형식적이며 각 개별 조직이 고유하고 주관적이기 때문에 현대 조건에서 이 지식의 사용이 가능할 뿐만 아니라 필요하다는 사실을 부인할 수 없습니다. 평가 방법. 차용인의 신용도를 평가하기 위해 수년에 걸쳐 개발된 몇 가지 방법의 예를 들겠습니다.

일부 호주 은행에서 사용하는 기술입니다.

등급 계산과 관련된 네 가지 주요 요소 그룹이 있습니다.

1. 차주의 재무제표에 따라 계산된 재무비율

2. 현금흐름지표

차주 경영에 대한 평가

대출자의 활동에 대한 업계 세부 사항.

등급을 결정할 때 각 그룹의 2-3개의 지표가 주로 사용됩니다. 많은 은행의 내부 등급 척도는 Moody, s 및 Standard & Poor's 평가 기관의 척도와 일치하여 다양한 차용자의 등급을 비교할 수 있습니다. 각 등급 값은 이 클래스의 차용자의 기본 확률에 해당합니다. . 이 확률과 개별 활성 거래에 대한 가능한 손실 수준을 비교하면 신용 위험 금액을 효과적으로 관리할 수 있습니다.

미국 은행의 일반화된 방법론.

대부분의 미국 은행은 대출자의 신용도를 결정할 때 다음 요소를 고려합니다.

차용인의 재무 제표 분석. 차용인의 현금 흐름, 적시에 대출 의무를 이행할 수 있는 능력이 신중하게 고려됩니다.

차용인의 산업 분석. 산업의 경제 주기. 특정 시점의 산업 상태 및 대출 기간 동안의 예측 가치

차용인의 재무 제표의 품질. 최근에는 감사 결과에 따라 기업의보고가 신뢰할 수 있고 신뢰할 수 있다고 인정되었습니다. 그러나 최근 미국, 유럽 등지에서 발생한 회계정보 왜곡 관련 기업 비리 보도는 분석·감사기관의 신뢰도를 근본적으로 훼손하고 있다. 이제 글로벌 은행 및 경제 커뮤니티는 보고의 신뢰성을 확인하고 인증하는 도구를 적극적으로 찾고 있습니다.

차용인은 평가 기관에서 지정한 신용 등급을 가지고 있습니다.

차용인의 관리 수준 평가;

차용인의 회사 규모(수익 및 자산의 합계, 주식 시장 데이터에 따른 자본화)

미국 은행의 관행에서 "five-si 규칙"이 자주 사용됩니다 (고객 선택 기준의 첫 글자에서 이름을 얻었습니다-모두 문자 "si"로 시작하는 단어로 표시됨).

· 성격 (차용인의 성격);

능력(재정적 기회);

자본(자본);

담보(제공);

조건 (일반적인 경제 조건).

프랑스 은행의 방법론.

프랑스에서는 차용인의 신용도에 대한 정의가 세 가지 블록으로 구성됩니다.

1) 기업의 일반적인 재정 및 경제 평가

2) 각 은행별로 적용되는 신용도 평가;

3) 프랑스 은행의 카드 파일에 적용.

첫 번째 블록은 조직 활동의 성격, 작업의 특징 및 생산 요소에 대한 정보를 의미합니다. 나머지 두 블록은 다음 측면에서 전문가가 연구합니다. 노동 자원 (교육, 관리 능력 및 경험, 후임자의 존재, 작업장에서 관리자의 이동 빈도, 직원 구조, 임금); 생산 자원 (감가 상각비 및 감가 상각 고정 자산 비율, 투자 수준, 장비 마모 정도) 재원; 경제 환경 (제품 수명주기의 현재 단계, 제조업체의 독점 여부, 관리 및 마케팅 개발 수준).

두 번째 블록에서는 대차 대조표와 손익 계산서를 기반으로 차용인에 대한 공식적인 평가가 수행됩니다. 따라서 "Credit Lion"은 다음 다섯 가지 지표를 사용합니다.

K x = 총 운영 수입: 부가가치;

K 2 = 재정 비용: 부가가치;

K 3 = 연간 자본 투자: 부가가치;

K 4 = 장기 부채: 부가가치;

K 5 = 순현금잔고: 회전율,

여기서 부가가치 = 수익 - 재료비;

총 영업 이익 = 부가가치 - 비용.

지표의 계산 데이터는 이후 가중치 계수로 합계를 형성하며 그 값은 두 번째 분석 블록의 결과를 의미합니다.

카드 파일에 적용하면 은행은 편견 없는 관찰자(프랑스 은행)로부터 미래 차용자의 성격에 대한 가정을 얻고 차용인의 신용 기록에 대해 더 많이 알 수 있습니다.

제2장 러시아 상업 은행에서 차용인의 신용도를 평가하는 새로운 현상

2.1 신용등급을 차주의 신용도 주요 지표로 활용하는 경향

따라서 차용인의 신용도를 나타내는 주요 지표는 신용 등급입니다.

신용등급은 여러 각도에서 고려하는 것이 바람직하다. 국내 및 서구 시중은행 관점의 신용등급(II). 다른 접근법도 있습니다.

현재 신용 기관은 2004 년 3 월 26 일자 No. 254-P "대출, 대출 및 이에 상응하는 부채에 대한 손실 가능성에 대한 준비금 생성 절차"의 러시아 중앙 은행 규정에 따라 안내됩니다. 이론적 가정에서 신용도 지표의 직접적인 사용으로의 전환은 이 특정 문서의 채택 때문이었습니다. 예를 들어, 대출 품질 범주를 결정하는 구성 요소 중 하나는 차용인의 재무 상태입니다. 각 신용 기관이 재무 지표 목록과 계산 절차를 독립적으로 결정하고 승인한다는 사실에 관계없이 차용인의 재무 상태를 양호, 중간 또는 불량으로 결정하여 신용 위험 결정의 신뢰성을 높입니다. 더 높은 정확도로 위험 수준을 결정할 수 있습니다.

지침 번호 1에 따라 신용 위험 비율 N b, N 7 및 N 9에는 일반적인 계산 절차가 있습니다. 특정 사람(그룹)에 대한 총 청구 금액은 위험에 따라 가중치가 부여되고 은행 자체 자금. 분명히 기준은 절대적이고 정량적인 기준으로 설정됩니다. 또한 이러한 계산은 차용인의 재무 상태, 신용도를 고려하지 않습니다. 자산은 "위험가중"되지만 그러한 가중치는 회사의 신용도 평가를 기반으로 하지 않습니다.

자기자본비율 H t를 계산할 때 은행의 자기자본은 위험가중자산과 상관관계가 있다. 이 경우 기업 및 단체에 발행되는 대출에 관심이 있습니다. II 및 III 위험 그룹에 일부 대출을 할당하는 것은 주괴에 귀금속을 서약하는 러시아 연방 정부의 보증이 있기 때문입니다. 연맹 주체의 보안 서약 및 연맹 주체의 국가 기관 보증. 발행된 대출의 대부분은 가장 위험한 그룹인 V에 속하며 신용도가 높은 차입자와 낮은 차입자 간에 차이가 없습니다.

위에서 논의된 기준은 차입자의 신용도와 신용위험액의 관계를 반영하지 않습니다. 자기자본비율을 산정할 때 자산은 위험도에 따라 가중치를 부여하며, 제3자에 대한 대출은 대부분 위험군 V에 귀속될 수 있습니다. 다양한 기업의 신용도에 기초한 대출의 추가 분류는 자본적정성 비율을 계산하기 위해 신용 위험 정도에 영향을 미칠 수 없기 때문에 실질적으로 중요하지 않습니다. 신용 위험 기준은 위험의 절대 가치를 평가하고 그 특성을 고려하지 않습니다. 재무 상태가 다른 조직은 신용 거래에서 발생하는 위험 정도의 명백한 차이에도 불구하고 서로 동일시됩니다. 동시에 상업 은행은 특정 단점을 경험합니다.

따라서 국내 은행 업무에서 다음과 같은 상황이 발생했습니다. 한편으로 상업 은행은 러시아 은행의 요구 사항에 따라 지표와 신용 위험 비율을 계산해야 합니다. 이러한 지표는 차용인 활동의 객관적인 차이를 고려하지 않을 뿐만 아니라 단기적으로 위험 수준을 결정할 수 없기 때문에 신용 위험 관리를 위한 생산적인 도구로 작용할 수 없습니다. 반면에 신용 위험을 매일 모니터링해야 하는 필요성 때문에 은행은 자체 계산 방법을 개발해야 합니다. 이로 인해 은행 업무가 복잡해지고 문서 흐름과 시간 비용이 증가합니다.

2.2 차용인에게 신용 등급을 부여하는 알고리즘

앞에서 언급했듯이 대부분의 경우 신용 등급 지정은 수학적 계산을 기반으로 할 뿐만 아니라 인적 요소를 고려하는 주관적인 프로세스입니다. 주요 문제는 차용인에 대한 잘못된 평가 가능성이 높아서 신용 운영에 대한 위험 정도의 왜곡과 할당된 자원에 대한 이자율 정책의 부적합으로 이어질 수 있는 것으로 보입니다.

신용 등급 지정은 일련의 지표에서 단일 값인 등급으로의 전환으로 구성됩니다. 신용 등급을 결정하는 세 가지 주요 접근 방식은 통계적 계산 방법, 제한된 동료 검토 및 직접 동료 검토입니다. 직접 피어 리뷰 모델은 일반적으로 개발자의 노하우이며 일련의 조치는 설명할 수 없으며 특정 대출 담당자의 자격에 따라 결정됩니다. 이 방법은 상당히 비싸며 주로 세계 최고의 평가 기관에서 사용합니다.

통계 계산 결과에 따른 신용 등급 결정은 차용인의 활동에 대한 정량적 지표를 평가하는 데 사용됩니다. 제한된 동료 검토 모델은 일부 정성적 매개변수를 기반으로 한 후속 조정과 함께 통계적 방법의 적용을 기반으로 합니다.

양적 지표는 차용인의 재무 제표이고 질적 요인은 거시 경제 상황, 산업 특성, 시장에서 차용인의 위치, 경영 평가 등입니다. 신용등급은 통계적 방법을 사용하여 정량적 지표를 기반으로 산정됩니다. 그런 다음 정성적 요소를 고려하여 등급 값을 추가로 수정합니다.

최근까지 차용인 활동의 정량적 지표를 기반으로 신용 등급을 부여하는 가장 인기 있는 방법은 등급을 형성하는 계수 간의 선형 관계 계산을 기반으로 하는 지표 점수였습니다. 그러한 평가의 단계:

1) 신용등급과 관련된 지표의 산정

2) 지표의 가치를 기준으로 지표의 "분류성" 척도를 설정합니다.

3) 지표 간 가중치 분포;

OAO Lukoil의 예를 사용하여 이러한 지표를 계산하는 방법론을 고려해 봅시다 (부록 1, 부록 2의 데이터에 따라 계산됨).

유동성 비율

1. 현재 유동성

2.빠른 유동성

3. 절대 유동성

회전율

1. 매출채권 회전율

2. 자산회전율

3. 고정자본의 회전율

수익성

1. 자산수익률

2. 자기자본이익률

=

부채 상환 비율 분석

커버리지 비율 %

재무 레버리지 분석

2012 보고 연도에 대한 LLC LUKOIL의 주요 지표를 이전 2011과 비교하면 현재 유동성이 3.84에서 3.95로 증가한 첫 번째 긍정적 요인을 알 수 있습니다. 유동성 증가는 대출 신청 측면에서 긍정적인 요소입니다. 긴급 지불의 경우 OOO LUKOIL이 가능한 한 빨리 지불할 수 있기 때문입니다. OOO LUKOIL의 지표를 업계 지표와 비교하면 Lukoil의 자산 수익률은 11.49%이고 업계 전체의 자산 수익률은 3.51%입니다. 자기자본수익률은 15.63%이며 업계의 경우 5.52%입니다. 빠른 유동성은 1.3%인 반면 업계 전체에서는 0.51%입니다. 루코일은 경쟁사보다 빠른 대출 상환이 가능해 대출 발행에 유리하다는 점에서 긍정적이다. 현재 유동성도 업계의 현재 유동성보다 높습니다(1.95% vs. 0.66%). 이자보상배율은 139.95, 산업가치는 321.45이다. 이것은 회사의 평균 지표이며, 특히 Lukoil이 자산 대비 부채 = 25.03%, 즉 회사 부채가 OOO 자본 구조의 25%라는 점을 고려하면 회사의 이익은 부채에 대한 이자를 충당하기에 충분할 것입니다. 루 코일. 재무자립도는 9.04대 13.73으로 긍정적인 측면도 있다.

따라서 재무 분석 결과에서 얻은 데이터를 기반으로 OAO Lukoil을 1st(최고) 품질 범주로 지정할 수 있습니다. 이는 신용 위험이 없음을 의미합니다(즉, 채무 불이행 시 재정 손실 가능성이 최소이거나 0임).

장기적으로 OAO Lukoil의 재무 안정성에 영향을 미칠 수 있는 부정적인 추세는 없습니다.

2.3
차용인의 신용도를 평가하기 위한 도구로서의 신경망

현 단계에서 세계는 인공신경망(NN)에 특화된 수학의 새로운 응용분야를 활발히 개발하고 있다. NN에 대한 관심 증가는 분류 및 예측 문제를 해결하는 다양한 활동 분야에 성공적으로 적용한 것으로 설명됩니다. 신경망은 비선형 모델링 기능 및 상대적 구현 용이성과 같은 특성을 가지고 있기 때문에 가장 복잡한 다차원 문제를 해결하는 데 없어서는 안 될 요소가 되고 있습니다.

신경망은 동일한 유형의 요소, 즉 인간 두뇌의 작업을 모방하는 뉴런으로 구성된 다층 네트워크 구조입니다. 상호 연결의 복잡한 토폴로지에 의해 상호 연결된 뉴런은 입력 및 출력 레이어가 구별되는 레이어로 그룹화됩니다. 신용도를 분석하고 예측하는 데 사용되는 신경망에서 입력 계층의 뉴런은 기업의 재무 성과에 대한 정보를 인식하고 출력 계층은 이 상황에 대한 가능한 반응을 나타냅니다. 첫째, 신경망은 특별한 조정 단계인 훈련을 거칩니다. 일반적으로 네트워크에는 미리 준비된 많은 예가 제공되며, 각각에 대해 하나 또는 다른 등급 값을 할당하는 형태로 필요한 반응이 알려져 있습니다. 일정 교육 기간이 지나면 네트워크는 높은 정확도로 기업에 신용 등급을 부여할 수 있는 상태에 도달합니다.

오랫동안 신경망의 주요 적용 분야는 군산복합체였습니다. 그러나 은행 및 금융 문제를 해결할 수 있는 폭넓은 기회가 제공됨에 따라 NS의 주요 개발자들이 은행 문제를 해결하기 위해 특별히 고안된 시스템을 만들기 위해 재교육을 받게 되었습니다. 은행 부문과 관련하여 국회의 도움을 받아 해결할 수 있는 기본 업무 유형은 다음과 같습니다.

· 시계열 예측(환율, 주식 등)

· 개체 동작의 편차 연구 및 식별(플라스틱 카드 분야의 남용 탐지)

고객의 서명 인식;

· 신용위험도에 따른 차입자 분류.

신용 등급 지정은 대부분 재무 지표인 일련의 지표에서 하나의 변환된 값인 등급으로의 전환으로 구성됩니다. 대부분의 경우 이러한 전환은 선형 종속 방정식을 사용하여 수행됩니다. 동시에 등급 계산과 관련된 지표의 가중치는 각 은행에서 개별적으로 설정합니다. 결과적으로 분석 결과가 왜곡되어 매우 위험합니다. 전통적인 통계 도구의 기능 부족과 국회의 도움으로 이 분야에서 얻은 좋은 결과는 차용인의 신용도를 평가하는 새로운 방법의 확산에 기여합니다.

그러나 러시아에서는 이 방법이 아직 널리 보급되지 않았지만 세계 관행에서는 개별 차용인의 신용 위험을 결정할 때 상당히 널리 사용됩니다.

기본적으로 NN은 알려진 입력 값과 알려지지 않은 출력 값 사이의 정확한 유형의 관계가 명확하지 않을 때 사용됩니다. NN의 특징은 네트워크 학습 과정에서 입력 값과 출력 값 간의 관계가 설정된다는 것입니다. NN 교육에는 지도(지도 학습) 및 비지도(비지도 학습)의 두 가지 유형의 알고리즘이 사용됩니다. 신경망의 통제된 훈련을 위해서는 준비된 훈련 데이터 세트가 필요합니다. 이러한 데이터는 입력 및 해당 출력 세트입니다. NN은 첫 번째와 두 번째 사이의 연결을 설정하는 방법을 배웁니다. 일반적으로 교육 데이터는 과거 데이터에서 가져옵니다. 여러 알고리즘 중 하나를 학습 도구로 사용할 수 있습니다. 네트워크가 잘 훈련되면 입력 변수와 출력 변수의 값을 연결하는 특정 함수를 공식화하는 능력을 습득하고 이후 출력 값을 알 수 없는 경우 이러한 신경망을 사용하여 예측했다.

차용인의 신용도 분석과 관련하여 국회 교육은 다음과 같이 진행됩니다. 이미 신용 등급이 지정된 일련의 기업이 있습니다. 이러한 등급은 신용 파일에 포함된 양적 및 질적 지표 값에 해당합니다. 참관 과정에서 국회는 신용등급 산정 시 고려되는 지표별 가중치를 산정한다. 이러한 가중치를 사용하여 계산된 전체 초기 차용인 모집단의 신용 등급이 주어진 값과 일치할 때까지 얻은 가중치 값을 조정합니다. 이 경우 학습 오류는 0으로 줄어들고 NN은 차용인의 성과와 신용 등급 사이의 정확한 관계 유형을 재현합니다.

신경망의 도움으로 문제를 해결하는 과정은 훈련을 위한 데이터 수집에서 시작됩니다. 학습 데이터 세트는 입력 및 출력 변수의 값이 지정된 이미 알려진 정보입니다. 적어도 처음에는 변수의 선택을 직관적으로 할 수 있습니다. 첫 번째 단계에서는 결과에 영향을 줄 수 있는 모든 변수를 고려합니다. 그러면 이 세트가 줄어듭니다.

NN의 고성능은 신경망의 다음 속성으로 설명됩니다.

· 정보 처리 능력. 대부분의 알려진 문제는 NS의 도움으로 해결됩니다. 이것은 네트워크의 연관성, 분류, 일반화 및 추상화 능력으로 인해 달성됩니다.

· 자기 조직화. 작업 과정에서 NS는 독립적으로 또는 외부 환경의 영향을 받아 다양한 문제를 해결하는 방법을 배웁니다. 신경망은 활동의 알고리즘을 형성하여 시간이 지남에 따라 이를 정교화하고 복잡하게 만듭니다.

· 학습성. 학습 과정에서 NN은 변수 간의 비선형 관계를 밝히고 이 지식을 기반으로 예측 값을 제공합니다.

· 정보 처리의 병렬성. 각 뉴런은 입력과 일부 활성화 기능의 영향을 받는 자체 내부 상태에 따라서만 출력을 생성합니다.

결론

상당한 긍정적인 특성에도 불구하고 현재 우리나라에서 은행 대출의 가능성은 아직 완전히 실현되지 않았습니다. 조직 및 상업 은행은 활동 개발에 신용 서비스를 광범위하게 사용할 기회가 충분하지 않습니다. 어느 쪽도 신용 거래에서 발생하는 은행 위험을 무시할 수 없습니다.

동시에 러시아 상업 은행의 방법론적 지원은 개별 특정 은행의 관행과 이해에만 기반을 두는 경우가 많습니다.

차용인의 신용도는 상환, 긴급성 및 지불 조건에 따라 가치를 제공하기 위해 거래를 성사시킬 수 있는 능력, 즉 신용 거래를 성사시킬 수 있는 능력을 의미합니다. 신용 위험을 관리하는 과정에서 상업 은행은 일련의 기준과 계산된 계수를 사용하며, 이를 고려하고 분석하여 차용인의 신용도 수준에 대한 결론을 도출할 수 있습니다. 다양한 은행에서 차용인의 지위를 특징 짓는 일련의 지표는 이질적이며 신용 관계를 발전시키는 과정에서 변화합니다.

현재 고객의 신용도를 나타내는 핵심 지표가 등급이 되었습니다. 신용등급(신용등급)은 일정한 기준을 바탕으로 형성되는 보편적인 가치입니다. 등급의 출현은 신용도 분석에서 높은 수준의 정보를 갖는 통합 지표가 필요하기 때문입니다.

국내 은행 업무에서는 다음과 같은 상황이 발생했습니다. 한편으로 상업 은행은 러시아 은행의 요구 사항에 따라 지표와 신용 위험 비율을 계산해야 합니다. 이러한 지표는 차용인 활동의 객관적인 차이를 고려하지 않을 뿐만 아니라 단기적으로 위험 수준을 결정할 수 없기 때문에 신용 위험 관리를 위한 생산적인 도구로 작용할 수 없습니다. 반면에 신용 위험을 매일 모니터링해야 하는 필요성 때문에 은행은 자체 계산 방법을 개발해야 합니다. 이로 인해 은행 업무가 복잡해지고 문서 흐름과 시간 비용이 증가합니다.

최근까지 차용자의 활동에 대한 정량적 지표를 기반으로 신용 등급을 부여하는 가장 인기 있는 방법은 등급을 형성하는 계수 간의 선형 관계 계산을 기반으로 하는 지표 점수였습니다.

현 단계에서 세계는 인공신경망(NN)에 특화된 수학의 새로운 응용분야를 활발히 개발하고 있다. 신경망은 비선형 모델링 기능 및 상대적 구현 용이성과 같은 특성을 가지고 있기 때문에 가장 복잡한 다차원 문제를 해결하는 데 없어서는 안 될 요소가 되고 있습니다.

그러나이 방법은 세계적으로 널리 사용되지만 러시아에서는 아직 널리 보급되지 않았습니다.

따라서 상업은행 고객의 신용도를 평가하는 방법 분야에서는 아직 모든 것이 연구되고 개발된 것이 아니므로 연구의 여지가 많다.

서지

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소개. 2

1장. 차용자의 신용 가능성 평가의 이론적 측면.. 6

1.1. 상업 은행의 전략적 목표를 달성하기 위한 주요 도구로서의 신용 정책. 6

1.2. 상업 은행의 신용 위험 관리 프로세스 구성 15

1.3. 차용인의 신용도 및 평가 방법. 26

제2장 은행고객의 신용상태 분석..42

2.1. ZAO CB Pyatigorsk와 OAO Stavropolpromstroybank의 신용 정책 비교 분석. 42

2.2. 차용인의 신용도 평가. 56

2.3. 차용인의 신용도 및 개선을 평가하는 방법론의 효과. 72

결론. 90

사용된 소스 목록 .. 93

신용 및 금융 시스템은 시장 경제의 가장 중요하고 필수적인 구조 중 하나입니다. 은행 시스템의 발전과 상품 생산은 역사적으로 병행하여 진행되었으며 밀접하게 얽혀 있었습니다. 경제 생활의 중심에 있는 은행은 예금자와 생산자 사이의 연결을 중재하고 자본을 재분배하며 전반적인 생산 효율성을 높입니다.

크레딧은 본질적으로 추가적인 통화 자원으로 국가 경제에 자금을 조달하는 주요 원천이 되는 특별한 역할을 합니다. 명령 및 통제에서 시장 경제로의 전환과 함께 독점 국영 은행 구조는 더욱 역동적이고 유연해집니다. 은행 시스템은 개인 및 집단 소유권을 기반으로 하며 경쟁을 극복하고 수익을 창출하는 데 중점을 둡니다.

은행은 수익을 내기 위해 적극적인 신용업무를 수행하는 과정에서 신용위험, 즉 차용인이 대부업자에게 지급해야 할 원리금을 미납할 위험에 직면하게 됩니다. 각 유형의 신용 거래에는 신용 위험의 정도를 결정하는 고유한 이유와 요인이 있습니다.

특히 차용인의 재정 상황이 악화되거나 계획에 예기치 않은 합병증이 발생하거나 담보가 보험에 들지 않거나 관리자가 필요한 조직 기술이나 경험이 부족할 때 발생할 수 있습니다. 은행 직원은 기업의 신용도와 담보로 제공되는 보안을 평가할 때 이러한 요인과 기타 많은 요인을 고려합니다.

신용 메커니즘의 기능을 개선하는 작업은 신용의 경제적 경계를 관찰하는 데 초점을 맞춘 경제적 신용 관리 방법을 사용할 필요성을 제시합니다. 이것은 정당하지 않은 대출 투자를 방지하고 적시에 완전한 대출 상환을 보장하며 미납 위험을 줄입니다.

신용도를 분석할 때 은행은 다음 질문을 결정해야 합니다. 차용인이 제 시간에 의무를 이행할 수 있습니까? 첫 번째 질문은 기업 활동의 재정적, 경제적 측면을 분석하여 답변합니다. 두 번째 질문은 법적 성격이며 기업 리더의 개인적 자질과도 관련이 있습니다. 지표의 구성과 내용은 바로 신용도의 개념을 따릅니다. 그들은 일반적으로 빌린 자금 및 모든 자금의 배치 및 사용의 효율성 측면에서 기업의 재무 및 경제 상태를 반영하고 차용인의 지불 능력과 의지를 평가하고 사전 결정된 기간 내에 대출금을 상환해야 합니다.

이 논문의 주제: "고객의 신용도를 평가하기 위한 방법론의 효율성"은 매우 적절합니다. 그것이 무엇이든 모든 활동에는 가장 다양한 성격의 일정량의 위험과 기회가 포함됩니다. 모든 경제 활동은 시장 조건의 변화와 관련된 불확실성의 영향을 받습니다. 다른 경제적 실체의 행동, 기대치 및 결정에 따라 크게 달라집니다. 따라서 이 주제에 대한 관심은 결코 줄어들지 않을 것이며, 그 방법은 계속해서 확대되고 보완될 것이다. 무엇보다 은행은 기업과 조직의 신용도에 대한 정보가 필요합니다. 수익성과 유동성은 고객의 재정 상태에 크게 좌우됩니다. 대출 거래의 위험 감소는 은행 고객의 신용도에 대한 종합적인 연구를 기반으로 달성할 수 있으며 동시에 대출 사용 범위를 고려하여 대출을 조직할 수 있습니다. 연구 자료를 바탕으로 이 주제는 매우 광범위하게 공개되었으며 특히 기업의 신용도를 평가하는 방법의 효율성 측면에서 심도 있는 연구에 큰 관심이 있습니다.

이 주제는 러시아인뿐만 아니라 외국 경제학자들의 연구에도 큰 관심을 끌고 있습니다. 과학 문헌에서는 이 문제의 모든 측면, 특히 기업과 신용 기관의 재무 분석에 대해 매우 자세하게 주의를 기울입니다. 그러나 은행이 고객의 신용도를 평가하기 위해 사용하는 방법의 효율성을 평가하는 정보가 충분하지 않습니다.

이 논문의 목적은 상업은행 퍄티고르스크의 활동 사례를 포함하여 고객의 신용도 분석에 대한 접근 방식을 연구하고 이를 바탕으로 이 프로세스를 개선하기 위한 권장 사항을 개발하는 것입니다. 설정된 목표를 달성하려면 다음 작업을 해결해야 합니다.

은행의 신용 정책 정의

신용도 및 신용 위험 정의,

분석의 정보 기반을 결정하고,

ZAO CB Pyatigorsk의 신용 정책과 OAO Stavropolpromstroybank의 신용 정책을 분석하고 비교합니다.

Stroytekhtsentr LLC의 예를 사용하여 고객의 신용도를 평가하는 방법론을 분석합니다.

은행의 재무 상태 추세를 고려하여

은행 고객의 신용도를 평가하기 위한 방법론의 효율성을 결정합니다.

작품을 작성할 때 국내외 작가의 경제 문헌을 사용하여 미국, 프랑스 및 러시아의 신용 기관 차용인의 신용도를 연구하는 원칙과 방법, Stroytekhtsentr LLC의 재무 제표를 공개했습니다. 헌장 및 기타 구성 문서, CJSC CB Pyatigorsk의 재무 제표 ". 이 주제에 대한 많은 정보는 Banking, Money and Credit, Audit and Financial Analysis, Banking Journal, Kommersant, Economics and Life와 같은 정기 간행물에 나와 있습니다. 또한 논문은 법률, 지침 및 기타 법적 행위와 상업 은행의 내부 규정 및 지침을 기반으로 했습니다.

명확성을 위해 논문은 다이어그램, 그래프 및 표를 반영합니다.

이 논문의 실질적인 의미는 상업은행이 고객의 신용도를 결정하는 방법론을 개선하고 결과적으로 재무 성과를 개선하는 데 도움이 되는 결론에 있습니다.

상업 은행의 신용 정책은 특정 재무 결과를 달성하기 위해 은행이 수행하는 통화 조치 시스템이며 은행 정책의 요소 중 하나입니다.

신용 정책 이행의 첫 번째 단계에서 국가 전체의 거시 경제 상황 평가, 특히 잠재적 차용인의 작업 영역, 선택한 대출 영역의 부문별 역학 분석, 검증 다양한 범주의 차용인과 협력할 수 있는 은행 직원의 준비 상태, 여러 은행 내 규제 문서 채택. 수행되는 작업은 직접 신용 단위의 활동 영역 외부에서 이루어지며 은행의 분석 및 마케팅 서비스 작업과 더 관련이 있지만 이러한 필수 분석 요소의 존재로 인해 대출 프로세스가 의미 있고 준비됩니다.

수행된 연구를 바탕으로 은행 경영진은 특정 기간(보통 1년)에 대한 신용 정책 메모를 채택합니다. 이 문서는 다음을 설명합니다.

1. 향후 기간 동안 은행 신용 작업의 주요 방향, 필요한 수준의 수익성 및 신용 위험으로부터 보호를 제공하는 신용 ​​활동(규범 및 한도)의 특정 지표, 예를 들면 다음과 같습니다.

– 대출 및 예금 비율;

- 자기자본과 자산의 비율

– 은행 자산 포트폴리오 전체의 세그먼트에 대한 한도

– 대출 포트폴리오의 세그먼트에 대한 한도(한 산업의 기업에 대한 대출 한도, 한 가지 소유 형태, 한 가지 대출 유형 등). 일반적으로 한도에는 총 대출 포트폴리오의 25% 이하가 포함됩니다. 이러한 증가된 신용 위험으로부터 보호할 수 있는 방법이 있는 경우 한도를 초과하는 특정 세그먼트의 증가가 가능합니다.

– 클라이언트 한도:

a) 주주(주주)

b) 특정 관계의 역사를 가진 오래된 고객의 경우;

c) 신규 고객의 경우

d) 은행 고객이 아닌 경우

– 지리적 대출 한도(고품질 대출 작업을 위한 직원 준비 수준이 다른 시외 지점이 있는 은행과 단일 은행에 필요하지만 특정 지역에서 적극적인 운영을 수행하고자 함)

– 담보 작업을 위한 요구 사항(담보 유형, 공식화 표준, 평가 마진 등)

– 문서 작성 및 대출 지원 요건

– 계획된 신용 마진 수준 및 변경 결정을 위한 메커니즘.

2. 다음을 반영하는 대출 발행 절차에 관한 규정이 승인됩니다.

– 신용 프로세스 구성

- 대출 계약서 초안 작성을 위한 차용인의 필수 문서 목록 및 표준

기업 고객의 신용 상태를 평가하기 위한 조직 및 방법

KUCHIEV A.Z.,

대학원생,

노스 오세티아 주립 대학. K.L. 케타구로프, 블라디캅카스,

이메일: [이메일 보호];

KUCHIEVA I.Kh.,

경제 과학 후보자, North Ossetian State University 수석 강사 V.I. K.L. 케타구로프, 블라디캅카스,

이메일: [이메일 보호]

현재까지 차용인의 재정 상태와 적시 상환 가능성의 관점에서 차용인의 신용도를 평가하기 위한 많은 방법이 개발되었습니다. 단일하고 보편적인 방법론의 형성은 매우 어려운 것 같습니다. 저자는 대출자의 신용도 분석을 개선할 수 있는 방법을 제안합니다.

Keywords: 경제학; 은행; 신용 거래; 신용 등급; 신용위험; 바젤 III; 재원; 재정 상태; 방법.

기업 고객에 대한 조직 및 신용 평가 방법 적용 가능

대학원생,

이메일: [이메일 보호];

박사, 부교수,

Khetagurov K.L., Vladikavkaz의 이름을 딴 North Ossetian 주립 대학,

이메일: [이메일 보호]

이 기사에서 저자는 상업 은행의 기업 고객의 신용도를 평가하는 조직 및 방법, 구조 및 기능을 조사합니다.

현재까지 차용인의 재무 상태 및 적시 상환 능력 측면에서 차용인의 신용도를 평가하기 위한 다양한 방법론을 개발했습니다. 단일하고 보편적인 방법을 형성하는 것은 매우 어렵습니다. 저자는 대출자의 신용도 분석을 개선하는 방법을 제안합니다.

키워드: 경제; 은행; 신용 거래; 신용 등급; 신용위험; 바젤 III; 재정; 재정 상태; 방법.

JEL 분류: G32, G34.

현재 은행 신용 위험이라는 주제는 다양한 경제 과학 분야의 연구자들의 관심을 끌고 있습니다. 기업 고객을 위한 은행 서비스 시장의 발전은 자연스러운 현상입니다.

© A.Z. Kuchiev, I.Kh. 쿠치에바, 2013

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ 11권 3권 3부

nym 경제 관계의 많은 주제의 이익에 영향을 미치는 과정. 모든 사업체의 활동은 손실을 최소화하여 이익을 극대화하는 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 그러나 이익의 양은 일정하지 않으며 외부 및 내부 요인에 따라 달라집니다. 자금 부족을 충당하기 위해 기업은 은행에 대출을 신청해야 합니다.

그리고 오늘날 은행의 기업 고객에 대한 대출이 매우 빠른 속도로 발전하고 있을 때 은행 부문은 여러 가지 문제에 직면해 있습니다. 그 중 가장 중요한 것은 정당하지 않은 신용 투자를 방지하고 적시에 완전한 대출 상환을 보장하며 미납 위험을 줄이는 것입니다.

이 문제에 대한 해결책은 고객의 신용도에 대한 정성적이고 효과적인 평가입니다. 그러나 러시아 은행의 대출 활동은 대부분의 은행에서 고객의 신용도를 평가하기 위한 잘 정립된 조직과 방법론이 부족하다는 특징이 있습니다. 신용도 평가 분야의 연구를 통해 은행 평가 방법론을 공식화하고 신용 위험을 줄이며 결과적으로 대출 포트폴리오의 품질을 향상시킬 수 있습니다.

현재 관행에서 차용인의 신용도에 대한 주요 기준은 재무 상태이며, 그 평가는 분석 프로세스에서 결정됩니다.

재무 결과(이익, 손실)

기업의 유동성 및 지급 능력;

시장 위치(사업 활동, 경쟁력, 시장 위치의 안정적인 역학)

대출 계약의 전체 기간 동안 현금 흐름 이동 및 개발 및 방향 변경 예측.

이것은 또한 다음을 포함하는 기업의 신용도를 평가하기 위한 차용인의 활동에 대한 주요 양적 지표의 선택을 설명합니다. 사업 활동 비율; 수익성 (수익성) 및 레버리지 비율.

Bank of Russia의 추가 요구 사항에는 차용인의 현금 흐름 분석 및 예측, 판매 및 이익 계획, 사업 계획 분석 및 대출 타당성 조사(타당성 조사)도 포함됩니다. 비교적 최근의 시도는 신용 기록국을 통해 차용인의 신용 기록을 파악하고 차용인에게 신용 등급을 부여하는 것이었습니다.

시정 평가 지표의 역할에서 차용인 활동의 질적 특성을 사용할 수 있습니다. 다른 계약 및 다른 채권자에 대한 의무 이행에 대한 성실성; 차용 기업 관리의 개인 특성 및 역량을 포함한 관리 수준 비즈니스 평판; 정부 보조금에 대한 의존도; 업계 시장의 일반적인 상태; 해당 부문 또는 산업의 경쟁 환경에서 기업의 일반적인 위치.

차용인의 재무 상태 분석 결과는 재무 상태 그룹 중 하나인 양호, 평균 및 불량에 할당됩니다.

다음은 재정 상태에 따른 상업 은행 차용자 그룹의 주요 특성입니다(Bondarenko, 2008, pp. 12-17).

1. 좋은 재정 상태:

1. 생산의 안정성, 순자산의 긍정적인 가치, 수익성 및 지급 능력, 향후 차용인의 재무 안정성에 영향을 미칠 수 있는 부정적인 현상(추세)의 부재.

2. 평균 재정 상태:

2. 가까운 장래에 재정적 어려움을 초래할 수 있는 차용인의 활동에 부정적인 현상이 있는 경우 현재 재정 상황에 대한 직접적인 위협이 없습니다.

3. 열악한 재정 상태:

3. 차용인이 지급 불능(파산)으로 선언되었거나 영구적 지급 불능 상태이거나 차용인의 영구적인 지급 불능 가능성이 있는 부정적인 현상이 있습니다.

생산 활동의 성격 측면에서 기업 간의 상당한 차이로 인해 다른 상업 은행에서 사용되는 기업 차용인의 신용도를 평가하는 방법에 약간의 차이가 있습니다. 평가 방법의 구조와 그룹화는 은행의 개별 접근 방식을 반영하며 고객의 특성뿐만 아니라 다음과 같은 가장 중요한 요소에 따라 달라집니다.

정보의 가용성

대출의 종류 및 기간

대출 규모 및 위험 민감도

신용 과정의 단계.

완전하고 감사된 재무제표를 제공할 수 있는 은행 고객 기업의 신용도를 평가하는 주요 방법은 다양한 운영 회계 데이터로 다음과 같은 역할을 할 수 있습니다.

재무비율의 방법

현금흐름분석법

비즈니스 위험 분석 방법.

신용 평가 조직 및 방법.

A. 재무 비율의 방법(Zharkovskaya, 2004, pp. 212-214)

재무 지표 분석을 기반으로 차용인의 신용도를 평가하는 방법은 러시아 은행 관행에서 매우 일반적입니다. 이 방법은 여러 보고 날짜에 대한 기업의 재무 제표를 기반으로 하며 유동성 비율, 효율성 및 이직률, 재무와 같은 5가지 지표 그룹을 포함하는 여러 재무 지표에 대한 차용인의 신용도를 평가할 수 있습니다. 안정성 비율, 수익성 비율, 부채 상환 비율.

이러한 각 그룹에 포함된 신용도 지표는 매우 다양할 수 있습니다. ID. Mamonova (Mamonova, www.elitarium.ru).

1. 유동성 비율은 정상적인 금융 및 경제 활동과 의무 상환에 필요한 자금을 경제 순환에서 신속하게 해제할 수 있는 기업의 능력을 특징으로 합니다(Peshanskaya, 2003, p. 320).

2. 회전율은 자금 사용의 효율성, 즉 재고가 완제품으로 전환된 다음 현금으로 전환되는 비율을 특징으로 합니다. 유동성 지표를 보완합니다.

3. 재무 안정성 비율은 차용자에게 자본이 제공되는 정도를 특징으로 하며 자기자본의 양과 차입 자금에 대한 고객의 의존도를 평가할 수 있게 합니다. 매력적인 출처에 대한 차용자의 의존도가 높을수록 재무 안정성 수준이 낮아지고 결과적으로 신용도가 낮아집니다.

4. 수익성 비율은 수익성 및 수익성 수준을 특징으로 하며, 소유 및 차입 자본을 모두 사용하는 효율성을 보여줍니다.

5. 부채 서비스 비율은 이자와 고정 지불금을 상환하는 데 사용되는 이익의 일부를 보여줍니다.

따라서 재무 비율의 총체는 차용인의 재무 상태를 특성화하는 것을 가능하게 합니다.

재무비율법의 단점은 첫째, 회계의 특성상 수익과 실질현금흐름이 일치하지 않는다는 점, 둘째, 보고자료의 신뢰성이 보장되지 않는다는 점이다.

B. 현금 흐름 분석 방법(Mamonova, www.elitarium.ru).

현금 흐름 분석 방법은보고 기간 동안 차용인의 자금 회전율을 특징 짓는 실제 지표를 사용하여 고객의 신용도를 평가하는 방법입니다. 이 방법은 잔액 보고 지표를 기반으로 계산된다는 점에서 재무 비율 방법으로 차입자의 신용도를 평가하는 방법과 다릅니다.

현금 흐름 분석은 가능한 모든 출처의 자금 유입과 지불 방향에 따른 지출을 보여주기 때문에 차용인의 지불 능력을 매우 정확하게 평가합니다.

동시에 자금 유입에 대한 유출 초과의 모든 이유에 대한 정성 분석이 필요하므로 기업 활동의 모든 영역 (현재, 투자 및 재무)에서 분석이 수행됩니다.

러시아에는 1993년에 등장하여 직접 작성되는 회계 양식 3번 "현금 흐름표"가 있습니다. 그것은 모든 활동 영역에서 총 수령액과 지불액을 특징 짓고 그 사이의 차이는 순 현금 흐름이라고하는 잔액을 형성합니다.

예측 값은 과거 기간에서 미래 기간으로 추세를 외삽하여 결정됩니다.

현금 흐름 분석을 통해 다음 작업을 해결할 수 있습니다. 기업의 재무 능력과 역학을 결정합니다. 상응하는 투자, 재정 및 현재 활동; 자금 조달의 현금 흐름이 기업의 재무 안정성에 미치는 영향을 평가합니다.

계산 결과 일정 기간 동안 긍정적 인 현금 흐름 균형의 가치를 추정하고 차용인이 대출 부채 만기까지 필요한 자금을 "수집"할 수있는 능력에 대한 결론을 도출 할 수 있습니다 대출에 대한이자뿐만 아니라 차용인의 예상 현금 흐름의 강도를 고려하여 대출 문서를 준비하는 단계에서 대출 계약의 실제 기간을 결정합니다.

B. 비즈니스 위험 분석 방법(Mamonova, www.elitarium.ru).

비즈니스 위험은 차용인의 자금 순환이 제 시간에 완료되지 않고 다양한 이유로 예상되는 영향으로 특정 단계에서 자금 순환이 중단되거나 지연될 가능성입니다. 비즈니스 위험 분석을 통해 대출 상환에 필요한 자금 미수령 가능성을 평가할 수 있으며 은행 고객의 신용도를 평가하는 다른 방법을 보완할 수 있습니다.

비즈니스 위험 형성에는 여러 영역이 있습니다. 차용인의 활동 유형; 경쟁적 위치; 운영 효율성; 관리 품질.

비즈니스 위험을 평가할 때 차용자가 속한 산업의 특성과 특성이 고려됩니다. 분석 결과 차용자는 비즈니스 위험 수준에 따라 그룹 중 하나에 할당될 수 있습니다.

우리의 관점에서 볼 때 현재 러시아 상황에서 이 방법은 필요한 정보를 얻는 데 특정 어려움이 있음에도 불구하고 차용자에게 대출하는 것과 관련하여 올바른 결정을 내리는 데 가장 정확한 결과를 제공합니다.

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ 11권 3권 3부

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ 11권 3권 3부

그러나 불행하게도 신용 위험 분석 방법은 신용 위험 금액에 상당한 영향을 미치는 위의 요소 중 일부를 고려하지 않습니다. 러시아 상업 은행에서 기업 차용인의 신용도를 분석하는 관행은 현재 경제 상황을 완전히 충족하지 못하며 차용인의 신용도를 분석하고 평가하기 위한 방법론적 지원을 개선하기 위해 세계 표준에 더 근접할 필요가 있습니다.

은행이 바젤 은행 감독 위원회의 권고를 고려하여 차용인의 신용도를 분석하고 평가하는 방법론을 도입할 수 있는 조건을 만들기 위해 러시아 은행은 다음이 필요하다고 생각합니다.

1. 차용인의 신용도 평가 절차를 규제하는 내부 은행 문서에 반드시 포함되어야 하는 최소 재무 지표 세트를 구성합니다. 최소한의 재무 지표를 구성할 수 있는 원칙은 다음과 같습니다.

차용인의 재무 상태 평가에 대한 선택된 지표의 최대 영향

사용된 지표는 기업의 활동에 대한 포괄적인 평가를 제공해야 합니다.

2. 필수 조건으로 각 차용자에 대한 신용 등급 지정, 채무 불이행 확률 계산 및 고객의 신용 등급 변경에 대한 매트릭스 구성을 도입하십시오.

3. 엔터프라이즈 모니터링 프로그램을 기반으로 은행을 표준 기업 대출자 등급 시스템으로 제공합니다.

4. 절차, 빈도를 소개하고 신용 프로세스 구성과 관련된 은행 전문가의 고급 교육 센터를 결정합니다.

2009-2010년 세계 금융 및 경제 위기의 교훈 은행 부문에서 2010년 중반 은행 감독 바젤 위원회의 새로운 문서인 Basel-III가 발행되었으며, 이 문서는 신용 및 기타 은행 위험과 자본 적정성을 평가하기 위한 요구 사항을 크게 강화했습니다.

반면 대출을 신청한 투자사업 자체를 평가하는 관행, 즉 프로젝트 대출 관행은 미흡하다. 이와 관련하여 우리는 차용인의 신용도를 평가할 때 공식적인 접근 방식으로 제한하는 것은 불충분하다고 생각합니다. 프로젝트 대출을 위해서는 프로젝트가 실행될 특정 시장 분석, 투자 위험 평가, 사업 계획 분석 및 프로젝트와 관련된 기타 요소가 필요합니다.

문학

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마모노바 I.D. 은행이 고객의 신용도를 평가하는 방법 // Elitarium. 이용 가능: http://www.elitarium.ru/2006/08/09/kak_banki_ocemvajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html.

2004년 3월 26일자 러시아 은행 No. 254-P 규정(2013년 1월 1일 현재 버전) "대출, 대출 및 이에 상응하는 부채에 대한 손실 가능성에 대한 신용 기관의 준비금 형성 절차".

Bondarenko SV, Saprunova EA (2008). 차용인의 신용도를 평가하기 위한 방법론의 비교 분석. 금융과 신용. 24, P. 12-17. (러시아어로.)

Zharkovskaya EP, Arends I.O. (2004). 은행업. 강의 코스. M.: 오메가-L. P.212-214. (러시아어로.)

마모노프 I.D. 은행이 고객의 지급 능력을 추정하는 방법. 엘리타리움. 이용 가능: http://www.elitarium. ko/2006/08/09/kak_banki_ocenivajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html/ (러시아어.)