• Mustafina Nailya Mugattarovna, kandidat, student
• Bashkir State Agrarian University

• EKONOMISK STABILITET
• PROGNOS
• FINANSIELL TAL
• AFFÄRSBANK

Den här artikeln talar om vikten av att bedöma låntagarens kreditvärdighet för att förutsäga deras vinster och diskuterar de viktigaste metoderna för att bedöma kreditvärdigheten hos affärsbankskunder, analyserar i detalj bedömningen av låntagarens finansiella stabilitet.

• Analys av avkastningen på kapital som en faktor för effektiv drift av en affärsbank i Rosselkhozbank JSC
• Teoretiska aspekter på metoder för att utvärdera effektiviteten hos en affärsbank
• Kärnan i finansiell stabilitet och dess huvudfaktorer

I den moderna världen kan marknadssituationen inte föreställas utan en så viktig komponent som en affärsbank. Idag tillhandahåller banker ett stort antal tjänster som alla använder.

En av de mest efterfrågade banktjänsterna är ett lån, men innan man utfärdar det måste banken bedöma sin kreditvärdighet.

Kreditvärdigheten för en affärsbankskund är låntagarens förmåga att fullt ut och i tid betala av sina skuldförpliktelser (kapitalbelopp och ränta). Till skillnad från sin solvens fixar den inte uteblivna betalningar för den senaste perioden eller för något datum, utan förutspår förmågan att betala tillbaka skulden på kort sikt. Nivån på kundens kreditvärdighet bestämmer graden av risk för banken i samband med utfärdandet av ett lån till en viss låntagare.

Bedömningen av kreditvärdigheten hos kunder i en affärsbank är nära relaterad till processen för planering av intäkter och kostnader för denna institution, eftersom mängden vinst som erhålls beror på låntagarens förmåga att uppfylla sina åtaganden.

Hittills finns det flera sätt att bedöma en bankkundes kreditvärdighet:

• ledningsbedömning;
• bedömning av kundens finansiella stabilitet;
• kassaflödesanalys;
• samla in information om kunden;
• övervaka klientens arbete genom att gå till platsen.

Låt oss närmare överväga bedömningen av kundens finansiella stabilitet.

Bedömningen av stora och medelstora företags kreditvärdighet baseras på uppgifterna i balansräkningen, resultaträkningen, låneansökan, information om kundens och hans chefers historia. Systemet med nyckeltal, analys av kassaflöde, affärsrisk och hantering används som metoder för att bedöma kreditvärdigheten.

Valet av nyckeltal bestäms av egenskaperna hos bankens kundkrets, möjliga orsaker till ekonomiska svårigheter och bankens kreditpolicy. Fem grupper av koefficienter kan särskiljas:

I - likviditet;

II - effektivitet eller omsättning;

III - finansiell hävstång;

IV - lönsamhet;

V - skuldtjänst.

Den aktuella likviditetskvoten (KTL) visar om låntagaren kan betala av skuldförpliktelser: KTL = Omsättningstillgångar / Kortfristiga skulder.

Den aktuella likviditetskvoten innebär en jämförelse av omsättningstillgångar, det vill säga medel som kunden har i olika former (kassa, nettofordringar på närmaste löptid, värdet av varulager och andra tillgångar), med kortfristiga skulder, d.v.s. skulder hos närmaste. löptid (lån, skuld till leverantörer, räkningar, budget, arbetare och anställda). Om skuldförpliktelserna överstiger kundens medel är denne på obestånd.

Snabb (operativ) likviditetskvot (KBL) beräknas enligt följande: KBL = Likvida medel / Kortfristiga skulder.

Med hjälp av den snabba likviditetskvoten förutsägs låntagarens förmåga att snabbt frigöra medel från cirkulation för att betala tillbaka bankens skuld i tid.

Effektivitetsförhållanden (omsättnings) kompletterar likviditetskvoter och gör det möjligt att göra slutsatsen mer motiverad. Om likviditetskvoterna växer på grund av ökade fordringar och kostnaden för varulager samtidigt som deras omsättning bromsas, är det omöjligt att uppgradera låntagarens kreditvärdighet. Effektivitetskoefficienterna beräknas enligt följande (tabell 1).

Tabell 1. Formler för beräkning av effektivitetsförhållanden.

lageromsättning
namn
Handläggningstid i dagar	Genomsnittliga lagersaldon under perioden / Endagsförsäljningsintäkter
Antalet varv under perioden	Försäljningsintäkter för perioden / Genomsnittliga lagersaldon under perioden
Kundreskontra omsättning i dagar	Genomsnittliga skuldsaldon under perioden / Endagsförsäljningsintäkter
Omsättning av fast kapital (anläggningstillgångar)	Försäljningsintäkter / Genomsnittligt restvärde på anläggningstillgångar under perioden
Tillgångsomsättning	Försäljningsintäkter / Genomsnittliga tillgångar under perioden

Effektivitetskoefficienter analyseras i dynamik och jämförs med koefficienterna för konkurrerande företag och med branschgenomsnitt.

Den finansiella bruttosoliditetsgraden kännetecknar graden av låntagarens eget kapital. Alternativen för att beräkna denna koefficient är olika, men den ekonomiska innebörden är densamma: en bedömning av mängden eget kapital och graden av beroende av kunden av attraherade resurser. Vid beräkning av detta förhållande beaktas alla skuldförpliktelser hos bankens klient, oavsett deras villkor. Ju högre andel lånade medel (kort och lång sikt) desto lägre är kundens kreditvärdighetsklass. Den slutliga slutsatsen görs med hänsyn till dynamiken i lönsamhetskvoterna.

Lönsamhetskvoterna kännetecknar effektiviteten i användningen av allt kapital, inklusive dess attraherade del. Deras sorter presenteras i tabellerna 2 och 3.

Tabell 2. Formler för beräkning av koefficienterna för avkastningsgrad och lönsamhet.

Avkastningskvoter
	Bruttoresultat före räntor och skatter / Försäljningsintäkter eller nettoomsättning
	Rörelseresultat (vinst efter räntor men före skatt) / Försäljningsintäkter eller nettoomsättning
	Nettoresultat efter räntor och skatter / Försäljningsintäkter eller nettoomsättning
Lönsamhetskvoter
	Resultat före räntor och skatter / Tillgångar eller eget kapital
	Resultat efter ränta men före skatt / Tillgångar eller eget kapital
	Nettoresultat (vinst efter räntor och skatter) / Tillgångar eller eget kapital

En jämförelse av tre typer av lönsamhetskvoter visar graden av inflytande av räntor och skatter på ett företags lönsamhet.

Tabell 3. Formler för beräkning av avkastning per aktie.

Om vinstens andel av försäljningsintäkterna växer, tillgångarnas lönsamhet eller kapitalökningar, så är det möjligt att inte sänka kundens betyg även om den finansiella bruttosoliditeten försämras.

Skuldtjänstkvoter (marknadskvoter) visar hur mycket av vinsten som absorberas av räntor och fasta betalningar. Formlerna för deras beräkning finns i tabell 4.

Tabell 4. Formler för beräkning av skuldtjänstkvoter.

Metoden för att bestämma täljaren av räntetäckningsgrader och fast betalningstäckning beror på om ränta eller fasta betalningar ingår i självkostnadspriset eller betalas av vinst.

Skuldtjänstkvoter är av särskild betydelse vid höga inflationstakt, när räntebeloppet kan närma sig eller överstiga kundens kapitalskuld. Ju mer vinst som används för att täcka betalda räntor och andra fasta betalningar, desto mindre återstår det att betala tillbaka skuldförbindelser och täcka risker och desto sämre kreditvärdighet för kunden.

Nyckeltal för bedömning av kreditvärdighet beräknas utifrån prognostiserade värden för den planerade perioden, genomsnittliga saldon på balansräkningar per rapportdatum. Indikatorer för det första numret återspeglar inte alltid det verkliga läget. Därför används i världspraxis ett system med koefficienter, beräknat på basis av resultatkontot (det innehåller rapporteringsindikatorer för periodens omsättning). Den initiala omsättningsindikatorn är försäljningsintäkterna.

För att fastställa kreditvärdigheten kan en mer detaljerad tilläggsanalys utföras, koefficienter för affärsverksamhet, finansiell stabilitet, lönsamhet etc. kan beräknas.

Med företag-låntagare av varje klass bygger bankerna sina relationer på olika sätt.

Förstklassiga låntagare kan räkna med att öppna en kreditgräns, låna ut på checkkonto, utfärda engångsblanketter - med etablering i alla fall av en lägre kreditränta än för alla andra låntagare.

Utlåning till andra klassens låntagare sker på ett generellt sätt, d.v.s. i närvaro av lämpliga former av säkerhet. Räntan beror på typen av säkerhet.

Upplåtandet av lån till tredje klassens låntagare är förenat med hög kreditrisk för banken. I de flesta fall försöker de att inte ge ut lån till sådana låntagare. Vid emission - särskild uppmärksamhet på säkerhet, och räntan är på högsta nivå.

Enorma uteblivna betalningar i landet var förknippade med en underskattning av kreditriskernas ögonblick, med bankernas ociviliserade tillvägagångssätt i början av utvecklingen av marknadsrelationer till deras kreditpolitik. När man överväger den ekonomiska situationen för en potentiell låntagare är bokstavligen alla ögonblick viktiga, annars kan banken drabbas av enorma förluster. Bankens kreditavdelningar måste ständigt ta hänsyn till, analysera utländsk och ständigt ökande rysk erfarenhet.

Analys och bedömning av låntagarens kreditvärdighet är nödvändig för att avgöra om det är värt att ge honom ett lån och i så fall på vilka villkor: belopp som tillhandahålls av banken, löptid, ränta, räntebetalningsplan, behovet av säkerheter för det osv. Efter att ha gjort alla nödvändiga beräkningar och slutsatser om dem kommer en affärsbank att kunna göra en prognos om hur mycket pengar den behöver utfärda, hur många monetära enheter den behöver för att skapa en reserv. Efter att ha bedömt låntagarens kreditvärdighet planerar banken således utlåningsvolymen för framtiden.

Bibliografi

1. Företagsledning [Elektronisk resurs]: vetenskaplig elektronisk webbplats. URL: http://www.cfin.ru/ (tillgänglig 04.11.2016)
2. Romanova L.E. Bestämning av affärsbankskunders kreditvärdighet, med hänsyn till påverkan av externa faktorer [Elektronisk resurs]: vetenskapligt elektroniskt bibliotek. URL: http://cyberleninka.ru/ (tillgänglig 04.11.2016)
3. Askarova, A.A. Företagets ekonomiska effektivitet [Text] / A.A. Askarova, V.I. Yusupov // samling av vetenskapliga artiklar tillägnad 50-årsdagen av grundandet av avdelningen "Ekonomi för jordbruksproduktion". Ryska federationens jordbruksministerium, Bashkir State Agrarian University, Ekonomiska fakulteten, Institutionen för ekonomi för jordbruksproduktion. Ufa, 2014, s. 439-442.
4. Askarova, A.A. Skatteplanering på företaget [Text] / A.A. Askarova // Ekonomiska och sociala problem med utvecklingen av det agroindustriella komplexet vid XXI-talets början. lö. artiklar till vetenskaplig konf. anställda vid ekonomiska fakulteter, tillägnad BSAU:s 70-årsjubileum. 2000. S. 127-128.
5. Lukyanova, M. T. Riskförsäkring i det agroindustriella komplexet [Text] / M. T. Lukyanova // 50 år i ekonomisk vetenskaps tjänst. Klikich L.M., Askarov A.A., Galiev R.R. Samling av vetenskapliga artiklar tillägnad 50-årsdagen av bildandet av avdelningen "Ekonomi för jordbruksproduktion". Ryska federationens jordbruksministerium, Bashkir State Agrarian University, Ekonomiska fakulteten, Institutionen för ekonomi för jordbruksproduktion. Ufa, 2014. - S. 88-92.
6. Lukyanova, M. T. Kärnan i entreprenöriell risk [Text] / M. T. Lukyanova, E. R. Kipchakbaeva // Ungdomsvetenskap och agroindustriellt komplex: problem och framtidsutsikter. Material från V All-Russian vetenskaplig-praktisk konferens för unga forskare. Ufa, 2012. - S. 150-151.
7. Zaripova, G.M. Förbättra informationsflöden i organisationens ledningssystem med hjälp av logistik / G.M. Zaripova // Informationsmiljön och dess egenskaper i det nuvarande utvecklingsstadiet för världscivilisationen. Förhandlingarna om den internationella vetenskapliga och praktiska konferensen. - Saratov, 2012. S. 40-42.
8. Zaripova, G. M. Räntesatsens roll för hållbarheten av ekonomisk jämvikt / G. M Zaripova, R. I. Mullagirova//Vestnik VEGU: Vetenskaplig tidskrift. nr 2 (34). Ekonomi. -Ufa: Eastern University, 2008. -S. 36-46.
9. Zaripova G.M. Innovativ utveckling av det agroindustriella komplexet / G.M.Zaripova // Innovativ utveckling av det agroindustriella komplexet - Vetenskapligt stöd Ministeriet för den internationella vetenskapliga och praktiska konferensen inom ramen för den XXII internationella specialutställningen "AgroComplex - 2012". Ryska federationens jordbruksministerium, Republiken Bashkortostans jordbruksministerium, Bashkir State Agrarian University, LLC Bashkir Exhibition Company. 2012. S. 105-106.
10. Zaripova, G.M. Verifiering och utvärdering av lärandemål / G.M. Zaripova, R.R. Siraeva // Faktiska problem med undervisning i sociala, humanitära, naturvetenskapliga och tekniska discipliner under villkoren för modernisering av högre utbildning: material från den internationella vetenskapliga och metodologiska konferensen. - Ufa, 2014. - S. 103-104.
11. Zaripova G.M. Japansk ledning / G.M. Zaripova, A.V. Gilyazova // Problem med modernisering och utveckling efter krisen av det moderna samhället (ekonomi, sociologi, filosofi, juridik) Den internationella vetenskapliga och praktiska konferensen. - Saratov, 2012. s. 19-20.

För närvarande finns det många metoder för att bestämma kreditvärdigheten för en banks låntagande företag, såsom i synnerhet: uttrycklig bedömning av kreditvärdighet baserad på finansiella nyckeltal, bedömning av sannolikheten för konkurs som ett resultat av ett företags insolvens baserat på Altman Z- poäng, analys av företagets kassaflöden och annat.

För att bedöma en låntagares kreditvärdighet använder affärsbanker nästan all information som är tillgänglig för dem inom alla områden av företags finansiella och ekonomiska verksamhet. Frågorna om att bedöma låntagarens finansiella ställning löses av varje bank oberoende, de återspeglas i bankens interna dokument, i de metoder och rekommendationer som skapas. Under bankens verksamhet genomgår metodmaterial vissa transformationer, förbättras för största möjliga anpassning till både yttre och inre förhållanden. Trots att varje förbättring leder till förenkling eller komplikation av metodmaterialet är det yttersta målet att optimera metoderna vad gäller praktisk tillämpning.

Mångfalden av låntagare och deras indelning i grupper i varje bank är individuell, principen om objektiv nödvändighet fungerar här, det är omöjligt att analysera den finansiella situationen för: banker, inklusive utländska banker, icke-bankkreditorganisationer med en enda metod ; försäkringsbolag; undersåtar i Ryska federationen, lokala myndigheter; individer, företagare utan att bilda en juridisk person; småföretag som använder det förenklade skattesystemet; juridiska personer (ej relaterade till ovanstående grupper).

Bedömningen av dessa låntagares kreditvärdighet baseras på de faktiska uppgifterna i balansräkningen, resultaträkningen, låneansökan, information om kundens och hans chefers historia. Systemet med nyckeltal, analys av kassaflöde, affärsrisk och hantering används som metoder för att bedöma kreditvärdigheten.

I världs- och rysk bankpraxis används olika finansiella nyckeltal för att bedöma låntagarens kreditvärdighet. Deras val bestäms av egenskaperna hos bankens kundkrets, möjliga orsaker till ekonomiska svårigheter och bankens kreditpolicy.

I. Metod för att bedöma den finansiella ställningen för låntagare - juridiska personer.

Denna metod används för att bedöma den finansiella ställningen för kunder som är juridiska personer, exklusive kredit- och försäkringsorganisationer, när de utför transaktioner med vilka banken tar kreditrisker och andra risker.

Låntagarens tillförlitliga finansiella ställning är grunden för låntagarens solvens och kreditvärdighet, d.v.s. förmågan att i tid uppfylla betalningskrav i enlighet med affärskontrakt, återbetala lån och räntor, betala löner till anställda, göra betalningar och skatter till budgeten.

I detta avseende görs en bedömning av låntagarnas finansiella ställning för att fastställa genomförbarheten av att utfärda ett lån och villkoren för dess tillhandahållande, för att fatta beslut om omstrukturering av ett lån (dvs. ändra de viktigaste villkoren för att bevilja ett lån) , bedömning av de risker som banken tar för varje beviljat lån och kvaliteten på bankens låneportfölj i allmänhet. Bedömningen av den ekonomiska situationen utförs i flera steg:

Tabell 2

Kärnan i metoden är en uttrycklig analys av en låntagares finansiella ställning - en juridisk person, med hjälp av ratingvärden, vilket gör det möjligt att klassificera låntagare efter kvaliteten på deras finansiella ställning och följaktligen risknivån för bankens relation med dem (steg 1).

Ratingbedömningen av företaget kan vid behov kompletteras med en analys av andra indikatorer och ytterligare information som bekräftar eller korrigerar resultaten av ratingbedömningen av den uttryckliga analysen och orsakerna till förändringen i företagens solvens (steg 2). ).

Vid en utökad analys i det 3:e och sista steget justeras låntagarens betyg som erhållits genom expressanalys baserat på ytterligare analysdata. Därefter visas en slutlig slutsats om låntagarens finansiella ställning.

Resultatet av bedömningen enligt denna metod är en slutsats om kvaliteten på låntagarens finansiella ställning: god, genomsnittlig (tillfredsställande) eller dålig (otillfredsställande) finansiell ställning. Metodiken för att bedöma ett företags finansiella ställning är baserad på en kvantitativ och kvalitativ riskanalys.

Kvantitativ riskanalys innebär bedömning av följande riskgrupper och de finansiella nyckeltal som kännetecknar dem:

risken för illikviditet i företagets tillgångar (likviditetskvoter),

risken för en minskning av företagets finansiella stabilitet (förhållandet mellan eget kapital och lånade medel, förhållandet mellan kapitalbasen),

risken för låg lönsamhet för verksamheten (lönsamhetskvoter),

risken för en nedgång i affärsverksamheten (fordringars omsättningsgrad, lageromsättningskvot, leverantörsskulder omsättningskvot)

Vid en kvalitativ riskanalys beaktas information som inte kan uttryckas i kvantitativa termer. För att genomföra en sådan analys används information som tillhandahålls av låntagaren, samt information från informationsdatabaser och media (justerat för sannolikheten för deras tillförlitlighet).

Vid tidpunkten för behandlingen av frågan om att ge ut ett lån till en nybildad juridisk person anses låntagarens finansiella ställning vara "medelstor" på grund av avsaknaden av direkta hot mot dess nuvarande finansiella ställning.

Kvaliteten på den finansiella ställningen motsvarar låntagarens klass enligt risknivån för bankens relation med dem:

- första klass- pålitliga kunder med en god finansiell ställning, vars utlåning är utom tvivel,

- andra klass - instabila låntagare med en tillfredsställande (genomsnittlig) finansiell ställning, till vilken utlåning kräver en balanserad strategi;

- tredje klass - tveksamma låntagare med en otillfredsställande (dålig) finansiell ställning, vars utlåning är förenat med ökad risk. Frågan om det är lämpligt att låna ut till klass 3-kunder kräver ett försiktigt tillvägagångssätt. Vid utlåning till sådana låntagare bör ökad uppmärksamhet ägnas frågorna om kontroll över kvaliteten på skuldtjänsten, tillräcklighet, likviditet och eventuella villkor för genomförande av säkerheter för låntagarens förpliktelser.

II. Metod för att bestämma låntagarens kreditvärdighet i enlighet med "Regler för beviljande av lån till juridiska personer".

För att fastställa Låntagarens kreditvärdighet genomförs en kvantitativ (bedömning av finansiell ställning) och kvalitativ riskanalys.

Syftet med riskanalysen är att fastställa lånets möjlighet, storlek och villkor.

1. Bedömning av låntagarens ekonomiska ställning.

Bedömningen av Låntagarens finansiella ställning görs med hänsyn till trender i förändringen av den finansiella ställningen och faktorer som påverkar dessa förändringar.

För detta ändamål är det nödvändigt att analysera dynamiken hos uppskattade indikatorer, strukturen för balansposter, kvaliteten på tillgångarna och de viktigaste inriktningarna för företagets ekonomiska och finansiella politik.

Vid beräkning av indikatorer (koefficienter) använder vi Försiktighetsprincipen, det vill säga omräkningen av tillgångarna i balansräkningen nedåt utifrån en expertbedömning.

1.1. För att bedöma låntagarens finansiella ställning används tre grupper av resultatindikatorer:

likviditetskvoter;

soliditet;

omsättnings- och lönsamhetsindikatorer.

I. Likviditetskvoter.

Tillåta att analysera företagets förmåga att uppfylla sina nuvarande åtaganden. Som ett resultat av beräkningen fastställs graden av tillhandahållande av företaget med rörelsekapital för uppgörelser med borgenärer för löpande verksamhet.

Absolut likviditetskvot K1är det strängaste kriteriet för ett företags likviditet och visar vilken del av kortfristiga skuldförbindelser (resultatet av avsnitt Y i balansräkningen minus rad 640 - "uppskjutna intäkter", 650 - "reserver för framtida utgifter") vid behov återbetalas på bekostnad av tillgängliga medel, medel för inlåningskonton och mycket likvida kortfristiga värdepapper, samtidigt som man endast tar hänsyn till statspapper, värdepapper från Rysslands sparbank och medel på inlåningskonton.

Mellanliggande täckningsgrad (snabb likviditetskvot) К2 kännetecknar företagets förmåga att snabbt frigöra medel från den ekonomiska omsättningen och betala av skuldförpliktelser. K2 definieras som förhållandet:

För att beräkna detta förhållande utvärderas preliminärt artiklarna ”kortfristiga finansiella placeringar” och ”kundfordringar (för vilka betalningar förväntas senast 12 månader efter rapportdagen)”. Dessa poster minskas med beloppet av finansiella investeringar i illikvida företagsvärdepapper och insolventa företag respektive beloppet av icke indrivningsbara fordringar.

Aktuell likviditetsgrad (total täckningsgrad) K3 ger en allmän bedömning av företagets likviditet, vars beräkning inkluderar alla omsättningstillgångar, inklusive materiella tillgångar (resultatet av avsnitt II i balansräkningen).

För att beräkna K3 justeras de redan namngivna grupperna av balansposter preliminärt, liksom "kundfordringar (för vilka betalningar förväntas om mer än 12 månader)", "aktier" och "övriga omsättningstillgångar" med mängden dåliga fordringar, illikvida respektive svårsålda aktier.

II. Soliditet K4

Visar andelen av företagets kapitalbas i det totala beloppet av företagets medel och definieras som förhållandet mellan kapitalbasen (resultatet av avsnitt III i balansräkningen, ökat med beloppet 640 "uppskjuten inkomst" och 650 - " reserver för framtida utgifter") till det totala beloppet av företagets medel (s. 700 ).

III. Omsättnings- och lönsamhetsindikatorer

Omsättningen av olika delar av omsättningstillgångar och leverantörsskulder beräknas i dagar baserat på volymen av daglig försäljning (endagsförsäljningsintäkter).

Daglig försäljningsvolym beräknas genom att dividera försäljningsintäkterna med antalet dagar i perioden (90, 180, 270 eller 360). Genomsnittliga (för perioden) värden på omsättningstillgångar och leverantörsskulder beräknas som summan av halva värden för periodens början och slutdatum och hela värden för mellanliggande datum, dividerat med antalet termer, reduceras med 1.

Omsättning av omsättningstillgångar:

Kundreskontra omsättning:

Lageromsättning:

På liknande sätt, om nödvändigt, kan omsättningsindikatorerna för andra delar av omsättningstillgångar (färdiga produkter, pågående arbeten, råvaror och material) och leverantörsskulder beräknas.

Lönsamhetsindikatorer bestäms i procent eller aktier.

Lönsamhet för produkter (eller lönsamhet för försäljning) K5:

Företagets lönsamhet K6:

Avkastning på investeringar i företaget:

1.2. De främsta uppskattade indikatorerna är koefficienterna K1, K2, K3, K4, K5 och K6. Övriga indikatorer på omsättning och lönsamhet används för allmänna egenskaper och betraktas som tillägg till de första sex indikatorerna.

Utvärdering av resultaten av beräkningar av sex koefficienter består i att tilldela en kategori till låntagaren för var och en av dessa indikatorer baserat på en jämförelse av de erhållna värdena med de etablerade tillräckliga. Vidare bestäms summan av poäng för dessa indikatorer i enlighet med deras vikter.

Tillräckliga värden på indikatorer:

K4 - 0,4 - för alla låntagare, utom för handelsföretag

0,25 - för handelsföretag

Fördelning av indikatorer i kategorier beroende på deras faktiska värden (tabell 10).

Tabell 10. Fördelning av indikatorer i kategorier

Nästa steg är att beräkna totalpoängen (tabell 11).

Tabell 11. Beräkning av summan av poäng:

Formeln för att beräkna summan av poäng S är:

S-värdet, tillsammans med andra faktorer, används för att fastställa Låntagarens betyg.

För de återstående indikatorerna för den tredje gruppen (omsättning och lönsamhet) ställs inte optimala eller kritiska värden in på grund av det stora beroendet av dessa värden av företagets särdrag, branschtillhörighet och andra specifika förhållanden.

Utvärdering av beräkningsresultaten för dessa indikatorer baseras huvudsakligen på jämförelsen av deras värden i dynamik.

1. Kvalitativ analys baserat på användning av information som inte kan uttryckas i kvantitativa termer. Sådan analys använder information som tillhandahålls av låntagaren, säkerhetsenheten och databasinformation.

I detta skede bedöms riskerna:

– industri(marknadens tillstånd i branschen; trender i konkurrensutvecklingen; nivån på statligt stöd; företagets betydelse i regional skala; risken för illojal konkurrens från andra banker);

– aktiebolag(risk för omfördelning av aktiekapital; överensstämmelse mellan större aktieägares positioner);

– reglering av företaget(underordning (extern finansiell struktur); formell och informell reglering av verksamhet; licensiering av verksamhet; fördelar och risker med att de ställs in; risker för böter och sanktioner; brottsbekämpande risker (möjlighet till förändringar i lagstiftning och regelverk));

– produktion och förvaltning(teknisk nivå på produktionen; risker för leveransinfrastruktur (förändringar i leverantörspriser, avbrott i leveranser etc.); risker förknippade med banker där konton öppnas; affärsrykte (noggrannhet i att uppfylla förpliktelser, kredithistorik, deltagande i stora projekt, kvalitet varor och tjänster, etc.) ledningens kvalitet (kvalificering, stabilitet i ledningspositionen, anpassningsförmåga till nya ledningsmetoder och teknologier, inflytande i affärs- och finanskretsar)).

3. Det sista steget Kreditbetyg är fastställandet av Låntagarens betyg, eller klass.

Det finns 3 klasser av låntagare:

förstklassig - utlåning som är utom tvivel;

andra klassens - utlåning kräver en balanserad strategi;

tredje klass – utlåning är förenat med ökad risk.

1 klass kreditvärdighet: S = 1,25 eller mindre. En förutsättning för att klassificera Låntagaren i denna klass är värdet av K5-koefficienten på den nivå som fastställts för 1:a kreditvärdighetsklassen.

Årskurs 2 kreditvärdighet: värdet på S ligger i intervallet från 1,25 (ej inklusive) till 2,35 (inklusive).

3:e klass av kreditvärdighet: värdet på S är större än 2,35.

Vidare justeras den preliminära rating som bestäms på detta sätt med hänsyn till andra indikatorer från den tredje gruppen och den kvalitativa bedömningen av låntagaren. Om dessa faktorer påverkar negativt kan betyget sänkas med en klass.

Federal State Educational Budgetary Institution

högre yrkesutbildning

"Finansuniversitet under Ryska federationens regering"

(Finansuniversitet)

Institutionen för "Banker och bankledning"

KURSARBETE

"Metoder för att bedöma affärsbankskunders kreditvärdighet"

Student vid fakulteten för finans och kredit

Vetenskaplig rådgivare: Ph.D., Kalinichenko N.P.

Moskva 2013

Introduktion

1.1 Begreppet kreditvärdighet

2 Utvecklingen av idéer om kriterierna för bedömning av kreditvärdighet

3 Internationell praxis för att bedöma en låntagares finansiella ställning

Kapitel 2. Nya fenomen vid bedömning av en låntagares kreditvärdighet i ryska affärsbanker

3 Neuralt nätverk som verktyg för att bedöma låntagarens kreditvärdighet

Slutsats

Bibliografi

Introduktion

För Ryska federationens moderna ekonomisystem är bankutlåning av stor betydelse. Det tillåter företag att utöka produktionen och använda ytterligare resurser för att påskynda cirkulationen av produkten. Utlåning är huvudkomponenten i bankens verksamhet, den grundläggande investeringskällan, bidrar till kontinuiteten och accelerationen av reproduktionsprocessen, stärker den ekonomiska situationen och kan ta en central plats i volymen av banktjänster som genererar vinst.

Men för närvarande har bankutlåningsmöjligheterna i vårt land ännu inte fullt ut realiserats. Organisationer och affärsbanker har inte tillräckliga möjligheter för en utbredd användning av kredittjänster i utvecklingen av sin verksamhet. Varken den ena eller den andra kan bortse från bankriskerna som uppstår vid kredittransaktioner. Banker riskerar att ingå avtal med insolventa låntagare och som ett resultat av detta ådrar sig betydande förluster, medan organisationer i sin tur inte bara inte alltid kan betala tillbaka lånet och förfaller ränta i tid, utan också använder lånet på grund av låg lönsamhet av produktionen, felaktig bedömning av deras kreditvärdighet och på grund av den högre räntan. Och som ett resultat, trots ökningen av antalet lån utgivna av affärsbanker, och deras användning som en källa till fast kapitalbildning, har de fortfarande en låg andel.

Allt detta ledde till valet av ämnet för kursarbetet.

Det är omöjligt att inte märka att affärsbanker styrs av Rysslands Banks normer och interna, självständigt utvecklade instruktioner och förordningar när de bedriver aktiv verksamhet, som inte är utan nackdelar. Oberoende utvecklade regler för affärsbanker om beräkning av kreditvärdighet, organisering av kundlån är ofta formella till sin natur och är åtskilda från den teoretiska basen och ackumulerade världs- och inhemska erfarenheter inom detta område.

Syftet med mitt kursarbete är att studera frågor relaterade till konstruktionen och användningen av processen för att analysera kreditvärdigheten hos kunder i en affärsbank, och möjliga riktningar för dess förbättring under moderna förhållanden.

För att uppnå detta mål undersöker uppsatsen utvecklingstrenderna för att bedöma låntagarens kreditvärdighet i ryska affärsbanker, utvecklingen av idéer om kriterierna för att bedöma kreditvärdighet, såväl som internationell praxis för att bedöma låntagarens finansiella ställning, och granskar också nya metoder för att bedöma låntagarens kreditvärdighet.

För att skriva arbetet använde jag mig av reglerande och juridiskt material, litteratur av pedagogisk och metodologisk karaktär, material från tidskrifter, monografier.

1.1 Begreppet kreditvärdighet

I den ekonomiska litteraturen under sovjetperioden återfinns nästan aldrig termen "kreditvärdighet". Denna situation kan förklaras av den begränsade användningen av varu-pengarrelationer under lång tid, samt av att kreditförhållanden, som huvudsakligen utvecklades i form av direkta bankkrediter, inte kännetecknades av ekonomiska, utan av administrativa förvaltningsmetoder, som kännetecknas av en hög nivå av centralisering av lagen. Detta gjorde det onödigt att bedöma låntagarens kreditvärdighet vid beslut om långivning. Dessutom har strukturella förändringar i företagens finansiella ställning på grund av den alltför höga industrialiseringstakten lett till att de flesta företag har blivit insolventa låntagare sedan slutet av tjugotalet. Under lång tid var kreditmekanismen fokuserad på företagens kreditintensitet, vilket återspeglade den genomsnittliga utvecklingsnivån för landets kreditmekanism som helhet. De förändringar som har skett i den moderna ekonomin har uppmärksammat behovet av att utreda en bankkundes kreditvärdighet.

Detaljerna för utvecklingen av banksektorn, särskilt i Ryssland, spelar en nyckelroll för att förstå utvecklingsprocessen för begreppet "kreditvärdighet", och avslöjar den ekonomiska innebörden som investeras i det. Kreditvärdighet kan betraktas ur olika synvinklar, beroende på vilka ekonomers världsbild som råder vid ett eller annat tillfälle. Genom att bedöma utvecklingen av trenden för kreditrelationer i vårt land kan vi dra slutsatser om det nära sambandet mellan begreppen kreditvärdighet och utvecklingen av kreditrelationer.

Kreditvärdigheten för en affärsbankskund är kundens förmåga att fullt ut och i tid betala av sina skuldförpliktelser (kapitalbelopp och ränta).

Till skillnad från låntagarens solvens indikerar inte kreditvärdigheten försummelse av åtaganden för den senaste perioden eller på ett specifikt datum, utan innebär möjligheten att betala tillbaka lånade medel inom en snar framtid. Nivån på tidigare insolvens är en av de formella indikatorer som beaktas vid bedömningen av en kunds kreditvärdighet. Om låntagaren har en förfallen skuld, och balansräkningen är likvid och det egna kapitalet är tillräckligt stort, är en engångsförsening av betalningar till banken tidigare inte en grund för att dra slutsatsen att kunden inte är kreditvärdig. Pålitliga och stabila kunder tillåter inte långvariga uteblivna betalningar till banken, leverantörerna och budgeten.

Kundens kreditvärdighetsnivå anger nivån på individuell bankrisk som är förknippad med utfärdandet av ett visst lån till en viss kund.

Inhemsk och internationell bankpraxis tillåter oss att fokusera på följande kriterier för låntagarens kreditvärdighet: kundens natur, förmågan att låna pengar, förmågan att tjäna pengar under pågående aktiviteter för att betala tillbaka skulden (ekonomiska möjligheter), kapital, lånesäkerheter, under vilka förutsättningar en lånetransaktion görs, kontroll (lagstiftningsgrund för låntagarens verksamhet).

Kvaliteten på säkerheterna och tillförlitligheten i ordern är särskilt viktiga när kundens kassaflöde är otillräckligt.

Villkoren under vilka en kredittransaktion görs inkluderar den nuvarande eller beräknade ekonomiska situationen i landet, regionen och branschen, politiska faktorer. Dessa villkor bestämmer graden av bankens externa risk och beaktas vid beslut om bankens standarder för bedömning av kassaflöde, balansräkningslikviditet, kapitaltäckning och nivån på låntagarhanteringen.

1.2 Utvecklingen av idéer om kriterierna för bedömning av kreditvärdighet

kreditvärdigheten hos en affärsbankslåntagare

Ocker är grunden för uppkomsten av utlåning i både inhemsk och utländsk historia. Den dominerande sektorn i den ryska ekonomin var jordbruket, där huvudtypen av organisation var godsägarens gods, det ledande godset var adeln, och därför var den vanligaste typen av låneförhållanden utlåning till godsägare och adelsmän på markens säkerhet. Under sådana förhållanden var de viktigaste villkoren för låntagarens tillförlitlighet hans namn, antalet mark som ställdes som säkerhet och antalet själar i fastigheten.

Vid nästa steg i utvecklingen av det ryska banksystemet på 1700-talet - första hälften av 1800-talet rådde statligt ägande i banksystemet, och den ledande rollen gavs till statliga (statliga) kreditinstitut.

På grund av den otillräckliga privata utlåningen fortsatte ökningen av räntorna från ockraren, vilket innebär att behovet av att organisera kreditinstitut också ökade. År 1754 skapades statsbanken för adeln i S:t Petersburg och Moskva under senaten och senatens kontor, samt banken för förbättring av köpmansaffärer i S:t Petersburgs hamn. Som det visade sig senare vidtogs dessa åtgärder endast för att skydda en speciell grupp av låntagare - adeln, för resten av befolkningen, resultatet av att begränsa räntan var endast en ökning av kostnaden för kredit och komplicering av villkoren för att få ett lån.

Sålunda kan vi säga att resultatet av utvecklingen av kreditförhållanden fram till 1860 var uppkomsten och förstärkningen av positionerna för den huvudsakliga, säregna typen av låntagare - det var godsägaren, godsägaren och bönderna. Historiskt kan det bekräftas att huvuddelen av utlåningstjänsterna stod för denna typ av låntagare. Och som ett resultat har kvaliteten på lånen försämrats avsevärt, eftersom den avgörande rollen vid bedömningen av kreditvärdigheten inte spelades av tydliga och lika kriterier för alla, utan av närhet till makten och tillhörighet till en viss krets, klass.

Sedan, 1860, inrättades statsbanken. Som antecknats i stadgan, godkänd den 31 maj 1860, berodde skapandet av denna bank på behovet av att lösa två huvuduppgifter: banken skapades för att lösa två viktiga uppgifter: att återuppliva handeln och stärka det monetära kreditsystemet. Så skapandet av ett fullfjädrat kommersiellt kreditinstitut utfördes i statens banks person.

Små kreditinstitut utvecklades aktivt från mitten av 1800-talet till början av 1900-talet. Ett kännetecken för det inledande skedet av bildandet av små kreditinstitut var att bönderna inte var tillräckligt läskunniga och inte kunde göra detta på egen hand, dessutom var den allmänna tillsynen över detta område inte organiserad. Som ett resultat är det brist på säkerheter och garantier, ofta omskrivning av ett lån för en ny löptid och missbruk av lånade medel. Först efter det började vikten hänge sig åt närvaron av säkerheter, och inte i att bedöma låntagarens kreditvärdighet.

Sålunda kan vi säga att resultatet av kreditrelationernas utveckling fram till 1817 var uppkomsten av en övergång från utlåning efter position och kopplingar till ett system baserat på analys och bedömning av klientens kreditvärdighet. Förmågan att generera inkomst har blivit det främsta måttet på en organisations kreditvärdighet. Möjligheten att utöka reproduktionen bidrog till frigörandet av medel från cirkulationen och riktningen för deras avveckling av låneskulder. Låntagarens affärsrykte och moraliska egenskaper har blivit föremål för stor uppmärksamhet.

Betydande förändringar i landets banksystem ägde rum efter 1917, som ett resultat av oktoberrevolutionen. Det statliga monopolet började sträcka sig till bankväsendet (dekretet "om nationalisering av banker", som antogs i slutet av 1917), alla befintliga privata banker och bankkontor skulle slås samman med statsbanken. Varu-pengar-relationerna undergrävdes och utsattes för inskränkningar, och detta var anledningen till en kraftig inskränkning av sfären för betalningar och krediter.

Den sovjetiska perioden präglades av betydande förändringar i principerna för utlåning. Låntagarnas verkliga behov av medel och möjligheten att återbetala lånet togs inte i beaktande, de godkända planerna och uppskattningarna låg till grund för utlåning till organisationer. Bruket att skriva av obetalda lån som förluster var utbredd. Planerade indikatorer, vars värden erhölls ovanifrån, spelade en större roll vid emissionen av ett lån än låntagarens faktiska position, låntagarens verkliga kreditvärdighet togs inte med i beräkningen.

I början av 2000-talet ledde reformerna till bildandet av ett banksystem i två nivåer. Kommersiella banker utför utlåning till kunder helt självständigt. I enlighet med lagarna för marknadsrelationer tvingas banker att utveckla metoder för att bedöma utlåning. Begreppet kreditvärdighet börjar få betydelse igen.

För närvarande har nyckelindikatorn på kundens kreditvärdighet blivit dess betyg. Kreditvärdighetsbetyget (kreditbetyget) är ett universellt värde, som bildas utifrån en uppsättning av vissa kriterier. Processen för att fastställa ett kreditbetyg består i att konvertera värdena för en serie indikatorer som är inneboende i låntagarens verksamhet till ett aggregerat värde av en indikator som bestämmer nivån på kreditvärdighet. Betygets utseende orsakas av behovet av en integrerad indikator som har en hög grad av information i analysen av kreditvärdighet.

1.3 Internationell praxis för att bedöma låntagarens ekonomiska ställning

Både i vårt land och runt om i världen finns det många metoder för att bedöma den ekonomiska situationen för en bankklient. Mängden kunskap som samlas på detta område är mycket betydande. Det kan inte förnekas att användningen av denna kunskap under moderna förhållanden inte bara är möjlig, utan också nödvändig, eftersom allmänna rekommendationer om bedömning av kreditvärdigheten hos en affärsbankskund ofta är otillräckliga och mycket formella, och varje enskild organisation har sin egen, subjektiva bedömningsmetoder. Jag kommer att ge exempel på några metoder som utvecklats under åren för att bedöma en låntagares kreditvärdighet.

En teknik som används av vissa australiska banker.

Det finns fyra huvudgrupper av faktorer som är involverade i betygsberäkningen:

1. Nyckeltal beräknade enligt låntagarens finansiella rapporter.

2. Kassaflödesindikatorer.

Utvärdering av låntagarens förvaltning;

Branschspecifikationer för låntagarens verksamhet.

Vid fastställande av betyget används huvudsakligen 2-3 indikatorer i varje grupp. De interna betygsskalorna för många banker är i linje med skalorna för kreditvärderingsinstituten Moody, s och Standard & Poor's, vilket gjorde det möjligt att jämföra olika låntagares betyg. Varje ratingvärde motsvarar sannolikheten för att en låntagare av denna klass inte har förfallit. Jämförelse av denna sannolikhet och nivån på möjlig förlust för enskilda aktiva transaktioner gör att du effektivt kan hantera kreditriskbeloppet.

Generaliserad metodik för amerikanska banker.

De flesta amerikanska banker överväger följande faktorer när de bestämmer en låntagares kreditvärdighet:

analys av låntagarens finansiella rapporter. Låntagarens kassaflöde, hans förmåga att uppfylla låneförpliktelserna i rätt tid övervägs noggrant;

analys av låntagarens bransch. Konjunkturcykler i branschen. Branschens tillstånd vid en given tidpunkt och prognostiserade värden för låneperioden;

Kvaliteten på låntagarens bokslut. På senare tid har ett företags rapportering erkänts som tillförlitlig och tillförlitlig baserat på resultatet av en revision. Emellertid har täckningen av de senaste företagsskandalerna i USA och Europa relaterade till snedvridning av redovisningsinformation i grunden undergrävt trovärdigheten för analys- och revisionsinstitutionen. Nu söker det globala bank- och ekonomiska samfundet aktivt efter verktyg för att bekräfta och certifiera rapporteringens tillförlitlighet.

låntagaren har ett kreditbetyg som tilldelas av ett kreditvärderingsinstitut;

bedömning av låntagarens ledningsnivå;

storleken på låntagarens företag (summan av intäkter och tillgångar, kapitalisering enligt aktiemarknadsdata);

I praktiken hos amerikanska banker används ofta "fem-si-regeln" (den fick sitt namn från de första bokstäverna i kundurvalskriterierna - de indikeras alla med ord som börjar med bokstaven "si"):

· karaktär (låntagarens karaktär);

kapacitet (ekonomiska möjligheter);

kapital (kapital);

säkerhet (tillhandahålla);

villkor (allmänna ekonomiska förhållanden).

Franska bankers metodik.

I Frankrike består definitionen av låntagarens kreditvärdighet av tre block:

1) allmän finansiell och ekonomisk bedömning av företaget;

2) tillämpad bedömning av kreditvärdighet, specifik för varje bank;

3) ansöker om kortfilen från Bank of France.

Det första blocket innebär arten av organisationens aktiviteter, funktionerna i dess arbete och information om produktionsfaktorerna. De återstående två blocken studeras av specialister i följande aspekter: arbetskraftsresurser (utbildning, kompetens och erfarenhet av ledning, närvaron av efterträdare, frekvensen av rörelse hos chefen på arbetsplatsen, personalstruktur, löner); produktionsresurser (förhållandet mellan avskrivningar och avskrivningsbara anläggningstillgångar, investeringsnivån, graden av slitage på utrustning); finansiella resurser; ekonomisk miljö (nuvarande skede av produkters livscykel, om det finns ett monopol hos tillverkaren, nivån på utvecklingen av ledning och marknadsföring).

I det andra blocket görs en formaliserad bedömning av låntagaren, baserad på balans- och resultaträkningar. Så, "Credit Lion" använder följande fem indikatorer:

K x = Bruttorörelseinkomst: Förädlingsvärde;

K 2 = Finansiella kostnader: Förädlingsvärde;

K 3 = Kapitalinvestering per år: Förädlingsvärde;

K 4 = Långfristiga skulder: Förädlingsvärde;

K 5 = Nettokassa: Omsättning,

där förädlingsvärde = intäkter - materialkostnader;

Brutto rörelseintäkter = Förädlingsvärde - Kostnader.

Beräkningsdata för indikatorer bildar därefter sin summa med viktkoefficienter, vars värde antyder resultatet av det andra analysblocket.

Genom att ansöka på kortfilen kan banken få antaganden om den framtida låntagarens natur från en opartisk observatör (Bank of France) och lära sig mer om låntagarens kredithistorik.

Kapitel 2. Nya fenomen vid bedömning av en låntagares kreditvärdighet i ryska affärsbanker

2.1 Trender i användningen av kreditvärdighet som huvudindikator på låntagarens kreditvärdighet

Så den viktigaste av de indikatorer som kännetecknar låntagarens kreditvärdighet är hans kreditvärdighet.

Det är tillrådligt att överväga ett kreditbetyg ur flera synvinklar: kreditbetyg från inhemska och västerländska tillsynsmyndigheters synvinkel (I); kreditbetyg ur inhemska och västerländska affärsbankers synvinkel (II). Det finns andra tillvägagångssätt också.

För närvarande styrs kreditinstitut av förordningen från Ryska federationens centralbank daterad 26 mars 2004 nr 254-P "Om förfarandet för att skapa reserver för eventuella förluster på lån, på lån och motsvarande skulder". Övergången från teoretiska postulat till direkt användning av kreditvärdighetsindikatorn berodde på antagandet av detta specifika dokument. Till exempel är en av komponenterna för att fastställa kategorin av lånekvalitet låntagarens finansiella ställning. Oavsett det faktum att varje kreditinstitut självständigt bestämmer och godkänner listan över finansiella indikatorer och förfarandet för deras beräkning, ökas tillförlitligheten för att fastställa kreditrisk genom att bestämma låntagarens finansiella ställning som god, medel eller dålig, vilket gör den möjligt att bestämma dess risknivå med högre noggrannhet.

I enlighet med instruktion nr 1 har kreditriskkvoterna N b, N 7 och N 9 ett allmänt beräkningsförfarande: det totala beloppet av fordringar på en viss person (grupp av personer) vägs efter risk och korreleras med beloppet av bankens egna medel. Uppenbarligen är standarderna satta på en absolut, kvantitativ grund. Sådana beräkningar tar inte heller hänsyn till låntagarens finansiella ställning, hans kreditvärdighet. Även om tillgångar är ”riskvägda” är sådan viktning inte baserad på en bedömning av företagets kreditvärdighet.

Vid beräkning av kapitaltäckningsgraden H t korreleras bankens kapital med riskvägda tillgångar. I ett sådant fall är vi intresserade av lån som ges till företag och organisationer. Tilldelningen av vissa lån till riskgrupper II och III beror på närvaron av en garanti från Ryska federationens regering, ett löfte om ädelmetaller i göt; pantsättning av säkerheter för federationens undersåtar och garantier från statliga myndigheter för federationens undersåtar. Majoriteten av emitterade lån tillhör V, den mest riskfyllda gruppen, och det är ingen skillnad mellan låntagare med hög och låg kreditvärdighet.

Standarderna som diskuterats ovan återspeglar inte förhållandet mellan nivån på låntagarens kreditvärdighet och storleken på kreditrisk. Vid beräkning av kapitaltäckningsgraden viktas tillgångar efter riskgrad, dessutom kan lån som lämnas till tredje man oftast hänföras till riskgrupp V. Ytterligare klassificering av lån, baserad på olika företags kreditvärdighet, har ingen praktisk betydelse, eftersom den inte kan påverka graden av kreditrisk för att beräkna kapitaltäckningsgraden. Kreditriskstandarder bedömer det absoluta värdet av risken och tar inte hänsyn till dess karaktär. Organisationer med olika finansiell ställning likställs med varandra, trots de uppenbara skillnaderna i graden av risk som uppstår vid en kredittransaktion. Samtidigt upplever affärsbanker också vissa nackdelar, eftersom till exempel beräkningen av normen H (indirekt begränsar en banks förmåga att låna ut till den verkliga sektorn av ekonomin.

Följande situation har således utvecklats i inhemsk bankpraxis. Å ena sidan tvingas affärsbanker att beräkna indikatorer och kreditriskkvoter i enlighet med kraven från Rysslands centralbank. Dessa indikatorer kan inte fungera som ett produktivt verktyg för att hantera kreditrisker, eftersom de inte bara inte tar hänsyn till de objektiva skillnaderna i låntagarnas verksamhet, utan inte heller kan bestämma risknivån på kort sikt. Å andra sidan tvingar behovet av daglig övervakning av kreditrisker bankerna att utveckla sina egna beräkningsmetoder. Detta komplicerar bankens arbete, vilket ökar dokumentflödet och tidskostnaderna.

2.2 Algoritm för tilldelning av kreditvärdighet till en låntagare

Som nämnts tidigare är tilldelningen av ett kreditbetyg i de flesta fall en subjektiv process, inte bara baserad på matematiska beräkningar, utan även med hänsyn till den mänskliga faktorn. Det tycks som om huvudproblemen ligger i den höga sannolikheten för felaktig bedömning av låntagaren, vilket kan leda både till en snedvridning av graden av risktagande i kreditverksamheten, och till att räntepolitiken är otillräcklig för de tilldelade resurserna.

Tilldelningen av ett kreditbetyg består i övergången från en uppsättning indikatorer till ett enda värde - betyget. Det finns tre huvudsakliga metoder för att fastställa ett kreditbetyg: statistiska beräkningsmetoder, begränsad referentgranskning och direkt referentgranskning. Modeller för direkt kollegial granskning är vanligtvis utvecklarnas know-how, och sekvensen av åtgärder kan inte beskrivas och bestäms av kvalifikationerna hos en viss låneansvarig. Denna metod är ganska dyr och används främst av världens ledande kreditvärderingsinstitut.

Bestämning av ett kreditbetyg baserat på resultaten av statistiska beräkningar används för att bedöma de kvantitativa indikatorerna för låntagarens verksamhet. Begränsade peer review-modeller baseras på tillämpning av statistiska metoder med efterföljande justering baserat på några kvalitativa parametrar.

Kvantitativa indikatorer är låntagarens finansiella rapporter, och kvalitativa faktorer är den makroekonomiska situationen, branschspecifikationer, låntagarens position på marknaden, ledningsbedömning etc. Kreditbetygen beräknas utifrån kvantitativa indikatorer med hjälp av statistiska metoder. Därefter modifieras betygsvärdet ytterligare med hänsyn till kvalitativa faktorer.

Fram till nyligen var den mest populära metoden för att tilldela ett kreditbetyg, baserat på de kvantitativa indikatorerna för låntagarens aktivitet, poängsättningen av indikatorer baserade på beräkningen av ett linjärt samband mellan koefficienterna som bildar betyget. Stadier av en sådan bedömning:

1) beräkning av indikatorer som ingår i kreditbetyget;

2) fastställa en skala för "klassighet" för indikatorn baserat på dess värde;

3) fördelning av vikter mellan indikatorer;

Låt oss överväga metoden för att beräkna dessa indikatorer med exemplet med OAO Lukoil (beräkningar gjordes enligt data från bilaga 1, bilaga 2).

Likviditetsförhållanden

1. Aktuell likviditet

2.Snabb likviditet

3. Absolut likviditet

Omsättningskvoter

1. Kundreskontra omsättning

2. Tillgångsomsättning

3. Omsättning av fast kapital

Lönsamhet

1. Avkastning på tillgångar

2. Avkastning på eget kapital

=

Analys av skuldtjänstkvoter

Täckningsgrad %

Analys av finansiell hävstång

Om man jämför huvudindikatorerna för LLC LUKOIL för rapporteringsåret 2012 med föregående 2011, kan man märka den första positiva faktorn - nuvarande likviditet ökade från 3,84 till 3,95. Likviditetsökningen är en positiv faktor med tanke på låneansökan, eftersom OOO LUKOIL vid en akut betalning kommer att kunna göra betalningar så snart som möjligt. Om vi ​​jämför indikatorerna för OOO LUKOIL med indikatorerna för branschen, så är avkastningen på Lukoils tillgångar 11,49 % och avkastningen på tillgångarna i branschen som helhet är 3,51 %. Avkastningen på eget kapital är 15,63 % och 5,52 % för branschen. Snabblikviditeten är 1,3 % medan den i branschen som helhet är 0,51 %. Denna faktor är också positiv, eftersom Lukoil kan betala tillbaka lån snabbare än sina konkurrenter, vilket är en fördel vid utgivning av lån. Den nuvarande likviditeten är också högre än den nuvarande likviditeten i branschen (1,95 % mot 0,66 %). Räntetäckningsgraden är 139,95 medan branschvärdet är 321,45. Detta är en genomsnittlig indikator för företaget, företagets vinst kommer att räcka för att täcka ränta på skulder, särskilt med tanke på att Lukoil har skulder till tillgångar = 25,03%, det vill säga företagets skuld är 25% av kapitalstrukturen för OOO LUKOIL. Den finansiella självständigheten är 9,04 mot 13,73, vilket också är positivt för bolaget.

Baserat på data som erhållits från resultaten av min finansiella analys är det alltså möjligt att tilldela OAO Lukoil den 1:a (högsta) kvalitetskategorin. Detta innebär att det inte finns någon kreditrisk (det vill säga sannolikheten för ekonomiska förluster vid fallissemang är minimal eller lika med 0).

På lång sikt finns det inga negativa trender som kan påverka den finansiella stabiliteten för OAO Lukoil.

2.3
Neuralt nätverk som verktyg för att bedöma låntagarens kreditvärdighet

För närvarande utvecklar världen aktivt ett nytt tillämpat område inom matematik som specialiserar sig på artificiella neurala nätverk (NN). Det växande intresset för NNs förklaras av deras framgångsrika tillämpning inom olika verksamhetsområden för att lösa problem med klassificering och prognoser. Neurala nätverk blir oumbärliga för att lösa de mest komplexa flerdimensionella problemen, eftersom de har sådana egenskaper som förmågan till icke-linjär modellering och den relativa lättheten att implementera.

Ett neuralt nätverk är en nätverksstruktur i flera lager som består av samma typ av element - neuroner som imiterar den mänskliga hjärnans arbete. Neuroner som är sammankopplade genom en komplex topologi av sammankopplingar grupperas i lager, från vilka ingångs- och utgångsskikten särskiljs. I neurala nätverk som används för att analysera och förutsäga kreditvärdighet, uppfattar neuronerna i ingångsskiktet information om företagets ekonomiska resultat, och utgångsskiktet signalerar en möjlig reaktion på denna situation. Först går det neurala nätverket igenom ett speciellt inställningssteg - träning. Som regel presenteras nätverket med ett stort antal förberedda exempel, för vart och ett av vilka den erforderliga reaktionen är känd i form av att tilldela ett eller annat betygsvärde. Efter en viss utbildningsperiod når nätverket ett tillstånd där det är möjligt att tilldela ett företag en kreditbetyg med en hög grad av noggrannhet.

Under ganska lång tid var det huvudsakliga tillämpningsområdet för neurala nätverk i det militärindustriella komplexet. Men tillgången på breda möjligheter för att lösa bank- och finansiella problem har lett till att ett antal stora utvecklare av NS har omskolats för att skapa system som utformats specifikt för att lösa bankproblem. När det gäller banksektorn urskiljs följande grundläggande typer av uppgifter som kan lösas med hjälp av nationalförsamlingen:

· Prognostisering av tidsserier (valutakurser, aktier etc.);

· Forskning och identifiering av avvikelser i objektets beteende (upptäckt av missbruk inom området plastkort);

Erkännande av kundens signatur;

· Klassificering av låntagare beroende på kreditrisknivån.

Tilldelningen av ett kreditbetyg består i övergången från en serie indikatorer, de flesta finansiella, till ett omvandlat värde - ett betyg. Oftast utförs en sådan övergång med hjälp av en linjär beroendeekvation. Samtidigt ställs vikterna av de indikatorer som ingår i beräkningen av ratingen av varje bank individuellt. Som ett resultat förvrängs resultaten av analysen, vilket är extremt riskabelt. Det är bristen på kapacitet hos traditionella statistikverktyg och de goda resultat som uppnåtts inom detta område med hjälp av nationalförsamlingen som bidrar till spridningen av en ny metod för att bedöma en låntagares kreditvärdighet.

Men i Ryssland har denna metod ännu inte blivit utbredd, även om den i världspraxis används ganska brett när man bestämmer kreditrisken för en enskild låntagare.

I grund och botten används NN när den exakta typen av relation mellan kända ingångsvärden och okända utvärden inte är klar. En egenskap hos NN är att förhållandet mellan ingångs- och utgångsvärden etableras under nätverksträningsprocessen. Två typer av algoritmer används för NN-träning: övervakad (övervakad inlärning) och oövervakad (oövervakad inlärning). För kontrollerad träning av nätverket behöver du en förberedd uppsättning träningsdata. Dessa data är uppsättningar av ingångar och deras motsvarande utgångar. NN:n lär sig att upprätta en koppling mellan ettan och tvåan. Vanligtvis är träningsdata hämtade från historiska data. En av flera algoritmer kan användas som ett läromedel. Om nätverket tränas väl, förvärvar det förmågan att formulera en viss funktion som relaterar värdena för ingångs- och utdatavariabler, och därefter, när värdena för utmatningen är okända, tillåter ett sådant neuralt nätverk dem att vara förutspått.

När det gäller analysen av låntagarens kreditvärdighet sker utbildningen av nationalförsamlingen enligt följande: det finns en uppsättning företag med redan tilldelade kreditbetyg. Dessa betyg motsvarar värdena för kvantitativa och kvalitativa indikatorer som finns i kreditfilen. Under observationsprocessen beräknar nationalförsamlingen vikten av varje indikator som beaktas vid beräkning av kreditvärdighet. De erhållna värdena för vikterna justeras tills kreditbetygen för hela den initiala populationen av låntagare beräknade med dessa vikter sammanfaller med de givna värdena. I det här fallet kommer inlärningsfelet att reduceras till noll, och NN kommer att återge den exakta typen av samband mellan låntagarens prestation och dess kreditvärdighet.

Processen att lösa ett problem med hjälp av ett neuralt nätverk börjar med insamling av data för träning. Träningsdatauppsättningen är redan känd information, för vilken värdena för ingångs- och utdatavariabler är specificerade. Valet av variabler, åtminstone initialt, kan göras intuitivt. I det första steget beaktas hela uppsättningen av variabler som kan påverka resultatet. Då reduceras denna uppsättning.

Den höga prestandan hos NN förklaras av följande egenskaper hos det neurala nätverket:

· Förmåga att bearbeta information. De flesta av de kända problemen löses med hjälp av NS. Detta uppnås på grund av nätverkets associativitet, förmågan att klassificera, generalisera och abstrahera;

· Självorganisering. Under arbetets gång lär sig NS självständigt eller under påverkan av den yttre miljön att lösa olika problem. Det neurala nätverket bildar algoritmen för dess aktivitet, förfinar och komplicerar den över tid;

· Lärbarhet. I inlärningsprocessen avslöjar NN icke-linjära samband mellan variabler, och baserat på denna kunskap, erbjuder sina prediktiva värden;

· Parallellism av informationsbehandling. Varje neuron genererar sin produktion endast på basis av dess inmatningar och sitt eget interna tillstånd under påverkan av någon aktiveringsfunktion.

Slutsats

Trots betydande positiva egenskaper har för närvarande möjligheterna till bankutlåning i vårt land ännu inte realiserats fullt ut. Organisationer och affärsbanker har inte tillräckliga möjligheter för en utbredd användning av kredittjänster i utvecklingen av sin verksamhet. Varken den ena eller den andra kan bortse från bankriskerna som uppstår vid kredittransaktioner.

Samtidigt är det metodologiska stödet från ryska affärsbanker ofta endast baserat på praxis och förståelse för en enskild specifik bank.

Kredittagarens kreditvärdighet innebär förmågan att göra en affär för att ge värde på villkor för återbetalning, brådska och betalning, eller, med andra ord, förmågan att göra en kreditaffär. I processen att hantera kreditrisk använder affärsbanker en uppsättning kriterier och beräknade koefficienter, vars övervägande och analys gör att vi kan dra en slutsats om kredittagarens kreditvärdighet. I olika banker är uppsättningen av indikatorer som kännetecknar låntagarens position heterogen och förändringar i processen att utveckla kreditrelationer.

För närvarande har nyckelindikatorn på kundens kreditvärdighet blivit dess betyg. Kreditvärdighetsbetyget (kreditbetyget) är ett universellt värde, som bildas utifrån en uppsättning av vissa kriterier. Betygets utseende orsakas av behovet av en integrerad indikator som har en hög grad av information i analysen av kreditvärdighet.

I inhemsk bankpraxis har följande situation utvecklats. Å ena sidan tvingas affärsbanker att beräkna indikatorer och kreditriskkvoter i enlighet med kraven från Rysslands centralbank. Dessa indikatorer kan inte fungera som ett produktivt verktyg för att hantera kreditrisker, eftersom de inte bara inte tar hänsyn till de objektiva skillnaderna i låntagarnas verksamhet, utan inte heller kan bestämma risknivån på kort sikt. Å andra sidan tvingar behovet av daglig övervakning av kreditrisker bankerna att utveckla sina egna beräkningsmetoder. Detta komplicerar bankens arbete, vilket ökar dokumentflödet och tidskostnaderna.

Fram till nyligen var den mest populära metoden för att tilldela ett kreditbetyg, baserat på de kvantitativa indikatorerna för låntagarens aktivitet, poängsättningen av indikatorer baserade på beräkningen av ett linjärt samband mellan koefficienterna som bildar betyget.

För närvarande utvecklar världen aktivt ett nytt tillämpat område inom matematik som specialiserar sig på artificiella neurala nätverk (NN). Neurala nätverk blir oumbärliga för att lösa de mest komplexa flerdimensionella problemen, eftersom de har sådana egenskaper som förmågan till icke-linjär modellering och den relativa lättheten att implementera.

Denna metod har dock ännu inte blivit utbredd i Ryssland, även om den används ganska brett i världspraxis.

På området för metoder för att bedöma kreditvärdigheten hos kunder i en affärsbank har alltså inte allt studerats och utvecklats ännu, vilket lämnar ett brett forskningsfält.

Bibliografi

1. Ryska federationen. Centralbank. Om förfarandet för kreditinstitutens tillhandahållande (placering) av medel och deras återbetalning (återbetalning): förordning nr 54-P daterad 31 augusti 1998 (som ändrad och ändrad). - 2001. - S. 10

Bankverksamhet: ett modernt kreditsystem: en studieguide / O.I. Lavrushin, O.N. Afanasiev, S.L. Kornienko; under. ed. hedrad aktivitet Sciences of the Russian Federation, Dr. ekonomi sci., prof. O.I. Lavrushin. - 3:e uppl., tillägg. - M.: KnoRus, 2007. - 264 sid.

Banking: en lärobok för universitet / red. G.N. Beloglazova, red. L.P. Krolivetska. - 2:a uppl. - St. Petersburg. [och andra]: Peter, 2009. - 400 sid.

Banking: en lärobok för universitet / red. E.F. Zjukov, red. N.D. Eriashvili. - 3:e uppl., reviderad. och ytterligare - M.: UNITI-DANA, 2008. - 654 sid.

Bankledning: en lärobok för universitet / red. O.I. Lavrushin. - 2:a uppl., reviderad. och ytterligare - M.: KnoRus, 2009. - 554 sid.

Beloglazova G.N. Bankverksamhet. Organisation av verksamheten i en affärsbank: lärobok / G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetska. - M.: Högre. utbildning, 2009. - 422 sid. - (Rysslands universitet)

Endovitsky D.A. Analys och bedömning av låntagarens kreditvärdighet: pedagogisk och praktisk manual / D.A. Endovitsky, I.V. Bocharov. - 2:a uppl., raderad. - M.: KnoRus, 2008. - 264 sid.

Zhukov E.F. Bankledning: en lärobok för universitet / E.F. Zhukov, N.D. Eriashvili, red. E.F. Zjukov. - 3:e uppl., reviderad. och ytterligare - M.: UNITI-DANA, 2009. - 303 sid. - Aut. dekret. på baksidan av mesen. l.

Kuznetsova V.V. Bankverksamhet: workshop: lärobok för universitet / V. V. Kuznetsova, O.I. Larina. - M.: KnoRus, 2007. - 260 sid.

Tavasiev A.M. Bankverksamhet: ledning av ett kreditinstitut: studiehandledning / A.M. Tavasiev. - 2:a uppl., reviderad. och ytterligare - M.: Dashkov i K", 2009. - 639 s.

Dosmambetova F. Funktioner i företagsvärdering för specifika ändamål // Banks of Kazakhstan, 2010. - Nr 4. - P.25-27

Endovitsky D.A. Modellering av beroendet av värdet av kreditrisker på organisationens finansiella ställning / D.A. Endovitsky, K.V. Bakhtin // Ekonomisk analys: teori och praktik. - 2010. - N 4. - S. 2-7

Zabolotskaya V.V. Metod för att bedöma småföretagens kreditvärdighet / V.V. Zabolotskaya, A.A. Aristarkhov // Finans och kredit. - 2009. - N 12. - S. 61-73. - Bibliografi: sid. 73 (11 titlar)

Kovalev V.A. Om låntagarens kreditvärdighet / V.A. Kovalev // Pengar och kredit. - 2008. - N 1. - S. 56-59

Polishchuk A.I. En heltäckande metod för att bedöma bankkundernas kreditvärdighet / A.I. Polishchuk // Affärer och banker. - 2008-06-17. - N 22. - S. 1-5

Purusov A. Vad man ska göra för att minska kostnaderna för att betjäna lån / A. Purusov // Ekonomichef. - 2010. - N 1. - S. 18-25

Sokolova N.A. Bedömning av låntagarens kreditvärdighet: vad banken är intresserad av / N.A. Sokolova // Redovisning. - 2008. - N 11. - S. 58-63

Frolkina T.N. Analys av en potentiell låntagares finansiella och ekonomiska aktiviteter / T.N. Frolkina, D.A. Kovalev // Finansiell verksamhet. - 2009. - N 1. - S. 25-31. - Start. Slut: N 2. - S. 16-22

Introduktion. 2

KAPITEL 1. TEORETISKA ASPEKTER AV BEDÖMNING AV LÅNTAGARENS KREDITMÖJLIGHET.. 6

1.1. Kreditpolitik som det främsta verktyget för att uppnå de strategiska målen för en affärsbank. 6

1.2. Organisation av kreditriskhanteringsprocessen i en affärsbank 15

1.3. Låntagarens kreditvärdighet och metoder för dess bedömning. 26

KAPITEL 2. ANALYS AV BANKKUNDENS KREDITPOSITION.. 42

2.1. Jämförande analys av kreditpolicyn för ZAO CB Pyatigorsk och OAO Stavropolpromstroybank. 42

2.2. Bedömning av låntagarens kreditvärdighet. 56

2.3. Metodikens effektivitet för att bedöma låntagarens kreditvärdighet och dess förbättring. 72

Slutsats. 90

LISTA ÖVER ANVÄNDA KÄLLOR.. 93

Kredit- och finanssystemet är en av de viktigaste och mest integrerade strukturerna i en marknadsekonomi. Utvecklingen av banksystemet och varuproduktionen fortgick historiskt parallellt och var tätt sammanflätade. Bankerna är i centrum för det ekonomiska livet och förmedlar band mellan insättare och producenter, omfördelar kapital och ökar produktionens totala effektivitet.

Krediter spelar en speciell roll och förvandlas i huvudsak till den huvudsakliga finansieringskällan för den nationella ekonomin med ytterligare monetära resurser. Med övergången från en kommando-och-kontroll till en marknadsekonomi blir den monopoliserade, statsägda bankstrukturen mer dynamisk och flexibel. Banksystemet bygger på privat och kollektivt ägande och är inriktat på att övervinna konkurrens och göra vinst.

I processen att bedriva aktiv kreditverksamhet för att göra vinst står banker inför kreditrisk, det vill säga risken för att låntagaren inte betalar beloppet av kapitalbelopp och ränta till långivaren. Varje typ av kredittransaktion har sina egna skäl och faktorer som avgör graden av kreditrisk.

I synnerhet kan det uppstå när låntagarens ekonomiska situation förvärras, oförutsedda komplikationer uppstår i hans planer, säkerheter inte är försäkrade, chefen saknar nödvändig organisatorisk kompetens eller erfarenhet etc. Dessa och många andra faktorer beaktas av bankanställda när de bedömer ett företags kreditvärdighet och den säkerhet som erbjuds som säkerhet.

Uppgifterna att förbättra funktionen hos kreditmekanismen framhöll behovet av att använda ekonomiska metoder för kredithantering, fokuserade på att observera de ekonomiska gränserna för krediten. Detta kommer att förhindra omotiverade låneinvesteringar, säkerställa snabb och fullständig återbetalning av lån och minska risken för utebliven betalning.

Vid analys av kreditvärdighet måste bankerna ta ställning till följande frågor: kan låntagaren fullgöra sina åtaganden i tid, är han redo att fullgöra dem? Den första frågan besvaras av en analys av de finansiella och ekonomiska aspekterna av företagens verksamhet. Den andra frågan är av juridisk karaktär och är också relaterad till de personliga egenskaperna hos företagets ledare. Indikatorernas sammansättning och innehåll följer av själva begreppet kreditvärdighet. De bör återspegla företagens finansiella och ekonomiska tillstånd när det gäller effektiviteten i placering och användning av lånade medel och alla medel i allmänhet, bedöma låntagarens förmåga och vilja att göra betalningar och återbetala lån inom en förutbestämd period.

Ämnet för denna avhandling: "Effektiviteten hos metodiken för att bedöma en kunds kreditvärdighet" är extremt relevant. Varje aktivitet, vad den än må vara, innehåller en viss risk och chans av den mest varierande karaktär. All ekonomisk verksamhet är föremål för osäkerhet i samband med förändringar i marknadsförhållandena, d.v.s. i stor utsträckning med andra ekonomiska enheters beteende, deras förväntningar och deras beslut. Därför kommer intresset för detta ämne aldrig att minska, och metoderna kommer att utökas och kompletteras. Mest av allt behöver banker information om företags och organisationers kreditvärdighet: deras lönsamhet och likviditet beror till stor del på kundernas finansiella ställning. Riskminskning i utlåningstransaktioner kan uppnås på grundval av en omfattande studie av bankkundernas kreditvärdighet, vilket samtidigt kommer att göra det möjligt att organisera utlåningen, med hänsyn till gränserna för användningen av lånet. Baserat på det studerade materialet är detta ämne ganska brett uppenbart och är av stort intresse för en djupare studie, särskilt när det gäller effektiviteten av metoder för att bedöma företags kreditvärdighet.

Detta ämne är av stort intresse för studier av inte bara ryska utan också utländska ekonomer. I den vetenskapliga litteraturen ägnas uppmärksamhet i detalj åt alla aspekter av detta problem, särskilt till den finansiella analysen av både företag och kreditinstitut. Men det finns inte tillräckligt med information om att utvärdera effektiviteten av de metoder som bankerna använder för att bedöma kundernas kreditvärdighet.

Syftet med denna avhandling är att studera tillvägagångssätt för analys av kunders kreditvärdighet, inklusive exemplet på affärsbanken Pyatigorsks verksamhet, och på grundval av detta utveckla rekommendationer för att förbättra denna process. För att uppnå de uppsatta målen är det nödvändigt att lösa följande uppgifter:

Definiera bankens kreditpolicy

Definiera kreditvärdighet och kreditrisk,

Bestäm informationsbasen för analysen,

Analysera och jämför kreditpolicyn för ZAO CB Pyatigorsk med kreditpolicyn för OAO Stavropolpromstroybank,

Analysera metodiken för att bedöma en kunds kreditvärdighet med exemplet Stroytekhtsentr LLC,

Tänk på trenden i bankens finansiella ställning,

Bestäm effektiviteten av metoden för att bedöma en bankkundes kreditvärdighet.

När man skrev arbetet användes den ekonomiska litteraturen från inhemska och utländska författare, som avslöjade principerna och metoderna för att studera kreditvärdigheten för låntagare till kreditinstitut i USA, Frankrike och Ryssland, bokslutet för Stroytekhtsentr LLC, som verkar i enlighet med stadgan och andra ingående dokument, redovisningen för CJSC CB Pyatigorsk ". Mycket information om detta ämne presenteras i tidskrifter som Banking, Money and Credit, Revision and Financial Analysis, Banking Journal, Kommersant, Economics and Life. Dessutom byggde uppsatsen på lagar, instruktioner och andra rättsakter samt interna föreskrifter och instruktioner från en affärsbank.

För tydlighetens skull återspeglar avhandlingen diagram, grafer och tabeller.

Den praktiska betydelsen av avhandlingen ligger i slutsatserna som kommer att hjälpa affärsbanker att förbättra sin metodik för att bestämma en kunds kreditvärdighet, och följaktligen förbättra deras finansiella resultat.

Kreditpolitiken för en affärsbank är ett system av monetära åtgärder som utförs av banken för att uppnå vissa ekonomiska resultat, och är en av delarna av bankpolitiken.

I det första skedet av genomförandet av kreditpolitiken, bedömningen av den makroekonomiska situationen i landet som helhet, arbetsområdet för potentiella låntagare i synnerhet, analysen av sektorsdynamiken i de utvalda utlåningsområdena, verifieringen av beredskapen hos bankens personal att arbeta med olika kategorier av låntagare, antagandet av ett antal intrabanks reglerande dokument. Arbetet som utförs sker utanför direktkreditenhetens verksamhetsområde och relaterar mer till arbetet hos bankens analytiska och marknadsföringstjänster, men närvaron av dessa nödvändiga analyselement gör utlåningsprocessen meningsfull och förberedd.

Baserat på genomförda studier antar bankens ledning en kreditpolitisk promemoria för en viss period (vanligen 1 år). Detta dokument anger:

1. Huvudinriktningarna för bankens kreditarbete för den kommande perioden, specifika indikatorer på kreditaktivitet (normer och gränser) som ger den nödvändiga lönsamhetsnivån och skydd mot kreditrisker, till exempel:

– Förhållandet mellan lån och inlåning.

- förhållandet mellan eget kapital och tillgångar.

– gränser för segment av bankens tillgångsportfölj som helhet;

– gränser för segment av låneportföljen (gränser för utlåning till företag inom en bransch, en form av ägande, en typ av utlåning, etc.). Normalt omfattar gränsen inte mer än 25 % av den totala låneportföljen. En ökning i ett visst segment över gränsen är möjlig om det finns sätt att skydda sig mot denna ökade kreditrisk;

– kundgränser:

a) för aktieägare (aktieägare);

b) för gamla, med en viss historia av relationer, kunder;

c) för nya kunder;

d) för icke-kunder i banken;

– Geografiska utlåningsgränser (krävs för banker med filialer utanför staden med olika nivåer av personalberedskap för högkvalitativt utlåningsarbete, samt för monobanker, men som önskar bedriva aktiv verksamhet i vissa regioner).

– Krav på att arbeta med säkerheter (typer av säkerheter, formaliseringsstandarder, marginal vid värdering etc.);

– Krav på dokumentutförande och stöd för lån.

– Den planerade nivån på kreditmarginalen och mekanismer för att fatta beslut om att ändra den.

2. Föreskrifterna om förfarandet för emission av lån godkänns, vilket återspeglar:

– Organisation av kreditprocessen.

- En lista över nödvändiga dokument från låntagaren och standarder för utarbetande av utkast till låneavtal;

ORGANISATION OCH METODER FÖR BEDÖMNING AV FÖRETAGSKUNDERS KREDITPOSITION

KUCHIEV A.Z.,

doktorand,

North Ossetian State University. K.L. Khetagurov, Vladikavkaz,

e-post: [e-postskyddad];

KUCHIEVA I.Kh.,

Kandidat för ekonomiska vetenskaper, universitetslektor, North Ossetian State University uppkallad efter V.I. K.L. Khetagurov, Vladikavkaz,

e-post: [e-postskyddad]

Hittills har många metoder utvecklats för att bedöma låntagares kreditvärdighet utifrån deras ekonomiska ställning och möjligheten till snabb återbetalning av lånet. Bildandet av en enda, universell metodik verkar vara mycket svårt. Författarna föreslår sätt att förbättra analysen av låntagares kreditvärdighet.

Nyckelord: ekonomi; banker; kreditera; kreditvärdighet; kreditrisk; Basel III; finansiera; finansiella ställning; metod.

ORGANISATION OCH KREDITBETALNINGSMETODER FÖR FÖRETAGSKUNDER TILLÄMPLIG

doktorand,

e-post: [e-postskyddad];

PhD, docent,

Det nordossetiska statliga universitetet uppkallat efter Khetagurov K.L., Vladikavkaz,

e-post: [e-postskyddad]

I den här artikeln undersöker författarna organisationen och metoderna för att bedöma kreditvärdigheten hos affärsbankers företagskunder, deras struktur och funktioner.

Hittills har utvecklat en mängd olika metoder för att bedöma kreditvärdighet hos låntagare i termer av deras finansiella status och förmåga att återbetala i tid. Bildandet av en enda, universell metod är mycket svårt. Författarna föreslår sätt att förbättra analysen av låntagares kreditvärdighet.

Nyckelord: ekonomi; banker; kreditera; kreditvärdighet; kreditrisk; Basel III; finanser; finansiella ställning; metod.

JEL-klassificering: G32, G34.

För närvarande lockar ämnet bankkreditrisker uppmärksamhet från forskare från olika områden av ekonomisk vetenskap. Utvecklingen av marknaden för banktjänster för företagskunder är naturlig

© A.Z. Kuchiev, I.Kh. Kuchieva, 2013

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Volym 11 nr 3 del 3

nym process som påverkar intressena för många ämnen av ekonomiska relationer. Varje affärsenhets verksamhet syftar till att lösa problemet med att maximera vinsten genom att minimera förlusterna. Vinstmängden är dock inte konstant och beror på externa och interna faktorer. För att täcka bristen på medel tvingas företag att ansöka om lån hos banker.

Och idag, när utlåningen till bankernas företagskunder utvecklas i en mycket snabb takt, står banksektorn inför ett antal problem. Den viktigaste av dem är att förhindra omotiverade kreditinvesteringar, säkerställa snabb och fullständig återbetalning av lån och minska risken för utebliven betalning.

Lösningen på detta problem är en kvalitativ och effektiv bedömning av kundens kreditvärdighet. Ryska bankers utlåningsverksamhet präglas dock av bristen på en väletablerad organisation och metod för att bedöma kundernas kreditvärdighet i de flesta av dem. Forskning inom området för bedömning av kreditvärdighet kommer att göra det möjligt att formalisera metodiken för bankernas bedömning, minska kreditrisken och som ett resultat förbättra kvaliteten på låneportföljen.

I nuvarande praxis är huvudkriteriet för låntagarens kreditvärdighet dess ekonomiska ställning, vars bedömning bestäms i analysprocessen:

Ekonomiska resultat (vinst, förluster);

Företagets likviditet och solvens;

Marknadsposition (affärsaktivitet, konkurrenskraft, stabil dynamik i marknadspositionen);

Kassaflödesrörelser och prognos för deras utveckling och riktningsändring under hela låneavtalets löptid.

Detta förklarar också valet av de viktigaste kvantitativa indikatorerna för låntagarens aktivitet för att bedöma företagets kreditvärdighet, som inkluderar: likviditetskvoter; affärsaktivitetskvoter; lönsamhet (lönsamhet) och bruttosoliditetsgrader.

Ytterligare krav från Rysslands centralbank inkluderar också en analys och prognos av låntagarens kassaflöde, försäljning och vinstplanering, affärsplansanalys och en förstudie (feasibility study) av lånet. Ett relativt nyligen försök var att bekanta sig med låntagarens kredithistorik genom Bureau of Credit Histories och tilldela en kreditvärdighet till låntagare.

I rollen som korrigerande bedömningsindikatorer kan kvalitativa egenskaper hos låntagarens verksamhet användas: samvetsgrannhet vid fullgörandet av skyldigheter enligt andra kontrakt och mot andra borgenärer; ledningsnivå, inklusive personliga egenskaper och kompetens för ledningen av det låntagande företaget; affärsrykte; grad av beroende av statliga subventioner; allmänt tillstånd på marknaden i branschen; ett företags allmänna ställning i konkurrenssituationen inom dess sektor eller industri.

Resultatet av analysen av låntagarens finansiella ställning är tilldelningen av den till en av grupperna av ekonomisk ställning: bra, genomsnittlig och dålig.

Nedan är de huvudsakliga egenskaperna hos grupper av affärsbankslåntagare i enlighet med deras finansiella ställning (Bondarenko, 2008, s. 12-17).

1. God ekonomisk ställning:

1. Produktionsstabilitet, ett positivt värde på nettotillgångar, lönsamhet och solvens, frånvaron av negativa fenomen (trender) som kan påverka låntagarens finansiella stabilitet i framtiden.

2. Genomsnittlig ekonomisk ställning:

2. Frånvaron av direkta hot mot den nuvarande ekonomiska situationen i närvaro av negativa fenomen i låntagarens verksamhet, vilket inom överskådlig framtid kan leda till ekonomiska svårigheter.

3. Dåligt ekonomiskt läge:

3. Låntagaren har försatts på obestånd (konkurs), eller är permanent insolvent, eller det finns negativa fenomen, vars sannolika följd kan bli låntagarens permanenta insolvens.

Betydande skillnader mellan företag när det gäller arten av deras produktionsverksamhet orsakar vissa skillnader i metoderna för att bedöma kreditvärdigheten hos företagslåntagare som används i olika affärsbanker. Strukturen för bedömningsmetoder och deras gruppering återspeglar bankens individuella tillvägagångssätt och beror inte bara på kundernas egenskaper utan också på andra faktorer, av vilka de viktigaste är:

Tillgänglighet av information;

Typ och löptid för lånet;

Lånets storlek och riskkänslighet;

Stadium av kreditprocessen.

De viktigaste metoderna för att bedöma kreditvärdigheten hos bankens kundföretag, som kan tillhandahålla fullständiga och reviderade bokslut, olika operativa redovisningsdata kan fungera som:

Metod för finansiella nyckeltal;

Metod för kassaflödesanalys;

Metod för affärsriskanalys.

ORGANISATION OCH METODER FÖR KREDITBEDÖMNING.

A. Metod för finansiella nyckeltal (Zharkovskaya, 2004, s. 212-214)

Metoden för att bedöma låntagarens kreditvärdighet baserat på analys av finansiella indikatorer är ganska vanlig i rysk bankpraxis. Denna metod är baserad på företagets finansiella rapporter för flera rapporteringsdatum och låter dig bedöma låntagarens kreditvärdighet på ett antal finansiella indikatorer, som inkluderar följande 5 grupper av indikatorer: likviditetskvoter, effektivitet och omsättningskvoter, finansiella stabilitetskvoter, lönsamhetskvoter, skuldtjänstkvoter.

Kreditvärdighetsindikatorerna som ingår i var och en av dessa grupper kan vara mycket olika; de presenteras i verk av prof. I.D. Mamonova (Mamonova, www.elitarium.ru).

1. Likviditetskvoter kännetecknar ett företags förmåga att snabbt frigöra de medel som krävs för normal finansiell och ekonomisk verksamhet och återbetalning av dess förpliktelser ur ekonomisk cirkulation (Peshanskaya, 2003, s. 320).

2. Omsättningskvoter kännetecknar effektiviteten i användningen av medel, det vill säga hastigheten för övergången av lager till färdiga produkter och sedan till kontanter. De kompletterar likviditetsindikatorer.

3. Finansiella stabilitetskvoter kännetecknar i vilken grad låntagaren tillförs eget kapital och gör det möjligt att bedöma storleken på eget kapital, samt graden av klientens beroende av lånade medel. Ju större låntagarens beroende av attraherade källor, desto lägre är nivån på dess finansiella stabilitet och följaktligen dess kreditvärdighet.

4. Lönsamhetskvoter kännetecknar lönsamhets- och lönsamhetsnivån, vilket visar effektiviteten i att använda allt kapital, både eget och lånat.

5. Skuldtjänstkvoter visar den del av vinsten som används för att återbetala räntor och fasta betalningar:

Således gör helheten av finansiella nyckeltal det möjligt att karakterisera låntagarens finansiella ställning.

Nackdelarna med metoden för finansiella nyckeltal inkluderar att för det första sammanfaller inte intäkter och verkligt kassaflöde på grund av särdragen i redovisningen, och för det andra garanteras inte tillförlitligheten av rapporteringsdata.

B. Metod för kassaflödesanalys (Mamonova, www.elitarium.ru).

Kassaflödesanalysmetoden är en metod för att bedöma en kunds kreditvärdighet, som använder faktiska indikatorer som kännetecknar omsättningen av medel från låntagaren under rapporteringsperioden. Denna metod skiljer sig från metoden att bedöma låntagarens kreditvärdighet genom metoden för nyckeltal genom att de beräknas utifrån balansrapporteringsindikatorer.

Analysen av kassaflöden bedömer ganska exakt låntagarens solvens, eftersom den visar inflödet av medel från alla möjliga källor och deras utgifter genom betalningsriktningar.

Samtidigt är det nödvändigt med en kvalitativ analys av alla orsaker till överskottet av utflödet jämfört med inflödet av medel, därför utförs analysen inom alla områden av företagets verksamhet (nuvarande, investeringar och finansiellt).

I Ryssland finns en redovisningsblankett nr 3 "Kassaflödesanalys", som kom ut 1993 och är sammanställd på ett direkt sätt. Den kännetecknar bruttovolymerna av in- och utbetalningar inom alla verksamhetsområden, varvid skillnaden mellan dessa bildar en balans, vilket kallas nettokassaflöde.

Prognosvärden bestäms genom att extrapolera trender från tidigare perioder till framtida.

Analys av kassaflöden låter dig lösa följande uppgifter: att bestämma företagets ekonomiska kapacitet och deras dynamik; motsvarande investeringar, finansiella och aktuella aktiviteter; utvärdera effekten av finansieringens kassaflöden på företagets finansiella stabilitet.

Som ett resultat av beräkningarna är det möjligt att uppskatta värdet av det positiva kassaflödesbalansen för en viss period och dra slutsatser om låntagarens förmåga att "samla" den nödvändiga mängden medel vid låneskuldens löptid och ränta på lånet, samt för att fastställa den faktiska löptiden för låneavtalet vid utarbetandet av lånedokumentation med hänsyn till intensiteten i låntagarens prognostiserade kassaflöden.

B. Metod för affärsriskanalys (Mamonova, www.elitarium.ru).

Affärsrisk är sannolikheten att cirkulationen av låntagarens medel inte slutförs i tid och med förväntad effekt av olika skäl, vilket leder till avbrott eller försening i cirkulationen av medel i vissa skeden. Affärsriskanalys gör det möjligt att bedöma sannolikheten för att de medel som krävs för att återbetala ett lån inte erhålls och kompletterar andra metoder för att bedöma bankkundernas kreditvärdighet.

Det finns flera områden för affärsriskbildning: typ av verksamhet hos låntagaren; tävlingsinriktad position; operativ effektivitet; ledningskvalitet.

Vid bedömning av affärsrisk beaktas egenskaperna och särdragen i den bransch som låntagaren tillhör. Som ett resultat av analysen kan låntagaren hänföras till en av grupperna beroende på nivån på affärsrisk.

Ur vår synvinkel, för närvarande, i ryska förhållanden, ger denna metod de mest exakta resultaten för att fatta rätt beslut om utlåning till en låntagare, trots vissa svårigheter att få den nödvändiga informationen.

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Volym 11 nr 3 del 3

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Volym 11 nr 3 del 3

Men tyvärr tar kreditriskanalysmetoder inte hänsyn till några av ovanstående faktorer som har en betydande inverkan på kreditriskens storlek. Praxis med att analysera kreditvärdigheten för företagslåntagare i ryska affärsbanker uppfyller inte helt den nuvarande ekonomiska situationen och måste föras närmare världsstandarden, med andra ord för att förbättra det metodologiska stödet för att analysera och bedöma låntagarnas kreditvärdighet.

För att skapa förutsättningar för banker att införa en metod för att analysera och bedöma låntagares kreditvärdighet, med beaktande av rekommendationerna från Baselkommittén för banktillsyn, enligt vår åsikt behöver Rysslands centralbank följande:

1. Bilda en minimiuppsättning av finansiella indikatorer, vars närvaro kommer att vara obligatorisk för inkludering i interna bankdokument som reglerar förfarandena för att bedöma låntagares kreditvärdighet. Principerna på grundval av vilka en minimiuppsättning finansiella indikatorer kan bildas:

Den maximala effekten av den valda indikatorn på bedömningen av låntagarens finansiella ställning;

De indikatorer som används bör ge en övergripande bedömning av företagets verksamhet.

2. Inför som ett obligatoriskt villkor tilldelningen av ett kreditbetyg till varje låntagare, beräkningen av sannolikheten för fallissemang och konstruktionen av matriser för förändringar i kundkretsens kreditbetyg.

3. Att erbjuda banker som ett standardsystem för företagslåntagare baserat på Enterprise Monitoring-programmet.

4. Introducera proceduren, frekvensen och fastställa centra för avancerad utbildning av bankspecialister som är involverade i att organisera kreditprocessen.

Lärdomar från den globala finansiella och ekonomiska krisen 2009-2010 inom banksektorn ledde till publiceringen i mitten av 2010 av ett nytt dokument från Baselkommittén för banktillsyn Basel-III, som avsevärt skärpte kraven för att bedöma kredit- och andra bankrisker och kapitaltäckning.

Å andra sidan tillämpas inte praxisen att utvärdera själva investeringsprojekten, för vilka lån begärs, det vill säga praxis med projektutlåning. I detta avseende anser vi att det inte är tillräckligt att begränsa oss till formella tillvägagångssätt för att bedöma låntagarens kreditvärdighet. För projektutlåning är det nödvändigt att analysera specifika marknader inom vilka projektet är tänkt att genomföras, bedöma riskerna med investeringar, analysera affärsplaner samt andra faktorer relaterade till projektet.

LITTERATUR

Bondarenko S. V., Saprunova E. A. (2008). Jämförande analys av metoder för att bedöma låntagarens kreditvärdighet // Finansiering och kredit. Nr 24. C. 12-17.

Zharkovskaya E.P., ArendsI.O. (2004). Bankverksamhet. Föreläsningskurs. Moskva: OMEGA-L. C. 212-214.

Mamonova I.D. Hur banker bedömer sina kunders kreditvärdighet // Elitarium. Tillgänglig på: http://www.elitarium.ru/2006/08/09/kak_banki_ocemvajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html.

Förordning av Rysslands centralbank nr 254-P daterad 26 mars 2004 (nuvarande version daterad 1 januari 2013) "Om förfarandet för kreditinstituts bildande av reserver för eventuella förluster på lån, på lån och motsvarande skulder".

Bondarenko SV, Saprunova EA (2008). Jämförande analys av metoder för att bedöma låntagarens kreditvärdighet. finans och kredit. nr 24, sid 12-17. (På ryska.)

Zharkovskaya EP, Arends I.O. (2004). bankverksamhet. Kurs av föreläsningar. M.: Omega-L. s. 212-214. (På ryska.)

Mamonov I.D. Hur banker uppskattar kundernas solvens. Elitarium. Tillgänglig på: http://www.elitarium. sv/2006/08/09/kak_banki_ocenivajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html/ (på ryska.)