Tävlingsprogram

7.1. Bidrag accepteras fram till den 5 april 2015. Sammanfattning och högtidlig utdelning av vinnarna kommer att äga rum den 16 april 2015 vid Ufa State Petroleum Technological University, Ufa.

7.2. Anmälningar tas emot via e-post [e-postskyddad] märkt "Tävling-2015", per post eller personligen på adressen: 450062, Ufa, st. Kosmonavtov, 1, byggnad 3, PSSO-avdelningen.

7.3. För alla frågor som rör deltagande i tävlingen kan du kontakta representanten för organisationskommittén per telefon. +7 927 312 8558 eller mejla [e-postskyddad]

8. Övriga bestämmelser.

11.1. De verk som lämnats in till tävlingen returneras inte, granskas inte och finns kvar i tävlingens organisationskommitté.

11.4. Vid framställning av anspråk, anspråk och stämningar från tredje part, inklusive innehavare av upphovsrätt och närstående rättigheter till det inlämnade verket, förbinder sig deltagaren att lösa dem för egen räkning och på egen bekostnad.

För att besvara frågorna om hur oberoende en organisation är ur en finansiell synvinkel, om nivån på detta oberoende växer eller minskar och om tillståndet för tillgångar och skulder uppfyller målen för dess finansiella och ekonomiska verksamhet, är det nödvändigt att bedöma graden av oberoende från lånade finansieringskällor. För detta genomförs en finansiell stabilitetsanalys.

Finansiell stabilitet i organisationen- detta är en affärsenhets förmåga att fungera och utvecklas, att upprätthålla en balans mellan sina tillgångar och skulder, vilket garanterar dess ständiga solvens och investeringsattraktionskraft inom gränserna för en acceptabel risknivå.

Den finansiella situationen i organisationen kännetecknas av fyra typer av finansiell stabilitet:

1. Absolut finansiell stabilitet(i de nuvarande förhållandena för utvecklingen av den ryska ekonomin är extremt sällsynt) är en extrem typ av finansiell stabilitet och sätts av villkoret Z< СОС, где З - запасы; СОС - собственные оборотные средства. Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация совершенно не зависит от внешних кредиторов.

Ökningen av eget rörelsekapital jämfört med föregående period indikerar företagets fortsatta utveckling. Tillgången till rörelsekapital bestäms enligt följande:

SOS \u003d IrP - IrA,

där IrP - I delen av skuldsaldot (kapital och reserver);

IrA - I-delen av tillgångsbalansen (anläggningstillgångar).

Den absoluta stabiliteten i den finansiella situationen kännetecknas av följande villkor:

SOS >= 0; SD >= 0; OI >= 0,

där SD - egna och långsiktiga källor till bildning av reserver och kostnader;

OI - de viktigaste källorna till bildandet av lager och kostnader.

Förekomsten av egna och långfristiga lånade källor till reserver och kostnader, eller fungerande kapital, bestäms genom att öka det egna rörelsekapitalet med mängden långfristiga skulder (DO):

SD = SOS + TO.

Det totala värdet av de viktigaste källorna till lagerbildning och kostnader beräknas genom att öka SD med mängden kortfristiga banklån (CC):

OI \u003d SD + KK.

2. Normal stabilitet i organisationens finansiella ställning, garanterar dess solvens, kan uttryckas som Z = SOS + ZS, där ZS - lånade medel.

I det här fallet använder och kombinerar företaget framgångsrikt olika finansieringskällor, både sina egna och attraherade, för att täcka reserver och kostnader.

Med normal finansiell stabilitet

SOS< 0; СД >= 0; ROI >= 0.

3. Instabil ekonomisk situation kännetecknas av en kränkning av solvensen, när det fortfarande är möjligt att återställa balansen genom att fylla på källor till egna medel och öka SOS:

där - en del av det egna kapitalet avsedd för att täcka andra kortfristiga skulder, dämpa ekonomiska spänningar (reserver för framtida utgifter, skulder till deltagare (grundare) för betalning av inkomst, banklån för tillfällig påfyllning av rörelsekapital och andra lånade medel) .

Följande förhållanden indikerar en instabil ekonomisk situation:

SOS< 0; СД < 0; ОИ >= 0.

Under dessa förhållanden är finansiell stabilitet inte normalt och speglar en trend mot en betydande försämring av organisationens finansiella ställning.

4. Kris finansiellt tillstånd, eller kris finansiell instabilitet:

Z > SOS + ZS.

Den ställs av följande villkor:

SOS< 0; СД < 0; ОИ < 0.

I de två sista fallen (instabil och finansiell krissituation) kan stabiliteten återställas genom att optimera skuldstrukturen, samt genom en rimlig minskning av nivån på reserver och kostnader.

Det finns tre nivåer av kris:

Första graden (I): förekomsten av förfallna lån till banker;

Andra graden (II): I + förekomst av resterande skulder till leverantörer för varor;

Tredje graden (III - gränsar till konkurs): II + förekomsten av skulder i budgeten.

För en mer fullständig analys av organisationens finansiella stabilitet har ett speciellt system med indikatorer och koefficienter utvecklats.

En av de viktigaste egenskaperna för stabiliteten i organisationens finansiella ställning, dess oberoende från lånade finansieringskällor är autonomikoefficient eller ekonomiskt oberoende, vilket är lika med förhållandet mellan eget kapital och värdet av alla tillgångar i företaget:

där SC - eget kapital;

B - balansräkningsvaluta.

Autonomikoefficienten kännetecknar nivån av övergripande ekonomiskt oberoende, d.v.s. graden av oberoende organisationen från lånade finansieringskällor. Därmed visar den andelen eget kapital av totala skulder.

Minsta tröskelvärde för autonomikoefficienten är 0,5. Det innebär att tills denna gräns nås kan du använda lånat kapital. Med alla skyldigheter organisationen kan täckas av sina egna medel. Att följa denna begränsning är viktigt inte bara för organisationen utan också för dess borgenärer.

Finansiell bruttosoliditet(finansiell riskkvot, kapitaliseringskvot, finansiell hävstång):

där ZK - lånade medel lockade av organisationen.

Detta förhållande visar hur mycket lånade medel organisationen har attraherat för 1 rub. egna medel placerade i tillgångar. Det anses vara en av huvudindikatorerna för finansiell stabilitet: ju högre dess värde är, desto högre är risken att investera kapital i denna organisation.

Förhållandet mellan koefficienterna för autonomi och finansiell hävstång uttrycks med formeln:

därav följer att den normala begränsningen av skuldsättningsgraden är .

Koefficienten för omsättningstillgångar säkerhet med egna medel för finansiering visar vilken del av omsättningstillgångarna som finansieras från egna källor:

där TO - långfristiga skulder;

VOA - externa omsättningstillgångar;

OA - omsättningstillgångar.

Denna koefficient kännetecknar närvaron av företagets eget rörelsekapital som är nödvändigt för dess finansiella stabilitet. Den normala gränsen för det är: .

Manövrerbarhetskoefficienten för egna medel är lika med förhållandet mellan organisationens eget rörelsekapital och det totala beloppet av kapitalbasen:

Standarden är värdet på koefficienten från 0,4 till 0,6.

Finansiell stabilitetskvot kännetecknar andelen eget kapital och långfristiga skulder i företagets totala tillgångar:

Optimal nivå: .

För att bedöma organisationens ekonomiska ställning kommer vi att genomföra en strukturell analys av organisationens tillgångar och skulder (tabellerna 1 och 2).

bord 1

Analys av tillgångarnas sammansättning, struktur och dynamik

Tillgångar	Från och med 2013-01-01	Per 31.12.2013	Ändringar (+/-)
tusen rubel.	%	tusen rubel.	%	tusen rubel.	%
Anläggningstillgångar	90 000	43,8	107 960	41,2	17 960	-2,6
Inklusive:
immateriella tillgångar		1,9		1,4	-400	-0,6
anläggningstillgångar	86 000	41,8	104 360	39,8	18 360	-2,0
nuvarande tillgångar	115 600	56,2	154 040	58,8	38 440	2,6
Inklusive:
reserver	63 100	30,7	84 100	32,1	21 000	1,4
moms på köpta tillgångar		1,9		1,9		0,0
kundfordringar	31 000	15,1	10 500	4,0	-20 500	-11,1
Pengar och motsvarigheter till pengar	17 500	8,5	54 440	20,8	36 940	12,3
Balans	205 600		262 000		56 400	0,0

Tabell 2

Analys av skuldernas sammansättning, struktur och dynamik

Passiv	Från och med 2013-01-01	Per 31.12.2013	Ändringar (+/-)
tusen rubel.	%	tusen rubel.	%	tusen rubel.	%
Kapital och reserver	120 000	58,4	150 000	57,3	30 000	-1,1
Inklusive:
auktoriserat kapital	50 000	24,3	50 000	19,1		-5,2
Reservkapital	10 000	4,9	10 000	3,8		-1,0
behållna vinstmedel (oskyddad förlust)	60 000	29,2	90 000	34,4	30 000	5,2
långsiktiga arbetsuppgifter	15 000	7,3	25 000	9,5	10 000	2,2
Inklusive:
lånade medel	15 000	7,3	25 000	9,5	10 000	2,2
Kortfristiga skulder	70 600	34,3	87 000	33,2	16 400	-1,1
Inklusive:
leverantörsskulder	70 600	34,3	87 000	33,2	16 400	-1,1
Balans	205 600		262 000		56 400	-

Enligt uppgifterna i tabell. 1 organisationens tillgångar för 2013 ökade med 56 400 tusen rubel, eller med 27,4%, inklusive på grund av en ökning av anläggningstillgångar med 17 960 tusen rubel. och omsättningstillgångar med 38 440 tusen rubel.

Den övergripande strukturen av tillgångar kännetecknas av förhållandet mellan omsättningstillgångar och anläggningstillgångar i början och slutet av året:

Mängden omsättningstillgångar i början av året överstiger mängden anläggningstillgångar med 1,28 gånger, i slutet av året - med 1,44 gånger.

Följande förändringar inträffade i sammansättningen av anläggningstillgångar för rapportperioden:

Anläggningstillgångar ökade med 18 360 tusen rubel, deras andel i strukturen av tillgångar minskade med 2,0%;

Immateriella tillgångar minskade med 400 tusen rubel, deras andel i strukturen av tillgångar minskade med 0,6%.

Mängden omsättningstillgångar för rapporteringsåret ökade med 38 440 tusen rubel, deras andel av de totala tillgångarna ökade med 2,6%. Kundfordringar i slutet av året minskade med 20 500 tusen rubel, dess andel av tillgångar minskade med 11,1%.

Analys av den passiva delen av balansräkningen enligt uppgifterna i tabell. 2 visar att ökningen av balansräkningsskulden för rapporteringsåret orsakades av en ökning av långfristiga skulder (en ökning av lånebeloppet med 10 000 tusen rubel). Som ett resultat av detta har strukturen på balansräkningsvalutan förändrats: 57,3 % av valutan bildas från egna källor (istället för 58,4 % i början av perioden) och 42,7 % från lånade källor (istället för 41,6 %), d.v.s. andelen lånade källor ökade med 1,1 procentenheter. Som en del av eget kapital orsakades förändringarna av mottagandet av vinst för rapporteringsåret till ett belopp av 30 000 tusen rubel. Inom det lånade kapitalet är långsiktigheten 9,5 %, d.v.s. den ökade med 2,2 % på grund av långfristiga lån. Mängden kortfristiga skulder i slutet av året ökade med 16 400 tusen rubel, deras andel minskade med 1,1%. Kortfristiga skulder minskade till 33,2 %.

Låt oss analysera organisationens finansiella stabilitet med hjälp av relativa indikatorer.

Ekonomiskt oberoende förhållande:

Finansiell hävstång (hävstång):

Förhållandet mellan lånade och egna medel (finansiell hävstång, hävstång) motsvarar den lagstadgade gränsen både i början och i slutet av perioden, vilket indikerar en förbättring av organisationens finansiella ställning;

Säkerhetsförhållandet för omsättningstillgångar med egna finansieringskällor är mindre än den lagstadgade gränsen både i början och i slutet av perioden, vilket indikerar en försämring av organisationens finansiella ställning;

Manövrerbarhetskoefficienten för den analyserade perioden ökade från 0,38 till 0,45, vilket gjorde det möjligt att nå standardvärdet, vilket indikerar en ökning av rörligheten för eget rörelsekapital;

Den finansiella stabilitetskvoten för rapportperioden visade sig vara under det kritiska värdet, vilket tyder på att andelen finansieringskällor som organisationen kan använda i sin verksamhet under lång tid är otillräcklig.

Analysen visade att graden av finansiell stabilitet i organisationen är normal, men om nödvändiga stabiliseringsåtgärder inte vidtas kan dess position bli instabil.

Det är viktigt att tillståndet för de finansiella resurserna uppfyller marknadens krav och behoven för organisationens utveckling, eftersom otillräcklig finansiell stabilitet kan leda till organisationens insolvens och brist på medel för utveckling av produktionen, och överskott av finansiella resurser kan hindra utvecklingen. , belastar organisationens kostnader med alltför stora lager och reserver. Sålunda bestäms kärnan i finansiell stabilitet av den effektiva bildningen, fördelningen och användningen av finansiella resurser.

Ett företags finansiella stabilitet är förmågan att öka den uppnådda nivån av sin affärsaktivitet och affärseffektivitet, vilket garanterar konstant solvens och ökar investeringsattraktionskraften inom gränserna för en acceptabel risknivå.

Finansiell stabilitet är en tvetydig egenskap hos organisationens verksamhet. Det bör förstås som förmågan att öka den uppnådda nivån av affärsaktivitet och affärseffektivitet, samtidigt som solvensen garanteras, ökar investeringsattraktionskraften inom gränserna för acceptabel risk.

Bord 1.

Absoluta indikatorer på finansiell stabilitet

Saldopost				Förändra
Saldopost	2010	2011	år 2012	2011-2010	2012-2011
Equity (SK)
Långfristiga skulder (DO)
Kortfristiga leverantörsskulder (CCZ)
Anläggningstillgångar (BOA)
Aktier (W)

Det finns fyra typer av finansiell stabilitet:

1. Absolut finansiell stabilitet - dess tredimensionella modell M = (1; 1; 1), finansieringskällor reserver - eget rörelsekapital (nettorörelsekapital), kännetecknar en hög solvensnivå, företaget är inte beroende av externa borgenärer .

2. Normal finansiell stabilitet - en tredimensionell modell M = (0; 1; 1), källorna för finansiering av reserver är eget rörelsekapital och långfristiga lån och upplåning, kännetecknar normal solvens. Rationell användning av lånade medel, hög lönsamhet för nuvarande verksamhet.

3. Instabil finansiell situation - modell M = (0; 0; 1), finansieringskällor reserver - eget rörelsekapital, långfristiga och kortfristiga krediter och lån, kännetecknar kränkningen av normal solvens, behovet av att attrahera ytterligare källor av finansiering. Återställande av solvens är möjlig.

4. Kris (kritiskt) finansiellt läge - M = (0; 0; 0), det finns inga finansieringskällor för reserver, eftersom huvuddelen av omsättningstillgångar "Reserver" inte är försedd med finansieringskällor. Företaget är på obestånd och är på randen till konkurs.

Finansiell stabilitetsanalys genomförs för att ta reda på hur väl företaget förvaltar egna och lånade medel. Huvudsaken är att strukturen för lånade och egna medel i alla avseenden uppfyller företagets utvecklingsmål, eftersom otillräcklig finansiell stabilitet kan leda till brist på medel, det vill säga företaget kommer att vara insolvent och inte kunna betala från sina partners.

Låt oss analysera företagets finansiella stabilitet på exemplet OJSC "Ulyanovsk Sugar Plant" för 2010-2012. De beräknade uppgifterna visas i tabell 1.

Tabell 2.

Analys av den finansiella stabiliteten för JSC "Ulyanovsk Sugar Plant"

Analys av företagets finansiella stabilitet på exemplet OJSC "Ulyanovsk Sugar Plant"

Index	Absolut värde, tusen rubel			Förändra
Index	2010	2011	år 2012	2011-2010	2012-2011
Eget rörelsekapital (SOS)
Egna och långsiktiga källor till bildning av reserver och kostnader (SOD)
Det totala värdet av källor för bildande av reserver och kostnader (OI)

Baserat på tabell 2 kan vi säga att det egna rörelsekapitalet i Ulyanovsk Sugar Plant OJSC 2012 uppgick till 28 771 tusen rubel, jämfört med 2011 ökade de med 203 786 tusen rubel. Egna och långsiktiga källor till reserver och kostnader från 2010 till 2012 ökade med nästan 3,5 gånger, eller med 404 162 tusen rubel. Det totala värdet av källor för bildande av reserver och kostnader 2010 var 357 264 tusen rubel, 2011 - 84 930 tusen rubel och 2012 - 934 003 tusen rubel. Som vi ser i denna indikator har det skett en betydande ökning under loppet av 3 år, vilket gör att företaget kan bilda sina reserver och kostnader.

Analysen visade att företaget har normal finansiell stabilitet, vilket är typiskt för de flesta ryska företag. Följaktligen kan företaget fullgöra sina ekonomiska förpliktelser gentemot staten och motparter.

Relativa indikatorer på finansiell stabilitet visar hur mycket företaget är beroende av investerare och fordringsägare.

Här är formlerna för att beräkna de listade koefficienterna:

1. Autonomikoefficient

där: SC - eget kapital;

VB - balansvaluta.

2. Koefficient för ekonomiskt beroende

3. Finansiell hävstång

där: ZK - lånat kapital.

4. Förhållandet mellan lånade medel och eget kapital

(4)

5. Finansiell stabilitetskvot

6. Koncentrationsfaktor

(6)

där: TO - långfristiga skulder.

7. Långsiktig bruttosoliditet

8. Andel av löpande skulder i eget kapital

där: TO - kortfristiga skulder.

9. Förhållandet mellan mobila och immobiliserade medel

där: OA - omsättningstillgångar;

VOA - anläggningstillgångar.

10. Rörlighetsfaktor

(10)

11. Rörlighetskoefficienten för omsättningstillgångar

(11)

där: DS - kontanter;

KFV - kortsiktiga finansiella placeringar.

12. Nivå på fungerande kapital

där: PV - finansiella investeringar.

13. Täckningsgrad för egna rörelsekapitaltillgångar

(13)

var: SOS - eget rörelsekapital.

14. Säkerhetskoefficienten för omsättningstillgångar av eget rörelsekapital

(14)

15. Säkerhetskoefficienten för lager av eget rörelsekapital

(15)

var: З - aktier.

16. Agility faktor

(16)

För att ta reda på om företaget är starkt beroende av externa lånade medel, kommer vi att beräkna de relativa indikatorerna för finansiell stabilitet, från vilka staten Ulyanovsk Sugar Plant OJSC i förhållande till lånade medel kommer att märkas.

Tabell 3

Relativa indikatorer på finansiell stabilitet

Index	Förändra
Index	2011-2010	2012-2011
Autonomikoefficient
Ekonomisk försörjningskvot
Finansiell hävstång
Skuldsättningsgrad
Finansiell stabilitetskvot
Koncentrationsfaktor
Långfristig belåningsgrad
Andel av löpande skulder i eget kapital
Förhållandet mellan mobila och immobiliserade medel
Rörlighetsfaktor
Rörlighetskoefficient för omsättningstillgångar
Driftkapitalnivå
Tillgångstäckningsgrad av eget rörelsekapital
Säkerhetskoefficienten för omsättningstillgångar av eget rörelsekapital
Kapitalandel
Agility faktor

Efter att ha analyserat kan vi säga att autonomikoefficienten 2010 var 0,14, 2012 - 0,15, dvs ökade med 0,01. Andelen av kapitalbasen av det totala beloppet av alla medel i företaget översteg inte det lägsta tröskelvärdet för koefficienten 0,5, vilket innebär att företaget använder lånade medel.

Den finansiella stabilitetskvoten, eller förhållandet mellan lånade och egna medel, uppgick 2010 till 5,94, 2012 - 5,96, det vill säga den ökade med 0,02, med andra ord med 1 rub. av egna medel som investerats i tillgångar, lockade företaget till sig 2 kopek lånade medel i slutet av året. Den finansiella stabilitetskvoten gick inte utöver det fastställda intervallet.

Förhållandet mellan mobila och immobiliserade medel 2010 var 1,35, 2012 - 4,74, dvs ökade med 3,39. Värdet på kvoten 2010 och 2012 var lägre än den finansiella stabilitetskvoten. Denna situation indikerar företagets finansiella instabilitet.

Manövrerbarhetskoefficienten 2010 var - (-1,96), 2011 - (-0,72) och 2012 - (-0,13). Den visar hur stor andel av källorna till eget rörelsekapital som är av den totala mängden kapitalbas. Intervallet för denna koefficient är ungefär 0,5. Under 3 år har denna koefficient aldrig nått det lägsta tröskelvärdet.

Finansiell hävstång visar förhållandet mellan lånat kapital och eget kapital. Standardvärdet ligger i intervallet från 0,5 till 0,8. Eftersom denna koefficient har legat över det angivna intervallet i tre år, indikerar detta att företaget har ett stabilt kassaflöde för sina produkter.

Efter att ha analyserat den finansiella stabiliteten hos Ulyanovsk Sugar Plant OJSC kan vi säga att företagets eget rörelsekapital är otillräckligt för oberoende produktion, så det tar till lånade medel, som är mycket större än dess egna. Baserat på tabell 3 kan vi säga att de flesta finansiella stabilitetsindikatorer inte överstiger sina minimivärden, vilket innebär att företaget behöver ytterligare reserver med vilka det kommer att öka sitt eget kapital och minska lånat kapital. Huvudförutsättningen för att säkerställa finansiell stabilitet kommer att vara en ökning av försäljningen, vilket i framtiden kommer att bidra till att täcka nuvarande kostnader och generera den nödvändiga mängden vinst.

I allmänhet har företaget normal finansiell stabilitet, liksom de flesta andra ryska företag, och kan därför kontrollera och utnyttja kreditresurserna optimalt.

Bibliografi:

1. Vakhrushina M.A., Plaskova N.S. Analys av bokslut: Lärobok / Ed. M.A. Vakhrushina, N.S. Plaskova. M.: Vuzovsky lärobok, 2009. - 367 sid.

2. Kovalev V.V., Kovalev Vit. B. Finansiell rapportering. Analys av finansiella rapporter (grunderna för balansräkning). Proc. bidrag / Ed. V.V. Kovalev. M.: Prospekt Publishing House LLC, 2005. - 342 sid.

3. Ryabova M.A. Analys av bokslut: Pedagogisk och praktisk guide / Ed. M.A. Ryabova. Ulyanovsk: UlGTU, 2011 - [Elektronisk resurs] - Åtkomstläge. - URL: http://venec.ulstu.ru/lib/disk/2012/Rjabova1.pdf (tillgänglig 9.12.2013).

Finansiell analys Bocharov Vladimir Vladimirovich

Kapitel 4 Bedömning av ett företags finansiella stabilitet

Bedömning av företagets finansiella stabilitet

4.1. Absoluta indikatorer på finansiell stabilitet

En av nyckeluppgifterna för att analysera ett företags finansiella ställning är att studera indikatorer som återspeglar dess finansiella stabilitet. Det kännetecknas av ett stabilt överskott av inkomster jämfört med utgifter, fri manövrering av medel och deras effektiva användning i processen för nuvarande (operativa) aktiviteter.

En analys av finansiell stabilitet vid ett visst datum (slutet av ett kvartal, ett år) låter dig fastställa hur rationellt ett företag hanterar sina egna och lånade medel under perioden före detta datum. Det är viktigt att tillståndet för källorna för egna och lånade medel uppfyller de strategiska målen för utvecklingen av företaget, eftersom otillräcklig finansiell stabilitet kan leda till dess insolvens, det vill säga bristen på medel som krävs för uppgörelser med interna och externa partners, som såväl som med staten. Samtidigt komplicerar närvaron av betydande saldon av fria kontanter företagets aktiviteter på grund av deras immobilisering i överdrivna lager och kostnader.

Innehållet i finansiell stabilitet kännetecknas följaktligen av den effektiva bildningen och användningen av finansiella resurser som är nödvändiga för normal produktion och kommersiell verksamhet. Bolagets egna finansiella resurser inkluderar först och främst nettovinst och avskrivningar. Ett externt tecken på finansiell stabilitet är solvensen hos en ekonomisk enhet.

Solvens är ett företags förmåga att fullgöra sina finansiella förpliktelser som härrör från kommersiella, kredit- och andra betalningstransaktioner.

Företagets tillfredsställande solvens bekräftas av sådana formella parametrar som:

1) tillgången till gratis kontanter på avveckling, valuta och andra konton i banker;

2) avsaknad av långvariga skulder till leverantörer, banker, personal, budget, fonder utanför budgeten och andra fordringsägare;

3) tillgång till eget rörelsekapital (nettorörelsekapital) i början och slutet av rapportperioden.

Låg solvens kan vara både oavsiktlig, tillfällig och långvarig (kronisk). Dess sista typ kan leda till att företaget går i konkurs.

Den högsta typen av finansiell stabilitet är ett företags förmåga att utvecklas huvudsakligen på bekostnad av sina egna finansieringskällor. För att göra detta måste den ha en flexibel struktur av finansiella resurser och förmågan att vid behov skaffa lånade medel, det vill säga vara kreditvärdiga. Ett företag anses kreditvärdigt om det har förutsättningar för att få ett lån och förmåga att betala tillbaka lånet till långivaren i tid med betalning av ränta som ska betalas från sina egna ekonomiska resurser.

På bekostnad av vinsten återbetalar företaget inte bara låneskulder till banker, förpliktelser till budgeten för inkomstskatt, utan investerar också i kapitalutgifter. För att upprätthålla finansiell stabilitet är det nödvändigt att öka inte bara den absoluta massan av vinst, utan också dess nivå i förhållande till investerat kapital eller driftskostnader, det vill säga lönsamheten. Man bör komma ihåg att hög avkastning är förknippad med en betydande risknivå. I praktiken innebär detta att företaget istället för vinst kan lida betydande förluster och till och med bli insolvent (insolvent).

Följaktligen är en ekonomisk enhets finansiella stabilitet ett sådant tillstånd av dess finansiella resurser som säkerställer utvecklingen av ett företag huvudsakligen på egen bekostnad samtidigt som solvens och kreditvärdighet bibehålls med en miniminivå av företagsrisk.

Många faktorer påverkar den finansiella stabiliteten i ett företag:

? företagets position på råvaru- och finansmarknaderna;

? produktion och försäljning av konkurrenskraftiga och efterfrågade produkter;

? grad av beroende av externa borgenärer och investerare;

? förekomst av insolventa gäldenärer;

? produktionskostnadernas storlek och struktur, deras korrelation med kontantinkomst;

? beloppet av inbetalt auktoriserat kapital;

? effektivitet i kommersiella och finansiella operationer;

? Fastighetspotentialens tillstånd, inklusive förhållandet mellan anläggningstillgångar och omsättningstillgångar;

? nivån på professionell utbildning av produktions- och ekonomichefer, deras förmåga att ständigt ta hänsyn till förändringar i den interna och externa miljön etc.

Praktiskt arbete med analys av indikatorer för absolut finansiell stabilitet utförs på basis av finansiella rapporter (formulär nr 1, 5).

Under produktionsprocessen på företaget sker en konstant påfyllning av lager. För dessa ändamål används både eget rörelsekapital och lånade källor (kortfristiga lån och upplåning). Genom att studera överskott eller brist på medel för bildandet av aktier fastställs absoluta indikatorer på finansiell stabilitet (fig. 4.1).

Ris. 4.1. Indikatorer som kännetecknar företagets finansiella stabilitet

För en detaljerad reflektion av olika typer av källor (egna medel, långfristiga och kortfristiga lån och upplåning) används ett system med indikatorer vid bildandet av reserver.

1. Tillgången till eget rörelsekapital i slutet av faktureringsperioden bestäms av formeln:

SOS = SC - BOA, (15)

där SOS - eget rörelsekapital (nettorörelsekapital) i slutet av faktureringsperioden; SC - eget kapital (avsnitt III i balansräkningen "Kapital och reserver"); VOA - anläggningstillgångar (avsnitt I i balansräkningen).

2. Tillgången till egna och långfristiga lånade källor för finansiering av reserver (SDI) bestäms av formeln:

där DKZ - långfristiga lån och upplåning (avsnitt IV i balansräkningen "Långfristiga skulder").

3. Det totala värdet av de viktigaste källorna för bildandet av reserver (OIZ):

OIZ = SDI + KKZ, (17)

där KKZ - kortfristiga lån och upplåning (avsnitt V i balansräkningen "Kortfristiga skulder").

Som ett resultat är det möjligt att fastställa tre indikatorer på tillgången på reserver med finansieringskällor.

1. Överskott (+), brist (-) eget rörelsekapital

SOS=SOS-Z, (18)

där ASOS är ökningen (överskottet) av eget rörelsekapital; З - reserver (avsnitt II i balansräkningen).

2. Överskott (+), brist (-) av egna och långsiktiga finansieringskällor (ASDI)

SDI = SDI-Z. (19)

3. Överskott (+), brist (-) av det totala värdet av de viktigaste källorna till reservtäckning (AOIZ)

OIZ = OIZ-Z. (20)

De givna indikatorerna för tillhandahållandet av reserver med motsvarande finansieringskällor omvandlas till en trefaktorsmodell (M):

M = (?SOS; ?SDI; ?OIZ) (21)

Denna modell kännetecknar typen av finansiell stabilitet i företaget. I praktiken finns det fyra typer av finansiell stabilitet (tabell 4.1).

Tabell 4.1. Typer av finansiell stabilitet för ett företag

Den första typen av finansiell stabilitet kan representeras som följande formel:

M 1 \u003d (1, 1, 1), dvs ASOS > 0; ASDI > 0; AOIZ > 0. (22)

Absolut finansiell stabilitet (M1) är mycket sällsynt i det moderna Ryssland.

Den andra typen (normal finansiell stabilitet) kan uttryckas med formeln:

M 2 \u003d (0, 1, 1), d.v.s.? SOS< 0; ?СДИ > 0; ?OIZ > 0. (23)

Normal finansiell stabilitet garanterar fullgörandet av företagets finansiella förpliktelser.

Den tredje typen (instabil ekonomisk situation) bestäms av formeln:

M 3 \u003d (0, 0, 1), d.v.s.? SOS< 0; ?СДИ < 0; ?ОИЗ > ? 0. (24)

Den fjärde typen (ekonomisk krissituation) kan representeras enligt följande:

M 4 \u003d (0, 0, 0), d.v.s.? SOS< 0; ??СДИ < 0; ?ОИЗ < 0. (25)

I denna situation är företaget helt insolvent och är på randen till konkurs, eftersom nyckelelementet i omsättningstillgångar "Reserver" inte är försedda med finansieringskällor.

Indikatorer för finansiell stabilitet för det övervägda aktiebolaget presenteras i tabellen. 4.2. Av dess uppgifter framgår att aktiebolaget är i ett absolut stabilt finansiellt tillstånd, och det förblev oförändrat både i början av året och i slutet av rapportperioden.

Tabell 4.2. Absoluta indikatorer på den finansiella stabiliteten i ett aktiebolag, tusen rubel.

Denna slutsats är gjord på grundval av följande slutsatser:

1) överskottet av eget rörelsekapital för rapporteringsåret mer än fördubblades (18 409/9147);

2) överskottet av deras överskott jämfört med lagren i början av rapporteringsåret var 2,6 gånger (9147/3556) och i slutet av rapporteringsperioden 3,2 gånger (18409/5789);

3) överskottet av det totala värdet av de huvudsakliga finansieringskällornas reserver över det absoluta beloppet av reserverna själva i början av rapporteringsåret var 3,1 gånger (11 096/3555) och i slutet av rapporteringsperioden 3,5 gånger (20 020/5789);

4) med ett betydande överskott av eget rörelsekapital, lockade företaget inte till sig kortfristiga krediter och lån under rapportperioden.

De viktigaste sätten att förbättra solvensen hos företag med en instabil ekonomisk situation är följande:

1) ökning av eget kapital (avsnitt III i balansräkningen);

2) minskning av anläggningstillgångar (på grund av försäljning eller leasing av outnyttjade anläggningstillgångar);

3) minskning av värdet på varulager till den optimala nivån (till storleken på nuvarande och försäkringslager).

Denna text är en introduktion. Ur boken Finans och kredit författare Shevchuk Denis Alexandrovich

132. Analys av ett företags finansiella stabilitet Den stabila finansiella ställningen för ett företag beror först och främst på förbättringen av kvalitativa indikatorer: arbetsproduktivitet, produktionslönsamhet, kapitalproduktivitet, såväl som uppfyllandet av vinstplanen.

Ur boken Redovisning och beskattning av personalförsäkringskostnader författaren Nikanorov P S

Kapitel III. Säkerställande av försäkringsgivares finansiella stabilitet Artikel 25. Villkor för att säkerställa en försäkringsgivares finansiella stabilitet (som ändrad genom federal lag nr 172-FZ av 10.12.2003)

Från boken Finance of Organisations. fusklappar författare Zaritsky Alexander Evgenievich

106. Analys av finansiell stabilitet Det första steget i analysen av finansiell stabilitet är att kontrollera tillgången på reserver och kostnader med källor till bildning.

författare Olshevskaya Natalia

104. Analys av finansiell stabilitet Den finansiella stabiliteten för ett företag bestäms främst av förhållandet mellan kostnaden för materiellt rörelsekapital och värdet av egna och lånade källor till deras bildande. Det finns flera typer av finansiell stabilitet:

Från boken Analys av bokslut. fusklappar författare Olshevskaya Natalia

105. Indikatorer för finansiell stabilitet För att karakterisera den finansiella stabiliteten i en organisation används i praktiken olika finansiella nyckeltal. En av de viktigaste egenskaperna för stabiliteten i en organisations finansiella ställning, dess oberoende från lån

Från boken Insurance Business: Cheat Sheet författare författare okänd

Från boken Ekonomisk statistik författaren Shcherbak I A

56. Indikatorer på finansiell stabilitet och solvens hos ett företag

Från boken Ekonomi: Föreläsningsanteckningar författare Kotelnikova Ekaterina

2. Bedömning av solvens, finansiell stabilitet och investeringsattraktionskraft för jordbruksföretag En omfattande bedömning av det ekonomiska tillståndet i produktionen är nödvändig inte bara för en entreprenör utan också för skattemyndigheter, långivande banker,

författare Sherstneva Galina Sergeevna

39. Indikatorer för företagets finansiella stabilitet De viktigaste indikatorerna för företagets finansiella stabilitet är följande koefficienter: 1) autonomikoefficient - andelen eget kapital av det totala kapitalbeloppet. Det bestämmer graden av oberoende

Från boken Finansiell statistik författare Sherstneva Galina Sergeevna

40. Stabilitetsfaktorer för företaget Koefficient för tillhandahållande av aktier med eget rörelsekapital: 1) Kozok \u003d SOK / Z Koefficienter som också kännetecknar finansiell stabilitet är autonomikoefficienten Ka och rörelsekapitalkoefficienten

författare

4.1. Absoluta indikatorer på finansiell stabilitet En av nyckeluppgifterna för analysen av ett företags finansiella ställning är att studera indikatorer som återspeglar dess finansiella stabilitet. Det kännetecknas av ett stabilt överskott av inkomst över utgifter, gratis

Från boken Finansiell analys författare Bocharov Vladimir Vladimirovich

4.2. Relativa indikatorer för finansiell stabilitet och deras analys Relativa indikatorer för finansiell stabilitet kännetecknar graden av beroende av företaget av externa investerare och fordringsägare. Ägarna till företaget är intresserade av att optimera sina egna

Från boken Ekonomisk analys. Spjälsäng författaren Korotkov Yu. E.

Begreppet ekonomisk analys När vi studerar någon vetenskap, naturfenomen, samhälle, ställs vi inför ett sådant begrepp som analys. Termen "analys" på grekiska betyder "separation", "styckning", dvs analys är en uppdelning av objektet under studie

Från boken Affärsanalys. Spjälsäng författare Takhtomysova Danara Anuarovna

1. Begreppet ekonomisk analys Den ekonomiska analysen av ett företags finansiella och ekonomiska verksamhet består i en omfattande övervägande av frågor relaterade till produktion och teknisk nivå, produkternas kvalitet och dess konkurrenskraft i

Från boken Quality, Efficiency, Morality författare Glichev Alexander Vladimirovich

9.3. Om hållbarheten i företagets verksamhet Nu när vi har undersökt frågorna om effektivitet i detalj, har ett brett spektrum av kvalitetsförbättringsproblem, upptäckt den sannolikhetsmässiga karaktären av konsekvenserna av kvalitetsförändringar, känt den ständiga närvaron av faran med dess

Från boken Ekonomisk analys författare Klimova Natalia Vladimirovna

Fråga 70 Analys av finansiell stabilitet Analys av finansiell stabilitet genomförs i absoluta och relativa termer. Absoluta indikatorer karakteriserar tillgången på reserver och kostnader genom källorna till deras bildande. Samtidigt beräknar de: Fsos \u003d SOS - 33, där SOS

2.2.1 Betydelsen av finansiell hållbarhet

En av kännetecknen för företagets stabila position är dess finansiella stabilitet. Det beror både på stabiliteten i den ekonomiska miljö inom vilken företaget verkar, och på resultaten av dess funktion, dess aktiva och effektiva reaktion på förändringar i interna och externa faktorer.

Finansiell stabilitet är en egenskap som indikerar ett stadigt överskott av ett företags inkomst över dess utgifter, fri manövrering av företagets medel och deras effektiva användning, en oavbruten produktionsprocess och produktförsäljning. Finansiell stabilitet bildas i processen för all produktion och ekonomisk verksamhet och är huvudkomponenten i företagets övergripande stabilitet.

En analys av stabiliteten i det finansiella läget på ett visst datum låter dig ta reda på hur korrekt företaget hanterade resurserna under perioden före detta datum.

En yttre manifestation av finansiell stabilitet är solvens, d.v.s. förmågan att betala kontant i rätt tid sina betalningsförpliktelser. Solvensanalys är nödvändig för företaget, inte bara för att bedöma och prognostisera finansiell verksamhet, utan också för externa investerare (banker). Det är särskilt viktigt att veta om en partners ekonomiska möjligheter om frågan uppstår om att ge honom ett kommersiellt lån eller uppskjuten betalning. Solvensbedömningen görs utifrån egenskaperna hos omsättningstillgångarnas likviditet, d.v.s. tiden det tar att förvandla dem till kontanter.

Kriterierna för att bedöma den finansiella ställningen är företagets likviditet och solvens, d.v.s. förmågan att i tid och fullt ut göra uppgörelser om kortsiktiga förpliktelser.

Begreppen solvens och likviditet ligger mycket nära varandra, men det andra är mer rymligt. Solvensen beror på graden av likviditet i balansräkningen. Samtidigt kännetecknar likviditeten inte bara det aktuella läget för avvecklingar, utan också utsikterna.

Likviditeten i balansräkningen uttrycks i graden av täckning av företagets förpliktelser genom dess tillgångar, vars omvandlingsperiod till pengar motsvarar förpliktelsernas löptid. Balansräkningens likviditet uppnås genom att skapa jämlikhet mellan skulder och tillgångar.

Likviditeten hos en tillgång är dess förmåga att omvandlas till kontanter. Graden av likviditet för en tillgång bestäms av varaktigheten av den tidsperiod under vilken denna omvandling kan utföras. Ju kortare period, desto högre likviditet för denna typ av tillgång.

I allmänhet anses ett företag vara likvidt om dess omsättningstillgångar överstiger dess kortfristiga skulder.

Bedömningen av solvens ges för ett visst datum. Man bör dock ta hänsyn till dess subjektiva karaktär och att den kan utföras med varierande grad av noggrannhet. Solvens bekräftas av uppgifterna:

om tillgången på medel på löpande konton, valutakonton, kortfristiga finansiella investeringar. Dessa tillgångar bör ha ett optimalt värde. Ju mer betydande mängden kontanter på kontona är, desto mer sannolikt kan det hävdas att företaget har tillräckliga medel för löpande avräkningar och betalningar. Förekomsten av obetydliga saldon på kassakonton betyder dock inte alltid att företaget är insolvent: medel kan gå till kassan, till avveckling, konton i utländsk valuta under de kommande dagarna, kortsiktiga finansiella investeringar kan lätt omvandlas till kontanter . Den ständiga krisbristen på kontanter leder till att företaget förvandlas till ett "tekniskt insolvent", och detta kan redan betraktas som det första steget på vägen mot konkurs;

om frånvaron av förfallna skulder och förseningar i betalningar;

förtida återbetalning av lån, samt långvarig kontinuerlig användning av lån.

Den högsta formen av företags hållbarhet är dess förmåga att utvecklas. För att göra detta måste företaget ha en flexibel struktur av finansiella resurser och förmågan att vid behov attrahera lånade medel, d.v.s. vara kreditvärdig. Figur 2 visar huvudstadierna i analysen av företagets finansiella ställning.

Ris. 2 Etapper av analys av företagets finansiella ställning

Nyckeln till överlevnad och grunden för organisationens stabilitet är dess finansiella stabilitet, d.v.s. ett sådant finansiellt tillstånd, som garanterar dess konstanta solvens. En sådan ekonomisk enhet täcker på egen bekostnad de medel som investerats i tillgångar, tillåter inte omotiverade fordringar och skulder och betalar sina förpliktelser i tid.

Analysen av ledningssystemet för finansiell stabilitet kommer att inkludera två block:

Bedömning av finansiell stabilitet.

Analys av finansiell stabilitetshantering.

Det första blocket innehåller:

analys av fastighetsstatus;

absoluta och relativa koefficienter för finansiell stabilitet.

Andra blocket:

analys av eget rörelsekapital och nuvarande finansiella behov;

bestämning av företagets likviditet, fastställande av faktorer som bestämmer kvaliteten på omsättningstillgångar;

analys av affärsverksamhet (omsättning), d.v.s. hur effektivt företaget använder sina medel och bestämmer sätt att påskynda dem;

analys av tillstånd och hantering av fordringar och skulder.

Analysen bör avslöja de befintliga bristerna och skissera sätt att eliminera dem. Då är det nödvändigt att utveckla åtgärder för att mobilisera interna resurser och ytterligare förbättra den ekonomiska ställningen.

De viktigaste indikatorerna som återspeglar företagets finansiella ställning presenteras i balansräkningen. Balansen kännetecknar företagets finansiella ställning vid ett visst datum och återspeglar företagets resurser i ett enda monetärt värde vad gäller deras sammansättning och användningsriktning.

Till skillnad från balansräkningen, som tycks återspegla en fast statistisk bild av företagets finansiella balans, visar resultaträkningen dynamiken i dess finansiella verksamhet. Resultaträkningen jämför kostnaderna för deras verksamhet, bestämmer storleken på nettoinkomsten och dess fördelning.

Genom att använda dessa former av finansiell rapportering tillåter analysen av finansiell stabilitetshantering, utförd i följande sekvens:

1) bestämma strukturen för företagets egendom och källor till bildande;

3) jämför grupperingen av tillgångar och skulder.

2.2.2 Finansiella styrka

En av indikatorerna för finansiell stabilitet är överskottet eller bristen på finansieringskällor för bildandet av reserver, definierat som skillnaden mellan värdet av finansieringskällorna och värdet av reserver. Detta avser säkerheten för vissa typer av källor (egna, krediter och andra lånade), eftersom tillräckligheten av summan av alla möjliga typer av källor (inklusive leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder och skulder) garanteras av identiteten på resultatet av tillgången och skulderna i balansräkningen. Genom att studera överskottet eller bristen på medel för bildandet av aktier etableras absoluta indikatorer på finansiell stabilitet. För en detaljerad återspegling av olika typer av källor (egna medel, långfristiga och kortfristiga lån och upplåning) används ett system av indikatorer vid bildandet av reserver, vilket återspeglar en olika grad av täckning av olika typer av källor:

1. Tillgång till eget rörelsekapital vid utgången av faktureringsperioden. Formeln för att beräkna denna indikator (enligt formel 1):

SOS = SC - BOA, (1)

där: SOS - eget rörelsekapital (nettorörelsekapital) i slutet av faktureringsperioden;

SC - eget kapital (avsnitt III i balansräkningen "Kapital och reserver");

VOA - anläggningstillgångar (avsnitt I i balansräkningen).

2. Tillgång till egna och långfristiga upplånade finansieringsreserver. Formeln för att beräkna denna indikator (enligt formel 2):

SDI = SOS + DCS, (2)

där: SDI - tillgången på egna och långfristiga lånade finansieringskällor;

SOS - eget rörelsekapital (nettorörelsekapital) i slutet av faktureringsperioden;

DKZ - långfristiga lån och upplåning (avsnitt IV i balansräkningen "Långfristiga skulder").

3. Det totala värdet av de viktigaste källorna till reservbildning. Formeln för att beräkna det totala värdet av källor till reserverbildning (enligt formel 3):

OIZ = SDI + KKZ, (3)

där: OIZ är det totala värdet av de viktigaste källorna till reservbildning;

KKZ - kortfristiga lån och upplåning (avsnitt V i balansräkningen "Kortfristiga skulder").

Som ett resultat kan tre indikatorer på tillgången på reserver med finansieringskällor fastställas:

1. Överskott (+), brist (-) på eget rörelsekapital. Formeln för att beräkna denna indikator (enligt formel 4):

∆SOS = SOS - Z, (4)

där: ∆SOS - ökning (överskott) av eget rörelsekapital;

З - reserver (avsnitt II i balansräkningen).

2. Överskott (+), brist (-) av egna och långsiktiga finansieringskällor. Formeln för att beräkna denna indikator (enligt formel 5):

∆SDI = SDI – Z, (5)

där: ∆SDI - ökning (överskott) av egna och långsiktiga finansieringskällor.

3. Överskott (+), brist (-) av det totala värdet av de viktigaste källorna till reservtäckning. Formeln för att beräkna denna indikator (enligt formel 6):

∆OIZ = OIZ – Z, (6)

där: ∆OIZ är ökningen (överskottet) av det totala värdet av de viktigaste källorna till reservtäckning.

De givna indikatorerna för tillhandahållandet av reserver med motsvarande finansieringskällor omvandlas till en trefaktorsmodell. Formeln för beräkning av trefaktormodellen (enligt formel 7):

М = (∆SOS; ∆SDI; ∆OIZ), (7)

där: M är en trefaktorsmodell.

Denna modell kännetecknar typen av finansiell stabilitet i företaget. I praktiken finns det fyra typer av finansiell stabilitet som presenteras i tabell 3.

Tabell 3

Typer av finansiell stabilitet för ett företag

Typ av finansiell stabilitet	Reservfinansieringskällor	Kort beskrivning av finansiell stabilitet
Absolut finansiell stabilitet	Eget rörelsekapital (nettorörelsekapital)	Hög solvensnivå. Bolaget är inte beroende av externa borgenärer.
Normal finansiell stabilitet	Eget rörelsekapital plus långfristiga lån och upplåning.	Normal solvens. Rationell användning av lånade medel. Hög lönsamhet för nuvarande verksamhet.
Instabil ekonomisk situation	Eget rörelsekapital plus långfristiga lån och upplåning samt kortfristiga lån och upplåning.	Brott mot normal solvens. Det finns ett behov av att attrahera ytterligare finansieringskällor. Återställande av solvens är möjlig.
Kris (kritiskt) ekonomiskt läge		Bolaget är helt insolvent och på randen till konkurs.

Den första typen av finansiell stabilitet kan representeras som följande formel (enligt formel 8):

Mi = (1,1,1), dvs. ∆SOS ≥ 0; ∆SDI ≥ 0; ∆OIZ ≥ 0. (8)

Absolut finansiell stabilitet (M 1) är mycket sällsynt i det moderna Ryssland.

Den andra typen (normal finansiell stabilitet) kan uttryckas (enligt formel 9):

M 2 \u003d (0,1,1), dvs. ∆SOS< 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0. (9)

Normal finansiell stabilitet garanterar fullgörandet av företagets finansiella förpliktelser.

Den tredje typen (instabil ekonomisk situation) är etablerad (enligt formel 10):

M 3 \u003d (0.0.1), dvs. ∆SOS< 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ ≥ 0. (10)

Den fjärde typen (ekonomisk krissituation) kan representeras (enligt formel 11):

M 4 \u003d (0,0,0), dvs. ∆SOS< 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0. (11)

I denna situation är företaget helt insolvent och är på randen till konkurs, eftersom nyckelelementet i omsättningstillgångar "Reserver" inte är försedda med finansieringskällor.

Relativa indikatorer på finansiell stabilitet kännetecknar graden av företagets beroende av externa investerare och fordringsägare. Ägarna till företaget är intresserade av att optimera sitt eget kapital och minimera lånade medel i den totala volymen av finansiella källor. Långivare bedömer låntagarens finansiella stabilitet utifrån mängden eget kapital och sannolikheten för att förhindra konkurs.

Finansiell stabilitet bedöms med hjälp av ett system med finansiella nyckeltal (tabell 4).

Tabell 4

Relativa indikatorer på finansiell stabilitet

Index	Beräkningsmetod
Index		balanslinjer
Kapitaliseringsgrad			Inte högre än 1,5. Visar hur mycket lånade medel organisationen har attraherat för 1 rub. egna medel placerade i tillgångar
Täckningsgrad med egna finansieringskällor
Koefficient för ekonomiskt oberoende (autonomi)
Finansieringsgrad
Finansiell stabilitetskvot

där: ZK - lånat kapital;

SC - eget kapital;

VOA - anläggningstillgångar;

ОА - omsättningstillgångar;

WB - balansvaluta;

DO - långfristiga skulder.

Således kännetecknas den finansiella stabiliteten hos ett företag av en uppsättning absoluta och relativa indikatorer: närvaron av eget rörelsekapital, närvaron av egna och långfristiga lånade källor för finansieringsreserver, det totala värdet av de viktigaste källorna till reservbildning , kapitaliseringskvoten, förhållandet mellan tillhandahållande med egna finansieringskällor, koefficienten för finansiellt oberoende (autonomi), finansieringskvot, finansiell stabilitetskvot

Finansiell stabilitetsanalys: Vad är det?

Ekonomisk stabilitet- en integrerad del av företagets övergripande stabilitet, balansen mellan finansiella flöden, tillgången på medel som gör det möjligt för organisationen att upprätthålla sin verksamhet under en viss tid, inklusive service av mottagna lån och producera produkter.

De viktigaste indikatorerna för organisationens finansiella stabilitet

Index	Beskrivning av indikatorn och dess normativa värde
Autonomikoefficient	Förhållandet mellan eget kapital och totalt kapital. Det allmänt accepterade normalvärdet: 0,5 eller mer (optimalt 0,6-0,7); i praktiken beror det dock till stor del på branschen.
Finansiell bruttosoliditet	Förhållandet mellan lånat kapital och eget kapital.
Rörelsekapitalrelation	Förhållandet mellan eget kapital och omsättningstillgångar. Normalvärde: 0,1 eller mer.
	Förhållandet mellan eget kapital och långfristiga skulder och totalt eget kapital. Normalvärde för denna bransch: 0,7 eller mer.
Eget kapital manövrerbarhet förhållande	Förhållandet mellan eget rörelsekapital och källor till egna medel.
Fastighetsrörlighetskoefficient	Förhållandet mellan omsättningstillgångar och värdet av all egendom. Karakteriserar organisationens branschspecifikationer.
Rörelseförhållande för rörelsekapital	Förhållandet mellan den mest rörliga delen av omsättningstillgångar (kassa och finansiella investeringar) och det totala värdet av omsättningstillgångar.
	Förhållandet mellan eget rörelsekapital och värdet av varulager. Normalvärde: 0,5 eller mer.
Kortfristig skuldkvot	Förhållandet mellan kortfristiga skulder och totala skulder.

Den viktigaste indikatorn som påverkar organisationens finansiella stabilitet är andelen lånade medel. Det anses allmänt att om lånade medel står för mer än hälften av företagets medel, så är detta inte ett särskilt gott tecken för finansiell stabilitet, för olika branscher kan den normala andelen lånade medel fluktuera: för handelsföretag med stor omsättning, är mycket högre.

Utöver ovanstående nyckeltal återspeglar ett företags finansiella stabilitet likviditeten i dess tillgångar i jämförelse med skulder per löptid: den aktuella likviditetskvoten och den snabba likviditetskvoten.

Autonomikoefficient

Autonomikoefficient(finansiellt oberoende förhållande) kännetecknar förhållandet mellan eget kapital och det totala kapitalbeloppet (tillgångarna) i organisationen. Kvoten visar hur oberoende organisationen är från borgenärer.

Kapitaliseringsgrad

Kapitaliseringsgrad(kapitaliseringskvot) är en indikator som jämför mängden långfristiga leverantörsskulder med de totala källorna till långfristig finansiering, som förutom långfristiga leverantörsskulder inkluderar organisationens eget kapital. Kapitaliseringsgraden låter dig bedöma om organisationens finansieringskälla är tillräcklig för dess verksamhet i form av eget kapital.

Reserver täckningsgrad

Reserver täckningsgrad– Detta är en indikator på den finansiella stabiliteten i organisationen, som avgör i vilken utsträckning organisationens materiella reserver täcks av det egna rörelsekapitalet.

Tillgångstäckningsgrad

Tillgångstäckningsgrad (afast täckningsgrad) mäter en organisations förmåga att betala tillbaka sina skulder med befintliga tillgångar. Kvoten visar vilken del av tillgångarna som ska gå till att täcka skulder.

Investeringstäckningsgrad

Investeringstäckningsgrad- detta är ett ekonomiskt nyckeltal som visar vilken del av organisationens tillgångar som finansieras från hållbara källor: egna medel och långfristiga skulder.

Räntetäckningsgrad

Räntetäckningsgrad(räntetäckningsgrad, ICR) kännetecknar organisationens förmåga att betala sina skuldförbindelser. Indikatorn jämför resultat före räntor och skatter (EBIT) för en viss tidsperiod (vanligtvis ett år) och ränta på skuldförbindelser för samma period.