Мустафіна Наїля Мугаттарівна, бакалавр, студент
Башкирський Державний Аграрний Університет

ФІНАНСОВА СТІЙКІСТЬ
ПРОГНОЗ
ФІНАНСОВІ КОЕФІЦІЄНТИ
КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК

У цій статті йдеться про важливість оцінки кредитоспроможності позичальника для прогнозування свого прибутку та розглядаються основні способи оцінки кредитоспроможності клієнтів комерційного банку, детально аналізується оцінка фінансової стійкості позичальника.

Аналіз рентабельності капіталу як фактора ефективної діяльності комерційного банку в АТ «Россільгоспбанк»
Теоретичні аспекти методів оцінки ефективності діяльності комерційного банку
Сутність фінансової стійкості та її основні фактори

У світі ситуацію на ринку неможливо уявити без такої важливої складової як комерційний банк. Сьогодні банки надають безліч послуг, якими користується кожен.

Одним із найбільш затребуваних послуг банку є кредит, але перш ніж видавати його банк має оцінити його кредитоспроможність.

Кредитоспроможність клієнта комерційного банку - здатність позичальника повністю і вчасно розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями (основним боргом та відсотками). На відміну від його платоспроможності, вона не фіксує неплатежі за минулий період або на якусь дату, а прогнозує здатність до погашення боргу на найближчу перспективу. Рівень кредитоспроможності клієнта визначає рівень ризику банку, що з видачею позички конкретному позичальнику .

Оцінка кредитоспроможності клієнтів комерційного банку тісно взаємопов'язане з процесом планування доходів та витрат даної установи, оскільки саме від здатності позичальника відповідати за своїми зобов'язаннями залежить обсяг прибутку.

На сьогоднішній день існують кілька способів оцінки кредитоспроможності клієнта банку:

оцінка управління;
оцінка фінансової стійкості клієнта;
аналіз грошового потоку;
збирання інформації про клієнта;
спостереження над роботою клієнта шляхом виходу місце.

Розглянемо докладніше оцінку фінансової стійкості клієнта.

Оцінка кредитоспроможності великих та середніх підприємств базується на даних балансу, звіту про фінансові результати, кредитної заявки, інформації про історію клієнта та його менеджерів. Як методи оцінки кредитоспроможності використовуються система фінансових коефіцієнтів, аналіз грошового потоку, ділового ризику та менеджменту.

Вибір фінансових коефіцієнтів визначається особливостями клієнтури банку, можливими причинами фінансових труднощів, кредитною політикою банку. Можна виділити п'ять груп коефіцієнтів:

I – ліквідності;

II - ефективності, або оборотності;

III – фінансового левериджу;

IV – прибутковості;

V – обслуговування боргу.

Коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ) показує, чи позичальник здатний розрахуватися за борговими зобов'язаннями: КТЛ = Поточні активи / Поточні пасиви.

Коефіцієнт поточної ліквідності передбачає зіставлення поточних активів, т. е. коштів, які має клієнт у різній формі (кошти, дебіторська заборгованість нетто найближчих термінів погашення, вартості запасів товарно-матеріальних цінностей та інших активів), з поточними пасивами, тобто. зобов'язаннями найближчих строків погашення (позички, борг постачальникам, за векселями, бюджетом, робітникам та службовцям). Якщо боргові зобов'язання перевищують кошти клієнта, останній є некредитоспроможним.

Коефіцієнт швидкої (оперативної) ліквідності (КБЛ) розраховується так: КБЛ = Ліквідні активи / Поточні пасиви.

За допомогою коефіцієнта швидкої ліквідності прогнозують здатність позичальника швидко вивільняти з обороту кошти на погашення боргу банку термін.

Коефіцієнти ефективності (оборотності) доповнюють коефіцієнти ліквідності та дозволяють зробити висновок більш обґрунтованим. Якщо показники ліквідності зростають за рахунок збільшення дебіторської заборгованості та вартості запасів при одночасному уповільненні їхньої оборотності, не можна підвищувати клас кредитоспроможності позичальника. Коефіцієнти ефективності розраховують так (таблиця 1).

Таблиця 1. Формули розрахунку коефіцієнтів ефективності.

Оборотність запасів
Назва
Тривалість обороту днями	Середні залишки запасів у періоді / Одноденний виторг від реалізації
Кількість оборотів у періоді	Виручка від за період / Середні залишки запасів у періоді
Оборотність дебіторської заборгованості днями	Середні залишки заборгованості у періоді / Одноденний виторг від реалізації
Оборотність основного капіталу (фіксованих активів)	Виторг від реалізації / Середня залишкова вартість основних фондів у періоді
Оборотність активів	Виторг від реалізації / Середній розмір активів у періоді

p align="justify"> Коефіцієнти ефективності аналізуються в динаміці, а також порівнюються з коефіцієнтами конкуруючих підприємств і з середньогалузевими показниками.

Коефіцієнт фінансового левериджу характеризує ступінь забезпеченості позичальника власним капіталом. Варіанти розрахунку цього коефіцієнта різні, але економічний зміст один: оцінка розміру власного капіталу та ступеня залежності клієнта від залучених ресурсів. При розрахунку цього коефіцієнта враховуються все боргові зобов'язання клієнта банку, незалежно від своїх термінів. Що частка залучених коштів (короткострокових і довгострокових), то нижче клас кредитоспроможності клієнта. Остаточний висновок роблять з урахуванням динаміки коефіцієнтів прибутковості.

p align="justify"> Коефіцієнти прибутковості характеризують ефективність використання всього капіталу, включаючи його залучену частину. Їхні різновиди представлені в таблицях 2 і 3.

Таблиця 2. Формули розрахунку коефіцієнтів норми прибутку та рентабельності.

Коефіцієнти норми прибутку

	Валовий прибуток до сплати відсотків та податків / Виручка від реалізації або чистий продаж
	Чистий операційний прибуток (прибуток після сплати відсотків, але до сплати податків) / Виручка від реалізації або чистий продаж
	Чистий прибуток після сплати відсотків та податків / Виручка від реалізації або чистий продаж
Коефіцієнти рентабельності
	Прибуток до сплати відсотків та податків / Активи чи власний капітал
	Прибуток після сплати відсотків, але до сплати податків / Активи чи власний капітал
	Чистий прибуток (прибуток після сплати відсотків та податків) / Активи чи власний капітал

Зіставлення трьох видів коефіцієнтів рентабельності показує рівень впливу відсотків і податків на рентабельність підприємства.

Таблиця 3. Формули розрахунку коефіцієнта норми прибутку акцію.

Якщо частка прибутку у виручці від зростає, збільшується прибутковість активів чи капіталу, можна не знижувати рейтинг клієнта навіть за погіршенні коефіцієнта фінансового левериджа.

Коефіцієнти обслуговування боргу (ринкові коефіцієнти) показують, яка частина прибутку поглинається відсотковими та фіксованими платежами. Формули їх розрахунку наведені у таблиці 4.

Таблиця 4. Формули розрахунку коефіцієнтів обслуговування боргу.

Методика визначення чисельника коефіцієнтів покриття відсотків та покриття фіксованих платежів залежить від цього, ставляться відсоткові чи фіксовані платежі на собівартість чи сплачуються з прибутку .

p align="justify"> Коефіцієнти обслуговування боргу особливого значення набувають при високих темпах інфляції, коли величина відсотків сплачених може наближатися до основного боргу клієнта або перевищувати його. Чим більше прибутку спрямовується на покриття відсотків сплачених та інших фіксованих платежів, тим менше її залишається для погашення боргових зобов'язань та покриття ризиків і тим гірша кредитоспроможність клієнта.

Фінансові коефіцієнти оцінки кредитоспроможності розраховують на основі прогнозних величин на запланований період, середніх залишків за балансами на звітні дати. Показники на перше число не завжди відображають реальний стан справ. Тому у світовій практиці використовується система коефіцієнтів, що розраховуються на основі рахунку результатів (він містить звітні показники оборотів за період). Вихідний оборотний показник - прибуток від реалізації.

Для визначення кредитоспроможності може проводитися докладний додатковий аналіз, розраховуватись коефіцієнти ділової активності, фінансової стійкості, рентабельності тощо.

З підприємствами-позичальниками кожного класу банки по-різному будують відносини.

Першокласні позичальники можуть розраховувати на відкриття кредитної лінії, кредитування по контокоррентному рахунку, видачу в разовому порядку бланкових кредитів, - із встановленням завжди нижчої кредитної ставки, ніж решти позичальників.

Кредитування другокласних позичальників здійснюється у загальному порядку, тобто. за наявності відповідних форм забезпечення. Процентна ставка залежить від виду забезпечення.

Надання кредитів третьокласним позичальникам пов'язане банку з високим кредитним ризиком. Найчастіше таким позичальникам намагаються кредитів не видавати. У разі видачі – особлива увага до забезпечення та відсоткова ставка на найвищому рівні.

Величезні неплатежі країни були пов'язані з недооцінкою моментів кредитних ризиків, з нецивілізованим підходом банків на початку розвитку ринкових відносин до своєї кредитної політики. При розгляді економічного становища потенційного позичальника важливими є буквально всі моменти, інакше банк може зазнати величезних втрат. Кредитним відділам банку необхідно постійно враховувати, аналізувати зарубіжний і зростаючий російський досвід.

Аналіз та оцінка кредитоспроможності позичальника необхідна для того, щоб вирішити питання про те, чи варто давати йому кредит і, якщо так, на яких умовах: сума, що надається банком, термін, процентна ставка, графік виплати відсотків, необхідність застави за ним тощо . Зробивши всі необхідні розрахунки та висновки з них, комерційний банк зможе зробити прогноз у тому, скільки коштів йому необхідно видати, скільки грошових одиниць йому необхідно створити резерв. Таким чином, оцінивши кредитоспроможність позичальника, банк планує обсяг кредитування на майбутнє.

Список літератури

Корпоративний менеджмент: науковий електронний сайт. URL: http://www.cfin.ru/ (дата звернення 04.11.2016)
Романова Л.Є. Визначення кредитоспроможності клієнтів комерційного банку з урахуванням впливу зовнішніх факторів [Електронний ресурс]: електронна наукова бібліотека. URL: http://cyberleninka.ru/ (дата звернення 04.11.2016)
Аскарова, А.А. Економічна ефективність діяльності підприємства [Текст]/А.А. Аскарова, В.І. Юсупов // Збірник наукових статей, присвячений 50-річчю освіти кафедри "Економіка аграрного виробництва". Міністерство сільського господарства, Башкирський державний аграрний університет, Економічний факультет, Кафедра Економіки аграрного виробництва. Уфа, 2014. С. 439-442.
Аскарова, А.А. Податкове планування для підприємства [Текст] / А.А. Аскарова// Економічні та соціальні проблеми розвитку АПК на рубежі XXI століття. Зб. статей до наукової конф. співробітників економічних факультетів, присвячених 70-річчю БДАУ. 2000. С. 127-128.
Лук'янова, М. Т. Страхування ризику в АПК [Текст]/М. Т. Лук'янова// 50 років на службі економічної науці. Клікіч Л.М., Аскаров А.А., Галієв Р.Р. Збірник наукових статей, присвячений 50-річчю освіти кафедри «Економіка аграрного виробництва». Міністерство сільського господарства РФ, Башкирський ДАУ, Економічний факультет, Кафедра економіки економіки аграрного виробництва. Уфа, 2014. - С. 88-92.
Лук'янова, М. Т. Сутність підприємницького ризику [Текст] / М. Т. Лук'янова, Е. Р. Кіпчакбаєва // Молодіжна наука та АПК: проблеми та перспективи. Матеріали V Всеросійської науково-практичної конференції молодих вчених. Уфа, 2012. - С. 150-151.
Заріпова, Г.М. Удосконалення інформаційних потоків у системі управління організацією засобами логістики / Г.М. Заріпова // Інформаційне середовище та його особливості на етапі розвитку світової цивілізації Матеріали міжнародної науково-практичної конференції. - Саратов, 2012. С. 40-42.
Заріпова, Г. М. Роль норми відсотка у стійкості економічної рівноваги/Г. М Заріпова, Р. І. Муллагірова//Вісник ВЕГУ: Науковий журнал. №2 (34). економіка. -Уфа: Східний університет, 2008. -С. 36-46.
Заріпова Г.М. Інноваційний розвиток АПК / Г.М.Заріпова // Інноваційному розвитку агропромислового комплексу – Наукове забезпечення Міністерство міжнародної науково-практичної конференції у рамках XXII Міжнародної спеціалізованої виставки "АгроКомплекс – 2012". Міністерство сільського господарства Російської Федерації, Міністерство сільського господарства Республіки Башкортостан, ФДБОУ ВПО "Башкірський державний аграрний університет", ТОВ "Башкірська виставкова компанія". 2012. С. 105-106.
Заріпова, Г.М. Перевірка та оцінка результатів навчання / Г.М. Заріпова, Р.Р. Сіраєва // Актуальні проблеми викладання соціально-гуманітарних, природничо-наукових та технічних дисциплін в умовах модернізації вищої школи: матеріали міжнародної науково-методичної конференції. - Уфа, 2014. - С. 103-104.
Заріпова Г.М. Японський менеджмент/Г.М. Заріпова, А.В. Гілязова // Проблеми модернізації та посткризовий розвиток сучасного суспільства (економіка, соціологія, філософія, право) Матеріали міжнародної науково-практичної конференції. -Саратов,2012. З. 19-20.

В даний час існує безліч методів, що дозволяють визначити кредитоспроможність підприємства-позичальника банку, до яких зокрема належать: експрес-оцінка кредитоспроможності на основі фінансових коефіцієнтів, оцінка ймовірності банкрутства як результату некредитоспроможності підприємства на підставі Z-рахунку Альтмана, аналіз грошових потоків підприємства та інші .

З метою оцінки кредитоспроможності позичальника комерційні банки використовують практично всю доступну їм інформацію з усіх сфер фінансово-господарську діяльність підприємств. Питання оцінки фінансового стану позичальника вирішуються кожним банком самостійно, вони знаходять своє відображення у внутрішніх документах банку, у створюваних методах та рекомендаціях. У процесі діяльності банку методичні матеріали зазнають певних трансформацій, удосконалюються щодо найбільшої адаптації як до зовнішнім, і внутрішнім умовам. Незважаючи на те, що будь-яке вдосконалення призводить до спрощення або ускладнення методичного матеріалу, кінцевою метою є оптимізація методів у плані практичного застосування.

Різноманітність позичальників та їх розподіл на групи у кожному банку індивідуально, тут діє принцип об'єктивної необхідності, неможливо за єдиним методом проаналізувати фінансовий стан: банків, зокрема банків-нерезидентів, небанківських кредитних організацій; страхових компаній; суб'єктів Російської Федерації, місцевих органів влади; фізичних осіб, підприємців без утворення юридичної особи; підприємств малого бізнесу, які використовують спрощену систему оподаткування; юридичних осіб (які не належать до переліченим групам).

Оцінка кредитоспроможності даних позичальників ґрунтується на фактичних даних балансу, звіту про прибуток, кредитної заявки, інформації про історію клієнта та його менеджерів. Як способи оцінки кредитоспроможності використовується система фінансових коефіцієнтів, аналіз грошового потоку, ділового ризику та менеджменту.

У світовій та російській банківській практиці використовуються різні фінансові коефіцієнти для оцінки кредитоспроможності позичальника. Їх вибір визначається особливостями клієнтури банку, можливими причинами фінансових труднощів, кредитною політикою банку.

I. Методика оцінки фінансового становища позичальників – юридичних.

Ця Методика застосовується з метою оцінки фінансового становища клієнтів, є юридичними особами, виключаючи кредитні та страхові організації, під час здійснення операцій із якими Банк приймає він кредитні та інші ризики.

Надійне фінансове становище позичальника є основою платеже- і кредитоспроможності позичальника, тобто. здатності своєчасно задовольняти платіжні вимоги відповідно до господарських договорів, повертати кредит та відсотки, виплачувати заробітну плату співробітникам, вносити платежі та податки до бюджету.

У зв'язку з цим оцінка фінансового стану позичальників проводиться з метою визначення доцільності видачі кредиту та умов його надання, прийняття рішення про реструктурування кредиту (тобто зміни основних умов надання кредиту), оцінки ризиків, що приймаються Банком, по кожному наданому кредиту та якості кредитного портфеля Банку. в цілому. Оцінка фінансового становища проводиться у кілька етапів:

Таблиця 2

Ядро методики складає експрес-аналіз фінансового стану позичальника – юридичної особи з використанням рейтингових значень, що дозволяє класифікувати позичальників за якістю їхнього фінансового стану та, відповідно, до рівня ризику взаємин із ними Банку (етап 1).

Рейтингова оцінка підприємства за необхідності може бути доповнена аналізом інших показників та додаткової інформації, що підтверджують чи коригують результати рейтингової оцінки експрес-аналізу та причини зміни платоспроможності підприємств (етап 2).

Під час проведення розширеного аналізу на 3-му, заключному етапі рейтингова оцінка позичальника, отримана шляхом експрес-аналізу, коригується виходячи з даних додаткового аналізу. Після чого виводиться підсумковий висновок про фінансове становище позичальника.

Результатом оцінки за цією методикою є висновок про якість фінансового стану позичальника: хороше, середнє (задовільне) або погане (незадовільне) фінансове становище. Методологія оцінки фінансового стану підприємства ґрунтується на проведенні кількісного та якісного аналізу ризиків.

Кількісний аналіз ризиків передбачає оцінку наступних груп ризику та характеризуючих їх фінансових коефіцієнтів:

· Ризику неліквідності активів підприємства (коефіцієнти ліквідності),

· Ризика зниження фінансової стійкості підприємства (коефіцієнт співвідношення власних та позикових коштів, коефіцієнт забезпеченості власними коштами),

· Ризику низької рентабельності діяльності (коефіцієнти рентабельності),

· Ризику зниження ділової активності (коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнт оборотності запасів, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості)

Під час проведення якісного аналізу ризиків розглядається інформація, яка може бути виражена в кількісних показниках. Для проведення такого аналізу використовуються відомості, подані позичальником, а також відомості інформаційних баз даних та засобів (з коригуванням на ймовірність їх достовірності).

На момент розгляду питання про видачу кредиту новоствореній юридичній особі фінансове становище позичальника приймається «середнім» через відсутність прямих загроз його поточному фінансовому становищу.

Якості фінансового стану відповідає клас позичальника за рівнем ризику взаємовідносин з ними Банку:

- першокласні- надійні клієнти, які володіють хорошим фінансовим становищем, кредитування яких не викликає сумнівів,

- другого класу -нестійкі позичальники із задовільним (середнім) фінансовим становищем, кредитування яких потребує виваженого підходу;

- третього класу -сумнівні позичальники, які мають незадовільний (поганий) фінансовий стан, кредитування яких пов'язане з підвищеним ризиком. Питання доцільності кредитування клієнтів 3 класу вимагає обережного підходу. При кредитуванні таких позичальників слід приділяти підвищену увагу питанням контролю якості обслуговування боргу, достатності, ліквідності та можливих термінів реалізації забезпечення зобов'язань позичальника.

ІІ. Методика визначення кредитоспроможності позичальника відповідно до "Регламенту надання кредитів юридичним особам".

Для визначення кредитоспроможності Позичальника проводиться кількісний (оцінка фінансового стану) та якісний аналіз ризиків.

Метою проведення аналізу ризиків є визначення можливості, розміру та умов надання кредиту.

1. Оцінка фінансового становища Позичальника.

Оцінка фінансового становища Позичальника проводиться з урахуванням тенденцій зміни фінансового становища і чинників, які впливають ці зміни.

З цією метою необхідно проаналізувати динаміку оціночних показників, структуру статей балансу, якість активів, основні напрямки господарсько-фінансової політики підприємства.

При розрахунку показників (коефіцієнтів) використовується принцип обережності, тобто перерахунок статей активу балансу у бік зменшення виходячи з експертної оцінки.

1.1. Для оцінки фінансового стану Позичальника використовуються три групи оціночних показників:

коефіцієнти ліквідності;

коефіцієнт наявності власних коштів;

показники оборотності та рентабельності.

I. Коефіцієнти ліквідності.

Дозволяють проаналізувати здатність підприємства відповідати за своїми поточними зобов'язаннями. Через війну розрахунку встановлюється ступінь забезпеченості підприємства оборотними коштами для розрахунків із кредиторами по поточним операціям.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності К1є найжорсткішим критерієм ліквідності підприємства міста і показує яка частина короткострокових боргових зобов'язань (підсумок розділу Y балансу з відрахуванням рядків 640 - “доходи майбутніх періодів”, 650 - “резерви майбутніх витрат”) то, можливо за необхідності погашена з допомогою наявних коштів, коштів у депозитних рахунках і високоліквідних короткострокових цінних паперів, у своїй враховуються лише державні цінних паперів, цінних паперів Ощадбанку же Росії та кошти на депозитних рахунках.

Проміжний коефіцієнт покриття (коефіцієнт швидкої ліквідності) К2характеризує здатність підприємства оперативно вивільнити з господарського обороту кошти та погасити боргові зобов'язання. К2 визначається як відношення:

Для розрахунку цього коефіцієнта попередньо проводиться оцінка груп статей "короткострокові фінансові вкладення" та "дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)". Зазначені статті зменшуються на суму фінансових вкладень у неліквідні корпоративні папери та неплатоспроможні підприємства та суму безнадійної дебіторської заборгованості відповідно.

Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) К3дає загальну оцінку ліквідності підприємства, до якого в чисельнику включаються всі оборотні активи, зокрема і матеріальні (підсумок розділу II балансу).

Для розрахунку К3 попередньо коригуються вже названі групи статей балансу, і навіть “дебіторська заборгованість (платежі якою очікуються понад 12 місяців)”, “запаси” та “інші оборотні активи” у сумі відповідно безнадійної дебіторську заборгованість, неліквідних і труднореализуемых запасів.

ІІ. Коефіцієнт наявності власних коштів К4

Показує частку власні кошти підприємства у загальному обсязі коштів підприємства міста і визначається як відношення власні кошти (підсумок розділу III балансу, збільшений у сумі термін 640 “доходи майбутніх періодів” і 650 - “резерви майбутніх витрат”) до сумі коштів підприємства (стор. 700 ).

ІІІ. Показники оборотності та рентабельності

Оборотність різних елементів оборотних активів і кредиторську заборгованість розраховується днями з обсягу добових продажів (одноденної виручки від).

Обсяг денних продажів розраховується розподілом виручки від кількості днів періоді (90, 180, 270 чи 360). Середні (за період) величини оборотних активів та кредиторської заборгованості розраховуються як суми половин величин на початкову та кінцеву дати періоду та повних величин на проміжні дати, поділені на кількість доданків, зменшене на 1.

Оборотність оборотних активів:

Оборотність дебіторської заборгованості:

Оборотність запасів:

Аналогічно за необхідності можуть бути розраховані показники оборотності інших елементів оборотних активів (готової продукції, незавершеного виробництва, сировини та матеріалів) та кредиторської заборгованості.

Показники рентабельності визначаються у відсотках чи частках.

Рентабельність продукції (або рентабельність продажів) К5:

Рентабельність діяльності підприємства К6:

Рентабельність вкладень у підприємство:

1.2. Основними оціночними показниками є коефіцієнти К1, К2, К3, К4, К5 та К6. Інші показники оборотності та рентабельності використовуються для загальної характеристики та розглядаються як додаткові до перших шести показників.

Оцінка результатів розрахунків шести коефіцієнтів полягає у присвоєнні Позичальнику категорії за кожним із цих показників на основі порівняння отриманих значень із встановленими достатніми. Далі визначається сума балів за цими показниками відповідно до їх ваги.

Достатні значення показників:

К4 – 0,4 – для всіх Позичальників, крім підприємств торгівлі

0,25 – для підприємств торгівлі

Розбивка показників категорії залежно від своїх фактичних значень (табл. 10).

Таблиця 10. Розбивка показників на категорії

Наступним етапом є розрахунок суми балів (табл. 11).

Таблиця 11. Розрахунки суми балів:

Формула розрахунку суми балів S має вигляд:

Значення S поряд з іншими чинниками використовується визначення рейтингу Позичальника.

Для інших показників третьої групи (оборотність і рентабельність) не встановлюються оптимальні чи критичні значення через велику залежність цих значень від специфіки підприємства, галузевої власності та інших конкретних умов.

Оцінка результатів розрахунків цих показників заснована головним чином на порівнянні їх значень у динаміці.

1. Якісний аналізґрунтується на використанні інформації, яка не може бути виражена в кількісних показниках. Для проведення такого аналізу використовуються відомості, надані Позичальником, підрозділом безпеки та інформацією бази даних.

На цьому етапі оцінюються ризики:

галузеві(Стан ринку по галузі; тенденції у розвитку конкуренції; рівень державної підтримки; значимість підприємства в масштабах регіону; ризик недобросовісної конкуренції з боку інших банків);

акціонерні(Ризик переділу акціонерного капіталу; узгодженість позицій великих акціонерів);

регулювання діяльності підприємства(підпорядкованість (зовнішня фінансова структура); формальне та неформальне регулювання діяльності; ліцензування діяльності; пільги та ризики їх скасування; ризики штрафів та санкцій; правозастосовні ризики (можливість зміни у законодавчій та нормативній базі));

виробничі та управлінські(технологічний рівень виробництва; ризики постачальницької інфраструктури (зміна цін постачальників, зрив поставок тощо); ризики, пов'язані з банками, в яких відкриті рахунки; ділова репутація (акуратність у виконанні зобов'язань, кредитна історія, участь у великих проектах, якість) товарів та послуг тощо), якість управління (кваліфікація, стійкість становища керівництва, адаптивність до нових методів управління та технологій, впливовість у ділових та фінансових колах)).

3. Заключним етапомОцінка кредитоспроможності є визначення рейтингу Позичальника, або класу.

Встановлюється 3 класи позичальників:

першокласні – кредитування яких не викликає сумнівів;

другого класу – кредитування вимагає зваженого підходу;

третього класу – кредитування пов'язане з підвищеним ризиком.

1 класКредитоспроможності: S = 1,25 і менше. Обов'язковою умовою віднесення Позичальника до цього класу значення коефіцієнта К5 лише на рівні, встановленому для 1-го класу кредитоспроможності.

2 класКредитоспроможності: значення S знаходиться в діапазоні від 1,25 (невключно) до 2,35 (включно) Обов'язковою умовою віднесення Позичальника до даного класу є значення коефіцієнта К5 на рівні, встановленому не нижче ніж для 2-го класу кредитоспроможності.

3 клас кредитоспроможності: значення S більше 2,35.

Далі визначений таким чином попередній рейтинг коригується з урахуванням інших показників третьої групи та якісної оцінки Позичальника. За негативного впливу цих факторів рейтинг може бути знижений на один клас.

Федеральна державна освітня бюджетна установа

вищої професійної освіти

"Фінансовий університет при Уряді Російської Федерації"

(Фінуніверситет)

Кафедра «Банки та банківський менеджмент»

КУРСОВА РОБОТА

«Методи оцінки кредитоспроможності клієнтів комерційного банку»

Студентка факультету «Фінанси та кредит»

Науковий керівник: к.е.н., Калініченко Н.П.

Москва 2013 р.

Вступ

1.1 Поняття кредитоспроможності

2 Еволюція поглядів на критеріях оцінки кредитоспроможності

3 Міжнародна практика оцінки фінансового стану позичальника

Глава 2. Нові явища в оцінці кредитоспроможності позичальника у російських комерційних банках

3 Нейронна мережа як інструмент оцінки кредитоспроможності позичальника

Висновок

Список літератури

Вступ

Для сучасної системи економіки Російської Федерації банківське кредитування має значення. Воно дозволяє підприємствам розширювати виробництво та використовувати додаткові ресурси для прискорення кругообігу продукту. Кредитування є основною складовою діяльності банку, базовим джерелом інвестицій, сприяє безперервності та прискоренню відтворювального процесу, зміцненню економічної ситуації та здатне зайняти центральне місце в обсязі банківських послуг, що приносять прибуток.

Проте нині можливості банківського кредитування нашій країні ще повністю реалізовані. Організації та комерційні банки не мають достатніх можливостей для широкого використання кредитних послуг при розвитку своєї діяльності. Ні ті, ні інші не можуть ігнорувати банківські ризики, що виникають при здійсненні кредитних операцій. Банки наражаються на небезпеку укласти контракт з неплатоспроможним позичальників і в результаті зазнати значних збитків, організації ж, у свою чергу, не тільки не завжди можуть вчасно виплатити позику і відсотки, а й скористатися кредитом через низьку рентабельність виробництва, неправильну оцінку їх кредитоспроможності та тому вищої ставки відсотка. І як наслідок, незважаючи на зростання кількості виданих кредитів комерційними банками, і використання їх як джерела формування основного капіталу, вони все ж таки мають низьку питому вагу.

Усе це зумовило вибір курсової роботи.

Не можна не помітити і те, що при проведенні активних операцій комерційні банки керуються нормами Банку Росії та внутрішніми, самостійно розроблюваними інструкціями та положеннями, які не позбавлені недоліків. Самостійно розроблений регламент комерційних банків з розрахунку кредитоспроможності, організації кредитування клієнтів часто носить формальний характер, і перебуває у відриві від теоретичної бази та накопиченого світового та вітчизняного досвіду у цій галузі.

Метою моєї курсової є вивчення питань, пов'язаних з побудовою і використанням процесу аналізу кредитоспроможності клієнтів комерційного банку, і можливих напрямів її вдосконалення в сучасних умовах.

Для досягнення цієї мети в роботі розглядаються тенденції розвитку оцінки кредитоспроможності позичальника в російських комерційних банках, еволюція уявлень про критерії оцінки кредитоспроможності, а також міжнародна практика оцінки фінансового стану позичальника, до того ж проводиться огляд нових методик оцінки кредитоспроможності позичальника.

Для написання роботи мною було використано нормативно-правові матеріали, літературу навчально-методичного характеру, матеріали періодичного друку, монографії.

1.1 Поняття кредитоспроможності

У економічній літературі радянського періоду майже зустрічається термін «кредитоспроможність». Подібну ситуацію можна пояснити обмеженим використанням товарно-грошових відносин протягом великого проміжку часу, а також тим, що для кредитних відносин, які в основному розвивалися у вигляді прямого банківського кредиту, були властиві не економічні, а адміністративні методи управління, що відрізняються високим рівнем централізації права ухвалення кінцевих рішень. Це робило непотрібним оцінку кредитоспроможності позичальника під час вирішення питань про видачу позички. Крім цього, структурні зрушення у фінансовому становищі підприємств, що сталися через надмірні темпи індустріалізації, призвели до того, що більшість підприємств з кінця двадцятих років перетворилися на не кредитоспроможних позичальників. Тривалий час кредитний механізм орієнтовано кредитомісткість підприємств, що відбивало середній рівень розвитку кредитного механізму країни загалом. Зміни, що відбулися в сучасній економіці, звернули увагу на потребу з'ясування кредитоспроможності клієнта банку.

Специфіка розвитку банківського сектора, особливо у Росії, грає ключову роль усвідомлення процесу еволюції поняття «кредитоспроможність», розкриття економічного сенсу, вкладеного у нього. Кредитоспроможність може бути розглянута з різних точок зору, залежить від переважаючих у той чи інший момент світоглядів економістів. Оцінюючи розвиток тенденцію кредитних відносин нашій країні можна зробити висновки про тісний взаємозв'язок понять кредитоспроможність та розвитку кредитних відносин.

Кредитоспроможність клієнта комерційного банку - здатність клієнта повністю і вчасно розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями (основним боргом та відсотками).

На відміну від платоспроможності позичальника кредитоспроможність не наголошує на невиконанні зобов'язань за минулий період або на конкретну дату, а передбачає здатність до повернення позикових коштів на найближче майбутнє. Рівень неплатоспроможності у минулому одна із формальних показників, які враховують під час оцінювання кредитоспроможності клієнта. Якщо позичальник має прострочену заборгованість, а баланс ліквідний і достатній розмір власного капіталу, то разова затримка платежів банку у минулому перестав бути основою висновку про некредитоспроможності клієнта. Надійні та стійкі клієнти не допустять тривалих неплатежів банку, постачальникам, бюджету.

Рівень кредитоспроможності клієнта свідчить про рівень індивідуального банківського ризику, що з видачею певної позички певному клієнту.

Вітчизняна і світова банківська практика дозволяє наголосити на таких критеріях кредитоспроможності позичальника: характер клієнта, здатність запозичувати кошти, здатність заробити кошти в ході поточної діяльності для погашення боргу (фінансові можливості), капітал, забезпечення кредиту, умови, в яких відбувається кредитна угода, контроль (Законодавча основа діяльності позичальника).

Якість застави та надійність доручення особливо важливі за недостатнього грошового потоку у клієнта банку.

До умов, у яких відбувається кредитна угода, можна віднести поточну чи прогнозовану економічну ситуацію у країні, регіоні та галузі, політичні чинники. Ці умови визначають ступінь зовнішнього ризику банку і враховуються під час вирішення питання стандартах банку з метою оцінки грошового потоку, ліквідності балансу, достатності капіталу, рівня менеджменту позичальника.

1.2 Еволюція поглядів на критеріях оцінки кредитоспроможності

кредитоспроможність позичальник комерційний банк

Лихварство є фундаментом для зародження кредитування як у вітчизняній, так і в зарубіжній історії. Переважною галуззю економіки Росії було сільське господарство, де основним типом організації виступало поміщицьке маєток, провідним станом - дворянство, і тому найпоширенішим типом позикових відносин було кредитування поміщиків і дворян під заставу земель. За таких умов основними умовами надійності позичальника виступали його ім'я, кількість угідь, що надаються у заставу, та кількість душ у власності.

На наступному етапі розвитку російської банківської системи у XVIII - першій половині XIX у банківській системі переважала державна власність, а провідна роль була віддана державним (казенним) кредитним установам.

У зв'язку з недостатністю приватного кредитування зростання відсоткових ставок у лихварів тривало, а отже, наростала і необхідність організації кредитних установ. У 1754 р. були створені Державний банк для дворянства в Санкт-Петербурзі та Москві при Сенаті та Сенатській конторі, а також Банк для виправлення купецьких справ при Санкт-Петербурзькому порту. Як виявилося згодом, ці дії були здійснені лише для захисту особливої групи позичальників-дворянства, для решти населення результатом обмеження відсотка стало лише подорожчання кредиту та ускладнення умов отримання кредиту.

Таким чином, можна сказати, що результатом розвитку кредитних відносин до 1860 стало виникнення і зміцнення позицій основного, своєрідного типу позичальника - це був поміщик, власник маєтку і селян. Історично можна підтвердити, що основна маса послуг кредитування припадала саме на цей тип позичальників. І в результаті якість позичок значно погіршилася, оскільки при оцінці кредитоспроможності вирішальну роль відігравали не чіткі та рівні для всіх критерії, а близькість до влади та належність до певного кола, стану.

Потім, 1860 р. було створено Державний банк. Як записано у Статуті, затвердженому 31 травня 1860 р., створення даного банку було обумовлено необхідністю вирішення двох основних завдань: банк був створений для вирішення двох важливих завдань: пожвавити торговельний оборот та зміцнити грошову кредитну систему. Отже, створення повноцінної комерційної кредитної установи було здійснено від імені Державного банку.

Установи малого кредитування активно розвивалися із середини XIX до початку XX століття. Особливістю початкового етапу становлення установ дрібного кредиту було те, що селяни були недостатньо грамотні і не могли займатися цим самостійно, до того ж не було організовано нагляд за цією сферою. Як результат - відсутність забезпечень та поруки, часте переписування кредиту на новий термін, нецільове використання позикових коштів. Лише після значення стало вдаватися до наявності забезпечення, а не оцінки кредитоспроможності позичальника.

Таким чином, можна сказати, що результатом розвитку кредитних відносин до 1817 стало виникнення переходу від кредитування за становищем і зв'язків до системи, заснованої на аналізі та оцінці кредитоспроможності клієнта. Здатність отримати дохід стала основним заходом кредитоспроможності організації. Можливість розширити відтворення сприяла вивільненню коштів з кругообігу та напряму їх ліквідації позикових заборгованостей. Ділова репутація та моральні якості кредитоодержувача стали об'єктами пильної уваги.

Істотні перетворення на банківській системі країни відбулися після 1917 року, внаслідок Жовтневої революції. Державна монополія стала поширюватися на банківську справу (Декрет «Про націоналізацію банків», який був прийнятий наприкінці 1917), усім приватним банкам, що існували, і банкірським конторам мало бути об'єднання з Державним банком. Товарно-грошові відносини були підірвані і піддані згортанню, і це стало причиною різкого звуження сфери розрахунків і кредитів.

Радянський період ознаменувався значними змінами у принципах кредитування. Не враховувалися реальні потреби позичальників у коштах та можливості повернення кредиту, затверджені плани та кошториси були основою кредитування організацій. Поширена була практика списування на збитки не повернутих кредитів. Планові показники, значення яких були отримані зверху, грали більшу роль при видачі кредиту, ніж дійсне становище кредитоодержувача, не враховувалася реальна кредитоспроможність позичальника.

Таким чином, до початку XXI століття реформи сприяли становленню дворівневої банківської системи. Комерційні банки повністю самостійно здійснюють кредитування клієнтів. Підкоряючись законам ринкових відносин, банки змушені розробляти методи оцінки кредитування. Термін кредитоспроможність знову набуває значення.

Нині місцем ключового показника кредитоспроможності клієнта став його рейтинг. Рейтинг кредитоспроможності (кредитний рейтинг) є універсальним значенням, формування якого виготовляють основі сукупності певних критеріїв. Процес визначення кредитного рейтингу полягає у переведенні значень серії показників, властивих діяльності позичальника, до агрегованого значення одного показника, що визначає рівень кредитоспроможності. Поява рейтингу викликана необхідністю цілісного показника, що має високий рівень інформативності під час аналізу кредитоспроможності.

1.3 Міжнародна практика оцінки фінансового стану позичальника

І в нашій країні і в усьому світі існує безліч методик оцінки фінансового стану клієнта банку. Обсяг знань, накопичених у цій галузі, дуже значний. Не можна заперечувати, що у сучасних умовах використання цих знань як можливо, а й необхідно, оскільки загальні рекомендації з питань оцінки кредитоспроможності клієнта комерційного банку найчастіше недостатні і формальні, й у кожної окремої організації існують власні, суб'єктивні методи оцінки. Наведу приклади деяких вироблених із роками методик оцінки кредитоспроможності позичальника.

Методика, що у деяких австралійських банках.

Існують чотири основні групи факторів, що беруть участь у розрахунку рейтингу:

1. фінансові коефіцієнти, розраховані з бухгалтерської звітності позичальника;

2. показники грошового потоку;

Оцінка менеджменту позичальника;

Галузеві особливості діяльності позичальника.

При визначенні рейтингу переважно використовуються 2-3 показники в кожній групі. Внутрішні рейтингові шкали багатьох банків приведені у відповідність до шкал рейтингових агентств «Moody, s» і «Standard & Poor's», що дозволило порівняти рейтинг різних позичальників. Кожному значенню рейтингу відповідає ймовірність дефолту позичальника даного класу. з окремих активних операцій дозволяє з ефективністю керувати величиною кредитного ризику.

Узагальнена методика американських банків.

У більшості банків США при визначенні кредитоспроможності позичальника враховуються такі фактори:

· Аналіз фінансової звітності позичальника. Грошовий потік позичальника, його здатність у встановлений термін відповідати за позиковими зобов'язаннями піддаються ретельному розгляду;

· Аналіз галузі діяльності позичальника. Економічні цикли у галузі. Стан галузі на даний момент часу та прогнозні значення на період видачі кредиту;

· Якість фінансової звітності позичальника. Нещодавно звітність підприємства визнавалася достовірною та надійною за результатами проведення аудиторської перевірки. Однак висвітлення недавніх корпоративних скандалів у США та країнах Європи, пов'язаних із спотворенням бухгалтерської інформації, ґрунтовно підірвало довіру до інституту аналізу та аудиту. Зараз у світовому банківському та економічному співтоваристві проводиться активний пошук інструментів підтвердження та посвідчення надійності звітності.

· Наявність у кредитоодержувача кредитного рейтингу, присвоєного рейтинговим агентством;

· Оцінка рівня менеджменту позичальника;

· Розміри компанії позичальника (сума виручки та активів, капіталізації за даними фондового ринку);

У практиці американських банків часто застосовується «правило п'яти сі», (свою назву воно отримало за першими літерами критеріїв відбору клієнтів - всі вони позначені словами, що починаються на літеру «сі»):

· Character (характер позичальника);

· Capacity (фінансові можливості);

· Capital (капітал);

· Collateral (забезпечення);

· Conditions (загальні економічні умови).

Методика банків Франції.

У Франції визначення кредитоспроможності позичальника складається із трьох блоків:

1) загальна фінансово-економічна оцінка підприємства;

2) прикладна оцінка кредитоспроможності, специфічна для кожного банку;

3)звернення до картотеки банку Франції.

У першому блоці мається на увазі характер діяльності організації, особливості її роботи, та відомості про фактори виробництва. Два блоки, що залишилися, фахівці вивчають за такими аспектами: трудові ресурси (освіта, компетентність і досвід керівництва, наявність наступників, частота переміщення менеджера по робочих місцях, структура персоналу, розміри оплати праці); виробничі ресурси (співвідношення амортизації та основних засобів, що амортизуються, рівень інвестицій, ступінь зносу обладнання); фінансові ресурси; економічне середовище (поточна стадія життєвого циклу продукції, чи є монополія виробника, рівень розвитку менеджменту та маркетингу).

У другому блоці проводиться формалізована оцінка позичальника, що базується на звітних балансах та звітах про прибутки та збитки. Так, Credit Lione використовує наступні п'ять показників:

К х = Валовий експлуатаційний доход: Додана вартість;

До 2 = Фінансові витрати: Додана вартість;

К 3 = Капіталовкладення за рік: Додана вартість;

До 4 = Довгострокові зобов'язання: Додана вартість;

До 5 = Чисте сальдо готівки: Оборот,

де Додана вартість = Виручка – Матеріальні витрати;

Валовий експлуатаційний доход = Додана вартість - Витрати.

Дані розрахунку показників згодом утворюють їхню суму з ваговими коефіцієнтами, значення якої має на увазі результат другого блоку аналізу.

Звернення до картотеки дозволяє банку отримати припущення про характер майбутнього позичальника з боку неупередженого спостерігача (Банку Франції) і більше дізнатися про кредитну історію позичальника.

Глава 2. Нові явища в оцінці кредитоспроможності позичальника у російських комерційних банках

2.1 Тенденції використання кредитного рейтингу як основного показника кредитоспроможності позичальника

Отже, основним із показників, що характеризують кредитоспроможність позичальника, є його кредитний рейтинг.

Кредитний рейтинг доцільно розглядати з кількох ракурсів: кредитний рейтинг з погляду вітчизняних та західних органів пруденційного нагляду (І); кредитний рейтинг з погляду вітчизняних та західних комерційних банків (II). Існують інші підходи.

В даний час кредитні організації керуються Положенням Центрального банку РФ від 26 березня 2004 № 254-П «Про порядок формування резервів на можливі втрати по позиках, за позичковою та прирівняною до неї заборгованості». Перехід від теоретичних постулатів до безпосереднього використання показника кредитоспроможності був зумовлений прийняттям цього документа. Наприклад, однією зі складових визначення категорії якості позички є фінансове становище позичальника. Незалежно від того, що кожна кредитна організація самостійно визначає та затверджує перелік фінансових показників та порядок їх розрахунку, достовірність визначення кредитного ризику підвищується за рахунок визначення фінансового стану позичальника як хорошого, середнього чи поганого, що дозволяє визначити його рівень ризику з більш високою точністю.

Відповідно до Інструкції № 1 нормативи кредитних ризиків Н б, Н 7 і Н 9 мають загальний порядок розрахунків: загальна сума вимог до конкретної особі (групі осіб) зважується за рівнем ризику і співвідноситься з розміром власних коштів банку. Очевидно, що нормативи встановлюються за абсолютною кількісною ознакою. Також за подібних розрахунків не береться до уваги фінансове становище позичальника, його кредитоспроможність. Незважаючи на те, що активи «зважуються за рівнем ризику», таке зважування не ґрунтується на оцінці кредитоспроможності підприємства.

При розрахунку нормативу достатності капіталу H t капітал банку співвідноситься з активами, зваженими за рівнем ризику. У такому разі ми зацікавлені у позиках, виданих підприємствам та організаціям. Зарахування деяких позичок до II і III груп ризику обумовлено наявністю гарантії Уряду РФ, застави дорогоцінних металів у злитках; застави цінних паперів суб'єктів Федерації та поруки органів державної влади суб'єктів Федерації. Більшість виданих кредитів відноситься до V, найбільш ризикової групи, і немає різниці між позичальниками з високим та низьким рівнем кредитоспроможності.

Розглянуті вище нормативи не відображають взаємозв'язок між рівнем кредитоспроможності позичальника і величиною кредитного ризику. При розрахунку нормативу достатності капіталу активи зважуються за рівнем ризику, причому надані стороннім організаціям кредити, найчастіше можна зарахувати до V групи ризику. Подальша класифікація позичок, з кредитоспроможності різних підприємств, немає практичного значення, оскільки здатна вплинути на ступінь кредитного ризику з метою розрахунку нормативу достатності капіталу. У нормативах кредитних ризиків оцінюється абсолютне значення ризику, не враховується його природа. Організації з різним фінансовим станом прирівнюються одна до одної, незважаючи на очевидні відмінності ступеня ризику, що виникає під час здійснення кредитної угоди. Комерційні банки при цьому також мають певні недоліки, оскільки, наприклад, розрахунок нормативу Н (непрямим чином обмежує можливість банку до кредитування реального сектора економіки).

Таким чином, у вітчизняній банківській практиці склалася така ситуація. З одного боку, комерційні банки змушені розраховувати показники та нормативи кредитних ризиків відповідно до вимог Банку Росії. Дані показники, не в змозі виступати продуктивним інструментом управління кредитними ризиками, оскільки не тільки не враховують відмінності в діяльності позичальників, що об'єктивно склалися, але і не здатні визначити рівень ризику на найближчу перспективу. З іншого боку, потреба у щоденному моніторингу кредитних ризиків змушує банки розробляти власні розрахункові методики. Це ускладнює роботу банку, збільшуючи документообіг та тимчасові витрати.

2.2 Алгоритм присвоєння кредитного рейтингу позичальнику

Як зазначалося раніше, присвоєння кредитного рейтингу здебільшого є суб'єктивний процес, як заснований на математичних розрахунках, а й що відбувається з урахуванням людського чинника. Видається, що основні проблеми полягають у високій ймовірності неправильної оцінки позичальника, що може призвести як до спотворення ступеня ризику, що приймається за кредитними операціями, так і до неадекватності процентної політики по ресурсах, що розміщуються.

Присвоєння кредитного рейтингу полягає у переході від сукупності показників до єдиного значення – рейтингу. Існують три основні підходи до визначення кредитного рейтингу: статистичні методи розрахунку, обмежена експертна оцінка та безпосередня експертна оцінка. Моделі безпосередньої експертної оцінки зазвичай є ноу-хау її розробників, а послідовність дій не піддається опису та визначається кваліфікацією конкретного кредитного працівника. Даний метод є досить дорогим і використовується в основному провідними світовими рейтинговими агентствами.

Визначення кредитного рейтингу за результатами статистичних розрахунків застосовується в оцінці кількісних показників діяльності позичальника. Моделі обмеженої експертної оцінки базуються на застосуванні статистичних методів з подальшим коригуванням на основі деяких якісних параметрів.

Кількісними показниками є дані бухгалтерської звітності позичальника, а якісними чинниками визнаються макроекономічна ситуація, галузеві особливості, становище позичальника над ринком, оцінка менеджменту тощо. Кредитні рейтинги розраховуються за кількісними показниками за допомогою методів статистики. Потім значення рейтингу додатково модифікується з урахуванням якісних факторів.

Найбільш затребуваним методом присвоєння кредитного рейтингу, виходячи з кількісних показників діяльності позичальника, донедавна була бальна оцінка показників, заснована на розрахунку лінійної залежності між коефіцієнтами, що формують рейтинг. Етапи такої оцінки:

1) розрахунок показників, що у кредитному рейтингу;

2) встановлення шкали «класності» показника з урахуванням його значення;

3) розподіл ваг між показниками;

Розглянемо методику розрахунку даних показників на прикладі ВАТ «Лукойл» (розрахунки виконані за даними Додатка 1, Додатка 2).

Коефіцієнти ліквідності

1.Поточна ліквідність

2.Швидка ліквідність

3. Абсолютна ліквідність

Коефіцієнти оборотності

1. Оборотність дебіторської заборгованості

2. Оборотність активів

3. Оборотність основного капіталу

Прибутковість

1. Рентабельність активів

2. Рентабельність капіталу

Аналіз коефіцієнтів обслуговування боргу

Коефіцієнт покриття %

Аналіз фінансового левериджу

Порівнюючи основні показники компанії ТОВ «ЛУКОЙЛ» за 2012 звітний рік із попереднім 2011 роком, можна помітити перший позитивний фактор – поточна ліквідність зросла з 3,84 до 3,95. Збільшення ліквідності є позитивним чинником з урахуванням подання заявки на кредит, оскільки у разі термінової виплати ТОВ «ЛУКОЙЛ» буде здатним здійснити виплати у найкоротший термін. Якщо порівняти показники ТОВ «ЛУКОЙЛ» з показниками галузі, то рентабельність активів компанії Лукойл становить 11,49%, а рентабельність активів загалом у галузі 3,51%. Рентабельність капіталу становить 15,63%, а, по галузі 5,52%. Швидка ліквідність становить 1,3%, тоді як загалом у галузі вона дорівнює 0,51%. Цей фактор також є позитивним, оскільки Лукойл здатний здійснити виплати за кредитом швидше, ніж конкуренти, що є перевагою у видачі кредиту. Поточна ліквідність також вища за поточну ліквідність по галузі (1,95% проти 0,66%). Коефіцієнт покриття відсотків становить 139,95, тоді як у галузі значення дорівнює 321,45. Це середньорівневий показник для компанії, прибутку компанії буде достатньо для покриття відсотків за боргами, особливо з урахуванням того, що у Лукойлу Debt-to-assets = 25,03%, тобто борг компанії складає 25% структури капіталу ТОВ «ЛУКОЙЛ». Коефіцієнт фінансової незалежності становить 9,04 проти 13,73, що також є позитивною рисою для компанії.

Таким чином, на основі отриманих даних за результатами проведеного мною фінансового аналізу можна присвоїти ВАТ «Лукойла» 1 (вищу) категорію якості. Це означає відсутність кредитного ризику (тобто ймовірність фінансових втрат у разі невиконання своїх зобов'язань мінімальна або дорівнює 0).

У довгостроковій перспективі відсутні якісь негативні тенденції, здатні вплинути на фінансову стійкість ВАТ «Лукойл».

2.3
Нейронна мережа як інструмент оцінки кредитоспроможності позичальника

На сучасному етапі у світі йде активний розвиток нової прикладної галузі математики, що спеціалізується на штучних нейронних мережах (НР). Зростання інтересу до СР пояснюється їх успішним застосуванням у різних галузях діяльності при вирішенні завдань класифікації та прогнозування. Нейронні мережі стають незамінними при вирішенні найскладніших багатовимірних завдань, оскільки мають такі характеристики, як здатність нелінійного моделювання та відносна простота реалізації.

Нейронна мережа є багатошаровою мережевою структурою, що складається з однотипних елементів - нейронів, що імітують роботу головного мозку людини. Нейрони, пов'язані між собою складною топологією міжз'єднань, групуються в шари, з яких виділяються вхідний та вихідний шари. У нейронних мережах, що застосовуються для аналізу та прогнозування кредитоспроможності, нейрони вхідного шару сприймають інформацію про фінансові показники підприємства, а вихідний шар сигналізує про можливу реакцію цю ситуацію. Спочатку нейронна мережа проходить спеціальний етап налаштування – навчання. Як правило, мережі пред'являється велика кількість заздалегідь підготовлених прикладів, кожному з яких відома необхідна реакція як присвоєння тієї чи іншої значення рейтингу. Після певного періоду навчання мережа досягає стану, в якому з високою точністю можливе присвоєння підприємству рейтингу кредитоспроможності.

Досить довго основна сфера застосування нейронних мереж полягала у військово-промисловому комплексі. Але наявність широких можливостей вирішення банківських та фінансових проблем призвела до перекваліфікації ряду великих розробників СР на створення систем, створених спеціально для вирішення банківських завдань. Щодо банківської сфери виділяються такі базові типи завдань, які вирішуються за допомогою СР:

· Прогнозування часових рядів (курсів валют, акцій тощо);

· Дослідження та виявлення відхилень у поведінці об'єкта (виявлення зловживань у сфері пластикових карток);

· Розпізнавання підпису клієнта;

· Класифікація кредитоодержувачів залежно від рівня кредитного ризику.

Присвоєння кредитного рейтингу полягає у переході від серії показників, здебільшого фінансових, до одного перетвореного значення - рейтингу. Найчастіше подібний перехід здійснюється за допомогою рівняння лінійної залежності. У цьому ваги показників, що у розрахунку рейтингу, встановлює кожен банку індивідуально. Через війну результати аналізу піддаються спотворенню, що дуже ризиковано. Саме недостатність можливостей традиційних інструментів статистики та непогані результати, отримані в цій сфері за допомогою СР, сприяють поширенню нового методу оцінки кредитоспроможності позичальника.

Однак у Росії даний метод поки не набув поширення, хоча у світовій практиці щодо кредитного ризику позичальника - фізичної особи використовується досить широко.

В основному, НС застосовується, якщо не зрозумілий точний тип зв'язку між відомими значеннями входу та невідомими виходу. Особливістю СР є те, що залежність між вхідними та вихідними значеннями встановлюється у процесі навчання мережі. Для навчання СР застосовують алгоритми двох типів: кероване (навчання з учителем) та некероване (навчання без вчителя). Для керованого навчання мережі необхідно потрібен підготовлений набір навчальних даних. Ці дані є наборами вхідних даних та відповідних їм виходів. СР вчиться встановлювати зв'язок між першими та другим. Зазвичай навчальні дані беруться із історичних матеріалів. Як інструмент навчання може бути використаний один із кількох алгоритмів. Якщо мережа навчена добре, вона набуває здатності формулювати певну функцію, що зв'язує значення вхідних та вихідних змінних, і згодом, коли значення виходу невідомі, подібна СР дозволяє їх спрогнозувати.

Стосовно аналізу кредитоспроможності позичальника навчання СР відбувається так: є сукупність підприємств із вже наданими кредитними рейтингами. Цим рейтингам відповідають значення кількісних та якісних показників, що містяться у кредитному досьє. У процесі спостережень СР обчислює вагу кожного показника, що враховується при розрахунку кредитного рейтингу. Отримані значення ваг коригуються до тих пір, поки кредитні рейтинги всієї вихідної сукупності позичальників, що розраховуються за допомогою цих ваг, не співпадуть із заданими значеннями. У цьому випадку помилка навчання буде зведена до нуля, а СР відтворить точний тип зв'язку між показниками діяльності позичальника та його кредитним рейтингом.

Процес розв'язання задачі за допомогою СР починається зі збору даних для навчання. Навчальний набір даних є вже відомою інформацією, на яку вказано значення вхідних і вихідних змінних. Вибір змінних, по крайнього заходу початковий, може здійснюватися інтуїтивно. На першому етапі розглядається вся сукупність змінних, які здатні впливати на результат. Потім це безліч скорочується.

Високі результати роботи НР пояснюються такими властивостями нейромережі:

· Вміння повністю обробляти інформацію. Більшість відомих завдань вирішується за допомогою СР. Це досягається за рахунок асоціативності мережі, здатності до класифікації, узагальнення та абстрагування;

· Самоорганізація. У процесі роботи НР самостійно чи під впливом довкілля навчається вирішенню різноманітних завдань. Нейросеть формує алгоритм своєї діяльності, уточнюючи та ускладнюючи його протягом часу;

· Навчальність. У процесі навчання СР виявляє нелінійні залежності між змінними, і на основі такого знання пропонує свої прогнозні значення;

· Паралельність обробки інформації. Кожен нейрон формує свій вихід тільки на основі своїх входів та власного внутрішнього стану під впливом певної функції активації.

Висновок

Незважаючи на значні позитивні якості, наразі можливості банківського кредитування у нашій країні ще не повністю реалізовані. Організації та комерційні банки не мають достатніх можливостей для широкого використання кредитних послуг при розвитку своєї діяльності. Ні ті, ні інші не можуть ігнорувати банківські ризики, що виникають при здійсненні кредитних операцій.

У той самий час, методичне забезпечення російських комерційних банків найчастіше грунтується лише з практиці та розумінні окремого конкретного банку.

Кредитоспроможність позичальника означає здатність до вчинення угоди щодо надання вартості на умовах повернення, терміновості та платності, або, іншими словами, здатність до вчинення кредитної угоди. У процесі управління кредитним ризиком комерційні банки користуються сукупністю критеріїв та розрахункових коефіцієнтів, розгляд та аналіз яких дозволяють зробити висновок про рівень кредитоспроможності позичальника. У різних банках набір показників, що характеризує становище позичальника, неоднорідний і змінюється у розвитку кредитних відносин.

Нині місцем ключового показника кредитоспроможності клієнта став його рейтинг. Рейтинг кредитоспроможності (кредитний рейтинг) є універсальним значенням, формування якого виготовляють основі сукупності певних критеріїв. Поява рейтингу викликана необхідністю цілісного показника, що має високий рівень інформативності під час аналізу кредитоспроможності.

У вітчизняній банківській практиці склалася така ситуація. З одного боку, комерційні банки змушені розраховувати показники та нормативи кредитних ризиків відповідно до вимог Банку Росії. Дані показники, не в змозі виступати продуктивним інструментом управління кредитними ризиками, оскільки не тільки не враховують відмінності в діяльності позичальників, що об'єктивно склалися, але і не здатні визначити рівень ризику на найближчу перспективу. З іншого боку, потреба у щоденному моніторингу кредитних ризиків змушує банки розробляти власні розрахункові методики. Це ускладнює роботу банку, збільшуючи документообіг та тимчасові витрати.

На сучасному етапі у світі йде активний розвиток нової прикладної галузі математики, що спеціалізується на штучних нейронних мережах (НР). Нейронні мережі стають незамінними при вирішенні найскладніших багатовимірних завдань, оскільки мають такі характеристики, як здатність нелінійного моделювання та відносна простота реалізації.

Однак у Росії даний метод поки не набув поширення, хоча у світовій практиці використовується досить широко.

Таким чином, у сфері методів оцінки кредитоспроможності клієнтів комерційного банку вивчено та розроблено ще не все, що залишає широке поле для досліджень.

Список літератури

1. Російська Федерація. Центральний банк. Про порядок надання (розміщення) кредитними організаціями грошових коштів та їх повернення (погашення): положення від 31.08.1998 р. №54-П (з доп та вим.). – 2001. – С. 10

Банківська справа: сучасна система кредитування: навчальний посібник/О.І. Лаврушін, О.М. Афанасьєва, С.Л. Корнієнко; під. ред. засл. діють. науки РФ, докт. екон. наук., проф. О.І. Лаврушина. - 3-тє вид., Дод. – К.: КноРус, 2007. – 264 с.

Банківська справа: підручник для вузів/ред. Г.М. Бєлоглазова, ред. Л.П. Кролівецька. - 2-ге вид. - СПб. [та ін]: Пітер, 2009. – 400 с.

Банківська справа: підручник для вузів/ред. Є.Ф. Жуков, ред. Н.Д. Еріашвілі. - 3-тє вид., перероб. та дод. – М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2008. – 654 с.

Банківський менеджмент: підручник для вузів/ред. О.І. Лаврушин. - 2-ге вид., перераб. та дод. – К.: КноРус, 2009. – 554 с.

Бєлоглазова Г.М. Банківська справа. Організація діяльності комерційного банку: підручник/Г.М. Бєлоглазова, Л.П. Кролівецька. - М: Вищ. освіта, 2009. – 422 с. - (Університети Росії)

Єндовіцький Д.А. Аналіз та оцінка кредитоспроможності позичальника: навчально-практичний посібник/Д.А. Єндовіцький, І.В. Бочарова. - 2-ге вид., стер. – К.: КноРус, 2008. – 264 с.

Жуков Є.Ф. Банківський менеджмент: підручник для вузів/Є.Ф. Жуков, Н.Д. Еріашвілі, ред. Є.Ф. Жуків. - 3-тє вид., перероб. та дод. – М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2009. – 303 с. - Авт. указ. на обороті тит. л.

Кузнєцова В.В. Банківська справа: практикум: навчальний посібник для вузів/В. В. Кузнєцова, О.І. Ларіна. – К.: КноРус, 2007. – 260 с.

Тавасієв А.М. Банківська справа: управління кредитною організацією: навчальний посібник/О.М. Тавасіїв. - 2-ге вид., перераб. та дод. – М.: Дашков та К”, 2009. – 639 с.

Досмамбетова Ф. Особливості оцінки вартості підприємства для конкретних цілей // Банки Казахстану, 2010. – № 4. – С.25-27

Єндовіцький Д.А. Моделювання залежності величини кредитних ризиків від фінансового стану організації/Д.А. Єндовіцький, К.В. Бахтін // Економічний аналіз: теорія та практика. – 2010. – N 4. – С. 2-7

Заболоцька В.В. Методика оцінки кредитоспроможності підприємств малого бізнесу/В.В. Заболоцька, А.А. Аристархів / / Фінанси та кредит. – 2009. – N 12. – С. 61-73. – Бібліогр.: с. 73 (11 назв.)

Ковальов В.А. Про кредитоспроможність позичальника/В.А. Ковальов // Гроші та кредит. – 2008. – N 1. – С. 56-59

Поліщук О.І. Комплексний підхід до оцінки кредитоспроможності клієнтів банку/А.І. Поліщук / / Бізнес та банки. - 17/6/2008. - N 22. - С. 1-5

Пурусов А. Що зробити зниження витрат на обслуговування кредитів / А. Пурусов // Фінансовий директор. – 2010. – N 1. – С. 18-25

Соколова Н.А. Оцінка кредитоспроможності позичальника: що цікавить банк/Н.А. Соколова / / Бухгалтерський облік. – 2008. – N 11. – С. 58-63

Фролкіна Т.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності потенційного позичальника/Т.М. Фролкіна, Д.А. Ковальов / / Фінансовий бізнес. – 2009. – N 1. – С. 25-31. - Початок. Закінчення: N 2. - С. 16-22

Вступ. 2

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ОЦІНКИ КРЕДИТОЗДАТНОСТІ позичальника. 6

1.1. Кредитна політика як основний інструмент досягнення стратегічних цілей комерційного банку. 6

1.2. Організація процесу управління кредитним ризиком у комерційному банку 15

1.3. Кредитоспроможність позичальника та методи її оцінки. 26

ГЛАВА 2. АНАЛІЗ КРЕДИТОЗДАТНОСТІ КЛІЄНТА БАНКУ. 42

2.1. Порівняльний аналіз кредитної політики ЗАТ КБ «П'ятигорськ» та ВАТ «Ставропольпромбудбанку». 42

2.2. Оцінка кредитоспроможності позичальника. 56

2.3. Ефективність методики оцінки кредитоспроможності позичальника та її вдосконалення. 72

Висновок. 90

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ.. 93

Кредитно-фінансова система – одна з найважливіших та невід'ємних структур ринкової економіки. Розвиток банківської системи та товарного виробництва історично йшов паралельно та тісно переплітався. Перебуваючи у центрі економічного життя, банки опосередковують зв'язки між вкладниками та виробниками, перерозподіляють капітал, підвищують загальну ефективність виробництва.

Особливу роль грають кредити, перетворюючись, по суті, на основне джерело, що фінансує народне господарство додатковими грошовими ресурсами. З переходом від командно-адміністративної до ринкової економіки монополізована, державна банківська структура стає динамічнішою і гнучкішою. Банківська система ґрунтується на приватній та колективній власності та орієнтована на подолання конкуренції та отримання прибутку.

У процесі проведення активних кредитних операцій з метою отримання прибутку банки стикаються з кредитним ризиком, тобто ризиком несплати позичальником суми основного боргу та відсотків, які належать кредитору. Для кожного виду кредитної угоди характерні причини і чинники, що визначають ступінь кредитного ризику.

Зокрема, він може виникнути при погіршенні фінансового стану позичальника, виникненні непередбачених ускладнень у його планах, не застрахованому заставному майні, відсутності необхідних організаторських якостей чи досвіду у керівника тощо. Ці та інші чинники враховуються працівниками банку в оцінці кредитоспроможності підприємства міста і забезпечення, запропонованого в заставу.

Завдання поліпшення функціонування кредитного механізму висувають необхідність використання економічних методів управління кредитом, орієнтованих дотримання економічних меж кредиту. Це дозволить запобігти невиправданим кредитним вкладенням, забезпечити своєчасне та повне повернення позик, знизити ризик неплатежу.

При аналізі кредитоспроможності банки мають вирішити такі питання: чи здатний позичальник виконати свої зобов'язання вчасно, чи готовий їх виконати? На перше питання відповідає розбір фінансово-господарських сторін діяльності підприємств. Друге питання має юридичний характер, а також пов'язаний з особистими якостями керівників підприємства. Склад та зміст показників випливають із самого поняття кредитоспроможності. Вони мають відобразити фінансово-господарський стан підприємств з погляду ефективності розміщення та використання позикових коштів та всіх коштів взагалі, оцінити здатність та готовність позичальника здійснювати платежі та погашати кредити у заздалегідь визначені терміни.

Тема цієї дипломної роботи: “Ефективність методики оцінки кредитоспроможності клієнта” - надзвичайно актуальна. Будь-яка діяльність, якою б вона не була, містить у собі відому частку ризику і випадковості різного характеру. Будь-яка економічна діяльність схильна до невизначеності, що з змінами обстановки на ринках, тобто. значною мірою з поведінкою інших суб'єктів господарювання, їх очікуваннями та їх рішеннями. Тому інтерес до цієї теми ніколи не знизиться, а методики будуть розширюватися та доповнюватись. Найбільше інформації про кредитоспроможність підприємств та організацій потребують банки: їхня прибутковість та ліквідність багато в чому залежать від фінансового стану клієнтів. Зниження ризику під час здійснення позичкових операцій можна досягти з урахуванням комплексного вивчення кредитоспроможності клієнтів банку, що водночас дозволить організувати кредитування з урахуванням меж використання кредиту. Виходячи з вивченого матеріалу, дана тема досить широко розкривається і є великим інтересом для більш глибокого вивчення, особливо в аспекті ефективності методик оцінки кредитоспроможності підприємств.

Ця тема є великий інтерес на дослідження як російських, а й зарубіжних економістів. У науковій літературі дуже докладно приділяється увага всім аспектам цієї проблеми, зокрема фінансового аналізу як підприємств, і кредитних установ. Але недостатньо інформації щодо оцінки ефективності використовуваних банками методик оцінки кредитоспроможності клієнтів.

Метою цієї дипломної роботи є вивчення підходів до аналізу кредитоспроможності клієнтів, у тому числі на прикладі діяльності комерційного банку «П'ятигорськ», і на цій основі – вироблення рекомендацій щодо вдосконалення цього процесу. Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити наступні завдання:

Дати визначення кредитної політики банку,

Дати визначення кредитоспроможності та кредитного ризику,

Визначити інформаційну базу аналізу,

Проаналізувати та порівняти кредитну політику ЗАТ КБ «П'ятигорськ» з кредитною політикою ВАТ «Ставропольпромбудбанк»,

Проаналізувати методику оцінки кредитоспроможності клієнта на прикладі ТОВ «Стройтехцентр»,

Розглянути тенденцію зміни фінансового стану банку,

Визначити ефективність методики оцінки кредитоспроможності клієнта банку.

При написанні роботи використовувалася економічна література вітчизняних та зарубіжних авторів, що розкриває принципи та методику дослідження кредитоспроможності позичальників кредитних установ США, Франції та Росії, фінансова звітність ТОВ «Стройтехцентр», що функціонує відповідно до статуту та інших установчих документів, фінансова звітність ЗАТ КБ «П'ятигорськ ». Багато інформації на цю тему представлено в періодичних виданнях, таких як Банківська справа, Гроші та кредит, Аудит та фінансовий аналіз, Банківський журнал, Комерсант, Економіка та життя. Крім того, основу дипломної роботи становили закони, інструкції та інші правові акти, а також внутрішні положення та інструкції комерційного банку.

Для наочності в дипломній роботі відображено діаграми, графіки та таблиці.

Практична значущість дипломної роботи полягає у висновках, які допоможуть комерційним банкам покращити свою методику визначення кредитоспроможності клієнта, а отже, і підвищити свої фінансові показники.

Кредитна політика комерційного банку є систему грошово-кредитних заходів, проведених банком задля досягнення певних фінансових результатів, і одна із елементів банківської політики.

На першому етапі реалізації кредитної політики відбувається оцінка макроекономічної ситуації в країні в цілому, регіону роботи потенційних позичальників зокрема, аналізу галузевої динаміки обраних напрямків кредитування, перевірки готовності персоналу банку до роботи з різними категоріями одержувачів позички, прийняття низки внутрішньобанківських нормативних документів. p align="justify"> Проведена робота відбувається поза полем діяльності безпосереднього кредитного підрозділу і відноситься більше до роботи аналітичних і маркетингових служб банку, але присутність цих необхідних, елементів аналізу роблять процес кредитування осмисленим і підготовленим.

Виходячи з проведених досліджень, керівництво банку приймає меморандум кредитної політики на конкретний період (зазвичай 1 рік). У цьому документі викладаються:

1. Основні напрямки кредитної роботи банку на майбутній період, конкретні показники кредитної діяльності (нормативи та ліміти), що забезпечують необхідний рівень рентабельності та захищеності від кредитних ризиків, наприклад:

- Співвідношення кредитів та депозитів;

- Співвідношення власного капіталу та активів;

- Ліміти сегментів портфеля активів банку в цілому;

- Ліміти сегментів кредитного портфеля (ліміти на кредитування підприємств однієї галузі, однієї форми власності, одного виду кредитування і т.д.). Зазвичай розмір ліміту включає трохи більше 25 % від величини загального кредитного портфеля. Збільшення певного сегмента понад ліміт можливе за наявності способів захисту від цього підвищеного кредитного ризику;

- клієнтські ліміти:

а) для акціонерів (пайовиків);

б) для старих, із певною історією взаємовідносин, клієнтів;

в) нових клієнтів;

г) для неклієнтів банку;

– географічні ліміти кредитування (потрібні для банків, що мають іногородні філії з різним рівнем підготовленості персоналу до проведення якісної кредитної роботи, а також для монобанків, але бажаючих проводити активні операції у певних регіонах);

– вимоги щодо проведення роботи із забезпеченням (види застав, стандарти оформлення, маржа в оцінці тощо);

– вимоги щодо документального оформлення та супроводу кредитів;

- Запланований рівень кредитної маржі та механізми прийняття рішення про його зміну.

2. Затверджується Положення про порядок видачі кредитів, в якому відображається:

- Організація кредитного процесу;

– перелік необхідних документів від позичальника та стандарти підготовки проектів кредитних договорів;

ОРГАНІЗАЦІЯ ТА МЕТОДИ ОЦІНКИ КРЕДИТОЗДАТНОСТІ КОРПОРАТИВНИХ КЛІЄНТІВ

КУЧІЄВ А.З.,

аспірант,

Північно-Осетинський державний університет ім. К.Л. Хетагурова, м. Владикавказ,

e-mail: [email protected];

КУЧІЄВА І.Х.,

кандидат економічних наук, старший викладач, Північно-Осетинський державний університет ім. К.Л. Хетагурова, м. Владикавказ,

e-mail: [email protected]

Наразі розроблено безліч методик оцінки кредитоспроможності позичальників з позицій їх фінансового становища та можливостей своєчасного погашення кредиту. Формування єдиної, універсальної методики представляється дуже скрутним. Авторами запропоновано шляхи вдосконалення аналізу кредитоспроможності позичальників.

Ключові слова: економіка; банки; кредит; кредитний рейтинг; кредитний ризик; Базель ІІІ; фінанси; фінансовий стан; метод.

ORGANIZATION AND CREDIT RATING METHODS FOR CORPORATE CUSTOMERS APPLICABLE

graduate student,

e-mail: [email protected];

Ph.D., associate Professor,

The North Ossetian state university називається Khetagurov K.L., Vladikavkaz,

e-mail: [email protected]

У цьому матеріалі власники аналітиків організують і методи оцінки кредитноїпідприємства корпоративних клієнтів комерційних банків, їх структури і особливостей.

Для того, щоб розробити різноманіття методологій для визначення кредитноїзлочинності борців в термінах свого фінансового становища і capacity for timely repayment. Формування одного, універсального методу є дуже різним. В'язнів сприяють способу до запобігання analysis of creditworthiness of borrowers.

Keywords: economy; banks; credit; credit rating; credit risk; Basel III; finances; financial condition; метод.

Класифікація JEL: G32, G34.

В даний час тема банківських кредитних ризиків привертає увагу дослідників з різних галузей економічної науки. Розвиток ринку банківських послуг для корпоративних клієнтів є закономірним.

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 3 Частина 3

ним процесом, що зачіпає інтереси багатьох суб'єктів господарських взаємин. Діяльність будь-якого суб'єкта господарювання спрямована на вирішення проблеми максимізації прибутку за допомогою мінімізації втрат. Однак обсяг прибутку непостійний і залежить від зовнішніх та внутрішніх факторів. Для покриття нестачі коштів підприємства змушені звертатися до банків для отримання кредитів.

І сьогодні, коли кредитування корпоративної клієнтури банків розвивається дуже швидкими темпами, перед банківським сектором постає низка проблем. Найважливіша з них - запобігти невиправданим кредитним вкладенням, забезпечити своєчасне і повне повернення позик, знизити ризик неплатежу.

Вирішенням цієї проблеми є якісна та ефективна оцінка кредитоспроможності клієнта. Однак кредитна діяльність російських банків відзначається відсутністю у більшості з них відпрацьованої організації та методики оцінки кредитоспроможності клієнтів. Дослідження у сфері оцінки кредитоспроможності дозволять формалізувати методику її оцінки банками, знизити кредитний ризик й у результаті поліпшити якість кредитного портфеля.

У практиці, що склалася, основним критерієм кредитоспроможності позичальника визнається його фінансовий стан, оцінка якого визначається в процесі аналізу:

фінансових результатів (прибуток, збитки);

Ліквідності та платоспроможності підприємства;

ринкової позиції (ділова активність, конкурентоспроможність, стійка динаміка становища на ринку);

Рухи грошових потоків та прогноз їх розвитку та зміни спрямування протягом усього терміну дії кредитного договору.

Цим пояснюється і вибір основних кількісних показників діяльності позичальника з метою оцінки кредитоспроможності підприємства, до яких включаються: коефіцієнти ліквідності; коефіцієнти ділової активності; коефіцієнти рентабельності (прибутковості) та левереджа.

Додаткові вимоги Банку Росії включають також аналіз і прогноз грошового потоку позичальника, планування обсягу продажів і прибутку, аналіз бізнес-плану і техніко-економічне обґрунтування (ТЕО) кредиту. Щодо нещодавньої стала спроба ознайомлення з кредитною історією позичальника через Бюро кредитних історій та присвоєння позичальникам кредитного рейтингу.

У ролі коригувальних показників оцінки можуть застосовуватися якісні характеристики діяльності позичальника: сумлінність виконання зобов'язань за іншими договорами та іншими кредиторами; рівень управління, включаючи особистісні характеристики та компетентність керівництва підприємства-позичальника; Ділова репутація; ступінь залежності від державних дотацій; загальний стан ринку в галузі; загальні позиції підприємства у конкурентному середовищі його сектора чи галузі.

Результатом аналізу фінансового стану позичальника стає віднесення його до однієї та з груп фінансового стану: добрий, середній та поганий.

Нижче представлені основні характеристики груп позичальників комерційного банку щодо їх фінансового стану (Бондаренко, 2008. С. 12-17).

1. Гарний фінансовий стан:

1. Стабільність виробництва, позитивна величина чистих активів, рентабельності та платоспроможності, відсутність будь-яких негативних явищ (тенденцій), здатних вплинути на фінансову стійкість позичальника у перспективі.

2. Середній фінансовий стан:

2. Відсутність прямих загроз поточному фінансовому становищу за наявності у діяльності позичальника негативних явищ, які у перспективі можуть призвести до появи фінансових труднощів.

3. Поганий фінансовий стан:

3. Позичальник визнаний неспроможним (банкрутом) або є стійко неплатоспроможним чи мають місце негативні явища, можливим результатом яких можуть стати стійка неплатоспроможність позичальника.

p align="justify"> Значні відмінності підприємств за характером виробничої діяльності обумовлюють деякі відмінності в методах оцінки кредитоспроможності корпоративних позичальників, що застосовуються в різних комерційних банках. Структура методів оцінки та їх угруповання відображають індивідуальний підхід банку та залежать не тільки від особливостей клієнтури, а й від інших факторів, найважливішими з яких є:

Доступність інформації;

Вид та термін кредиту;

Розмір кредиту та чутливість до ризику;

Етап кредитного процесу.

До основних методів оцінки кредитоспроможності підприємств-клієнтів банку, які можуть надати повну та підтверджену аудитом фінансову звітність, різні дані оперативного обліку можуть бути:

метод фінансових коефіцієнтів;

Метод аналізу грошового потоку;

Метод аналізу ділового ризику.

ОРГАНІЗАЦІЯ ТА МЕТОДИ ОЦІНКИ КРЕДИТОЗДАТНОСТІ.

A. Метод фінансових коефіцієнтів (Жарковська, 2004. С. 212-214)

Метод оцінки кредитоспроможності позичальника на основі аналізу фінансових показників досить поширений у російській банківській практиці. Даний метод побудований на основі фінансової звітності підприємства за кілька звітних дат і дозволяє оцінити кредитоспроможність позичальника за низкою фінансових показників, до яких входять такі 5 груп показників: коефіцієнти ліквідності, коефіцієнти ефективності та оборотності, коефіцієнти фінансової стійкості, коефіцієнти прибутковості, коефіцієнти обслуговування боргу.

Показники кредитоспроможності, які входять у кожну з названих груп, можуть відрізнятися великою різноманітністю, представлені у працях проф. І.Д. Мамонової (Мамонова, www.elitarium.ru).

1. Коефіцієнти ліквідності характеризують здатність підприємства оперативно вивільнити з господарського обороту кошти, необхідних нормальної фінансово-господарську діяльність і погашення його зобов'язань (Пешанська, 2003. З. 320).

2. Коефіцієнти оборотності характеризують ефективність використання коштів, т. е. швидкості переходу виробничих запасів у готову продукцію, та був - грошову форму. Вони доповнюють показники ліквідності.

3. Коефіцієнти фінансової стійкості характеризують ступінь забезпеченості позичальника власним капіталом і дозволяють оцінити розмір власного капіталу, і навіть ступінь залежності клієнта залучених коштів. Чим більша залежність позичальника від залучених джерел, тим нижчий рівень його фінансової стійкості і, отже, кредитоспроможності.

4. Коефіцієнти прибутковості характеризують рівень прибутковості та рентабельності, показуючи ефективність використання всього капіталу, як власного, і позикового.

5. Коефіцієнти обслуговування боргу, показують ту частину прибутку, що використовується на погашення процентних та фіксованих платежів:

Отже, сукупність фінансових коефіцієнтів дозволяє характеризувати фінансовий стан позичальника.

До недоліків методу фінансових коефіцієнтів можна віднести, що, по-перше, виручка та реальний грошовий потік через особливості бухгалтерського обліку не збігаються, по-друге, достовірність звітних даних не гарантована.

Б. Метод аналізу грошового потоку (Мамонова, www.elitarium.ru).

Метод аналізу грошового потоку є спосіб оцінки кредитоспроможності клієнта, у якому використовуються фактичні показники, що характеризують оборот коштів у позичальника у звітному періоді. Цей метод відрізняється від методу оцінки кредитоспроможності позичальника методом фінансових коефіцієнтів тим, що вони розраховуються на сальдових звітних показниках.

Аналіз грошових потоків досить точно оцінює платоспроможність позичальника, оскільки показує приплив коштів із усіх можливих джерел та їх витрата за напрямами платежів.

Разом з тим, необхідний якісний аналіз усіх причин перевищення відтоку над припливом коштів, тому аналіз проводиться у всіх напрямках діяльності підприємства (поточної, інвестиційної та фінансової).

У Росії її існує бухгалтерська форма звітності № 3 «Звіт про рух коштів», що виникла 1993 р. і складається прямим методом. Вона характеризує валові обсяги надходжень та платежів за всіма напрямами діяльності, різниця між якими формує сальдо, яке називають чистим грошовим потоком.

Прогнозні величини визначаються шляхом екстраполяції тенденцій минулих періодів майбутні.

Аналіз грошових потоків дозволяє вирішити такі завдання: визначити фінансові можливості підприємства та їх динаміку; порівнювати інвестиційну, фінансову та поточну діяльність; оцінити вплив грошових потоків фінансування на фінансову стабільність підприємства.

В результаті розрахунків можна оцінити величину позитивного сальдо грошового потоку за певний період і зробити висновки щодо здатності позичальника «збирати» необхідну суму коштів до настання терміну погашення позичкової заборгованості та відсотків за позикою, а також на стадії підготовки кредитної документації визначити реальний термін кредитного договору з урахуванням інтенсивності прогнозованих грошових потоків позичальника.

B. Метод аналізу ділового ризику (Мамонова, www.elitarium.ru).

Діловий ризик є ймовірність незавершення кругообігу коштів позичальника у встановлені терміни та з передбачуваним ефектом з різних причин, що призводять до перервності або затримки кругообігу фондів на окремих стадіях. Аналіз ділового ризику дозволяє оцінити ймовірність ненадходження необхідних погашення кредиту коштів і доповнює інші методи оцінки кредитоспроможності клієнтів банку.

Вирізняються кілька сфер формування ділового ризику: вид діяльності позичальника; конкурентна позиція; операційна ефективність; якість менеджменту.

Оцінюючи ділового ризику враховуються особливості та специфіка галузі, до якої належить позичальник. Через війну аналізу позичальника можна зарахувати до однієї з груп залежно від рівня ділового ризику.

На наш погляд, в даний час в російських умовах цей метод дає найбільш точні результати для прийняття вірного рішення щодо кредитування позичальника, незважаючи на певні складнощі в отриманні необхідної інформації.

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 3 Частина 3

Але, на жаль, методики аналізу кредитних ризиків не враховують деякі з вищезгаданих факторів, які значно впливають на величину кредитних ризиків. Практика аналізу кредитоспроможності корпоративних позичальників у російських комерційних банках не цілком відповідає сучасній економічній ситуації і потребує наближення до світових стандартів, інакше кажучи, у вдосконаленні методичного забезпечення аналізу та оцінки кредитоспроможності позичальників.

Для створення умов для банків щодо впровадження методики аналізу та оцінки кредитоспроможності позичальників з урахуванням рекомендацій Базельського комітету з банківського нагляду, на нашу думку, Банку Росії необхідно таке:

1. Сформувати мінімальний набір фінансових показників, наявність яких буде обов'язковою для включення до внутрішньобанківських документів, що регламентують процедури оцінки кредитоспроможності позичальників. Принципи, на основі яких може бути сформований мінімальний набір фінансових показників:

Максимальний вплив обраного показника формування оцінки фінансового стану позичальника;

Показники, що використовуються, повинні забезпечувати всебічну оцінку діяльності підприємства.

2. Ввести як обов'язкову умову присвоєння кредитного рейтингу кожному позичальнику, розрахунок ймовірності дефолту та побудова матриць зміни кредитних рейтингів клієнтури.

3. Запропонувати банкам як типову систему рейтингу корпоративних позичальників на основі програми «Моніторинг підприємств».

4. Запровадити порядок, періодичність та визначити центри підвищення кваліфікації банківських фахівців, зайнятих в організації кредитного процесу.

Уроки світової фінансово-економічної кризи 2009-2010 років. у банківській сфері зумовили вихід у середині 2010 р. у світ нового документа Базельського комітету з банківського нагляду Базель-Ш, який значно посилив вимоги до оцінки кредитного та інших банківських ризиків та достатності власного капіталу.

З іншого боку, недостатньо застосовується практика оцінки самих інвестиційних проектів, під які просять кредити, тобто практика проектного кредитування. У цьому обмежуватися лише формальними підходами щодо оцінки кредитоспроможності позичальника вважаємо недостатнім. З метою проектного кредитування необхідно проводити аналіз конкретних ринків, у межах яких передбачається реалізація проекту, оцінка ризиків здійснення інвестицій, аналіз бізнес-планів, і навіть інших чинників, що з проектом.

ЛІТЕРАТУРА

Бондаренко С. В., Сапрунова Є. А. (2008). Порівняльний аналіз методик оцінки кредитоспроможності позичальника // Фінанси та кредит. № 24. C. 12-17.

Жарковська Є.П., АрендсІ.О. (2004). Банківська справа. Курс лекцій. М: ОМЕГА-Л. C. 212-214.

Мамонова І.Д. Як банки оцінюють кредитоспроможність своїх клієнтів // Елітаріум. Доступно на: http://www.elitarium.ru/2006/08/09/kak_banki_ocemvajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html.

Положення Банку Росії від 26 березня 2004 р. № 254-П (чинна редакція від 01.01.2013) «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати з позик, за позичковою та прирівняною до неї заборгованістю».

Бондаренко SV, Saprunova EA (2008). Компаративна аналітика методологій для оцінки кредитноївідповідності borrower. Finance and credit. №24, P. 12-17. (In Ukrainian.)

Жарковская EP, Arends І.О. (2004). Банківське business. Course of lectures. M: Omega-L. P. 212-214. (In Ukrainian.)

Mamonov I.D. Kak banks estimate solvency of the clients. Elitarium. Available at: http://www.elitarium. ru/2006/08/09/kak_banki_ocenivajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html/ (In Ukrainian.)