Поръчайте написване на уникално произведение

МИНИСТЕРСТВО НА ОБРАЗОВАНИЕТО И НАУКАТА НА РУСКАТА ФЕДЕРАЦИЯ

Зеленодолски институт по машиностроене и информационни технологии (клон) на KSTU на името на А.Н. Туполев

Инженерно-икономически институт
UDC 330
ТЕСТ

дисциплина: Икономическа теория

Тема: ПРЕДИМСТВА, НЕДОСТАТЪЦИ НА КРЕДИТНАТА И ПАРИЧНАТА ПОЛИТИКА

Зеленодолск 2011 г

1. Кредитна политика: нейните цели и принципи.. 4

2. Инструменти на кредитната политика. 7

3. Проблеми на прилагането на кредитната политика. 10

Заключение . 12

Списък на използваните източници. 14
ВЪВЕДЕНИЕ

"Парична и кредитна политика"паричната политика ) е набор от взаимосвързани мерки, предприети от Централната банка за регулиране на съвкупното търсене чрез планирано въздействие върху състоянието на кредита и паричното обращение.

Централната банка играе ключова роля и заема монополна позиция не само в областта на емитирането на банкноти, но и в областта на паричната политика на държавата, която е предназначена за кратки периоди и се осъществява чрез косвени методи. Целите на паричната политика са: регулиране на темповете на икономически растеж; смекчаване на цикличните колебания на пазара на стоки, капитал и труд; ограничаване на инфлацията; постигане на балансиран платежен баланс.

Като емитират и кредитират икономиката, банките играят полезна и необходима роля за развитието на страната. Паричните инструменти обслужват стопанския оборот и могат да бъдат сравнени с превозни средства. Последните дават възможност за доставка на стоки, промишлени и селскостопански продукти до мястото на тяхната преработка или потребление; по същия начин паричните инструменти осигуряват циркулацията на различни стоки, прехвърлянето им от един собственик на друг, улеснявайки тяхната обработка или потребление. Прекомерното или неконтролирано издаване на пари обаче може да доведе до опасни и дори разрушителни последици. Когато банковото кредитиране надхвърли определен лимит, то вече не стимулира производството, а генерира излишна покупателна способност, следствие от което е покачване на цените.

Когато паричното обръщение се извършваше в съответствие с металната концепция, наличният обем златни резерви ограничаваше издаването на платежни средства. Еволюцията на парите в духа на номиналистичната концепция доведе до необходимостта от целенасочени и координирани действия в областта не само на банковото кредитиране, но и на публичните финанси и външната търговия с цел поддържане на паричен баланс. Що се отнася до кредитната сфера, държавните органи са призовани да контролират и регулират емисията на парите в съответствие с целите на паричната политика; за да направят това, те поверяват на различни институции контрола и регулирането на кредитните операции, като улесняват прилагането на подходящи мерки за въздействие. В този смисъл кредитната политика е неразделна част от паричната политика; другите му два компонента са бюджетната политика и политиката на международните финансови отношения.

В тази статия ще бъдат разгледани принципите и целите на кредитната политика, нейните инструменти и проблемите на нейното прилагане, както и ще бъдат дадени примери от Русия и други страни.

1. КРЕДИТНА ПОЛИТИКА: НЕЙНИТЕ ЦЕЛИ И ПРИНЦИПИ

„По своето съдържание кредитната политика е съвкупност от мерки на централната банка в областта на паричното обръщение и кредита от гледна точка на тяхното въздействие върху макроикономическия процес. Целта на тези мерки е "частично пречупване на общата държавна линия към осигуряване на равновесно и устойчиво развитие на икономиката".

Идентифицирани са следните цели:

1. икономически цели.

След дълъг период на икономически растеж и пълна заетост, целите на държавата в областта на икономиката имат по-скоро защитен характер и са насочени към поддържане на икономическата активност и намаляване на безработицата.

На съвременните задачи отговаря стремежът за поддържане и по възможност увеличаване на производството, както и за поддържане на постигнатия стандарт на живот. Това „предполага големи инвестиции в преоборудване на промишлени и селскостопански предприятия и създаване на производствени структури с цел намаляване на енергийната зависимост на страната, повишаване на производителността на труда в предприятията, задоволяване на нуждите на населението като цяло, както и осигурява обучение на специалисти (инженери, техници) и развива научно-технически изследвания. Това също изисква значителни оборотни средства, например за изплащане на заплати, за закупуване на суровини и енергия.

Необходимостта от подчиняване на въпроса за платежните средства на икономически цели поставя проблема за последователността на всички мерки, предприети от държавните органи. Следователно кредитната политика трябва да бъде неразделна част от цялостната икономическа политика. В това отношение две явления, които се наблюдават в момента в развитите страни, са от особено значение: първо, това е значителна държавна намеса в икономическата дейност, и второ, прилагането на номиналистичната концепция за парите, което направи възможно премахването на ограниченията по въпроса за платежните средства, присъщи на златния стандарт.

Кредитите трябва да бъдат насочени предимно към онези сектори на икономиката, чийто динамизъм изглежда най-необходим за хармоничното развитие на икономиката като цяло.

Политиката на пълна заетост отговаря преди всичко на интересите на човека, но неин обект са и промишленото оборудване, техническите ресурси, потенциалните икономически възможности.

Пълната заетост на населението означава липса на масова безработица: това е ситуация, при която трудоспособните членове на обществото могат да намерят без особени затруднения и за сравнително кратък период от време работа, съответстваща на техните способности. Въпреки това липсата на постоянна безработица не изключва възможността за временна безработица, тъй като развитието на икономиката предполага определено минимално текучество на персонал. Промяната на позицията, преходът от един сектор на икономиката в друг или от едно предприятие в друго може да бъде придружено от временна загуба на работа, която е поносима, ако не продължи дълго. Банковото кредитиране следва да улесни тази мобилност.

2. Парични цели на кредитния контрол.

Целта на държавните агенции в областта на паричната политика може да се формулира накратко: икономически растеж без инфлация. Важно е ресурсите, използвани за развитие на икономиката, да са застраховани срещу загуби; по-специално, кредитирането за увеличаване на богатството не трябва да води до по-високи цени или изчерпване на валутните ресурси. Тук се проявява сдържащата роля на вътрешните и външните аспекти на кредитната политика.

Стабилността на вътрешните цени е необходима за нормалното функциониране на икономиката. Един общ спад на цените би довел до забавяне на темпа на производство и по този начин би възпрепятствал икономическото развитие; тази възможност обаче не трябва да се разглежда, тъй като в момента не може да бъде реализирана. Общото увеличение на цените е изпълнено с определени социални и икономически опасности, то не само подкопава или отслабва желанието за натрупване на пари и прави положените усилия неефективни, което води до неоправдано обогатяване на определени слоеве от населението, но също така влошава условията за инвестиции и намалява тяхната доходност.

Въпреки това стабилизацията не може да бъде абсолютна и не изключва промени в ценовото съотношение. В определени случаи могат и трябва да бъдат разрешени промени, за да се създадат например благоприятни условия за адаптиране на производството към търсенето на потребителите или към техническите нововъведения. Тази гъвкава политика, колкото и желателна да е, може да доведе до по-ниски цени и дори заплати; следователно е в състояние да предизвика ожесточена съпротива, което затруднява изпълнението на задачите на държавните органи в тази област.

Нормалното функциониране на икономиката изисква и стабилност на международните финансови отношения, което позволява поддържането на валутни резерви на задоволително ниво. Такава стабилност дава възможност за борба с безработицата и поддържане на висок стандарт на живот на населението, тъй като редовността на вноса на суровини и енергийни носители, необходими за националната икономика, зависи от това. Този проблем е свързан с проблема за цените; кредитната политика трябва да допринесе за разрешаването на двата проблема.

3. Съгласуване на целите на икономическата и паричната политика.

Ако проследим еволюцията на паричната система през последните четиридесет години, ще бъдем принудени да заявим, че енергичните мерки, които някои правителства предприеха за стабилизиране на паричната система, не винаги бяха ефективни. Понякога такава парична политика причинява забавяне на икономическото развитие, по-специално във Великобритания след две световни войни, многократно в Белгия през 1948-1959 г., във Франция през 1930-1936 г., а през последните години понякога за кратко време. В други случаи икономическият растеж беше придружен от обезценяване на парите; във Великобритания и Франция това явление се наблюдава многократно след Втората световна война.

Въпреки това през последните години в тази област беше постигнат значителен напредък и повечето западни страни демонстрираха в една или друга степен решение на проблема с икономическия растеж без прекомерен инфлационен натиск. Трудностите се дължат на факта, че факторите, които причиняват инфлация, са по-мощни от факторите, които стабилизират парите. Опасността от инфлация изглежда абстрактна и далечна; необходимостта от предотвратяването му едва ли се осъзнава поради привързаността на хората към номиналните доходи и желанието им да избегнат незабавни жертви. Глобалната и почти естествена тенденция на икономическите агенти да предизвикват инфлационно напрежение принуждава държавните и финансови власти да прибягват до принудителни мерки в интерес на цялото общество.

Когато се оценява ефективността на мерките, предприети в кредитния сектор, трябва да се помни, че те само допълват икономическата, финансовата и социалната политика на правителството. Въпреки че кредитната политика, дори ако е добре обмислена и ефективно приложена, не винаги позволява инфлационните напрежения да бъдат предвидени и напълно избегнати, тя трябва поне да смекчи ефектите от инфлацията, да предотврати злоупотребата с натрупване на чуждестранна валута, натрупване за спекулативни цели и като цяло предотвратяват опасността от прекомерен излишък на пари.

Въпреки това, въпреки че кредитната политика играе важна роля в изпълнението на такава двойна задача като осигуряване на икономически растеж и стабилност на паричната система, нейната същност може да бъде правилно разбрана само с подходящ анализ на ролята на банките в съвременната икономика, преди всичко тяхната функция да симулират средства за плащане. В този случай предоставянето на заеми трябва да се извършва в интерес на цялото общество; следователно е необходима законова строга регламентация на дейността на банките.

Субект на кредитната политика е Централната банка (ЦБ). Според закона тя изпълнява целите на правителството, но в същото време не е държавна институция. Централната банка има определена степен на независимост. Такива права са му предоставени въз основа на принципа на разделение на властите. Както показва опитът на западните страни, тази институция, която има относителна независимост, не е просто изпълнител на волята на държавата. В трудна икономическа ситуация правителството не може да изисква от кредитния център да реши финансовите си проблеми чрез издаване на допълнително парично предлагане.

Изпълнението на комплекса от задачи, които стоят пред централната банка при осъществяване на икономическата политика, протича в две посоки. Първият е да се осигури на националната икономика пълноценна парична система. Стабилната валута е съществен елемент от пазарната инфраструктура. Второто направление е свързано с това, че на централната банка се възлага функцията да влияе върху кредитната дейност на частните бизнес (търговски) банки в интерес на макроикономическата политика.

В сферата на паричното обращение държавата провежда своята политика, използвайки сътрудничество с този съучастник в регулирането. Оформя се нещо като партньорство: „държава – централна банка“. Практиката показва високата ефективност на това сътрудничество.

Трябва да се отбележи, че в производствения сектор държавата няма толкова мощен лост за влияние. Производственият сектор трябва да се ползва с най-висока степен на свобода и независимост, изисквани от самото естество на пазара. В рамките на производствената сфера държавата се насочва към косвени начини за въздействие – чрез системата на паричното обръщение, което е своеобразна кръвоносна система на икономиката.

Тази индиректна версия на регулаторното влияние върху производствения сектор е изградена върху компромиси. Няма пряка намеса в плановете на предприемачите. В същото време косвените методи създават предпоставки самият предприемач да се стреми да действа в съответствие с целите на икономическата политика. Навън обаче държавният план ще се реализира чрез вземането на самостоятелни решения от бизнеса. Така „косвените методи на регулиране се проявяват в съчетание на необходимите за пазара елементи на свобода с меки, но фино пресметнати и настойчиви действия на държавата“. Всичко това е възможно само благодарение на използването от правителството на такъв мощен регулаторен лост като Централната банка.

2. ИНСТРУМЕНТИ НА КРЕДИТНАТА ПОЛИТИКА

Ограничения в динамиката на кредитирането.

Този вариант на мерки се състои в това, че в някои страни (Англия, Франция, Швейцария, Холандия) Централната банка има право да ограничава степента на растеж на кредитните инвестиции на бизнес банките в небанковия сектор. За целта се въвежда процент за разрастване на кредитните операции за определен период от време. Ако условията не са изпълнени, Централната банка прилага санкции: банките могат да бъдат задължени да платят наказателна лихва или „(както е обичайно в Швейцария) да прехвърлят в безлихвена сметка на Централната банка сума, равна на размера на излишъка заем.

Тези методи на регулиране имат "минуси": те отслабват ролята на конкуренцията. Динамиката на банките, които набират скорост и се стремят към значителна експанзия, е ограничена. Възможностите на отделните банки, получени в хода на конкуренцията, не им дават предимства. Централната банка извършва дейността си така, сякаш „един размер пасва на всички“. Освен това този инструмент не е много гъвкав. Нивото на лихвените проценти, регулирани от Централната банка, не винаги е в крак с бързото нарастване на търсенето на кредити.

Като цяло преките методи, които са в противоречие с природата на пазарната икономика, се използват по правило само когато косвените методи вече не могат да играят своята роля. Но в същото време трябва да се признае, че резултатът от прякото въздействие може да бъде доста висок.

Счетоводна (отстъпка) политика .

Този тип операция принадлежи към отдавна използваните методи за регулиране. Централната банка действа като кредитор по отношение на бизнес банките. Средствата се предоставят при повторно дисконтиране на сметки на банки и обезпечени с техните ценни книжа. Такива средства, получени в централната кредитна връзка, се наричат ​​редисконт или заложни заеми. Централната банка има право да манипулира лихвения процент, при който отпуска заеми на банките. Възможността за установяване на "цената" на заема действа като метод за въздействие върху кредитната система.

Определеното от централната банка ниво на „цената на кредита“ е получило в икономическата наука и практика обозначението на официален „сконтов процент“ (който иначе се нарича сконтов или залог).

Заемите, взети от Централната банка, се предоставят от банките на други икономически субекти, но при по-висок лихвен процент. Естествено лихвената политика на бизнес банките отразява промените, които Централната банка прави в хода на своята политика. По този начин с помощта на лихвения процент Централната банка оказва косвено влияние върху съотношението търсене и предлагане на капиталовия пазар.

Увеличение на лихвения процент, т.е. "Покачването" на цената на кредита ограничава размера на търсенето на заемни ресурси и намалява намерението на фирмите да увеличат инвестициите. Намаляването на лихвата „поевтинява” кредита, в резултат на което частният сектор (домакинства, фирми) има повишено желание за инвестиции. Този стимул се реализира под формата на закупуване на акции, производствено оборудване или изграждане на нови производствени сгради. Това е схемата на този механизъм. В реалния живот взаимодействието на параметрите, разбира се, не винаги е толкова просто.

От голямо значение е функцията на счетоводната политика, като манипулирането на лихвения процент, което засилва ефекта от използването на други регулаторни мерки на Централната банка, а именно операциите на открития пазар и създаването на задължителни резерви. Ако ефектът от един ливъридж, влияещ върху поведението на независима търговска банка, се окаже недостатъчен, тогава комплексът от мерки, предприети от централната банка, й дава възможност да постигне своето намерение.

По отношение на Русия трябва да се отбележи, че в рамките на счетоводната политика Централната банка започна да практикува през 1995 г. и заем от заложни къщи, обезпечен с ценни книжа (предимно държавни съкровищни ​​облигации).

Операции на открития пазар.

Като прибягва до този вид регулиране, Централната банка купува и продава ценни книжа на свободния пазар (например на борсата). Чрез продажбата им банката на практика изтегля свръхбалансовите резерви на търговските банки. В макроикономически план това означава изтегляне на определено количество пари от обръщение. Закупуването на ценни книжа от централната банка допринася за формирането на допълнителни балансови резерви от търговските банки. Паричното предлагане в обръщение се увеличава. В резултат на това се разширяват възможностите за кредитни операции на бизнес банките.

Тези мерки правят Централната банка активен участник на паричните и кредитните пазари. В процеса на провеждане на счетоводната политика позицията на Централната банка остава в известен смисъл пасивна (решенията дали да регистрират своите сметки, дали да получат заем, обезпечен с техните ценни книжа от Централната банка, се вземат от търговските самите банки). В допълнение, операциите на открития пазар са напълно съвместими с пазарните правила. Говорейки на пазара на ценни книжа, Централната банка играе ролята на същия контрагент като другите участници. Следователно този метод на регулиране се счита за идеален кредитен инструмент.

Политика за минимален резерв.

Според правилата, които са се развили в света, минималните резерви се съхраняват в Централната банка под формата на безсрочни депозити. За тях няма горна граница. Тези средства не са замразени. Те могат да се използват от различни банки за дълго време, но в същото време определено количество от така наречения минимален резерв трябва да остане на разположение на Централната банка, който е необходим за функционирането на една бизнес банка за определен период (обикновено един месец). Ако банката не спази това изискване, тя заплаща наказателна лихва.

Коефициентът на задължителен резерв се изчислява като съотношение на неговия размер към срочните задължения на бизнес банката. Например: коефициентът на резерв е 20%. Това означава, че бизнес банка, която има 1 милион долара срочни задължения, трябва да има резерв от 200 000 долара в Централната банка. Ако следващия месец срочните пасиви нараснат до 2 милиона долара, тогава търговската банка трябва да увеличи своя резерв в централната банка до 400 000 долара. (Съотношението на резервите в Русия беше повишено през 1992 г. и възлиза на 15-20% през 1997 г., в зависимост от вида на депозита.)

Резервната политика е сравнително "груб" метод и, когато се използва изолирано от други средства, създава известна твърдост в икономическото регулиране. За сравнение операциите на открития пазар и счетоводните политики се считат за методи за фино регулиране. За да смекчи ефекта от политиката на резервите, Централната банка се опитва да допълни тези мерки и сравнително рядко да променя съотношението на резервите.

Доброволни споразумения .

Наборът от регулаторни мерки на централната банка се допълва от система от така наречените доброволни споразумения, сключени между централната банка и бизнес банките. Такива споразумения са особено удобни, когато Централната банка трябва да взема бързи решения, да действа бързо и без много бюрокрация.

Въз основа на споразумения банките проявяват доброволна готовност да ограничат дейността си. Например те се ангажират да разширят кредитните операции само до определен лимит. Централната банка пък се ангажира да информира бизнеса за тенденциите в паричната и валутната сфера. Той оборудва със знания и разбиране за възможните неблагоприятни процеси в паричната сфера. Това е един вид джентълменско сътрудничество. Неговият успех зависи до известна степен от способността на Централната банка да "меко натиска" бизнес банките, за да ги накара да спазват условията на доброволното споразумение.

3. ПРОБЛЕМИ ПРИ ИЗПЪЛНЕНИЕТО НА КРЕДИТНАТА ПОЛИТИКА

Провеждането на кредитна регулация е обективно усложнено от две обстоятелства.

Първо, самата оценка на състоянието на икономическото развитие (която е необходима на централната банка за вземане на най-рационални мерки) е труден проблем.

Второ, регулирането в рамките на националната икономика се усложнява поради влиянието на външни икономически процеси. Резултатът е, че целевата насоченост на предприетите мерки може да бъде изкривена.

Например, като провежда рестриктивна (рестриктивна, сдържаща) политика с помощта на висок лихвен процент, Централната банка може по този начин да привлече потока на чужд капитал в страната. Ако първоначалната цел е била да се ограничи инвестиционната активност, то поради притока на чужди капитали степента на тази активност може не да намалее, а да се увеличи.

Когато регулира, Централната банка трябва да вземе предвид не само взаимовръзките в рамките на световната икономика, но и взаимозависимостта на връзките на националната икономика. Отбелязваме следните проблемни случаи.

1. Счетоводните политики оказват влияние не само върху банките, но и върху други сектори на икономиката. Отрицателното влияние на колебанията на лихвите се проявява по отношение на тези области на националната икономика, които са обременени с дългове. Те включват: публичния сектор, капиталоемките индустрии (атомни електроцентрали, водноелектрически централи), железопътния транспорт, домакинствата и земеделието.

2. Лихвената политика води до нарастващ ценови ефект. Икономическите субекти се стремят да излязат от влиянието на нарастващия сконтов процент, като прехвърлят разходите си върху плещите на клиентите (съответно увеличавайки цената на своите ползи). В резултат на това се създава допълнителна трудност за държавната политика в областта на ограничаване на инфлацията.

В контекста на руската икономика, която в момента изпитва значителни проблеми с инфлацията, този страничен ефект е особено болезнен. Частният сектор се стреми да прехвърли върху купувача цялата допълнителна тежест, която пада върху него в резултат на регулаторните мерки. Възможността за такава финансова находчивост в Русия е по-висока, тъй като степента на насищане на пазара и конкуренция е по-слаба, отколкото в развитите страни на Запада.

3. Административното предписване на степента на интерес "отгоре" не е пазарно ориентирано действие. Отслабването на пазарния механизъм води до нежелани последици. Например резултатът може да бъде засилване на елементи от сивата икономика.

В условията на Русия системата от ограничения и регулации е голяма не само по отношение на лихвения процент, но и в областта на издаването на лицензи за извършване на кредитни операции. В момента в страната работят доста търговски банки. Осезаемо разпространена обаче е системата на частно, небанково кредитиране, което е извън прекия контрол на държавата. Това е елемент от сивата икономика. Малките бизнесмени използват например този (неинституционализиран) вид кредит за организиране на задгранични бизнес пътувания и извършване на покупки и маркетингови операции. Лихвите по този заем са изключително високи, но получаването на такива средства не изисква формалностите, с които се сблъскват предприемачите, когато разчитат на ресурсите на търговските банки.

· Влиянието на централната банка върху икономиката чрез лихвената политика има своите ограничения, тъй като бизнес банките и големите фирми много често преместват дейността си в чужбина, за да се възползват от предимствата на лихвените проценти там.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Паричната политика играе важна роля в държавната политика. Едно от най-важните министерства на държавата е Министерството на финансите, което провежда паричната политика в съответствие със задачите и целите на развитието на държавата и обществото. Не е изненадващо, че доста различни структури са подчинени на Министерството на финансите, например, като Централната банка. Редица органи (министерства, ведомства, комитети, отдели) провеждат държавна политика в различни области, пряко или косвено свързани с икономиката.

От гледна точка на икономиката и паричното обращение контролът върху кредита е предназначен да ориентира емисията на парите към постигането на икономическите и финансовите цели на правителството; като цяло държавните органи са призовани да осигурят разпределението на заеми в полза на гражданите, предприятията и, ако е необходимо, държавата в такъв размер, в такъв процент и за такива периоди, които са най-съвместими с интересите на обществото.

В една пазарна система държавата не е магически източник на средства, а само механизъм, предназначен да гарантира, че някои граждани (с по-високи доходи) плащат - чрез данъци - на други (с по-ниски доходи). В новите условия основните фактори за благополучието на индивида са неговата инициативност, желанието за лична активност, готовността за избор на варианти за икономически решения.

СПИСЪК НА ИЗПОЛЗВАНИТЕ ИЗТОЧНИЦИ

1. Държавно и общинско управление: справочник. - М .: "Издателство Майстор", 1997 г.

2. Соколински В.М. Държава и икономика. - М.: Финанси и статистика, 1997.

3. Бергер П. Паричен механизъм. – М.: Прогрес, 1993.

банкови заеми - не само популярен, но понякога и незаменим ресурс за подпомагане на финансовите дейности както на обикновените граждани, така и на цели организации. Кредитите имат своите предимства и недостатъци, с които трябва да се запознаете, преди да пристъпите към кредита. И ако опцията за кредитиране по редица причини не е подходяща, тогава си струва да помислите за алтернативни видове получаване на средства, ние също ще говорим за тях. И така, какви са предимствата и какви са недостатъците?

Основните положителни страни на банковите заеми:

• малък списък от документи, необходими за представяне (особено когато става въпрос за потребителски заеми);
• възможността за получаване на пари за всякакви цели и по всяко време (при кандидатстване за нецелеви заем);
• получаване на пари с цел инвестиране или насърчаване на бизнес операции;
• различни условия на заема в зависимост от условията и видовете заеми;
• достъпност за населението;
• при избор на безкасово кредитиране плащанията могат да се извършват онлайн или чрез електронни преводи;
• при предварителна уговорка кредитът може да бъде погасен предсрочно;
• цената на заема е включена в производствените разходи на организацията, което позволява да се намалят облагаемите печалби;
• можете да получавате средства в брой, по сметка или карта, както и да изплащате кредит чрез различни опции;
• условията на заема създават предпоставки за компетентно планиране на вашия собствен бюджет (това важи както за физически лица, така и за организации).

Разбира се, основното предимство на заемите е широко рекламираната възможност веднага да получите това, което не можете да купите в брой. А когато планирате големи покупки, като покупката на недвижим имот или кола, заемите са наистина незаменими. В този случай те заместват дългосрочното натрупване на средства (което по ред причини не винаги е успешно).

Изненадващо, но заемите не са силно зависими от инфлацията. Този фактор влияе повече върху способността на гражданите да спестяват пари и изплащането на вече взет кредит става по-лесно. Косвено ръстът на инфлацията би трябвало да има положителен ефект върху решението на частно лице да тегли кредит.

Има ли алтернатива на заемите?

Алтернатива на банковия заем са частни заеми и лизингЖ. Частни заеми - е предоставянето на средства от едно лице на друго. Тук има по-малко бумащина, но има голям риск от сиви схеми и по-високи лихви.

Същността на такова понятие като лизинг - във финансов лизинг на вещ, която продължава да бъде собственост на собственика. И в резултат на заемане и придобиване на обект, организация или гражданин става негов пълен собственик, а не наемател. Заемът обаче е придружен от тежест под формата на плащане на задължението, установено по договора за заем. Освен това банковите заеми имат някои други недостатъци, които трябва да бъдат обсъдени по-подробно.

Недостатъци на заемите

Следните се считат за отрицателни аспекти при кандидатстване и ползване на банков кредит:

• високи лихви;
• при кандидатстване за целеви заем, възможност за изразходване на средства само за конкретни цели;
• система от залози и гаранции, която натоварва не само кредитополучателя, но и неговите близки;
• в случай на предсрочно погасяване, кредитополучателят е принуден да плати комисионна на банката(в повечето организации);
• изобилие от бюрократични забавяния, както при кандидатстване за заем от физически лица, така и при търговско кредитиране на юридически лица;
• строг график за възстановяване на средства и санкции за забавяне;
• редица строги изисквания към кредитополучателите в реномирани банки, които проверяват подробно платежоспособността на клиентите;
• допълнителни платени услуги, за които служителите на банката може да не предупредят кредитополучателя;
• повишен риск от измама при получаване на средства (особено ако заемът е издаден за дълго време).

Комбинират се всички видове банкови кредити топ три недостатъка:

1. Спешност. Първо трябва да се върне дългът.
2. Такса за обслужване. Банката начислява лихва по кредита.
3. Повторение. Необходимостта от изплащане на средства с лихва налага определена тежест върху кредитополучателя.

Тези, които желаят да вземат заем в чуждестранна валута и в същото време да спестят пари, е по-добре да разберат всички нюанси на обменния курс предварително. Такива заеми рядко са печеливши, по-скоро, напротив: при чести колебания в обменните курсове може да се окаже, че размерът на дълга ще се увеличи многократно, а с него и лихвата ще се увеличи.

Какъв е рискът от обезпечение?

Особено неудобна според кредитополучателите е необходимостта от обезпечение при кандидатстване за кредит. За банката залогът се превръща в гаранция за пълното плащане на дълговите задължения. За кредитополучателя обаче обезпечението е изпълнено с цял списък от потенциални рискове. Факт е, че:

1. Собственикът не може да се разпорежда изцяло със заложеното имущество без одобрението на банката.
2. По искане на финансова институция заложеното имущество трябва да бъде застраховано, освен това самият кредитополучател също подлежи на застраховка. Това води до увеличаване на допълнителните разходи.
3. Ако кредитополучателят е неплатежоспособен, ипотекираният имот може да бъде продаден от банката чрез съда.

При изплащане на заем кредитополучателят надплаща значително в сравнение със сумата, взета от банката. Разбира се, това е от полза за банката, но не и за лицето, което се кредитира.

Надплащането по заеми, издадени от банките, може да надвишава размера на главния дългтака че внимателно обмислете необходимостта от заем.

Характеристики на инвестиционното кредитиране на предприятията

За организациите кредитът е неоспорим Ползи:

• избор на изгодна и удобна схема за заем и последващото му изплащане;
• бързо привличане на необходимите средства;
• максимална секретност и минимален риск от разкриване на условията на сделката;
• гъвкави условия за юридически лица;
• заемните средства не се облагат с данък.

За постоянните кредитополучатели банките предоставят преференциални условия за повторно кредитиране. Набирането на заем обикновено отнема от 14 до 60 дни, което е много по-бързо от набирането на средства чрез акции или намирането на инвеститори.

Между недостатъцибанкови заеми за юридическо лице могат да бъдат отбелязани:

• възможно нарушаване на финансовата стабилност на организацията поради привличането на заемни средства и последващото им плащане;
• задължително предоставяне на имущество като обезпечение;
• нисък процент на одобрение на кредити;
• трудността при получаване на средства за дълго време поради твърдата политика на Централната банка;
• високи лихви.

За юридическите лица е по-изгодно да изградят бизнеса си със собствени средства, тъй като кредитното финансиране трябва не само да бъде изплатено, но и да изплати сериозна лихва. Въпреки това, парите на заем са основата за функционирането на повечето организации и индивидуални предприемачи.

Заключение

Кредитните средства в съвременния свят варират от 10 до 50% от всички заети пари. С някои негативни аспекти на пазара на кредитиране, само тази опция е в състояние да осигури бързо решение на финансовите проблеми както за гражданите, така и за организациите. И ако планирате правилно графика на плащанията, тогава няма да има проблеми с връщането на средствата.

Във връзка с

Банкова кредитна политика- програмата и посоката на кредитната институция в областта на кредитирането на юридически и физически лица. Кредитната политика се основава на приемливо съотношение риск-възвръщаемост за операциите, извършвани от финансова институция.

Фактори, влияещи върху кредитната политика

Кредитната политика на банката се определя на базата на макроикономически външни и микроикономически вътрешни фактори.

Неговите макроикономически компоненти са общата икономическа ситуация в страната; политическа стабилност; етапа от икономическия цикъл, през който преминава държавата; нивото на инфлацията и лихвените проценти; състояние на националната валута; конкуренция в банковия сектор. Като цяло това са фактори, върху които една кредитна институция не може да повлияе сама.

Специално място заемат правните въпроси. По този начин регулаторите могат да оказват значително влияние върху кредитната политика на банковата система, като издават указания, променят лихвените проценти, размера на задължителните резерви и др.

Микроикономическите фактори, влияещи върху кредитната политика, включват на първо място ресурсната база, разходите за привличане на финансови ресурси, клиентската база; банкова специализация; ликвидност на кредитната институция. Не последната роля играе квалификацията на персонала, тяхната готовност да работят с различни категории кредитополучатели.

Цели и задачи на кредитната политика

Основната цел на кредитната политика на банката е получаване на максимална печалба при минимално ниво на риск. Въз основа на възможното съотношение на тези компоненти, както и наличните ресурси, кредитната институция определя текущите задачи:

• направления на кредитиране;
• технология на кредитните операции;
• контрол върху процеса на кредитиране.

Кредитна политика при работа с юридически лица

По правило кредитната политика на банките при работа с юридически лица е насочена към развиване на дългосрочни отношения с кредитополучателите. В същото време в основата са определени критерии за избор на клиенти за сътрудничество. Обикновено се представят следните изисквания: прозрачност на схемите за генериране на приходи на компанията, стабилност и рентабилност на бизнеса, успешен опит в различни икономически условия, наличие на собствен капитал, способност за осигуряване на сигурност.

При взаимодействие с малки предприятия и индивидуални предприемачи личността на мениджъра, неговата репутация и кредитна история играят важна роля.

Кредитна политика за физически лица

Въз основа на кредитната политика служителите на банката изграждат работата си с клиенти на дребно, избират един или друг модел на скоринг и разработват кредитни продукти.

В същото време, въз основа на кредитната политика, банката може да се съсредоточи върху такива сегменти като кредитиране на дребно в търговски вериги (POS кредитиране), заеми за автомобили при взаимодействие с дилъри, предоставяне на ипотечни заеми и др.

Кредитната политика определя изискванията към кредитополучателите: възраст, минимален трудов стаж, ниво на доходи и други показатели.

В допълнение, това засяга предлаганите банкови продукти: обезпечени или необезпечени, целеви или неспециализирани заеми, условия на заема и др.

Въз основа на кредитната политика банката определя лихви, които съответстват на риска на конкретен кредитополучател. В същото време кредитната политика на различните банки може да варира значително. По този начин някои финансови институции се фокусират предимно върху предоставянето на заеми в точките на продажба - например Home Credit Bank, Russian Standard и др. Alfa-Bank също е забележима на този пазар. Редица кредитни организации участват активно в експресното кредитиране: OTP Bank, National Bank "Trust" и др.

Лихвите по тези видове кредити са по-високи, но банките поемат по-големи рискове.

Други кредитни институции, напротив, се фокусират основно върху клиенти с големи салда по сметки. Така например често действат дъщерни дружества на чуждестранни кредитни организации - Citibank, Raiffeisenbank и др.

Провеждане на кредитната политика на банката

Разработената кредитна политика на банката е общите основни насоки на дейност. По-нататъшното му прилагане е да се изготвят подходящи инструкции и други документи, регулиращи извършването на определени операции, определящи критериите за оценка на клиентите и етапите на взаимодействие с тях.

Кредитната политика не е нещо веднъж завинаги определено в банката. Той трябва да бъде преразгледан в зависимост от променящите се икономически условия.

Прочетете за предимствата и недостатъците на банковия кредит. Въпреки разнообразието от източници за набиране на капитал, кредитът е лидер по честота на използване. Популярността му обаче е следствие от маркетинга и консерватизма на кредитополучателите.

За какво е тази статия:

В условията на конкурентен пазар един от факторите за успех на една компания е способността да финансира бизнес: източниците на ресурси и условията за привличане определят резултатите на организацията в дългосрочен план. Задача от всякакво ниво на сложност може да бъде решена с различни инструменти за привличане на заемен капитал: банкови заеми, лизинг, търговски заеми, факторинг и други. Но въпреки цялото разнообразие от възможности за избор, безспорният лидер по отношение на честотата на използване е банковият заем. В същото време популярността на продукта е по-скоро следствие от маркетинга и консерватизма на кредитополучателите, отколкото от уникалните условия и предимства на заема като инструмент.

Класификация на банковите кредити

Банковите кредитни инструменти представляват обширна класификация на продуктите според основните параметри:

• формат на презентация,
• техника на погасяване,
• икономическа дестинация,
• срок на ползване,
• заета сума,
• начин за осигуряване
• други допълнителни функции.

При тези критерии банките предоставят възможност за привличане на финансиране в следните основни формати:

1. Класически (еднократен) заем: предвижда еднократно прехвърляне на кредитополучателя на пълната сума на заема за период, като правило, повече от 12 месеца за попълване на оборотен капитал или инвестиция (с погасителен план и залог на текущо и/или придобито имущество). Източникът на възвращаемост е печалбата.
2. Овърдрафт: краткосрочен кредит (до 12 месеца) , чиято единствена цел е да финансира парични разлики в хода на оперативната дейност. Предоставя се без обезпечение, но има ограничител на обема – обикновено като процент от оборота на фирмата. Източникът на възвръщаемост е приходите.
3. Кредитна линия: производно на класически заем по отношение на допълнителните възможности на кредитополучателя да промени формата на предоставяне / погасяване. Основните параметри на сделката са срок на валидност и кредитен лимит. В зависимост от избраните условия, кредитополучателят има право да погаси частично дълга чрез увеличаване на лимита (револвираща кредитна линия) или да получи цялата сума на кредита на вноски на няколко транша (нереволвираща кредитна линия).

Други видове банково дългово финансиране могат да бъдат класифицирани като целеви заеми, в т.ч сетълменти по сметки , банкови гаранции и други инструменти.

Ползи от банковото кредитиране за фирма

Преди да анализираме банковите заеми, нека откроим един от ключовите фактори, който в зависимост от реалните данни може да действа както като предимство, така и като недостатък на банковия заем. Става дума за кредитната история на кредитополучателя, която заема централно място в банковата система за оценка на платежоспособността. Положителната оценка може да бъде добър аргумент в преговорите за намаляване на процента или увеличаване на размера на дълга, отрицателна история може значително да увеличи цената на инструмента и времето за неговото привличане.

Безспорен аргумент в полза на банковото кредитиране е широка гама от предлагани продукти: условия, ставки, формат на издаване и погасяване, нива на сигурност - почти всеки кредитополучател може да реши проблема с финансирането с помощта на инструменти за банково кредитиране.

Друго предимство на банката е високо ниво на довериеот страна на кредитополучателите, прозрачност и яснота на условията за управление на дружеството. Често ръководството решава да вземе банков заем, въпреки че условията му са по-неблагоприятни в сравнение с други варианти. При вземането на това решение директорите разчитат на опита си с банкови продукти, общата репутация на кредитиращите институции и, като правило, съществуването на текущи бизнес отношения с определена банка (например RKO). Така например, когато е необходимо да се реши проблемът с паричните разлики поради постоянно високо ниво на вземания, в повечето случаи ще бъде взето решение за откриване на овърдрафт, без да се разглеждат алтернативни възможности, включително факторинг.

Ако компанията има проблеми с навременното изплащане на дълга, можете да бягате процес на преструктуриране на заема . Въпреки че тази стъпка ще има отрицателно въздействие върху кредитната история на кредитополучателя, утвърдените механизми на банката по отношение на преразглеждане на условията за дългово финансиране са условна застраховка за предприятието срещу значителни бизнес загуби поради неизпълнение.

Основните недостатъци на банковия заем за бизнеса

Подобно на спецификата на фактора кредитна история, някои системни предимства на банките могат да се превърнат в недостатъци в определени ситуации. Гъвкавост по отношение на банковите кредити не винаги позволява да се договори необходимия формат на финансиране. Например размерът на овърдрафта по правило не надвишава половината от размера на средния месечен доход за определен период. В този случай банката се ръководи от изключително строга кредитна политика. И ако бизнесът се нуждае от повече средства, тогава най-вероятно ще бъде отхвърлен, дори в случай на положителна кредитна история, добри отношения с банкови служители или наличие на споразумения за парично уреждане със същата банка.

Друг важен момент е необходимостта от обезпечениепочти всички видове банкови кредити. Обикновено само овърдрафтът не изисква обезпечение. Финансирането при по-сериозни условия ще се осъществява чрез обезпечения: нетекущи (земя, недвижими имоти, сгради, оборудване, транспорт) и текущи (стоки, материали, продукти) активи. Обикновено банките позволяват предоставянето на частично необезпечени заеми на кредитополучателите в размер до 30% от общия дълг. Това условие е възможност за компанията да сравни условията за обезпечение на различни банки и да намери най-доброто решение за конкретен случай. Изискванията за прехвърляне на обезпечение в рисковата зона (по отношение на неуспехи) малки предприятия, стартиращи фирми и индивидуални предприемачи.

Условията за дългово финансиране в стратегическия хоризонт също имат съществен недостатък. В нестабилна икономика банките са по-малко склонни да обмислят дългосрочни заеми, тъй като високият дял на средствата, издадени за дълъг период, намалява ликвидността на самата банка, което, разбира се, се отразява на цената на такъв заем. В допълнение, дългосрочните заеми обикновено се издават за закупуване на конкретен обект. По този начин, привличане на ресурси в сценарии за финансиране на проектиизключително трудно в повечето банки.

Алтернативи на банков заем

Отказът от привличане на банков заем отваря възможности за предприятието да кандидатства за алтернативни източници на дългово финансиране: факторинг, лизинг, търговски кредит. Всеки от инструментите заема своя собствена ниша и е напълно способен да се конкурира с подобни по предназначение банкови продукти.

Лизинг

Лизингът е инструмент, който замества дългосрочните целеви банкови кредити. Основната разлика между лизинга и кредита е предметът на използване. Ако банков заем включва издаване на средства, в случай на лизингът е определено имущество (транспорт, оборудване, недвижими имоти). За да изберете най-добрия вариант според критерия за икономическа целесъобразност, е необходимо да се изчислят не само разходите за лихви, но и да се определи влиянието на коефициента на амортизация в данъчното счетоводство, както и остатъчната стойност на обекта. Лизингът има следните основни предимства пред банковия кредит:

1. Регулациите на Централната банка не важат за лизинга, което означава, че изискванията са по-лоялни;
2. Срокът за разглеждане на заявление за лизинг по правило е по-малък от този за банков заем поради по-опростена процедура за обработка на заявление;
3. За разлика от заема, лизингът е насочен към дългосрочен период. Така няма да има допълнително „банково“ лихвено бреме под формата на дългосрочни лихви за компенсиране на ликвидни рискове. Стандартният срок е 2-3 години, като договорът може да бъде сключен за 10 години;
4. При стандартните лизингови договори няма обезпечение, тъй като лизингодателят прехвърля правата върху обекта на лизингополучателя само след плащане на последното плащане;
5. Лизинговата компания решава част от организационните въпроси за съоръжението: проверка на доставчика и условията за доставка, митническо оформяне (в случай на внос), застраховка, въвеждане в експлоатация и поддръжка (по договаряне).

Основните недостатъци на лизинга включват липсата на собственост върху обекта от страна на лизингополучателя до момента на пълното изкупуване. Това е важно обстоятелство, тъй като в случай на имотен спор лизинговата компания ще действа като собственик на имота. Освен това лизингополучателят има допълнителни рискове под формата на зависимост от стабилността на бизнеса на лизингодателя.

Лизинговите плащания се облагат с ДДС. Следователно, ако предприятието е освободено от плащане на ДДС (например работи по опростена система за данъчно облагане), тогава сумата на ДДС ще бъде включена в цената изцяло.

Търговски кредит и факторинг

При решаването на проблемите с паричните разлики компанията има три стандартни решения: да издаде овърдрафт в банка, да сключи договор с факторингова компания и да оптимизира кредитната политика по отношение на условията на търговски заем. Резултатите от използването на инструмент за търговски заеми до голяма степен зависят от конкретните действия на ръководството на компанията и кредитната политика трябва да се оптимизира независимо от наличието на ликвидни проблеми. В ситуация на непосредствена заплаха от неплатежоспособност, компанията е изправена пред задачата да намери бързо и надеждно решение, факторингът може да бъде най-добрият избор.

В основата факторингови операции - цедиране на право на вземане . По този начин, с помощта на факторинг, всички приходи на предприятието могат да бъдат превърнати в пари своевременно. Банковите лимити за овърдрафт обикновено ви позволяват да покриете само половината от оборота. В същото време факторингът, подобно на овърдрафта, не изисква обезпечение. Основен критерий за сключване на сделка и въздействие върху нейните условия са качествените вземания.

Други предимства на факторинг пред овърдрафта са, че не е необходимо компанията да преминава към парично разплащане с кредитор, както и по-свободно документиране на сделката. Свързвайки факторинг, компанията кредитополучател си осигурява и висококачествена независима проверка на ключови бизнес партньори.

Същността на банковия кредит

Определение 1

банков заем- това е паричната сума, предоставена от банката на фирми и физически лица при определени условия и за определен период.

От друга страна, банковият кредит е определена технология за задоволяване на нуждата на кредитополучателя от финансови средства.

По този начин, банков заемможе да се разглежда и като комплекс от взаимосвързани финансови, организационни, информационни, технологични, правни и други процедури. Всички те, взети заедно, формират цялостно регулиране на взаимодействието на банкова институция, представена от нейните подразделения и служители, с клиентите на банката по отношение на предоставянето на парични средства на последните при условия на плащане, спешност и погасяване. Банковият заем може да се извършва както под формата на заеми, под формата на менителници, така и под други форми.

Банковият кредит е активенИ пасивен. Активен означава, че банката действа като кредитор. Във втория случай той е заемател. Така банката може да получава заеми от други финансови институции (включително централната банка на страната) или да издава заеми на други търговски банки (междубанково кредитиране).

Предимства на дългово финансиране чрез банкови заеми

Сред основните са:

• Широка гама от възможности за избор на схема за кредитиране (има доста различни опции и програми за кредитиране на фирми и физически лица)
• Гъвкави условия за предоставяне на заемни средства (например в договора могат да бъдат посочени специфични изисквания за кредитополучателя; на редовни клиенти могат да се предоставят преференциални условия за отпускане на заеми; ако е необходимо, условията за отпускане и изплащане на заеми могат да бъдат преразгледани, и т.н.)
• Относително ниски разходи за средства и време за привличане на банков заем (в постсъветските страни привличането на голям банков заем отнема около 2 седмици до 2 месеца; тази процедура е много по-бърза от например издаването на акции или облигации; заемни средства не се облагат с данъци и др.)
• Конфиденциалност и липса на строги изисквания за разкриване на информация за компанията и нейната дейност и др. (в съответствие с Федералния закон "За банките и банковото дело", както и с концепцията за "банкова тайна"; банкови заеми, за разлика от набирането на средства чрез емитиране на ценни книжа не изисква разкриване на информация за компанията).

Недостатъци на банковия заем

Основните включват:

• Рискът от намаляване на финансовата стабилност и в резултат на това платежоспособността на компанията (заемните средства създават риск от невъзможност за обслужване на лихвените плащания (неизпълнение) и в резултат на това рискът от фалит на компанията).
• Трудности при получаване на големи суми за дълъг период (в днешните трудни условия срокът на заема на повечето компании често не надвишава 3 години).
• Прекомерно високата цена на заемните ресурси (лихвеният процент за бизнеса е много висок; малко по-лесно е да се получи банков заем за големи, финансово стабилни предприятия, освен това колкото по-голям е размерът на заема, толкова по-нисък може да бъде лихвеният процент; висока лихва ставки се дължат на значителни систематични и несистематични рискове).
• Изисквания за обезпечение (заеми за фирми често се издават за сигурност на имущество и в същото време стойността му не трябва да бъде по-малка от стойността на самия заем)
• Вероятността за отказ от банката (поради икономическата криза много предприятия значително влошиха показателите, на които финансовите и кредитните институции обръщат внимание, когато решат да отпуснат заем; ниската рентабилност, финансовата стабилност и ликвидността са пречка за получаване на дългово финансиране).