• Mustafina Nailya Mugattarovna, bakalavr, tələbə
• Başqırd Dövlət Aqrar Universiteti

• MALİYYƏ SABİTLİĞİ
• PROQNOZ
• MALİYYƏ NISABI
• Kommersiya Bankı

Bu məqalədə borcalanın mənfəətini proqnozlaşdırmaq üçün kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsinin vacibliyindən bəhs edilir və kommersiya bankı müştərilərinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsinin əsas üsullarından bəhs edilir, borcalanın maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi ətraflı təhlil edilir.

• Rosselxozbank ASC-də kommersiya bankının səmərəli fəaliyyətində bir amil kimi kapitalın gəlirliliyinin təhlili
• Kommersiya bankının səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi üsullarının nəzəri aspektləri
• Maliyyə sabitliyinin mahiyyəti və onun əsas amilləri

Müasir dünyada bazar vəziyyətini kommersiya bankı kimi mühüm komponent olmadan təsəvvür etmək mümkün deyil. Bu gün banklar hər kəsin istifadə etdiyi çoxlu sayda xidmətlər təqdim edir.

Ən çox tələb olunan bank xidmətlərindən biri kreditdir, lakin onu verməzdən əvvəl bank onun kredit qabiliyyətini qiymətləndirməlidir.

Kommersiya bankı müştərisinin kredit qabiliyyəti borcalanın borc öhdəliklərini (əsas borc və faizləri) tam və vaxtında ödəmək qabiliyyətidir. Ödəniş qabiliyyətindən fərqli olaraq, o, keçmiş dövr və ya hansısa tarix üçün ödəniş edilməmiş ödənişləri müəyyənləşdirmir, lakin qısa müddətdə borcun qaytarılması imkanını proqnozlaşdırır. Müştərinin kredit qabiliyyətinin səviyyəsi müəyyən bir borcalana kreditin verilməsi ilə bağlı bankın risk dərəcəsini müəyyən edir.

Kommersiya bankının müştərilərinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi bu qurumun gəlir və xərclərinin planlaşdırılması prosesi ilə sıx bağlıdır, çünki alınan mənfəətin məbləği borcalanın öz öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətindən asılıdır.

Bu günə qədər bir bank müştərisinin kredit qabiliyyətini qiymətləndirməyin bir neçə yolu var:

• idarəetmə qiymətləndirməsi;
• müştərinin maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi;
• pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili;
• müştəri haqqında məlumat toplamaq;
• yerinə gedərək müştərinin işinə nəzarət etmək.

Müştərinin maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsini daha ətraflı nəzərdən keçirək.

İri və orta müəssisələrin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi balans hesabatı, mənfəət və zərər haqqında hesabat, kredit müraciəti, müştərinin və onun menecerlərinin tarixi haqqında məlumatlara əsaslanır. Kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi metodları kimi maliyyə əmsalları sistemi, pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili, biznes riski və idarəetmədən istifadə olunur.

Maliyyə əmsallarının seçimi bankın müştərilərinin xüsusiyyətləri, maliyyə çətinliklərinin mümkün səbəbləri və bankın kredit siyasəti ilə müəyyən edilir. Beş qrup əmsalları ayırd etmək olar:

I - likvidlik;

II - səmərəlilik və ya dövriyyə;

III - maliyyə rıçaqları;

IV - gəlirlilik;

V - borc xidməti.

Cari likvidlik əmsalı (KTL) borcalanın borc öhdəliklərini ödəyə bilib-bilmədiyini göstərir: KTL = Cari aktivlər / Qısamüddətli öhdəliklər.

Cari likvidlik əmsalı cari aktivlərin, yəni müştərinin müxtəlif formalarda malik olduğu vəsaitlərin (pul vəsaitləri, ən yaxın ödəmə müddəti olan xalis debitor borcları, inventar ehtiyatlarının dəyəri və digər aktivlər) cari öhdəliklərlə, yəni ən yaxın öhdəliklərin müqayisəsini əhatə edir. ödəmə müddəti (kreditlər, təchizatçılara borclar, veksellər, büdcə, işçilər və işçilər). Əgər borc öhdəlikləri müştərinin vəsaitindən artıq olarsa, sonuncu müflis sayılır.

Sürətli (əməliyyat) likvidlik əmsalı (KBL) aşağıdakı kimi hesablanır: KBL = Likvid aktivlər / Cari öhdəliklər.

Sürətli likvidlik əmsalının köməyi ilə borcalanın bankın borcunu vaxtında ödəmək üçün dövriyyədən vəsaitləri tez bir zamanda buraxmaq imkanı proqnozlaşdırılır.

Səmərəlilik (dövriyyə) əmsalları likvidlik əmsallarını tamamlayır və nəticənin daha əsaslandırılmasını mümkün edir. Əgər likvidlik əmsalları debitor borclarının artması və ehtiyatların dəyərinin artması səbəbindən onların dövriyyəsini ləngidirsə, borcalanın kredit qabiliyyətini yüksəltmək mümkün deyil. Səmərəlilik əmsalları aşağıdakı kimi hesablanır (cədvəl 1).

Cədvəl 1. Səmərəlilik əmsallarının hesablanması üçün düsturlar.

inventar dövriyyəsi
ad
Günlərlə dövriyyə müddəti	Dövrdə orta inventar qalıqları / Bir günlük satış gəliri
Dövrdəki inqilabların sayı	Dövr üzrə satış gəliri / Dövrdə orta inventar qalıqları
Günlərlə debitor borclarının dövriyyəsi	Dövrdə orta borc qalıqları / Bir günlük satış gəlirləri
Əsas kapitalın dövriyyəsi (əsas vəsaitlər)	Satışdan əldə edilən gəlir / Dövrdə əsas vəsaitlərin orta qalıq dəyəri
Aktiv dövriyyəsi	Satış gəlirləri / Dövrdə orta aktivlər

Səmərəlilik əmsalları dinamikada təhlil edilir və rəqabət aparan müəssisələrin əmsalları və orta sənaye göstəriciləri ilə müqayisə edilir.

Maliyyə leverec nisbəti borcalanın kapitalının dərəcəsini xarakterizə edir. Bu əmsalı hesablamaq üçün seçimlər fərqlidir, lakin iqtisadi məna eynidir: kapitalın miqdarının və müştərinin cəlb edilmiş resurslardan asılılıq dərəcəsinin qiymətləndirilməsi. Bu nisbət hesablanarkən, şərtlərindən asılı olmayaraq, bankın müştərisinin bütün borc öhdəlikləri nəzərə alınır. Borc vəsaitlərinin (qısamüddətli və uzunmüddətli) payı nə qədər yüksək olarsa, müştərinin kredit qabiliyyəti sinfi bir o qədər aşağı olar. Yekun nəticə gəlirlilik əmsallarının dinamikası nəzərə alınmaqla aparılır.

Gəlirlilik əmsalları bütün kapitalın, o cümlədən onun cəlb edilmiş hissəsinin istifadəsinin səmərəliliyini xarakterizə edir. Onların növləri cədvəl 2 və 3-də təqdim olunur.

Cədvəl 2. Gəlirlilik dərəcəsi və gəlirlilik əmsallarının hesablanması üçün düsturlar.

Gəlirlilik nisbətləri
	Faiz və vergilərdən əvvəl ümumi mənfəət / Satış gəliri və ya xalis satış
	Xalis əməliyyat mənfəəti (faizlərdən sonra, lakin vergilərdən əvvəlki mənfəət) / Satış gəliri və ya xalis satış
	Faiz və vergilərdən sonra xalis gəlir / Satış gəlirləri və ya xalis satışlar
Mənfəət əmsalları
	Faiz və vergilərdən əvvəl mənfəət / Aktivlər və ya kapital
	Faizdən sonra, lakin vergilərdən əvvəl qazanc / Aktiv və ya kapital
	Xalis gəlir (faiz və vergilərdən sonrakı mənfəət) / Aktivlər və ya kapital

Üç növ gəlirlilik əmsalının müqayisəsi faiz və vergilərin müəssisənin gəlirliliyinə təsir dərəcəsini göstərir.

Cədvəl 3. Səhm üzrə gəlirlilik dərəcəsinin hesablanması üçün düsturlar.

Əgər satış gəlirlərində mənfəətin payı artırsa, aktivlərin və ya kapitalın rentabelliyi artırsa, o zaman maliyyə leverec nisbəti pisləşsə belə, müştərinin reytinqini aşağı salmamaq olar.

Borca xidmət əmsalları (bazar nisbətləri) mənfəətin nə qədər faiz və sabit ödənişlər tərəfindən mənimsənildiyini göstərir. Onların hesablanması üçün düsturlar 4-cü cədvəldə verilmişdir.

Cədvəl 4. Borca xidmət əmsallarının hesablanması üçün düsturlar.

Faizlərin ödənilməsi əmsallarının və sabit ödənişlərin əhatə dairəsinin müəyyənləşdirilməsi metodologiyası faizlərin və ya sabit ödənişlərin ilkin qiymətə daxil edilməsindən və ya mənfəətdən ödənilməsindən asılıdır.

Borca xidmət əmsalları yüksək inflyasiya dərəcələrində, ödənilən faizlərin məbləği müştərinin əsas borcuna yaxınlaşa və ya ondan artıq ola bildikdə xüsusi əhəmiyyət kəsb edir. Ödənilmiş faizləri və digər sabit ödənişləri ödəmək üçün nə qədər çox mənfəət istifadə edilirsə, borc öhdəliklərinin ödənilməsi və risklərin ödənilməsi üçün bir o qədər az qalır və müştərinin kredit qabiliyyəti bir o qədər pis olur.

Kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün maliyyə əmsalları planlaşdırılan dövr üçün proqnoz dəyərləri, hesabat tarixlərinə balanslar üzrə orta qalıqlar əsasında hesablanır. 1-ci nömrə üçün göstəricilər həmişə işlərin real vəziyyətini əks etdirmir. Buna görə də dünya təcrübəsində nəticələr hesabı əsasında hesablanan əmsallar sistemindən istifadə olunur (orada dövr üzrə dövriyyənin hesabat göstəriciləri əks olunur). İlkin dövriyyə göstəricisi satış gəlirləridir.

Kredit qabiliyyətini müəyyən etmək üçün daha ətraflı əlavə təhlil aparıla bilər, işgüzar aktivlik əmsalları, maliyyə sabitliyi, gəlirlilik və s. hesablana bilər.

Hər bir sinifdən olan borcalan müəssisələrlə banklar münasibətlərini müxtəlif yollarla qururlar.

Birinci dərəcəli borcalanlar kredit xəttinin açılmasına, çek hesabına kreditin verilməsinə, birdəfəlik boş kreditlərin verilməsinə - bütün hallarda bütün digər borcalanlara nisbətən daha aşağı kredit dərəcəsinin yaradılmasına arxalana bilərlər.

İkinci dərəcəli borcalanlara kredit verilməsi ümumi qaydada həyata keçirilir, yəni. mühafizənin müvafiq formaları olduqda. Faiz dərəcəsi girovun növündən asılıdır.

Üçüncü dərəcəli borcalanlara kreditlərin verilməsi bank üçün yüksək kredit riski ilə əlaqələndirilir. Əksər hallarda belə borcalanlara kredit verməməyə çalışırlar. Buraxılış halında - təhlükəsizliyə xüsusi diqqət yetirilir və faiz dərəcəsi ən yüksək səviyyədədir.

Ölkədə böyük ödənişlərin aparılmaması kredit riskləri anlarının lazımi səviyyədə qiymətləndirilməməsi, bazar münasibətlərinin inkişafının başlanğıcında bankların öz kredit siyasətinə qeyri-sivil yanaşması ilə əlaqələndirilirdi. Potensial borcalanın iqtisadi vəziyyətini nəzərdən keçirərkən, sözün əsl mənasında bütün məqamlar vacibdir, əks halda bank böyük itkilərə məruz qala bilər. Bankın kredit şöbələri xarici və daim artan Rusiya təcrübəsini daim nəzərə almalı, təhlil etməlidir.

Borcalanın kredit qabiliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi ona kredit verməyə dəyər olub olmadığını və əgər belədirsə, hansı şərtlərlə: bank tərəfindən verilən məbləğ, müddət, faiz dərəcəsi, faizlərin ödənilməsi cədvəli, girov ehtiyacı barədə qərar vermək üçün lazımdır. bunun üçün və s.. Kommersiya bankı bütün lazımi hesablamaları və onlar üzrə nəticə çıxardıqdan sonra nə qədər pul buraxmalı olduğu, ehtiyat yaratmaq üçün nə qədər pul vahidinə ehtiyac olduğu barədə proqnoz verə biləcək. Beləliklə, bank borcalanın kredit qabiliyyətini qiymətləndirərək gələcək üçün kreditləşmənin həcmini planlaşdırır.

Biblioqrafiya

1. Korporativ idarəetmə [Elektron resurs]: elmi elektron sayt. URL: http://www.cfin.ru/ (giriş tarixi 04.11.2016)
2. Romanova L.E. Xarici amillərin təsirini nəzərə alaraq kommersiya bankı müştərilərinin kredit qabiliyyətinin müəyyən edilməsi [Elektron resurs]: elmi elektron kitabxana. URL: http://cyberleninka.ru/ (giriş tarixi 04.11.2016)
3. Əsgərova, A.A. Müəssisənin iqtisadi səmərəliliyi [Mətn] / A.A. Əsgərova, V.İ. Yusupov // “Kənd təsərrüfatı istehsalının iqtisadiyyatı” kafedrasının yaradılmasının 50 illiyinə həsr olunmuş elmi məqalələr toplusu. Rusiya Federasiyası Kənd Təsərrüfatı Nazirliyi, Başqırd Dövlət Aqrar Universiteti, İqtisadiyyat fakültəsi, Kənd Təsərrüfatı İstehsalının İqtisadiyyatı Kafedrası. Ufa, 2014, səh. 439-442.
4. Əsgərova, A.A. Müəssisədə vergi planlaşdırması [Mətn] / A.A. Əsgərova // XXI əsrin əvvəllərində aqrar-sənaye kompleksinin inkişafının iqtisadi və sosial problemləri. Oturdu. elmi konf. üçün məqalələr. İqtisadiyyat fakültələrinin əməkdaşları, BDU-nun 70 illik yubileyinə həsr olunmuş. 2000. S. 127-128.
5. Lukyanova, M. T. Aqrar-sənaye kompleksində risk sığortası [Mətn] / M. T. Lukyanova // İqtisadiyyat elminin xidmətində 50 il. Klikiç L.M., Əsgərov A.A., Qaliyev R.R. “Kənd təsərrüfatı istehsalının iqtisadiyyatı” kafedrasının yaranmasının 50 illiyinə həsr olunmuş elmi məqalələr toplusu. Rusiya Federasiyası Kənd Təsərrüfatı Nazirliyi, Başqırd Dövlət Aqrar Universiteti, İqtisadiyyat fakültəsi, Kənd Təsərrüfatı İstehsalının İqtisadiyyatı Kafedrası. Ufa, 2014. - S. 88-92.
6. Lukyanova, M. T. Sahibkarlıq riskinin mahiyyəti [Mətn] / M. T. Lukyanova, E. R. Kıpçakbayeva // Gənclik elmi və aqrar-sənaye kompleksi: problemlər və perspektivlər. Gənc alimlərin V Ümumrusiya elmi-praktik konfransının materialları. Ufa, 2012. - S. 150-151.
7. Zaripova, G.M. Logistika vasitəsi ilə təşkilatın idarəetmə sistemində məlumat axınının təkmilləşdirilməsi / G.M. Zaripova // Dünya sivilizasiyasının müasir inkişaf mərhələsində informasiya mühiti və onun xüsusiyyətləri Beynəlxalq elmi-praktik konfransın materialları. - Saratov, 2012. S. 40-42.
8. Zaripova, G. M. İqtisadi tarazlığın davamlılığında faiz dərəcəsinin rolu / G. M Zaripova, R. İ. Mullagirova//Vestnik VEGU: Elmi jurnal. № 2 (34). İqtisadiyyat. -Ufa: Şərq Universiteti, 2008. -S. 36-46.
9. Zaripova G.M. Aqrar-sənaye kompleksinin innovativ inkişafı / G.M.Zaripova // Aqrar-sənaye kompleksinin innovativ inkişafı - "AgroComplex - 2012" XXII Beynəlxalq İxtisaslaşdırılmış Sərgi çərçivəsində Elmi Dəstək Nazirliyi Beynəlxalq Elmi-Praktik Konfrans. Rusiya Federasiyasının Kənd Təsərrüfatı Nazirliyi, Başqırdıstan Respublikasının Kənd Təsərrüfatı Nazirliyi, Başqırdıstan Dövlət Aqrar Universiteti, MMC Başqırdıstan Sərgi Şirkəti. 2012. S. 105-106.
10. Zaripova, G.M. Təlim nəticələrinin yoxlanılması və qiymətləndirilməsi / G.M. Zaripova, R.R. Siraeva // Ali təhsilin modernləşdirilməsi şəraitində sosial, humanitar, təbiət elmləri və texniki fənlərin tədrisinin aktual problemləri: Beynəlxalq elmi-metodiki konfransın materialları. - Ufa, 2014. - S. 103-104.
11. Zaripova G.M. Yapon menecmenti / G.M. Zaripova, A.V. Gilyazova // Müasir cəmiyyətin modernləşməsi və böhrandan sonrakı inkişafı problemləri (iqtisadiyyat, sosiologiya, fəlsəfə, hüquq) Beynəlxalq elmi-praktik konfransın materialları. - Saratov, 2012. səh. 19-20.

Hal-hazırda bankın borc götürən müəssisəsinin kredit qabiliyyətini müəyyən etmək üçün bir çox üsullar mövcuddur, məsələn: maliyyə əmsalları əsasında kredit qabiliyyətinin ekspress qiymətləndirilməsi, Altman Z- əsasında müəssisənin müflisləşməsi nəticəsində müflisləşmə ehtimalının qiymətləndirilməsi. bal, müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili və s.

Borcalanın kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün kommersiya bankları müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin bütün sahələrində mövcud olan demək olar ki, bütün məlumatlardan istifadə edirlər. Borcalanın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi məsələləri hər bir bank tərəfindən müstəqil şəkildə həll edilir, onlar bankın daxili sənədlərində, yaradılmış üsul və tövsiyələrdə öz əksini tapır. Bankın fəaliyyəti zamanı metodiki materiallar müəyyən dəyişikliklərə məruz qalır, həm xarici, həm də daxili şəraitə maksimum uyğunlaşma üçün təkmilləşdirilir. İstənilən təkmilləşdirmənin metodik materialın sadələşdirilməsinə və ya mürəkkəbləşməsinə səbəb olmasına baxmayaraq, son məqsəd praktiki tətbiq baxımından metodların optimallaşdırılmasıdır.

Hər bir bankda borcalanların müxtəlifliyi və onların qruplara bölünməsi fərdidir, burada obyektiv zərurət prinsipi fəaliyyət göstərir, maliyyə vəziyyətini təhlil etmək mümkün deyil: bankların, o cümlədən qeyri-rezident bankların, bank olmayan kredit təşkilatlarının vahid metoddan istifadə etməklə. ; sığorta şirkətləri; Rusiya Federasiyasının subyektləri, yerli hakimiyyət orqanları; fiziki şəxslər, hüquqi şəxs yaratmadan sahibkarlar; sadələşdirilmiş vergi sistemindən istifadə edən kiçik sahibkarlıq subyektləri; hüquqi şəxslər (yuxarıda göstərilən qruplara aid olmayan).

Bu borcalanların kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi balans hesabatının faktiki məlumatlarına, mənfəət və zərər haqqında hesabata, kredit müraciətinə, müştərinin və onun menecerlərinin tarixi haqqında məlumatlara əsaslanır. Kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi metodları kimi maliyyə əmsalları sistemi, pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili, biznes riski və idarəetmədən istifadə olunur.

Dünya və Rusiya bank təcrübəsində borcalanın kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün müxtəlif maliyyə əmsallarından istifadə edilir. Onların seçimi bankın müştərilərinin xüsusiyyətləri, maliyyə çətinliklərinin mümkün səbəbləri və bankın kredit siyasəti ilə müəyyən edilir.

I. Borcalanların - hüquqi şəxslərin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi metodikası.

Bu Metodologiya kredit və sığorta təşkilatları istisna olmaqla, hüquqi şəxs olan müştərilərin Bankın kredit və digər riskləri öz üzərinə götürdüyü əməliyyatları həyata keçirərkən maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün istifadə olunur.

Borcalanın etibarlı maliyyə vəziyyəti borcalanın ödəmə qabiliyyətinin və kredit qabiliyyətinin əsasını təşkil edir, yəni. təsərrüfat müqavilələrinə uyğun olaraq ödəniş tələblərini vaxtında ödəmək, kreditləri və faizləri ödəmək, işçilərin əmək haqqını ödəmək, büdcəyə ödənişlər və vergilər etmək imkanı.

Bununla əlaqədar olaraq, kreditin verilməsinin məqsədəuyğunluğunu və onun verilməsi şərtlərini müəyyən etmək, kreditin restrukturizasiyası barədə qərar qəbul etmək (yəni kreditin verilməsi üçün əsas şərtləri dəyişdirmək) üçün borcalanların maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi aparılır. , hər bir verilmiş kredit üzrə Bankın üzərinə götürdüyü risklərin və ümumilikdə Bankın kredit portfelinin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi. Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi bir neçə mərhələdə aparılır:

cədvəl 2

Metodologiyanın əsasını borcalanların maliyyə vəziyyətinin keyfiyyətinə və müvafiq olaraq Bankın onlarla münasibətlərinin risk səviyyəsinə görə təsnifləşdirməyə imkan verən reytinq dəyərlərindən istifadə etməklə borcalanın - hüquqi şəxsin maliyyə vəziyyətinin ekspress təhlili təşkil edir. (mərhələ 1).

Müəssisənin reytinq qiymətləndirilməsi, zəruri hallarda, digər göstəricilərin təhlili və ekspress təhlilin reytinq qiymətləndirməsinin nəticələrini və müəssisələrin ödəmə qabiliyyətinin dəyişməsinin səbəblərini təsdiq edən və ya düzəldən əlavə məlumatlarla tamamlana bilər (mərhələ 2). ).

3-cü və son mərhələdə genişləndirilmiş təhlil aparılarkən, əlavə təhlil məlumatları əsasında borcalanın ekspress təhlil yolu ilə əldə etdiyi reytinqinə düzəlişlər edilir. Bundan sonra borcalanın maliyyə vəziyyəti haqqında yekun nəticə göstərilir.

Bu metoda uyğun olaraq qiymətləndirmənin nəticəsi borcalanın maliyyə vəziyyətinin keyfiyyəti haqqında nəticədir: yaxşı, orta (qənaətbəxş) və ya zəif (qeyri-qənaətbəxş) maliyyə vəziyyəti. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi metodologiyası riskin kəmiyyət və keyfiyyət təhlilinə əsaslanır.

Kəmiyyət riskinin təhlili aşağıdakı risk qruplarının və onları xarakterizə edən maliyyə əmsallarının qiymətləndirilməsini əhatə edir:

şirkətin aktivlərinin likvidlik riski (likvidlik əmsalları),

müəssisənin maliyyə sabitliyinin azalması riski (kapital və borc vəsaitlərinin nisbəti, öz vəsaitlərinin nisbəti),

fəaliyyətlərin aşağı gəlirliliyi riski (mənfəət əmsalları),

işgüzar aktivliyin azalması riski (debitor borclarının dövriyyə nisbəti, inventar dövriyyəsi əmsalı, kreditor borclarının dövriyyəsi nisbəti)

Keyfiyyətli risk təhlili aparılarkən kəmiyyət baxımından ifadə edilə bilməyən məlumatlar nəzərə alınır. Belə bir təhlilin aparılması üçün borcalan tərəfindən təqdim edilən məlumatlardan, habelə məlumat bazalarından və KİV-lərdən (onların etibarlılıq ehtimalına uyğunlaşdırılmış) məlumatlardan istifadə olunur.

Yeni yaradılmış hüquqi şəxsə kreditin verilməsi məsələsinə baxılarkən borcalanın cari maliyyə vəziyyətinə birbaşa təhlükə olmadığı üçün onun maliyyə vəziyyəti “orta” hesab edilir.

Maliyyə vəziyyətinin keyfiyyəti Bankın onlarla münasibətlərinin risk səviyyəsinə görə borcalanın sinfinə uyğundur:

- birinci sinif- yaxşı maliyyə vəziyyətinə malik, kredit verməsi şübhə doğurmayan etibarlı müştərilər;

- ikinci sinif - qənaətbəxş (orta) maliyyə vəziyyəti olan, kredit verilməsi balanslaşdırılmış yanaşma tələb edən qeyri-sabit borcalanlar;

- üçüncü sinif - qeyri-qənaətbəxş (pis) maliyyə vəziyyəti olan, kredit vermə riskinin artması ilə əlaqəli olan şübhəli borcalanlar. 3-cü sinif müştərilərinə kredit verilməsinin məqsədəuyğunluğu məsələsi ehtiyatlı yanaşma tələb edir. Belə borcalanlara kredit verilərkən borclara xidmətin keyfiyyətinə, kafiliyinə, likvidliyinə və borcalanın öhdəlikləri üzrə girovun həyata keçirilməsinin mümkün şərtlərinə nəzarət məsələlərinə diqqət artırılmalıdır.

II. “Hüquqi şəxslərə kreditlərin verilməsi Qaydaları”na uyğun olaraq borcalanın kredit qabiliyyətinin müəyyən edilməsi metodikası.

Borcalanın kredit qabiliyyətini müəyyən etmək üçün kəmiyyət (maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi) və keyfiyyət riskinin təhlili aparılır.

Risk təhlilinin məqsədi kreditin mümkünlüyünü, ölçüsünü və şərtlərini müəyyən etməkdir.

1. Borcalanın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi.

Borcalanın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi maliyyə vəziyyətindəki dəyişiklik meylləri və bu dəyişikliklərə təsir edən amillər nəzərə alınmaqla aparılır.

Bu məqsədlə təxmin edilən göstəricilərin dinamikasını, balans maddələrinin strukturunu, aktivlərin keyfiyyətini, müəssisənin iqtisadi-maliyyə siyasətinin əsas istiqamətlərini təhlil etmək lazımdır.

Göstəriciləri (əmsalları) hesablayarkən istifadə edirik ehtiyat prinsipi, yəni ekspert qiymətləndirməsi əsasında balansın aktivlərinin aşağıya doğru yenidən hesablanması.

1.1. Borcalanın maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün üç qrup performans göstəricilərindən istifadə olunur:

likvidlik əmsalları;

kapital nisbəti;

dövriyyə və gəlirlilik göstəriciləri.

I. Likvidlik əmsalları.

Müəssisənin cari öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini təhlil etməyə icazə verin. Hesablama nəticəsində cari əməliyyatlar üzrə kreditorlarla hesablaşmalar üçün müəssisənin dövriyyə vəsaitləri ilə təmin olunma dərəcəsi müəyyən edilir.

Mütləq likvidlik əmsalı K1 müəssisənin likvidliyi üçün ən sərt meyardır və qısamüddətli borc öhdəliklərinin hansı hissəsinin (mühasibat balansının Y bölməsinin nəticəsi mənfi 640 - “təxirə salınmış gəlir”, 650 - “gələcək xərclər üçün ehtiyatlar” sətirlərinin nəticəsi) göstərə bilər. zəruri hallarda mövcud vəsait, depozit hesabları üçün vəsait və yüksək likvidli qısamüddətli qiymətli kağızlar hesabına, yalnız dövlət qiymətli kağızları, Rusiya Əmanət Bankının qiymətli kağızları və depozit hesablarındakı vəsaitlər nəzərə alınmaqla ödənilməlidir.

Aralıq əhatə əmsalı (sürətli likvidlik əmsalı) К2 müəssisənin təsərrüfat dövriyyəsindən vəsaitləri tez azad etmək və borc öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini xarakterizə edir. K2 nisbəti kimi müəyyən edilir:

Bu əmsalın hesablanması üçün “qısamüddətli maliyyə investisiyaları” və “Debitor borcları (hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində ödənilməsi gözlənilən)” maddələrinin qrupları ilkin qiymətləndirilir. Bu maddələr müvafiq olaraq qeyri-likvid korporativ qiymətli kağızlara və ödəmə qabiliyyətini itirmiş müəssisələrə maliyyə qoyuluşlarının məbləği və alına bilməyən debitor borclarının məbləği ilə azaldılır.

Cari likvidlik əmsalı (ümumi əhatə əmsalı) K3 müəssisənin likvidliyinin ümumi qiymətləndirilməsini verir, onun hesablanmasına bütün dövriyyə aktivləri, o cümlədən maddi aktivlər daxildir (mühasibat balansının II bölməsinin nəticəsi).

K3-ü hesablamaq üçün əvvəlcədən qeyd edilmiş balans maddələri qrupları, həmçinin "debitor borcları (ödənişləri 12 aydan çox müddətə gözlənilən)", "səhmlər" və "digər cari aktivlər" ilkin olaraq pis məbləğə uyğunlaşdırılır. debitor borcları, müvafiq olaraq qeyri-likvid və çətin satılan səhmlər.

II. Kapital əmsalı K4

Müəssisənin öz vəsaitinin müəssisənin vəsaitlərinin ümumi məbləğində payını göstərir və öz vəsaitlərinin nisbəti kimi müəyyən edilir (mühasibat balansının III bölməsinin nəticəsi, 640 "gecikmiş gəlir" və 650 - " gələcək xərclər üçün ehtiyatlar”) müəssisənin vəsaitlərinin ümumi məbləğinə (səh. 700 ).

III. Dövriyyə və gəlirlilik göstəriciləri

Cari aktivlərin və kreditor borclarının müxtəlif elementlərinin dövriyyəsi gündəlik satışın həcminə (bir günlük satış gəliri) əsasən günlərlə hesablanır.

Gündəlik satış həcmi satış gəlirini dövrdəki günlərin sayına (90, 180, 270 və ya 360) bölmək yolu ilə hesablanır. Cari aktivlərin və kreditor borclarının orta (dövr üçün) dəyərləri dövrün başlanğıc və son tarixləri üçün yarım dəyərlərin və aralıq tarixlər üçün tam dəyərlərin şərtlərin sayına bölünməsi ilə hesablanır, 1 azaldı.

Cari aktivlərin dövriyyəsi:

Debitor borclarının dövriyyəsi:

İnventar dövriyyəsi:

Eynilə, zəruri hallarda dövriyyə aktivlərinin digər elementlərinin (hazır məhsul, bitməmiş istehsal, xammal və material) və kreditor borclarının dövriyyə göstəriciləri hesablana bilər.

Mənfəət göstəriciləri faiz və ya payla müəyyən edilir.

Məhsulların gəlirliliyi (və ya satışın gəlirliliyi) K5:

K6 müəssisəsinin gəlirliliyi:

Müəssisəyə qoyulan investisiyaların gəlirliliyi:

1.2. Əsas təxmin edilən göstəricilər K1, K2, K3, K4, K5 və K6 əmsallarıdır. Dövriyyənin və rentabelliyin digər göstəriciləri ümumi xarakteristikalar üçün istifadə edilir və ilk altı göstəriciyə əlavə hesab olunur.

Altı əmsalın hesablamalarının nəticələrinin qiymətləndirilməsi, əldə edilmiş dəyərlərin müəyyən edilmiş kifayət qədər göstəricilərlə müqayisəsi əsasında bu göstəricilərin hər biri üçün Borcalana kateqoriyanın təyin edilməsindən ibarətdir. Bundan əlavə, bu göstəricilər üçün balların cəmi onların çəkilərinə uyğun olaraq müəyyən edilir.

Göstəricilərin kifayət qədər dəyərləri:

K4 - 0,4 - ticarət müəssisələri istisna olmaqla, bütün Borcalanlar üçün

0,25 - ticarət müəssisələri üçün

Göstəricilərin faktiki dəyərlərindən asılı olaraq kateqoriyalara bölünməsi (Cədvəl 10).

Cədvəl 10. Göstəricilərin kateqoriyalara bölünməsi

Növbəti addım ümumi balı hesablamaqdır (Cədvəl 11).

Cədvəl 11. Balların cəminin hesablanması:

S nöqtələrinin cəminin hesablanması düsturu belədir:

S dəyəri digər amillərlə birlikdə Borcalanın reytinqini müəyyən etmək üçün istifadə olunur.

Üçüncü qrupun qalan göstəriciləri (dövriyyə və gəlirlilik) üçün optimal və ya kritik dəyərlər bu dəyərlərin müəssisənin xüsusiyyətlərindən, sənaye mənsubiyyətindən və digər spesifik şərtlərdən böyük asılılığına görə təyin edilmir.

Bu göstəricilərin hesablama nəticələrinin qiymətləndirilməsi əsasən onların dəyərlərinin dinamikada müqayisəsinə əsaslanır.

1. Keyfiyyət təhlili kəmiyyət ifadəsi ilə ifadə edilə bilməyən məlumatların istifadəsinə əsaslanır. Belə təhlil Borcalan tərəfindən verilən məlumatlardan, təhlükəsizlik bölməsi və verilənlər bazası məlumatlarından istifadə edir.

Bu mərhələdə risklər qiymətləndirilir:

– sənaye(sənaye bazarının vəziyyəti; rəqabətin inkişaf tendensiyaları; dövlət dəstəyinin səviyyəsi; müəssisənin regional miqyasda əhəmiyyəti; digər banklar tərəfindən haqsız rəqabət riski);

– səhmdar(nizamnamə kapitalının yenidən bölüşdürülməsi riski; əsas səhmdarların mövqelərinin ardıcıllığı);

– müəssisənin tənzimlənməsi(tabeçilik (xarici maliyyə strukturu); fəaliyyətin formal və qeyri-rəsmi tənzimlənməsi; fəaliyyətin lisenziyalaşdırılması; onların ləğv edilməsinin faydaları və riskləri; cərimələr və sanksiyalar riskləri; hüquq-mühafizə riskləri (qanunvericilik və normativ bazada dəyişikliklərin mümkünlüyü));

– istehsal və idarəetmə(istehsalın texnoloji səviyyəsi; təchizat infrastrukturu riskləri (təchizatçı qiymətlərinin dəyişməsi, təchizatın pozulması və s.); hesabların açıldığı banklarla bağlı risklər; işgüzar nüfuz (öhdəliklərin yerinə yetirilməsində dəqiqlik, kredit tarixçəsi, iri layihələrdə iştirak, keyfiyyət), mal və xidmətlər və s.) idarəetmənin keyfiyyəti (ixtisas, idarəetmə mövqeyinin sabitliyi, yeni idarəetmə üsul və texnologiyalarına uyğunlaşma, biznes və maliyyə dairələrində təsir)).

3. Son mərhələ Kredit reytinqi Borcalanın reytinqinin və ya sinfinin müəyyən edilməsidir.

Borcalanların 3 sinfi var:

birinci dərəcəli - şübhə doğurmayan kreditləşmə;

ikinci sinif - kreditləşmə balanslaşdırılmış yanaşma tələb edir;

üçüncü sinif - kreditləşmə riskin artması ilə əlaqələndirilir.

1 sinif kredit qabiliyyəti: S = 1,25 və ya daha az. Borcalanın bu sinifə təsnifləşdirilməsi üçün ilkin şərt kredit qabiliyyətinin 1-ci sinfi üçün müəyyən edilmiş səviyyədə K5 əmsalının dəyəridir.

2-ci dərəcə kredit qabiliyyəti: S dəyəri 1,25 (daxil deyil) ilə 2,35 (daxil olmaqla) aralığındadır.

Kredit qabiliyyətinin 3-cü sinfi: S dəyəri 2,35-dən böyükdür.

Bundan əlavə, bu şəkildə müəyyən edilmiş ilkin reytinq üçüncü qrupun digər göstəriciləri və Borcalanın keyfiyyət qiymətləndirməsi nəzərə alınmaqla düzəldilir. Bu amillər mənfi təsir edərsə, reytinq bir sinif aşağı salına bilər.

Federal Dövlət Təhsil Büdcə Təşkilatı

ali peşə təhsili

"Rusiya Federasiyası Hökuməti yanında Maliyyə Universiteti"

(Maliyyə Universiteti)

“Banklar və bank idarəçiliyi” kafedrası

KURS İŞİ

“Kommersiya bankı müştərilərinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üsulları”

Maliyyə və kredit fakültəsinin tələbəsi

Elmi məsləhətçi: t.ü.f.d., Kaliniçenko N.P.

Moskva 2013

Giriş

1.1 Kredit qabiliyyəti anlayışı

2 Kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi meyarları haqqında fikirlərin təkamülü

3 Borcalanın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üzrə beynəlxalq təcrübə

Fəsil 2. Rusiya kommersiya banklarında borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsində yeni hadisələr

3 Neyron şəbəkəsi borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi vasitəsi kimi

Nəticə

Biblioqrafiya

Giriş

Rusiya Federasiyasının müasir iqtisadiyyat sistemi üçün bank kreditləşməsi böyük əhəmiyyət kəsb edir. O, müəssisələrə istehsalı genişləndirməyə və məhsulun dövriyyəsini sürətləndirmək üçün əlavə resurslardan istifadə etməyə imkan verir. Kreditləşdirmə bankın fəaliyyətinin əsas tərkib hissəsi, investisiya qoyuluşunun əsas mənbəyidir, təkrar istehsal prosesinin fasiləsizliyinə və sürətləndirilməsinə kömək edir, iqtisadi vəziyyəti gücləndirir və mənfəət gətirən bank xidmətlərinin həcmində mərkəzi yer tuta bilər.

Lakin hazırda ölkəmizdə bank kreditləşməsi imkanları hələ tam reallaşdırılmayıb. Təşkilatların və kommersiya banklarının fəaliyyətlərinin inkişafında kredit xidmətlərindən geniş istifadə etmək üçün kifayət qədər imkanları yoxdur. Kredit əməliyyatlarından yaranan bank risklərini nə biri, nə də digəri görməzlikdən gələ bilməz. Banklar ödəmə qabiliyyətini itirmiş borcalanlarla müqavilə bağlamaq təhlükəsi ilə üzləşir və nəticədə xeyli itkilərə məruz qalır, təşkilatlar isə öz növbəsində nəinki həmişə krediti və faizləri vaxtında qaytara bilmir, həm də aşağı rentabelliyə görə kreditdən istifadə edirlər. istehsalı, onların kredit qabiliyyətinin düzgün qiymətləndirilməməsi və faiz dərəcəsinin yüksək olması səbəbindən. Və bunun nəticəsidir ki, kommersiya bankları tərəfindən verilən kreditlərin sayının artmasına, onlardan əsas kapitalın formalaşması mənbəyi kimi istifadə edilməsinə baxmayaraq, onların payı hələ də aşağıdır.

Bütün bunlar kurs işinin mövzusunun seçilməsinə səbəb oldu.

Diqqət etməmək mümkün deyil ki, aktiv əməliyyatlar apararkən kommersiya bankları Rusiya Bankının normalarını və çatışmazlıqları olmayan daxili, müstəqil hazırlanmış təlimat və qaydaları rəhbər tuturlar. Kredit qabiliyyətinin hesablanması, müştəri kreditləşməsinin təşkili üzrə kommersiya bankları üçün müstəqil şəkildə hazırlanmış normativ sənədlər çox vaxt formal xarakter daşıyır və nəzəri bazadan və bu sahədə toplanmış dünya və ölkə təcrübəsindən ayrılır.

Kurs işimin məqsədi kommersiya bankının müştərilərinin kredit qabiliyyətinin təhlili prosesinin qurulması və istifadəsi ilə bağlı məsələləri və müasir şəraitdə onun təkmilləşdirilməsinin mümkün istiqamətlərini öyrənməkdir.

Bu məqsədə çatmaq üçün məqalədə Rusiya kommersiya banklarında borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsinin inkişaf tendensiyaları, kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi meyarları haqqında fikirlərin təkamülü, habelə borcalanın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsində beynəlxalq təcrübə araşdırılır, həmçinin yeni borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üsulları.

Əsəri yazmaq üçün normativ-hüquqi materiallardan, tədris-metodiki xarakterli ədəbiyyatdan, dövri mətbuat materiallarından, monoqrafiyalardan istifadə etdim.

1.1 Kredit qabiliyyəti anlayışı

Sovet dövrünün iqtisadi ədəbiyyatında “kredit qabiliyyəti” termininə demək olar ki, rast gəlinmir. Bu vəziyyəti uzun müddət ərzində əmtəə-pul münasibətlərinin məhdud şəkildə istifadə olunması, eləcə də əsasən birbaşa bank krediti formasında inkişaf edən kredit münasibətlərinin iqtisadi deyil, əksinə səciyyəvi olması ilə izah etmək olar. qanunun yüksək səviyyədə mərkəzləşdirilməsi ilə səciyyələnən inzibati idarəetmə üsulları.yekun qərarların qəbulu. Bu, kreditin verilməsi barədə qərar qəbul edərkən borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsini lüzumsuz edib. Bundan əlavə, sənayeləşmənin həddindən artıq sürəti ilə əlaqədar müəssisələrin maliyyə vəziyyətindəki struktur dəyişiklikləri ona gətirib çıxardı ki, iyirminci illərin sonundan etibarən əksər müəssisələrin müflis borcalanlara çevrilməsi. Uzun müddət kredit mexanizmi müəssisələrin kredit tutumluluğuna yönəldilmişdir ki, bu da bütövlükdə ölkənin kredit mexanizminin orta inkişaf səviyyəsini əks etdirirdi. Müasir iqtisadiyyatda baş verən dəyişikliklər bank müştərisinin kredit qabiliyyətinin müəyyən edilməsi zərurətinə diqqəti cəlb etmişdir.

Xüsusilə Rusiyada bank sektorunun inkişafının xüsusiyyətləri "kredit qabiliyyəti" anlayışının təkamül prosesinin başa düşülməsində, ona qoyulan iqtisadi mənanın üzə çıxarılmasında əsas rol oynayır. Kredit qabiliyyətinə bu və ya digər dövrdə üstünlük təşkil edən iqtisadçıların dünyagörüşündən asılı olaraq müxtəlif nöqteyi-nəzərdən baxmaq olar. Ölkəmizdə kredit münasibətlərinin inkişaf tendensiyasını qiymətləndirərək kredit qabiliyyəti anlayışları ilə kredit münasibətlərinin inkişafı arasında sıx əlaqənin olması haqqında nəticə çıxarmaq olar.

Kommersiya bankı müştərisinin kredit qabiliyyəti müştərinin borc öhdəliklərini (əsas borc və faizləri) tam və vaxtında ödəmək qabiliyyətidir.

Borcalanın ödəmə qabiliyyətindən fərqli olaraq, kredit qabiliyyəti keçmiş dövr və ya müəyyən bir tarix üzrə öhdəliklərin yerinə yetirilməməsini göstərmir, lakin borc götürülmüş vəsaiti yaxın gələcəkdə qaytarmaq qabiliyyətini nəzərdə tutur. Keçmişdə müflisləşmənin səviyyəsi müştərinin kredit qabiliyyətini qiymətləndirərkən nəzərə alınan formal göstəricilərdən biridir. Əgər borcalanın vaxtı keçmiş borcu varsa, balans hesabatı likviddirsə və kapitalın məbləği kifayət qədərdirsə, o zaman əvvəllər banka ödənişlərin birdəfəlik gecikdirilməsi müştərinin kredit qabiliyyətinin olmaması qənaətinə gəlmək üçün əsas deyil. Etibarlı və sabit müştərilər banka, təchizatçılara və büdcəyə uzunmüddətli ödənişlərin aparılmamasına icazə verməyəcəklər.

Müştərinin kredit qabiliyyətinin səviyyəsi konkret müştəriyə konkret kreditin verilməsi ilə bağlı fərdi bank riskinin səviyyəsini göstərir.

Yerli və dünya bank təcrübəsi borcalanın kredit qabiliyyətinin aşağıdakı meyarlarına diqqət yetirməyə imkan verir: müştərinin xarakteri, borc vəsaitləri götürmə qabiliyyəti, borcun ödənilməsi üzrə cari fəaliyyət zamanı vəsait əldə etmək qabiliyyəti (maliyyə imkanları), kapital, kredit girovu, kredit əməliyyatının aparılma şərtləri, nəzarət (borcalanın fəaliyyətinin qanunvericilik bazası).

Girovun keyfiyyəti və sifarişin etibarlılığı müştərinin pul vəsaitlərinin hərəkəti qeyri-kafi olduqda xüsusilə vacibdir.

Kredit əməliyyatının aparılması şərtlərinə ölkədə, regionda və sənayedə mövcud və ya proqnozlaşdırılan iqtisadi vəziyyət, siyasi amillər daxildir. Bu şərtlər bankın xarici risk dərəcəsini müəyyən edir və pul vəsaitlərinin hərəkəti, balans likvidliyi, kapitalın adekvatlığı və borcalanların idarəolunma səviyyəsinin qiymətləndirilməsi üzrə bankın standartları haqqında qərar qəbul edilərkən nəzərə alınır.

1.2 Kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi meyarları haqqında fikirlərin təkamülü

kommersiya bankı borcalanının kredit qabiliyyəti

Sələmçilik həm daxili, həm də xarici tarixdə kreditləşmənin yaranmasının əsasını təşkil edir. Rusiya iqtisadiyyatının üstünlük təşkil edən sahəsi kənd təsərrüfatı idi, burada əsas təşkilat növü torpaq mülkiyyətçisinin mülkü, aparıcı mülki zadəganlar idi və buna görə də borc münasibətlərinin ən geniş yayılmış növü mülkədarlara və zadəganlara torpaq təminatı ilə borc vermək idi. Belə bir şəraitdə borcalanın etibarlılığının əsas şərtləri onun adı, girov olaraq verilən torpaqların sayı və mülkdəki canların sayı idi.

18-ci əsrdə - 19-cu əsrin birinci yarısında Rusiya bank sisteminin inkişafının növbəti mərhələsində bank sistemində dövlət mülkiyyəti üstünlük təşkil etdi və aparıcı rol dövlət (dövlət) kredit təşkilatlarına verildi.

Özəl kreditləşmənin kifayət qədər olmaması səbəbindən sələmçilərdən faiz dərəcələrinin artımı davam etdi ki, bu da kredit təşkilatlarının təşkilinə ehtiyacın artması deməkdir. 1754-cü ildə Senat və Senatın nəzdində Sankt-Peterburq və Moskvada zadəganlar üçün Dövlət Bankı, habelə Sankt-Peterburq limanında tacir işlərinin təkmilləşdirilməsi bankı yaradıldı. Sonradan məlum olduğu kimi, bu hərəkətlər yalnız borcalanların xüsusi qrupunu - zadəganları qorumaq üçün həyata keçirilmişdir, əhalinin qalan hissəsi üçün faizlərin məhdudlaşdırılmasının nəticəsi yalnız kreditin qiymətinin artması və əldə etmək şərtlərinin çətinləşməsi olmuşdur. kredit.

Beləliklə, deyə bilərik ki, 1860-cı ilə qədər kredit münasibətlərinin inkişafının nəticəsi əsas, özünəməxsus borc alan növü - bu torpaq mülkiyyətçisi, mülk sahibi və kəndlilərin mövqelərinin yaranması və möhkəmlənməsi idi. Tarixən təsdiq etmək olar ki, kredit xidmətlərinin əsas hissəsi bu növ borcalanın payına düşür. Və nəticədə kreditlərin keyfiyyəti xeyli pisləşdi, çünki kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsində həlledici rolu hamı üçün aydın və bərabər meyarlar deyil, hakimiyyətə yaxınlıq və müəyyən bir dairəyə, mülkə mənsubiyyət oynadı.

Sonra 1860-cı ildə Dövlət Bankı yaradıldı. 1860-cı il mayın 31-də təsdiq edilmiş Nizamnamədə qeyd edildiyi kimi, bu bankın yaradılması iki əsas vəzifəni həll etmək zərurətindən irəli gəlirdi: bank iki mühüm vəzifəni həll etmək üçün yaradılmışdır: ticarəti canlandırmaq və pul krediti sistemini gücləndirmək. Belə ki, Dövlət Bankının simasında tam hüquqlu kommersiya kredit təşkilatının yaradılması həyata keçirilib.

Kiçik kredit təşkilatları 19-cu əsrin ortalarından 20-ci əsrin əvvəllərinə qədər fəal inkişaf etdi. Kiçik kredit təşkilatlarının formalaşmasının ilkin mərhələsinin bir xüsusiyyəti ondan ibarət idi ki, kəndlilər kifayət qədər savadlı deyildilər və bunu təkbaşına edə bilməzdilər, üstəlik, bu sahəyə ümumi nəzarət təşkil olunmamışdı. Nəticədə girov və təminat çatışmazlığı, kreditin tez-tez yeni müddətə yenidən yazılması, götürülmüş vəsaitlərdən məqsədsiz istifadə halları baş verir. Yalnız bundan sonra vaciblik borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsində deyil, girovun mövcudluğunda özünü göstərməyə başladı.

Beləliklə deyə bilərik ki, 1817-ci ilə qədər kredit münasibətlərinin inkişafının nəticəsi vəzifə və əlaqələr üzrə kreditləşmədən müştərinin kredit qabiliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsinə əsaslanan sistemə keçidin yaranması olmuşdur. Gəlir əldə etmək qabiliyyəti təşkilatın kredit qabiliyyətinin əsas ölçüsünə çevrilmişdir. Təkrar istehsalın genişləndirilməsi imkanı dövriyyədən pul vəsaitlərinin çıxarılmasına və onların kredit borclarının ləğv edilməsi istiqamətinə kömək etdi. Borcalanın işgüzar nüfuzu və mənəvi keyfiyyətləri diqqət mərkəzindədir.

1917-ci ildən sonra, Oktyabr inqilabı nəticəsində ölkənin bank sistemində əhəmiyyətli dəyişikliklər baş verdi. Dövlət inhisarı bank işini əhatə etməyə başladı (1917-ci ilin sonunda qəbul edilmiş “Bankların milliləşdirilməsi haqqında” dekret), bütün mövcud özəl banklar və bank idarələri Dövlət Bankına birləşdirilməli idi. Əmtəə-pul münasibətləri pozuldu və ixtisar edildi və bu, ödənişlər və kreditlər sferasının kəskin daralmasına səbəb oldu.

Sovet dövrü kreditləşmə prinsiplərində əhəmiyyətli dəyişikliklərlə yadda qaldı. Borcalanların vəsaitə real tələbatı və kreditin ödənilməsi imkanları nəzərə alınmayıb, təsdiq edilmiş plan və smetalar təşkilatların kreditləşdirilməsi üçün əsas olub. Ödənilməmiş kreditlərin zərər kimi silinməsi təcrübəsi geniş yayılmışdı. Qiymətləri yuxarıdan alınan plan göstəriciləri kreditin verilməsində borcalanın faktiki mövqeyindən daha çox rol oynamış, borcalanın real kredit qabiliyyəti nəzərə alınmamışdır.

Beləliklə, XXI əsrin əvvəllərində aparılan islahatlar ikipilləli bank sisteminin formalaşmasına gətirib çıxardı. Kommersiya bankları müştərilərin kreditləşməsini tamamilə müstəqil şəkildə həyata keçirirlər. Bazar münasibətlərinin qanunlarına tabe olan banklar kreditləşmənin qiymətləndirilməsi üsullarını işləyib hazırlamağa məcbur olurlar. Kredit qabiliyyəti termini yenidən məna qazanır.

Hazırda müştərinin kredit qabiliyyətinin əsas göstəricisi onun reytinqinə çevrilib. Kredit qabiliyyəti reytinqi (kredit reytinqi) müəyyən meyarlar toplusu əsasında formalaşan universal dəyərdir. Kredit reytinqinin müəyyən edilməsi prosesi borcalanın fəaliyyətinə xas olan bir sıra göstəricilərin dəyərlərinin kredit qabiliyyətinin səviyyəsini müəyyən edən bir göstəricinin məcmu dəyərinə çevrilməsindən ibarətdir. Reytinqin görünüşü kredit qabiliyyətinin təhlilində yüksək məlumat dərəcəsinə malik olan inteqral göstəriciyə ehtiyacdan qaynaqlanır.

1.3 Borcalanın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin beynəlxalq təcrübəsi

İstər ölkəmizdə, istərsə də bütün dünyada bank müştərisinin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün bir çox üsullar mövcuddur. Bu sahədə toplanmış biliklərin həcmi çox böyükdür. Müasir şəraitdə bu biliklərdən istifadənin nəinki mümkün, həm də zəruri olduğunu inkar etmək olmaz, çünki kommersiya bankı müştərisinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üzrə ümumi tövsiyələr çox vaxt qeyri-kafi və çox formal xarakter daşıyır və hər bir fərdi təşkilatın öz subyektiv xüsusiyyətləri var. qiymətləndirmə üsulları. Borcalanın kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün illər ərzində işlənmiş bəzi üsullardan nümunələr verəcəyəm.

Bəzi Avstraliya bankları tərəfindən istifadə edilən bir texnika.

Reytinqlərin hesablanmasında dörd əsas qrup faktor var:

1. borcalanın maliyyə hesabatlarına əsasən hesablanmış maliyyə əmsalları;

2. pul vəsaitlərinin hərəkəti göstəriciləri;

Borcalanın rəhbərliyinin qiymətləndirilməsi;

Borcalanın fəaliyyətinin sənaye xüsusiyyətləri.

Reytinq müəyyən edilərkən əsasən hər qrupda 2-3 göstəricidən istifadə edilir. Bir çox bankların daxili reytinq şkalaları Moody, s və Standard & Poor's reytinq agentliklərinin şkalalarına uyğunlaşdırılıb ki, bu da müxtəlif borcalanların reytinqlərini müqayisə etməyə imkan verib.Hər bir reytinq dəyəri bu sinifdən olan borcalanın defolt ehtimalına uyğundur. Bu ehtimalın və fərdi aktiv əməliyyatlar üzrə mümkün itki səviyyəsinin müqayisəsi kredit riskinin məbləğini effektiv idarə etməyə imkan verir.

Amerika banklarının ümumiləşdirilmiş metodologiyası.

Əksər ABŞ bankları borcalanın kredit qabiliyyətini təyin edərkən aşağıdakı amilləri nəzərə alır:

borcalanın maliyyə hesabatlarının təhlili. Borcalanın pul vəsaitlərinin hərəkəti, onun kredit öhdəliklərini vaxtında yerinə yetirmək qabiliyyəti diqqətlə nəzərdən keçirilir;

borcalanın sənayesinin təhlili. Sənayedə iqtisadi dövrlər. Müəyyən bir vaxtda sənayenin vəziyyəti və kredit müddəti üçün proqnoz dəyərləri;

Borcalanın maliyyə hesabatlarının keyfiyyəti. Yaxın keçmişdə müəssisənin hesabatı auditin nəticələrinə əsasən etibarlı və etibarlı hesab olunurdu. Bununla belə, mühasibat uçotu məlumatlarının təhrif edilməsi ilə bağlı ABŞ və Avropada baş vermiş son korporativ qalmaqalların işıqlandırılması təhlil və audit institutunun etibarını əsaslı şəkildə sarsıtmışdır. İndi qlobal bank və iqtisadi birlik hesabatların etibarlılığını təsdiqləmək və təsdiqləmək üçün aktiv alətlər axtarır.

borcalanın reytinq agentliyi tərəfindən verilmiş kredit reytinqinə malik olması;

borcalanın idarəetmə səviyyəsinin qiymətləndirilməsi;

borcalanın şirkətinin ölçüsü (gəlir və aktivlərin cəmi, fond bazarı məlumatlarına görə kapitallaşma);

Amerika banklarının təcrübəsində "beş-si qaydası" tez-tez istifadə olunur (adını müştəri seçim meyarlarının ilk hərflərindən almışdır - hamısı "si" hərfi ilə başlayan sözlərlə göstərilir):

· xarakter (borcalanın xarakteri);

potensial (maliyyə imkanları);

kapital (kapital);

girov (təmin etmək);

şərtlər (ümumi iqtisadi şərait).

Fransız banklarının metodologiyası.

Fransada borcalanın kredit qabiliyyətinin tərifi üç blokdan ibarətdir:

1) müəssisənin ümumi maliyyə-iqtisadi qiymətləndirilməsi;

2) hər bir bank üçün səciyyəvi olan kredit qabiliyyətinin tətbiqi qiymətləndirilməsi;

3) Fransa Bankının kart faylına müraciət.

Birinci blok təşkilatın fəaliyyətinin xarakterini, işinin xüsusiyyətlərini, istehsal amilləri haqqında məlumatları nəzərdə tutur. Qalan iki blok mütəxəssislər tərəfindən aşağıdakı aspektlər üzrə öyrənilir: əmək resursları (təhsil, idarəetmənin səriştəsi və təcrübəsi, varislərin olması, rəhbərin iş yerində hərəkət tezliyi, ştat strukturu, əmək haqqı); istehsal resursları (amortizasiya və amortizasiya olunan əsas fondların nisbəti, investisiya səviyyəsi, avadanlığın köhnəlmə dərəcəsi); maddi resurslar; iqtisadi mühit (məhsulların həyat dövrünün hazırkı mərhələsi, istehsalçının inhisarının olub-olmaması, idarəetmə və marketinqin inkişaf səviyyəsi).

İkinci blokda balans və mənfəət və zərər hesabatları əsasında borcalanın rəsmi qiymətləndirilməsi aparılır. Beləliklə, "Credit Lion" aşağıdakı beş göstəricidən istifadə edir:

K x = Ümumi əməliyyat gəliri: Əlavə dəyər;

K 2 = Maliyyə xərcləri: Əlavə dəyər;

K 3 = İllik kapital qoyuluşu: Əlavə dəyər;

K 4 = Uzunmüddətli öhdəliklər: Əlavə dəyər;

K 5 = Xalis pul qalığı: Dövriyyə,

burada Əlavə Dəyər = Gəlir - Material xərcləri;

Ümumi Əməliyyat Gəliri = Əlavə Dəyər - Xərclər.

Göstəricilərin hesablama məlumatları sonradan çəki əmsalları ilə cəmini təşkil edir, dəyəri ikinci təhlil blokunun nəticəsini nəzərdə tutur.

Kart faylına müraciət banka qərəzsiz müşahidəçidən (Fransa Bankı) gələcək borcalanın xarakteri haqqında fərziyyələr almağa və borcalanın kredit tarixçəsi haqqında daha çox məlumat əldə etməyə imkan verir.

Fəsil 2. Rusiya kommersiya banklarında borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsində yeni hadisələr

2.1 Borcalanın kredit qabiliyyətinin əsas göstəricisi kimi kredit reytinqindən istifadə tendensiyaları

Belə ki, borcalanın kredit qabiliyyətini xarakterizə edən göstəricilərin əsası onun kredit reytinqidir.

Kredit reytinqini bir neçə aspektdən nəzərdən keçirmək məqsədəuyğundur: yerli və qərb prudensial nəzarət orqanlarının nöqteyi-nəzərindən kredit reytinqi (I); yerli və qərb kommersiya bankları baxımından kredit reytinqi (II). Başqa yanaşmalar da var.

Hazırda kredit təşkilatları Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının 26 mart 2004-cü il tarixli 254-P nömrəli “Kreditlər, kreditlər və ekvivalent borclar üzrə mümkün itkilər üçün ehtiyatların yaradılması qaydası haqqında” Əsasnaməsini rəhbər tuturlar. Nəzəri postulatlardan kredit qabiliyyəti göstəricisinin birbaşa istifadəsinə keçid məhz bu sənədin qəbulu ilə bağlı olmuşdur. Məsələn, kreditin keyfiyyət kateqoriyasını müəyyən edən komponentlərdən biri borcalanın maliyyə vəziyyətidir. Hər bir kredit təşkilatının maliyyə göstəricilərinin siyahısını və onların hesablanması qaydasını müstəqil müəyyən edib təsdiq etməsindən asılı olmayaraq, kredit riskinin müəyyənləşdirilməsinin etibarlılığı borcalanın maliyyə vəziyyətini yaxşı, orta və ya pis kimi müəyyən etməklə artır. onun risk səviyyəsini daha yüksək dəqiqliklə müəyyən etmək mümkündür.

1 saylı Təlimatlara uyğun olaraq, N b, N 7 və N 9 kredit riski əmsalları ümumi hesablama proseduruna malikdir: müəyyən bir şəxs (şəxslər qrupu) üzrə tələblərin ümumi məbləği risklə ölçülür və kredit riskinin məbləği ilə əlaqələndirilir. bankın öz vəsaiti. Aydındır ki, standartlar mütləq, kəmiyyət əsasında müəyyən edilir. Həmçinin, bu cür hesablamalar borcalanın maliyyə vəziyyətini, kredit qabiliyyətini nəzərə almır. Aktivlərin “risklə ölçülmüş” olmasına baxmayaraq, bu cür qiymətləndirmə şirkətin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsinə əsaslanmır.

Kapitalın adekvatlıq əmsalı H t hesablanarkən bankın kapitalı risklə ölçülmüş aktivlərlə əlaqələndirilir. Belə olan halda bizi müəssisə və təşkilatlara verilən kreditlər maraqlandırır. Bəzi kreditlərin II və III risk qruplarına verilməsi Rusiya Federasiyası Hökumətinin zəmanətinin, külçələrdə qiymətli metalların girovunun olması ilə əlaqədardır; Federasiyanın subyektlərinin qiymətli kağızlarının girovu və Federasiya subyektlərinin dövlət orqanlarının təminatları. Verilmiş kreditlərin əksəriyyəti ən riskli olan V qrupa aiddir və kredit qabiliyyəti yüksək və aşağı olan borc alanlar arasında heç bir fərq yoxdur.

Yuxarıda müzakirə edilən standartlar borcalanın kredit qabiliyyətinin səviyyəsi ilə kredit riskinin məbləği arasında əlaqəni əks etdirmir. Kapitalın adekvatlığı əmsalını hesablayarkən aktivlər risk dərəcəsinə görə ölçülür, üstəlik üçüncü şəxslərə verilmiş kreditlər çox vaxt V risk qrupuna aid edilə bilər. Müxtəlif müəssisələrin kredit qabiliyyətinə əsaslanan kreditlərin sonrakı təsnifatının praktiki əhəmiyyəti yoxdur, çünki kapitalın adekvatlıq əmsalını hesablamaq üçün kredit riskinin dərəcəsinə təsir göstərmək iqtidarında deyil. Kredit riski standartları riskin mütləq dəyərini qiymətləndirir və onun xarakterini nəzərə almır. Kredit əməliyyatı nəticəsində yaranan risk dərəcələrində aşkar fərqlərə baxmayaraq, müxtəlif maliyyə vəziyyəti olan təşkilatlar bir-birinə bərabər tutulur. Eyni zamanda, kommersiya bankları da müəyyən çatışmazlıqlarla üzləşirlər, çünki məsələn, H normasının hesablanması (bankın iqtisadiyyatın real sektoruna kredit vermək imkanlarını dolayısı ilə məhdudlaşdırır).

Beləliklə, yerli bank təcrübəsində aşağıdakı vəziyyət yaranmışdır. Bir tərəfdən, kommersiya bankları Rusiya Bankının tələblərinə uyğun olaraq göstəriciləri və kredit riski əmsallarını hesablamağa məcburdurlar. Bu göstəricilər kredit risklərinin idarə edilməsində məhsuldar alət kimi çıxış edə bilmir, çünki onlar nəinki borcalanların fəaliyyətlərindəki obyektiv fərqləri nəzərə almırlar, həm də qısa müddətdə risk səviyyəsini müəyyən edə bilmirlər. Digər tərəfdən, kredit risklərinin gündəlik monitorinqinin zəruriliyi bankları öz hesablama metodlarını hazırlamağa vadar edir. Bu, bankın işini çətinləşdirir, sənəd dövriyyəsini və vaxt xərclərini artırır.

2.2 Borcalana kredit reytinqinin verilməsi alqoritmi

Daha əvvəl qeyd edildiyi kimi, kredit reytinqinin təyin edilməsi əksər hallarda təkcə riyazi hesablamalara əsaslanmamaqla yanaşı, həm də insan amili nəzərə alınmaqla subyektiv prosesdir. Görünür, əsas problemlər borcalanın düzgün qiymətləndirilməməsi ehtimalının yüksək olmasındadır ki, bu da həm kredit əməliyyatları üzrə götürülmüş risk dərəcəsinin təhrif olunmasına, həm də ayrılan resurslar üzrə faiz siyasətinin qeyri-adekvat olmasına gətirib çıxara bilər.

Kredit reytinqinin təyin edilməsi bir sıra göstəricilərdən vahid qiymətə - reytinqə keçiddən ibarətdir. Kredit reytinqinin müəyyən edilməsində üç əsas yanaşma var: statistik hesablama üsulları, məhdud ekspert rəyi və birbaşa ekspert rəyi. Birbaşa peer-nəzarət modelləri adətən onu tərtib edənlərin nou-haularıdır və hərəkətlərin ardıcıllığını təsvir etmək mümkün deyil və konkret kredit mütəxəssisinin ixtisasları ilə müəyyən edilir. Bu üsul kifayət qədər bahalıdır və əsasən dünyanın aparıcı reytinq agentlikləri tərəfindən istifadə olunur.

Kredit reytinqinin statistik hesablamaların nəticələrinə əsasən müəyyən edilməsi borcalanın fəaliyyətinin kəmiyyət göstəricilərinin qiymətləndirilməsində istifadə olunur. Məhdud həmyaşıdların nəzərdən keçirilməsi modelləri bəzi keyfiyyət parametrləri əsasında sonrakı düzəlişlərlə statistik metodların tətbiqinə əsaslanır.

Kəmiyyət göstəriciləri borcalanın maliyyə hesabatları, keyfiyyət amilləri isə makroiqtisadi vəziyyət, sahənin xüsusiyyətləri, borcalanın bazardakı mövqeyi, idarəetmənin qiymətləndirilməsi və s. Kredit reytinqləri statistik metodlardan istifadə etməklə kəmiyyət göstəriciləri əsasında hesablanır. Sonra reytinq dəyəri keyfiyyət amilləri nəzərə alınmaqla əlavə olaraq dəyişdirilir.

Son vaxtlara qədər borcalanın fəaliyyətinin kəmiyyət göstəriciləri əsasında kredit reytinqinin verilməsinin ən populyar üsulu reytinqi formalaşdıran əmsallar arasında xətti əlaqənin hesablanması əsasında göstəricilərin qiymətləndirilməsi olmuşdur. Belə bir qiymətləndirmənin mərhələləri:

1) kredit reytinqinə aid olan göstəricilərin hesablanması;

2) onun dəyərinə görə göstəricinin "siniflik" şkalası yaradılması;

3) çəkilərin göstəricilər arasında bölüşdürülməsi;

OAO Lukoil nümunəsindən istifadə edərək bu göstəricilərin hesablanması metodologiyasını nəzərdən keçirək (hesablamalar Əlavə 1, Əlavə 2-dəki məlumatlara əsasən aparılmışdır).

Likvidlik əmsalları

1.Cari likvidlik

2. Sürətli likvidlik

3. Mütləq likvidlik

Dövriyyə əmsalları

1. Debitor borclarının dövriyyəsi

2. Aktivlərin dövriyyəsi

3. Əsas kapitalın dövriyyəsi

Mənfəətlilik

1. Aktivlərin gəlirliliyi

2. Kapitalın gəlirliliyi

=

Borca xidmət əmsallarının təhlili

Əhatə nisbəti %

Maliyyə leverecinin təhlili

LUKOIL MMC-nin 2012-ci hesabat ili üçün əsas göstəricilərini əvvəlki 2011-ci illə müqayisə etdikdə ilk müsbət amili qeyd etmək olar - cari likvidlik 3,84-dən 3,95-ə yüksəldi. Likvidliyin artması kredit üçün müraciət baxımından müsbət amildir, çünki təcili ödəniş halında OOO LUKOIL ödənişləri mümkün qədər tez həyata keçirə biləcək. OOO LUKOIL-in göstəricilərini sənaye üzrə göstəricilərlə müqayisə etsək, onda Lukoil-in aktivlərinin gəlirliliyi 11,49%, bütövlükdə sənaye üzrə aktivlərin gəlirliliyi isə 3,51% təşkil edir. Kapitalın gəlirliliyi 15,63%, sənaye üçün isə 5,52% təşkil edir. Sürətli likvidlik 1,3%, bütövlükdə sənayedə isə 0,51% təşkil edir. Bu amil də müsbət haldır, çünki “Lukoyl” kredit ödənişlərini rəqiblərindən daha tez həyata keçirə bilir ki, bu da kreditin verilməsində üstünlükdür. Cari likvidlik sənayedəki cari likvidlikdən də yüksəkdir (1,95% qarşı 0,66%). Faiz əhatə əmsalı 139,95, sənaye dəyəri isə 321,45-dir. Bu, şirkət üçün orta göstəricidir, şirkətin mənfəəti borclar üzrə faizləri ödəməyə kifayət edəcək, xüsusən nəzərə alsaq ki, Lukoil-in Aktivlərə Borcu = 25,03%, yəni şirkətin borcu OOO-nun kapital strukturunun 25%-ni təşkil edir. LUKOIL. Maliyyə müstəqilliyi əmsalı 13,73-ə qarşı 9,04-dür ki, bu da şirkət üçün müsbət cəhətdir.

Beləliklə, mənim maliyyə təhlilimin nəticələrinə əsasən əldə etdiyim məlumatlara əsasən, "Lukoyl" ASC-yə 1-ci (ən yüksək) keyfiyyət kateqoriyasını təyin etmək mümkündür. Bu o deməkdir ki, heç bir kredit riski yoxdur (yəni defolt zamanı maliyyə itkiləri ehtimalı minimaldır və ya 0-a bərabərdir).

Uzunmüddətli perspektivdə “Lukoyl” ASC-nin maliyyə sabitliyinə təsir edə biləcək mənfi tendensiyalar yoxdur.

2.3
Neyron şəbəkəsi borcalanın kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün bir vasitə kimi

Müasir mərhələdə dünya süni neyron şəbəkələri (NN) üzrə ixtisaslaşan riyaziyyatın yeni tətbiq sahəsini fəal şəkildə inkişaf etdirir. NN-lərə artan marağın təsnifat və proqnozlaşdırma problemlərinin həllində müxtəlif fəaliyyət sahələrində uğurlu tətbiqi ilə izah olunur. Neyron şəbəkələri qeyri-xətti modelləşdirmə qabiliyyəti və nisbi icra asanlığı kimi xüsusiyyətlərə malik olduğundan, ən mürəkkəb çoxölçülü problemlərin həllində əvəzolunmaz hala gəlir.

Neyron şəbəkəsi eyni tipli elementlərdən - insan beyninin işini təqlid edən neyronlardan ibarət çoxqatlı şəbəkə strukturudur. Qarşılıqlı birləşmələrin mürəkkəb topologiyası ilə bir-birinə bağlanan neyronlar giriş və çıxış təbəqələrinin fərqləndiyi təbəqələrə qruplaşdırılır. Kredit qabiliyyətini təhlil etmək və proqnozlaşdırmaq üçün istifadə olunan neyron şəbəkələrində giriş səviyyəsinin neyronları müəssisənin maliyyə göstəriciləri haqqında məlumatı qəbul edir və çıxış təbəqəsi bu vəziyyətə mümkün reaksiya barədə siqnal verir. Birincisi, neyron şəbəkəsi xüsusi tənzimləmə mərhələsindən - təlimdən keçir. Bir qayda olaraq, şəbəkə çoxlu sayda əvvəlcədən hazırlanmış nümunələrlə təqdim olunur, onların hər biri üçün bu və ya digər reytinq dəyərinin təyin edilməsi şəklində tələb olunan reaksiya məlumdur. Müəyyən bir təlim müddətindən sonra şəbəkə yüksək dəqiqlik dərəcəsi ilə müəssisəyə kredit reytinqi təyin etmək mümkün olan vəziyyətə çatır.

Uzun müddətdir ki, neyron şəbəkələrin əsas tətbiq sahəsi hərbi-sənaye kompleksində olmuşdur. Lakin bank və maliyyə problemlərinin həlli üçün geniş imkanların olması NS-nin bir sıra əsas tərtibatçılarının bank problemlərinin həlli üçün xüsusi olaraq hazırlanmış sistemləri yaratmaq üçün yenidən hazırlanmasına səbəb oldu. Bank sektoruna gəldikdə, Milli Assambleyanın köməyi ilə həll edilə bilən aşağıdakı əsas vəzifə növləri fərqləndirilir:

· Vaxt seriyalarının proqnozlaşdırılması (valyuta məzənnələri, səhmlər və s.);

· Obyektin davranışında sapmaların tədqiqi və müəyyən edilməsi (plastik kartlar sahəsində sui-istifadə hallarının aşkarlanması);

Müştərinin imzasının tanınması;

· Kredit riskinin səviyyəsindən asılı olaraq borcalanların təsnifatı.

Kredit reytinqinin təyin edilməsi bir sıra göstəricilərdən, əksəriyyəti maliyyədən, dəyişdirilmiş bir dəyərə - reytinqə keçiddən ibarətdir. Çox vaxt belə bir keçid xətti asılılıq tənliyindən istifadə etməklə həyata keçirilir. Eyni zamanda, reytinqin hesablanmasında iştirak edən göstəricilərin çəkiləri hər bir bank tərəfindən fərdi olaraq müəyyən edilir. Nəticədə, analizin nəticələri təhrif olunur ki, bu da son dərəcə risklidir. Məhz ənənəvi statistik vasitələrin imkanlarının olmaması və bu sahədə Milli Məclisin köməyi ilə əldə edilən yaxşı nəticələr borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsinin yeni metodunun yayılmasına şərait yaradır.

Bununla belə, Rusiyada bu üsul hələ də geniş yayılmayıb, baxmayaraq ki, dünya praktikasında fərdi borcalanın kredit riskini təyin edərkən kifayət qədər geniş istifadə olunur.

Əsasən, NN məlum giriş dəyərləri ilə naməlum çıxış dəyərləri arasındakı əlaqənin dəqiq növü aydın olmadıqda istifadə olunur. NN-nin bir xüsusiyyəti, giriş və çıxış dəyərləri arasındakı əlaqənin şəbəkə təlimi prosesində qurulmasıdır. NN təlimi üçün iki növ alqoritmdən istifadə olunur: nəzarət olunan (nəzarət edilən öyrənmə) və nəzarətsiz (nəzarətsiz öyrənmə). Şəbəkənin idarə olunan təlimi üçün hazırlanmış təlim məlumat dəstinə ehtiyacınız var. Bu məlumatlar girişlər və onlara uyğun çıxışlar toplusudur. NN birinci və ikinci arasında əlaqə qurmağı öyrənir. Tipik olaraq, təlim məlumatları tarixi məlumatlardan götürülür. Bir neçə alqoritmdən biri öyrənmə vasitəsi kimi istifadə edilə bilər. Şəbəkə yaxşı öyrədilirsə, o, giriş və çıxış dəyişənlərinin dəyərləri ilə əlaqəli müəyyən bir funksiyanı formalaşdırmaq qabiliyyətini əldə edir və sonradan, çıxışın dəyərləri naməlum olduqda, belə bir neyron şəbəkəsi onlara imkan verir. proqnozlaşdırdı.

Borcalanın kredit qabiliyyətinin təhlilinə gəldikdə, Milli Məclisin təlimi aşağıdakı kimi aparılır: artıq kredit reytinqləri verilmiş bir sıra müəssisələr mövcuddur. Bu reytinqlər kredit faylında olan kəmiyyət və keyfiyyət göstəricilərinin qiymətlərinə uyğundur. Müşahidə prosesi zamanı Milli Məclis kredit reytinqi hesablanarkən nəzərə alınan hər bir göstəricinin çəkisini hesablayır. Çəkilərin əldə edilmiş dəyərləri, bu çəkilərdən istifadə etməklə hesablanmış borcalanların bütün ilkin əhalisinin kredit reytinqləri verilmiş dəyərlərlə üst-üstə düşənə qədər düzəliş edilir. Bu halda, öyrənmə xətası sıfıra endiriləcək və NN borcalanın fəaliyyəti ilə kredit reytinqi arasındakı əlaqənin dəqiq növünü təkrarlayacaqdır.

Neyron şəbəkənin köməyi ilə problemin həlli prosesi təlim üçün məlumatların toplanması ilə başlayır. Təlim məlumat dəsti, giriş və çıxış dəyişənlərinin dəyərləri göstərildiyi artıq məlum olan məlumatdır. Dəyişənlərin seçimi, ən azı ilkin olaraq, intuitiv şəkildə edilə bilər. Birinci mərhələdə nəticəyə təsir edə biləcək bütün dəyişənlər toplusu nəzərdən keçirilir. Sonra bu dəst azaldılır.

NN-nin yüksək performansı neyron şəbəkənin aşağıdakı xüsusiyyətləri ilə izah olunur:

· Məlumatı emal etmək bacarığı. Məlum problemlərin əksəriyyəti NS-nin köməyi ilə həll edilir. Bu, şəbəkənin assosiativliyi, təsnif etmək, ümumiləşdirmək və mücərrəd etmək bacarığı sayəsində əldə edilir;

· Özünü təşkil etmə. İş prosesində NS müstəqil və ya xarici mühitin təsiri altında müxtəlif problemləri həll etməyi öyrənir. Neyroşəbəkə öz fəaliyyətinin alqoritmini formalaşdırır, zaman keçdikcə onu dəqiqləşdirir və mürəkkəbləşdirir;

· Öyrənmə qabiliyyəti. Tədris prosesində NN dəyişənlər arasında qeyri-xətti əlaqələri aşkar edir və bu biliklərə əsaslanaraq onun proqnozlaşdırıcı qiymətlərini təklif edir;

· İnformasiyanın emalının paralelliyi. Hər bir neyron öz çıxışını yalnız girişləri və bəzi aktivləşdirmə funksiyasının təsiri altında öz daxili vəziyyəti əsasında yaradır.

Nəticə

Əhəmiyyətli müsbət keyfiyyətlərə baxmayaraq, hazırda ölkəmizdə bank kreditləşməsi imkanları hələ də tam reallaşdırılmamışdır. Təşkilatların və kommersiya banklarının fəaliyyətlərinin inkişafında kredit xidmətlərindən geniş istifadə etmək üçün kifayət qədər imkanları yoxdur. Kredit əməliyyatlarından yaranan bank risklərini nə biri, nə də digəri görməzlikdən gələ bilməz.

Eyni zamanda, Rusiya kommersiya banklarının metodoloji dəstəyi çox vaxt yalnız fərdi konkret bankın təcrübəsi və anlayışına əsaslanır.

Borcalanın kredit qabiliyyəti dedikdə, ödəniş, təcili və ödəniş şərtləri ilə dəyər təmin etmək üçün əqd bağlamaq qabiliyyəti və ya başqa sözlə, kredit sövdələşməsini həyata keçirmək qabiliyyəti başa düşülür. Kredit riskinin idarə edilməsi prosesində kommersiya bankları bir sıra meyarlardan və hesablanmış əmsallardan istifadə edirlər ki, onların nəzərə alınması və təhlili borcalanın kredit qabiliyyətinin səviyyəsi haqqında nəticə çıxarmağa imkan verir. Müxtəlif banklarda borcalanın mövqeyini xarakterizə edən göstəricilər toplusu heterojendir və kredit münasibətlərinin inkişafı prosesində dəyişikliklər baş verir.

Hazırda müştərinin kredit qabiliyyətinin əsas göstəricisi onun reytinqinə çevrilib. Kredit qabiliyyəti reytinqi (kredit reytinqi) müəyyən meyarlar toplusu əsasında formalaşan universal dəyərdir. Reytinqin görünüşü kredit qabiliyyətinin təhlilində yüksək məlumat dərəcəsinə malik olan inteqral göstəriciyə ehtiyacdan qaynaqlanır.

Yerli bank təcrübəsində aşağıdakı vəziyyət yaranmışdır. Bir tərəfdən, kommersiya bankları Rusiya Bankının tələblərinə uyğun olaraq göstəriciləri və kredit riski əmsallarını hesablamağa məcburdurlar. Bu göstəricilər kredit risklərinin idarə edilməsində məhsuldar alət kimi çıxış edə bilmir, çünki onlar nəinki borcalanların fəaliyyətlərindəki obyektiv fərqləri nəzərə almırlar, həm də qısa müddətdə risk səviyyəsini müəyyən edə bilmirlər. Digər tərəfdən, kredit risklərinin gündəlik monitorinqinin zəruriliyi bankları öz hesablama metodlarını hazırlamağa vadar edir. Bu, bankın işini çətinləşdirir, sənəd dövriyyəsini və vaxt xərclərini artırır.

Son vaxtlara qədər borcalanın fəaliyyətinin kəmiyyət göstəriciləri əsasında kredit reytinqinin verilməsinin ən populyar üsulu reytinqi formalaşdıran əmsallar arasında xətti əlaqənin hesablanması əsasında göstəricilərin qiymətləndirilməsi olmuşdur.

Müasir mərhələdə dünya süni neyron şəbəkələri (NN) üzrə ixtisaslaşan riyaziyyatın yeni tətbiq sahəsini fəal şəkildə inkişaf etdirir. Neyron şəbəkələri qeyri-xətti modelləşdirmə qabiliyyəti və nisbi icra asanlığı kimi xüsusiyyətlərə malik olduğundan, ən mürəkkəb çoxölçülü problemlərin həllində əvəzolunmaz hala gəlir.

Lakin bu üsul Rusiyada hələ də geniş yayılmayıb, baxmayaraq ki, dünya praktikasında kifayət qədər geniş istifadə olunur.

Belə ki, kommersiya bankının müştərilərinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üsulları sahəsində hələ hər şey öyrənilməmiş və işlənməmişdir ki, bu da tədqiqat üçün geniş sahə yaradır.

Biblioqrafiya

1. Rusiya Federasiyası. mərkəzi bank. Kredit təşkilatları tərəfindən vəsaitlərin verilməsi (yerləşdirilməsi) və onların qaytarılması (ödənilməsi) qaydası haqqında: 31 avqust 1998-ci il tarixli, 54-P nömrəli Əsasnamə (əlavə və dəyişikliklərlə). - 2001. - S. 10

Bank işi: müasir kredit sistemi: dərs vəsaiti / O.I. Lavruşin, O.N. Afanasyev, S.L. Kornienko; altında. red. fəxri ad fəaliyyət Rusiya Federasiyasının elmləri doktoru. iqtisadiyyat elmlər doktoru, prof. O.İ. Lavruşin. - 3-cü nəşr, əlavə edin. - M.: KnoRus, 2007. - 264 s.

Bank işi: universitetlər üçün dərslik / ed. G.N. Beloglazova, red. L.P. Krolivetska. - 2-ci nəşr. - Sankt-Peterburq. [və başqaları]: Peter, 2009. - 400 s.

Bank işi: universitetlər üçün dərslik / ed. E.F. Jukov, red. N.D. Eriaşvili. - 3-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: UNİTİ-DANA, 2008. - 654 s.

Bank menecmenti: universitetlər üçün dərslik / red. O.İ. Lavruşin. - 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: KnoRus, 2009. - 554 s.

Beloglazova G.N. Bankçılıq. Kommersiya bankının fəaliyyətinin təşkili: dərslik / G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetska. - M.: Daha yüksək. təhsil, 2009. - 422 s. - (Rusiya Universitetləri)

Endovitsky D.A. Borcalanın kredit qabiliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi: tədris və praktiki təlimat / D.A. Endovitsky, I.V. Boçarov. - 2-ci nəşr, silinib. - M.: KnoRus, 2008. - 264 s.

Jukov E.F. Bank menecmenti: universitetlər üçün dərslik / E.F. Jukov, N.D. Eriaşvili, red. E.F. Jukov. - 3-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: UNİTİ-DANA, 2009. - 303 s. - Avt. fərman. əks baş üzərində. l.

Kuznetsova V.V. Bank işi: seminar: universitetlər üçün dərslik / V. V. Kuznetsova, O.I. Larina. - M.: KnoRus, 2007. - 260 s.

Tavasiev A.M. Bank işi: kredit təşkilatının idarə edilməsi: dərs vəsaiti / A.M. Tavasiev. - 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: Daşkov i K, 2009. - 639 s.

Dosmambetova F. Xüsusi məqsədlər üçün müəssisənin qiymətləndirilməsinin xüsusiyyətləri // Qazaxıstan bankları, 2010. - No 4. - S.25-27

Endovitsky D.A. Kredit risklərinin dəyərinin təşkilatın maliyyə vəziyyətindən asılılığının modelləşdirilməsi / D.A. Endovitsky, K.V. Baxtin // İqtisadi təhlil: nəzəriyyə və təcrübə. - 2010. - N 4. - S. 2-7

Zabolotskaya V.V. Kiçik biznesin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi metodologiyası / V.V. Zabolotskaya, A.A. Aristarxov // Maliyyə və kredit. - 2009. - N 12. - S. 61-73. - Biblioqrafiya: səh. 73 (11 başlıq)

Kovalev V.A. Borcalanın kredit qabiliyyəti haqqında / V.A. Kovalev // Pul və kredit. - 2008. - N 1. - S. 56-59

Polishchuk A.I. Bank müştərilərinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsinə kompleks yanaşma / A.I. Polishchuk // Biznes və banklar. - 17/6/2008. - N 22. - S. 1-5

Purusov A. Kreditlərə xidmətin dəyərini azaltmaq üçün nə etməli / A. Purusov // Maliyyə direktoru. - 2010. - N 1. - S. 18-25

Sokolova N.A. Borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi: bank nə ilə maraqlanır / N.A. Sokolova // Mühasibat uçotu. - 2008. - N 11. - S. 58-63

Frolkina T.N. Potensial borcalanın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili / T.N. Frolkina, D.A. Kovalev // Maliyyə işi. - 2009. - N 1. - S. 25-31. - Başlamaq. Son: N 2. - S. 16-22

Giriş. 2

FƏSİL 1. BORCALANIN KREDİT MÜMKÜNLƏRİNİN QİYMƏTLƏNDİRİLMƏSİNİN NƏZƏRİ ASPEKTİTLERİ.. 6

1.1. Kredit siyasəti kommersiya bankının strateji məqsədlərinə çatmaq üçün əsas alət kimi. 6

1.2. Kommersiya bankında kredit riskinin idarə edilməsi prosesinin təşkili 15

1.3. Borcalanın kredit qabiliyyəti və onun qiymətləndirilməsi üsulları. 26

FƏSİL 2. BANK MÜŞTƏRİSİNİN KREDİT MÖVQEYİNİN TƏHLİLİ.. 42

2.1. ZAO CB Pyatiqorsk və OAO Stavropolpromstroybank-ın kredit siyasətinin müqayisəli təhlili. 42

2.2. Borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi. 56

2.3. Borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi metodologiyasının səmərəliliyi və onun təkmilləşdirilməsi. 72

Nəticə. 90

İSTİFADƏ EDİLƏN MƏNBƏLƏRİN SİYAHISI.. 93

Kredit-maliyyə sistemi bazar iqtisadiyyatının ən mühüm və ayrılmaz strukturlarından biridir. Bank sisteminin və əmtəə istehsalının inkişafı tarixən paralel getmiş və bir-biri ilə sıx əlaqəli olmuşdur. Banklar iqtisadi həyatın mərkəzində olmaqla əmanətçilər və istehsalçılar arasında əlaqələrə vasitəçilik edir, kapitalı yenidən bölüşdürür, istehsalın ümumi səmərəliliyini artırır.

Kreditlər mahiyyət etibarilə əlavə pul vəsaitləri hesabına milli iqtisadiyyatın maliyyələşdirilməsinin əsas mənbəyinə çevrilərək xüsusi rol oynayır. Əmr-nəzarət sistemindən bazar iqtisadiyyatına keçidlə inhisarda olan dövlət bank strukturu daha dinamik və çevik olur. Bank sistemi özəl və kollektiv mülkiyyətə əsaslanır və rəqabətə qalib gəlməyə və mənfəət əldə etməyə yönəlib.

Mənfəət əldə etmək məqsədilə aktiv kredit əməliyyatlarının aparılması prosesində banklar kredit riski ilə, yəni borc alan tərəfindən borc verənə ödənilməli olan əsas borc və faiz məbləğinin ödənilməməsi riski ilə üzləşirlər. Hər bir kredit əməliyyatı növünün kredit riskinin dərəcəsini müəyyən edən öz səbəbləri və amilləri vardır.

Xüsusilə, borcalanın maddi vəziyyətinin pisləşməsi, onun planlarında gözlənilməz fəsadların baş verməsi, girovun sığortalanmaması, menecerin lazımi təşkilatçılıq bacarığı və ya təcrübəsi olmaması və s. Bu və bir çox digər amillər müəssisənin kredit qabiliyyətini və girov kimi təklif olunan təminatı qiymətləndirərkən bank işçiləri tərəfindən nəzərə alınır.

Kredit mexanizminin fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi vəzifələri kreditin iqtisadi sərhədlərinə riayət edilməsinə yönəldilmiş kreditin idarə edilməsinin iqtisadi metodlarından istifadə edilməsinin zəruriliyini irəli sürdü. Bu, əsassız kredit qoyuluşlarının qarşısını alacaq, kreditlərin vaxtında və tam ödənilməsini təmin edəcək, ödənilməməsi riskini azaldacaq.

Kredit qabiliyyətini təhlil edərkən banklar aşağıdakı sualları həll etməlidirlər: borcalan öz öhdəliklərini vaxtında yerinə yetirə bilirmi, onları yerinə yetirməyə hazırdırmı? Birinci suala müəssisələrin fəaliyyətinin maliyyə-iqtisadi aspektlərinin təhlili ilə cavab verilir. İkinci sual hüquqi xarakter daşıyır və həm də müəssisə rəhbərlərinin şəxsi keyfiyyətləri ilə bağlıdır. Göstəricilərin tərkibi və məzmunu kredit qabiliyyəti anlayışından irəli gəlir. Onlar borc vəsaitlərinin və ümumilikdə bütün vəsaitlərin yerləşdirilməsi və istifadəsinin səmərəliliyi baxımından müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat vəziyyətini əks etdirməli, borcalanın əvvəlcədən müəyyən edilmiş müddətdə ödənişlər etmək və kreditləri qaytarmaq qabiliyyətini və istəyini qiymətləndirməlidir.

Bu dissertasiyanın mövzusu: “Müştərinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi metodologiyasının effektivliyi” son dərəcə aktualdır. İstənilən fəaliyyət, nə olursa olsun, müəyyən bir risk və ən müxtəlif təbiət şansını ehtiva edir. İstənilən iqtisadi fəaliyyət bazar şəraitindəki dəyişikliklərlə bağlı qeyri-müəyyənliyə məruz qalır, yəni. böyük ölçüdə digər təsərrüfat subyektlərinin davranışı, onların gözləntiləri və qərarları ilə. Ona görə də bu mövzuya maraq heç vaxt azalmayacaq, metodlar genişlənəcək və əlavə olunacaq. Ən çox banklara müəssisə və təşkilatların kredit qabiliyyəti haqqında məlumat lazımdır: onların gəlirliliyi və likvidliyi əsasən müştərilərin maliyyə vəziyyətindən asılıdır. Kredit əməliyyatlarında riskin azaldılmasına bank müştərilərinin kredit qabiliyyətinin hərtərəfli tədqiqi əsasında nail olmaq olar ki, bu da eyni zamanda kreditdən istifadənin sərhədləri nəzərə alınmaqla kreditləşməni təşkil etməyə imkan verəcəkdir. Öyrənilmiş materiala əsasən, bu mövzu kifayət qədər geniş şəkildə açıqlanmışdır və daha dərindən öyrənilmək üçün, xüsusən də müəssisələrin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi metodlarının effektivliyi baxımından böyük maraq doğurur.

Bu mövzu təkcə rusiyalı deyil, həm də xarici iqtisadçıların araşdırması üçün böyük maraq doğurur. Elmi ədəbiyyatda bu problemin bütün aspektlərinə, xüsusən də həm müəssisələrin, həm də kredit təşkilatlarının maliyyə təhlilinə çox ətraflı diqqət yetirilir. Amma müştərilərin kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün bankların tətbiq etdiyi metodların effektivliyinin qiymətləndirilməsi ilə bağlı kifayət qədər məlumat yoxdur.

Bu dissertasiyanın məqsədi müştərilərin kredit qabiliyyətinin təhlilinə yanaşmaları, o cümlədən Pyatiqorsk kommersiya bankının fəaliyyəti nümunəsini öyrənmək və bu əsasda bu prosesin təkmilləşdirilməsi üçün tövsiyələr hazırlamaqdır. Qarşıya qoyulan məqsədlərə nail olmaq üçün aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır:

Bankın kredit siyasətini müəyyənləşdirin

Kredit qabiliyyətini və kredit riskini müəyyənləşdirmək,

Təhlilin məlumat bazasını müəyyən etmək,

ZAO CB Pyatiqorsk-un kredit siyasətini Stavropolpromstroybank ASC-nin kredit siyasəti ilə təhlil edin və müqayisə edin,

Stroytekhtsentr MMC-nin nümunəsindən istifadə edərək müştərinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi metodologiyasını təhlil edin,

Bankın maliyyə vəziyyətindəki tendensiyanı nəzərdən keçirək,

Bank müştərisinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi metodologiyasının effektivliyini müəyyənləşdirin.

Əsəri yazarkən yerli və xarici müəlliflərin iqtisadi ədəbiyyatından istifadə edilmiş, ABŞ, Fransa və Rusiyada kredit təşkilatlarının borcalanlarının kredit qabiliyyətinin öyrənilməsinin prinsip və üsullarını, “Stroytextsentr” MMC-nin maliyyə hesabatlarını, “Stroytextsentr” MMC-nin maliyyə hesabatlarını açıqlamışdır. nizamnaməsi və digər təsis sənədləri, QSC CB Pyatiqorsk-un maliyyə hesabatları ". Bank işi, Pul və Kredit, Audit və Maliyyə Analizi, Bank jurnalı, Kommersant, İqtisadiyyat və Həyat kimi dövri nəşrlərdə bu mövzuda çoxlu məlumatlar təqdim olunur. Bundan əlavə, tezis qanunlara, təlimatlara və digər hüquqi aktlara, habelə kommersiya bankının daxili nizamnaməsinə və təlimatlarına əsaslanıb.

Aydınlıq üçün dissertasiya diaqramları, qrafikləri və cədvəlləri əks etdirir.

Dissertasiyanın praktiki əhəmiyyəti kommersiya banklarına müştərinin kredit qabiliyyətinin müəyyən edilməsi metodologiyasını təkmilləşdirməyə və nəticədə maliyyə göstəricilərini yaxşılaşdırmağa kömək edəcək nəticələrdən ibarətdir.

Kommersiya bankının kredit siyasəti bankın müəyyən maliyyə nəticələrinə nail olmaq üçün həyata keçirdiyi pul-kredit tədbirləri sistemidir və bank siyasətinin elementlərindən biridir.

Kredit siyasətinin həyata keçirilməsinin birinci mərhələsində bütövlükdə ölkədə makroiqtisadi vəziyyətin, xüsusilə potensial borcalanların iş bölgəsinin qiymətləndirilməsi, kreditləşmənin seçilmiş sahələrinin sektoral dinamikasının təhlili, yoxlanılması bank işçilərinin müxtəlif kateqoriyalı borcalanlarla işləməyə hazır olması, bir sıra bankdaxili normativ sənədlərin qəbulu. Görülən işlər birbaşa kredit bölməsinin fəaliyyət sahəsindən kənarda baş verir və daha çox bankın analitik və marketinq xidmətlərinin işinə aiddir, lakin təhlilin bu zəruri elementlərinin olması kreditləşmə prosesini mənalı və hazırlıqlı edir.

Aparılan araşdırmalar əsasında bank rəhbərliyi müəyyən müddətə (adətən 1 il) kredit siyasəti memorandumu qəbul edir. Bu sənəddə göstərilir:

1. Qarşıdakı dövr üçün bankın kredit işinin əsas istiqamətləri, gəlirliliyin zəruri səviyyəsini və kredit risklərindən qorunmasını təmin edən kredit fəaliyyətinin konkret göstəriciləri (norma və limitlər), məsələn:

– kreditlərin və depozitlərin nisbəti;

- kapital və aktivlərin nisbəti;

– bütövlükdə bankın aktiv portfelinin seqmentləri üzrə limitlər;

– kredit portfelinin seqmentləri üzrə limitlər (bir sahənin, bir mülkiyyət formasının, bir növ kreditləşmənin və s. müəssisələrin kreditləşdirilməsi üçün limitlər). Tipik olaraq, limit ümumi kredit portfelinin 25%-dən çoxunu əhatə etmir. Bu artan kredit riskindən qorunmaq yolları mövcud olduqda müəyyən seqmentin limitdən kənar artımı mümkündür;

- müştəri məhdudiyyətləri:

a) səhmdarlar (səhmdarlar) üçün;

b) köhnə, müəyyən əlaqələr tarixi olan müştərilər üçün;

c) yeni müştərilər üçün;

d) bankın qeyri-müştəriləri üçün;

– coğrafi kredit limitləri (yüksək keyfiyyətli kreditləşmə işlərinə müxtəlif səviyyələrdə kadr hazırlığı olan şəhərdənkənar filialları olan banklar, həmçinin monobanklar üçün, lakin müəyyən regionlarda aktiv əməliyyatlar aparmaq istəyənlər üçün tələb olunur);

– girovla işləmək tələbləri (girov növləri, rəsmiləşdirmə standartları, qiymətləndirmə marjası və s.);

– kreditlərin sənədləşdirilməsinə və dəstəklənməsinə dair tələblər;

– kredit marjasının planlaşdırılan səviyyəsi və onun dəyişdirilməsi ilə bağlı qərarın qəbul edilməsi mexanizmləri.

2. Kreditlərin verilməsi qaydası haqqında Əsasnamə təsdiq edilir ki, burada:

– kredit prosesinin təşkili;

- borcalandan tələb olunan sənədlərin siyahısı və kredit müqaviləsi layihələrinin hazırlanması üçün standartlar;

KORPORATİV MÜŞTƏRİLƏRİN KREDİT MÖVQEYİNİN QİYMƏTLƏNDİRİLMƏSİ TƏŞKİLİ VƏ METODLARI

KUÇİEV A.Z.,

aspirant,

Şimali Osetiya Dövlət Universiteti. K.L. Xetaqurov, Vladiqafqaz,

e-poçt: [email protected];

KUÇİEVA İ.X.,

iqtisad elmləri namizədi, V.İ.Adna Şimali Osetiya Dövlət Universitetinin baş müəllimi. K.L. Xetaqurov, Vladiqafqaz,

e-poçt: [email protected]

Bu günə qədər borcalanların kredit qabiliyyətini onların maliyyə vəziyyəti və kreditin vaxtında qaytarılması imkanları baxımından qiymətləndirmək üçün bir çox üsullar işlənib hazırlanmışdır. Vahid, universal metodologiyanın formalaşdırılması çox çətin görünür. Müəlliflər borcalanların kredit qabiliyyətinin təhlilinin təkmilləşdirilməsi yollarını təklif edirlər.

Açar sözlər: iqtisadiyyat; banklar; kredit; kredit reytinqi; kredit riski; Bazel III; maliyyə; maliyyə vəziyyəti; üsul.

KORPORATİV MÜŞTƏRİLƏR ÜÇÜN TƏŞKİLAT VƏ KREDİT REYTİNQİ ÜSULLARI TƏTBİQ OLUNUR

aspirant,

e-poçt: [email protected];

fəlsəfə doktoru, dosent,

Xetaqurov adına Şimali Osetiya Dövlət Universiteti K.L., Vladiqafqaz,

e-poçt: [email protected]

Bu məqalədə müəlliflər kommersiya banklarının korporativ müştərilərinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsinin təşkili və üsullarını, onların strukturunu və xüsusiyyətlərini araşdırırlar.

Bu günə qədər borcalanların maliyyə vəziyyəti və vaxtında ödəmə qabiliyyəti baxımından kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün müxtəlif metodologiyalar hazırlanmışdır. Vahid, universal metodun formalaşdırılması çox çətindir. Müəlliflər borcalanların kredit qabiliyyətinin təhlilinin təkmilləşdirilməsi yollarını təklif edirlər.

Açar sözlər: iqtisadiyyat; banklar; kredit; kredit reytinqi; kredit riski; Bazel III; maliyyə; maliyyə vəziyyəti; üsul.

JEL təsnifatı: G32, G34.

Hazırda bank kredit riskləri mövzusu iqtisad elminin müxtəlif sahələrinin tədqiqatçılarının diqqətini cəlb edir. Korporativ müştərilər üçün bank xidmətləri bazarının inkişafı təbiidir

© A.Z. Kuçiyev, İ.X. Kuçiyeva, 2013

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Cild 11 № 3 3-cü hissə

iqtisadi münasibətlərin bir çox subyektlərinin maraqlarına toxunan proses. İstənilən təsərrüfat subyektinin fəaliyyəti zərərləri minimuma endirməklə mənfəəti artırmaq probleminin həllinə yönəlib. Lakin mənfəətin miqdarı sabit deyil və xarici və daxili amillərdən asılıdır. Vəsait çatışmazlığını ödəmək üçün müəssisələr kredit üçün banklara müraciət etmək məcburiyyətində qalırlar.

Bankların korporativ müştərilərinə kredit verilməsinin çox sürətlə inkişaf etdiyi bu gün isə bank sektoru bir sıra problemlərlə üzləşir. Onlardan ən mühümü əsassız kredit qoyuluşlarının qarşısının alınması, kreditlərin vaxtında və tam ödənilməsinin təmin edilməsi, ödənilməməsi riskinin azaldılmasıdır.

Bu problemin həlli müştərinin kredit qabiliyyətinin keyfiyyətli və effektiv qiymətləndirilməsidir. Bununla belə, Rusiya banklarının kredit fəaliyyəti onların əksəriyyətində müştərilərin kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün yaxşı qurulmuş təşkilatın və metodologiyanın olmaması ilə xarakterizə olunur. Kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi sahəsində aparılan tədqiqatlar onun banklar tərəfindən qiymətləndirilməsi metodologiyasını rəsmiləşdirməyə, kredit riskini azaltmağa və nəticədə kredit portfelinin keyfiyyətini yüksəltməyə imkan verəcək.

Mövcud təcrübədə borcalanın kredit qabiliyyətinin əsas meyarı onun maliyyə vəziyyətidir, onun qiymətləndirilməsi təhlil prosesində müəyyən edilir:

Maliyyə nəticələri (mənfəət, zərər);

Müəssisənin likvidliyi və ödəmə qabiliyyəti;

Bazar mövqeyi (işgüzar fəallıq, rəqabət qabiliyyəti, bazar mövqeyinin sabit dinamikası);

Kredit müqaviləsinin bütün müddəti ərzində pul vəsaitlərinin hərəkəti və onların inkişafı və istiqamətinin dəyişməsi proqnozu.

Bu, həm də müəssisənin kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün borcalanın fəaliyyətinin əsas kəmiyyət göstəricilərinin seçilməsini izah edir ki, bunlara: likvidlik əmsalları; işgüzar aktivlik əmsalları; gəlirlilik (mənfəətlilik) və leverage əmsalları.

Rusiya Bankının əlavə tələblərinə həmçinin borcalanın pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili və proqnozu, satış və mənfəətin planlaşdırılması, biznes planının təhlili və kreditin texniki-iqtisadi əsaslandırılması (texniki-iqtisadi əsaslandırma) daxildir. Nisbətən yeni cəhd, Kredit Tarixçələri Bürosu vasitəsilə borcalanın kredit tarixçəsi ilə tanış olmaq və borcalanlara kredit reytinqinin təyin edilməsi olmuşdur.

Korreksiyaedici qiymətləndirmə göstəriciləri rolunda borcalanın fəaliyyətinin keyfiyyət xüsusiyyətlərindən istifadə edilə bilər: digər müqavilələr üzrə və digər kreditorlar qarşısında öhdəliklərin yerinə yetirilməsində vicdanlılıq; borcalan müəssisənin rəhbərliyinin şəxsi xüsusiyyətləri və səriştəsi də daxil olmaqla idarəetmə səviyyəsi; işgüzar nüfuz; dövlət subsidiyalarından asılılıq dərəcəsi; sənayedə bazarın ümumi vəziyyəti; müəssisənin öz sektorunun və ya sənayesinin rəqabət mühitində ümumi mövqeyi.

Borcalanın maliyyə vəziyyətinin təhlilinin nəticəsi onun maliyyə vəziyyəti qruplarından birinə aid edilməsidir: yaxşı, orta və pis.

Aşağıda maliyyə vəziyyətinə görə kommersiya bankı borcalan qruplarının əsas xüsusiyyətləri verilmişdir (Bondarenko, 2008, s. 12-17).

1. Yaxşı maliyyə vəziyyəti:

1. İstehsalın sabitliyi, xalis aktivlərin müsbət dəyəri, rentabellik və ödəmə qabiliyyəti, gələcəkdə borcalanın maliyyə sabitliyinə təsir göstərə biləcək hər hansı neqativ halların (trendlərin) olmaması.

2. Orta maliyyə vəziyyəti:

2. Borcalanın fəaliyyətində yaxın gələcəkdə maliyyə çətinliklərinə səbəb ola biləcək neqativ halların mövcud olması halında cari maliyyə vəziyyətinə birbaşa təhlükələrin olmaması.

3. Zəif maliyyə vəziyyəti:

3. Borcalan müflis elan edilib (müflis) və ya o, daimi müflisdir və ya ehtimal olunan nəticəsi borcalanın daimi müflisləşməsi ola biləcək neqativ hallar baş verir.

İstehsal fəaliyyətinin xarakteri baxımından müəssisələr arasında əhəmiyyətli fərqlər müxtəlif kommersiya banklarında istifadə olunan korporativ borcalanların kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üsullarında müəyyən fərqlərə səbəb olur. Qiymətləndirmə metodlarının strukturu və onların qruplaşdırılması bankın fərdi yanaşmasını əks etdirir və təkcə müştərinin xüsusiyyətlərindən deyil, həm də digər amillərdən asılıdır, bunlardan ən mühümləri:

Məlumatın mövcudluğu;

Kreditin növü və müddəti;

Kreditin ölçüsü və riskə həssaslığı;

Kredit prosesinin mərhələsi.

Tam və yoxlanılmış maliyyə hesabatları, müxtəlif əməliyyat uçotu məlumatları təqdim edə bilən bankın müştəri müəssisələrinin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsinin əsas üsulları bunlardır:

Maliyyə əmsalları metodu;

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili metodu;

Biznes risklərinin təhlili metodu.

KREDİTİN QİYMƏTLƏNMƏSİNİN TƏŞKİLİ VƏ METODLARI.

A. Maliyyə əmsallarının metodu (Jarkovskaya, 2004, s. 212-214)

Maliyyə göstəricilərinin təhlili əsasında borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üsulu Rusiya bank praktikasında kifayət qədər geniş yayılmışdır. Bu üsul müəssisənin bir neçə hesabat tarixləri üzrə maliyyə hesabatlarına əsaslanır və borcalanın kredit qabiliyyətini bir sıra maliyyə göstəriciləri üzrə qiymətləndirməyə imkan verir ki, bunlara aşağıdakı 5 göstərici qrupu daxildir: likvidlik əmsalları, səmərəlilik və dövriyyə əmsalları, maliyyə sabitlik əmsalları, gəlirlilik əmsalları, borclara xidmət əmsalları.

Bu qrupların hər birinə daxil olan kredit qabiliyyətinin göstəriciləri çox müxtəlif ola bilər, onlar prof. İ.D. Mamonova (Mamonova, www.elitarium.ru).

1. Likvidlik əmsalları müəssisənin normal maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti və öhdəliklərinin ödənilməsi üçün zəruri olan vəsaitləri təsərrüfat dövriyyəsindən tez azad etmək qabiliyyətini xarakterizə edir (Пешанская, 2003, s. 320).

2. Dövriyyə əmsalları vəsaitlərdən istifadənin səmərəliliyini, yəni ehtiyatların hazır məhsula, sonra isə nağd pula keçmə sürətini xarakterizə edir. Onlar likvidlik göstəricilərini tamamlayır.

3. Maliyyə sabitliyi əmsalları borcalanın öz kapitalı ilə təmin olunma dərəcəsini xarakterizə edir və kapitalın həcmini, habelə müştərinin borc vəsaitlərindən asılılıq dərəcəsini qiymətləndirməyə imkan verir. Borcalanın cəlb edilmiş mənbələrdən asılılığı nə qədər çox olarsa, onun maliyyə sabitliyi və nəticə etibarilə kredit qabiliyyəti bir o qədər aşağı olar.

4. Mənfəət əmsalları gəlirlilik və gəlirlilik səviyyəsini xarakterizə edir, həm öz, həm də borc götürülmüş bütün kapitaldan istifadənin səmərəliliyini göstərir.

5. Borca xidmət əmsalları mənfəətin faizlərin və sabit ödənişlərin ödənilməsinə sərf olunan hissəsini göstərir:

Beləliklə, maliyyə əmsallarının cəmi borcalanın maliyyə vəziyyətini xarakterizə etməyə imkan verir.

Maliyyə əmsalları metodunun çatışmazlıqlarına, birincisi, mühasibat uçotunun xüsusiyyətlərinə görə gəlir və real pul vəsaitlərinin hərəkəti üst-üstə düşmür, ikincisi, hesabat məlumatlarının etibarlılığına zəmanət verilmir.

B. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili metodu (Mamonova, www.elitarium.ru).

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili metodu, hesabat dövründə borcalandan vəsaitlərin dövriyyəsini xarakterizə edən faktiki göstəricilərdən istifadə edən müştərinin kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün bir üsuldur. Bu üsul borcalanın kredit qabiliyyətinin maliyyə əmsalları metodu ilə qiymətləndirilməsi metodundan onunla fərqlənir ki, onlar balans hesabatı göstəriciləri əsasında hesablanır.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili borcalanın ödəmə qabiliyyətini olduqca dəqiq qiymətləndirir, çünki o, bütün mümkün mənbələrdən vəsaitlərin daxil olmasını və ödəniş istiqamətləri üzrə onların xərclənməsini göstərir.

Eyni zamanda, xaricə axının vəsait axınından artıq olmasının bütün səbəblərini keyfiyyətcə təhlil etmək lazımdır, buna görə də təhlil müəssisənin fəaliyyətinin bütün sahələrində (cari, investisiya və maliyyə) aparılır.

Rusiyada 1993-cü ildə ortaya çıxan və birbaşa şəkildə tərtib edilən 3 nömrəli "Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat" mühasibat forması mövcuddur. O, bütün fəaliyyət sahələrində daxilolmaların və ödənişlərin ümumi həcmlərini xarakterizə edir, aralarındakı fərq balansı əmələ gətirir ki, bu da xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti adlanır.

Proqnoz dəyərləri keçmiş dövrlərdən gələcək dövrlərə meylləri ekstrapolyasiya etməklə müəyyən edilir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili aşağıdakı vəzifələri həll etməyə imkan verir: müəssisənin maliyyə imkanlarını və onların dinamikasını müəyyən etmək; investisiya, maliyyə və cari fəaliyyətlərin mütənasibliyi; maliyyələşdirmə üzrə pul vəsaitlərinin hərəkətinin müəssisənin maliyyə sabitliyinə təsirini qiymətləndirmək.

Hesablamalar nəticəsində müəyyən dövr üçün pul vəsaitlərinin hərəkətinin müsbət saldosunun dəyərini qiymətləndirmək və borc alanın kredit borcunun müddətinə qədər lazımi məbləğdə vəsaiti “yığmaq” qabiliyyətinə dair nəticə çıxarmaq mümkündür. və kredit üzrə faizlər, habelə borcalanın proqnozlaşdırılan pul vəsaitlərinin hərəkətinin intensivliyi nəzərə alınmaqla kredit sənədlərinin hazırlanması mərhələsində kredit müqaviləsinin faktiki müddətini müəyyən etmək.

B. Biznes risklərinin təhlili metodu (Mamonova, www.elitarium.ru).

Biznes riski müxtəlif səbəblərdən borc alanın vəsaitlərinin dövriyyəsinin vaxtında və gözlənilən effektlə başa çatmaması, müəyyən mərhələlərdə vəsaitlərin dövriyyəsinin kəsilməsinə və ya ləngiməsinə səbəb olma ehtimalıdır. Biznes riskinin təhlili kreditin ödənilməsi üçün lazım olan vəsaitin alınmaması ehtimalını qiymətləndirməyə imkan verir və bank müştərilərinin kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün digər üsulları tamamlayır.

Biznes riskinin formalaşmasının bir neçə istiqaməti var: borcalanın fəaliyyət növü; rəqabətli mövqe; əməliyyat səmərəliliyi; idarəetmə keyfiyyəti.

Biznes riski qiymətləndirilərkən borcalanın aid olduğu sahənin xüsusiyyətləri və xüsusiyyətləri nəzərə alınır. Təhlil nəticəsində borcalan biznes riskinin səviyyəsindən asılı olaraq qruplardan birinə aid edilə bilər.

Fikrimizcə, hazırda Rusiya şəraitində bu üsul, lazımi məlumatların əldə edilməsində müəyyən çətinliklərə baxmayaraq, borcalana kredit verilməsi ilə bağlı düzgün qərar qəbul etmək üçün ən dəqiq nəticələr verir.

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Cild 11 № 3 3-cü hissə

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Cild 11 № 3 3-cü hissə

Amma təəssüf ki, kredit riskinin təhlili metodlarında kredit riskinin məbləğinə əhəmiyyətli təsir göstərən yuxarıda qeyd olunan amillərdən bəziləri nəzərə alınmır. Rusiya kommersiya banklarında korporativ borcalanların kredit qabiliyyətinin təhlili təcrübəsi mövcud iqtisadi vəziyyətə tam cavab vermir və onu dünya standartlarına yaxınlaşdırmaq, başqa sözlə, borcalanların kredit qabiliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi üçün metodoloji dəstəyin təkmilləşdirilməsi tələb olunur.

Banklara Bazel Bank Nəzarəti Komitəsinin tövsiyələrini nəzərə alaraq borcalanların kredit qabiliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi metodologiyasını tətbiq etmək üçün şərait yaratmaq üçün, fikrimizcə, Rusiya Bankına aşağıdakılar lazımdır:

1. Mövcudluğu borcalanların kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi prosedurlarını tənzimləyən daxili bank sənədlərinə daxil edilmək üçün məcburi olacaq maliyyə göstəricilərinin minimum toplusunu formalaşdırmaq. Minimum maliyyə göstəriciləri toplusunun formalaşmasına əsaslanan prinsiplər:

Seçilmiş göstəricinin borcalanın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinə maksimum təsiri;

İstifadə olunan göstəricilər müəssisənin fəaliyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsini təmin etməlidir.

2. Məcburi şərt kimi hər bir borcalana kredit reytinqinin verilməsi, defolt ehtimalının hesablanması və müştərinin kredit reytinqlərində dəyişikliklər üçün matrislərin qurulmasını təqdim etmək.

3. Müəssisələrin Monitorinqi proqramı əsasında banklara standart korporativ borcalan reytinq sistemi kimi təklif etmək.

4. Kredit prosesinin təşkili ilə məşğul olan bank mütəxəssislərinin ixtisasartırma prosedurunu, tezliyini təqdim etmək və mərkəzləri müəyyən etmək.

2009-2010-cu illərin qlobal maliyyə və iqtisadi böhranından dərslər bank sektorunda 2010-cu ilin ortalarında kredit və digər bank risklərinin və kapitalın adekvatlığının qiymətləndirilməsi üçün tələbləri əhəmiyyətli dərəcədə sərtləşdirən Bank Nəzarəti üzrə Bazel Komitəsinin yeni sənədi Basel-III nəşr olundu.

Digər tərəfdən, kreditlər tələb olunan investisiya layihələrinin özünün qiymətləndirilməsi təcrübəsi, yəni layihələrin kreditləşdirilməsi təcrübəsi kifayət qədər tətbiq edilmir. Bu baxımdan biz borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsində formal yanaşmalarla məhdudlaşmağı yetərli hesab edirik. Layihənin kreditləşdirilməsi məqsədi ilə layihənin həyata keçirilməsi nəzərdə tutulan konkret bazarları təhlil etmək, investisiya risklərini qiymətləndirmək, biznes planlarını, eləcə də layihə ilə bağlı digər amilləri təhlil etmək lazımdır.

ƏDƏBİYYAT

Bondarenko S. V., Saprunova E. A. (2008). Borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üsullarının müqayisəli təhlili // Maliyyə və kredit. № 24. C. 12-17.

Zharkovskaya E.P., ArendsI.O. (2004). Bankçılıq. Mühazirə kursu. Moskva: OMEGA-L. C. 212-214.

Mamonova İ.D. Banklar müştərilərinin kredit qabiliyyətini necə qiymətləndirirlər // Elitarium. Burada mövcuddur: http://www.elitarium.ru/2006/08/09/kak_banki_ocemvajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html.

Rusiya Bankının 26 mart 2004-cü il tarixli 254-P nömrəli Əsasnaməsi (hazırkı versiya 1 yanvar 2013-cü il tarixli) "Kreditlər, kreditlər və ekvivalent borclar üzrə mümkün itkilər üçün kredit təşkilatları tərəfindən ehtiyatların formalaşdırılması qaydası haqqında".

Bondarenko SV, Saprunova EA (2008). Borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi metodologiyalarının müqayisəli təhlili. maliyyə və kredit. № 24, S. 12-17. (Rusca.)

Zharkovskaya EP, Arends I.O. (2004). bank işi. Mühazirələr kursu. M.: Omega-L. S. 212-214. (Rusca.)

Mamonov İ.D. Banklar müştərilərin ödəmə qabiliyyətini necə qiymətləndirirlər. Elitarium. Burada mövcuddur: http://www.elitarium. en/2006/08/09/kak_banki_ocenivajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html/ (Rus dilində.)