Unikal bir iş yazmağı sifariş edin

RUSİYA FEDERASİYASI TƏHSİL VƏ ELM NAZİRLİYİ

adına KSTU-nun Zelenodolsk Maşınqayırma və İnformasiya Texnologiyaları İnstitutu (filial). A.N. Tupolev

Mühəndislik və İqtisadiyyat İnstitutu
UDC 330
TEST

İntizam: İqtisadiyyat nəzəriyyəsi

Mövzu: KREDİT VƏ PUL SİYASƏTİNİN ÜSTÜNLÜKLƏRİ, NƏZİFYƏTLƏRİ

Zelenodolsk 2011

1. Kredit siyasəti: onun məqsədləri və prinsipləri.. 4

2. Kredit Siyasəti Alətləri. 7

3. Kredit siyasətinin həyata keçirilməsi problemləri. 10

Nəticə . 12

İstifadə olunan mənbələrin siyahısı. 14
GİRİŞ

“Pul-kredit siyasəti” pul siyasəti ) kredit və pul dövriyyəsinin vəziyyətinə planlı təsir göstərməklə məcmu tələbi tənzimləmək məqsədilə Mərkəzi Bank tərəfindən həyata keçirilən bir-biri ilə əlaqəli tədbirlər məcmusudur.

Mərkəzi Bank təkcə əskinasların dövriyyəyə buraxılması sahəsində deyil, həm də dövlətin qısa dövrlər üçün nəzərdə tutulmuş və dolayı üsullarla həyata keçirilən pul-kredit siyasəti sahəsində əsas rol oynayır və inhisarçı mövqe tutur. Pul siyasətinin məqsədləri aşağıdakılardır: iqtisadi artım templərinin tənzimlənməsi; əmtəə, kapital və əmək bazarında tsiklik dalğalanmaların yumşaldılması; inflyasiyanın qarşısının alınması; balanslaşdırılmış tədiyə balansına nail olmaq.

Banklar emissiya və iqtisadiyyata kredit verməklə ölkənin inkişafı üçün faydalı və zəruri rol oynayırlar. Pul alətləri iqtisadi dövriyyəyə xidmət edir və onları nəqliyyat vasitələri ilə müqayisə etmək olar. Sonuncular malların, sənaye və kənd təsərrüfatı məhsullarının emal və ya istehlak yerinə çatdırılmasına imkan verir; eynilə, pul alətləri müxtəlif malların dövriyyəsini, onların bir sahibdən digərinə keçməsini təmin edir, emalını və ya istehlakını asanlaşdırır. Bununla belə, pulun həddindən artıq və ya nəzarətsiz buraxılması təhlükəli və hətta dağıdıcı nəticələrə səbəb ola bilər. Bank kreditləşməsi müəyyən həddi aşdıqda, o, artıq istehsalı stimullaşdırmır, əksinə izafi alıcılıq qabiliyyəti yaradır ki, bunun da nəticəsi qiymət artımıdır.

Pul dövriyyəsi metal konsepsiyasına uyğun həyata keçirildikdə, mövcud qızıl ehtiyatlarının həcmi ödəniş vasitələrinin buraxılışını məhdudlaşdırırdı. Pulun nominalistik konsepsiya ruhunda təkamülü pul balansını saxlamaq üçün təkcə bank kreditləşməsi deyil, həm də dövlət maliyyəsi və xarici ticarət sahəsində düşünülmüş və əlaqələndirilmiş fəaliyyətlərin aparılması zərurətinə səbəb olmuşdur. Kredit sahəsinə gəldikdə isə dövlət orqanları pul siyasətinin məqsədlərinə uyğun olaraq pul emissiyasına nəzarət və tənzimləməyə çağırılır; bunun üçün kredit əməliyyatlarına nəzarəti və tənzimlənməsini müxtəlif qurumlara həvalə edir, müvafiq təsir tədbirlərinin tətbiqinə şərait yaradırlar. Bu mənada kredit siyasəti pul siyasətinin tərkib hissəsidir; onun digər iki komponenti büdcə siyasəti və beynəlxalq maliyyə münasibətləri siyasətidir.

Bu işdə kredit siyasətinin prinsipləri və məqsədləri, onun alətləri və həyata keçirilməsi problemləri nəzərdən keçiriləcək, həmçinin Rusiya və digər ölkələrdən nümunələr veriləcəkdir.

1. KREDİT SİYASƏTİ: MƏQSƏDLƏR VƏ PRİNSİPLƏRİ

“Kredit siyasəti öz məzmununa görə mərkəzi bankın pul dövriyyəsi və kredit sahəsində makroiqtisadi prosesə təsiri baxımından tədbirlər məcmusudur”. Bu tədbirlərin məqsədi “iqtisadiyyatın tarazlığının və dayanıqlı inkişafının təmin edilməsi istiqamətində ümumi dövlət xəttinin qismən qırılmasıdır”.

Aşağıdakı məqsədlər müəyyən edilir:

1. iqtisadi məqsədlər.

Uzun müddət davam edən iqtisadi artım və tam məşğulluq dövründən sonra dövlətin iqtisadiyyat sahəsindəki məqsədləri daha çox qoruyucu xarakter daşıyır və iqtisadi fəallığın qorunub saxlanmasına və işsizliyin azaldılmasına yönəlib.

İstehsalı saxlamaq və mümkünsə artırmaq, habelə əldə edilmiş həyat səviyyəsini qorumaq istəyi müasir vəzifələrə uyğundur. Bu, “ölkənin enerjidən asılılığını azaltmaq, müəssisələrdə əmək məhsuldarlığını artırmaq, bütövlükdə əhalinin tələbatını ödəmək, eləcə də sənaye və kənd təsərrüfatı müəssisələrinin yenidən təchiz edilməsinə və istehsal strukturlarının yaradılmasına böyük investisiyaların qoyulmasını nəzərdə tutur. mütəxəssislərin (mühəndislərin, texniki işçilərin) hazırlanmasını təmin etmək və elmi-texniki tədqiqatları inkişaf etdirmək. Bu, həm də əhəmiyyətli dövriyyə kapitalı tələb edir, məsələn, əmək haqqının ödənilməsi, xammal və enerji alınması üçün.

Ödəniş vasitələri məsələsinin iqtisadi məqsədlərə tabe edilməsi zərurəti dövlət orqanları tərəfindən həyata keçirilən bütün tədbirlərin ardıcıllığı problemini ortaya qoyur. Ona görə də kredit siyasəti ümumi iqtisadi siyasətin tərkib hissəsi olmalıdır. Bu baxımdan, hazırda inkişaf etmiş ölkələrdə müşahidə olunan iki hadisə xüsusi əhəmiyyət kəsb edir: birincisi, bu, dövlətin iqtisadi fəaliyyətə əhəmiyyətli müdaxiləsidir, ikincisi, məhdudiyyətləri aradan qaldırmağa imkan verən nominalistik pul konsepsiyasının həyata keçirilməsidir. qızıl standartına xas olan ödəniş vasitələri məsələsində. .

Kreditlər ilk növbədə iqtisadiyyatın dinamikliyi bütövlükdə iqtisadiyyatın ahəngdar inkişafı üçün ən zəruri görünən sektorlarına yönəldilməlidir.

Tam məşğulluq siyasəti ilk növbədə insanın maraqlarına uyğundur, lakin onun obyekti həm də sənaye avadanlığı, texniki ehtiyatlar, potensial iqtisadi imkanlardır.

Əhalinin tam məşğulluğu kütləvi işsizliyin olmaması deməkdir: cəmiyyətin əmək qabiliyyətli üzvlərinin çox çətinlik çəkmədən və kifayət qədər qısa müddət ərzində öz qabiliyyətlərinə uyğun iş tapa bildiyi vəziyyətdir. Buna baxmayaraq, daimi işsizliyin olmaması müvəqqəti işsizliyin mümkünlüyünü istisna etmir, çünki iqtisadiyyatın inkişafı müəyyən minimum kadr dövriyyəsini nəzərdə tutur. Vəzifə dəyişikliyi, iqtisadiyyatın bir sektorundan digərinə və ya bir müəssisədən digərinə keçid müvəqqəti iş itkisi ilə müşayiət oluna bilər ki, bu da uzun sürməsə dözümlüdür. Bank kreditləri bu cür hərəkətliliyi asanlaşdırmalıdır.

2. Kredit nəzarətinin pul məqsədləri.

Pul siyasəti sahəsində dövlət orqanlarının məqsədini qısaca formalaşdırmaq olar: inflyasiya olmadan iqtisadi artım. İqtisadiyyatın inkişafı üçün istifadə olunan resursların itkilərdən sığortalanması vacibdir; xüsusən də sərvətin artırılması üçün kredit verilməsi qiymətlərin yüksəlməsinə və ya valyuta ehtiyatlarının tükənməsinə səbəb olmamalıdır. Burada kredit siyasətinin daxili və xarici aspektlərinin məhdudlaşdırıcı rolu özünü göstərir.

İqtisadiyyatın normal fəaliyyəti üçün daxili qiymətlərin sabitliyi lazımdır. Qiymətlərin ümumi aşağı düşməsi istehsalın sürətinin aşağı düşməsinə səbəb olacaq və beləliklə, iqtisadi inkişafa mane olacaq; lakin hazırda reallaşmaq mümkün olmadığından bu ehtimal nəzərə alınmamalıdır. Qiymətlərin ümumi artımı müəyyən sosial və iqtisadi təhlükələrlə doludur, bu, nəinki pul yığmaq istəyini zəiflədir və ya zəiflədir və göstərilən səyləri səmərəsiz edir, əhalinin müəyyən təbəqələrinin əsassız olaraq varlanmasına gətirib çıxarır, həm də bu, həm də pul yığmaq üçün şəraiti pisləşdirir. investisiya edir və onların gəlirliliyini azaldır.

Buna baxmayaraq, stabilləşmə mütləq ola bilməz və qiymət nisbətində dəyişiklikləri istisna etmir. Müəyyən hallarda, məsələn, istehsalın istehlakçıların tələbinə və ya texniki yeniliklərə uyğunlaşdırılması üçün əlverişli şərait yaratmaq üçün dəyişikliklərə icazə verilə bilər və edilməlidir. Bu çevik siyasət, nə qədər arzu olunsa da, qiymətlərin və hətta maaşların aşağı düşməsinə səbəb ola bilər; ona görə də şiddətli müqavimət göstərməyə qadirdir ki, bu da dövlət orqanlarının bu sahədə öz vəzifələrini yerinə yetirməsini çətinləşdirir.

İqtisadiyyatın normal fəaliyyəti həm də beynəlxalq maliyyə münasibətlərinin sabitliyini tələb edir ki, bu da valyuta ehtiyatlarını qənaətbəxş səviyyədə saxlamağa imkan verir. Belə sabitlik işsizliklə mübarizə aparmağa və əhalinin yüksək həyat səviyyəsini saxlamağa imkan verir, çünki milli iqtisadiyyat üçün zəruri olan xammal və enerji daşıyıcılarının idxalının müntəzəmliyi ondan asılıdır. Bu problem qiymət problemi ilə bağlıdır; kredit siyasəti hər iki problemin həllinə öz töhfəsini verməlidir.

3. İqtisadi və pul siyasətinin məqsədlərinin əlaqələndirilməsi.

Son qırx il ərzində pul sisteminin təkamülünü izləsək, bəzi hökumətlərin pul sistemini sabitləşdirmək üçün gördüyü enerjili tədbirlərin heç də həmişə effektiv olmadığını söyləmək məcburiyyətində qalacağıq. Bəzən belə pul siyasəti iqtisadi inkişafın ləngiməsinə, xüsusən də iki dünya müharibəsindən sonra Böyük Britaniyada, 1948-1959-cu illərdə Belçikada dəfələrlə, 1930-1936-cı illərdə Fransada, son illərdə isə bəzən qısa müddətə iqtisadi inkişafın ləngiməsinə səbəb olur. Digər hallarda iqtisadi artım pulun dəyərdən düşməsi ilə müşayiət olunurdu; Böyük Britaniya və Fransada bu fenomen İkinci Dünya Müharibəsindən sonra dəfələrlə müşahidə edilmişdir.

Buna baxmayaraq, son illər bu sahədə mühüm irəliləyişlər əldə olunub və əksər Qərb dövlətləri bu və ya digər dərəcədə həddindən artıq inflyasiya təzyiqləri olmadan iqtisadi artım probleminin həllini nümayiş etdiriblər. Çətinliklər ondan irəli gəlir ki, inflyasiyaya səbəb olan amillər pulu sabitləşdirən amillərdən daha güclüdür. İnflyasiya təhlükəsi mücərrəd və uzaq görünür; insanların nominal gəlirlərə bağlılığı və dərhal qurbanlardan qaçmaq istəkləri səbəbindən bunun qarşısının alınması zərurəti çətin qəbul edilir. İqtisadi subyektlərin inflyasiya gərginliyi yaratmağa qlobal və demək olar ki, təbii meyli dövlət və maliyyə orqanlarını bütün cəmiyyətin mənafeyi naminə məcburi tədbirlərə əl atmağa məcbur edir.

Kredit sektorunda həyata keçirilən tədbirlərin səmərəliliyini qiymətləndirərkən yadda saxlamaq lazımdır ki, onlar yalnız hökumətin iqtisadi, maliyyə və sosial siyasətini tamamlayır. Kredit siyasəti yaxşı düşünülmüş və səmərəli həyata keçirilsə belə, inflyasiya gərginliyini hər zaman qabaqcadan görməyə və tamamilə qarşısını almağa imkan verməsə də, ən azı inflyasiyanın təsirlərini yumşaltmalı, valyuta yığılmasından sui-istifadənin, spekulyativ məqsədlər üçün ehtiyatların yığılmasının qarşısını almalıdır və ümumiyyətlə həddindən artıq pul təhlükəsinin qarşısını alır.

Bununla belə, kredit siyasəti iqtisadi artımın və pul sisteminin dayanıqlığının təmin edilməsi kimi ikili vəzifənin həyata keçirilməsində mühüm rol oynasa da, onun mahiyyətini yalnız müasir iqtisadiyyatda bankların rolunun düzgün təhlili ilə düzgün başa düşmək olar. ilk növbədə ödəniş vasitələrini simulyasiya etmək funksiyası. Bu halda kreditlərin verilməsi bütün cəmiyyətin mənafeyinə uyğun həyata keçirilməlidir; ona görə də bankların fəaliyyətinin hüquqi cəhətdən sərt tənzimlənməsinə ehtiyac var.

Kredit siyasətinin subyekti Mərkəzi Bankdır (MB). Qanuna görə o, hökumətin məqsədlərini yerinə yetirir, eyni zamanda dövlət qurumu deyil. Mərkəzi Bankın müəyyən dərəcədə müstəqilliyi var. Ona belə hüquqlar hakimiyyət bölgüsü prinsipi əsasında verilir. Qərb ölkələrinin təcrübəsinin göstərdiyi kimi, nisbi müstəqilliyə malik olan bu qurum dövlətin iradəsinin sadə icraçısı deyil. Çətin iqtisadi vəziyyətdə hökumət kredit mərkəzindən əlavə pul kütləsi buraxmaqla maliyyə problemlərini həll etməyi tələb edə bilməz.

İqtisadi siyasətin həyata keçirilməsində mərkəzi bankın qarşısında duran vəzifələr kompleksinin həyata keçirilməsi iki istiqamətdə baş verir. Birincisi, milli iqtisadiyyatı tam hüquqlu pul sistemi ilə təmin etməkdir. Stabil valyuta bazar infrastrukturunun vacib elementidir. İkinci istiqamət isə mərkəzi banka makroiqtisadi siyasətin maraqları naminə özəl biznes (kommersiya) banklarının kredit fəaliyyətinə təsir etmək funksiyasının həvalə edilməsi ilə bağlıdır.

Pul dövriyyəsi sahəsində dövlət bu tənzimləmə şəriki ilə əməkdaşlıqdan istifadə edərək öz siyasətini həyata keçirir. Bir növ ortaqlıq formalaşır: “dövlət – mərkəzi bank”. Təcrübə bu əməkdaşlığın yüksək səmərəliliyini göstərir.

Qeyd edək ki, istehsal sektorunda dövlətin o qədər də güclü təsir rıçaqları yoxdur. İstehsal sektoru bazarın təbiətinin tələb etdiyi ən yüksək dərəcədə sərbəstlik və müstəqillikdən istifadə etməlidir. İstehsal sferası çərçivəsində dövlət diqqəti dolayı təsir yollarına - iqtisadiyyatın bir növ dövriyyə sistemi olan pul dövriyyəsi sistemi vasitəsilə yönəldir.

İstehsal sektoruna tənzimləyici təsirin bu dolayı variantı kompromislər üzərində qurulub. Sahibkarların planlarına birbaşa müdaxilə yoxdur. Eyni zamanda, dolayı üsullar sahibkarın özünün iqtisadi siyasətin məqsədlərinə uyğun fəaliyyət göstərməyə çalışması üçün ilkin şərtlər yaradır. Lakin zahirən dövlət planı biznes ictimaiyyətinin müstəqil qərarlar qəbul etməsi ilə reallaşacaq. Beləliklə, “dolayı tənzimləmə üsulları dövlətin yumşaq, lakin incə hesablanmış və davamlı hərəkətləri ilə bazar üçün zəruri olan azadlıq elementlərinin birləşməsində təzahür edir”. Bütün bunlar yalnız hökumətin Mərkəzi Bank kimi güclü tənzimləyici rıçaqdan istifadə etməsi sayəsində mümkündür.

2. KREDİT SİYASƏTİNİN ALƏTLƏRİ

Kreditləşmə dinamikasına məhdudiyyətlər.

Tədbirlərin bu variantı ondan ibarətdir ki, bəzi ölkələrdə (İngiltərə, Fransa, İsveçrə, Hollandiya) Mərkəzi Bank qeyri-bank sektorunda biznes banklarının kredit qoyuluşlarının artım dərəcəsini məhdudlaşdırmaq hüququna malikdir. Bu məqsədlə müəyyən müddətə kredit əməliyyatlarının genişləndirilməsi üçün faiz dərəcəsi tətbiq edilir. Şərtlər yerinə yetirilmədikdə, Mərkəzi Bank sanksiyalar tətbiq edir: banklardan cərimə faizləri ödəməli və ya "(İsveçrədə adət olduğu kimi) artıq məbləğə bərabər olan məbləği Mərkəzi Bankın faizsiz hesabına köçürmələri tələb oluna bilər. borc.

Bu tənzimləmə üsullarının “mənfi cəhətləri” var: rəqabətin rolunu zəiflədirlər. Bankların güclənən və əhəmiyyətli genişlənməyə can atmalarının dinamikası məhduddur. Ayrı-ayrı bankların rəqabət prosesində əldə etdikləri imkanlar onlara üstünlük vermir. Mərkəzi Bank öz əməliyyatını sanki “bir ölçüyə uyğun” kimi aparır. Bundan əlavə, bu alət çox çevik deyil. Mərkəzi Bankın tənzimlədiyi faiz dərəcələri heç də həmişə kreditlərə tələbin sürətlə artması ilə ayaqlaşmır.

Ümumiyyətlə, bazar iqtisadiyyatının mahiyyətinə uyğun olmayan birbaşa üsullardan, bir qayda olaraq, yalnız dolayı üsullar artıq öz rolunu oynaya bilməyəndə istifadə olunur. Ancaq eyni zamanda, birbaşa təsirin nəticəsinin olduqca yüksək ola biləcəyini qəbul etmək lazımdır.

Mühasibat uçotu (endirim) siyasəti .

Bu əməliyyat növü uzun müddət istifadə edilən tənzimləmə üsullarına aiddir. Mərkəzi Bank biznes banklarına münasibətdə kreditor kimi çıxış edir. Vəsaitlər bankların veksellərinin yenidən hesablanması şərti ilə verilir və onların qiymətli kağızları ilə təmin edilir. Mərkəzi kredit əlaqəsinə daxil olan bu cür vəsaitlərə reeskont və ya lombard kreditləri deyilir. Mərkəzi Bankın banklara kredit verdiyi faiz dərəcəsi ilə manipulyasiya etmək hüququ var. Kreditin “qiymətini” müəyyən etmək imkanı kredit sisteminə təsir metodu kimi çıxış edir.

Mərkəzi bankın müəyyən etdiyi “kredit qiyməti”nin səviyyəsi iqtisad elmində və praktikada rəsmi “uçot dərəcəsi”nin təyinini almışdır (buna başqa cür endirim və ya lombard da deyilir).

Mərkəzi Bankdan götürülmüş kreditlər banklar tərəfindən digər təsərrüfat subyektlərinə, lakin daha yüksək faizlə verilir. Təbii ki, biznes banklarının faiz siyasəti Mərkəzi Bankın öz siyasəti zamanı etdiyi dəyişiklikləri əks etdirir. Mərkəzi Bank faiz dərəcəsinin köməyi ilə beləliklə, kapital bazarında tələb və təklifin nisbətinə dolayı təsir göstərir.

Faiz dərəcəsinin artması, yəni. Kreditin qiymətində “bahalaşma”, borc götürülmüş resurslara tələbin həcmini məhdudlaşdırır və firmaların investisiyaları artırmaq niyyətini azaldır. Faiz dərəcəsinin aşağı düşməsi krediti “ucuzlaşdırır”, bunun nəticəsində özəl sektorda (ev təsərrüfatları, firmalar) sərmayəyə həvəs artıb. Bu həvəsləndirmə payların, istehsal avadanlıqlarının alınması və ya yeni istehsal binalarının tikilməsi şəklində həyata keçirilir. Bu mexanizmin sxemi belədir. Real həyatda parametrlərin qarşılıqlı əlaqəsi, əlbəttə ki, həmişə belə sadə deyil.

Mərkəzi Bankın digər tənzimləyici tədbirlərinin, yəni açıq bazar əməliyyatlarının və məcburi ehtiyatların yaradılmasının istifadəsinin təsirini artıran faiz dərəcəsinin manipulyasiyası kimi uçot siyasətinin funksiyası böyük əhəmiyyət kəsb edir. Müstəqil kommersiya bankının davranışına təsir edən bir rıçaqın təsiri qeyri-kafi olarsa, o zaman mərkəzi bankın həyata keçirdiyi tədbirlər kompleksi ona öz niyyətinə nail olmaq imkanı verir.

Rusiyaya gəlincə, qeyd etmək lazımdır ki, uçot siyasəti çərçivəsində Mərkəzi Bank 1995-ci ildən qiymətli kağızlarla (əsasən dövlət xəzinə istiqrazları) təminatlı lombard kreditini də tətbiq etməyə başlayıb.

Açıq bazarda əməliyyatlar.

Bu tənzimləmə növünə müraciət etməklə Mərkəzi Bank açıq bazarda (məsələn, birjada) qiymətli kağızları alıb satır. Onların satışı hesabına bank, əslində, kommersiya banklarının izafi balans ehtiyatlarını geri götürür. Bu, makroiqtisadi dillə desək, müəyyən miqdarda pulun dövriyyədən çıxarılması deməkdir. Mərkəzi bank tərəfindən qiymətli kağızların alınması kommersiya banklarından əlavə balans ehtiyatlarının formalaşmasına kömək edir. Dövriyyədə olan pul kütləsi artır. Bunun nəticəsidir ki, biznes banklarının kredit əməliyyatları imkanları genişlənir.

Bu tədbirlər Mərkəzi Bankı pul və kredit bazarlarının fəal iştirakçısına çevirir. Uçot siyasətinin həyata keçirilməsi prosesində Mərkəzi Bankın mövqeyi müəyyən mənada passiv olaraq qalır (onların veksellərinin qeydiyyata alınıb-alınmaması, Mərkəzi Bankdan qiymətli kağızları ilə təminatla kredit götürüb-almamaq barədə qərarlar kommersiya təşkilatı tərəfindən qəbul edilir. bankların özləri). Bundan əlavə, açıq bazar əməliyyatları bazar qaydalarına kifayət qədər uyğundur. Qiymətli kağızlar bazarından danışarkən Mərkəzi Bank digər iştirakçılar kimi eyni kontragent rolunu oynayır. Ona görə də bu tənzimləmə üsulu ideal kredit aləti hesab olunur.

Minimum ehtiyat siyasəti.

Dünyada formalaşmış qaydalara görə, minimum ehtiyatlar Mərkəzi Bankda müddətsiz depozitlər şəklində saxlanılır. Onlar üçün yuxarı hədd yoxdur. Bu vəsaitlər dondurulmur. Onlar müxtəlif banklar tərəfindən uzun müddət istifadə oluna bilər, lakin eyni zamanda, minimum ehtiyat deyilən məbləğin müəyyən bir hissəsi Mərkəzi Bankın sərəncamında qalmalıdır ki, bu da bir iş bankının fəaliyyəti üçün zəruridir. müəyyən müddət (adətən bir ay). Bank bu tələbi yerinə yetirməzsə, cərimə faizləri ödəyir.

Məcburi ehtiyat norması onun məbləğinin biznes bankının müddətli öhdəliklərinə nisbəti kimi hesablanır. Məsələn: ehtiyat nisbəti 20% təşkil edir. Bu o deməkdir ki, 1 milyon dollar müddətli öhdəlikləri olan biznes bankının Mərkəzi Bankda 200 min dollar ehtiyatı olmalıdır. Gələn ay müddətli öhdəliklər 2 milyon dollara yüksələrsə, o zaman kommersiya bankı mərkəzi bankdakı ehtiyatını 400 min dollara qədər artırmalıdır. (Rusiyada ehtiyat norması 1992-ci ildə qaldırılmış və əmanət növündən asılı olaraq 1997-ci ildə 15-20% təşkil etmişdir.)

Ehtiyat siyasəti nisbətən “kobud” üsuldur və digər vasitələrdən təcrid olunmuş halda istifadə edildikdə iqtisadi tənzimləmədə müəyyən sərtlik yaradır. Müqayisə üçün açıq bazar əməliyyatları və uçot siyasəti incə tənzimləmə üsulları hesab edilir. Ehtiyat siyasətinin təsirini yumşaltmaq üçün Mərkəzi Bank bu tədbirləri tamamlamağa və ehtiyat normasını nisbətən nadir hallarda dəyişməyə çalışır.

Könüllü müqavilələr .

Mərkəzi bankın tənzimləmə tədbirləri kompleksi Mərkəzi Bank ilə biznes bankları arasında bağlanan könüllü müqavilələr sistemi ilə tamamlanır. Mərkəzi Bank operativ qərarlar qəbul etməli, tez və bürokratiyaya yol vermədən hərəkət etməli olduqda belə razılaşmalar xüsusilə əlverişlidir.

Müqavilələr əsasında banklar öz fəaliyyətlərini məhdudlaşdırmağa könüllü hazır olduqlarını nümayiş etdirirlər. Məsələn, kredit əməliyyatlarını yalnız müəyyən limitə qədər genişləndirməyi öhdələrinə götürürlər. Mərkəzi Bank isə biznes sektorunu pul-valyuta sahəsindəki tendensiyalar barədə məlumatlandırmağı öhdəsinə götürür. O, pul sahəsində mümkün əlverişsiz Proseslər haqqında bilik və anlayışla təchiz edir. Bu, bir növ bəylərin əməkdaşlığıdır. Onun uğuru müəyyən dərəcədə Mərkəzi Bankın biznes banklarına onları könüllü razılaşmanın şərtlərinə əməl etməyə sövq etmək üçün “yumşaq təzyiq” etmək qabiliyyətindən asılıdır.

3. KREDİT SİYASƏTİNİN HƏYATA GEÇİRİLMƏSİ PROBLEMLƏRİ

Kredit tənzimlənməsinin aparılması obyektiv olaraq iki şərtlə çətinləşir.

Birincisi, iqtisadi inkişafın vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin özü (bu, mərkəzi bankın ən rasional tədbirlər görməsi üçün zəruridir) çətin problemdir.

İkincisi, xarici iqtisadi proseslərin təsiri ilə milli iqtisadiyyat çərçivəsində tənzimləmə daha da mürəkkəbləşir. Nəticə ondan ibarətdir ki, görülən tədbirlərin hədəf istiqaməti təhrif edilə bilər.

Məsələn, Mərkəzi Bank yüksək faiz dərəcəsinin köməyi ilə məhdudlaşdırıcı (məhdudlaşdırıcı, məhdudlaşdırıcı) siyasət yeritməklə, bununla da ölkəyə xarici kapital axınını cəlb edə bilər. Əgər ilkin məqsəd investisiya fəaliyyətini məhdudlaşdırmaq idisə, onda xarici kapitalın axını ilə əlaqədar bu fəaliyyətin dərəcəsi azalmaya, əksinə arta bilər.

Mərkəzi Bank tənzimləyərkən təkcə dünya iqtisadiyyatı daxilindəki qarşılıqlı əlaqəni deyil, həm də milli iqtisadiyyatın əlaqələrinin qarşılıqlı asılılığını nəzərə almalıdır. Aşağıdakı problemli halları qeyd edirik.

1. Uçot siyasəti təkcə banklara deyil, iqtisadiyyatın digər sahələrinə də təsir göstərir. Faiz dalğalanmalarının mənfi təsiri milli iqtisadiyyatın borclarla yüklənmiş sahələrinə münasibətdə özünü göstərir. Bunlara aşağıdakılar daxildir: dövlət sektoru, kapital tutumlu sənayelər (atom elektrik stansiyaları, su elektrik stansiyaları), dəmir yolu nəqliyyatı, ev təsərrüfatları və kənd təsərrüfatı.

2. Faiz siyasəti artan qiymət effektinə gətirib çıxarır. İqtisadiyyat subyektləri öz xərclərini müştərilərin çiyninə keçirməklə (müvafiq olaraq öz faydalarının qiymətini artırmaqla) artan uçot dərəcəsinin təsirindən çıxmağa meyllidirlər. Nəticədə inflyasiyanın cilovlanması sahəsində dövlət siyasətinə əlavə çətinlik yaranır.

Hazırda inflyasiya ilə bağlı ciddi problemlər yaşayan Rusiya iqtisadiyyatı kontekstində bu yan təsir xüsusilə ağrılıdır. Özəl sektor tənzimləmə tədbirləri nəticəsində onun üzərinə düşən bütün əlavə yükü alıcıya ötürməyə çalışır. Rusiyada bu cür maliyyə imkanlarının mümkünlüyü daha yüksəkdir, çünki bazarın doyma dərəcəsi və rəqabət Qərbin inkişaf etmiş ölkələrindən daha zəifdir.

3. “Yuxarıdan” maraq səviyyəsinin inzibati göstərişi bazar yönümlü bir hərəkət deyil. Bazar mexanizminin zəifləməsi arzuolunmaz nəticələrə gətirib çıxarır. Məsələn, nəticə kölgə iqtisadiyyatı elementlərinin güclənməsi ola bilər.

Rusiya şəraitində məhdudiyyətlər və qaydalar sistemi təkcə faiz dərəcəsi ilə bağlı deyil, həm də kredit əməliyyatlarının aparılması üçün lisenziyaların verilməsi sahəsində böyükdür. Hazırda ölkədə kifayət qədər çoxlu kommersiya bankları fəaliyyət göstərir. Bununla belə, dövlətin bilavasitə nəzarətindən kənarda olan özəl, banksız kreditləşmə sistemi nəzərəçarpacaq dərəcədə geniş vüsət almışdır. Bu, kölgə iqtisadiyyatının elementidir. Kiçik biznesmenlər, məsələn, bu (institusionallaşdırılmamış) kredit növündən xarici ezamiyyətlərin təşkili, satınalma və marketinq əməliyyatlarının aparılması üçün istifadə edirlər. Bu kreditin faizləri həddən artıq yüksəkdir, lakin belə vəsaitin əldə edilməsi sahibkarların kommersiya banklarının resurslarına güvənərkən üzləşdiyi formallıqları tələb etmir.

· Mərkəzi bankın faiz siyasəti vasitəsilə iqtisadiyyata təsirinin öz məhdudiyyətləri var, çünki biznes bankları və iri firmalar oradakı faiz üstünlüklərindən yararlanmaq üçün çox vaxt əməliyyatlarını xaricə köçürürlər.
NƏTİCƏ

Pul siyasəti dövlət siyasətində mühüm rol oynayır. Dövlətin ən mühüm nazirliklərindən biri də pul siyasətini dövlətin və cəmiyyətin inkişafının vəzifə və məqsədlərinə uyğun aparan Maliyyə Nazirliyidir. Təəccüblü deyil ki, kifayət qədər müxtəlif strukturlar Maliyyə Nazirliyinə tabedir, məsələn, Mərkəzi Bank. Bir çox orqanlar (nazirliklər, idarələr, komitələr, idarələr) iqtisadiyyatla birbaşa və ya dolayısı ilə bağlı olan müxtəlif sahələrdə dövlət siyasətini həyata keçirirlər.

İqtisadiyyat və pul dövriyyəsi nöqteyi-nəzərindən kredit üzərində nəzarət pul emissiyasını hökumətin iqtisadi-maliyyə məqsədlərinə çatmağa yönəltmək üçün nəzərdə tutulmuşdur; ümumiyyətlə, dövlət orqanları borcların cəmiyyətin mənafeyinə ən uyğun olan məbləğdə, faizlə və müddətlərə ayrı-ayrı şəxslərin, müəssisələrin, lazım gəldikdə isə dövlətin xeyrinə bölüşdürülməsini təmin etməyə çağırılır.

Bazar sistemində dövlət sehrli vəsait mənbəyi deyil, yalnız bəzi vətəndaşların (daha yüksək gəliri olan) başqalarına (daha az gəlirə malik olan) vergilər vasitəsilə ödəmələrini təmin etmək üçün yaradılmış mexanizmdir. Yeni şəraitdə fərdin rifahının əsas amilləri onun təşəbbüskarlığı, şəxsi fəaliyyət arzusu, iqtisadi qərarlar üçün variantları seçməyə hazır olmasıdır.

İSTİFADƏ EDİLƏN MƏNBƏLƏRİN SİYAHISI

1. Dövlət və bələdiyyə idarəetməsi: məlumat kitabçası. - M .: "Master nəşriyyatı", 1997.

2. Sokolinsky V.M. Dövlət və iqtisadiyyat. - M.: Maliyyə və statistika, 1997.

3. Berger P. Pul mexanizmi. – M.: Tərəqqi, 1993.

Bank kreditləri - həm adi vətəndaşların, həm də bütün təşkilatların maliyyə fəaliyyətini dəstəkləmək üçün təkcə populyar deyil, bəzən əvəzedilməz bir mənbədir. Kreditlərin öz üstünlükləri və mənfi cəhətləri var, kreditə davam etməzdən əvvəl onlarla tanış olmalısınız. Bir sıra səbəblərə görə kredit vermək seçimi uyğun gəlmirsə, o zaman vəsait əldə etməyin alternativ növlərini nəzərdən keçirməyə dəyər, onlar haqqında da danışacağıq. Beləliklə, üstünlükləri və mənfi cəhətləri nələrdir?

Bank kreditlərinin əsas müsbət tərəfləri:

• təqdimat üçün tələb olunan sənədlərin kiçik siyahısı (xüsusilə istehlak kreditlərinə gəldikdə);
• istənilən məqsəd üçün və istənilən vaxt pul almaq imkanı (məqsədsiz kredit üçün müraciət edərkən);
• investisiya qoymaq və ya biznes əməliyyatlarını təşviq etmək üçün pul almaq;
• kreditlərin şərtlərindən və növlərindən asılı olaraq müxtəlif kredit şərtləri;
• ümumi əhali üçün əlçatanlıq;
• nağdsız kreditləşməni seçərkən ödənişlər onlayn və ya elektron köçürmələrlə həyata keçirilə bilər;
• əvvəlcədən razılaşma yolu ilə kredit vaxtından əvvəl ödənilə bilər;
• kreditin dəyəri təşkilatın istehsal xərclərinə daxil edilir ki, bu da vergi tutulan mənfəəti azaltmağa imkan verir;
• nağd, hesaba və ya karta pul ala bilərsiniz, həmçinin müxtəlif variantlardan istifadə etməklə krediti qaytara bilərsiniz;
• kredit şərtləri öz büdcənizi düzgün planlaşdırmaq üçün ilkin şərtlər yaradır (bu həm fiziki şəxslər, həm də təşkilatlar üçün doğrudur).

Əlbəttə ki, kreditlərin əsas üstünlüyü, geniş şəkildə reklam edilən, nağd pulla ala bilmədiklərinizi dərhal əldə etmək imkanıdır. Daşınmaz əmlak və ya avtomobil almaq kimi böyük alışları planlaşdırarkən, kreditlər həqiqətən əvəzolunmazdır. Bu halda, onlar vəsaitlərin uzunmüddətli yığılmasını əvəz edirlər (bu, bir sıra səbəblərə görə həmişə uğurlu olmur).

Təəccüblüdür, amma kreditlər inflyasiyadan çox asılı deyil. Bu amil vətəndaşların qənaət imkanlarına daha çox təsir edir və artıq götürülmüş kreditin qaytarılması asanlaşır. Dolayı yolla, inflyasiyanın artması fərdi şəxsin kredit götürmək qərarına müsbət təsir göstərməlidir.

Kreditlərə alternativ varmı?

Bank kreditinə alternativdir özəl kreditlər və lizinq G. Şəxsi kreditlər - bir fiziki şəxs tərəfindən digərinə vəsaitlərin verilməsidir. Burada sənədləşmə işləri daha azdır, lakin boz sxemlərlə və daha yüksək faiz dərəcələri ilə üzləşmə riski yüksəkdir.

kimi bir konsepsiyanın mahiyyəti lizinq - sahibinə məxsus olmaqda davam edən obyektin maliyyə icarəsində. Kredit vermək və obyekt əldə etmək nəticəsində isə təşkilat və ya vətəndaş onun icarəçi deyil, tam mülkiyyətçisinə çevrilir. Bununla belə, kredit kredit müqaviləsi ilə müəyyən edilmiş borcun ödənilməsi şəklində yüklülüklə müşayiət olunur. Bundan əlavə, bank kreditlərinin bir sıra digər mənfi cəhətləri də var ki, bunlar daha ətraflı müzakirə edilməlidir.

Kreditlərin mənfi cəhətləri

Bank krediti üçün müraciət və istifadə zamanı aşağıdakı mənfi cəhətlər hesab olunur:

• yüksək faiz dərəcələri;
• məqsədli kredit üçün müraciət edərkən vəsaitin yalnız konkret məqsədlər üçün xərclənməsi imkanı;
• təkcə borcalanı deyil, həm də onun qohumlarını da yükləyən girov və zəmanətlər sistemi;
• vaxtından əvvəl ödənilməsi halında, borcalan banka komissiya ödəməyə məcbur olur(əksər təşkilatlarda);
• həm fiziki şəxslər tərəfindən kredit üçün müraciət edərkən, həm də hüquqi şəxslərə kommersiya krediti verilərkən bürokratik gecikmələrin çoxluğu;
• ciddi geri qaytarma cədvəli və gecikmə üçün cərimələr;
• müştərilərin ödəmə qabiliyyətini ətraflı yoxlayan nüfuzlu banklarda borcalanlar üçün bir sıra sərt tələblər;
• bank işçilərinin borcalanı xəbərdar edə bilməyəcəyi əlavə pullu xidmətlər;
• vəsait qəbul edərkən aldadılma riskinin artması (xüsusilə kredit uzun müddətə verilirsə).

Bütün növ bank kreditləri birləşdirilmişdir ilk üç çatışmazlıq:

1. Təcililik. Əvvəlcə borc ödənilməlidir.
2. Xidmət haqqı. Bank kreditə görə faiz alır.
3. Təkrarlanma. Vəsaitlərin faizlə ödənilməsi zərurəti borcalanın üzərinə müəyyən bir yük qoyur.

Xarici valyutada kredit götürmək və eyni zamanda pula qənaət etmək istəyənlər yaxşı olar ki, məzənnənin bütün nüanslarını əvvəlcədən öyrənsinlər. Bu cür kreditlər nadir hallarda gəlirli olur, əksinə, əksinə: valyuta məzənnələrinin tez-tez dəyişməsi ilə borcun məbləğinin dəfələrlə artacağı və bununla birlikdə faizlərin də artacağı ortaya çıxa bilər.

Girov riski nədir?

Xüsusilə narahat olan, borcalanların fikrincə, kredit üçün müraciət edərkən girov ehtiyacıdır. Bank üçün girov borc öhdəliklərinin tam ödənilməsi üçün təminata çevrilir. Bununla belə, borcalan üçün girov potensial risklərin bütün siyahısı ilə doludur. Fakt budur ki:

1. Mülkiyyətçi girov qoyulmuş əmlaka bankın razılığı olmadan tam sərəncam verə bilməz.
2. Maliyyə institutunun tələbi ilə girov qoyulmuş əmlak sığortalanmalıdır, bundan əlavə, borcalanın özü də sığortaya cəlb olunur. Bu, əlavə xərclərin artmasına səbəb olur.
3. Borcalan müflis olarsa, girov qoyulmuş əmlak məhkəmə yolu ilə bank tərəfindən satıla bilər.

Krediti ödəyərkən borcalan bankdan götürdüyü məbləğlə müqayisədə xeyli artıq ödəniş edir. Təbii ki, bu, banka sərfəlidir, amma kredit götürülən şəxsə yox.

Banklar tərəfindən verilmiş kreditlər üzrə artıq ödəniş əsas borcun məbləğindən artıq ola bilər ona görə də kreditə ehtiyacı diqqətlə nəzərdən keçirin.

Müəssisələrə investisiya kreditləşməsinin xüsusiyyətləri

Təşkilatlar üçün kreditin danılmaz xüsusiyyəti var faydalar:

• sərfəli və rahat kredit sxeminin seçilməsi və onun sonradan ödənilməsi;
• tələb olunan vəsaitin sürətli cəlb edilməsi;
• maksimum məxfilik və əməliyyatın şərtlərinin açıqlanmasının minimum riski;
• hüquqi şəxslər üçün çevik şərtlər;
• borc vəsaitləri vergiyə cəlb edilmir.

Daimi borcalanlar üçün banklar yenidən kredit vermək üçün güzəştli şərtlər təqdim edirlər. Kreditin cəlb edilməsi adətən 14-60 gün çəkir, bu, səhmlər vasitəsilə vəsait toplamaqdan və ya investor tapmaqdan daha sürətlidir.

arasında çatışmazlıqlar hüquqi şəxs üçün bank kreditləri qeyd edilə bilər:

• borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi və sonradan ödənilməsi səbəbindən təşkilatın maliyyə sabitliyinin mümkün pozulması;
• girov kimi əmlakın məcburi verilməsi;
• kreditin aşağı təsdiq dərəcəsi;
• Mərkəzi Bankın sərt siyasəti nəticəsində uzun müddət vəsait əldə etməkdə çətinlik;
• yüksək faiz dərəcələri.

Hüquqi şəxslər üçün öz biznesini öz vəsaitləri hesabına qurmaq daha sərfəlidir, çünki kredit maliyyəsi nəinki qaytarılmalıdır, hətta ciddi faizlər də ödənilməlidir. Bununla belə, əksər təşkilatların və fərdi sahibkarların fəaliyyəti üçün əsas olan borc pullardır.

Nəticə

Müasir dünyada kredit fondları bütün borc pullarının 10-50%-ni təşkil edir. Kredit bazarının bəzi mənfi cəhətləri ilə yalnız bu seçim həm vətəndaşlar, həm də təşkilatlar üçün maliyyə problemlərinin tez həllini təmin edə bilir. Və ödəniş cədvəlini düzgün planlaşdırırsınızsa, o zaman vəsaitlərin qaytarılması ilə bağlı heç bir problem olmayacaq.

ilə təmasda

Bankın kredit siyasəti- hüquqi və fiziki şəxslərə kredit verilməsi sahəsində kredit təşkilatının proqramı və istiqaməti. Kredit siyasəti maliyyə institutu tərəfindən həyata keçirilən əməliyyatlar üçün məqbul risk-gəlir nisbətinə əsaslanır.

Kredit siyasətinə təsir edən amillər

Bankın kredit siyasəti makroiqtisadi xarici və mikroiqtisadi daxili amillər əsasında müəyyən edilir.

Onun makroiqtisadi komponentləri ölkənin ümumi iqtisadi vəziyyətidir; siyasi sabitlik; dövlətin keçdiyi iqtisadi dövrün mərhələsi; inflyasiyanın səviyyəsi və faiz dərəcələri; milli valyutanın vəziyyəti; bank sektorunda rəqabət. Ümumiyyətlə, bunlar kredit təşkilatının təkbaşına təsir edə bilməyəcəyi amillərdir.

Hüquqi məsələlər xüsusi yer tutur. Beləliklə, tənzimləyici orqanlar direktivlər vermək, faiz dərəcələrini, məcburi ehtiyatların məbləğini və s. dəyişdirməklə bank sisteminin kredit siyasətinə əhəmiyyətli təsir göstərə bilər.

Kredit siyasətinə təsir edən mikroiqtisadi amillərə, ilk növbədə, resurs bazası, maliyyə resurslarının cəlb edilməsi xərcləri, müştəri bazası; bank ixtisası; kredit təşkilatının likvidliyi. Son rolu heyətin ixtisası, müxtəlif kateqoriyalı borcalanlarla işləməyə hazırlığı oynamır.

Kredit siyasətinin məqsəd və vəzifələri

Bankın kredit siyasətinin əsas məqsədi minimum risk səviyyəsi ilə maksimum mənfəət əldə etməkdir. Bu komponentlərin mümkün nisbətinə, habelə mövcud resurslara əsaslanaraq, kredit təşkilatı cari vəzifələri müəyyənləşdirir:

• kreditləşmə istiqamətləri;
• kredit əməliyyatlarının texnologiyası;
• kreditləşmə prosesinə nəzarət.

Hüquqi şəxslərlə işdə kredit siyasəti

Bir qayda olaraq, hüquqi şəxslərlə işləyərkən bankların kredit siyasəti borcalanlarla uzunmüddətli münasibətlərin inkişafına yönəldilir. Eyni zamanda, əməkdaşlıq üçün müştərilərin seçilməsi üçün müəyyən edilmiş meyarlar əsasdır. Tipik olaraq, aşağıdakı tələblər təqdim olunur: şirkətin gəlir yaratma sxemlərinin şəffaflığı, biznesin sabitliyi və gəlirliliyi, müxtəlif iqtisadi şəraitdə uğurlu təcrübə, kapitalın mövcudluğu, təhlükəsizliyi təmin etmək bacarığı.

Kiçik biznes və fərdi sahibkarlarla qarşılıqlı əlaqədə olan zaman menecerin şəxsiyyəti, onun reputasiyası və kredit tarixçəsi mühüm rol oynayır.

Fiziki şəxslər üçün kredit siyasəti

Kredit siyasətinə əsaslanaraq bank işçiləri öz işini pərakəndə müştərilərlə qurur, bu və ya digər skorinq modelini seçir, kredit məhsulları hazırlayır.

Eyni zamanda, kredit siyasətinə əsaslanaraq bank pərakəndə satış şəbəkələrində pərakəndə kreditləşdirmə (POS kreditləşməsi), dilerlərlə qarşılıqlı əlaqədə olarkən avtomobil kreditləri, ipoteka kreditlərinin verilməsi və s. kimi seqmentlərə diqqət yetirə bilər.

Kredit siyasəti borcalanlar üçün tələbləri müəyyən edir: yaş, minimum iş təcrübəsi, gəlir səviyyəsi və digər göstəricilər.

Bundan əlavə, təklif olunan bank məhsullarına təsir göstərir: təminatlı və ya təminatsız, məqsədli və ya qeyri-dedekasiya kreditləri, kredit şərtləri və s.

Kredit siyasətinə əsasən, bank müəyyən bir borcalanın riskinə uyğun faiz dərəcələrini müəyyən edir. Eyni zamanda, müxtəlif bankların kredit siyasəti çox fərqli ola bilər. Beləliklə, bəzi maliyyə institutları ilk növbədə satış nöqtələrində kreditlərin verilməsinə diqqət yetirirlər - məsələn, Home Credit Bank, Russian Standard və s. Alfa-Bank da bu bazarda nəzərə çarpır. Bir sıra kredit təşkilatları təcili kreditləşmədə fəal iştirak edirlər: OTP Bank, Milli Bank "Trast" və s.

Bu növ kreditlər üzrə faizlər daha yüksəkdir, lakin banklar daha çox risk götürürlər.

Digər kredit təşkilatları isə əksinə, əsasən böyük hesab qalıqları olan müştərilərə diqqət yetirirlər. Beləliklə, məsələn, xarici kredit təşkilatlarının törəmə şirkətləri tez-tez fəaliyyət göstərir - Citibank, Raiffeisenbank və s.

Bankın kredit siyasətinin həyata keçirilməsi

Bankın işlənib hazırlanmış kredit siyasəti ümumi əsas fəaliyyət istiqamətləridir. Onun sonrakı həyata keçirilməsi müəyyən əməliyyatların aparılmasını tənzimləyən, müştərilərin qiymətləndirilməsi meyarlarını və onlarla qarşılıqlı əlaqənin mərhələlərini müəyyən edən müvafiq təlimatların və digər sənədlərin tərtib edilməsindən ibarətdir.

Kredit siyasəti bankda birdəfəlik müəyyən edilən bir şey deyil. Dəyişən iqtisadi şəraitdən asılı olaraq ona yenidən baxılmalıdır.

Bank kreditinin üstünlükləri və mənfi cəhətləri haqqında oxuyun. Kapital cəlb etmək üçün müxtəlif mənbələrə baxmayaraq, kredit istifadə tezliyinə görə liderdir. Bununla belə, onun populyarlığı borcalanların marketinq və mühafizəkarlığının nəticəsidir.

Bu məqalə nədən bəhs edir:

Rəqabətli bazarda şirkətin uğur amillərindən biri biznesi maliyyələşdirmək qabiliyyətidir: resursların mənbələri və cəlb etmə şərtləri təşkilatın uzunmüddətli perspektivdə nəticələrini müəyyən edir. İstənilən mürəkkəblik səviyyəli vəzifə borc kapitalını cəlb etmək üçün müxtəlif vasitələrlə həll edilə bilər: bank kreditləri, lizinq, kommersiya kreditləri, faktorinq və s. Bununla belə, bütün müxtəlif seçimlərə baxmayaraq, istifadə tezliyi baxımından mübahisəsiz lider bank kreditidir. Eyni zamanda, məhsulun populyarlığı bir alət kimi kreditin unikal şərtləri və üstünlüklərindən daha çox marketinq və borcalanların mühafizəkarlığının nəticəsidir.

Bank kreditlərinin təsnifatı

Bank kredit alətləri əsas parametrlərə görə məhsulların geniş təsnifatını təmsil edir:

• təqdimat formatı,
• geri ödəmə texnikası,
• iqtisadi təyinat,
• istifadə müddəti,
• kredit məbləği,
• təmin etmək üsulu
• digər əlavə xüsusiyyətlər.

Bu meyarları nəzərə alaraq, banklar aşağıdakı əsas formatlarda maliyyə cəlb etmək imkanı verir:

1. Klassik (birdəfəlik) kredit: dövriyyə kapitalını və ya sərmayəni doldurmaq üçün bir qayda olaraq 12 aydan çox müddətə kreditin tam məbləğinin borcalana birdəfəlik köçürülməsini nəzərdə tutur (ödəniş qrafiki və cari və/və ya əldə edilmiş əmlakın girovu). Gəlir mənbəyi mənfəətdir.
2. Overdraft: qısamüddətli kredit (12 aya qədər) , yeganə məqsədi əməliyyat fəaliyyəti zamanı nağd pul boşluqlarının maliyyələşdirilməsidir. O, girovsuz verilir, lakin həcmi məhdudlaşdırıcıya malikdir - adətən şirkətin dövriyyəsinin faizi kimi. Gəlir mənbəyi gəlirdir.
3. Kredit xətti: borcalanın ehtiyat/ödəniş formatını dəyişdirmək üçün əlavə imkanları baxımından klassik kreditin törəməsi. Əməliyyatın əsas parametrləri etibarlılıq müddəti və kredit limitidir. Seçilmiş şərtlərdən asılı olaraq borcalan limiti artırmaqla (revolv kredit xətti) borcunu qismən ödəmək və ya bütün kredit məbləğini bir neçə tranşla hissə-hissə almaq hüququna malikdir (qeyri-dönən kredit xətti).

Bank borcunun maliyyələşdirilməsinin digər növləri, o cümlədən xüsusi təyinatlı kreditlər kimi təsnif edilə bilər veksellər üzrə hesablaşmalar , bank zəmanətləri və digər alətlər.

Bir şirkət üçün bank kreditinin faydaları

Bank kreditlərini təhlil etməzdən əvvəl, faktiki məlumatlardan asılı olaraq bank kreditinin həm üstünlüyü, həm də mənfi cəhəti kimi çıxış edə bilən əsas amillərdən birini qeyd edək. Söhbət ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün bank sistemində mərkəzi yer tutan borcalanın kredit tarixçəsindən gedir. Müsbət qiymətləndirmə borcun dərəcəsini azaltmaq və ya məbləğini artırmaq üçün danışıqlarda yaxşı bir arqument ola bilər, mənfi bir hekayə alətin dəyərini və onun cəlb edilməsi vaxtını əhəmiyyətli dərəcədə artıra bilər.

Bank kreditləşməsinin lehinə mübahisəsiz bir arqumentdir təklif olunan məhsulların geniş çeşidi: şərtləri, dərəcələri, buraxılış və ödəniş formatı, təminat səviyyələri - demək olar ki, hər bir borcalan bank kredit alətlərinin köməyi ilə maliyyələşdirmə problemini həll edə bilər.

Bankın başqa bir üstünlüyü ondan ibarətdir yüksək etimad səviyyəsi borcalanlar tərəfindən, şirkətin idarə edilməsi üçün şərtlərin şəffaflığı və aydınlığı. Çox vaxt rəhbərlik bank kreditinin lehinə qərar verir, baxmayaraq ki, onun şərtləri digər variantlarla müqayisədə daha az əlverişlidir. Bu qərarı qəbul edərkən direktorlar bank məhsulları ilə bağlı təcrübələrinə, kredit təşkilatlarının ümumi nüfuzuna və bir qayda olaraq, müəyyən bir bankla (məsələn, RKO) davamlı işgüzar əlaqələrin mövcudluğuna əsaslanırlar. Beləliklə, məsələn, debitor borclarının daimi yüksək səviyyəsi ilə əlaqədar nağd pul boşluqları problemini həll etmək lazım olduqda, əksər hallarda alternativ variantları, o cümlədən faktorinqi nəzərə almadan overdraft obyektinin açılması barədə qərar qəbul ediləcəkdir.

Əgər şirkətin borcun vaxtında ödənilməsi ilə bağlı problemləri varsa, qaça bilərsiniz kreditin restrukturizasiyası prosesi . Bu addım borcalanın kredit tarixçəsinə mənfi təsir göstərsə də, borcun maliyyələşdirilməsi şərtlərinə yenidən baxılması baxımından bankın yaxşı qurulmuş mexanizmləri müəssisənin defoltla bağlı əhəmiyyətli biznes itkilərindən şərti sığortadır.

Biznes üçün bank kreditinin əsas çatışmazlıqları

Kredit tarixi faktorunun xüsusiyyətləri kimi, bankların bəzi sistematik üstünlükləri bəzi hallarda mənfi cəhətlərə çevrilə bilər. Bank kreditləri baxımından çeviklik maliyyələşdirmənin tələb olunan formatı barədə razılığa gəlməyə həmişə imkan vermir. Məsələn, overdraftın məbləği, bir qayda olaraq, müəyyən bir dövr üçün orta aylıq gəlirin yarısından çox deyil. Bu halda bank son dərəcə sərt kredit siyasətini rəhbər tutur. Və əgər biznesin daha çox vəsaitə ehtiyacı varsa, çox güman ki, müsbət kredit tarixçəsi, bank işçiləri ilə yaxşı münasibətlər və ya eyni bankla nağd hesablaşma müqavilələrinin olması halında belə, rədd ediləcək.

Digər mühüm məqamdır girov ehtiyacı demək olar ki, bütün növ bank kreditləri. Adətən, yalnız overdraft üçün girov tələb olunmur. Daha əsaslı şərtlərlə maliyyələşmə girov vasitəsilə həyata keçiriləcək: uzunmüddətli (torpaq, daşınmaz əmlak, binalar, avadanlıq, nəqliyyat) və dövriyyə (mallar, materiallar, məhsullar) aktivləri. Adətən banklar borcalanlara ümumi borcun 30%-i qədər qismən təminatsız kreditlərin verilməsinə icazə verirlər. Bu şərt şirkət üçün müxtəlif bankların girov şərtlərini müqayisə etmək və konkret iş üçün ən yaxşı həll yolu tapmaq imkanıdır. Risk zonasına girov köçürmələri üçün tələblər (uğursuzluq baxımından) kiçik biznes, yeni başlayanlar və fərdi sahibkarlar.

Strateji üfüqdə borcun maliyyələşdirilməsi şərtləri də əhəmiyyətli çatışmazlığa malikdir. Qeyri-sabit iqtisadiyyatda banklar uzunmüddətli kreditləri nəzərdən keçirmək istəmirlər, çünki uzun müddətə verilmiş vəsaitlərin yüksək nisbəti bankın özünün likvidliyini azaldır və bu, əlbəttə ki, belə bir kreditin dəyərinə təsir göstərir. Bundan əlavə, uzunmüddətli kreditlər adətən konkret obyektin alınması üçün verilir. Beləliklə, layihələrin maliyyələşdirilməsi ssenarilərində resursların cəlb edilməsiəksər banklarda olduqca çətindir.

Bank kreditinə alternativlər

Bank kreditinin cəlb edilməsindən imtina müəssisə üçün borc maliyyələşdirməsinin alternativ mənbələrinə müraciət etmək imkanları açır: faktorinq, lizinq, kommersiya krediti. Alətlərin hər biri öz yerini tutur və məqsədlərinə görə oxşar bank məhsulları ilə rəqabət aparmaq iqtidarındadır.

Lizinq

Lizinq uzunmüddətli məqsədyönlü bank kreditlərini əvəz edən bir vasitədir. Lizinq və kredit arasındakı əsas fərq istifadə obyektidir. Əgər bank krediti vəsaitlərin verilməsini nəzərdə tutursa, bu halda lizinq müəyyən bir əmlakdır (nəqliyyat, avadanlıq, daşınmaz əmlak). İqtisadi məqsədəuyğunluq meyarına uyğun olaraq ən yaxşı variantı seçmək üçün yalnız faiz xərclərini hesablamaq deyil, həm də vergi uçotunda amortizasiya amilinin təsirini, habelə obyektin qalıq dəyərini müəyyən etmək lazımdır. Lizinq bank krediti ilə müqayisədə aşağıdakı əsas üstünlüklərə malikdir:

1. Mərkəzi Bankın qaydaları lizinqə şamil edilmir, bu isə tələblərin daha loyal olması deməkdir;
2. Lizinq üçün müraciətə baxılma müddəti, bir qayda olaraq, ərizəyə baxılması üçün daha sadə prosedura görə bank kreditinə nisbətən daha azdır;
3. Kreditdən fərqli olaraq, lizinq uzunmüddətli dövrə yönəldilir. Beləliklə, likvidlik risklərinin kompensasiyası üçün uzunmüddətli faiz şəklində əlavə “bank” faiz yükü olmayacaq. Standart müddət 2-3 ildir, müqavilə isə 10 il müddətinə bağlana bilər;
4. Standart lizinq müqavilələrində heç bir girov yoxdur, çünki icarəyə verən obyektə olan hüquqlarını yalnız son ödənişi ödədikdən sonra icarəçiyə verir;
5. Lizinq şirkəti obyekt üçün təşkilati məsələlərin bir hissəsini həll edir: təchizatçının və çatdırılma şərtlərinin yoxlanılması, gömrük rəsmiləşdirilməsi (idxal zamanı), sığorta, istismara verilməsi və texniki xidmət (müqavilə ilə).

Lizinqin əsas çatışmazlıqlarına icarəçinin obyektin tam geri alınma anına qədər mülkiyyətinin olmaması daxildir. Bu mühüm haldır, çünki əmlak mübahisəsi zamanı lizinq şirkəti əmlakın sahibi kimi çıxış edəcəkdir. Bundan əlavə, icarəçi icarəyə verənin biznesinin sabitliyindən asılılıq şəklində əlavə risklərə malikdir.

Lizinq ödənişləri ƏDV-yə cəlb edilir. Buna görə də, əgər müəssisə ƏDV ödəməkdən azaddırsa (məsələn, sadələşdirilmiş vergitutma sistemi ilə fəaliyyət göstərir), onda ƏDV-nin məbləği tam həcmdə maya dəyərinə daxil ediləcək.

Kommersiya krediti və faktorinq

Nağd pul çatışmazlığı problemlərini həll edərkən şirkətin üç standart həlli var: bankda overdraft vermək, faktorinq şirkəti ilə müqavilə bağlamaq və kommersiya krediti şərtləri baxımından kredit siyasətini optimallaşdırmaq. Kommersiya krediti alətindən istifadənin nəticələri əsasən şirkət rəhbərliyinin konkret fəaliyyətindən asılıdır və likvidlik problemlərinin mövcudluğundan asılı olmayaraq kredit siyasəti optimallaşdırılmalıdır. Müflisləşmənin qaçılmaz təhlükəsi vəziyyətində şirkət sürətli və etibarlı həll yolu tapmaq vəzifəsi ilə üzləşir, faktorinq ən yaxşı seçim ola bilər.

Əsasında faktorinq əməliyyatları - debitor borclarını tələb etmək hüququnun başqasına verilməsi . Beləliklə, faktorinqin köməyi ilə müəssisənin bütün gəlirlərini vaxtında nağd pula çevirmək olar. Bank overdraft limitləri adətən dövriyyənin yalnız yarısını əhatə etməyə imkan verir. Eyni zamanda, faktorinq, overdraft kimi, girov tələb etmir. Əqdin bağlanması və onun şərtlərinə təsir göstərən əsas meyar yüksək keyfiyyətli debitor borclarıdır.

Overdraft üzərində faktorinqin digər üstünlükləri şirkətin kreditorla nağd hesablaşmaya keçməsinə ehtiyac olmaması, həmçinin əməliyyatın daha sərbəst sənədləşdirilməsidir. Faktorinqi birləşdirməklə, borc alan şirkət həm də əsas biznes tərəfdaşlarının yüksək keyfiyyətli müstəqil yoxlanışını təmin edir.

Bank kreditinin mahiyyəti

Tərif 1

Bank krediti- bu, bankın müəyyən şərtlərlə və müəyyən müddətə şirkətlərə və fiziki şəxslərə verdiyi pul məbləğidir.

Digər tərəfdən, bank krediti borcalanın maliyyə resurslarına ehtiyacını ödəmək üçün müəyyən bir texnologiyadır.

Beləliklə, Bank krediti həm də bir-biri ilə əlaqəli maliyyə, təşkilati, informasiya, texnoloji, hüquqi və digər prosedurların kompleksi hesab edilə bilər. Bütün bunlar birlikdə, onun bölmələri və işçiləri ilə təmsil olunan bank təşkilatının bank müştərilərinə pul vəsaitlərinin ödənilməsi, təcili və geri qaytarılması şərtləri ilə təmin edilməsi ilə bağlı qarşılıqlı fəaliyyətinin vahid tənzimləməsini təşkil edir. Bank krediti həm kredit şəklində, həm veksel şəklində, həm də digər formalarda həyata keçirilə bilər.

Bank kreditidir aktiv Və passiv. Aktiv o deməkdir ki, bank kreditor kimi çıxış edir. İkinci halda, o, borcalandır. Belə ki, bank digər maliyyə institutlarından (o cümlədən ölkənin mərkəzi bankından) kredit ala və ya digər kommersiya banklarına kredit verə bilər (banklararası kreditləşmə).

Bank kreditləri vasitəsilə borc maliyyələşdirməsinin üstünlükləri

Əsas olanlar arasında:

• Kredit sxeminin seçilməsi üçün geniş seçim variantları (firmalara və fiziki şəxslərə kredit vermək üçün kifayət qədər müxtəlif variantlar və proqramlar mövcuddur)
• Borc vəsaitlərinin təqdim edilməsi üçün çevik şərtlər (məsələn, müqavilədə borcalan üçün xüsusi tələblər müəyyən edilə bilər; daimi müştərilərə kreditlərin verilməsi üçün güzəştli şərtlər təqdim edilə bilər; zəruri hallarda kreditlərin verilməsi və ödənilməsi şərtlərinə yenidən baxıla bilər; və s.)
• Nisbətən aşağı vəsait xərcləri və bank krediti cəlb etmək üçün vaxt (postsovet ölkələrində böyük bank kreditinin cəlb edilməsi təxminən 2 həftədən 2 aya qədər vaxt aparır; bu prosedur, məsələn, səhm və ya istiqrazların buraxılmasından qat-qat tezdir; borc vəsaitləri vergi tutulmur və s.)
• Konfidensiallıq və şirkət və onun fəaliyyəti haqqında məlumatların açıqlanması üçün ciddi tələblərin olmaması və s. (“Banklar və bank işi haqqında” Federal Qanuna uyğun olaraq, habelə “bank sirri” anlayışı ilə; bank kreditləri, emissiya qiymətli kağızları vasitəsilə vəsait cəlb etməkdən fərqli olaraq, şirkət haqqında məlumatın açıqlanmasını tələb etmir).

Bank kreditinin mənfi cəhətləri

Əsas olanlara aşağıdakılar daxildir:

• Maliyyə sabitliyinin və nəticədə şirkətin ödəmə qabiliyyətinin azalması riski (borc alınan vəsaitlər faiz ödənişlərinə xidmət edə bilməmək (defolt) və nəticədə şirkətin iflas riski yaradır).
• Uzun müddət ərzində böyük məbləğlərin əldə edilməsində çətinliklər (bugünkü çətin şəraitdə əksər şirkətlərin kredit müddəti çox vaxt 3 ildən çox olmur).
• Borc alınmış resursların həddindən artıq yüksək qiyməti (biznes üçün faiz dərəcəsi çox yüksəkdir; iri, maliyyə cəhətdən sabit müəssisələr üçün bank krediti almaq bir qədər asandır, üstəlik, kreditin həcmi nə qədər böyükdürsə, faiz dərəcəsi də bir o qədər aşağı ola bilər; yüksək faiz dərəcələri əhəmiyyətli sistematik və qeyri-sistematik risklərlə bağlıdır).
• Girov tələbləri (firmalar üçün kreditlər çox vaxt əmlakın girovu ilə verilir və eyni zamanda onun dəyəri kreditin özünün dəyərindən az olmamalıdır)
• Bankın imtina ehtimalı (iqtisadi böhran səbəbindən bir çox müəssisələr kredit vermək qərarına gəldikdə maliyyə-kredit təşkilatlarının diqqət yetirdikləri göstəriciləri əhəmiyyətli dərəcədə pisləşdirmişdir; aşağı rentabellik, maliyyə sabitliyi və likvidlik kredit almaq üçün maneə kimi xidmət edir. borc maliyyələşdirilməsi).