• Мустафина Наиля Мугатаровна, бакалавър, студент
• Башкирски държавен аграрен университет

• ФИНАНСОВА СТАБИЛНОСТ
• ПРОГНОЗА
• ФИНАНСОВО КОЕФИЦИЕНТ
• ТЪРГОВСКА БАНКА

В тази статия се говори за значението на оценката на кредитоспособността на кредитополучателя за прогнозиране на печалбите му и се обсъждат основните методи за оценка на кредитоспособността на клиентите на търговските банки, анализира се подробно оценката на финансовата стабилност на кредитополучателя.

• Анализ на възвръщаемостта на капитала като фактор за ефективната работа на търговска банка в Rosselkhozbank АД
• Теоретични аспекти на методите за оценка на ефективността на търговската банка
• Същност на финансовата стабилност и нейните основни фактори

В съвременния свят пазарната ситуация не може да се представи без такъв важен компонент като търговската банка. Днес банките предоставят огромен брой услуги, които всеки използва.

Една от най-търсените банкови услуги е кредитът, но преди да го отпусне, банката трябва да оцени неговата кредитоспособност.

Кредитоспособността на клиент на търговска банка е способността на кредитополучателя да изплаща изцяло и в срок своите задължения (главница и лихва). За разлика от своята платежоспособност, той не фиксира неплащания за минал период или за дадена дата, а прогнозира способността за изплащане на дълга в краткосрочен план. Нивото на кредитоспособност на клиента определя степента на риск на банката, свързан с издаването на заем на конкретен кредитополучател.

Оценката на кредитоспособността на клиентите на търговска банка е тясно свързана с процеса на планиране на приходите и разходите на тази институция, тъй като размерът на получената печалба зависи от способността на кредитополучателя да изпълнява задълженията си.

Към днешна дата има няколко начина за оценка на кредитоспособността на банков клиент:

• управленска оценка;
• оценка на финансовата стабилност на клиента;
• анализ на паричните потоци;
• събиране на информация за клиента;
• наблюдение на работата на клиента с отиване на място.

Нека разгледаме по-подробно оценката на финансовата стабилност на клиента.

Оценката на кредитоспособността на големи и средни предприятия се основава на данните от баланса, отчета за доходите, искането за кредит, информация за историята на клиента и неговите мениджъри. Като методи за оценка на кредитоспособността се използват системата от финансови коефициенти, анализ на паричния поток, бизнес риск и управление.

Изборът на финансови коефициенти се определя от характеристиките на клиентелата на банката, възможните причини за финансови затруднения и кредитната политика на банката. Могат да се разграничат пет групи коефициенти:

I - ликвидност;

II - ефективност, или текучество;

III - финансов ливъридж;

IV - рентабилност;

V - обслужване на дълга.

Коефициентът на текуща ликвидност (KTL) показва дали кредитополучателят е в състояние да изплати дългови задължения: KTL = Текущи активи / Текущи задължения.

Коефициентът на текуща ликвидност включва сравнение на текущите активи, т.е. средствата, които клиентът има в различни форми (парични средства, нетни вземания на най-близкия падеж, стойността на запасите от материални запаси и други активи), с текущите пасиви, т.е. задълженията на най-близкия падеж (заеми, задължения към доставчици, сметки, бюджет, работници и служители). Ако дълговите задължения надвишават средствата на клиента, последният е неплатежоспособен.

Коефициентът на бърза (оперативна) ликвидност (KBL) се изчислява, както следва: KBL = Ликвидни активи / Текущи пасиви.

С помощта на коефициента на бърза ликвидност се прогнозира способността на кредитополучателя бързо да освободи средства от обращение, за да изплати навреме дълга на банката.

Коефициентите на ефективност (оборот) допълват коефициентите на ликвидност и позволяват да се направи заключението по-обосновано. Ако коефициентите на ликвидност растат поради увеличаване на вземанията и цената на материалните запаси, като същевременно забавят оборота им, е невъзможно да се повиши кредитоспособността на кредитополучателя. Коефициентите на ефективност се изчисляват, както следва (таблица 1).

Таблица 1. Формули за изчисляване на коефициентите на ефективност.

обръщаемост на материалните запаси
Име
Време за изпълнение в дни	Средни салда на складовите наличности за периода / Еднодневни приходи от продажби
Броят на оборотите в периода	Приходи от продажби за периода / Средни салда на материални запаси за периода
Оборот на вземанията в дни	Средни дългови салда за периода / Еднодневни приходи от продажби
Оборот на основен капитал (дълготрайни активи)	Приходи от продажби / Средна остатъчна стойност на ДМА за периода
Обръщаемост на активите	Постъпления от продажби / Средни активи за периода

Коефициентите на ефективност се анализират в динамика и се сравняват с коефициентите на конкурентни предприятия и със средните за индустрията.

Коефициентът на финансов ливъридж характеризира степента на собствения капитал на кредитополучателя. Вариантите за изчисляване на този коефициент са различни, но икономическият смисъл е един и същ: оценка на размера на собствения капитал и степента на зависимост на клиента от привлечените ресурси. При изчисляване на този коефициент се вземат предвид всички дългови задължения на клиента на банката, независимо от техните условия. Колкото по-висок е делът на привлечените средства (краткосрочни и дългосрочни), толкова по-нисък е класът на кредитоспособност на клиента. Окончателното заключение се прави, като се вземе предвид динамиката на коефициентите на рентабилност.

Коефициентите на рентабилност характеризират ефективността на използването на целия капитал, включително привлечената му част. Техните разновидности са представени в таблици 2 и 3.

Таблица 2. Формули за изчисляване на коефициентите на нормата на възвръщаемост и рентабилност.

Коефициенти на норма на възвръщаемост
	Брутна печалба преди лихви и данъци / приходи от продажби или нетни продажби
	Нетна оперативна печалба (печалби след лихви, но преди данъци) / приходи от продажби или нетни продажби
	Нетни приходи след лихви и данъци / Приходи от продажби или нетни продажби
Коефициенти на рентабилност
	Печалби преди лихви и данъци / Активи или собствен капитал
	Печалби след лихви, но преди данъци / Активи или собствен капитал
	Нетен доход (печалба след лихви и данъци) / Активи или собствен капитал

Сравнението на три вида коефициенти на рентабилност показва степента на влияние на лихвите и данъците върху рентабилността на предприятието.

Таблица 3. Формули за изчисляване на нормата на възвръщаемост на акция.

Ако делът на печалбата в постъпленията от продажби нараства, рентабилността на активите или капитала се увеличава, тогава е възможно да не се понижава рейтингът на клиента, дори ако съотношението на финансовия ливъридж се влоши.

Коефициентите на обслужване на дълга (пазарни коефициенти) показват каква част от печалбата се поглъща от лихви и фиксирани плащания. Формулите за тяхното изчисляване са дадени в таблица 4.

Таблица 4. Формули за изчисляване на коефициентите за обслужване на дълга.

Методологията за определяне на числителя на коефициентите на лихвено покритие и покритието на фиксираните плащания зависи от това дали лихвата или фиксираните плащания са включени в себестойността или се изплащат от печалбата.

Коефициентите на обслужване на дълга са от особено значение при високи нива на инфлация, когато размерът на платената лихва може да се доближи до или да надхвърли основния дълг на клиента. Колкото повече печалба се използва за покриване на платените лихви и други фиксирани плащания, толкова по-малко остава за изплащане на дългови задължения и покриване на рискове и толкова по-лоша е кредитоспособността на клиента.

Финансовите коефициенти за оценка на кредитоспособността се изчисляват въз основа на прогнозните стойности за планирания период, средните салда по балансите към отчетните дати. Индикаторите за 1-во число не винаги отразяват реалното състояние на нещата. Затова в световната практика се използва система от коефициенти, изчислени на базата на отчетната сметка (тя съдържа отчетните показатели на оборота за периода). Първоначалният показател за оборота е приходите от продажби.

За определяне на кредитоспособността може да се извърши по-подробен допълнителен анализ, да се изчислят коефициенти на бизнес активност, финансова стабилност, доходност и др.

С предприятията-кредитополучатели от всеки клас банките изграждат отношенията си по различен начин.

Първокласните кредитополучатели могат да разчитат на откриване на кредитна линия, кредитиране по разплащателна сметка, издаване на еднократни празни кредити - с установяване във всички случаи на по-нисък кредитен процент, отколкото за всички останали кредитополучатели.

Кредитирането на второкласни кредитополучатели се извършва по общ начин, т.е. при наличие на подходящи форми на охрана. Лихвеният процент зависи от вида на обезпечението.

Предоставянето на кредити на третокласни кредитополучатели е свързано с висок кредитен риск за банката. В повечето случаи те се опитват да не издават заеми на такива кредитополучатели. При издаване - специално внимание на сигурността, а лихвеният процент е на най-високо ниво.

Огромните неплащания в страната бяха свързани с подценяване на моментите на кредитния риск, с нецивилизования подход на банките в началото на развитието на пазарните отношения към тяхната кредитна политика. Когато се разглежда икономическото състояние на потенциален кредитополучател, буквално всички моменти са важни, в противен случай банката може да претърпи огромни загуби. Кредитните отдели на банката трябва постоянно да вземат предвид, да анализират чуждестранния и непрекъснато нарастващия руски опит.

Анализът и оценката на кредитоспособността на кредитополучателя са необходими, за да се реши дали си струва да му се отпусне кредит и ако да, при какви условия: предоставената от банката сума, срок, лихвен процент, график за лихвени плащания, необходимост от обезпечение. за него и т.н. След като направи всички необходими изчисления и заключения по тях, търговската банка ще може да направи прогноза колко пари трябва да издаде, колко парични единици трябва да създаде резерв. Така, след като оцени кредитоспособността на кредитополучателя, банката планира обема на кредитирането за в бъдеще.

Библиография

1. Корпоративно управление [Електронен ресурс]: научен електронен сайт. URL: http://www.cfin.ru/ (посетен на 04.11.2016 г.)
2. Романова Л.Е. Определяне на кредитоспособността на клиентите на търговските банки, като се отчита влиянието на външни фактори [Електронен ресурс]: научна електронна библиотека. URL: http://cyberleninka.ru/ (посетен на 04.11.2016 г.)
3. Аскарова, А.А. Икономическа ефективност на предприятието [Текст] / A.A. Аскарова, В.И. Юсупов // сборник с научни статии, посветени на 50-годишнината от основаването на катедра "Икономика на селскостопанското производство". Министерство на земеделието на Руската федерация, Башкирски държавен аграрен университет, Икономически факултет, катедра Икономика на селскостопанското производство. Уфа, 2014, с. 439-442.
4. Аскарова, А.А. Данъчно планиране в предприятието [Текст] / A.A. Аскарова // Икономически и социални проблеми на развитието на агропромишления комплекс в началото на XXI век. сб. статии към научна конф. служители на икономическите факултети, посветен на 70-годишнината на БСАУ. 2000. С. 127-128.
5. Лукянова, М. Т. Рисково застраховане в агропромишления комплекс [Текст] / М. Т. Лукянова // 50 години в служба на икономическата наука. Кликич Л.М., Аскаров А.А., Галиев Р.Р. Сборник с научни статии, посветен на 50-годишнината от създаването на катедра „Икономика на селскостопанското производство”. Министерство на земеделието на Руската федерация, Башкирски държавен аграрен университет, Икономически факултет, катедра Икономика на селскостопанското производство. Уфа, 2014. - С. 88-92.
6. Лукянова, М. Т. Същността на предприемаческия риск [Текст] / М. Т. Лукянова, Е. Р. Кипчакбаева // Младежка наука и агропромишлен комплекс: проблеми и перспективи. Материали от V Всеруска научно-практическа конференция на младите учени. Уфа, 2012. - С. 150-151.
7. Зарипова, Г.М. Подобряване на информационните потоци в системата за управление на организацията с помощта на логистиката / G.M. Зарипова // Информационна среда и нейните характеристики на съвременния етап от развитието на световната цивилизация Доклади на международна научно-практическа конференция. - Саратов, 2012. С. 40-42.
8. Зарипова, Г. М. Ролята на лихвения процент за устойчивостта на икономическото равновесие / Г. М. Зарипова, Р. И. Мулагирова // Вестник ВЕГУ: Научно списание. № 2 (34). Икономика. -Уфа: Източен университет, 2008. -С. 36-46.
9. Зарипова Г.М. Иновативно развитие на агропромишления комплекс / G.M.Zaripova // Иновативно развитие на агропромишления комплекс - Министерство на научната подкрепа на Международната научно-практическа конференция в рамките на XXII Международна специализирана изложба "Агрокомплекс - 2012". Министерство на земеделието на Руската федерация, Министерство на земеделието на Република Башкортостан, Башкирски държавен аграрен университет, ООО Башкирска изложбена компания. 2012. С. 105-106.
10. Зарипова, Г.М. Проверка и оценка на резултатите от обучението / G.M. Зарипова, Р.Р. Сираева // Актуални проблеми на преподаването на социални, хуманитарни, природни науки и технически дисциплини в условията на модернизация на висшето образование: материали от международната научна и методическа конференция. - Уфа, 2014. - С. 103-104.
11. Зарипова Г.М. Японски мениджмънт / G.M. Зарипова, А.В. Гилязова // Проблеми на модернизацията и следкризисното развитие на съвременното общество (икономика, социология, философия, право) Доклади на международна научно-практическа конференция. - Саратов, 2012 г. стр. 19-20.

Понастоящем има много методи за определяне на кредитоспособността на предприятието кредитополучател на банка, като по-специално: експресна оценка на кредитоспособността въз основа на финансови съотношения, оценка на вероятността от фалит в резултат на неплатежоспособност на предприятие въз основа на Altman Z- оценка, анализ на паричните потоци на предприятието и други.

За да оценят кредитоспособността на кредитополучателя, търговските банки използват почти цялата налична за тях информация във всички области на финансово-икономическата дейност на предприятията. Въпросите за оценка на финансовото състояние на кредитополучателя се решават от всяка банка самостоятелно, те са отразени във вътрешните документи на банката, в създадените методи и препоръки. В хода на дейността на банката методическите материали претърпяват определени трансформации, подобряват се за най-голяма адаптация както към външни, така и към вътрешни условия. Въпреки факта, че всяко подобрение води до опростяване или усложняване на методическия материал, крайната цел е да се оптимизират методите по отношение на практическото им приложение.

Разнообразието от кредитополучатели и тяхното разделяне на групи във всяка банка е индивидуално, тук действа принципът на обективната необходимост, невъзможно е да се анализира финансовото състояние на: банки, включително нерезидентни банки, небанкови кредитни организации, използвайки един метод ; застрахователни компании; субекти на Руската федерация, местни власти; физически лица, предприемачи без юридическо лице; малки предприятия, които използват опростената данъчна система; юридически лица (несвързани с горните групи).

Оценката на кредитоспособността на тези кредитополучатели се основава на действителните данни от баланса, отчета за доходите, искането за кредит, информация за историята на клиента и неговите мениджъри. Като методи за оценка на кредитоспособността се използват системата от финансови коефициенти, анализ на паричния поток, бизнес риск и управление.

В световната и руската банкова практика се използват различни финансови коефициенти за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя. Техният избор се определя от характеристиките на клиентелата на банката, възможните причини за финансови затруднения и кредитната политика на банката.

I. Методика за оценка на финансовото състояние на кредитополучатели – юридически лица.

Тази Методика се използва за оценка на финансовото състояние на клиенти юридически лица, с изключение на кредитни и застрахователни организации, при извършване на сделки, с които Банката поема кредитни и други рискове.

Надеждното финансово състояние на кредитополучателя е в основата на платежоспособността и кредитоспособността на кредитополучателя, т.е. способността за своевременно удовлетворяване на изискванията за плащане в съответствие с бизнес договорите, изплащане на заеми и лихви, изплащане на заплати на служителите, извършване на плащания и данъци към бюджета.

В тази връзка се извършва оценка на финансовото състояние на кредитополучателите, за да се определи осъществимостта на отпускането на заем и условията за неговото предоставяне, вземане на решение за преструктуриране на заем (т.е. промяна на основните условия за отпускане на заем) , оценявайки поетите от Банката рискове за всеки предоставен кредит и като цяло качеството на кредитния портфейл на Банката. Оценката на финансовото състояние се извършва на няколко етапа:

таблица 2

Ядрото на методологията е експресен анализ на финансовото състояние на кредитополучател - юридическо лице, използвайки рейтингови стойности, което позволява класифициране на кредитополучателите по качеството на тяхното финансово състояние и съответно степента на риск на взаимоотношенията на Банката с тях (Етап 1).

Рейтинговата оценка на предприятието, ако е необходимо, може да бъде допълнена от анализ на други показатели и допълнителна информация, която потвърждава или коригира резултатите от рейтинговата оценка на експресния анализ и причините за промяната в платежоспособността на предприятията (етап 2 ).

При извършване на разширен анализ на третия и последен етап, рейтингът на кредитополучателя, получен чрез експресен анализ, се коригира въз основа на данните от допълнителния анализ. След това се извежда окончателно заключение за финансовото състояние на кредитополучателя.

Резултатът от оценката по този метод е заключение за качеството на финансовото състояние на кредитополучателя: добро, средно (задоволително) или лошо (незадоволително) финансово състояние. Методологията за оценка на финансовото състояние на предприятието се основава на количествен и качествен анализ на риска.

Количественият анализ на риска включва оценка на следните рискови групи и финансовите съотношения, които ги характеризират:

рискът от неликвидност на активите на компанията (коефициенти на ликвидност),

рискът от намаляване на финансовата стабилност на предприятието (съотношението на собствения капитал и привлечените средства, съотношението на собствените средства),

рискът от ниска рентабилност на дейностите (коефициенти на рентабилност),

рискът от спад в бизнес дейността (коефициент на оборот на вземанията, коефициент на оборот на запасите, коефициент на оборот на задълженията)

При извършване на качествен анализ на риска се взема предвид информация, която не може да бъде изразена в количествено изражение. За извършване на такъв анализ се използва информация, предоставена от кредитополучателя, както и информация от информационни бази данни и медии (коригирани за вероятността за тяхната надеждност).

Към момента на разглеждане на въпроса за отпускане на заем на новоучредено юридическо лице финансовото състояние на кредитополучателя се счита за „средно“ поради липсата на преки заплахи за текущото му финансово състояние.

Качеството на финансовото състояние съответства на класа на кредитополучателя според степента на риск на взаимоотношенията на Банката с него:

- първи клас- надеждни клиенти с добро финансово състояние, чието кредитиране е извън съмнение,

- втори клас -нестабилни кредитополучатели със задоволително (средно) финансово състояние, кредитирането на които изисква балансиран подход;

- трети клас -съмнителни кредитополучатели с незадоволително (лошо) финансово състояние, чието кредитиране е свързано с повишен риск. Въпросът за целесъобразността на кредитирането на клиенти от клас 3 изисква предпазлив подход. При отпускане на заеми на такива кредитополучатели трябва да се обърне повишено внимание на въпросите за контрол върху качеството на обслужване на дълга, достатъчността, ликвидността и възможните условия за изпълнение на обезпечение за задълженията на кредитополучателя.

II. Методика за определяне на кредитоспособността на кредитополучателя в съответствие с "Правилника за отпускане на кредити на юридически лица".

За определяне на кредитоспособността на Кредитополучателя се извършва количествен (оценка на финансовото състояние) и качествен анализ на риска.

Целта на анализа на риска е да се определи възможността, размера и условията на кредита.

1. Оценка на финансовото състояние на Кредитополучателя.

Оценката на финансовото състояние на Кредитополучателя се извършва, като се вземат предвид тенденциите в промяната на финансовото състояние и факторите, влияещи върху тези промени.

За тази цел е необходимо да се анализира динамиката на прогнозните показатели, структурата на балансовите позиции, качеството на активите и основните насоки на икономическата и финансовата политика на предприятието.

При изчисляване на показатели (коефициенти) използваме принцип на предпазливост, тоест преизчисляване на актива на баланса надолу въз основа на експертна оценка.

1.1. За оценка на финансовото състояние на Кредитополучателя се използват три групи показатели за ефективност:

коефициенти на ликвидност;

капиталово съотношение;

показатели за оборот и рентабилност.

I. Коефициенти на ликвидност.

Позволява да се анализира способността на предприятието да изпълнява текущите си задължения. В резултат на изчислението се установява степента на обезпеченост на предприятието с оборотен капитал за разплащания с кредитори за текущи операции.

Коефициент на абсолютна ликвидност К1е най-строгият критерий за ликвидността на предприятието и показва каква част от краткосрочните дългови задължения (резултатът от раздел Y на баланса минус редове 640 - „приходи за бъдещи периоди“, 650 - „резерви за бъдещи разходи“) може се изплащат, ако е необходимо, за сметка на наличните средства, средства по депозитни сметки и високоликвидни краткосрочни ценни книжа, като се вземат предвид само държавни ценни книжа, ценни книжа на Спестовната банка на Русия и средства по депозитни сметки.

Коефициент на междинно покритие (коефициент на бърза ликвидност) К2характеризира способността на предприятието бързо да освобождава средства от икономическия оборот и да изплаща дълговите задължения. K2 се определя като съотношението:

За да се изчисли този коефициент, предварително се оценяват групите статии „краткосрочни финансови инвестиции“ и „вземания (плащания за които се очакват в рамките на 12 месеца след датата на отчета)“. Тези позиции се намаляват съответно със сумата на финансовите инвестиции в неликвидни корпоративни ценни книжа и предприятия в несъстоятелност и сумата на несъбираемите вземания.

Коефициент на текуща ликвидност (коефициент на общо покритие) К3дава обща оценка на ликвидността на предприятието, чието изчисляване включва всички текущи активи, включително материални активи (резултатът от раздел II на баланса).

За да се изчисли K3, вече посочените групи балансови позиции се коригират предварително, както и „вземания (плащания за които се очакват след повече от 12 месеца)“, „запаси“ и „други текущи активи“ със сумата на лошите вземания, съответно неликвидни и трудно продаваеми акции.

II. Коефициент на собствен капитал К4

Показва дела на собствените средства на предприятието в общата сума на средствата на предприятието и се определя като съотношение на собствените средства (резултатът от раздел III на баланса, увеличен със сумата от 640 "приходи за бъдещи периоди" и 650 - " резерви за бъдещи разходи") към общата сума на средствата на предприятието (стр. 700 ).

III. Показатели за оборот и рентабилност

Оборотът на различни елементи на текущите активи и задълженията се изчислява в дни въз основа на обема на дневните продажби (еднодневни приходи от продажби).

Дневният обем на продажбите се изчислява чрез разделяне на приходите от продажби на броя дни в периода (90, 180, 270 или 360). Средните (за периода) стойности на текущите активи и задълженията се изчисляват като сбор от половин стойности за началната и крайната дата на периода и пълните стойности за междинните дати, разделени на броя на сроковете, намален с 1.

Оборот на краткотрайните активи:

Оборот на вземанията:

Оборот на запасите:

По същия начин, ако е необходимо, могат да се изчислят показателите за оборот на други елементи на текущите активи (готова продукция, незавършено производство, суровини и материали) и задължения.

Показателите за рентабилност се определят в проценти или дялове.

Рентабилност на продуктите (или рентабилност на продажбите) K5:

Рентабилност на предприятието K6:

Възвръщаемост на инвестициите в предприятието:

1.2. Основните прогнозни показатели са коефициентите К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Други показатели за оборот и рентабилност се използват за обща характеристика и се считат за допълнителни към първите шест показателя.

Оценката на резултатите от изчисленията на шест коефициента се състои в присвояване на категория на Кредитополучателя за всеки от тези показатели въз основа на сравнение на получените стойности с установените достатъчни. Освен това сумата от точки за тези показатели се определя в съответствие с техните тегла.

Достатъчни стойности на индикаторите:

К4 - 0,4 - за всички Кредитополучатели, с изключение на търговски предприятия

0,25 - за търговски предприятия

Разбивка на показателите по категории в зависимост от техните действителни стойности (Таблица 10).

Таблица 10. Разбивка на индикаторите по категории

Следващата стъпка е да се изчисли общият резултат (Таблица 11).

Таблица 11. Изчисляване на сумата от точки:

Формулата за изчисляване на сумата от точки S е:

Стойността S, заедно с други фактори, се използва за определяне на рейтинга на кредитополучателя.

За останалите показатели от третата група (оборот и рентабилност) не са зададени оптимални или критични стойности поради голямата зависимост на тези стойности от спецификата на предприятието, отрасловата принадлежност и други специфични условия.

Оценката на резултатите от изчислението на тези показатели се основава главно на сравнението на техните стойности в динамика.

1. Качествен анализвъз основа на използването на информация, която не може да бъде изразена в количествено изражение. Такъв анализ използва информация, предоставена от Кредитополучателя, звеното за сигурност и информация от базата данни.

На този етап се оценяват рисковете:

– индустрия(състояние на пазара в индустрията; тенденции в развитието на конкуренцията; ниво на държавна подкрепа; значение на предприятието в регионален мащаб; риск от нелоялна конкуренция от други банки);

– акционерно дружество(риск от преразпределение на акционерния капитал; последователност на позициите на основните акционери);

– регулиране на предприятието(подчинение (външна финансова структура); формално и неформално регулиране на дейностите; лицензиране на дейности; ползи и рискове от тяхното анулиране; рискове от глоби и санкции; рискове за правоприлагане (възможност за промени в законодателната и регулаторната рамка));

– производство и управление(технологично ниво на производство; рискове в инфраструктурата на доставките (промени в цените на доставчика, прекъсване на доставките и др.); рискове, свързани с банките, в които са открити сметки; бизнес репутация (точност при изпълнение на задълженията, кредитна история, участие в големи проекти, качество стоки и услуги и др.) качество на управлението (квалификация, стабилност на управленската позиция, адаптивност към нови управленски методи и технологии, влияние в бизнес и финансовите среди)).

3. Последният етапКредитният рейтинг е определянето на рейтинга или класа на кредитополучателя.

Има 3 класа кредитополучатели:

първокласно - кредитиране, което е извън съмнение;

втори клас - кредитирането изисква балансиран подход;

трети клас - кредитирането е свързано с повишен риск.

1 класкредитоспособност: S = 1,25 или по-малко. Предпоставка за класифициране на Кредитополучателя в този клас е стойността на коефициента К5 на нивото, установено за 1 клас на кредитоспособност.

2 класкредитоспособност: стойността на S е в диапазона от 1,25 (не включително) до 2,35 (включително).

3 клас на кредитоспособност: стойността на S е по-голяма от 2,35.

Освен това определеният по този начин предварителен рейтинг се коригира, като се вземат предвид други показатели от трета група и качествената оценка на Кредитополучателя. Ако тези фактори имат отрицателно въздействие, рейтингът може да бъде намален с един клас.

Федерална държавна образователна бюджетна институция

висше професионално образование

"Финансов университет към правителството на Руската федерация"

(Финансов университет)

Катедра "Банки и банков мениджмънт"

КУРСОВА РАБОТА

"Методи за оценка на кредитоспособността на клиентите на търговските банки"

Студент във факултета по финанси и кредит

Научен ръководител: д-р Калиниченко Н.П.

Москва 2013 г

Въведение

1.1 Понятието кредитоспособност

2 Еволюция на представите за критериите за оценка на кредитоспособността

3 Международна практика за оценка на финансовото състояние на кредитополучателя

Глава 2. Нови явления при оценката на кредитоспособността на кредитополучателя в руските търговски банки

3 Невронната мрежа като инструмент за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя

Заключение

Библиография

Въведение

За съвременната система на икономиката на Руската федерация банковото кредитиране е от голямо значение. Това позволява на предприятията да разширят производството и да използват допълнителни ресурси, за да ускорят циркулацията на продукта. Кредитирането е основен компонент на дейността на банката, основен източник на инвестиции, допринася за непрекъснатостта и ускоряването на възпроизводствения процес, укрепва икономическата ситуация и може да заеме централно място в обема на банковите услуги, генериращи печалба.

Към момента обаче възможностите на банковото кредитиране у нас все още не са напълно реализирани. Организациите и търговските банки нямат достатъчно възможности за широко използване на кредитни услуги в развитието на своята дейност. Нито едното, нито другото могат да пренебрегнат банковите рискове, произтичащи от кредитните сделки. Банките са изложени на опасност да сключат договор с неплатежоспособни кредитополучатели и в резултат на това да понесат значителни загуби, докато организациите от своя страна не само не винаги могат да изплатят заема и дължимата лихва навреме, но и да използват заема поради ниска доходност продукция, неправилна оценка на кредитоспособността им и поради по-високия лихвен процент. И в резултат, въпреки нарастването на броя на кредитите, издадени от търговските банки, и използването им като източник на образуване на основен капитал, те все още имат нисък дял.

Всичко това доведе до избора на темата на курсовата работа.

Невъзможно е да не се забележи, че при извършване на активни операции търговските банки се ръководят от нормите на Банката на Русия и вътрешни, независимо разработени инструкции и разпоредби, които не са без недостатъци. Независимо разработените правила за търговските банки относно изчисляването на кредитоспособността, организирането на кредитирането на клиентите често имат формален характер и са отделени от теоретичната база и натрупания световен и вътрешен опит в тази област.

Целта на моята курсова работа е да проуча въпроси, свързани с изграждането и използването на процеса на анализ на кредитоспособността на клиенти на търговска банка и възможните насоки за неговото подобряване в съвременни условия.

За да се постигне тази цел, статията разглежда тенденциите в развитието на оценката на кредитоспособността на кредитополучателя в руските търговски банки, еволюцията на идеите за критериите за оценка на кредитоспособността, както и международната практика за оценка на финансовото състояние на кредитополучателя, а също така прави преглед на нови методи за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя.

За написването на работата използвах нормативни и правни материали, литература с образователен и методически характер, материали от периодични издания, монографии.

1.1 Понятието кредитоспособност

В икономическата литература от съветския период терминът "кредитоспособност" почти не се среща. Тази ситуация може да се обясни с ограниченото използване на стоково-паричните отношения за дълъг период от време, както и с факта, че кредитните отношения, които се развиват главно под формата на пряк банков кредит, се характеризират не с икономически, а с административни методи на управление, характеризиращи се с високо ниво на централизация на правото.вземане на окончателни решения. Това направи ненужна оценката на кредитоспособността на кредитополучателя при вземането на решение за отпускане на заем. В допълнение, структурните промени във финансовото състояние на предприятията, дължащи се на прекомерния темп на индустриализация, доведоха до факта, че повечето предприятия станаха неплатежоспособни кредитополучатели от края на двадесетте години. Дълго време кредитният механизъм беше фокусиран върху кредитната интензивност на предприятията, което отразяваше средното ниво на развитие на кредитния механизъм на страната като цяло. Промените, настъпили в съвременната икономика, насочиха вниманието към необходимостта от установяване на кредитоспособността на банковия клиент.

Спецификата на развитието на банковия сектор, особено в Русия, играе ключова роля в разбирането на процеса на еволюция на понятието "кредитоспособност", разкривайки икономическия смисъл, вложен в него. Кредитоспособността може да се разглежда от различни гледни точки, в зависимост от светогледа на икономистите, преобладаващ в един или друг момент. Оценявайки развитието на тенденцията на кредитните отношения у нас, можем да направим изводи за тясната връзка между понятията кредитоспособност и развитието на кредитните отношения.

Кредитоспособността на клиент на търговска банка е способността на клиента да изплаща изцяло и в срок своите задължения (главница и лихва).

За разлика от платежоспособността на кредитополучателя, кредитоспособността не показва неизпълнение на задължения за минал период или на определена дата, а предполага способността за изплащане на заемни средства в близко бъдеще. Степента на неплатежоспособност в миналото е един от формалните показатели, които се вземат предвид при оценка на кредитоспособността на клиента. Ако кредитополучателят има просрочен дълг, а балансът е ликвиден и размерът на собствения капитал е достатъчен, тогава еднократно забавяне на плащанията към банката в миналото не е основание за заключение, че клиентът не е кредитоспособен. Надеждните и стабилни клиенти няма да допуснат дългосрочни неплащания към банката, доставчиците и бюджета.

Нивото на кредитоспособност на клиента показва нивото на индивидуалния банков риск, свързан с издаването на конкретен заем на конкретен клиент.

Вътрешната и световната банкова практика ни позволява да се съсредоточим върху следните критерии за кредитоспособност на кредитополучателя: естеството на клиента, способността да се заемат средства, способността да се печелят средства в хода на текущи дейности за погасяване на дълга (финансови възможности), капитал, обезпечение на кредита, условията, при които се извършва кредитна сделка, контрол (законодателна основа за дейността на кредитополучателя).

Качеството на обезпечението и надеждността на поръчката са особено важни, когато паричният поток на клиента е недостатъчен.

Условията, при които се извършва кредитна сделка, включват текущата или прогнозирана икономическа ситуация в страната, региона и индустрията, политически фактори. Тези условия определят степента на външния риск на банката и се вземат предвид при определяне на стандартите на банката за оценка на паричния поток, ликвидността на баланса, капиталовата адекватност и нивото на управление на кредитополучателя.

1.2 Еволюция на представите за критериите за оценка на кредитоспособността

кредитоспособност на търговска банка кредитополучател

Лихварството е в основата на появата на кредитирането както във вътрешната, така и в чуждестранната история. Преобладаващият сектор на руската икономика беше селското стопанство, където основният тип организация беше имението на земевладелците, водещото съсловие беше благородството, поради което най-разпространеният тип заемни отношения беше заемането на земевладелци и благородници срещу залог на земя. При такива условия основните условия за надеждността на кредитополучателя бяха неговото име, броят на земите, предоставени като обезпечение, и броят на душите в имота.

На следващия етап от развитието на руската банкова система през 18 - първата половина на 19 век в банковата система преобладава държавната собственост, а водещата роля се дава на държавните (държавните) кредитни институции.

Поради недостатъчното частно кредитиране ръстът на лихвените проценти от лихварите продължи, което означава, че необходимостта от организиране на кредитни институции също се увеличи. През 1754 г. към Сената и Сенатската канцелария е създадена Държавната банка за благородството в Санкт Петербург и Москва, както и Банката за подобряване на търговските дела в пристанището на Санкт Петербург. Както се оказа по-късно, тези действия бяха предприети само за защита на специална група кредитополучатели - благородството, за останалата част от населението резултатът от ограничаването на лихвата беше само увеличение на цената на кредита и усложняване на условията за получаване заем.

По този начин можем да кажем, че резултатът от развитието на кредитните отношения до 1860 г. е появата и укрепването на позициите на основния, особен тип кредитополучател - това е собственикът на земята, собственикът на имението и селяните. Исторически може да се потвърди, че по-голямата част от кредитните услуги се падат на този тип кредитополучатели. И в резултат на това качеството на кредитите се влоши значително, тъй като при оценката на кредитоспособността решаваща роля играеха не ясни и равни критерии за всички, а близостта до властта и принадлежността към определен кръг, класа.

След това през 1860 г. е създадена Държавната банка. Както е записано в Хартата, одобрена на 31 май 1860 г., създаването на тази банка се дължи на необходимостта да се решат две основни задачи: банката е създадена, за да реши две важни задачи: да съживи търговията и да укрепи парично-кредитната система. И така, създаването на пълноценна търговска кредитна институция беше извършено в лицето на Държавната банка.

Малките кредитни институции се развиват активно от средата на 19 до началото на 20 век. Характеристика на началния етап от формирането на малки кредитни институции беше, че селяните не бяха достатъчно грамотни и не можеха да направят това сами, освен това не беше организиран общ надзор върху тази област. В резултат на това има липса на обезпечения и гаранции, често пренаписване на кредит за нов срок и неправомерно използване на заемни средства. Едва след това значението започна да се отдава на наличието на обезпечение, а не на оценката на кредитоспособността на кредитополучателя.

По този начин можем да кажем, че резултатът от развитието на кредитните отношения до 1817 г. е появата на преход от кредитиране по длъжност и връзки към система, основана на анализа и оценката на кредитоспособността на клиента. Способността за генериране на приходи се превърна в основна мярка за кредитоспособността на една организация. Възможността за разширяване на възпроизводството допринесе за освобождаването на средства от обръщението и посоката на тяхната ликвидация на заеми. Бизнес репутацията и моралните качества на кредитополучателя станаха обект на голямо внимание.

След 1917 г. в резултат на Октомврийската революция настъпват значителни трансформации в банковата система на страната. Държавният монопол започва да се разпростира върху банковото дело (Декретът „За национализацията на банките“, приет в края на 1917 г.), всички съществуващи частни банки и банкови офиси трябва да бъдат слети с Държавната банка. Стоково-паричните отношения бяха подкопани и подложени на ограничаване и това беше причината за рязко стесняване на сферата на плащанията и кредитите.

Съветският период бе белязан със значителни промени в принципите на кредитиране. Реалните нужди на кредитополучателите от средства и възможността за изплащане на заема не бяха взети предвид, одобрените планове и разчети бяха основата за кредитиране на организации. Практиката за отписване на неплатени заеми като загуби беше широко разпространена. Планираните показатели, чиито стойности са получени отгоре, изиграха по-голяма роля при издаването на заем от действителната позиция на кредитополучателя, реалната кредитоспособност на кредитополучателя не беше взета под внимание.

Така до началото на 21 век реформите доведоха до формирането на двустепенна банкова система. Търговските банки извършват кредитиране на клиенти напълно независимо. Подчинявайки се на законите на пазарните отношения, банките са принудени да разработват методи за оценка на кредитирането. Терминът кредитоспособност отново придобива значение.

В момента основен показател за кредитоспособността на клиента е неговият рейтинг. Рейтингът на кредитоспособност (кредитен рейтинг) е универсална величина, която се формира на базата на набор от определени критерии. Процесът на определяне на кредитен рейтинг се състои в преобразуване на стойностите на поредица от показатели, присъщи на дейността на кредитополучателя, в обща стойност на един показател, който определя нивото на кредитоспособност. Появата на рейтинга е породена от необходимостта от интегрален показател, който да има висока степен на информация при анализа на кредитоспособността.

1.3 Международна практика за оценка на финансовото състояние на кредитополучателя

Както у нас, така и по света има много методи за оценка на финансовото състояние на банков клиент. Обемът на натрупаните знания в тази област е много значителен. Не може да се отрече, че в съвременните условия използването на тези знания е не само възможно, но и необходимо, тъй като общите препоръки за оценка на кредитоспособността на клиент на търговска банка често са недостатъчни и много формални, а всяка отделна организация има свои собствени, субективни методи за оценка. Ще дам примери за някои разработени през годините методи за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя.

Техника, използвана от някои австралийски банки.

Има четири основни групи фактори, включени в изчисляването на рейтинга:

1. финансови коефициенти, изчислени съгласно финансовите отчети на кредитополучателя;

2. показатели за паричния поток;

Оценка на управлението на кредитополучателя;

Отраслова специфика на дейността на кредитополучателя.

При определяне на рейтинга се използват основно 2-3 показателя във всяка група. Вътрешните рейтингови скали на много банки са съобразени със скалите на рейтинговите агенции Moody, s и Standard & Poor's, което направи възможно сравняването на рейтингите на различни кредитополучатели.Всяка рейтингова стойност съответства на вероятността за неизпълнение на кредитополучател от този клас , Сравнението на тази вероятност и нивото на възможна загуба за отделни активни транзакции ви позволява ефективно да управлявате размера на кредитния риск.

Обобщена методология на американските банки.

Повечето американски банки вземат предвид следните фактори, когато определят кредитоспособността на кредитополучателя:

анализ на финансовите отчети на кредитополучателя. Внимателно се разглеждат паричните потоци на кредитополучателя, способността му да изпълнява задълженията си по кредита навреме;

анализ на индустрията на кредитополучателя. Икономически цикли в индустрията. Състоянието на индустрията в даден момент и прогнозни стойности за периода на заема;

Качеството на финансовите отчети на кредитополучателя. В близкото минало отчитането на предприятието беше признато за надеждно и надеждно въз основа на резултатите от одит. Въпреки това отразяването на последните корпоративни скандали в САЩ и Европа, свързани с изкривяването на счетоводната информация, фундаментално подкопа доверието в институцията за анализ и одит. Сега световната банкова и икономическа общност активно търси инструменти за потвърждаване и сертифициране на надеждността на отчитането.

кредитополучателят има кредитен рейтинг, присъден от рейтингова агенция;

оценка на нивото на управление на кредитополучателя;

размерът на фирмата на кредитополучателя (сумата на приходите и активите, капитализация според данните на борсата);

В практиката на американските банки често се използва „правилото пет-si“ (получи името си от първите букви на критериите за избор на клиенти - всички те са обозначени с думи, започващи с буквата „si“):

· характер (характер на кредитополучателя);

капацитет (финансови възможности);

капитал (капитал);

обезпечение (предоставяне);

условия (общи икономически условия).

Методология на френските банки.

Във Франция дефиницията на кредитоспособността на кредитополучателя се състои от три блока:

1) обща финансова и икономическа оценка на предприятието;

2) приложна оценка на кредитоспособността, специфична за всяка банка;

3) прилагане към картотеката на Банката на Франция.

Първият блок включва естеството на дейността на организацията, характеристиките на нейната работа и информация за производствените фактори. Останалите два блока се изучават от специалисти в следните аспекти: трудови ресурси (образование, компетентност и опит в управлението, наличие на приемници, честота на движение на мениджъра на работното място, структура на персонала, заплати); производствени ресурси (съотношение на амортизация и амортизируеми дълготрайни активи, ниво на инвестиции, степен на износване на оборудването); финансови ресурси; икономическа среда (настоящ етап от жизнения цикъл на продуктите, дали има монопол на производителя, нивото на развитие на управлението и маркетинга).

Във втория блок се извършва формализирана оценка на кредитополучателя въз основа на балансите и отчетите за приходите и разходите. И така, "Credit Lion" използва следните пет индикатора:

K x = Брутен оперативен доход: добавена стойност;

K 2 = Финансови разходи: добавена стойност;

K 3 = Капиталови инвестиции на година: добавена стойност;

К 4 = Дългосрочни пасиви: Добавена стойност;

K 5 = Нетен паричен баланс: Оборот,

където добавена стойност = приходи - разходи за материали;

Брутен оперативен доход = добавена стойност - разходи.

Изчислителните данни на показателите впоследствие формират сумата им с коефициенти на тежест, чиято стойност предполага резултата от втория блок на анализ.

Прилагането към картотеката позволява на банката да получи предположения за характера на бъдещия кредитополучател от безпристрастен наблюдател (Банката на Франция) и да научи повече за кредитната история на кредитополучателя.

Глава 2. Нови явления при оценката на кредитоспособността на кредитополучателя в руските търговски банки

2.1 Тенденции в използването на кредитния рейтинг като основен показател за кредитоспособността на кредитополучателя

И така, основният показател, характеризиращ кредитоспособността на кредитополучателя, е неговият кредитен рейтинг.

Препоръчително е кредитният рейтинг да се разглежда от няколко гледни точки: кредитен рейтинг от гледна точка на вътрешните и западните органи за пруденциален надзор (I); кредитен рейтинг от гледна точка на местни и западни търговски банки (II). Има и други подходи.

Понастоящем кредитните институции се ръководят от Наредбата на Централната банка на Руската федерация от 26 март 2004 г. № 254-P „За процедурата за създаване на резерви за възможни загуби по заеми, заеми и еквивалентни дългове“. Преходът от теоретичните постулати към директното използване на показателя за кредитоспособност се дължи на приемането на този конкретен документ. Например, един от компонентите за определяне на категорията качество на кредита е финансовото състояние на кредитополучателя. Независимо от факта, че всяка кредитна институция самостоятелно определя и утвърждава списъка с финансови показатели и процедурата за тяхното изчисляване, надеждността на определяне на кредитния риск се повишава чрез определяне на финансовото състояние на кредитополучателя като добро, средно или лошо, което го прави възможно да се определи неговото ниво на риск с по-висока точност.

В съответствие с Инструкция № 1 съотношенията на кредитен риск N b, N 7 и N 9 имат обща процедура за изчисление: общият размер на вземанията към конкретно лице (група лица) се претегля по риск и се съотнася към размера на собствени средства на банката. Очевидно стандартите са определени на абсолютна, количествена основа. Също така, такива изчисления не вземат предвид финансовото състояние на кредитополучателя, неговата кредитоспособност. Въпреки че активите са „претеглени спрямо риска“, това претегляне не се основава на оценка на кредитоспособността на компанията.

При изчисляване на коефициента на капиталова адекватност H t капиталът на банката се съотнася с рисково претеглените активи. В такъв случай ние се интересуваме от заеми, отпуснати на предприятия и организации. Отнасянето на някои заеми към II и III рискови групи се дължи на наличието на гаранция на правителството на Руската федерация, залог на благородни метали в слитъци; залог на ценни книжа на субектите на федерацията и гаранции на държавни органи на субектите на федерацията. По-голямата част от издадените заеми принадлежат към V, най-рисковата група, като няма разлика между кредитополучателите с висока и ниска кредитоспособност.

Обсъдените по-горе стандарти не отразяват връзката между нивото на кредитоспособността на кредитополучателя и размера на кредитния риск. При изчисляване на коефициента на капиталова адекватност активите се претеглят според степента на риск, освен това заемите, отпуснати на трети страни, най-често могат да бъдат отнесени към рискова група V. По-нататъшната класификация на кредитите, основана на кредитоспособността на различни предприятия, няма практическо значение, тъй като не е в състояние да повлияе на степента на кредитния риск, за да се изчисли коефициентът на капиталова адекватност. Стандартите за кредитен риск оценяват абсолютната стойност на риска и не отчитат неговия характер. Организациите с различно финансово състояние се приравняват една към друга, въпреки очевидните разлики в степента на риск, произтичащ от кредитна сделка. В същото време търговските банки също изпитват определени недостатъци, тъй като например изчисляването на нормата H (косвено ограничава способността на банката да кредитира реалния сектор на икономиката.

Така в местната банкова практика се разви следната ситуация. От една страна, търговските банки са принудени да изчисляват показатели и коефициенти на кредитен риск в съответствие с изискванията на Банката на Русия. Тези показатели не са в състояние да действат като продуктивен инструмент за управление на кредитния риск, тъй като те не само не отчитат обективните различия в дейността на кредитополучателите, но и не могат да определят нивото на риск в краткосрочен план. От друга страна, необходимостта от ежедневно наблюдение на кредитните рискове принуждава банките да разработят собствени методи за изчисление. Това усложнява работата на банката, увеличава документооборота и разходите за време.

2.2 Алгоритъм за определяне на кредитен рейтинг на кредитополучател

Както беше отбелязано по-рано, определянето на кредитен рейтинг в повечето случаи е субективен процес, който се основава не само на математически изчисления, но и като се вземе предвид човешкият фактор. Изглежда, че основните проблеми се крият във високата вероятност от неправилна оценка на кредитополучателя, което може да доведе както до изкривяване на степента на поетия риск по кредитните операции, така и до неадекватност на лихвената политика върху отпуснатите ресурси.

Присвояването на кредитен рейтинг се състои в прехода от набор от показатели към една единствена стойност - рейтинга. Има три основни подхода за определяне на кредитен рейтинг: статистически методи за изчисление, ограничена партньорска проверка и директна партньорска проверка. Моделите на директна партньорска проверка обикновено са ноу-хау на разработчиците, а последователността от действия не може да бъде описана и се определя от квалификацията на конкретен кредитен служител. Този метод е доста скъп и се използва предимно от водещите световни рейтингови агенции.

Определянето на кредитен рейтинг въз основа на резултатите от статистически изчисления се използва при оценката на количествените показатели на дейността на кредитополучателя. Моделите за ограничен партньорски преглед се основават на прилагането на статистически методи с последваща корекция въз основа на някои качествени параметри.

Количествени показатели са финансовите отчети на кредитополучателя, а качествени фактори са макроикономическата ситуация, отраслова специфика, позицията на кредитополучателя на пазара, оценка на ръководството и др. Кредитните рейтинги се изчисляват на базата на количествени показатели с помощта на статистически методи. След това стойността на рейтинга се модифицира допълнително, като се вземат предвид качествените фактори.

Доскоро най-популярният метод за определяне на кредитен рейтинг въз основа на количествените показатели за дейността на кредитополучателя беше оценяването на показатели въз основа на изчисляването на линейна връзка между коефициентите, които формират рейтинга. Етапи на такава оценка:

1) изчисляване на показателите, включени в кредитния рейтинг;

2) установяване на скала за "класност" на показателя въз основа на неговата стойност;

3) разпределение на теглата между показателите;

Нека разгледаме методологията за изчисляване на тези показатели, като използваме примера на ОАО Лукойл (изчисленията са направени по данни от Приложение 1, Приложение 2).

Коефициенти на ликвидност

1.Текуща ликвидност

2.Бърза ликвидност

3. Абсолютна ликвидност

Коефициенти на обръщаемост

1. Оборот на вземанията

2. Обръщаемост на активите

3. Оборот на основния капитал

Рентабилност

1. Възвръщаемост на активите

2. Възвръщаемост на собствения капитал

=

Анализ на коефициентите за обслужване на дълга

Коефициент на покритие %

Анализ на финансовия ливъридж

Сравнявайки основните показатели на LLC LUKOIL за отчетната 2012 г. с предходната 2011 г., можете да забележите първия положителен фактор - текущата ликвидност се увеличи от 3,84 на 3,95. Увеличаването на ликвидността е положителен фактор с оглед на кандидатстването за заем, тъй като в случай на спешно плащане ООО ЛУКОЙЛ ще може да извърши плащания възможно най-скоро. Ако сравним показателите на OOO LUKOIL с показателите за индустрията, тогава възвръщаемостта на активите на Лукойл е 11,49%, а възвръщаемостта на активите в индустрията като цяло е 3,51%. Възвръщаемостта на собствения капитал е 15,63%, а за индустрията 5,52%. Бързата ликвидност е 1.3%, докато за индустрията като цяло е 0.51%. Този фактор също е положителен, тъй като Лукойл е в състояние да изплаща заема по-бързо от конкурентите си, което е предимство при издаването на заем. Текущата ликвидност също е по-висока от текущата ликвидност в индустрията (1,95% срещу 0,66%). Коефициентът на лихвено покритие е 139,95, докато стойността на индустрията е 321,45. Това е среден показател за компанията, печалбата на компанията ще бъде достатъчна, за да покрие лихвите по дълговете, особено като се има предвид, че Лукойл има дълг към активи = 25,03%, тоест дългът на компанията е 25% от капиталовата структура на ООО ЛУКОЙЛ. Коефициентът на финансова независимост е 9.04 срещу 13.73, което също е положителна черта за компанията.

По този начин, въз основа на данните, получени от резултатите от моя финансов анализ, е възможно да се присвои на ОАО "Лукойл" 1-ва (най-висока) категория за качество. Това означава, че няма кредитен риск (т.е. вероятността от финансови загуби в случай на неизпълнение е минимална или равна на 0).

В дългосрочен план няма негативни тенденции, които биха могли да повлияят на финансовата стабилност на ОАО "Лукойл".

2.3
Невронната мрежа като инструмент за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя

На настоящия етап светът активно развива нова приложна област на математиката, специализирана в изкуствените невронни мрежи (NN). Нарастващият интерес към NN се обяснява с успешното им приложение в различни области на дейност при решаване на проблеми на класификацията и прогнозирането. Невронните мрежи стават незаменими при решаването на най-сложните многоизмерни проблеми, тъй като имат такива характеристики като способността за нелинейно моделиране и относителната лекота на внедряване.

Невронната мрежа е многослойна мрежова структура, състояща се от еднотипни елементи - неврони, които имитират работата на човешкия мозък. Невроните, свързани помежду си чрез сложна топология на взаимовръзките, са групирани в слоеве, от които се разграничават входният и изходният слой. В невронните мрежи, използвани за анализ и прогнозиране на кредитоспособността, невроните на входния слой възприемат информация за финансовите резултати на предприятието, а изходният слой сигнализира за възможна реакция на тази ситуация. Първо, невронната мрежа преминава през специален етап на настройка - обучение. По правило мрежата е представена с голям брой предварително подготвени примери, за всеки от които е известна необходимата реакция под формата на присвояване на една или друга рейтингова стойност. След определен период на обучение мрежата достига състояние, в което е възможно да се присвои кредитен рейтинг на предприятие с висока степен на точност.

Доста дълго време основната област на приложение на невронните мрежи беше във военно-промишления комплекс. Но наличието на широки възможности за решаване на банкови и финансови проблеми доведе до преквалификацията на редица големи разработчици на NS за създаване на системи, предназначени специално за решаване на банкови проблеми. По отношение на банковия сектор се разграничават следните основни типове задачи, които могат да бъдат решени с помощта на Народното събрание:

· Прогнозиране на времеви редове (валутни курсове, акции и др.);

· Проучване и идентифициране на отклонения в поведението на обекта (откриване на злоупотреби в областта на пластмасовите карти);

Разпознаване на подписа на клиента;

· Класификация на кредитополучателите в зависимост от степента на кредитен риск.

Присъждането на кредитен рейтинг се състои в преминаване от поредица от показатели, повечето от които финансови, към една трансформирана стойност - рейтинг. Най-често такъв преход се извършва с помощта на уравнение на линейна зависимост. В същото време теглата на показателите, участващи в изчисляването на рейтинга, се определят от всяка банка поотделно. В резултат на това резултатите от анализа се изкривяват, което е изключително рисковано. Именно липсата на възможности на традиционните статистически инструменти и добрите резултати, получени в тази област с помощта на Народното събрание, допринасят за разпространението на нов метод за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя.

В Русия обаче този метод все още не е широко разпространен, въпреки че в световната практика се използва доста широко при определяне на кредитния риск на отделен кредитополучател.

По принцип NN се използва, когато точният тип връзка между известни входни стойности и неизвестни изходни стойности не е ясен. Характеристика на NN е, че връзката между входните и изходните стойности се установява в процеса на мрежово обучение. За обучение на NN се използват два вида алгоритми: контролирани (обучение под надзор) и неконтролирани (обучение без надзор). За контролирано обучение на мрежата се нуждаете от подготвен набор от данни за обучение. Тези данни са набори от входове и съответните им изходи. NN се научава да установява връзка между първото и второто. Обикновено данните за обучение се вземат от исторически данни. Един от няколко алгоритма може да се използва като средство за обучение. Ако мрежата е обучена добре, тя придобива способността да формулира определена функция, която свързва стойностите на входните и изходните променливи и впоследствие, когато стойностите на изхода са неизвестни, такава невронна мрежа им позволява да бъдат предвидено.

По отношение на анализа на кредитоспособността на кредитополучателя, обучението на НС протича по следния начин: има набор от предприятия с вече присъдени кредитни рейтинги. Тези рейтинги съответстват на стойностите на количествените и качествени показатели, съдържащи се в кредитното досие. В процеса на наблюдение Народното събрание изчислява тежестта на всеки показател, който се взема предвид при изчисляване на кредитния рейтинг. Получените стойности на теглата се коригират, докато кредитните рейтинги на цялата първоначална съвкупност от кредитополучатели, изчислени с помощта на тези тегла, съвпаднат с дадените стойности. В този случай грешката в обучението ще бъде намалена до нула и NN ще възпроизведе точния тип връзка между представянето на кредитополучателя и неговия кредитен рейтинг.

Процесът на решаване на проблем с помощта на невронна мрежа започва със събирането на данни за обучение. Наборът от данни за обучение е вече известна информация, за която са посочени стойностите на входните и изходните променливи. Изборът на променливи, поне първоначално, може да се направи интуитивно. На първия етап се разглежда целият набор от променливи, които могат да повлияят на резултата. След това този набор се намалява.

Високата производителност на NN се обяснява със следните свойства на невронната мрежа:

· Способност за обработка на информация. Повечето от известните проблеми се решават с помощта на NS. Това се постига благодарение на асоциативността на мрежата, способността за класифициране, обобщаване и абстрахиране;

· Самоорганизация. В процеса на работа НС самостоятелно или под въздействието на външната среда се научава да решава различни проблеми. Невронната мрежа формира алгоритъма на своята дейност, като го усъвършенства и усложнява с времето;

· Възможност за обучение. В процеса на обучение NN разкрива нелинейни връзки между променливите и въз основа на това знание предлага своите прогнозни стойности;

· Паралелност на обработката на информацията. Всеки неврон генерира своя изход само на базата на своите входове и собственото си вътрешно състояние под влиянието на някаква функция за активиране.

Заключение

Въпреки значителните положителни качества, в момента възможностите на банковото кредитиране у нас все още не са напълно реализирани. Организациите и търговските банки нямат достатъчно възможности за широко използване на кредитни услуги в развитието на своята дейност. Нито едното, нито другото могат да пренебрегнат банковите рискове, произтичащи от кредитните сделки.

В същото време методологическата подкрепа на руските търговски банки често се основава само на практиката и разбирането на отделна конкретна банка.

Кредитоспособността на кредитополучателя означава способността за сключване на сделка, осигуряваща стойност при условията на изплащане, спешност и изплащане, или с други думи способност за сключване на кредитна сделка. В процеса на управление на кредитния риск търговските банки използват набор от критерии и изчислени коефициенти, чието разглеждане и анализ ни позволява да направим заключение за нивото на кредитоспособност на кредитополучателя. В различните банки наборът от показатели, характеризиращи позицията на кредитополучателя, е разнороден и се променя в процеса на развитие на кредитните отношения.

В момента основен показател за кредитоспособността на клиента е неговият рейтинг. Рейтингът на кредитоспособност (кредитен рейтинг) е универсална величина, която се формира на базата на набор от определени критерии. Появата на рейтинга е породена от необходимостта от интегрален показател, който да има висока степен на информация при анализа на кредитоспособността.

В местната банкова практика се разви следната ситуация. От една страна, търговските банки са принудени да изчисляват показатели и коефициенти на кредитен риск в съответствие с изискванията на Банката на Русия. Тези показатели не са в състояние да действат като продуктивен инструмент за управление на кредитния риск, тъй като те не само не отчитат обективните различия в дейността на кредитополучателите, но и не могат да определят нивото на риск в краткосрочен план. От друга страна, необходимостта от ежедневно наблюдение на кредитните рискове принуждава банките да разработят собствени методи за изчисление. Това усложнява работата на банката, увеличава документооборота и разходите за време.

Доскоро най-популярният метод за определяне на кредитен рейтинг въз основа на количествените показатели за дейността на кредитополучателя беше оценяването на показатели въз основа на изчисляването на линейна връзка между коефициентите, които формират рейтинга.

На настоящия етап светът активно развива нова приложна област на математиката, специализирана в изкуствените невронни мрежи (NN). Невронните мрежи стават незаменими при решаването на най-сложните многоизмерни проблеми, тъй като имат такива характеристики като способността за нелинейно моделиране и относителната лекота на внедряване.

Този метод обаче все още не е широко разпространен в Русия, въпреки че се използва доста широко в световната практика.

Така в областта на методите за оценка на кредитоспособността на клиенти на търговска банка все още не всичко е проучено и разработено, което оставя широко поле за изследване.

Библиография

1. Руска федерация. Централна банка. Относно процедурата за предоставяне (пластиране) на средства от кредитни институции и тяхното връщане (изплащане): Наредба № 54-P от 31 август 1998 г. (с изменения и допълнения). - 2001. - С. 10

Банкиране: модерна кредитна система: учебно ръководство / O.I. Лаврушин, О.Н. Афанасиев, С.Л. Корниенко; под. изд. почитан дейност Науките на Руската федерация, д-р. икономика наук, проф. О.И. Лаврушин. - 3-то изд., доп. - М.: КноРус, 2007. - 264 с.

Банково дело: учебник за ВУЗ / изд. Г.Н. Белоглазова, изд. Л.П. Кроливецка. - 2-ро изд. - Санкт Петербург. [и др.]: Петър, 2009. - 400 с.

Банково дело: учебник за ВУЗ / изд. Е.Ф. Жуков, изд. Н.Д. Ериашвили. - 3-то изд., преработено. и допълнителни - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 654 с.

Банков мениджмънт: учебник за ВУЗ / изд. О.И. Лаврушин. - 2-ро изд., преработено. и допълнителни - М.: КноРус, 2009. - 554 с.

Белоглазова Г.Н. Банкиране. Организация на дейността на търговска банка: учебник / G.N. Белоглазова, Л.П. Кроливецка. - М.: Висше. образование, 2009. - 422 с. - (Университети на Русия)

Ендовицки Д.А. Анализ и оценка на кредитоспособността на кредитополучателя: учебно-практическо ръководство / D.A. Ендовицки, И.В. Бочаров. - 2-ро изд., изтрито. - М.: КноРус, 2008. - 264 с.

Жуков Е.Ф. Банков мениджмънт: учебник за университети / E.F. Жуков, Н.Д. Ериашвили, изд. Е.Ф. Жуков. - 3-то изд., преработено. и допълнителни - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 303 с. - авт. указ. на обратната страна тит. л.

Кузнецова В.В. Банково дело: семинар: учебник за университети / В. В. Кузнецова, О. И. Ларина. - М.: КноРус, 2007. - 260 с.

Тавасиев А.М. Банкиране: управление на кредитна институция: учебно ръководство / A.M. Тавасиев. - 2-ро изд., преработено. и допълнителни - М.: Дашков и К", 2009. - 639 с.

Досмамбетова Ф. Характеристики на оценката на предприятието за конкретни цели // Банките на Казахстан, 2010. - № 4. - С.25-27

Ендовицки Д.А. Моделиране на зависимостта на стойността на кредитния риск от финансовото състояние на организацията / D.A. Ендовицки, К.В. Бахтин // Икономически анализ: теория и практика. - 2010. - N 4. - С. 2-7

Заболотская В.В. Методика за оценка на кредитоспособността на малкия бизнес / V.V. Заболотская, А.А. Аристархов // Финанси и кредит. - 2009. - N 12. - С. 61-73. - Библиография: с. 73 (11 заглавия)

Ковалев В.А. Относно кредитоспособността на кредитополучателя / V.A. Ковалев // Пари и кредит. - 2008. - N 1. - С. 56-59

Полищук А.И. Цялостен подход за оценка на кредитоспособността на банковите клиенти / A.I. Polishchuk // Бизнес и банки. - 17.06.2008г. - N 22. - С. 1-5

Пурусов А. Какво да направите, за да намалите разходите за обслужване на заеми / А. Пурусов // Финансов директор. - 2010. - N 1. - С. 18-25

Соколова Н.А. Оценка на кредитоспособността на кредитополучателя: от какво се интересува банката / N.A. Соколова // Счетоводство. - 2008. - N 11. - С. 58-63

Фролкина Т.Н. Анализ на финансово-икономическата дейност на потенциален кредитополучател / T.N. Фролкина, Д.А. Ковалев // Финансов бизнес. - 2009. - N 1. - С. 25-31. - Старт. Край: N 2. - S. 16-22

Въведение. 2

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧНИ АСПЕКТИ НА ОЦЕНКАТА НА КРЕДИТНАТА ВЪЗМОЖНОСТ НА КРЕДИТОПОЛУЧАТЕЛЯ.. 6

1.1. Кредитната политика като основен инструмент за постигане на стратегическите цели на търговската банка. 6

1.2. Организация на процеса по управление на кредитния риск в търговска банка 15

1.3. Кредитоспособността на кредитополучателя и методите за нейната оценка. 26

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ НА КРЕДИТНАТА ПОЗИЦИЯ НА КЛИЕНТА НА БАНКАТА.. 42

2.1. Сравнителен анализ на кредитната политика на ZAO CB Пятигорск и OAO Stavropolpromstroybank. 42

2.2. Оценка на кредитоспособността на кредитополучателя. 56

2.3. Ефективността на методологията за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя и нейното подобряване. 72

Заключение. 90

СПИСЪК НА ИЗПОЛЗВАНИТЕ ИЗТОЧНИЦИ.. 93

Кредитно-финансовата система е една от най-важните и неразделни структури на пазарната икономика. Развитието на банковата система и стоковото производство исторически протичат паралелно и са тясно преплетени. Като център на икономическия живот, банките посредничат при връзките между вложителите и производителите, преразпределят капитала и повишават общата ефективност на производството.

Кредитите играят специална роля, превръщайки се по същество в основен източник за финансиране на националната икономика с допълнителни парични ресурси. С прехода от командно-контролна към пазарна икономика монополизираната държавна банкова структура става по-динамична и гъвкава. Банковата система се основава на частна и колективна собственост и е насочена към преодоляване на конкуренцията и реализиране на печалба.

В процеса на извършване на активни кредитни операции с цел реализиране на печалба, банките са изправени пред кредитен риск, т.е. рискът от неплащане от страна на кредитополучателя на размера на главницата и лихвите, дължими на кредитора. Всеки вид кредитна сделка има своите причини и фактори, които определят степента на кредитния риск.

По-специално, може да възникне, когато финансовото състояние на кредитополучателя се влоши, възникнат непредвидени усложнения в неговите планове, обезпечението не е застраховано, управителят няма необходимите организационни умения или опит и др. Тези и много други фактори се вземат предвид от банковите служители, когато оценяват кредитоспособността на предприятието и обезпечението, което се предлага като обезпечение.

Задачите за подобряване на функционирането на кредитния механизъм налагат необходимостта от използване на икономически методи за управление на кредита, насочени към спазване на икономическите граници на кредита. Това ще предотврати неоправдани инвестиции в заеми, ще осигури навременно и пълно изплащане на заемите и ще намали риска от неплащане.

Когато анализират кредитоспособността, банките трябва да решат следните въпроси: способен ли е кредитополучателят да изпълни задълженията си навреме, готов ли е да ги изпълни? На първия въпрос се отговаря чрез анализ на финансово-икономическите аспекти на дейността на предприятията. Вторият въпрос е от правен характер и също е свързан с личните качества на ръководителите на предприятието. Съставът и съдържанието на показателите следват от самото понятие кредитоспособност. Те трябва да отразяват финансовото и икономическото състояние на предприятията по отношение на ефективността на разполагане и използване на заемни средства и всички средства като цяло, да оценяват способността и желанието на кредитополучателя да извършва плащания и да изплаща заеми в рамките на предварително определен период.

Темата на дипломната работа: „Ефективността на методиката за оценка на кредитоспособността на клиент” е изключително актуална. Всяка дейност, каквато и да е тя, съдържа известна доза риск и шанс от най-разнообразно естество. Всяка икономическа дейност е обект на несигурност, свързана с промените в пазарните условия, т.е. до голяма степен с поведението на другите икономически субекти, техните очаквания и техните решения. Следователно интересът към тази тема никога няма да намалее, а методите ще се разширяват и допълват. Най-вече банките се нуждаят от информация за кредитоспособността на предприятията и организациите: тяхната рентабилност и ликвидност до голяма степен зависят от финансовото състояние на клиентите. Намаляването на риска при кредитните транзакции може да се постигне въз основа на цялостно проучване на кредитоспособността на клиентите на банката, което в същото време ще позволи организиране на кредитиране, като се вземат предвид границите на използване на кредита. Въз основа на изучения материал тази тема е доста широко разкрита и представлява голям интерес за по-задълбочено проучване, особено по отношение на ефективността на методите за оценка на кредитоспособността на предприятията.

Тази тема е от голям интерес за изучаване не само на руски, но и на чуждестранни икономисти. В научната литература се обръща много подробно внимание на всички аспекти на този проблем, по-специално на финансовия анализ както на предприятията, така и на кредитните институции. Но няма достатъчно информация за оценка на ефективността на използваните от банките методи за оценка на кредитоспособността на клиентите.

Целта на тази дисертация е да се проучат подходи към анализа на кредитоспособността на клиентите, включително на примера на дейността на търговската банка Пятигорск, и на тази основа да се разработят препоръки за подобряване на този процес. За постигане на поставените цели е необходимо да се решат следните задачи:

Определете кредитната политика на банката

Определете кредитоспособността и кредитния риск,

Определете информационната база на анализа,

Анализирайте и сравнете кредитната политика на ZAO CB Pyatigorsk с кредитната политика на OAO Stavropolpromstroybank,

Анализирайте методологията за оценка на кредитоспособността на клиент, като използвате примера на Stroytekhtsentr LLC,

Помислете за тенденцията във финансовото състояние на банката,

Определете ефективността на методологията за оценка на кредитоспособността на банков клиент.

При написването на работата е използвана икономическата литература на местни и чуждестранни автори, разкриващи принципите и методите за изследване на кредитоспособността на кредитополучателите на кредитни институции в САЩ, Франция и Русия, финансовите отчети на Стройтехцентр ООД, което работи в съответствие с устава и други учредителни документи, финансовите отчети на CJSC CB Пятигорск ". Много информация по тази тема е представена в периодични издания като Банково дело, Пари и кредит, Одит и финансов анализ, Банков вестник, Комерсант, Икономика и живот. Освен това дисертацията се основава на закони, инструкции и други нормативни актове, както и на вътрешни правилници и инструкции на търговска банка.

За по-голяма яснота дипломната работа отразява диаграми, графики и таблици.

Практическата значимост на дипломната работа се състои в изводите, които ще помогнат на търговските банки да усъвършенстват методологията си за определяне на кредитоспособността на клиента и съответно да подобрят финансовите си резултати.

Кредитната политика на търговска банка е система от парични мерки, провеждани от банката за постигане на определени финансови резултати, и е един от елементите на банковата политика.

На първия етап от прилагането на кредитната политика, оценката на макроикономическата ситуация в страната като цяло, регионът на работа на потенциалните кредитополучатели в частност, анализът на секторната динамика на избраните области на кредитиране, проверката на готовността на персонала на банката да работи с различни категории кредитополучатели, приемането на редица вътрешнобанкови нормативни документи. Извършваната работа се извършва извън сферата на дейност на звеното за директен кредит и е свързана повече с работата на аналитичните и маркетингови служби на банката, но наличието на тези необходими елементи на анализ прави процеса на кредитиране осмислен и подготвен.

Въз основа на направените проучвания ръководството на банката приема меморандум за кредитна политика за определен период (обикновено 1 година). Този документ определя:

1. Основните насоки на кредитната работа на банката за следващия период, специфични показатели за кредитна дейност (норми и лимити), които осигуряват необходимото ниво на доходност и защита от кредитни рискове, например:

– съотношението на кредити и депозити;

- съотношението на собствения капитал и активите;

– лимити за сегменти от портфейла от активи на банката като цяло;

– лимити за сегменти от кредитния портфейл (лимити за кредитиране на предприятия от една индустрия, една форма на собственост, един вид кредитиране и др.). Обикновено ограничението включва не повече от 25% от общия кредитен портфейл. Увеличение в определен сегмент над лимита е възможно, ако има начини за защита срещу този повишен кредитен риск;

– клиентски лимити:

а) за акционери (акционери);

б) за стари, с известна история на взаимоотношения, клиенти;

в) за нови клиенти;

г) за неклиенти на банката;

– географски лимити за кредитиране (изисква се за банки с извънградски клонове с различни нива на подготовка на персонала за висококачествена кредитна работа, както и за монобанки, но желаещи да извършват активни операции в определени региони);

– изисквания за работа с обезпечения (видове обезпечения, стандарти за формализиране, надбавка при оценка и др.);

– изисквания за документално изпълнение и поддръжка на кредити;

– планираното ниво на кредитния марж и механизмите за вземане на решение за промяната му.

2. Одобрява се Правилникът за реда за издаване на заеми, който отразява:

– организация на кредитния процес;

- списък на необходимите документи от кредитополучателя и стандарти за изготвяне на проекти на договори за кредит;

ОРГАНИЗАЦИЯ И МЕТОДИ ЗА ОЦЕНКА НА КРЕДИТНАТА ПОЗИЦИЯ НА КОРПОРАТИВНИТЕ КЛИЕНТИ

КУЧИЕВ А.З.,

дипломиран студент,

Държавен университет в Северна Осетия. К.Л. Хетагуров, Владикавказ,

електронна поща: [имейл защитен];

КУЧИЕВА И.Х.,

Кандидат на икономическите науки, старши преподавател, Северноосетийски държавен университет на името на V.I. К.Л. Хетагуров, Владикавказ,

електронна поща: [имейл защитен]

Към днешна дата са разработени много методи за оценка на кредитоспособността на кредитополучателите от гледна точка на тяхното финансово състояние и възможността за навременно изплащане на заема. Формирането на единна, универсална методология изглежда много трудно. Авторите предлагат начини за подобряване на анализа на кредитоспособността на кредитополучателите.

Ключови думи: икономика; банки; кредит; кредитен рейтинг; кредитен риск; Базел III; финанси; Финансово състояние; метод.

ОРГАНИЗАЦИЯ И ПРИЛОЖИМИ МЕТОДИ ЗА КРЕДИТЕН РЕЙТИНГ ЗА КОРПОРАТИВНИ КЛИЕНТИ

дипломиран студент,

електронна поща: [имейл защитен];

д-р, доцент,

Северноосетински държавен университет на името на Khetagurov K.L., Владикавказ,

електронна поща: [имейл защитен]

В тази статия авторите разглеждат организацията и методите за оценка на кредитоспособността на корпоративните клиенти на търговските банки, тяхната структура и характеристики.

Към днешна дата са разработени различни методики за оценка на кредитоспособността на кредитополучателите по отношение на тяхното финансово състояние и възможност за навременно изплащане. Създаването на единен, универсален метод е много трудно. Авторите предлагат начини за подобряване на анализа на кредитоспособността на кредитополучателите.

Ключови думи: икономика; банки; кредит; кредитен рейтинг; кредитен риск; Базел III; финанси; Финансово състояние; метод.

JEL класификация: G32, G34.

В момента темата за банковите кредитни рискове привлича вниманието на изследователи от различни области на икономическата наука. Развитието на пазара на банкови услуги за корпоративни клиенти е закономерно

© А.З. Кучиев, И.Х. Кучиева, 2013

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 3 Част 3

nym процес, засягащ интересите на много субекти на икономическите отношения. Дейността на всеки стопански субект е насочена към решаване на проблема за максимизиране на печалбите чрез минимизиране на загубите. Размерът на печалбата обаче не е постоянен и зависи от външни и вътрешни фактори. За да покрият недостига на средства, предприятията са принудени да кандидатстват за кредити в банките.

И днес, когато кредитирането на корпоративната клиентела на банките се развива с много бързи темпове, банковият сектор е изправен пред редица проблеми. Най-важното от тях е предотвратяване на неоправдани кредитни инвестиции, осигуряване на навременно и пълно изплащане на заемите и намаляване на риска от неплащане.

Решението на този проблем е качествена и ефективна оценка на кредитоспособността на клиента. Кредитната дейност на руските банки обаче се характеризира с липсата на добре изградена организация и методология за оценка на кредитоспособността на клиентите в повечето от тях. Изследванията в областта на оценката на кредитоспособността ще позволят да се формализира методологията за нейната оценка от банките, да се намали кредитният риск и като резултат да се подобри качеството на кредитния портфейл.

В настоящата практика основен критерий за кредитоспособността на кредитополучателя е неговото финансово състояние, чиято оценка се определя в процеса на анализ:

Финансови резултати (печалби, загуби);

Ликвидност и платежоспособност на предприятието;

Пазарна позиция (бизнес активност, конкурентоспособност, стабилна динамика на пазарната позиция);

Движение на паричните потоци и прогноза за тяхното развитие и промяна на посоката през целия срок на договора за кредит.

Това обяснява и избора на основните количествени показатели за дейността на кредитополучателя за оценка на кредитоспособността на предприятието, които включват: коефициенти на ликвидност; коефициенти на бизнес активност; рентабилност (доходност) и коефициенти на ливъридж.

Допълнителните изисквания на Банката на Русия също включват анализ и прогноза за паричния поток на кредитополучателя, планиране на продажбите и печалбата, анализ на бизнес плана и проучване на осъществимостта (проучване на осъществимостта) на заема. Сравнително скорошен опит беше да се запознае с кредитната история на кредитополучателя чрез Бюрото за кредитни истории и да присвои кредитен рейтинг на кредитополучателите.

В ролята на коригиращи показатели за оценка могат да се използват качествени характеристики на дейността на кредитополучателя: добросъвестност при изпълнение на задължения по други договори и към други кредитори; ниво на управление, включително лични характеристики и компетентност на ръководството на предприятието кредитополучател; бизнес репутация; степен на зависимост от държавни субсидии; общо състояние на пазара в бранша; общата позиция на предприятието в конкурентната среда на неговия сектор или индустрия.

Резултатът от анализа на финансовото състояние на кредитополучателя е причисляването му към една от групите финансово състояние: добро, средно и лошо.

По-долу са представени основните характеристики на групите кредитополучатели на търговските банки според тяхното финансово състояние (Бондаренко, 2008, стр. 12-17).

1. Добро финансово състояние:

1. Стабилност на производството, положителна стойност на нетните активи, рентабилност и платежоспособност, липса на негативни явления (тенденции), които биха могли да повлияят на финансовата стабилност на кредитополучателя в бъдеще.

2. Средно финансово състояние:

2. Липсата на преки заплахи за текущото финансово състояние при наличие на негативни явления в дейността на кредитополучателя, които в обозримо бъдеще могат да доведат до финансови затруднения.

3. Лошо финансово състояние:

3. Кредитополучателят е обявен в неплатежоспособност (фалит), или е трайно неплатежоспособен, или са налице негативни явления, вероятният резултат от които може да бъде трайната неплатежоспособност на кредитополучателя.

Съществените различия между предприятията по отношение на естеството на тяхната производствена дейност обуславят някои различия в методите за оценка на кредитоспособността на корпоративните кредитополучатели, използвани в различните търговски банки. Структурата на методите за оценка и тяхното групиране отразяват индивидуалния подход на банката и зависят не само от характеристиките на клиентелата, но и от други фактори, най-важните от които са:

Наличие на информация;

Вид и срок на кредита;

Размер на кредита и чувствителност към риск;

Етап на кредитния процес.

Основните методи за оценка на кредитоспособността на предприятията клиенти на банката, които могат да предоставят пълни и одитирани финансови отчети, различни оперативни счетоводни данни могат да служат като:

Метод на финансовите коефициенти;

Метод за анализ на паричните потоци;

Метод за анализ на бизнес риска.

ОРГАНИЗАЦИЯ И МЕТОДИ ЗА КРЕДИТНА ОЦЕНКА.

А. Метод на финансовите съотношения (Жарковская, 2004, стр. 212-214)

Методът за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя въз основа на анализ на финансови показатели е доста разпространен в руската банкова практика. Този метод се основава на финансовите отчети на предприятието за няколко отчетни дати и ви позволява да оцените кредитоспособността на кредитополучателя по редица финансови показатели, които включват следните 5 групи показатели: коефициенти на ликвидност, коефициенти на ефективност и оборот, финансови коефициенти на стабилност, коефициенти на рентабилност, коефициенти на обслужване на дълга.

Показателите за кредитоспособност, включени във всяка от тези групи, могат да бъдат много разнообразни, те са представени в трудовете на проф. ДОКУМЕНТ ЗА САМОЛИЧНОСТ. Мамонова (Mamonova, www.elitarium.ru).

1. Коефициентите на ликвидност характеризират способността на предприятието бързо да освобождава от стопанската циркулация средствата, необходими за нормална финансова и икономическа дейност и погасяване на задълженията си (Пешанская, 2003, стр. 320).

2. Коефициентите на оборот характеризират ефективността на използването на средствата, т.е. скоростта на преход на материалните запаси в готови продукти и след това в пари. Те допълват показателите за ликвидност.

3. Коефициентите на финансова стабилност характеризират степента, в която кредитополучателят е осигурен със собствен капитал и позволяват да се оцени размера на собствения капитал, както и степента на зависимост на клиента от заемни средства. Колкото по-голяма е зависимостта на кредитополучателя от привлечени източници, толкова по-ниско е нивото на неговата финансова стабилност и следователно неговата кредитоспособност.

4. Коефициентите на рентабилност характеризират нивото на рентабилност и рентабилност, показващи ефективността на използването на целия капитал, както собствен, така и привлечен.

5. Коефициентите на обслужване на дълга показват частта от печалбата, която се използва за изплащане на лихви и фиксирани плащания:

По този начин съвкупността от финансови съотношения дава възможност да се характеризира финансовото състояние на кредитополучателя.

Недостатъците на метода на финансовите съотношения включват, че, първо, приходите и реалният паричен поток не съвпадат поради особеностите на счетоводството, и второ, надеждността на отчетните данни не е гарантирана.

Б. Метод за анализ на паричните потоци (Мамонова, www.elitarium.ru).

Методът за анализ на паричните потоци е метод за оценка на кредитоспособността на клиента, който използва действителни показатели, характеризиращи оборота на средства от кредитополучателя през отчетния период. Този метод се различава от метода за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя по метода на финансовите коефициенти по това, че те се изчисляват въз основа на балансови отчетни показатели.

Анализът на паричните потоци доста точно оценява платежоспособността на кредитополучателя, тъй като показва притока на средства от всички възможни източници и тяхното изразходване по посоки на плащания.

В същото време е необходим качествен анализ на всички причини за превишението на изходящия поток над притока на средства, поради което анализът се извършва във всички области на дейността на предприятието (текущи, инвестиционни и финансови).

В Русия съществува счетоводна форма № 3 „Отчет за паричните потоци“, която се появи през 1993 г. и се съставя директно. Той характеризира брутните обеми на приходите и плащанията във всички области на дейност, разликата между които формира баланс, който се нарича нетен паричен поток.

Прогнозните стойности се определят чрез екстраполиране на тенденции от минали периоди към бъдещи.

Анализът на паричните потоци ви позволява да решите следните задачи: да определите финансовите възможности на предприятието и тяхната динамика; съразмерна инвестиционна, финансова и текуща дейност; оценка на въздействието на паричните потоци от финансиране върху финансовата стабилност на предприятието.

В резултат на изчисленията е възможно да се оцени стойността на положителния баланс на паричния поток за определен период и да се направят изводи относно способността на кредитополучателя да "събере" необходимата сума средства до падежа на дълга по кредита. и лихва по заема, както и да се определи действителният срок на договора за заем на етапа на подготовка на документацията за заема, като се вземе предвид интензивността на прогнозираните парични потоци на кредитополучателя.

Б. Метод за анализ на бизнес риска (Мамонова, www.elitarium.ru).

Бизнес рискът е вероятността от незавършване на циркулацията на средствата на кредитополучателя навреме и с очаквания ефект по различни причини, което води до прекъсване или забавяне на циркулацията на средствата на определени етапи. Анализът на бизнес риска позволява да се оцени вероятността от неполучаване на средства, необходими за изплащане на заем, и допълва други методи за оценка на кредитоспособността на клиентите на банката.

Има няколко области на формиране на бизнес риск: вид дейност на кредитополучателя; конкурентна позиция; оперативна ефективност; качество на управлението.

При оценката на бизнес риска се вземат предвид особеностите и спецификата на индустрията, към която принадлежи кредитополучателят. В резултат на анализа, кредитополучателят може да бъде причислен към една от групите в зависимост от нивото на бизнес риск.

От наша гледна точка, в момента в руските условия този метод дава най-точните резултати за вземане на правилното решение относно кредитирането на кредитополучателя, въпреки някои трудности при получаването на необходимата информация.

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 3 Част 3

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 3 Част 3

Но, за съжаление, методите за анализ на кредитния риск не вземат предвид някои от горните фактори, които оказват значително влияние върху размера на кредитния риск. Практиката за анализ на кредитоспособността на корпоративните кредитополучатели в руските търговски банки не отговаря напълно на настоящата икономическа ситуация и трябва да се доближи до световните стандарти, с други думи, да се подобри методологическата подкрепа за анализиране и оценка на кредитоспособността на кредитополучателите.

За да се създадат условия банките да въведат методология за анализ и оценка на кредитоспособността на кредитополучателите, като се вземат предвид препоръките на Базелския комитет за банков надзор, според нас Банката на Русия се нуждае от следното:

1. Формиране на минимален набор от финансови показатели, чието наличие ще бъде задължително за включване във вътрешнобанкови документи, регламентиращи процедурите за оценка на кредитоспособността на кредитополучателите. Принципите, въз основа на които може да се формира минимален набор от финансови показатели:

Максимално влияние на избрания показател върху оценката на финансовото състояние на кредитополучателя;

Използваните показатели трябва да осигуряват цялостна оценка на дейността на предприятието.

2. Да се ​​въведе като задължително условие присъждането на кредитен рейтинг на всеки кредитополучател, изчисляването на вероятността от неизпълнение и изграждането на матрици за промени в кредитните рейтинги на клиентелата.

3. Да предложим на банките като стандарт корпоративна система за рейтинг на кредитополучателя, базирана на програмата за мониторинг на предприятията.

4. Въвеждане на ред, периодичност и определяне на центрове за повишаване на квалификацията на банкови специалисти, участващи в организирането на кредитния процес.

Поуките от световната финансова и икономическа криза от 2009-2010 г в банковия сектор доведе до публикуването в средата на 2010 г. на нов документ на Базелския комитет за банков надзор Basel-III, който значително затегна изискванията за оценка на кредитните и други банкови рискове и капиталовата адекватност.

От друга страна, недостатъчно се прилага практиката да се оценяват самите инвестиционни проекти, за които се искат кредити, тоест практиката на проектно кредитиране. В тази връзка считаме за недостатъчно да се ограничаваме до формални подходи при оценката на кредитоспособността на кредитополучателя. За целите на проектното кредитиране е необходимо да се анализират конкретни пазари, в рамките на които се очаква да се реализира проектът, да се оценят рисковете от инвестицията, да се анализират бизнес плановете, както и други фактори, свързани с проекта.

ЛИТЕРАТУРА

Бондаренко С. В., Сапрунова Е. А. (2008). Сравнителен анализ на методите за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя // Финанси и кредит. № 24. C. 12-17.

Zharkovskaya E.P., ArendsI.O. (2004). Банкиране. Лекционен курс. Москва: ОМЕГА-Л. C. 212-214.

Мамонова И.Д. Как банките оценяват кредитоспособността на своите клиенти // Elitarium. Достъпно на: http://www.elitarium.ru/2006/08/09/kak_banki_ocemvajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html.

Наредба на Банката на Русия № 254-P от 26 март 2004 г. (актуална версия от 1 януари 2013 г.) „За процедурата за формиране от кредитни институции на резерви за възможни загуби по заеми, заеми и еквивалентни дългове“.

Бондаренко С.В., Сапрунова Е.А. (2008). Сравнителен анализ на методологии за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя. финанси и кредит. № 24, С. 12-17. (На руски.)

Zharkovskaya EP, Arends I.O. (2004). банков бизнес. Курс на лекции. М.: Омега-Л. С. 212-214. (На руски.)

Мамонов И.Д. Как банките оценяват платежоспособността на клиентите. Елитариум. Достъпно на: http://www.elitarium. en/2006/08/09/kak_banki_ocenivajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html/ (На руски.)