যে কোনও রাজ্যে বন্ধকী বাজার তার আর্থিক ব্যবস্থার একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ। অনেক লোকের জন্য ধার করা তহবিলের সাহায্যে আবাসন ক্রয় হল আবাসন সমস্যা সমাধানের একমাত্র বিকল্প। বাজারের সূচকগুলি নেভিগেট করার জন্য, এর বিকাশের সম্ভাবনা এবং, সম্ভবত, পূর্বাভাস তৈরি করার জন্য, মূল ধারণাগুলি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। আসুন আমরা আরও বিশদে বিবেচনা করি যে বন্ধকী বাজারটি 2019 সালে কেমন ছিল, এটি কীভাবে রাশিয়ান ফেডারেশনে গঠিত হয়েছিল এবং এই মুহূর্তে এর ক্রিয়াকলাপের ফলাফল কী।

বন্ধকী বাজার তিনটি মূল উপাদান বা উপাদানগুলির একটি আন্তঃসংযুক্ত সিস্টেম:

• বন্ধকী ঋণ;
• বাণিজ্যিক এবং আবাসিক রিয়েল এস্টেট;
• বন্ধকী সিকিউরিটিজ

বন্ধকী ঋণের বাজার একটি প্রাথমিক বাজার হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়, এবং বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিগুলি একটি দ্বিতীয় বাজার হিসাবে।

আসুন আরো বিস্তারিতভাবে প্রতিটি ধারণা বিশ্লেষণ করা যাক।

প্রাথমিক বন্ধকী বাজার ঋণগ্রহীতা এবং ঋণদাতার মধ্যে সম্পর্ককে বোঝায়, যার ভিত্তি হল ঋণের বাধ্যবাধকতা পূরণ করা।

প্রাথমিক বন্ধকী বাজারের অংশগ্রহণকারীরা:

• ব্যাংক;
• ব্যক্তি এবং আইনি সত্তা (ঋণগ্রহীতা);
• আর্থিক সংস্থাগুলি যেগুলি বন্ধকী ঋণ জারি করে, কিন্তু তাদের একটি ব্যাঙ্কিং কাঠামোর অবস্থা নেই৷

ব্যাঙ্কগুলি, সর্বাধিক মুনাফা আহরণের পাশাপাশি, ক্রেডিট সংস্থান বা তহবিলের চলমান পুনর্নবীকরণের লক্ষ্য অনুসরণ করে যা অবিলম্বে নতুন আবাসন ঋণ প্রদানের জন্য নির্দেশিত হতে পারে। এই লক্ষ্যটি সেকেন্ডারি মর্টগেজ মার্কেটের কার্যকারিতার মাধ্যমে বাস্তবায়িত হয়।

সেকেন্ডারি মার্কেট

এটি ইতিমধ্যে জারি করা ঋণে বন্ধকী ব্যবসা করে। বটম লাইন হল যে ব্যাঙ্কটি বন্ধকী ইস্যু করে বন্ধক দ্বারা সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ এবং তারপর সেগুলি অন্য বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করে। এটি সেকেন্ডারি মার্কেট যা যথেষ্ট তহবিল সংগ্রহ করা এবং বন্ধকী ঋণ দেওয়ার ক্ষেত্রে তাদের চ্যানেল করা সম্ভব করে তোলে।

বাজার নিজেই প্রাথমিক এবং মাধ্যমিকে বিভক্ত। প্রথম পর্যায়ে, সিকিউরিটিজগুলি প্রাথমিকভাবে পাওনাদার অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে স্থাপন করা হয় এবং দ্বিতীয় পর্যায়ে, তাদের চলাচল (টার্নওভার) শুরু হয়। সেকেন্ডারি মার্কেটের প্রতি আকৃষ্ট সিকিউরিটিজের খরচ তাদের মূল্যকে ঊর্ধ্বমুখী করে না, তবে শুধুমাত্র তাদের তারল্য এবং চাহিদা নিয়ন্ত্রণের জন্য একটি প্রক্রিয়া তৈরি করে।

রিয়েল এস্টেট বাজার বন্ধকী ঋণ এবং বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজের বাজারের অস্তিত্বের প্রধান কারণ। এখানে, রিয়েল এস্টেট বস্তুর বিক্রয় এবং ক্রয়ের জন্য লেনদেন করা হয়, যার প্রতিশ্রুতি ঋণদাতাদের কাছে সেকেন্ডারি এবং প্রাথমিক বন্ধকী বাজারের কাজ করার অনুমতি দেয়।

তিনটি উপাদানের মিথস্ক্রিয়া বেশ সহজ:

1. ভবিষ্যতের ঋণগ্রহীতা নির্বাচিত ব্যাঙ্কে একটি আবেদন জমা দেয়।
2. ব্যাংক তার স্বচ্ছলতা এবং প্রয়োজনীয়তার প্রতিষ্ঠিত তালিকার সাথে সম্মতির বিশ্লেষণের ভিত্তিতে একটি ঋণ প্রদানের সম্ভাব্যতা মূল্যায়ন করে।
3. ঋণের সর্বোচ্চ পরিমাণ এবং ঋণ পরিশোধের সময়কাল গণনা করা হয়।
4. একটি ঋণ চুক্তি, একটি বন্ধকী চুক্তি এবং একটি রিয়েল এস্টেট বিক্রেতার সাথে একটি বিক্রয় এবং ক্রয় চুক্তির সমাপ্তির পর, ব্যাংক একটি প্রাথমিক সিকিউরিটিজ বাজার তৈরি করে।
5. অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের কাছে বন্ধকী স্থানান্তর করে, ব্যাংক বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজের জন্য একটি দ্বিতীয় বাজার তৈরি করে।

রিয়েল এস্টেট দ্বারা সুরক্ষিত নতুন ঋণ ইস্যু করার পরে, চক্রটি পুনরাবৃত্তি করবে।

রাশিয়ার মর্টগেজ মার্কেটের ইতিহাস

আধুনিক বিন্যাসে রাশিয়ান ফেডারেশনের বন্ধকী বাজার তুলনামূলকভাবে তরুণ, যেমনটি গত শতাব্দীর 90 এর দশকে আবির্ভূত হয়েছিল। প্রথম বন্ধকী ঋণগুলি এলিজাবেথের শাসনামলে জারি করা হয়েছিল, যখন রাশিয়ান সাম্রাজ্যের ব্যাঙ্কগুলি আবাসন কেনার জন্য অভিজাতদের অর্থ ধার দিয়েছিল।

প্রাক-বিপ্লবী রাশিয়ায় আবাসন ঋণ প্রদানের মাত্রা ব্যাপক ছিল না, তবে বলশেভিকরা ক্ষমতায় না আসা পর্যন্ত ব্যাংকিং পরিষেবার এই ক্ষেত্রটি প্রাসঙ্গিক ছিল।

সোভিয়েত আমলে, প্রাকৃতিক কারণে, 1995 সাল পর্যন্ত দেশে কোন বন্ধকী ঋণ ছিল না। এটি 1995 ছিল যেটি বন্ধকের আধুনিক সংস্করণের উত্থানের সূচনা বিন্দু হয়ে ওঠে, যখন Sberbank এবং DeltaCredit প্রথম সুরক্ষিত ঋণ প্রদান করা শুরু করে। জনসংখ্যা.

20 বছরেরও বেশি সময় পরে, এটি বেশ যৌক্তিক যে বন্ধকী বাজার পরিবর্তিত হয়েছে, একাধিক সংকটের সম্মুখীন হয়েছে এবং আজ অবধি তার গঠনের পথ অব্যাহত রেখেছে। উদাহরণস্বরূপ, 90-এর দশকের মাঝামাঝি সময়ে, শুধুমাত্র সেই ঋণগ্রহীতারা যারা সরকারীভাবে নিযুক্ত ছিলেন এবং 2-ব্যক্তিগত আয়কর শংসাপত্রের মাধ্যমে তাদের আয় নিশ্চিত করতে পারতেন তারাই বন্ধক পেতে পারেন।

আজ, ব্যাঙ্কগুলি শুধুমাত্র দুটি নথি প্রদান করার সময় অনেকগুলি প্রোগ্রাম অফার করে এবং ক্লায়েন্ট এবং তার পরিবারের সদস্যদের অতিরিক্ত আয়ও বিবেচনা করে।

এছাড়াও, আগে একটি বন্ধকী জারি করা হয়েছিল শুধুমাত্র একটি আবাসিক সম্পত্তি কেনার জন্য যা ইতিমধ্যেই নিবন্ধিত মালিকানা অধিকার রয়েছে (সেকেন্ডারি হাউজিং মার্কেটে)। এখন আপনি নির্মাণাধীন তৈরি জিনিসপত্র কেনার জন্য, বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট কেনার জন্য এবং এমনকি একটি পৃথক বাড়ি নির্মাণের জন্য ঋণ পেতে পারেন।

এই সব আমাদের অর্থনীতির নির্মাণ এবং সংশ্লিষ্ট শিল্পের বিকাশের জন্য উদ্দীপক কারণ হয়ে উঠেছে।

রাশিয়ান ফেডারেশনের বন্ধকী বাজারের পরিসংখ্যান এবং এর প্রধান সূচক

রাশিয়ায় বন্ধকী পরিসংখ্যান ফেডারেল পরিসংখ্যান পরিষেবা এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংক দ্বারা সংগৃহীত এবং পদ্ধতিগত করা হয়। আমাদের দেশে বন্ধকী ঋণের ফলাফলের সবচেয়ে সম্পূর্ণ চিত্রটি এই জাতীয় সূচকগুলির বিশ্লেষণ নিয়ে গঠিত:

• বাজারের আকার (বন্ধক ঋণের পরিমাণ);
• বন্ধকী প্রদানকারী ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের সংখ্যা;
• বর্তমান ধরনের বন্ধকী পণ্য এবং ব্যাংকে তাদের জন্য শর্তাবলী।

আসুন বিস্তারিতভাবে তাদের বিবেচনা করা যাক।

2017-2018 এর জন্য বাজারের আকার এবং বর্তমান ফলাফল

রাশিয়ান ফেডারেশনে বন্ধকী বাজারের ভলিউম "জারি হাউজিং লোনের পরিমাণ" নির্দেশক দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। 2017-2018 এর জন্য মাসিক ভিত্তিতে। ভিজ্যুয়াল তথ্য নীচে উপস্থাপন করা হয়েছে (ব্যাংক অফ রাশিয়ার তথ্য অনুযায়ী)।

চিত্রটি দেশে জারি করা ঋণের পরিমাণে একটি স্থির বৃদ্ধির প্রবণতা দেখায় (সূচকগুলি একটি উপার্জিত ভিত্তিতে গণনা করা হয়)। উদাহরণস্বরূপ, 2018 সালের মার্চ মাসে, গত বছরের একই সময়ের তুলনায় 172,813 মিলিয়ন বেশি ঋণ জারি করা হয়েছিল (প্রায় 2 গুণ)।

2019 এর শুরুতে ওয়েটেড গড় ঋণের মেয়াদ হল 186.4 মাস, এবং ওয়েটেড গড় সুদের হার হল 9.8% বার্ষিক (03/01/2018 অনুযায়ী তথ্য)। একই সময়ে, 1 মার্চ হিসাবে বিদ্যমান চুক্তির অধীনে ঋণ 5,300 বিলিয়ন রুবেল। এই পরিসংখ্যানের অতিরিক্ত ঋণ 60.8 বিলিয়ন রুবেল। এই উভয় পরামিতিও গতিশীলতায় বৃদ্ধি পায়।

প্রধান খেলোয়াড়

2019 সালে রাশিয়ান বন্ধকী বাজারে (বছরের শুরুতে ডেটা), 561টি ক্রেডিট সংস্থা রাশিয়ান ফেডারেশনে কাজ করে, যার মধ্যে 410টি ইউনিট বন্ধকী আবাসন ঋণ ইস্যু করে। এগুলি উচ্চ স্তরের নির্ভরযোগ্যতা এবং তাদের কার্যকলাপের প্রমাণিত দক্ষতা সহ ঋণদাতা।

এর মধ্যে রয়েছে দেশের বৃহত্তম ব্যাংকগুলি:

• Sberbank;
• রোসেলখোজব্যাঙ্ক;
• গ্যাজপ্রমব্যাঙ্ক;
• ডেল্টা ক্রেডিট;
• Raiffeisenbank এবং অন্যান্য।

তাদের প্রত্যেকেই সম্ভাব্য গ্রাহকদের তাদের জীবনযাত্রার অবস্থার উন্নতির জন্য একটি বন্ধক পাওয়ার জন্য অন্তত বেশ কয়েকটি বিকল্প অফার করে।

ব্যাংক শর্তাবলী

রাশিয়ান ব্যাঙ্কগুলিতে ঋণ দেওয়ার শর্তগুলি নির্বাচিত পণ্য, ক্লায়েন্টের বিভাগ এবং ঋণদাতার সাথে তার সহযোগিতার সময়কালের উপর নির্ভর করে উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হতে পারে।

2019 সালে রাশিয়ান ফেডারেশনের বৃহত্তম ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলিতে একটি বন্ধকী ঋণ পাওয়ার পরামিতিগুলি নীচের সারণীতে দেওয়া হয়েছে।

সেকেন্ডারি মার্কেটে বন্ধক:

ব্যাংক	ভিত্তি দর, %	পিভি, %	অভিজ্ঞতা, মাস	বয়স, বছর
Sberbank	9,2	15	6	21-75
ভিটিবি	9,8	15	3	21-65
রাইফেইজেনব্যাঙ্ক	8,99	15	3	21-65
গ্যাজপ্রমব্যাঙ্ক	9.2	20	6	21-60
রসব্যাংক	10.74	15	2	20-65
রোসেলখোজব্যাঙ্ক	9.1	15	6	21-65
আবসালুট ব্যাংক	10.75	15	3	21-65
Promsvyazbank	9.8	20	4	21-65
Dom.RF	9.4	15	3	21-65
উরালসিব	9.49	10	3	18-65
এ কে বারস	9.2	10	3	18-70
ট্রান্সক্যাপিটালব্যাঙ্ক	9.49	20	3	21-75
এফসি ওটক্রিটি	9.2	15	3	18-65
স্বিয়াজ-ব্যাংক	9.3	15	4	21-65
Zapsibkombank	9.8	10	6	21-65
মেটালিনভেস্টব্যাঙ্ক	9	10	4	18-65
ব্যাংক জেনিথ	9,5	15	4	21-65
এসএমপি ব্যাংক	9,5	15	6	21-65
ইউনিক্রেডিট ব্যাংক	9,4	20	6	21-65
আলফা ব্যাংক	9,19	15	6	20-64

প্রাথমিক বাজারে বন্ধক:

ব্যাংক	বিড, %	পিভি, %	অভিজ্ঞতা, বছর	বয়স, বছর
Sberbank	9,3	15	6	21-75
ভিটিবি	9,8	15	3	21-65
রাইফেইজেনব্যাঙ্ক	8,99	15	3	21-65
গ্যাজপ্রমব্যাঙ্ক	9,2	20	6	21-65
রসব্যাংক	10,74	15	2	20-65
রোসেলখোজব্যাঙ্ক	9	20	6	21-65
আবসালুট ব্যাংক	10,75	15	3	21-65
Promsvyazbank	9,15	15	4	21-65
DOM.RF	8,9	15	3	21-65
উরালসিব	9,49	10	3	18-65
এ কে বারস	9,2	10	3	18-70
ট্রান্সক্যাপিটালব্যাঙ্ক	9,49	20	3	21-75
এফসি ওটক্রিটি	8,8	15	3	18-65
স্বিয়াজ-ব্যাংক	9,2	15	4	21-65
Zapsibkombank	9,8	15	6	21-65
মেটালিনভেস্টব্যাঙ্ক	9,1	10	4	18-65
ব্যাংক জেনিথ	9,5	20	4	21-65
এসএমপি ব্যাংক	10,99	15	6	21-65
আলফা ব্যাংক	9,29	15	6	20-64
ইউনিক্রেডিট ব্যাংক	9,4	20	6	21-65

রাশিয়ায় বন্ধকী ঋণের ধরন এবং তাদের বিকাশের সম্ভাবনা

রাশিয়ায় সমস্ত বন্ধকী ঋণ নিম্নলিখিত প্রকারে বিভক্ত করা যেতে পারে:

1. নির্মাণাধীন আবাসনের জন্য বন্ধক।

এই ধরনের বন্ধকী আপনাকে নির্মাণের পর্যায়ে বিকাশকারীর কাছ থেকে একটি অ্যাপার্টমেন্ট বা বাড়ি কেনার অনুমতি দেয়। বিকাশকারী এবং সম্পত্তি অবশ্যই ব্যাংক দ্বারা স্বীকৃত হতে হবে।

এই মুহুর্তে, ঋণগ্রহীতাদের আরও সুরক্ষা দেওয়ার জন্য আইনী কাঠামোতে ধীরে ধীরে পরিবর্তন হচ্ছে। তাই শীঘ্রই DDU বাতিল করা হবে এবং ডেভেলপারদের কাছ থেকে অ্যাপার্টমেন্টগুলি তৈরি করার পরে জারি করা হবে।

1. সেকেন্ডারি হাউজিং জন্য বন্ধক.

এই ঋণের সাহায্যে, আপনি ইতিমধ্যে নিবন্ধিত মালিকানা সহ আবাসন কিনতে পারেন। এটি একটি রেডিমেড সম্পত্তি যা আপনি অবিলম্বে যেতে পারেন। এই ধরনের বন্ধকী ঋণ এখন সবচেয়ে সাধারণ এবং সুবিধাজনক।

1. অগ্রাধিকারমূলক বন্ধকী প্রোগ্রাম।

এর মধ্যে রয়েছে (সঞ্চয়কারী বন্ধক ব্যবস্থায় অংশগ্রহণকারী সামরিক কর্মীদের জন্য), (দুই বা ততোধিক সন্তানের পরিবারের জন্য), দরিদ্র এবং অন্যান্য সামাজিকভাবে অরক্ষিত নাগরিকদের জন্য আবাসন ঋণ।

এই ধরনের ঋণের শর্তগুলি ঋণগ্রহীতার প্রতি অনুগত মনোভাব এবং কম সুদের হার দ্বারা আলাদা করা হয়। নির্দিষ্ট ডেভেলপার বা বিক্রেতাদের কাছ থেকে এই জাতীয় প্রোগ্রামগুলির সাহায্যে শুধুমাত্র নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্যগুলি কেনা যেতে পারে।

2018 সালে, এই ধরনের একটি ঋণের একটি পরিবার এবং পুনঃঅর্থায়ন চালু করা হয়েছিল।

এছাড়াও, সামাজিক বন্ধকী অঞ্চলগুলিতে বিকাশ অব্যাহত রয়েছে, যা রাষ্ট্রীয় কর্মচারীদের এবং অন্যান্য সামাজিকভাবে উল্লেখযোগ্য এবং খুব সুরক্ষিত নয় এমন শ্রেণির নাগরিকদের অগ্রাধিকারমূলক হারে বন্ধক নেওয়ার অনুমতি দেয়।

1. একটি পৃথক ঘর নির্মাণের জন্য বন্ধক।

ঋণগ্রহীতার মালিকানাধীন জমির প্লটে একটি ব্যক্তিগত বাড়ির নির্মাণ এবং সমাপ্তির জন্য এই ধরনের একটি বন্ধকী জারি করা হয়। আবেদন অনুমোদন করার জন্য, আপনাকে ভবিষ্যতের আবাসনের জন্য একটি প্রকল্প প্রদান করতে হবে এবং একজন অনুমোদিত ঠিকাদার থেকে অনুমান ডকুমেন্টেশন দিতে হবে।

এটি 2018 সালে একটি পরীক্ষা হিসাবে চালু করা হয়েছিল, তবে এখন পর্যন্ত এটি খুব কঠিন কারণ। ব্যাঙ্কগুলি এই কর্মসূচির জন্য প্রস্তুত ছিল না।

1. কর্পোরেট বন্ধকী।

এই ধরনের ঋণ নিয়োগকর্তাদের দ্বারা পছন্দের শর্তে জারি করা হয়। এখানে একটি আকর্ষণীয় উদাহরণ হল রাশিয়ান রেলওয়ে, যেখানে কর্মীরা প্রতি বছর 2-4% হারে আবাসনের জন্য ঋণ পেতে পারেন (একটি ধার দেওয়া সম্পত্তির জন্য একটি ঋণ কোম্পানির কর্মচারীরা নিতে পারেন যারা 1 বছরের বেশি সময় ধরে কাজ করেছেন)।

1. রিয়েল এস্টেট বন্ধক

এই বন্ধকটি বোঝায় যে ব্যাঙ্ক সম্পত্তির মূল্যায়নকৃত মূল্যের পরিমাণে অর্থ প্রদান করে, যা সে জামানত হিসাবে পায়। একই সময়ে, বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই, ধার করা তহবিলগুলি কী উদ্দেশ্যে ব্যবহার করা হবে তা ব্যাঙ্ক যত্ন করে না।

এই ধরনের ঋণ দিয়ে, আপনি অ-মানক রিয়েল এস্টেট বিকল্পগুলি কিনতে পারেন: অ্যাপার্টমেন্ট, জমি সহ একটি বাড়ি, একটি গ্রীষ্মের বাড়ি, মেরামত বা বিদেশী রিয়েল এস্টেট কেনার জন্য অর্থ নিন।

1. পুনঃঅর্থায়ন

2019 সালের সবচেয়ে জনপ্রিয় বন্ধকী ঋণগুলির মধ্যে একটি। বন্ধকী পুনঃঅর্থায়ন আপনাকে একটি বিদ্যমান ঋণের সুদের হার উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করতে দেয় কারণ বন্ধকী ঋণ এবং একটি ব্যাংক থেকে জামানত দাবি করার অধিকার কম সুদের হারে অন্য ব্যাংকে স্থানান্তরিত হয়।

এই ধরনের ঋণ বাড়তে থাকবে। পূর্বে জারি করা ঋণ 12% এর বেশি হারে জারি করা হয়েছিল এবং এখন তারা 9% থেকে শুরু করে, যা ঋণের বোঝা উল্লেখযোগ্যভাবে কমাতে পারে।

এটা মনে রাখা মূল্যবান এবং দুটি বড় পার্থক্য। এই দুটি ধারণা প্রায়ই বিভ্রান্ত হয়। এছাড়াও, পুনঃঅর্থায়ন প্রায়ই আবেদনে বন্ধকী সুদের স্বাভাবিক হ্রাসের সাথে বিভ্রান্ত হয়।

উপসংহার: ভবিষ্যতে আবাসন ঋণের উভয় ক্ষেত্রেই একই ইতিবাচক উন্নয়ন সম্ভাবনা রয়েছে, কারণ বিভিন্ন শ্রেণীর ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে তাদের চাহিদা রয়েছে। ধার করা তহবিল ব্যবহার না করে হাউজিং সমস্যার সমাধান করা আজ বেশিরভাগ রাশিয়ান পরিবারের পক্ষে অসম্ভব।

2019 এর জন্য বাজারের পূর্বাভাস

বন্ধকী ঋণের বাজারের বিশদ বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে, এই ক্ষেত্রের বিশেষজ্ঞ এবং বিশেষজ্ঞরা এর বিকাশের পূর্বাভাস দিতে পারেন।

রাশিয়ান ফেডারেশনে বন্ধকী ঋণের ক্ষেত্রে পূর্বাভাস শুধুমাত্র কয়েক বছর সামনের জন্য সম্ভব। এটি আমাদের দেশে চলমান সংকট এবং অন্যান্য রাজ্যের সাথে রাজনৈতিক সম্পর্কের টানাপোড়েনের কারণে।

2019 এর জন্য, বন্ধকীগুলির বিকাশের প্রধান প্রবণতা নির্ধারণ করা সম্ভব - এটি সুদের হারের একটি ধারাবাহিক বৃদ্ধি। কেন্দ্রীয় ব্যাংক বেশ কিছু অফিসিয়াল বিবৃতি দিয়েছে যে মূল হার ভবিষ্যতে তার সামান্য বৃদ্ধি অব্যাহত রাখবে, যা অনিবার্যভাবে বন্ধকী এবং অন্যান্য ঋণের ঋণের হার বৃদ্ধির দিকে নিয়ে যাবে।

বন্ধকী বাজারের বিকাশের দ্বিতীয় দিক হল ইতিমধ্যে জারি করা হাউজিং লোন পুনর্অর্থায়নের চাহিদা বৃদ্ধি। এর কারণটি বেশ যৌক্তিক এবং জনসংখ্যার ক্রয়ক্ষমতা হ্রাসের সাথে জড়িত। অতিরিক্ত ঋণের প্রবৃদ্ধি বাড়ছে, জনগণকে পুনঃঅর্থায়ন পরিষেবার জন্য ব্যাঙ্কে যেতে বাধ্য করছে৷

রাশিয়ান ফেডারেশনে বন্ধকী বাজার তার বিকাশের পর্যায়ে রয়েছে এবং এটি গতিশীল বৃদ্ধি দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। আজ, দেশের যে কোনও নেতৃস্থানীয় ব্যাঙ্ক থেকে বন্ধক নেওয়া যেতে পারে: Sberbank, VTB, রাশিয়ান কৃষি ব্যাঙ্ক, Gazprombank, Raiffeisen Bank, ইত্যাদি। তাদের প্রত্যেকে বিভিন্ন শর্তাবলী, সুদের হার এবং ধারের প্রয়োজনীয়তা সহ বিভিন্ন ধরণের বাড়ির উন্নতি প্রোগ্রাম অফার করে।

আমরা মন্তব্যে আপনার প্রশ্ন এবং একটি বিশেষ ফর্মে আমাদের বন্ধকী বিশেষজ্ঞের জন্য অপেক্ষা করছি।

আমাদের পোস্ট রেট করুন এবং এটি পছন্দ করুন.

বন্ধকী ঋণের বাজারের বৃদ্ধি এবং গতিশীলতা এই ধরনের সূচকগুলির উপর নির্ভর করে:

হাউজিং বাজারে বর্তমান দাম;

জামানত হার;

ঋণের শর্তাবলী;

প্রাথমিক জমার পরিমাণ;

জনসংখ্যার আয়ের স্তর।

বিগত কয়েক বছর ধরে, সারণি 3 এ দেখানো হয়েছে, আমাদের দেশে আবাসনের দাম ক্রমাগতভাবে বাড়ছে, যা বন্ধকী ঋণের বাজারের উন্নয়নে অবদান রাখে। সর্বোপরি, দেশের জনসংখ্যার মাত্র একটি ছোট শতাংশের কাছে বন্ধকী ঋণের আশ্রয় না নিয়ে তাদের নিজস্ব আবাসন কেনার জন্য যথেষ্ট অর্থ রয়েছে।

সারণি 2. রাশিয়ান ফেডারেশনের হাউজিং মার্কেটে দামের গতিশীলতা

সূচক
1 বর্গক্ষেত্রের জন্য মূল্য প্রাথমিক বাজারে m, ঘষা.
প্রাথমিক বাজারে মূল্য সূচক, আগের বছরের থেকে %
মূল্য 1 বর্গ. সেকেন্ডারি বাজারে মি, ঘষা.
সেকেন্ডারি মার্কেটে মূল্য সূচক, আগের বছরের থেকে %

যাইহোক, বন্ধকী ধার দেওয়াও বোঝায় যে জনসংখ্যার সিংহভাগের আয় ব্যক্তির উল্লেখযোগ্য ক্ষতি ছাড়াই মাসিক অর্থ প্রদানের জন্য যথেষ্ট হওয়া উচিত। পূর্বোক্তের উপর ভিত্তি করে, আমরা উপসংহারে পৌঁছাতে পারি যে বন্ধকী ঋণ আরো সহজলভ্য, এতে মাসিক অর্থপ্রদান যত কম হবে। এই শর্তটি বিভিন্ন উপায়ে অর্জন করা হয়, যেমন ঋণের মেয়াদ বাড়ানো বা সুদের হার কমানো। এছাড়াও রাশিয়ায়, বন্ধকী ঋণের প্রাপ্যতা ঋণের হারে ঝুঁকি প্রিমিয়াম হ্রাসের উপর ভিত্তি করে, যা এই সত্য দ্বারা নিশ্চিত করা হয় যে রাষ্ট্র বন্ধকী ঋণ দেওয়ার ক্ষেত্রে প্রধান ঝুঁকি গ্রহণ করে।

AHML পরিসংখ্যান অনুসারে, রুবেল ঋণের গড় মাসিক হার 12.4% এ পৌঁছেছে। বন্ধকী ঋণের সুদের হার 2009 সালে অর্থনৈতিক সংকটের শীর্ষে পৌঁছেছিল এবং রুবেল ঋণের জন্য 14.6% এবং বৈদেশিক মুদ্রায় জারি করা ঋণের জন্য 13.5% বার্ষিক পরিমাণ ছিল। সুদের হার হ্রাস বন্ধকী ঋণ বৃদ্ধিতে অবদান রাখে।

পরিসংখ্যান দেখায় যে এই মুহূর্তে বন্ধকী ঋণের বৃদ্ধির হার অনেক বেশি। যাইহোক, রাশিয়ায় বন্ধকী ঋণের মাত্রা শীঘ্রই মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র বা ইইউ দেশগুলির স্তরের কাছে পৌঁছাবে না, যেখানে এটি জিডিপির যথাক্রমে 50 এবং 30%, যেখানে আমাদের দেশে এটি জিডিপির মাত্র 2-3%।

ডুমুর হিসাবে দেখানো হয়েছে. 1, হাউজিং লোন ইতিমধ্যে প্রাক-সংকট পর্যায়ে পৌঁছেছে এবং এমনকি তাদের অতিক্রম করেছে।

ভাত। 1. জারি করা বন্ধকী ঋণের পরিমাণের গতিশীলতা এবং 2007-2013 সালে রুবেলে বন্ধকী ঋণের ভাগ আরএফ-এ।

2013 সালের জানুয়ারি-আগস্টে বন্ধকী ঋণের বাজারের বিকাশের ফলাফল অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি স্থগিত থাকা সত্ত্বেও ঋণ প্রদানের অব্যাহত বৃদ্ধির সাক্ষ্য দেয়।

জানুয়ারী - আগস্ট 2013 সালে, মোট 784.9 বিলিয়ন রুবেলের জন্য 485,430টি বন্ধকী ঋণ জারি করা হয়েছিল, যা পরিমাণগত দিক থেকে জানুয়ারী - আগস্ট 2012 এর স্তরের তুলনায় 1.16 গুণ বেশি এবং আর্থিক শর্তে 1.28 গুণ বেশি৷

অগ্রাধিকারমূলক শর্তে আবাসন ক্রয়ের জন্য পর্যাপ্ত সংখ্যক সামাজিক কর্মসূচি রাষ্ট্র দ্বারা প্রবর্তনের কারণে ইস্যুয়ের পরিমাণে এই ধরনের বৃদ্ধি হয়েছিল। বিভিন্ন অঞ্চলে বন্ধকী ঋণের মাত্রা বেশ ভিন্ন, এবং চিত্রে দেখানো হয়েছে। 2টি শীর্ষস্থানীয় অবস্থান মস্কো এবং মস্কো অঞ্চল দ্বারা দখল করা হয়েছে, যখন আমাদের দেশের অন্যান্য অঞ্চলগুলি অনেক পিছিয়ে রয়েছে।

ভাত। 2012-2013 সালে জারি করা বন্ধকী ঋণের সর্বাধিক পরিমাণ সহ 2 30 অঞ্চল, মিলিয়ন রুবেল

দেশের জনসংখ্যার আয়ও গুরুত্বপূর্ণ, কারণ মানুষ যত বেশি উপার্জন করে, বন্ধকী ঋণের বাজার তত বেশি বিকাশ লাভ করে। প্রকৃত আয় বৃদ্ধির সাথে, লোকেরা ভবিষ্যতের বিষয়ে আশাবাদী, তারা আরও বেশি সঞ্চয় করতে পারে বা ক্রেডিট সংরক্ষণ করতে পারে। এছাড়াও, ফেডারেল রাজ্য পরিসংখ্যান পরিষেবা অনুসারে, গত 5 বছরে, জনসংখ্যার প্রকৃত আয় প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে, একই সময়ে, বন্ধকী ঋণের পরিমাণও বেড়েছে।

সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, অতিরিক্ত ঋণের সংখ্যা উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে, যেমন চিত্র 3-এ দেখানো হয়েছে, তাদের পরিমাণ অর্ধেকেরও বেশি হয়ে গেছে। এটি জনসংখ্যার জীবনযাত্রার মান বৃদ্ধি এবং বন্ধকী ঋণের ক্ষেত্রে একটি কার্যকর রাষ্ট্রীয় নীতি নির্দেশ করে।

ভাত।

2012 সালের শেষের দিকে, বন্ধকী ঋণ প্রদানকারী বৃহত্তম ব্যাঙ্কগুলি সুদের হার বাড়িয়েছিল, যা গত কয়েক বছরে বন্ধকী ঋণের খরচের প্রথম বৃদ্ধি ছিল। যাইহোক, শুধুমাত্র প্রধান হার বাড়ানো হয়েছিল, যখন অগ্রাধিকারমূলক প্রোগ্রামগুলির হার হ্রাস করা হয়েছিল।

এই প্রবণতা দেশের বৃহত্তম ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা সেট করা হয়েছিল, যেখানে রাজ্যও একটি অংশগ্রহণকারী। উদাহরণস্বরূপ, Sberbank, যা মোট বন্ধকী ঋণের অর্ধেকেরও বেশি ইস্যু করে, VTB24, Gazprom এবং অন্যান্য কম উল্লেখযোগ্য ব্যাঙ্কগুলিও অনুসরণ করেছিল।

সঙ্কটের সময়, ব্যাঙ্কগুলি ডাউন পেমেন্ট ছাড়া বন্ধকী ঋণ দেওয়া বন্ধ করে দেয়, কারণ এই সময়ের মধ্যে ঋণগ্রহীতাদের স্বচ্ছলতা তীব্রভাবে হ্রাস পায়। এছাড়াও, ঋণগ্রহীতাদের কাছ থেকে কিছু আর্থিক শৃঙ্খলার অভাবের কারণে বিপুল সংখ্যক অ্যাপার্টমেন্ট বিক্রির জন্য রাখা হয়েছিল।

অবশিষ্ট ব্যাঙ্কগুলি, যারা ডাউন পেমেন্ট ছাড়াই ঋণ জারি করে, লোকসানের ঝুঁকি কমানোর জন্য শর্তগুলি কঠোরভাবে কঠোর করেছে। উদাহরণ স্বরূপ:

সোভেটস্কি ব্যাংক 1-15 বছরের জন্য ডাউন পেমেন্ট ছাড়াই 0.5-5 মিলিয়ন রুবেল পাওয়ার প্রস্তাব দিয়েছে, বীমা সহ 16.9% হারে বা ব্যক্তিগত বা সম্পত্তি বীমা ছাড়া 19.9% ​​হারে। এটি একটি চিত্তাকর্ষক পরিমাণ নথি প্রদান করা প্রয়োজন ছিল যা উচ্চ স্তরের আয় এবং এর স্থিতিশীলতার সাক্ষ্য দেবে;

Sviaz-Bank দাবি করেছিল যে ঋণগ্রহীতা তার আবাসনের একটি অঙ্গীকার জারি করে, কিন্তু প্রাপ্ত পরিমাণ ছিল মাত্র 3 মিলিয়ন, এবং মেয়াদ 1 থেকে 30 বছর পর্যন্ত, এবং প্রতিটি ঋণগ্রহীতার জন্য পৃথকভাবে হার গণনা করা হয়েছিল।

আপনি বিভিন্ন বন্ধকী বিক্রয় এবং বিশেষ মূল্য হ্রাসের সময় বন্ধকী খরচ কমাতে পারেন, যা প্রায় সমস্ত ব্যাঙ্ক দ্বারা পরিচালিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, ইউনিক্রেডিট ব্যাঙ্ক গত বছরের ডিসেম্বরে তার ঋণগ্রহীতাদের সমস্ত বন্ধকী ঋণে বার্ষিক 0.5% পরিমাণে ছাড় দিয়েছিল, যা সমস্ত ঋণগ্রহীতার জন্য একটি নতুন বছরের উপহার ছিল৷

আপনি শুধুমাত্র বিভিন্ন প্রচারের সময়ই নয়, রাষ্ট্রীয় সহায়তার সাহায্যে একটি বন্ধকী ঋণও পেতে পারেন। তাই 2013 সালে, সামরিক এবং তরুণ পরিবারগুলির জন্য ইতিমধ্যে বিদ্যমান প্রোগ্রামগুলির সাথে, তরুণ শিক্ষকদের জন্য ঋণের উপর আবাসন ক্রয়ের জন্য রাষ্ট্রীয় সহায়তার একটি নতুন প্রোগ্রাম চালু করা হয়েছিল। এই প্রোগ্রামের মধ্যে রয়েছে যে 35 বছরের কম বয়সী একজন শিক্ষককে আবাসনের মোট খরচের কমপক্ষে 10% অবদান রাখতে হবে, যখন তাকে প্রতি বছর 8.5% হারে বন্ধকী ঋণ পাওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় শংসাপত্র সহ তার আয় নিশ্চিত করতে হবে।

বন্ধকী ঋণের ক্ষেত্রে সবচেয়ে জনপ্রিয় ব্যাঙ্কগুলি হল Sberbank এবং VTB24, তাদের অফারগুলিও ঋণগ্রহীতাদের জন্য সবচেয়ে আকর্ষণীয়৷

সুতরাং 2013 সালে রাশিয়ার Sberbank থেকে একটি বন্ধকী ঋণ নিম্নলিখিত শর্তে জারি করা হয়:

1) রুবেলে জারি করা ঋণের হার হবে প্রতি বছর 9 থেকে 15%, বৈদেশিক মুদ্রায় 12 থেকে 14% পর্যন্ত;

2) ডাউন পেমেন্ট মোট পরিমাণের কমপক্ষে 15% হতে হবে;

3) যে সময়ের জন্য একটি বন্ধকী ঋণ জারি করা হয় তা অবশ্যই 30 বছরের বেশি হতে হবে না;

ব্যাঙ্ককে নথিগুলির একটি প্যাকেজ সরবরাহ করাও প্রয়োজনীয় যা ঋণগ্রহীতার স্থিতিশীল আর্থিক অবস্থান নিশ্চিত করবে।

2013 সালে VTB24 বন্ধকী:

রুবেল ঋণের হার 10.9-14.9%, বৈদেশিক মুদ্রায় ঋণের উপর - প্রতি বছর 8.9-11.2%;

ডাউন পেমেন্ট - আবাসনের খরচের 10% থেকে;

মেয়াদ - 50 বছর পর্যন্ত।

বীমা প্রাপ্ত করা বাঞ্ছনীয় (ঋণগ্রহীতার জীবন এবং অক্ষমতা, অ্যাপার্টমেন্টের ক্ষতি বা ক্ষতি, আবাসনের মালিকানা অবসান), বীমা ছাড়াই, হার বার্ষিক 3% বৃদ্ধি পায়। আয়ের শংসাপত্র এবং চাকরির প্রমাণ প্রয়োজন।

গত কয়েক বছরে, রাশিয়ায় বন্ধকী ঋণের বাজার আরও উন্নত হয়েছে। বন্ধকী ঋণ জনসংখ্যার মধ্যে খুব জনপ্রিয় এবং আমাদের দেশের অর্থনীতিতে উপকারী প্রভাব ফেলে। এই বাজারের বিকাশ জনসংখ্যার আয়, আবাসনের দাম, অর্থপ্রদানের শর্তাবলী ইত্যাদির মতো বিপুল সংখ্যক কারণ দ্বারা প্রভাবিত হয়।

2013 এর একটি গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য ছিল দেশের হাউজিং মার্কেটে বন্ধকী ঋণের উল্লেখযোগ্যভাবে বর্ধিত প্রভাব। হাউজিং লেনদেনের একটি স্থিতিশীল গতিশীলতার পটভূমিতে বন্ধকী লেনদেনের ভাগ বৃদ্ধির দ্বারা এটি প্রমাণিত হয়। Rosreestr এর মতে, 2013 সালে হাউজিং লেনদেনে নিবন্ধিত প্রতিটি চতুর্থ সম্পত্তির অধিকার (24.6%) একটি বন্ধকী ঋণ ব্যবহার করে অর্জিত হয়েছিল।

এই পরিসংখ্যান সমগ্র পর্যবেক্ষণ সময়ের জন্য একটি রেকর্ড (2005 সাল থেকে)। AHML অনুমান অনুসারে, সাধারণভাবে, নতুন আবাসনের বিক্রয়ে বন্ধকের অংশ 40% পর্যন্ত, এবং কিছু বস্তুর জন্য, বন্ধকের সাথে লেনদেনের পরিমাণ 50% এর বেশি এবং বিক্রয়ের 70-80% পর্যন্ত পৌঁছে।

2013 সালে, রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের মতে, জারি করা বন্ধকী ঋণের পরিমাণ বাড়তে থাকে: 657 ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান 1.354 ট্রিলিয়ন পরিমাণে 824,792 ঋণ প্রদান করে। রুবেল, যা 2012 সালের তুলনায় ঋণের সংখ্যার দিক থেকে 19.24% বেশি এবং আর্থিক শর্তে 31.17% বেশি।

চিত্র 2. বছরের শুরু থেকে ক্রমবর্ধমান ভিত্তিতে বন্ধকী আবাসন ঋণের বিধানের গতিশীলতা

জানুয়ারী 1, 2014 হিসাবে HML এর উপর ঋণ পরিমাণ 2.648 ট্রিলিয়ন। ঘষা. 2013 সালে জারি করা হাউজিং লোনের পরিমাণ (LC) 1.404 ট্রিলিয়ন পৌঁছেছে। rub., অথবা 2.765 ট্রিলিয়ন ঋণের সঙ্গে 880485 ঋণ। ঘষা.

জানুয়ারী 1, 2014 হিসাবে ওভারডি মর্টগেজ ঋণ ছিল 39.50 বিলিয়ন রুবেল, বা অবশিষ্ট ঋণের 1.49%, যা 0.59 p.p. জানুয়ারী 1, 2013 এর চেয়ে কম 1 জানুয়ারী, 2014 এর হিসাবে রুবেলে বন্ধকী হাউজিং লোনের অবশিষ্ট ঋণ থেকে অতিরিক্ত ঋণের ভাগ 0.47 p.p কমেছে জানুয়ারী 1, 2013 এর তুলনায় 1.0%, এবং 1 জানুয়ারী, 2013 এর তুলনায় বৈদেশিক মুদ্রায় ঋণের জন্য, বিপরীতে, 1.15 p.p বৃদ্ধি পেয়েছে। 12.57% পর্যন্ত।

চিত্র 3. ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের 6টি গ্রুপের জন্য HML-এর গড় মানের গতিশীলতা, সম্পদ দ্বারা র‍্যাঙ্ক করা হয়েছে (অবরোচিত ক্রমে)

2013 সালে, জারি করা ঋণের পরিমাণে বৈদেশিক মুদ্রায় HML-এর শেয়ার ক্রমাগত হ্রাস পেতে থাকে: আর্থিক শর্তে, 0.3 p.p. 1.12% পর্যন্ত, এবং পরিমাণগত পদে - 0.02 p.p দ্বারা 2012 এর তুলনায় 0.23%। 1 জানুয়ারী, 2014 এর হিসাবে বকেয়া ঋণের মধ্যে এই ধরনের ঋণের অংশ 1.93 p.p কমেছে। 4.22% হয়েছে, এবং মোট ওভারডু ঋণের মধ্যে HMLs-এর ওভারডিউ ধারের অংশ 1.84 p.p বেড়েছে। এবং পরিমাণ 35.59%।

রাশিয়ান ফেডারেশনের সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের মতে, 1 জানুয়ারী, 2014 পর্যন্ত এইচএমএলগুলির উপর ঋণের মোট পরিমাণে অতিরিক্ত অর্থপ্রদান ছাড়াই এইচএমএলগুলির উপর ঋণের ভাগ 0.12 পিপি বেড়েছে। জানুয়ারী 1, 2013 এর তুলনায় এবং 96.05% এ পৌঁছেছে। একই সময়ে এইচএমএল-এর মোট ঋণের পরিমাণে খেলাপি ঋণের ঋণের অংশ (180 দিনের ওভারডিউ পেমেন্ট সহ) 0.48 শতাংশ পয়েন্ট কমেছে। এবং পরিমাণ 1.78%।

রাশিয়ান ফেডারেশনের সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের মতে, সম্পদের ভিত্তিতে ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের 6টি গোষ্ঠীর মধ্যে (অবতরণ ক্রমে), 2013 সালে প্রদত্ত ঋণের মোট পরিমাণের মধ্যে সবচেয়ে বড় সম্পদ সহ পাঁচটি ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের মধ্যে গ্রুপ I-এর শেয়ার এইচএমএল আর্থিক শর্তে 72.22% এবং পরিমাণগত দিক থেকে 76.93% স্তরে ছিল, যথাক্রমে 6.23 শতাংশ পয়েন্ট যোগ করেছে। এবং 4.62 p.p 2012 এর তুলনায় 2011 সালের তুলনায়, জারি করা বন্ধকী ঋণের পরিমাণে গ্রুপ I-এর শেয়ার 18.46 p.p বৃদ্ধি পেয়েছে। এবং সংখ্যা দ্বারা - 14.63 শতাংশ পয়েন্ট দ্বারা, যা বন্ধকী বাজারের চলমান একচেটিয়াকরণ নির্দেশ করে। জানুয়ারি 1, 2014 হিসাবে প্রথম দুটি গ্রুপ (19 ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান) HML বাজারের 80.13% কভার করে। সেই অনুযায়ী, অন্যান্য গ্রুপের ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের শেয়ার কমেছে।

2013 সালে 1.49% কমেছে। রাশিয়ান ফেডারেশনের মোট ঋণের মধ্যে অতিরিক্ত ঋণের অংশ (RUB 39.50 বিলিয়ন) যা 2012 সালে 2.08% ছিল। ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির দ্বিতীয় গ্রুপটি "নেতৃস্থানীয়", 2013 সালে ওভারডু ঋণের শেয়ারের বৃহত্তম মূল্য বজায় রাখে (3.04%) ), এইভাবে সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ HML পোর্টফোলিও আছে। গ্রুপের ঋণ পোর্টফোলিওর গুণমান, গ্রুপের অবশিষ্ট ঋণের গোষ্ঠীর অতিরিক্ত ঋণের শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা হয়েছে, 2013 সালে III এবং V গ্রুপের জন্য খারাপ হয়েছে এবং বাকিদের জন্য উন্নত হয়েছে।

2013 এর জন্য রুবেলে গড় HML এর সর্বনিম্ন মান গ্রুপ V-তে (1.31 মিলিয়ন রুবেল), এবং বিদেশী মুদ্রায় HML-এর গড় মূল্যের সর্বোচ্চ মান (20.5 মিলিয়ন রুবেল) - গ্রুপ VI-তে।

2012 এর তুলনায় সমস্ত গ্রুপের জন্য রুবেলে গড় HML মান বৃদ্ধি পেয়েছে। বৈদেশিক মুদ্রায় HML-এর গড় মূল্যের বৃহত্তম বৃদ্ধি ছিল গ্রুপ II এবং VI-এ, এবং বৃহত্তম হ্রাস গ্রুপ IV (চিত্র 3) এ উল্লেখ করা হয়েছিল।

01.01.2014 এর হিসাবে ব্যাঙ্ক অফ রাশিয়ার ডেটা ইঙ্গিত করে যে রুবেল বন্ধকী ঋণের উপর ইস্যু করার হারের মাত্রা ডিসেম্বরে বর্ধিত হয়েছে 12.1%, যা 0.6 p.p. ডিসেম্বর 2012 স্তরের নিচে।

2013 সালে হারের গতিশীলতা অসম ছিল - বছরের শুরুতে তারা গতিশীলভাবে বৃদ্ধি পেয়েছিল, মার্চ মাসে সর্বোচ্চ 12.9%-এ পৌঁছেছিল, কিন্তু তারপরে হারের নিম্নমুখী প্রবণতা ছিল, যা নভেম্বর-ডিসেম্বর 2013-এ শীর্ষে পৌঁছেছিল।

বছরের শেষে হারের হ্রাস ব্যাঙ্কগুলির মৌসুমী প্রচার দ্বারা ব্যাখ্যা করা হয়েছে - 2013 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে, বন্ধকী বাজারের প্রায় সমস্ত নেতারা বিশেষ অফার চালু করেছিলেন যা ঋণগ্রহীতাদের একটি মোটামুটি বিস্তৃত পরিসরের নিম্ন বন্ধকী সুদের হারের উপর নির্ভর করতে দেয়। .

2013 সালে ওয়েটেড গড় বন্ধকী ঋণের হার ছিল 12.4% (ক্রমিক), যা 2013 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকের উচ্চ স্তরের হার দ্বারা ব্যাখ্যা করা হয়।

চিত্র 4. সম্পদের ভিত্তিতে র‍্যাঙ্ক করা 6টি গোষ্ঠীর ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের ওজনযুক্ত গড় HML হারের গতিশীলতা (অবরোচিত ক্রমে)

বন্ধকী পোর্টফোলিওগুলি বাড়ানোর জন্য প্রধান ব্যাঙ্কগুলিকে তাদের প্রচেষ্টাকে আরও জোরদার করতে অনুপ্রাণিত করার একটি অতিরিক্ত কারণ হল ব্যাংক অফ রাশিয়ার নীতি ছিল অসুরক্ষিত ঋণের বৃদ্ধির হার সীমিত করা, যার মধ্যে অসুরক্ষিত ভোক্তা ঋণের ক্ষতির জন্য ন্যূনতম রিজার্ভের আকার বৃদ্ধি করা। এই বিষয়ে, অভ্যন্তরীণ অগ্রাধিকারের উপর নির্ভর করে উপযুক্ত ক্ষমতা (প্রাথমিকভাবে তহবিলের অ্যাক্সেস) রয়েছে এমন ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলি বন্ধকী ঋণের আরও সক্রিয় বিকাশের দিকে মনোনিবেশ করতে পারে। এইভাবে, 2013 সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক থেকে শুরু করে, AHML বিশ্লেষণ কেন্দ্র সক্রিয় বাজার অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে স্থায়ী বা অস্থায়ী ভিত্তিতে সুদের হার কমানোর প্রায় 30টি ঘটনা রেকর্ড করেছে।

2013 সালে, রুবেলে HML-এর জন্য ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের সমস্ত গ্রুপের জন্য HML ঋণের গড় ওজনযুক্ত মেয়াদ ছিল 14.7 বছর, এবং বৈদেশিক মুদ্রায় ঋণের জন্য 12.7 বছর। গ্রুপ III-এর রুবেলে ক্রেডিটগুলির জন্য দীর্ঘতম ওজনযুক্ত গড় ঋণের সময়কাল হল 15.6 বছর, এবং গ্রুপ I-তে বৈদেশিক মুদ্রার ক্রেডিটগুলির জন্য - 21.2 বছর। গ্রুপ VI এর সবচেয়ে ছোট গড় ওজনযুক্ত ঋণের শর্তাবলী রয়েছে: রুবেলে ঋণের জন্য 10.3 বছর এবং বৈদেশিক মুদ্রায় ঋণের জন্য 2.1 বছর।

রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের মতে, 2013 সালে। 2012 সালের তুলনায় 5.17% মর্টগেজ হাউজিং লোনের দাবির অধিকারের ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির অধিগ্রহণ বেড়েছে এবং 85.98 বিলিয়ন রুবেল হয়েছে। রুবেলে ঋণের দাবির অধিগ্রহণ 2.47% কমেছে এবং 61.71 বিলিয়ন রুবেলে পৌঁছেছে, এবং বৈদেশিক মুদ্রায় ঋণ 31.3% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং 24.274 বিলিয়ন রুবেল হয়েছে। 2013 সালে HML-এর অধীনে দাবির অর্জিত অধিকারের বৃহত্তম পরিমাণ রুবেল এবং বৈদেশিক মুদ্রা উভয়ই, 2012 সালের মতো, IV গ্রুপের ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলিতে নিবন্ধিত হয়েছিল।

AHML OJSC-এর মতে, 2013 সালে প্রাথমিক আবাসন বাজারে বন্ধকী ঋণ ব্যবহার করে লেনদেনের পরিমাণ 10 p.p বেড়েছে। 2012 এর তুলনায় এবং পরিমাণ 30%।

টেবিল 3

বন্ধকী ঋণের কাঠামো

2013 সালে, বন্ধকী বাজারে AHML OJSC-এর শেয়ারের পরিমাণ ছিল 8.2% রুবেল শর্তে (111.3 বিলিয়ন রুবেল), বা প্রাথমিক বাজারে কাজের মাধ্যমে (পুনঃঅর্থায়ন) সহ জারি করা মোট ঋণের প্রায় 10% - 3.5% (48.0 বিলিয়ন রুবেল), সেকেন্ডারিতে - 4.7% (63.3 বিলিয়ন রুবেল)। AHML OJSC-এর মতে, 2013 সালে বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজ ইস্যুর মোট পরিমাণ এর পরিমাণ ছিল 140.625 বিলিয়ন রুবেল, যার মধ্যে 55.5% (78.1 বিলিয়ন রুবেল) সিকিউরিটি এজেন্সির অংশগ্রহণে জারি করা হয়েছিল।

২ 014 তে AHML OJSC এর মাতৃত্বের মূলধনের আকার বাড়ানো হয়েছে এবং এর পরিমাণ 429.4 হাজার রুবেল। 2014 সালে, সঞ্চিত বন্ধক ব্যবস্থায় অংশগ্রহণকারী সামরিক কর্মীদের প্রতি সূচীকৃত বার্ষিক অর্থপ্রদান 233,000 রুবেলে পৌঁছেছে। "মিলিটারি মর্টগেজ" প্রোগ্রামের অধীনে সংস্থাটি প্রাথমিক বাজারে একটি অ্যাপার্টমেন্ট কেনার সময় 2 মিলিয়ন থেকে 2.2 মিলিয়ন রুবেল পর্যন্ত বন্ধকী ঋণের সর্বাধিক পরিমাণ বাড়িয়েছে। এবং সর্বনিম্ন ডাউন পেমেন্ট 30% থেকে 20% কমিয়েছে।

গত ছয় মাসে, অনেক বন্ধকী ব্যাঙ্ক ঋণগ্রহীতাদের প্রয়োজনীয়তা শিথিল করেছে: তারা ন্যূনতম ডাউন পেমেন্ট কমিয়েছে (শূন্য সহ), সর্বাধিক ঋণের পরিমাণ বাড়িয়েছে এবং ঋণ দেওয়ার বস্তুর তালিকা প্রসারিত করেছে।

ঋণগ্রহীতাদের জন্য প্রয়োজনীয়তা কিছুটা সহজ করা সত্ত্বেও, ব্যাঙ্কের ব্যালেন্স শীটে জমা হওয়া বন্ধকী পোর্টফোলিওর গুণমান উচ্চ স্তরে রয়েছে। 1 জানুয়ারী, 2014 পর্যন্ত জমাকৃত বন্ধকী ঋণের মোট পরিমাণে ওভারডিউ পেমেন্টের অংশ ছিল 1.49%, এবং একক ওভারডিউ পেমেন্ট ছাড়া বন্ধকী ঋণের মোট পরিমাণ 96%-এর বেশি। যাইহোক, এটি লক্ষ করা উচিত যে অর্থনৈতিক অবস্থার তীব্র অবনতি এবং বেকারত্ব বৃদ্ধির ক্ষেত্রে, অতিরিক্ত অর্থ প্রদানের অংশ বৃদ্ধি পেতে পারে এবং বন্ধকী পোর্টফোলিওর গুণমান দ্রুত খারাপ হতে পারে।

বন্ধকী বাজারের বৃদ্ধি আবাসন নির্মাণের অন্যতম প্রধান চালক হয়ে উঠেছে। ব্যাংকগুলি নির্মাণ শিল্প এবং বাড়ির ক্রেতাদের ঋণ দেওয়া আবার শুরু করেছে তা অনুধাবন করে, ডেভেলপাররা তাদের কার্যক্রম বাড়ায়। এইভাবে, 2013 সালে, 69.4 মিলিয়ন বর্গ মিটার মোট এলাকা নিয়ে 912.1 হাজার অ্যাপার্টমেন্ট তৈরি করা হয়েছিল। মিটার (পূর্ববর্তী বছরের সংশ্লিষ্ট সময়ের তুলনায় +5.6%)। এই সংখ্যাটি 1990 সাল থেকে রাশিয়ান ফেডারেশনের সমগ্র ইতিহাসের জন্য একটি রেকর্ড।

এটি লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে বন্ধকী ঋণ এবং আবাসন নির্মাণের একযোগে বৃদ্ধি হাউজিং বাজারকে একটি সুষম উন্নয়নের পথে রাখে - জনসংখ্যার অতিরিক্ত কার্যকর চাহিদা, বন্ধকী দ্বারা সমর্থিত, প্রাথমিক আবাসন বাজারকে শোষণ করে।

রোসস্ট্যাটের মতে, 2012 সালের তুলনায় 2013 সালে আবাসনের মূল্য বৃদ্ধির গড় ছিল 7.2%, যা, স্থির বার্ষিক মুদ্রাস্ফীতির পরিপ্রেক্ষিতে (6.8%), প্রস্তাব করে যে রাশিয়ায় আবাসন মূল্যের প্রকৃত বৃদ্ধি, গড়ে, অতিক্রম করেনি 0.5 পি.পি.

জনসংখ্যার প্রকৃত নিষ্পত্তিযোগ্য আয় 3.3 শতাংশ পয়েন্ট বৃদ্ধি পেয়েছে এবং বন্ধকের হার হ্রাস পেয়েছে এই বিষয়টিকে বিবেচনায় রেখে, আমরা বলতে পারি যে 2013 সালের শেষের দিকে জনসংখ্যার জন্য আবাসনের প্রাপ্যতা বৃদ্ধি রেকর্ড করা হয়েছিল, উভয় ব্যয়েই। নিজস্ব এবং এবং ধার করা তহবিলের মাধ্যমে।

গত 5-7 বছরে রাশিয়ান ফেডারেশনে রিয়েল এস্টেট কেনার সবচেয়ে "জনপ্রিয়" উপায় এখনও একটি বন্ধকী। তাই, দেশের কর্তৃপক্ষ তাদের অর্থনৈতিক নীতিতে প্রতিটি সম্ভাব্য উপায়ে এই ধরনের ঋণের হার কমানোর লক্ষ্যে ব্যাংকিং কর্মসূচিতে অবদান রাখে। এই গুরুত্বপূর্ণ বিষয়টি 30 জানুয়ারী, 2014-এ তার বক্তৃতায় উত্থাপিত হয়েছিল আলেক্সি উল্যুকায়েভ, যিনি অর্থনৈতিক উন্নয়ন মন্ত্রকের মন্ত্রীর পদে রয়েছেন। রাষ্ট্রপতি ভ্লাদিমির পুতিনও এই বিবৃতিকে সমর্থন করেন এবং বিশ্বাস করেন যে এটি একটি "দৃঢ়" বন্ধকী সুদের হার প্রতিষ্ঠা করা প্রয়োজন, যা ব্যাংক অফ রাশিয়ার পুনর্অর্থায়নের হারের কাছাকাছি হবে। পরিবর্তে, রাশিয়ান ফেডারেশনের প্রথম উপ-প্রধানমন্ত্রী ইগর শুভালভ, 2013 এবং 2014 সালের জানুয়ারিতে জারি করা ঋণের সংখ্যার ক্রমাগত বৃদ্ধির দিকে ইঙ্গিত করেছেন এবং বিশ্বাস করেন যে দেশটির সরকার এবং ব্যাংকিং দ্বারা নির্বাচিত নির্দেশনা মেনে চলা প্রয়োজন। এই বিভাগে সংগঠন.

রাশিয়ান ফেডারেশনের অর্থ মন্ত্রণালয় 2014 সালে মূল্যস্ফীতি 5% -6% হ্রাসের পূর্বাভাস দিয়েছে। ফলস্বরূপ, বন্ধকী মূল্য বার্ষিক 8% পর্যন্ত হ্রাস পেতে পারে।

একই সময়ে, এটি লক্ষ করা উচিত যে রাশিয়ানদের সংখ্যা যারা তাদের জীবনযাত্রার অবস্থার উন্নতি করার পরিকল্পনা করছে তাদের সংখ্যা বৃদ্ধি পাচ্ছে। 2014 সালে বন্ধকী বৃদ্ধি 20%-25% হতে অনুমান করা হয়েছে। ইতিমধ্যে, রিয়েল এস্টেটের প্রতি চতুর্থ ক্রয় ক্রেডিট দ্বারা তৈরি করা হয়, কারণ আবাসনের সমস্যাগুলি সমাধান করার জন্য এটি সবচেয়ে সাশ্রয়ী মূল্যের উপায়। ঋণগ্রহীতাদের উচ্চ গুণমানও আনন্দদায়ক। 2013 সালের ছয় মাসের জন্য ঋণ ছাড়া বন্ধকী ঋণের অংশ 96% ছিল।

রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন ব্যাংকগুলি বন্ধকী বাজারে সবচেয়ে সক্রিয়। প্রাইভেট ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা ঋণ প্রদানের সক্রিয় গতি সত্ত্বেও, Sberbank, VTB 24 এবং Gazprombank অগ্রণী হতে চলেছে৷ মোট বন্ধকীতে তাদের অংশ 68%। বছরের দ্বিতীয়ার্ধে, ব্যাংক অফ মস্কোও সক্রিয়ভাবে তার পরিমাণ বাড়াতে শুরু করে।

07/01/2014 হিসাবে র‌্যাঙ্কিংয়ে স্থান করুন	07/01/2013 হিসাবে র‌্যাঙ্কিংয়ে স্থান করুন	ব্যাংকের নাম		জারি করা বন্ধকের পরিমাণ। বসবাস ঋণ, মিলিয়ন রুবেল	বৃদ্ধির হার (H1 2014/Hy 1 2013), %
১ অর্ধেক। 2014	১ অর্ধেক। 2013
		OJSC "রাশিয়ার Sberbank"
		VTB 24 (ZAO)
		সিজেএসসি "সিবি ডেল্টা ক্রেডিট"
		জেএসসি "ব্যাঙ্ক অফ মস্কো"
		জেএসসিবি "রসব্যাঙ্ক"
		জেএসসিবি "স্ব্যাজ-ব্যাঙ্ক"
		CJSC "Raiffeisenbank"
		JSC "ব্যাংক "সেন্ট-পিটার্সবার্গ"
		আর্থিক গ্রুপ "ওপেনিং"*

এটি রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন ব্যাঙ্কগুলি যা সুদের হারের গতিশীলতাকে প্রভাবিত করে। 2013 সালের দ্বিতীয়ার্ধে তারা হার কমানোর কারণে, অন্যান্য ঋণ সংস্থাগুলিকেও তাদের ঋণের শর্তগুলি সংশোধন করতে হয়েছিল।

সরকারের সর্বশেষ পরিকল্পনার মধ্যে রয়েছে সামাজিক বন্ধকী ঋণ প্রদানের জন্য অদূর ভবিষ্যতে একটি একক কেন্দ্র তৈরি করা, যা নিম্ন আয়ের এবং জনসংখ্যার দুর্বল অংশগুলির (শিক্ষক, ডাক্তার, বিজ্ঞানী, সামরিক, তরুণ পরিবার, ইত্যাদি)।

2014 সালের প্রথমার্ধে রাশিয়ান ফেডারেশনে বন্ধকী প্রোগ্রামগুলির বিকাশের জন্য বিশ্লেষকদের পূর্বাভাস। 2013 সালের জন্য রাশিয়ান ব্যাঙ্কগুলির মোট বন্ধকী পোর্টফোলিওর ফলাফলগুলিকে বিবেচনায় নিয়ে, বিশ্লেষকরা 2014 সালের প্রথমার্ধে বন্ধকী ঋণের পরিমাণ 16% বৃদ্ধির বিষয়ে সাহসী ভবিষ্যদ্বাণী করেছেন। অধিকন্তু, বন্ধকের উপর বকেয়া দ্রুত হ্রাস করা উচিত, যদি না, অবশ্যই, দেশের অর্থনৈতিক পরিস্থিতি আরও খারাপ হয়। জানুয়ারী 2014 এর ফলাফল সম্পর্কে বিশেষভাবে বলতে গেলে, এখনও পর্যন্ত ঋণের গড় খরচে কিছুটা বৃদ্ধি পেয়েছে, যদিও অনেক রাশিয়ান ব্যাঙ্ক তাদের গ্রাহকদের হ্রাসকৃত হারের সাথে বিস্তৃত বিশেষ বন্ধকী প্রোগ্রাম অফার করে। স্পষ্টতই, এই জাতীয় প্রোগ্রামগুলির অধীনে বন্ধকের শর্তাদি কোনওভাবে গ্রাহকদের জন্য উপযুক্ত নয়।

বিশেষজ্ঞরা এই প্যারাডক্সটিকে নিম্নরূপ ব্যাখ্যা করার প্রবণতা রাখেন। প্রথমত, গত বছরের শেষে এবং এই বছরের শুরুতে, ব্যাঙ্কগুলি এমন গ্রাহকদের প্রবাহ বাড়িয়েছে যারা কম ডাউন পেমেন্টের সাথে বন্ধক নিতে প্রস্তুত। দ্বিতীয়ত, মর্টগেজ ব্যাঙ্কের বেশিরভাগ ক্লায়েন্ট ইচ্ছাকৃতভাবে নিজেদের জন্য একটি বর্ধিত গড় অর্থপ্রদানের মেয়াদ সহ প্রোগ্রামগুলি বেছে নেয়। স্বাভাবিকভাবেই, একই সময়ে, হারগুলি উচ্চ থাকে, যেহেতু তারা সরাসরি ঋণগ্রহীতার নিজস্ব তহবিলের আকার এবং ঋণের মেয়াদের উপর নির্ভর করে।

বিশ্লেষকরা আরও উল্লেখ করেছেন যে 2014 সালের জানুয়ারিতে, রাশিয়ান ব্যাঙ্কগুলি তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য নতুন "নমনীয়" প্রয়োজনীয়তা প্রস্তুত করতে শুরু করেছিল। তারা ঋণগ্রহীতাদের আকৃষ্ট করার জন্য ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক, এমনকি যদি তারা তাদের প্রাথমিক প্রাথমিক প্রয়োজনীয়তা পূরণ না করে। এইভাবে, ব্যাঙ্কগুলি তাদের বন্ধকী ঋণগ্রহীতাদের "প্রাথমিক উপার্জনকারী" হিসাবে গড়ে তুলতে চায় যারা ভবিষ্যতে তাদের অর্থনৈতিক সাফল্য এনে দেবে। Rosselkhozbank এবং Sberbank-এর প্রতিনিধিরা আজ খোলাখুলিভাবে এই বিষয়ে কথা বলছেন, যুক্তি দিয়ে যে কেন্দ্রীয় ব্যাংক তাদের এই ধরনের পদক্ষেপ নিতে চাপ দিচ্ছে।

উদাহরণস্বরূপ, বেশ সম্প্রতি Sberbank আনুষ্ঠানিকভাবে তার মৌলিক বন্ধকী হারে 0.5 শতাংশ পয়েন্ট কমানোর ঘোষণা করেছে। তবে এই প্রবণতা কিছু বিশেষজ্ঞদের জন্য উদ্বেগজনক, কারণ "অপ্রতুল" বন্ধকী অফারগুলির সাথে, রিয়েল এস্টেটের দামও তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেতে পারে, বিশেষ করে মস্কো এবং রাশিয়ার অন্যান্য বড় শহরগুলিতে।

আর্থিক খাত, বন্ধকী এবং রাশিয়ান অর্থনীতির উন্নয়নের জন্য মধ্যমেয়াদী পূর্বাভাস।

তাদের পূর্বাভাস, 2016 পর্যন্ত, সম্প্রতি ইন্সটিটিউট ফর ইকোনমিক ডেভেলপমেন্টের বিশেষজ্ঞরা উপস্থাপন করেছেন। গাইদার। এই নথিটি বন্ধকী ব্যাংকের অনেক নেতাদের মধ্যে নার্ভাসনেস যোগ করেছে। বিশেষজ্ঞরা বিশ্বাস করেন যে 2014 সালে দেশের নাগরিকদের আয় বেশ কিছুটা বাড়বে (0.9% এর বেশি নয়)। 2015-2016 এর পরিপ্রেক্ষিতের জন্য - এমনকি কম (0.4% দ্বারা)। এর একমাত্র অর্থ হতে পারে - বন্ধকী ঋণের বৃদ্ধির হার ধীরে ধীরে হ্রাস পাবে। জনসংখ্যার উপর ঋণের বোঝা দ্রুত বৃদ্ধি পাবে, যদিও ব্যাঙ্কগুলি তাদের অর্থপ্রদানে মন্থরতার সাথে লাভজনক বন্ধকী ঋণ প্রদান করে।

একই সময়ে, বন্ধকী ঋণের পরিষেবা প্রদানের খরচ বাড়তে শুরু করবে, যা অনেক রাশিয়ান ব্যাঙ্কের আর্থিক বিকাশকে প্রভাবিত করতে পারে না, বিশেষ করে ছোটগুলি। বিশেষজ্ঞদের মতে, 2013 সালে ভোক্তা ঋণের বৃদ্ধির নিম্নগামী প্রবণতার দিকে নজর দেওয়া প্রয়োজন, এবং তারপরে বন্ধকী প্রোগ্রামগুলির বিকাশ বা "অ-উন্নয়ন" সম্পর্কিত উপমা দিয়ে তথ্যের তুলনা করা এবং উপসংহার টানা কঠিন হবে না। .

ব্যাংক রুবেল বন্ধকী উপর বাজি আছে.

কারেন্সি মর্টগেজ অফার আমাদের দেশে খুব বেশি চাহিদা নেই। তাদের পরিমাণ সমস্ত জারি বন্ধকী ঋণের 1% এর বেশি নয়। আজ, ব্যাঙ্কগুলি রুবেল বন্ধকীতে তাদের প্রধান বাজি তৈরি করছে৷ 2014 সালের প্রথমার্ধের পরিস্থিতি উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তন হবে না। কিন্তু বন্ধকী ব্যাংকের মালিক, বিশেষজ্ঞ বা বিশ্লেষক কেউই বছরের শেষ পর্যন্ত পূর্বাভাস দিতে চান না। দেশের সার্বিক স্থিতিশীলতার ওপর সবকিছু নির্ভর করবে।

বন্ধকী হারে আমূল পরিবর্তন তখনই সম্ভব যদি অর্থনীতি "মরিয়া জ্বরে" থাকে। অন্যথায়, কেউ গড় বার্ষিক হারে একটি মসৃণ (ক্রমিক) হ্রাসের আশা করতে পারে। রাশিয়ান ফেডারেশনের প্রধান বন্ধকী ব্যাংকগুলির প্রধানরা আশা করছেন যে এই বসন্তে বন্ধকী রুবেল ঋণের হার 2013 এর শেষ পর্যায়ে থাকবে (প্রতি বছর প্রায় 12.4%)।

বন্ধকী হাউজিং সঞ্চয় ব্যাংক রাশিয়া

টেবিল 4

বিভিন্ন ব্যাংকে বন্ধকী ঋণের প্রধান শর্তের তুলনামূলক বৈশিষ্ট্য

Sberbank
নর্দিয়া ব্যাংক
রাইফেইজেনব্যাঙ্ক
ইউনিক্রেডিট ব্যাংক
অ্যাবসলুট ব্যাংক
মস্কোর ক্রেডিট ব্যাংক
সোবিনব্যাঙ্ক
ব্যাংক অফ মস্কো
গ্যাজপ্রমব্যাঙ্ক
Svyaz-ব্যাংক
আলফা ব্যাংক
রোজভরোব্যাঙ্ক
Promsvyazbank
ট্রান্সক্যাপিটালব্যাঙ্ক
Tatfondbank
বাল্টিনভেস্টব্যাঙ্ক
গ্লোবেক্সব্যাঙ্ক
ক্রেডিট ইউরোপ ব্যাংক
খান্তি-মানসিস্ক ব্যাংক
রেনেসাঁ 2 3 1 2 1 9

মূল্যায়নের মানদণ্ড:

• 1. ন্যূনতম ডাউন পেমেন্টের মান: 1 পয়েন্ট - 25% থেকে, 2 পয়েন্ট - 20% থেকে, 3 পয়েন্ট - 20% পর্যন্ত।
• 2. সর্বোচ্চ ঋণের মেয়াদ: 1 পয়েন্ট - 20 বছর পর্যন্ত, 2 পয়েন্ট - 25 বছর পর্যন্ত, 3 পয়েন্ট - 25 বছরের বেশি।
• 3. সর্বোচ্চ ঋণের পরিমাণ: 0.5 পয়েন্ট - 5 মিলিয়ন পর্যন্ত, 1 পয়েন্ট - 10 মিলিয়ন পর্যন্ত, 2 পয়েন্ট - 20 মিলিয়ন পর্যন্ত, 3 পয়েন্ট - 20 এর বেশি
• 4. সুদের হারের মান: 1 পয়েন্ট - গড়ের উপরে, 2 - 2.5 পয়েন্ট - প্রায় গড়ের সমান (দরের উপরের সীমার উপর নির্ভর করে), 3 পয়েন্ট - গড় হারের নীচে।
• 5. ফোর্বস নির্ভরযোগ্যতা রেটিং: 1 পয়েন্ট - 3 তারা, 2 পয়েন্ট - 4 তারা, 3 পয়েন্ট - 5 তারা।

বন্ধকী বাজারের প্রধান খেলোয়াড়দের আচরণের একটি বিশ্লেষণ সাধারণত পূর্ববর্তী মেয়াদে ঋণগ্রহীতাদের জন্য দুর্বল হওয়া প্রয়োজনীয়তার পটভূমিতে মধ্য মেয়াদে ব্যাঙ্কের বন্ধকী পোর্টফোলিওতে সম্ভাব্য অবনতির ইঙ্গিত দেয়। এছাড়াও, AHML অ্যানালিটিকাল সেন্টারের মনিটরিং ডেটা অনুযায়ী, জুলাই 2013 এর প্রথম দিকে, Soyuz Bank ন্যূনতম ডাউন পেমেন্ট 15% এবং Svyaz-Bank - আগস্টের মাঝামাঝি সময়ে 0%-এ (ফর্ম 2-এ একটি শংসাপত্র প্রদান করার পরে) -এনডিএফএল)। বকেয়া (উল্লেখযোগ্য) বৃদ্ধির ক্ষেত্রে, সুদের হার বৃদ্ধিকে উড়িয়ে দেওয়া যায় না। ফলে বাজার যথেষ্ট অনিশ্চয়তার মধ্যে রয়েছে।

রাশিয়ান ফেডারেশনের বেশিরভাগ নাগরিকের জন্য, বন্ধকীগুলি তাদের নিজস্ব আবাসন অর্জনের জন্য সবচেয়ে সাশ্রয়ী মূল্যের হাতিয়ার হয়ে উঠেছে। রিয়েল এস্টেটের দামের স্থিতিশীলতার প্রেক্ষাপটে বন্ধকী হারের হ্রাস আরও বেশি লোককে আকর্ষণ করে এবং জনসংখ্যার জন্য এই পরিষেবার প্রাপ্যতা বৃদ্ধি করে। কেন বন্ধকী আবাসন অবস্থার উন্নতির একটি ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় পদ্ধতি হয়ে উঠছে? কি প্রবণতা HML বাজারের জন্য সাধারণ? বন্ধকী বাজার উন্নয়নের গতিশীলতা কি? আমরা এই নিবন্ধে বিস্তারিতভাবে এই এবং অন্যান্য প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার চেষ্টা করব।

2014-2017 এর জন্য বাজারের মূল সূচক

কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তথ্য অনুসারে, 1 জুলাই, 2017-এ, রাশিয়ান ফেডারেশনে 589টি ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান পরিচালিত হয়েছিল, যার মধ্যে 423টি নাগরিকদের বন্ধকী আবাসন ঋণ প্রদান করেছিল। তুলনা করার জন্য, 2014 সালে এই ধরনের 635টি সংস্থা ছিল, 2015 - 574, 2016 - 499৷ এইচএমএল প্রদানকারী সংস্থার সংখ্যায় এই ধরনের হ্রাস দেশের অর্থনৈতিক পরিস্থিতি বা এই জাতীয় সংস্থাগুলির চাহিদা হ্রাস দ্বারা এতটা ব্যাখ্যা করা হয়নি৷ পরিষেবাগুলি, কিন্তু অন্য কারণে দেউলিয়া বা অবসানের ফলে ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলি নিজেদের কার্যক্রম বন্ধ করে দেয়। এটি 2014 সালে ছিল যে নিম্নগামী প্রবণতাটি 2014 সালে সঠিকভাবে আবির্ভূত হয়েছিল, যেহেতু পূর্ববর্তী সময়ের মধ্যে বন্ধকী আবাসন বাজারটি এই জাতীয় সংস্থার সংখ্যা বৃদ্ধির দ্বারা চিহ্নিত করা হয়েছিল - 2009 সালে তাদের মধ্যে 571টি ছিল এবং 2013 সাল নাগাদ এই সংখ্যাটি 665-এ বেড়েছে। নীচের সারণীটি গত বছরগুলিতে বন্ধকী বাজারের গতিশীলতার বৈশিষ্ট্যযুক্ত প্রধান সূচকগুলি দেখায়।

সারণী - 2014-2017 সালে HML বাজারের জন্য নির্দিষ্ট প্রবণতা

বৈশিষ্ট্য	সময়ের একটি সময়কাল
	1.01.2014 - 31.12.2014	1.01.2015 - 31.12.2015	1.01.2016 - 31.12.2016	1.01.2017 - 30.06.2017
HML এর সংখ্যা, বিলিয়ন রুবেল	1 012 800 পিসি। 1764.1 পরিমাণে	699 510 পিসি। 1161.7 পরিমাণে	856 461 পিসি। 1473.3 পরিমাণে	423 486 পিসি। 773.0 পরিমাণে
HML এর শেয়ার রুবেলে সমাপ্ত হয়েছে	1 012 064	699 419	856 427	423 482
ঋণ, বিলিয়ন রুবেল	রুবেলে - 3391.9; বৈদেশিক মুদ্রায় - 136.5	রুবেলে - 3851.2; বৈদেশিক মুদ্রায় - 131.1	রুবেলে - 4421.9; বৈদেশিক মুদ্রায় - 71.2	রুবেলে - 4616.3; বৈদেশিক মুদ্রায় - 54.6
পুনঃঅর্থায়ন করা HML এর পরিমাণ, বিলিয়ন রুবেল	228,2	80,3	114,5	83,1
প্রারম্ভিক পরিশোধিত বন্ধকী ভলিউম, বিলিয়ন রুবেল	530,6	477,1	611,4	347,3

সূত্র: সিবিআর

এইভাবে, নাগরিকদের আয় বৃদ্ধির অনুপস্থিতিতে এবং 2015 সালে বিনিয়োগের চাহিদা হ্রাসের কারণে, HML-এর পরম সূচকে হ্রাস পেয়েছে। কিন্তু ইতিমধ্যে 2016 সালে, পরিস্থিতি পরিবর্তিত হতে শুরু করে এবং এই সূচকটি 2014 এর স্তরে পৌঁছেছে, যদিও ব্যাঙ্কের সংখ্যা হ্রাস পেয়েছে। 2017 সালের প্রথম 6 মাসের জন্য, 2016-এর একই সময়ের তুলনায় সূচকটি 16.3% বৃদ্ধি পেয়েছে। 2014 সালে, রুবেলে জারি করা বন্ধকী ঋণের সংখ্যা বৃদ্ধি পেয়েছে এবং বৈদেশিক মুদ্রায় HMLগুলি 2.5 গুণ কমেছে। রুবেলের দুর্বলতার পটভূমি। একই সময়ে, 2015 সালে, 34% দ্বারা ঋণ হ্রাসের কারণে সংখ্যাটি 1.4 গুণ কমেছে। 2016 সালে, 27.2% ঋণ বৃদ্ধির পটভূমিতে 1.2 গুণ বৃদ্ধি পেয়েছিল, যেখানে বৈদেশিক মুদ্রায় HML আবার 2.7 গুণ কমেছে। 2017 সালে, আগের বছরের প্রবণতা অব্যাহত ছিল। পর্যালোচনাধীন সময়ের মধ্যে, রুবেলে হাউজিং বন্ধকী ঋণের ঋণ উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে এবং বৈদেশিক মুদ্রা হ্রাস পেয়েছে।

2012-2017 সালে ওজনযুক্ত গড় হারের গতিশীলতা

যেকোনো ব্যাঙ্কের লোন পোর্টফোলিওতে বিভিন্ন ধরনের লোন থাকে, যা দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্পমেয়াদী এবং অন্যান্য হতে পারে। এই ধরনের ঋণের হার প্রায়ই একে অপরের থেকে পৃথক হয়, এবং সমস্ত উপলব্ধ ঋণের মোট খরচ জানার জন্য, একটি বিশেষ ধারণা তৈরি করা হয়েছে - ওজনযুক্ত গড় সুদের হার (এটিআর)। এটি ব্যাংকিং সংস্থাগুলির দ্বারা জারি করা সমস্ত ঋণের গড় সুদের হারের প্রতিফলন। চিত্র 1 2012 থেকে 2017 পর্যন্ত ATP পরিবর্তনের গতিশীলতা দেখায় এবং 2018 এর জন্য একটি পূর্বাভাস দেয়।

চিত্র 1 - 2012-2017 সালে জারি করা বন্ধকী ঋণের ওজনযুক্ত গড় সুদের হার বৈদেশিক মুদ্রা এবং রুবেলে

উত্স: 2014, 2015, 2016, 2017 এর প্রথমার্ধের জন্য রাশিয়ান ফেডারেশনের সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের "আবাসন বন্ধক ঋণের বাজারের অবস্থার উপর" বিশ্লেষণমূলক উপকরণ

গ্রাফ থেকে দেখা যায়, 2012 সালে রুবেলে ATP ছিল 12.3% (যা 2011 সালের তুলনায় 0.4 পয়েন্ট বেশি), এবং বৈদেশিক মুদ্রায় - 9.8% (0.1% বৃদ্ধি)। 2013 সালে, ATP উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হয়নি এবং রুবেল এবং বৈদেশিক মুদ্রায় যথাক্রমে 12.4% এবং 9.6% ছিল। 2014 সালে, পরিবর্তনগুলি বেশ নগণ্য ছিল - 12.45 এবং 9.25%। 2015 সালে, প্রদত্ত এইচএমএল-এর হার বৃদ্ধি পেয়েছে - 13.35 এবং 9.82%। 2016 সালে, নিম্নমুখী প্রবণতা ছিল, কারণ রুবেলে ATP 0.87 শতাংশ পয়েন্ট কমেছে, এবং বৈদেশিক মুদ্রায় - 1.17 দ্বারা এবং যথাক্রমে 12.48 এবং 8.65% হয়েছে। 2017 সালের প্রথমার্ধে, রুবেল এবং বৈদেশিক মুদ্রায় প্রদত্ত HML-এর সুদের হারে উল্লেখযোগ্য হ্রাস পেয়েছে ঋণ প্রদানের শর্তাবলী - 11.5 এবং 6.75% রুবেল এবং বৈদেশিক মুদ্রায়। একই সময়ে, ইতিমধ্যে নভেম্বরে, রুবেল সূচকটি 10.9% ছিল। ইনগ্রাড গ্রুপ অফ কোম্পানিজের মর্টগেজ বিভাগের প্রধান টি. ভ্লাসোভার পূর্বাভাস অনুযায়ী, 2018 সালে এটিপি রেকর্ড 8-8.5% এ নেমে যেতে পারে।

রাশিয়ান ফেডারেশনের অঞ্চলে কতগুলি বন্ধকী জারি করা হয়েছিল?

ভলগা ফেডারেল ডিস্ট্রিক্ট বন্ধকী ঋণ পাওয়ার ক্ষেত্রে শীর্ষস্থানীয় অবস্থান দখল করে, যেখানে 270,294টি বন্ধকী ঋণ 403,282,000 রুবেলের জন্য সমাপ্ত হয়েছিল। জেলাগুলির মধ্যে দ্বিতীয় অবস্থানটি সেন্ট্রাল ফেডারেল জেলা দ্বারা দখল করা হয়েছে, যেখানে রাশিয়ান ফেডারেশন জুড়ে 1,086,940টির মধ্যে 254,969টি ঋণ চুক্তি সম্পন্ন হয়েছে। একই সময়ে, 62,505 এইচএমএল মস্কোতে এবং 56,646টি মস্কো অঞ্চলে রয়েছে, যা রাশিয়ান ফেডারেশনের গঠনকারী সংস্থাগুলির মধ্যে একটি রেকর্ড। জেলার তৃতীয় স্থান ভোরোনেজ অঞ্চল দ্বারা দখল করা হয়েছে, যেখানে 16,511টি বন্ধকী ঋণ জারি করা হয়েছিল। সর্বনিম্ন বন্ধকী ঋণ উত্তর ককেশীয় ফেডারেল জেলায় জারি করা হয়েছিল - 24,281 ইউনিট। চিত্র 2 2017 সালে রাশিয়ান ফেডারেশনের ফেডারেল জেলাগুলির দ্বারা প্রাথমিক বাজারে জারি করা বন্ধকী ঋণের শেয়ারগুলি দেখায়৷

চিত্র 2 - 2017 সালে FD দ্বারা জারি করা বন্ধকী ঋণের ভাগ

রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের পরিসংখ্যানগত তথ্য অনুসারে "বীমা পোর্টাল" এর গণনা

ওজনযুক্ত গড় সুদের হার কাউন্টি অনুসারে সামান্য পরিবর্তিত হয়। এইভাবে, কেন্দ্রীয় ফেডারেল জেলায় এটি 10.64%, উত্তর-পশ্চিম ফেডারেল জেলায় - 10.65%, দক্ষিণ ফেডারেল জেলায় - 10.7%, উত্তর ককেশীয় ফেডারেল জেলায় - 10.72%, ভলগা ফেডারেল জেলায় - 10.6%, ইউরাল - 10.65%, সাইবেরিয়ানে - 10.66%, সুদূর প্রাচ্যে - 10.57%। রাশিয়ান ফেডারেশনের উপাদানগুলির মধ্যে, 2টি অঞ্চলকে বন্ধকীতে সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন সুদের হারের সাথে আলাদা করা যেতে পারে - এগুলি হল ক্রিমিয়া প্রজাতন্ত্র (11.24%) এবং চুভাশিয়া (10.42%)।

নতুন বিল্ডিং এবং সেকেন্ডারি মার্কেটে বন্ধকের খরচ

এজেন্সি ফর হাউজিং মর্টগেজ লেন্ডিং-এর মতে, 2017 সালে, মর্টগেজের অ্যাক্সেস আছে এমন জনসংখ্যার অংশ 6 শতাংশ পয়েন্ট বৃদ্ধি পেয়েছে এবং 43% হয়েছে। মূল বৃদ্ধির কারণগুলি ছিল মূল্যস্ফীতি হ্রাস করার পরে হার এবং রিয়েল এস্টেটের দাম হ্রাস। তুলনা করে, 2012 সালে, জনসংখ্যার এই অনুপাত ছিল মাত্র 29%। হারে হ্রাস নাগরিকদের কাছে আকর্ষণীয়, যেহেতু ঋণের মাসিক অর্থপ্রদানের পরিমাণও হ্রাস পেয়েছে এবং পুরো সময়ের মধ্যে সঞ্চয় 45% এ পৌঁছাতে পারে। ব্যয়বহুল আবাসনের অবস্থার মধ্যে (প্রাথমিক এবং মাধ্যমিক বাজারে উভয় ক্ষেত্রেই), এই সত্যটি বন্ধকী ঋণের পছন্দের অন্যতম নির্ধারক কারণ। চিত্র 3 প্রতি 1 বর্গ মিটার গড় দাম দেখায়। মি. সেকেন্ডারি মার্কেট এবং নতুন ভবনে।

চিত্র 3 - 2012-2017 সালে রাশিয়ান ফেডারেশনের রিয়েল এস্টেট বাজারে দামের গতিশীলতা

Banki.ru গণনা ব্যাংক অফ রাশিয়া এবং Rosstat অনুযায়ী

রিয়েল এস্টেটের দাম বৃদ্ধির কারণ হল নির্মাণ বাজার অর্থনৈতিক সংকট থেকে এখনও পুনরুদ্ধার করতে পারেনি। হাউজিং কমিশনিংয়ের গতিশীলতা বিগত কয়েক বছর ধরে ধীর হয়ে আসছে, যা 2015 সালে বিক্রয় হ্রাস এবং ইক্যুইটি অর্থায়ন এবং ডেভেলপারদের ঋণ প্রদান উভয় দ্বারা ব্যাখ্যা করা যেতে পারে। সংকট-পরবর্তী সময়ে আবাসিক রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সবচেয়ে খারাপ পারফরম্যান্স দেখায়। সুতরাং, 2016 এর প্রথমার্ধে, এই সংখ্যাটি 239 বিলিয়ন রুবেলের সমান ছিল এবং 2017 সালে একই সময়ের জন্য - মাত্র 194 বিলিয়ন রুবেল।

2017 সালে নেতৃস্থানীয় ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা জারি করা ঋণের পরিমাণ

রাশিয়ান ব্যাংকের মোট পোর্টফোলিওতে বন্ধকী ঋণের অংশ 11% ছাড়িয়ে গেছে। 2017 সালের শেষে, এই সংখ্যা ছিল 10.6%। মোট পোর্টফোলিওর প্রায় 90% 30টি বৃহত্তম রাশিয়ান ব্যাঙ্ক দ্বারা জারি করা ঋণ (খুচরা ঋণ সহ) দ্বারা হিসাব করা হয়। বন্ধকী ঋণ ঐতিহ্যগতভাবে 2 ব্যাঙ্ক - Sberbank এবং VTB দ্বারা প্রভাবিত হয়। অধিকন্তু, 2017 সালে প্রথমটি 1 ট্রিলিয়ন রুবেলের মোট পরিমাণের জন্য সমস্ত বন্ধকী ঋণের অর্ধেকেরও বেশি জারি করেছিল। Sberbank এর মর্টগেজ পোর্টফোলিও 17% বৃদ্ধি পেয়েছে।

VTB তুলনামূলকভাবে তার প্রতিযোগী থেকে অনেক পিছিয়ে রয়েছে - 2017 সালে বন্ধকী ঋণ 430 বিলিয়ন রুবেলেরও বেশি জারি করা হয়েছিল এবং লোন পোর্টফোলিও শুধুমাত্র 11% বৃদ্ধি পেয়েছে। সমস্ত বন্ধকের 70% এরও বেশি এই 2টি ব্যাঙ্কের দ্বারা অ্যাকাউন্ট করা হয়, তবে অন্যান্য বাজারের খেলোয়াড় রয়েছে যেগুলি এর বিকাশের জন্য খুব কম গুরুত্ব দেয় না। তাদের দ্বারা জারি করা বন্ধকী ঋণের পরিমাণ চিত্র 4 এ দেখানো হয়েছে।

চিত্র 4 - 2017 সালে রাশিয়ান ফেডারেশনের শীর্ষস্থানীয় ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা জারি করা বন্ধকী ঋণের পরিমাণ

AHML জরিপ অনুসারে "2017 সালে বন্ধকী এবং হাউজিং বাজারের উন্নয়নের ফলাফল"

1 জানুয়ারী, 2018 পর্যন্ত, ব্যাংকগুলির বন্ধকী পোর্টফোলিওর পরিমাণ 5.34 ট্রিলিয়ন রুবেলে পৌঁছেছে, যার মধ্যে 1.12 ট্রিলিয়ন প্রাথমিক বাজারে (নতুন বিল্ডিংগুলিতে) আবাসন কেনার জন্য বন্ধকী ঋণ। 2017 সালে, রাশিয়ান ফেডারেশনের নাগরিকরা 2.85 মিলিয়ন অ্যাপার্টমেন্ট (বা অন্যান্য আবাসিক প্রাঙ্গন) ক্রয় করেছে, যা 2016 সালে আবাসনের চাহিদার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। নতুন ভবনের চাহিদাও একই স্তরে রয়ে গেছে - 2017 সালে 621 হাজার চুক্তির বিপরীতে 2016 সালে 620 হাজার। সেকেন্ডারি মার্কেটে প্রায় 2.23 মিলিয়ন লেনদেন হয়েছিল। সেকেন্ডারি মার্কেটে বন্ধকী লেনদেনের অংশ ছিল 31%, প্রাথমিক বাজারে - 50%, প্রথম ক্ষেত্রে একটি বন্ধকী ঋণের গড় আকার ছিল 1.74 মিলিয়ন রুবেল, দ্বিতীয়টিতে - 2.12 মিলিয়ন।

উপসংহার

2017 এর শেষে, সরবরাহ এবং চাহিদার একটি উচ্চ ঘনত্ব রয়ে গেছে, এটি রাশিয়ান ফেডারেশনের 10 টি অঞ্চলে বিশেষভাবে লক্ষণীয়: মস্কো এবং অঞ্চল, সেন্ট পিটার্সবার্গ, টিউমেন অঞ্চল, তাতারস্তান, সার্ভারডলভস্ক অঞ্চল, বাশকোর্তোস্তান, ক্রাসনোদার অঞ্চল এবং অন্যান্য অঞ্চল। এই অঞ্চলে আবাসন নির্মাণের উচ্চ পরিমাণ উচ্চ মজুরি এবং বন্ধকী ঋণের সক্রিয় বিকাশ দ্বারা সমর্থিত। এই অঞ্চলগুলি 2017 সালে জারি করা সমস্ত বন্ধকের 48% জন্য দায়ী।