"Financijski sustav Ruske Federacije"
Uvod
financijsko tržišno gospodarstvo
Smatra se da je koncept financijskog sustava razvoj općenitije definicije - financija. U teoriji, sustav je ono što rješava problem. Kao probleme suvremenog društva, za čije rješavanje je dizajniran financijski sustav, možemo navesti:
nedovoljan tempo gospodarskog razvoja;
disproporcije u razvoju gospodarskog sustava;
zaostajanje u prilagodbi promjenama na vanjskim robnim i financijskim tržištima;
nizak stupanj zadovoljenja potreba pojedinca itd.
Postoje dvije glavne vrste sustava: zatvoreni i otvoreni. Zatvoreni sustav ima krute fiksne granice, njegove akcije su neovisne o okolini koja ga okružuje. Otvoreni financijski sustav karakterizira prilično česta i intenzivna interakcija s vanjskim okruženjem. Financijski resursi, informacije objekti su razmjene s vanjskom okolinom kroz propusne granice otvorenog sustava. Otvorenost financijskog sustava u tržišnim uvjetima posljedica je raznolikosti oblika vlasništva, posebice dioničkog vlasništva.
Raznolikost oblika vlasništva otvara mogućnost stvaranja niza financijskih instrumenata: leasinga, franšizinga, zaloga, hipoteke itd. Ta otvorenost određena je mogućnošću slobodnog kupovanja i prodaje valute, vrijednosnih papira, obavljanja poslova osiguranja u inozemstvu, sudjelovati u aktivnostima međunarodnih financijskih organizacija i dr.
Poznata je definicija: "financijski sustav je sustav oblika i metoda formiranja, raspodjele i korištenja sredstava države i poduzeća." U drugom radu u ukupnom skupu financijskih odnosa izdvajaju se tri međusobno povezana područja: financije gospodarskih subjekata (poduzeća, organizacija, ustanova), osiguranje i javne financije.
Financijski sustav razmatrat ćemo kao oblik organizacije monetarnih odnosa između svih subjekata procesa reprodukcije za raspodjelu i preraspodjelu ukupnog društvenog proizvoda.
Tema kolegija vrlo je aktualna za današnje vrijeme, budući da je pouzdan financijski sustav srž razvoja i funkcioniranja tržišnog gospodarstva te nužan preduvjet rasta i stabilnosti gospodarstva u državi. Ovaj sustav je osnova koja mobilizira i raspoređuje ušteđevinu društva i olakšava njegovo svakodnevno poslovanje. Tržišno gospodarstvo koje funkcionira po tržišnim načelima uključuje mnogo elemenata, ali najvažniji je stvoriti zdrav financijski sustav. Jednom kad se uspostavi zdrav financijski sustav, mogu se razviti tržišta novca i kapitala, posebno primarna i sekundarna tržišta za nacionalne državne vrijednosne papire.
Svrha kolegija je otkriti bit i strukturu suvremenog financijskog sustava u tržišnom gospodarstvu Ruske Federacije i trendove njegovog razvoja.
Predmetni rad definira sljedeće zadatke:
identifikacija glavnih funkcija;
otkrivanje glavnih područja i veza financijskog sustava;
razmatranje stanja i razvoja financijskog sustava posljednjih godina.
1. Bit i struktura financijskog sustava
.1 Pojam i funkcije financijskog sustava
Država kontrolira društvo i sastoji se od niza struktura: političkih, ekonomskih, društvenih, vjerskih itd.
Temelj gospodarske strukture su odnosi nastali u državi u kojima sudjeluju četiri subjekta: država, regija, gospodarski subjekt i građanin. Svaki subjekt ima svoja prava i obveze. Ulazeći u međusobne odnose, oni sudjeluju u robno-novčanim odnosima, što dovodi do stvaranja financijskog sustava države.
Po definiciji, financijski sustav je skup financijskih odnosa. Financijski odnosi su po svojoj prirodi distributivni, a raspodjela vrijednosti se vrši prije svega po subjektima. Subjekti formiraju fondove posebnih namjena ovisno o tome kakvu ulogu igraju u društvenoj proizvodnji: jesu li u njoj neposredni sudionici, organiziraju li osiguravajuću zaštitu ili provode državnu regulaciju. Uloga subjekta u društvenoj proizvodnji djeluje kao prvi objektivni kriterij za klasifikaciju financijskih odnosa.
Financijski sustav unutar određene zemlje uključuje:
državni financijski podsustav, koji osigurava primitak sredstava u proračun i njihovo trošenje;
bankovni podsustav, koji sadrži financijske institucije koje pružaju namire, zajmove, investicije, gotovinske transakcije;
podsustav za promet državnih vrijednosnih papira, koji služi za prikupljanje sredstava na sekundarnim tržištima vrijednosnih papira.
Postoji niz razloga zašto se financijske institucije značajno razlikuju od zemlje do zemlje. Tu spadaju razina pristupačnosti i složenosti tehnologije i različite veličine, kao i razlika u povijesnom, kulturnom i političkom razvoju pojedine države. Funkcije financijskog sustava također se vremenom transformiraju, odnosno podložne su promjenama. Funkcije u financijskim institucijama mogu se značajno promijeniti, ali i proširiti.
Analizirajući glavnu funkciju financijskog sustava, a to je učinkovita alokacija financijskih sredstava, na najopćenitijoj razini možemo govoriti o šest osnovnih ili ključnih funkcija ovog sustava:
Pružanje načina za premještanje ekonomskih resursa tijekom vremena, preko državnih granica i iz jednog sektora gospodarstva u drugi.
Omogućite načine upravljanja rizikom.
Omogućite metode poravnanja koje olakšavaju trgovinu.
Pružanje mehanizma za udruživanje financijskih sredstava i odvajanje vlasništva u različitim poduzećima.
Pružanje informacija o cijenama za koordinaciju decentraliziranog procesa donošenja odluka u različitim sektorima gospodarstva.
Pružanje načina za rješavanje problema poticaja.
Prva funkcija, kretanje resursa u vremenu i prostoru, znači da financijski sustav osigurava načine za premještanje ekonomskih resursa tijekom vremena, iz jedne geografske regije u drugu, kao i iz jednog ekonomskog sektora u drugi.
Studentski zajmovi, stambeni zajmovi, mirovinska štednja i ulaganja u proizvodne pogone premještaju resurse iz jedne vremenske točke u drugu. Financijski sustav igra vrlo važnu ulogu u kretanju resursa u prostoru. Ponekad je kapital potreban za provedbu poslovnog projekta jako daleko od mjesta gdje bi se mogao koristiti s najvećom učinkovitošću. Tako, primjerice, kućanstva u Njemačkoj štednjom mogu prikupiti kapital koji bi se, sasvim moguće, najučinkovitije mogao iskoristiti negdje u Rusiji. A financijski sustav pruža niz mehanizama koji olakšavaju kretanje novčanih sredstava iz Njemačke u Rusiju. Učinkovitost gospodarstva umnogome se pojačava svim vrstama inovacija, zahvaljujući kojima oskudna novčana sredstva teku odakle ne donose velike prihode, a koriste se tamo gdje daju visoku dobit.
Kao i kretanje novčanih sredstava, kreću se i rizici – druga funkcija. U financijskom sustavu postoje posrednici, poput osiguravajućih društava, koji su specijalizirani za aktivnosti prijenosa rizika. Ubiru posebne premije osiguranja od klijenata koji žele smanjiti svoje rizike i prenose ih na investitore koji uz određenu naknadu pristaju platiti odštetne zahtjeve osiguranja i snositi rizik.
Često se kapital i rizici istovremeno povezuju i prenose kroz financijski sustav, zbog čega financijski tijek karakterizira i tijek rizika.
Treća funkcija financijskog sustava je omogućiti plaćanje na načine koji potiču razmjenu dobara, usluga i imovine. Ovo je jedna od najvažnijih funkcija financijskog sustava, jer ljudima i tvrtkama pruža učinkovite načine plaćanja u procesu kupnje dobara i usluga.
Jedan od primjera poboljšanja učinkovitosti platnog sustava je zamjena takvog sredstva plaćanja kao što je zlato papirnatim novcem. Danas je zlato rijedak resurs koji se koristi u medicini i nakitu, a papirni novac glavno sredstvo plaćanja. U usporedbi sa zlatom, autentičnost papirnatog novca lakše je provjeriti i mnogo je praktičniji za korištenje u svakodnevnom životu, na primjer, za nošenje u džepu. Osim toga, tiskanje novca puno je jeftiniji proces od rudarenja, taljenja i kovanja zlatnika. Učinkovitost poravnanja još je više porasla zbog naknadne pojave alternativnih načina plaćanja: čekova, kreditnih kartica i elektroničkih sustava plaćanja.
Četvrta funkcija financijskog sustava osigurava mehanizam za udruživanje sredstava za osnivanje poduzeća velikih razmjera ili za dijeljenje kapitala velikih poduzeća u dionice između velikog broja vlasnika.
U suvremenom gospodarstvu minimalna ulaganja potrebna za vođenje punopravnog poslovanja često premašuju financijska sredstva pojedinca, pa čak i velike obitelji. Financijski sustav pruža priliku (na primjer, putem burzi ili banaka) da se sredstva kućanstva udruže u veći kapital, koji zatim koriste poduzeća kojima su potrebna.
Putem financijskog sustava, pojedinačna kućanstva mogu sudjelovati u ulaganjima koja zahtijevaju velike svote novca udružujući svoje resurse, a zatim dalje dijeleći svoje udjele u ukupnoj investiciji.
Za svoju petu funkciju, financijski sustav osigurava informacije o cijenama koje pomažu u usklađivanju neovisnih odluka donesenih u različitim sektorima gospodarstva.
Novine, radio i televizija daju dnevne informacije o cijenama dionica i kamatama. Od milijuna ljudi koji primaju ove informacije, relativno malo je profesionalnih trgovaca vrijednosnim papirima. Međutim, vrlo često ljudi koji su jako udaljeni od burze koriste informacije temeljene na kotacijama vrijednosnih papira za donošenje financijskih odluka.
Rješavanje psiholoških problema poticaja šesta je funkcija financijskog sustava. Ovi problemi nastaju jer ugovorne strane često nemaju mogućnost stalnog nadzora i kontrole jedna druge. Postoje tri vrste problema povezanih s poticajima. Dobili su sljedeće nazive: problem "moralnog hazarda", problem "lošeg izbora" i problem "principal-komisionar".
Problem moralnog hazarda ili neodgovornosti nastaje kada posjedovanje police osiguranja uzrokuje da osiguranik preuzme veći rizik ili bude manje voljan spriječiti događaj koji vodi gubitku. Neodgovornost jedne od strana često je uzrok ovakvih problema. Drugi problem koji se javlja zbog neujednačene količine informacija stranaka u transakciji je problem nepovoljne selekcije. Ona leži u činjenici da su ljudi koji kupe osiguranje od određene vrste rizika obično puno više izloženi tom riziku od opće populacije. Problem odnosa između komisionara i komisionara je što komisionar često donosi drugačije odluke od onih koje bi komitent donio da ima sva znanja koja ima komisionar i da bi sam donosio odluke. Zbog toga često dolazi do proturječja između interesa komisionara i komitenta.
1.2. Obilježja sfera i veza financijskog sustava
Financijski sustav je ukupnost karika i sfera; skup institucija financijskog sustava koji postoji u poduzeću, u državi itd. Prvo područje gdje su financije potrebne je država. Sustav kojim država prikuplja i troši novac naziva se javnim financijama. Osim države, postoje razne vrste poduzeća, pa se drugo područje naziva financiranje poduzeća. To je alat pomoću kojeg tvrtka prikuplja sredstva. Treće područje su ostale financije (uključujući financije osiguranja).
Poveznice 1. sfere: 1. Državni proračun (u njemu su koncentrirana golema financijska sredstva). 2. Izvanproračunski fondovi (sredstva koja su koncentrirana u rukama nevladinih organizacija, ali u državnom vlasništvu).3. Državni zajam.
Veze II sfere (financije poduzeća): 1) financije poduzeća koja posluju na komercijalnoj osnovi; 2) financije ustanova i organizacija koje obavljaju nekomercijalne djelatnosti; 3) financije javnih udruga (sindikati, političke stranke, javni fondovi).
Osiguranje je posebno područje koje ima svoje poveznice: 1) Socijalno osiguranje (sve metode); 2) Osobno osiguranje; 3) Osiguranje imovine; 4) osiguranje od odgovornosti; 5) Osiguranje poslovnog rizika.
1.3 Financije opće države
Pogledajmo pobliže javne financije. Oni uključuju proračunski sustav (državni proračun), državne izvanproračunske zaklade, državni kredit, državni fond osiguranja.
Državni proračun je oblik formiranja i korištenja centraliziranog fonda sredstava za osiguranje funkcija tijela javne vlasti. To je glavni financijski plan zemlje, odobren za svaku godinu kao zakon. Značajan udio nacionalnog dohotka koncentriran je u državnom proračunu za financiranje glavnih područja nacionalnog gospodarstva, društveno-kulturnih događanja, obrane zemlje, održavanja državnog aparata itd. Uz njegovu pomoć nacionalni dohodak se redistribuira, što omogućuje svrhovito utjecati na tempo i razvoj društvene proizvodnje i društva općenito.
Izvanproračunska sredstva su sredstva savezne države i jedinica lokalne samouprave povezana s financiranjem troškova koji nisu uključeni u proračun. Izvanproračunski fondovi imaju strogo namjensku namjenu:
Mirovinski fond Ruske Federacije;
Fond za socijalno osiguranje RF;
Državni fond za zapošljavanje;
fondovi obveznog zdravstvenog osiguranja.
Državni kreditni sustav odražava kreditne odnose u vezi s mobilizacijom od strane države privremeno slobodnih sredstava poduzeća, organizacija i stanovništva na temelju otplate za financiranje javnih rashoda.
Sustav osiguranja osigurava nadoknadu mogućih gubitaka od elementarnih nepogoda i nesreća, te pridonosi njihovoj prevenciji.
Interakcija između podsustava financijskog sustava provodi se, u pravilu, posredstvom institucija bankovnog sustava.
Svaki podsustav, pak, podijeljen je na veze ovisno o industrijskoj pripadnosti, vlasništvu, prirodi djelatnosti itd. Odnos financijskog sustava temelji se na financijama gospodarskih subjekata (poduzeća), financijskoj potpori za troškove reprodukcije, koja se provodi u tri oblika:
samofinanciranje;
pozajmljivanje;
javno financiranje.
1.4 Poslovne financije
Financije gospodarskih subjekata sastavni su dio jedinstvenog sustava financija. Gospodarski subjekt je umjetna tvorevina koju je stvorila grupa pojedinaca ili pravnih osoba. Ovo udruženje omogućuje ne samo ujedinjenje poduzetničkih napora različitih ljudi u jednom smjeru, već i ograničavanje opsega odgovornosti za posljedice aktivnosti takvog tima. Obično je osnivač odgovoran za rezultate poslovanja društva samo do visine svog doprinosa u temeljnom kapitalu.
Međutim, zakonodavstvo također dopušta stvaranje takvih oblika udruživanja kao što je generalno partnerstvo. Njegovi sudionici (komplementari), u skladu s ugovorom zaključenim između njih, bave se poduzetničkim aktivnostima u ime ortaštva i za njegove obveze odgovaraju cjelokupnom svojom imovinom. Štoviše, jedna osoba može biti sudionik samo jednog punog partnerstva.
O pitanju gospodarskih subjekata u ekonomskoj literaturi ne postoji konsenzus. Što je uključeno u sustav ekonomskih odnosa koji određuju financije poslovnih subjekata. Neki znanstvenici smatraju da financije ne mogu uključivati novčane odnose koji proizlaze iz prodaje i kupnje robe, kao i iz novčane naknade, koja utječe na financijske odnose poduzeća, ali sama ne služi kao element tih odnosa. Međutim, znanstvenici - pobornici reproduktivnog koncepta financija spomenute odnose nazivaju financijskim, budući da priznaju postojanje financijskih odnosa u proizvodnji i razmjeni. Dakle, tijekom razmjene nastaje dohodak od prodaje proizvoda od kojeg poduzeće dobavljač formira fondove potrošnje i akumulacije. Napredak provedbe može biti popraćen primjenom financijskih sankcija u slučaju nepoštivanja zahtjeva iz ugovora o opskrbi, formiranja međusobnih vrsta dugova dobavljača i kupca. Monetarni odnosi koji proizlaze iz plaća, isplata bonusa, praćeni su formiranjem i trošenjem posebnih fondova: plaća, potrošnje, obrtnih sredstava (u smislu troškova proizvodnje u tijeku, stabilnih obveza). Zagovornici reproduktivnog koncepta smatraju da su financijski odnosi prisutni u svim fazama cirkulacije proizvodnih sredstava poduzeća.
S tim u vezi možemo zaključiti da financije gospodarskih subjekata ostvaruju i reproduktivnu podfunkciju unutar distribucijske funkcije. Njegov sadržaj je osigurati korespondenciju između kretanja materijalnih i monetarnih sredstava u procesu njihove cirkulacije s jednostavnom i proširenom reprodukcijom.
Poslovni subjekti se prema rezultatima poslovanja dijele u dvije skupine. Glavni cilj prvog je stvaranje dobiti, ovo je skupina komercijalnih organizacija. Glavni cilj druge nije stjecanje dobiti i njezina raspodjela među osnivačima, to je skupina neprofitnih organizacija.
U trgovačke organizacije spadaju, posebice, tzv. poduzeća realnog sektora gospodarstva (industrija, poljoprivreda...), poduzeća financijskog sektora (bankarska, investicijska, osiguravajuća društva), te uslužnog sektora.
Neprofitne organizacije su vjerske organizacije, političke stranke i pokreti, dobrotvorne i druge zaklade. Poduzetničkom djelatnošću mogu se baviti samo ako to doprinosi ostvarivanju statutarnih ciljeva.
Financije gospodarskih subjekata, u usporedbi s financijama drugih subjekata društva, najviše su uređene, budući da, kao umjetne tvorevine, moraju biti u potpunosti kontrolirane od strane osnivača, ali i vlasti. Glavni dokument financijskog izvještavanja je bilanca poduzeća. No, treba imati na umu da su financije kategorija koja se stalno razvija i usložnjava, preslikavajući razvoj i složenost gospodarstva. Stoga će se razvojem gospodarstva u području financija stalno, iznova i iznova javljati pojave koje do sada nisu bile susretane i, shodno tome, ne podliježu regulaciji.
Od gospodarskih subjekata najprenormiranije su banke, koje su dužne sastavljati posebice dnevne bilance. Sasvim opravdana mjera, s obzirom da propast jedne banke može dovesti do bankrota svih njenih klijenata. Još jedna razlika u bankarskoj industriji je ta što propast jedne banke potkopava vjerodostojnost cijele industrije u cjelini.
Visok stupanj regulacije podrazumijeva visok stupanj odgovornosti. Dapače, tijela (porezna uprava, uprava za statistiku...) mogu prikupiti praktički sve podatke od poslovnih subjekata.
novčani fond
Komercijalne organizacije imaju dva novčana fonda - profitni fond, odnosno rezultat gospodarske aktivnosti, i amortizacijski fond, odnosno sredstva službeno povučena iz oporezivanja radi ažuriranja dugotrajne imovine.
Može se stvoriti pogrešan dojam da poduzeće ima još jedan novčani fond u čijem su prihodu prihodi od obavljenog posla i prodaje imovine, a u rashodima - svi rashodi. Može se nazvati "proračun poduzeća". Ali taj novčani fond ne pripada poduzeću, jer poduzeće njime ne može raspolagati samovoljno kao fondom dobiti. Konkretno, prihodovnu stranu takvog "proračuna" čine sredstva koja pripadaju kupcima i, ako tvrtka ne ispuni svoje obveze isporuke robe, ta sredstva moraju biti vraćena vlasnicima. Također, temeljni kapital nije novčani fond društva. Sredstva Kaznenog zakona vlasništvo su osnivača.
Obveze
Prisutnost obveza prirodna je situacija za poslovne subjekte. Štoviše, to nije samo privlačenje kredita, već i dobivanje odgođenog plaćanja za već primljenu robu. Stoga poduzeće s velikim iznosom obveza može, ceteris paribus, izgledati bolje od poduzeća s malim iznosom obveza.
Osim toga, veliki iznos obveza smanjuje trenutnu veličinu novčanog fonda, što se može smatrati neizravnom zaštitom od bankrota banke koja vodi račune tvrtke. Istovremeno, rast obveza ima i negativnu stranu - povećanje rizika od njihovog neispunjenja, povećanje troškova servisiranja istih.
Dug prema tvrtki naziva se potraživanja. Dug poduzeća prema trećim stranama naziva se obvezama prema dobavljačima. Općenito je prihvaćeno da je dospjeli dug dug čiji je rok dulji od tri mjeseca.
Razlika između obveza gospodarskih subjekata i ostalih subjekata poduzeća je potpunost obračunavanja obveza. Dakle, poduzeća ne vode evidenciju obveza u iznosu tekućeg duga (odnosno ne u iznosu glavnice duga), već u cijelosti, odnosno glavnicu duga plus kamate koje još nisu akumuliran, ali će se akumulirati samo za cijelo razdoblje posudbe.
Stroga regulacija gospodarskih subjekata vrijedi i za utjecaj. U svakom slučaju, ako dioničari ulože odgovarajuće napore, mogu učiniti korištenje "Utjecaja ..." relativno objektivnim, podložnim njihovoj kontroli. U ovom slučaju, tradicionalni nedostaci "Utjecaja ..." - osjetljivost na emocije, proizvoljnost - bit će svedeni na minimum.
"Utjecaj..." odnosi se na financije podružnica i pridruženih društava. To prije svega znači intervencije u trošenju sredstava, formiranje tarifne politike, provođenje politike nabave, te politike porezne optimizacije.
Međutim, ako su nesposobnost za plaćanje ili stečaj poduzeća uzrokovali osnivači ili druge osobe koje imaju pravo davati upute obvezujuće za ovu pravnu osobu, ili na drugi način imaju mogućnost određivati njezine postupke, te osobe, u slučaju nedovoljne imovine društva, može podlijegati supsidijarnoj odgovornosti prema svojim obvezama.
Kriteriji procjene financija
Sa stajališta vlasnika gospodarskih organizacija, kriterij za procjenu financija je podatak o visini dobiti, kao i informacija o iznosu sredstava koji mogu dobiti u slučaju prodaje ili likvidacije poduzeća.
Osim toga, koriste se relativni pokazatelji koji karakteriziraju intenzitet korištenja prvobitno uloženih sredstava i trenutno financijsko stanje poduzeća, na primjer, iznos dobiti po jednoj rublji dugotrajne imovine, po dionici, po rublji ovlaštenog kapitala, po rublju prihoda.
2. Stanje i trendovi u razvoju financijskog sustava Ruske Federacije
.1 Suvremeni problemi razvoja financijskog tržišta u Rusiji u kontekstu globalizacije
Financijska tržišta oduvijek su imala značajan utjecaj na razinu i tempo društveno-ekonomskog razvoja. U uvjetima globalizacije one se pretvaraju u posebno snažan čimbenik gospodarskog, političkog i drugog utjecaja na javni život.
Osiguravanjem vanjskih izvora financiranja financijsko tržište oblikuje investicijsku i inovativnu potporu društvenoj reprodukciji. Također, razvoj financijskih tržišta prati nagli porast novih derivata i špekulativnih transakcija, što, s obzirom na globalnu prirodu financijskog kapitala, stvara velike prijetnje društvenom razvoju.
U kontekstu sve veće uključenosti ruskog financijskog tržišta u globalni financijski sustav, problem razvoja dobre strategije za njegov razvoj, koja omogućuje osiguranje potrebne stabilnosti tržišta u odnosu na negativne vanjske i unutarnje utjecaje. , postaje aktualan.
Osobitosti ruskog financijskog tržišta uključuju značajnu asimetriju njegove strukturne i funkcionalne organizacije. To se prvenstveno izražava u nediverzificiranosti financijskog tržišta, niskom udjelu dionica kojima se slobodno trguje, dominaciji poduzeća i banaka s državnim sudjelovanjem te visokoj ovisnosti o stranom kapitalu.
Asimetrija financijskog tržišta smanjuje njegovu privlačnost za ruske i strane ulagače. Za domaće sudionike pretjerano je izoliran od realnog sektora, za strane sudionike previše je rizičan i nediverzificiran.
Unatoč pozitivnim kretanjima, rusko financijsko tržište i dalje je pretežno špekulativno. Tako je udio kreditnog tržišta u investicijama u dugotrajnu imovinu oko 10%.
Zbog postojećih strukturnih i funkcionalnih karakteristika, pokazalo se da je rusko financijsko tržište vrlo osjetljivo na vanjske čimbenike. Visoka ovisnost o vanjskim uvjetima omogućila je brzo širenje svjetske krize na područje Rusije.
U uvjetima gospodarskog razvoja državna regulacija financijskog tržišta osigurava cjelovitost, ravnotežu i stabilnost cjelokupnog financijskog sustava zemlje. Neposredno državno uređenje provodi se stvaranjem sustava pravnih normi čiju provedbu osiguravaju državna tijela. Posredno je provođenje porezne i monetarne politike, upravljanje državnom imovinom i sl.
U posljednje vrijeme sve se više aktualizira pitanje poboljšanja regulacije financijskog tržišta, što je posebno važno u razdoblju prevladavanja posljedica krize i usporavanja tempa razvoja domaćeg gospodarstva. Osim toga, rješavanje zadataka definiranih strategijom razvoja financijskog tržišta Ruske Federacije za razdoblje do 2020. također zahtijeva poboljšanje kvalitete državne regulacije i uključivanje cjelokupnog investicijskog potencijala u promet,
2.2 Problemi u provedbi projektnog financiranja u Rusiji
Jedan od najučinkovitijih načina za provedbu velikih dugoročnih projekata je korištenje projektnog financiranja, što vam omogućuje optimalnu raspodjelu rizika među brojnim sudionicima projekta. U radovima domaćih i stranih autora ne postoji jedinstveni pristup definiranju pojma „projektno financiranje“. Štoviše, potrebno je prepoznati činjenicu da se u našoj zemlji sam način projektnog financiranja kojim se organizira financiranje investicijskih projekata povremeno shvaća i tumači nedovoljno ispravno. Financiranje projekta često se brka s pojmom "investicijski kredit", "financiranje projekta".
Primjerice, projektno financiranje shvaća se kao suvremeni oblik dugoročnog međunarodnog kreditiranja. Ne radi se o bespovratnim subvencijama, već o kreditiranju investicijskih projekata na određeno vrijeme.
Čini se da je najcjelovitije tumačenje projektnog financiranja osiguranje financijskih sredstava poduzeću za provedbu investicijskog projekta u obliku posuđenih sredstava i vlasničkog sudjelovanja ulagača u aktivnostima projektnog poduzeća, kada je rezultat projekta financijska vrijednost projekta. djeluje kao kolateral, a otplata zajmova se provodi na teret novčanih tokova projekta.
Projektno financiranje je još uvijek dosta rijetka bankarska usluga iz razloga što je projektno financiranje vrlo skup mehanizam i nosi povećane rizike. Međutim, ako se radi o zanimljivom i isplativom projektu, koji provodi tim profesionalaca koji također imaju iskustva u stvaranju uspješnog poslovanja od nule, banke mogu napraviti iznimku. U 2010. godini obujam financiranja bankovnih projekata nastavlja rasti, budući da se najčešće financiraju prirodni resursi, energetski projekti, veliki infrastrukturni projekti i projekti u telekomunikacijskim mrežama. Primjeri provedbe projektnog financiranja su projekti - Blue Stream, Western High-Speed Diameter, Sakhalin-1,2,3 itd.
U krizi postoji niz problema financiranja projekata.
Prvo, to je obujam i mehanizmi financiranja energetskih i infrastrukturnih projekata. Trebalo bi osigurati financiranje za stabilizaciju tržišta rada i rješavanje deficita energije u gospodarstvu.
Drugo, interakcija javnih i privatnih struktura u procesu provedbe postojećih i pokretanja novih projekata.
Treće, tijekom financijske krize udio privatnog sektora u financiranju projekata blago je smanjen, dok je udio državnih jamstava porastao.
Četvrto, važno je formirati mehanizam poticanja i jamstva investitora i vlasnika. Takva bi politika trebala dovesti do povećanja različitih povlaštenih uvjeta za privlačenje resursa u Rusiju i poboljšanja investicijske klime.
Tijekom 2008.-2010. poduzeti su određeni koraci za rješavanje ovih problema. Godine 2008 donesen je antikorupcijski plan, a na snagu je stupio Zakon o stranim ulaganjima, koji pojašnjava pravni režim u ključnim sektorima.
Rješavanje svih postavljenih problema i posuđivanje zapadnog iskustva u financiranju projekata omogućuje nam aktivniji razvoj i korištenje prednosti ovog oblika financiranja u rješavanju investicijskih zadataka postavljenih u Rusiji.
2.3 Aktualni trendovi u razvoju nacionalnih bankovnih sustava
Krajem XX - početkom XXI stoljeća. došlo je do brze i duboke globalizacije svjetskog gospodarstva, posebice se proces globalizacije brže razvijao u financijskom sektoru. Kao rezultat toga, zahvaljujući odlukama donesenim na Monetarnoj konferenciji Jamajke, formiran je globalni financijski sustav kojeg karakterizira nepostojanje stroge kontrole i regulacije likvidnih i ogromnih financijskih tokova koji se kreću svijetom, a koje gospodarski subjekti usmjeravaju prema najprofitabilnijim industrije u različitim zemljama.
Banke razvijenih zemalja počele su igrati značajnu ulogu u novom globalnom financijskom sustavu. Glavni trend proteklih desetljeća bio je jačanje i poboljšanje aktivnosti bankarskih institucija u razvijenim zemljama širenjem, diverzifikacijom i povećanjem vrijednosti poslovanja.
Nedostaci u dosadašnjem funkcioniranju nacionalnih banaka otkriveni su tijekom globalne financijske krize 2007.-2009., uslijed koje je ukupni obujam gubitaka u globalnom financijskom sustavu iznosio 2,2 trilijuna. Američki dolari,
Glavni takav nedostatak bilo je slabljenje kontrole nad aktivnostima banaka u različitim zemljama, što je omogućilo razvoj i implementaciju financijskih inovacija u obliku visokoprofitabilnih financijskih proizvoda potpomognutih visoko precijenjenom imovinom, i, kao rezultat toga, preuzimanje visoki rizici.
Kao rezultat toga, pojavili su se sljedeći glavni trendovi u razvoju nacionalnih bankovnih sustava.
Prvo, jačanje državne kontrole i regulacije ne samo nad pouzdanim i kvalitetnim djelovanjem bankarskih institucija, već i nad sustavnom stabilnošću nacionalnog bankarskog sektora. Na nacionalnoj razini, mnoge zemlje već su usvojile niz zakonodavnih akata koji uspostavljaju strože zahtjeve za aktivnosti bankarskih institucija. Na međunarodnoj razini Baselski odbor za nadzor banaka razvio je reformu globalnog bankarskog sektora pod nazivom Basel III.
Drugo, vrijeme krize pokazalo je otpornost nacionalnih gospodarstava zemalja u razvoju. To znači da njihove financijske institucije tijekom krize nisu smanjile opseg svojih aktivnosti, već su, naprotiv, povećale svoj utjecaj i dalje se razvijaju. Sukladno tome, postoji rizik da banke razvijenih zemalja budu istisnute s globalne financijske arene.
Treće, trenutno u svijetu postoji ravnoteža između potrošnje financijskih sredstava i njihove štednje. U globalnom financijskom sustavu najveći dio kapitala akumuliran je u bankarskim sustavima zemalja u razvoju, koji se potom koristi u razvijenim zemljama. Banke zemalja u razvoju pretrpane su depozitima, dok bankama razvijenih zemalja nedostaje štediša i oslanjaju se na nestabilna financijska tržišta za prikupljanje sredstava.
Neizbježan porast državne potrošnje zemalja u razvoju i njihove potrebe za kapitalom uzrokovat će veliku volatilnost na financijskim tržištima i neravnotežu u potrošnji financijskih resursa i njihovoj štednji u globalnoj financijskoj areni.
Kao rezultat toga, upravo će bankarske institucije zemalja u razvoju nastaviti jačati svoju ulogu u globalnoj financijskoj areni, postupno istiskujući banke razvijenih zemalja. No, to svjetskom gospodarstvu prijeti novim financijskim udarima.
2.4 Uloga plastičnih kartica u ruskom platnom prometu
Sada u Rusiji postoji formiranje "industrije" plastičnih kartica. Diljem svijeta milijuni trgovačkih, hotelskih i raznih uslužnih poduzeća uključeni su u sferu cirkulacije plastičnih kartica; broj korisnika takvih kartica približava se 500 milijuna. Gotovo sve banke u razvijenim zemljama i zemljama u razvoju rade s karticama. Analiza razvoja ove "industrije" pokazuje da se najuspješnije razvijaju bankovne plastične kartice. I to je razumljivo jer je sama kartica platni instrument koji kruni sustav koji se temelji na obračunskim i platnim odnosima, tj. bezgotovinsko plaćanje koje se provodi na suvremenoj tehničko-tehnološkoj osnovi. Važnu ulogu igra baza resursa banaka, koja omogućuje stalni razvoj i poboljšanje tehnološke i tehničke baze. To pak bankama omogućuje stalno usavršavanje i širenje ponude usluga za klijente. Kao što znate, dominantni sustavi obračuna i plaćanja postali su "European", "VISA" i "America Express", koji su transnacionalne korporacije. Platni instrumenti ovih sustava koriste se u mnogim zemljama svijeta - kako u unutarnjem tako iu vanjskom platnom prometu.
Svrha razvoja kartičnog prometa je smanjiti obujam gotovinskog prometa kroz različite oblike i načine bezgotovinskog plaćanja i osigurati njihovu zaštitu. To se može postići stvaranjem specijaliziranog sustava obračunskih i platnih odnosa, integriranog u zapadnoeuropski obračunski i platni sustav. U okviru međunarodnih sustava ruske banke mogu koristiti međunarodne instrumente plaćanja; isti instrumenti plaćanja u rubljima mogu se koristiti u unutarnjem platnom prometu, koji, usput rečeno, već aktivno koriste vodeće ruske poslovne banke. Ovo bi moglo postati bitan tehnički element u praktičnoj provedbi pune konvertibilnosti ruske rublje.
Ostaje teško pitanje u vezi s prijelazom na kartice s čipom (odnosno opremljene mikroprocesorima). Nedvojbeno, "čip tehnologija" ima budućnost, a što je najvažnije, omogućuje vam dramatično proširenje kruga korisnika plastičnih kartica (budući da će unaprijed plaćeni novac biti fiksiran na kartici), a ne pribjegavati autorizaciji u različitim načinima. Proboj velike količine plastičnih kartica u obračunski i platni promet ne znači da su ostali instrumenti plaćanja postali od sekundarne važnosti. Naš glavni oblik plaćanja i dalje je gotovina. Gotovinski promet stvara ogromne troškove vezane uz tiskanje papirnatog novca, kovanje kovanica, njihovo puštanje u optjecaj, obradu, transport i skladištenje. Smanjiti gotovinski promet, smanjiti troškove vezane uz opsluživanje maloprodajnog obračuna i platnog prometa moguće je samo korištenjem različitih načina plaćanja u tom prometu. To su prije svega avansna plaćanja, debitne i kreditne kartice, kreditni čekovi (osobito Eurochequecard), bankovni i putnički čekovi. Pritom je uvijek potrebno jasno razumjeti koji se prostor može učinkovito ispuniti jednim ili drugim sredstvom plaćanja. Sustav predujmova, poput plastičnih kartica, povezan je s cirkulacijom osobnog dohotka. Sastoji se u tome da banka automatski odobrava ili zadužuje tekući račun klijenta za iznose prema unaprijed sklopljenom ugovoru.
Veliki problem stvaranja "industrije" plastičnih kartica je snabdijevanje skupom tehnološkom opremom nabavljenom u razvijenim zemljama. Za ruske potrošače bilo bi jeftinije proizvesti ovu opremu u Rusiji prema VISA i europskim standardima. U tu svrhu potrebno je investicijsko društvo uz sudjelovanje zapadnih banaka i tvrtki koje će među brojnim pretvorbenim poduzećima odabrati ona koja bi mogla proizvoditi odgovarajuću opremu i sredstva komunikacije. Tržište za prodaju takve opreme u Rusiji osigurano je dugi niz godina.
2.5 Prioriteti u razvoju ruskog bankarskog sustava u kontekstu financijske globalizacije
Intenzivan razvoj ruskog bankarskog sustava posljednjih godina određen je procesom transformacije planskog gospodarstva u tržišno.
Kao rezultat financijske krize, ruski bankarski sustav pretrpio je značajne gubitke. Kriza je dovela do smanjenja broja kreditnih institucija i koncentracije bankarskog kapitala. Kako bi prevladala posljedice financijskih poteškoća banaka nastalih tijekom krize, Središnja banka Ruske Federacije provela je opsežan program restrukturiranja bankarskog sustava.
Stoga je prioritet trenutne faze razvoja ruskog bankarskog sustava osigurati održivost. Stoga će se, po mom mišljenju, sljedeća faza održivog razvoja graditi na ovim temeljima. Održivi razvoj, shvaćen kao želja da se dugoročno osigura uspješno funkcioniranje organizacijskog sustava (uključujući banku), ključna je komponenta upravljanja kako za pojedinačne banke tako i za ruski bankarski sustav u cjelini u srednjoročnom razdoblju. Bez rješavanja ovih problema, osiguranje stabilnosti i učinkovitosti ruskog bankarskog sustava bit će težak zadatak.
Uspješan razvoj ruskog bankarskog sustava trebao bi se temeljiti na pozitivnim međunarodnim iskustvima. Najvažniji aspekt u tom smislu je prilagodba međunarodnih standarda i najbolje međunarodne prakse poslovanja banaka stvarnosti ruskog bankarskog sustava.
Zaključak
Financijski sustavi nastali su rađanjem klasnog društva i razvili su se kao dio političkog, društvenog i ekonomskog sustava države.
Povijest gospodarskog razvoja i financija pokazuje da se u razdobljima relativnog prosperiteta i održivog razvoja države koriste liberalnim pristupom za oživljavanje poslovne aktivnosti, au razdobljima kriza i povećanih društvenih napetosti uloga države i javnih financija u društvenom i gospodarskom transformacija je poboljšana.
Moguća su široka i uska tumačenja predmeta financija, povezana s korištenjem odredaba teorije sustava, poznatih kao postupci agregacije i dekompozicije u istraživanju.
Argument u prilog činjenici da financije pokrivaju sve faze reprodukcijskog procesa može biti činjenica da je kretanje sredstava i prostorno i vremensko. Pritom, kretanje u vremenu postoji objektivno i uvijek neovisno o volji gospodarskih subjekata. Takvo kretanje objektivno osigurava preraspodjelu sredstava čak i kada nema prostornog kretanja.
Postoji bliska veza između cijena, plaća, kredita s mogućnošću i intenzitetom izvora financijskih sredstava, vremenskom vrijednošću financijskih tokova. Prisutnost tako bliskog odnosa može omogućiti klasificiranje cijene, plaće, kredita kao relativno neovisnih kategorija, ali uključenih u sferu financijskih odnosa.
Porezi su temeljni financijski instrument koji formalno i neposredno osigurava uključivanje cijena, plaća, kredita i osiguranja u sferu financija.
U sastav decentraliziranih financija, osim monetarnih odnosa koji posreduju u cirkulaciji novčanih sredstava poduzeća, mogu se uključiti i monetarni odnosi raspodjele i preraspodjele unutar financijskih i industrijskih grupa, holdinga, kao i financije poduzetnika bez formiranja pravne osobe. , investicijske aktivnosti građana za održavanje ili promjenu društvenog statusa .
Financije imaju drugačiju ulogu u aktivnostima organizacijskih i proizvodnih sustava koji djeluju na robnom tržištu kao dio prodajne ili marketinške strategije.
Sve je tješnja povezanost financijskih odnosa s imovinskim odnosima, što se posebno očituje u razvoju postupaka privatizacije, financijskog leasinga, zaloga, konverzije dužničkih vrijednosnih papira itd.
Dakle, nakon što smo se upoznali s općim pitanjima strukture financijskog sustava Ruske Federacije, možemo reći da su financije monetarni odnosi koji nastaju u procesu raspodjele i preraspodjele vrijednosti bruto društvenog proizvoda i dijela nacionalnog bogatstva u vezi s formiranjem novčanih dohodaka i štednje od poslovnih subjekata i države i njihovim korištenjem za proširenu reprodukciju, materijalno poticanje radnika, zadovoljenje socijalnih i drugih potreba društva. Bit financija očituje se u njihovim funkcijama: distribuciji, kontroli i regulaciji.Važna specifičnost financija koja ih razlikuje od ostalih distribucijskih kategorija je da su financijski odnosi uvijek povezani s stvaranjem novčanih prihoda i štednje koji poprimaju oblik financijskih resursi.
Popis korištenih izvora
.Financije: Udžbenik / Ured. M.V. Romanovski, B.M. Sabanti. M.: Prospekt: Yurayt, 2000.
.Bankarstvo: Proc. dodatak / Ed. G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetsky. Sankt Peterburg: Peter, 2002.
.Lomtatidze O.V. Država kao faktor utjecaja na ponašanje i razvoj financijskih tržišta / financije i kredit. 2009. broj 27. - Sa. 47.
.Gvardin S. Razvoj i regulacija financijskog tržišta / Financijske novine. 2009. listopada (br. 41). - Sa. 12.
.Goloshchapov D.N. Globalizacija financijskog tržišta i inflacija / Financije i kredit. 2009. №5. - Sa. 71-74 (prikaz, ostalo).
.KoksharovA. Gdje je slaba karika. / Stručnjak - 2010, br. 40
.Kulikov A.G. Novac, kredit, banke. 2009. str. 198 25
.Organizacija središnje banke: Proc. dodatak / Ed. G.N. Beloglazova, N.A. Savinski. St. Petersburg: SPbGUEF, 2000.
.Uredio A.M. KOVALEVOY, Moskva "Financije i statistika", 2005
.Molyakov D.S., Shokhin EZH Teorija financiranja poduzeća. - M.: Financije i statistika, 2000
.en.wikipedia.org/wiki/Financial_system
.Balabanov A., Balabanov I. Financije. Sankt Peterburg: Peter, 2002.
.Krushvits L. Financiranje i investicije. St. Petersburg: Peter, 2000.
Podučavanje
Trebate li pomoć u učenju teme?
Naši stručnjaci će vam savjetovati ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite prijavu naznačite temu upravo sada kako biste saznali o mogućnosti dobivanja konzultacija.
1.20. Suvremeni financijski sustav Rusije, karakteristike njegovih sfera i veza. Izgledi za razvoj ruskog financijskog sustava.
Temelj financijskog sustava države su centralizirane javne financije (proračunski sustav, državni kredit, financijska sredstva Centralne banke). Decentralizirane financije uključuju:
1) financije organizacija (komercijalne i nekomercijalne organizacije).
2)financiranje financijskih posrednika (banke, osiguravajuća društva).
3) financije kućanstva.
Financijski sustav- skup različitih sfera financijskih odnosa, u tijeku kojih se formiraju i koriste fondovi fondova; financijski sustav- sustav oblika i metoda formiranja, raspodjele i korištenja sredstava fondova i poduzeća.
Financijski sustav Ruske Federacije uključuje sljedeće veze:
Centralizirane financije: 1) sustav državnog proračuna; 2) izvanproračunski posebni fondovi; 3) Državni zajam; 4) Sredstva osiguranja;
Decentralizirane financije: 5) Financije poduzeća različitih oblika vlasništva.
proračunski sustav Ruska Federacija uključuje 3 veze: savezni proračun; proračuni nacionalno-državnih i upravno-teritorijalnih tvorevina; lokalnih proračuna. Svi proračuni funkcioniraju autonomno. Proračunski sustav glavna je karika financijskog sustava (na njega otpada više od 40% svih financijskih sredstava).
Izvanproračunski fondovi- sredstva federalne vlade i jedinica lokalne samouprave za financiranje rashoda koji nisu obuhvaćeni proračunom. Formiranje izvanproračunskih fondova provodi se na teret obveznih namjenskih doprinosa. Glavni iznosi odbitaka ulaze u trošak i utvrđuju se u postotku od fonda plaća. Izvanproračunski fondovi imaju strogo namjensku namjenu. Ukupan broj izvanproračunskih fondova je preko 40. Glavni po veličini i značaju su socijalni fondovi (mirovinsko, Medstrakh, socijalno osiguranje).
Državni zajam odražava kreditne odnose u vezi s mobilizacijom od strane države privremeno slobodnih novčanih sredstava poduzeća i stanovništva na temelju otplate za financiranje javnih rashoda. U ulozi zajmodavaca djeluju fizičke i pravne osobe, a u ulozi zajmoprimca država. Potreba za korištenjem državnog kredita nastala je zbog nemogućnosti zadovoljenja potreba društva nauštrb proračunskih prihoda. Mobilizacija ogromnih financijskih sredstava rezultira velikim javnim dugom.
fond osiguranja osigurava naknadu mogućih gubitaka od elementarnih nepogoda i nesreća, te pridonosi njihovom sprječavanju. Trenutno, uz državne osiguravajuće organizacije, osiguranje provode nedržavna osiguravajuća društva.
Financije poduzeća osnova su financijskog sustava zemlje, jer služe procesu stvaranja i raspodjele društvenog proizvoda i nacionalnog dohotka. Sigurnost centraliziranih monetarnih fondova financijskim sredstvima ovisi o stanju financija poduzeća.
Jedan od glavnih zadataka Ministarstva financija u razvoju federalnog proračuna Rusije za 2015.-2017. bio je osigurati rezervu sigurnosti za proračun u uvjetima pada prihoda i gospodarskog rasta. To diktira potrebu osiguranja suficita ili malog proračunskog deficita. Proračunski deficit za trogodišnje razdoblje planiran je na razini od 0,6% BDP-a (za usporedbu: u Europskoj uniji normalnim se smatra proračunski deficit od 3% BDP-a).
Moramo smanjiti troškove i živjeti unutar svojih mogućnosti. Vlada je radi uštede smanjila dio troškova, dio je odgodila za razdoblje nakon 2017. godine. To je prvenstveno utjecalo na troškove ponovnog naoružavanja vojske, čiji je značajan dio pomaknut za nekoliko godina. Također, vlasti su bile prisiljene, primjerice, ograničiti indeksiranje plaća državnih službenika razinom inflacije. Ukupno će se tijekom trogodišnjeg razdoblja preraspodijeliti više od trilijun rubalja troškova.
U isto vrijeme, proračun predviđa značajne izdatke za programe podrške novim teritorijima - Krimu i Sevastopolju. Osim međudržavnih transfera, dobit će novac za infrastrukturu i poticanje gospodarskog razvoja. Prije svega, ovo je Kerčki most, to su ceste, nova infrastruktura koja tamo nije ažurirana desetljećima, to su industrijski parkovi, razni klasteri i tako dalje. Sljedeće godine na to će biti potrošeno 104 milijarde rubalja, a zatim će se troškovi povećati na 130 milijardi rubalja. Osim toga, vlasti su podržale regije Dalekog istoka - povećale su sredstva za infrastrukturne objekte, za koje su tijekom godina izdvojile 7, 15 i 20 milijardi rubalja.
Nastavak sankcija i trenutne cijene nafte, zajedno s devalvacijom rublje, prijeti Rusiji klizanjem u duboku recesiju u 2015., što bi moglo prisiliti Banku Rusije da odustane od slobodnog opticaja valute i vrati se intervencijama i kontroli. nad tijekovima kapitala, pišu u sljedećem osvrtu stručnjaci Centra za razvoj visokih škola.
Rusko gospodarstvo stagnira od kraja 2013., a sukob sa Zapadom i sankcije nametnute Ruskoj Federaciji zbog Krima te uplitanje u poslove Ukrajine u pozadini pada cijena nafte i deprecijacije rublje samo pogoršavaju problemi.
Od sredine studenoga rubalj je prema dolaru deprecirao za trećinu u odnosu na početak godine, a prema euru za 23 posto. Samo u listopadu Središnja banka potrošila je 30 milijardi dolara za podršku tečaju, a početkom studenog Banka Rusije najavila je prijelaz na slobodno formiranje tečaja.
Prema riječima čelnika Banke Rusije, prema stresnom scenariju, Središnja banka Rusije spremna je izdvojiti 85 milijardi dolara za devizne transakcije u 2015. godini. Stresni makroekonomski scenarij Središnje banke, prema Nabiullinoj, pretpostavlja da će cijena nafte u razdoblju 2015.-2017. biti jednaka 60 dolara po barelu. Međutim, njegova provedba je malo vjerojatna, smatra čelnik Banke Rusije.
Prema njezinim riječima, čak i pod kriznim scenarijem razvoja ruskog gospodarstva, Središnja banka očekuje jačanje rublje u 2015. i inflaciju od 4 posto u 2017. godini. Za 2015. Središnja banka predviđa inflaciju od 8 posto Ukupni trošak za rusko gospodarstvo od međusobnih sankcija mogao bi dosegnuti 3 posto BDP-a za tri godine, izračunali su stručnjaci HSE-a na temelju procjena Banke Rusije.
U 2014. godini neto odljev kapitala, prema podacima Banke Rusije, mogao bi iznositi 128 milijardi dolara, što je za 67 milijardi dolara više nego 2013. godine.
Ruski ministar financija Anton Siluanov rekao je da bi neto odljev kapitala iz Rusije u 2014. mogao iznositi 120-130 milijardi dolara.Početkom listopada ministarstvo je očekivalo da bi se iz zemlje moglo povući više od 90 milijardi dolara, ali ne više od 100 milijardi dolara. Istodobno, početkom studenog, Visoka škola ekonomije izvijestila je da je od početka godine odljev kapitala iz Ruske Federacije već premašio 110 milijardi dolara.
Ministar financija Anton Siluanov u intervjuu za Bloomberg rekao je da će naše gospodarstvo kliznuti u recesiju samo ako cijena nafte padne na 60 dolara po barelu. "Ako cijena nafte padne na 60 dolara po barelu, tada će rast biti negativan", rekao je. Siluanov je rekao da će vlada zauzeti stroži pristup proračunu i koristiti antikrizne alate. Ministar je uvjerio da će "sve društvene obveze biti ispunjene, nitko ih ne namjerava revidirati". Istodobno, "sekundarni prioriteti bit će odgođeni za kasniji datum."
Prema Siluanovu, pad cijena nafte i pogoršanje gospodarske situacije neće biti tako ozbiljni kao 2008.-2009., a gospodarstvo će se oporaviti kada se uspije prilagoditi novim uvjetima. “Najvjerojatnije će se cijena nafte iduće godine kretati u rasponu od 80 do 90 dolara”, predviđa ministar.
FAKULTET ZA MENADŽMENT
TEST
disciplina: FINANCIJE I KREDIT
tema: SUVREMENI FINANCIJSKI SUSTAV RUSIJE
Izvršio: Babina A.V.
skupina broj 23-253P
knjiga evidencije br.981
Provjereno:
Sankt Peterburg
Peterburška akademija 1
menadžment i ekonomija 1
Uvod 3
Financijski sustav Rusije je skup financijskih institucija, od kojih svaka doprinosi formiranju i korištenju odgovarajućih novčanih fondova, te državnih tijela i institucija koje obavljaju financijske aktivnosti u okviru svoje nadležnosti. Prisutnost različitih institucija unutar financijskog sustava posljedica je činjenice da financije svojim utjecajem pokrivaju cjelokupno gospodarstvo zemlje i društvenu sferu. 3
Financijski sustav danas je predmet rasprava i rasprava. Problemi suvremenog društva koje financijski sustav treba rješavati uključuju: nedovoljne stope gospodarskog razvoja, disproporcije u razvoju gospodarskog sustava, zaostajanje u prilagodbi promjenama na vanjskim robnim i financijskim tržištima, pretjerane socijalne napetosti koje nepovoljno utječe na proces reprodukcije, nizak stupanj zadovoljenja potreba jedinke i sl. 3
1. Glavne veze financijskog sustava Ruske Federacije 5
2. Financijsko upravljanje i financijska politika 10
3. Tijela upravljanja javnim financijama 14
Zaključak 20
Uvod
Financijski sustav Rusije je skup financijskih institucija, od kojih svaka doprinosi formiranju i korištenju odgovarajućih novčanih fondova, te državnih tijela i institucija koje obavljaju financijske aktivnosti u okviru svoje nadležnosti. Prisutnost različitih institucija unutar financijskog sustava posljedica je činjenice da financije svojim utjecajem pokrivaju cjelokupno gospodarstvo zemlje i društvenu sferu.
Financijski sustav danas je predmet rasprava i rasprava. Problemi suvremenog društva koje financijski sustav treba rješavati uključuju: nedovoljne stope gospodarskog razvoja, disproporcije u razvoju gospodarskog sustava, zaostajanje u prilagodbi promjenama na vanjskim robnim i financijskim tržištima, pretjerane socijalne napetosti koje nepovoljno utječe na proces reprodukcije, nizak stupanj zadovoljenja individualnih potreba i sl.
Financijski sustav je financijski odnos grupiran prema određenom atributu. Financijski odnosi, kao takvi, prisutni su gotovo posvuda u našim životima. Dakle, nastaju između države s jedne strane, fizičkih i pravnih osoba s druge strane; između dva pravna lica, kao i između fizičkih lica. Iz ovoga proizlazi da naše osobne financije, financije kućanstva (javne financije) i obiteljski proračun čine određeno područje financijskih odnosa, tj. dio financijskog sustava.
Zato je danas, više nego ikada, važno imati predodžbu o financijskom sustavu Ruske Federacije, poznavati njegovu strukturu i pratiti njegove promjene kako bismo bili kompetentni u ovom pitanju.
1. Glavne veze financijskog sustava Ruske Federacije
Financijski sustav - ovo je sustav oblika i metoda formiranja, raspodjele i korištenja sredstava sredstava države i poduzeća. 1
Financijski sustav je kombinacija različitih sfera (karika) financijskih odnosa. Ove veze karakteriziraju osobitosti formiranja i korištenja fondova fondova, kao i različita uloga u društvenoj reprodukciji.
Uloga države u socioekonomskom razvoju društva uvjetuje potrebu za centralizacijom raspolaganja značajnim dijelom financijskih sredstava. Prema tome, osnova centralizirano(ili nacionalni) financije su proračuni odgovarajućih razina (u Ruskoj Federaciji raspoređeni su savezni, regionalni i lokalni proračuni). 2
Osim toga, javne financije obuhvaćaju i državne izvanproračunske fondove i državno kreditiranje.
Federalni, regionalni i lokalni proračuni predstavljaju oblik formiranja i korištenja centraliziranih fondova sredstava potrebnih za osiguranje funkcija države i lokalne samouprave. Proračun ima vodeću ulogu u stvaranju gospodarskih uvjeta za osiguranje nacionalne sigurnosti, održavanje državnih tijela, provođenje temeljnih istraživanja, osiguranje zaštite okoliša, održavanje i razvoj društvene i kulturne sfere, kao i poduzeća različitih oblika vlasništva.
Važna karika u nacionalnim financijama također su državni izvanproračunski fondovi - sredstva sredstava koja se ostvaruju izvan proračuna i namijenjena su, u pravilu, za ostvarivanje prava građana iz područja socijalne i zdravstvene zaštite.
Državni zajam odražava kreditne odnose koji se odnose na mobilizaciju od strane države privremeno slobodnih sredstava poduzeća, organizacija i pojedinaca pod uvjetima otplate, plaćanja i hitnosti za financiranje javnih rashoda. Zajmoprimci u državnom zajmu su pravne i fizičke osobe, a vjerovnik je država koju zastupaju njezini izvršni organi.
Državni dug nastaje kao rezultat kreditnih odnosa u kojima država djeluje kao zajmoprimac, a građani, poduzeća i organizacije, uključujući strane, djeluju kao vjerovnici. Javni dug se u pravilu koristi za pokrivanje proračunskog deficita, kao i za stabilizaciju cirkulacije novca u zemlji.
razlikovati javni unutarnji dug - dužničke obveze Vlade Ruske Federacije pravnim i fizičkim osobama, denominirane u nacionalnoj valuti, kao i javni vanjski dug - Zaduživanja države iz različitih inozemnih izvora denominirana u stranoj valuti.
Nacionalne financije imaju vodeću ulogu u reguliranju gospodarskih procesa i distribucijskih odnosa na makrorazini. Formiranje i raspodjela nacionalnih financija su centralizirani, nacionalne financije akumulirane su na raspolaganju državi i tijelima lokalne samouprave.
decentralizirane financije- to su financije kreditno-bankarske sfere, osiguravajućih društava, trgovačkih društava i neprofitnih organizacija. 1
Privlačenjem slobodnih sredstava od gospodarskih subjekata i stanovništva formiraju se financije sustava kreditnog bankarstva i osiguranja.
Financije kreditno-bankarskog sustava (ili kreditni fondovi) služe kao glavni izvor zadovoljenja potražnje poslovnih subjekata i pojedinaca za dodatnim novčanim sredstvima. Čak i uz vrlo visoku razinu samofinanciranja, u pravilu samo vlastita sredstva nisu dovoljna za poslovanje.
Kreditna sredstva služe ne samo tekućim potrebama poduzeća, već i njihovim investicijskim aktivnostima.
Tržište potrošačkih kredita trenutno raste vrlo dinamično, pojedinci imaju priliku dobiti kredit za kupnju kućanskih aparata i namještaja, vozila i nekretnina, plaćanje obrazovnih usluga itd.
Financijsko tržište također je dio kreditnog i bankarskog sustava. Posebno napominjemo da je financijsko tržište jedan od mehanizama kojim financije kreditno-bankarskog sustava sudjeluju u kreditiranju države – stjecanjem državnih vrijednosnih papira. 2
Financije osiguravajućeg društva predstavljaju kariku u financijskom sustavu koja osigurava pokriće mogućih gubitaka u slučaju štetnih događaja – osiguranih događaja.
Fondovi osiguranja su fondovi osiguranja koji se mogu organizirati u sljedeće organizacijske oblike:
Centralizirani (pričuvni) fond osiguranja;
Sredstva samoosiguranja;
Fondovi osiguranja osiguravatelja (osiguravajuća društva).
Centralizirani fond za osiguranje Formira se na račun nacionalnih resursa, ima prirodni oblik, sadrži zalihe proizvoda, materijala, sirovina, hrane, koje se stalno ažuriraju. Namjena ovog fonda je naknada štete i otklanjanje posljedica elementarnih nepogoda i velikih nesreća koje su uzrokovale velika razaranja i ljudske žrtve. Izvor formiranja centraliziranog fonda osiguranja je nadopunjavanje državnih zaliha i rezervi.
Sredstva samoosiguranja formiraju gospodarski subjekti radi osiguranja vlastite djelatnosti u slučaju nepovoljnih situacija, a koriste se za pokriće gubitaka, otkup obveznica i otkup dionica (u nedostatku drugih sredstava), kao i za nabavu dugotrajne imovine. Veličina fondova samoosiguranja nije regulirana zakonom.
Osiguravajući fondovi osiguravatelja (tj. osiguravajuća društva) stvara širok raspon sudionika, koji mogu uključivati i poduzeća i pojedince. Takvi fondovi osiguranja imaju ciljanu namjenu: na primjer, fond za osiguranje nekretnina od požara, fond za osiguranje od građanske odgovornosti vlasnika automobila za posljedicu prometnih nesreća itd.
Osiguranici (sudionici fonda osiguranja osiguravatelja), uplaćuju u fond relativno male (u usporedbi s mogućim iznosom štete u slučaju osiguranog slučaja) novčane iznose - premije osiguranja, a kako su osigurani slučajevi relativno rijetki i događaju se u pravilu samo kod malog broja osiguranika, osiguravatelj pokriva sve gubitke osiguranika na teret ukupno prikupljene premije osiguranja. 1
Do 1990. u SSSR-u je postojao državni monopol nad osiguranjem, a sada, uz državne osiguravajuće organizacije, postoje mnoge nedržavne osiguravajuće tvrtke koje imaju licence za obavljanje djelatnosti osiguranja.
Poslovne financije formiraju se iz vlastitih novčanih prihoda i štednje tih poduzeća. Osnovu jedinstvenog financijskog sustava zemlje čine financije trgovačkih poduzeća koja služe reprodukciji i distribuciji bruto domaćeg proizvoda i čine pretežni dio financijskih sredstava nacionalnog gospodarstva.
Glavni izvor funkcioniranja i razvoja trgovačkih poduzeća je dobit. Istodobno, poduzeća imaju stvarnu financijsku neovisnost, samostalno upravljaju financijskim rezultatima svoje djelatnosti, formiraju proizvodne i društvene fondove, traže potrebna sredstva za ulaganja, uključujući korištenje financijskih sredstava drugih dijelova financijskog sustava. 1
Opskrbljenost nacionalnih financijskih sredstava financijskim sredstvima bitno ovisi o stanju financija gospodarskih poduzeća. S druge strane, različita poduzeća u svojim aktivnostima mogu koristiti bankovni zajam, sredstva osiguranja, proračunska sredstva, a ponekad i državni zajam. 2
Neprofitne financije neizravno sudjeluju u reproduktivnim procesima, budući da ciljevi funkcioniranja takvih organizacija nisu izravno povezani s ostvarivanjem dobiti. Djelatnost neprofitnih organizacija je pružanje društveno značajnih usluga čija je potrošnja popraćena snažnim vanjskim učincima za cijelo društvo i svakog njegovog člana. Te usluge uključuju, prije svega, sferu nacionalne sigurnosti, obrazovanja, zdravstva itd.
Država donošenjem odgovarajućih zakona i propisa kroz financijski sustav utječe na formiranje centraliziranih i decentraliziranih financijskih izvora. Za to se koriste alati kao što su porezi, kreditni sustav, mehanizam određivanja cijena itd.
Nacionalne financije organski su povezane s ostalim dijelovima financijskog sustava. S jedne strane, glavni izvor proračunskih prihoda je bruto domaći proizvod stvoren u sferi proizvodnje, zatim se oporezivanjem formiraju proračun i društveni izvanproračunski fondovi. S druge strane, proces proširene reprodukcije poduzeća provode ne samo na vlastiti trošak, već i uz moguće uključivanje izravnih izdvajanja iz proračuna ili državnog kredita.
Osim toga, financije poduzeća povezane su s kreditnim sustavom. S nedostatkom vlastitih sredstava, osobito za nadopunjavanje obrtnog kapitala, poduzeća koriste bankovne kredite.
Za rješavanje svojih financijskih i gospodarskih problema poduzeća mogu privući sredstva i od drugih poslovnih subjekata, od kojih je najčešće izdavanje vrijednosnih papira – dionica, obveznica i sl. 1
Dakle, jedinstvena bit financijskog sustava određuje međusobnu povezanost i međuovisnost veza financijskog sustava.
Financijski sustav Ruske Federacije
Uvod
Poglavlje 1. Povijest razvoja financijskog sustava u Rusiji
1 formiranje ruskog financijskog sustava
2 Bit i struktura ruskog financijskog sustava
Poglavlje 2. Suvremeni financijski sustav Rusije
1 Upravljanje financijskim sustavom u Rusiji
2 Dinamika financijskog sustava Rusije za 2009-2014
3 Problemi razvoja suvremenog financijskog sustava Ruske Federacije
Zaključak
Popis korištenih izvora
Primjena
Uvod
U vrijeme razvoja tržišnih odnosa posebno važnu ulogu imaju financije. Takva zajednica financijskih odnosa sadrži sustav državnog proračuna, izvanproračunskih fondova, državnih kredita i fondova osiguranja. Funkcionalna i regulatorna uloga takvih sustava jedinstven je dio gospodarskih odnosa u državi, najvažnije sredstvo u provođenju njezine politike. Financijska pitanja su predmet rasprava u široj javnosti, a pri rješavanju raznih problema povezanih s njima izazivaju sukobe u parlamentima, sukobe političke moći i stanovništva, tj. danas imaju veliki značaj u životu modernog društva. Sfere utjecaja financija uključuju sljedeće: tempo razvoja proizvodnje, investicije, stanje financijskih tržišta i bankovnih sustava, štednju, nezaposlenost, životni standard stanovništva itd. Uz pomoć svega navedenog , s jedne strane, takve velike zadatke kao što je razvoj jednog ili drugog sektora nacionalnog gospodarstva, ali s druge strane, uže, na primjer, iznos mirovina za umirovljenike. Upravo ta svijest o financijama u svim sferama društva posljedica je činjenice da postoje ogromni razmjeri nacionalne i planetarne proizvodnje, produbljivanje društvene podjele rada, skokovi u znanstvenom i tehnološkom razvoju, rast javnog svijesti, te postoji potreba za zaštitom okoliša.
Relevantnost teme je u tome što je pouzdan financijski sustav srž razvoja i najboljeg funkcioniranja tržišnog gospodarstva te nužan uvjet za rast i stabilnost gospodarstva u cjelini. Takav sustav je temelj koji mobilizira i raspoređuje ušteđevinu društva i olakšava njegovo svakodnevno poslovanje. Iz toga slijedi da iako strukturna tranzicija s uglavnom centralno planiranog i kontroliranog gospodarstva na tržišno gospodarstvo uključuje mnoge elemente, najvažnije je stvoriti zdrav financijski sustav. Tek nakon takvog procesa, stvaranja tako pouzdanog financijskog sustava, mogu se uspješno razvijati tržišta novca i kapitala, posebice primarno i sekundarno tržište vrijednosnih papira nacionalne države.
Predmet kolegija je financijski sustav Ruske Federacije.
Predmet kolegija su financijski i ekonomski odnosi koji nastaju u procesu funkcioniranja financijskog sustava Ruske Federacije između države, općina, poslovnih subjekata i stanovništva.
Svrha ovog rada je proučavanje razvoja financijskog sustava Rusije, na temelju cilja identificirani su sljedeći zadaci:
razmotriti formiranje financijskog sustava Rusije;
istražiti bit i strukturu ruskog financijskog sustava;
proučiti tijela upravljanja financijskim sustavom u Rusiji;
analizirati dinamiku ruskog financijskog sustava u razdoblju 2012.-2014.;
identificirati probleme suvremenog financijskog sustava Rusije.
Poglavlje 1. Povijest razvoja financijskog sustava u Rusiji
.1 Formiranje ruskog financijskog sustava
financijsko ekonomsko stanje
U Ruskom Carstvu razvoj tržišnih odnosa uvelike je kočio kmetstvo. Sve do ukidanja kmetstva 1861. rusko gospodarstvo nije bilo mehanizam za popunjavanje prihodne strane proračuna.
Sve do druge polovice XVIII stoljeća. hitni financijski izvori za rusku državu i njezinu vladu uglavnom su bili rekvizicije (prisilno otuđenje) ili prisilni zajmovi od samostana i privatnih osoba.
Tijekom vladavine Katarine II (1762.-1796.) jedan od oblika državnog kredita bilo je izdavanje novčanica za pokrivanje deficita državnog proračuna, što je dovelo do razvoja inflacijskih procesa; bilo je i zaduživanja kreditnih sredstava kod državnih banaka.
U procesu reformi Aleksandra I. (1801.-1825.) osnovano je Ministarstvo financija. A prvi ministar financija u povijesti Ruskog Carstva bio je grof Aleksej Vasiljevič Vasiljev, koji je prije toga bio državni rizničar. U 19. stoljeću Na mjestu ministra financija izmijenjeno je 13 ljudi. Među njima su najpoznatiji bili E.F.Kankrin, S.Yu.Witte.
U prvim godinama vladavine Aleksandra I, izdavanje novčanica posebno se zamjetno intenziviralo. Ratovi s Turskom (1806.-1812.) i Švedskom (1808.-1809.) zahtijevali su velike izdatke. Inflacijski proces u Rusiji obezvrijedio je novčanu štednju imućnih slojeva. U tim je uvjetima vlada Aleksandra I. poduzela određene mjere koje su pridonijele stabilizaciji monetarne cirkulacije, a koje su se temeljile na "Planu financija", koji je 1809. godine pripremio poznati državnik tog doba M.M. Speranskog uz pomoć profesora N.S. Mordvinova.
Sukladno "Planu financija", monetarna reforma je trebala biti provedena povlačenjem i uništavanjem svih dotadašnjih novčanica, kao i osnivanjem nove emisione banke, koja je trebala imati dovoljno srebra za osiguranje novčanica. planiran za puštanje u promet. Osim toga, prema "Planu" trebalo je poboljšati organizaciju monetarnog sustava Rusije, čija je osnova trebala biti srebrna rublja. Speranski je imao negativan stav prema fiat novcu i smatrao je potrebnim eliminirati njihovu cirkulaciju u zemlji. Speranski je predložio mjere za poboljšanje organizacije unutarnjeg državnog kreditnog sustava, koje su se temeljile na ideji pretvaranja (konsolidacije) dijela tekućeg beskamatnog duga u obliku novčanica puštenih u optjecaj u dugoročni dug s država plaća kamate vjerovnicima. Da bi to učinio, Speranski je predložio izdavanje kamatonosnih dužničkih obveza - obveznica dugoročnog državnog zajma i prodaju ih svima za novčanice. Iz "Plana financija" samo su neke odredbe provedene u praksi.
Ideje M.M. Speranskog bili su zaboravljeni, a vlada nije mogla dovršiti reforme zbog izbijanja rata 1812. Vladina politika na području financija, državnog kredita i optjecaja novca krenula je novim smjerom. Odlučeno je zadržati novčanice u optjecaju i spriječiti njihovu zamjenu kovanicama. Novčanice su proglašene zakonskim sredstvom plaćanja i optjecale su u cijelom carstvu.
Osim toga, 1831. godine, u skladu s Manifestom, vlada je odlučila izdati ulaznice Državne riznice (serije) kako bi se ubrzao primitak državnih prihoda. Ulaznice su puštene u opticaj u velikim količinama i dale su pravo na prihod po stopi od 4,32% godišnje. Rok dospijeća bio je 4 godine. Izdavanja ulaznica redala su se jedno za drugim, a istekle su se mijenjale za nove. U stvarnosti, zapisi Državne riznice pretvorili su se u dugoročni državni zajam.
U srpnju 1839. godine, donošenjem Manifesta “O ustrojstvu novčanog sustava”, započela je njegova reforma, čija je svrha bila uvođenje novih načela organizacije ovog sustava, te izbacivanje iz optjecaja obezvrijeđenih državnih novčanica. Dana 1. srpnja 1839. objavljena je i Uredba "O osnivanju depozitnog ureda srebrnog novca pri Državnoj trgovačkoj banci", kojom su listići depozitnog ureda proglašeni zakonitim sredstvom plaćanja, koje je kružilo diljem zemlje zajedno s srebrnjak.
Provodeći ovu reformu, vlada Nikole I. pokušala je istodobno racionalizirati cirkulaciju novca i maksimalno iskoristiti izdavanje papirnatih novčanica za dobrobit Državne riznice. Monetarna reforma dala je poticaj brzom razvoju robno-novčanih odnosa u Rusiji.
Jedan od inicijatora nove kreditno-monetarne politike 1880-ih. postao ministar financija Nikolaj Hristoforovič Bunge – najveći ekonomist koji je obranio doktorsku disertaciju “Teorija kredita”. Bunge je bio pobornik tržišne ekonomije.
Počevši od 1881., ruska je vlada uložila sve napore da akumulira zlatne rezerve. Vanjski i unutarnji zajmovi, kao i porast oporezivanja stanovništva pridonijeli su stabilizaciji proračuna, a sve to zajedno postalo je preduvjet za monetarnu reformu 1895.-1897.
Kao rezultat reforme, Rusija je dobila stabilnu zlatnu valutu i papirnate novčanice ekvivalentne zlatu i slobodno zamjenjive za ovaj metal. Monetarni sustav temeljen na zlatu uzrokovao je još veći priljev stranog kapitala.
Krajem 90-ih. u Rusiji je izbila ekonomska kriza. Njezin prvi vjesnik bila je monetarna kriza koja je započela u ljeto 1899. – naglo je porastao nedostatak slobodnog kapitala, zbog porasta potražnje za novcem naglo je pao tečaj mnogih vrijednosnih papira, niz banaka je bankrotiralo, a krediti su se povećali. bila znatno smanjena.
Rusija je počela izlaziti iz ekonomske krize tek 1904. Ali čekali su je novi šokovi - Rusko-japanski rat 1904.-1905. i val revolucionarnog pokreta 1905-1906.
Početkom 10. god. XX. stoljeća, stanje gospodarstva Carstva počelo se poboljšavati.
Prvi svjetski rat prekinuo je opsežan razvoj bankarskog sustava. Rusija je imala veliku potrebu za sredstvima za financiranje rata. Godine 1914.-1916. Ruska vlada proizvela je velika godišnja izdanja ulaznica Državne riznice. U zemlji se razvio inflacijski proces, zahvatila je pustoš, glad, popraćena masovnim mitinzima, štrajkovima i demonstracijama.
Rezultat rasta novčane mase, koji nije podržan robnom proizvodnjom, bio je pad kupovne moći rublja. Počela je dugotrajna i teška inflacija.
U vrijeme Veljačke revolucije stvarna metalna podloga kreditnih zapisa bila je oko 13%. Zlatne rezerve zemlje su se smanjivale. Rublja, koja je postala papir unutar zemlje, postupno se pretvorila u zatvorenu valutu na stranim tržištima.
U veljači 1917. godine u zemlji je nastala vrlo teška financijska situacija.
Razdoblje od 1917. do sredine 1921. obilježeno je likvidacijom predrevolucionarnih kreditnih institucija, a njegov najznačajniji zakonodavni akt bio je Dekret Središnjeg izvršnog odbora od 14. prosinca 1917. o nacionalizaciji banaka.
Prelaskom na NEP stvaraju se pretpostavke za razvoj bankarstva. Dana 30. lipnja 1921. Vijeće narodnih komesara izdalo je Dekret o ukidanju ograničenja monetarnog optjecaja, kao io mjerama potrebnim za razvoj depozitno-transfernog poslovanja.
Veliki korak u preustroju financijskog rada bila je porezna reforma iz 1930., koja je dovela do promjene u sustavu plaćanja poduzeća u proračun i uvođenja dvokanalnog sustava povlačenja odbitaka od dobiti i poreza na promet, koji je uključivao mnoge poreze i naknade.
Godine 1938. dovršeno je formiranje proračunskog sustava SSSR-a. Lokalni proračuni i proračun socijalnog osiguranja službeno su uključeni u jedinstveni državni proračun, proširenje funkcija lokalnih vijeća i njihovih proračunskih prava praćeno je stalnim rastom prihoda.
U 30-im godinama. 20. stoljeće vlada SSSR-a dosljedno je provodila politiku centraliziranog upravljanja i planiranja nacionalnog gospodarstva. Tijekom Velikog Domovinskog rata (1941.-1945.) nije bilo temeljnih promjena u financijskom sustavu zemlje.
U poratnim godinama državni proračun bio je podređen zadaći otklanjanja posljedica rata i obnove uništenog gospodarstva.
Pokušaj poboljšanja gospodarskog mehanizma učinjen je 1965. godine kroz reformu usmjerenu na jačanje poticajnog djelovanja dobiti na razvoj proizvodnje. Reformom je predviđena organizacija novog sustava gospodarskih poticaja.
Krajem 70-ih. kako bi se promijenila teška situacija koja se stvorila u gospodarstvu zemlje, razvijen je ekonomski model sektorske samopotpore i samodostatnosti.
U prvoj polovici 80-ih. kako bi se poboljšao ekonomski mehanizam zemlje, proveden je eksperiment za širenje novih metoda upravljanja u poduzećima, a kasnije su počeli uvoditi potpuno samofinanciranje i samofinanciranje.
No, sve te aktivnosti nisu dovele do povećanja financijskih sredstava zemlje. U državnom proračunu bio je deficit. A proračunski deficit negativno je utjecao na gospodarstvo, narušio stabilnost optjecaja novca i potaknuo inflatorne procese.
1.2 Bit i struktura ruskog financijskog sustava
Financijski sustav<#"813836.files/image001.gif">
Slika 1.1 Financijski sustav Ruske Federacije.
U svom sastavu javne financije obuhvaćaju: državni proračun i izvanproračunske fondove.
Državni proračun je godišnji plan državnih prihoda i rashoda. Naime, novac je taj koji državi omogućuje obavljanje gospodarskih i društvenih funkcija. Državni proračun obuhvaća proračune države i lokalne proračune. Iz toga proizlazi da je odobravanje državnih proračuna za iduću godinu uvijek burno. Vlada nastoji smanjiti prava regija, a ovi potonji pokušavaju ostaviti više sredstava na raspolaganju. Izvanproračunski fondovi su oni fondovi koji imaju strogo određenu namjenu: mirovinski fond, fond socijalnog osiguranja i sl., a akumulirani su izvan sustava državnog proračuna.
Proračun je prihod i rashod. Dio prihoda od 80-90% formira se na račun poreza od poduzeća i stanovništva. Drugi dio dolazi od korištenja državne imovine, vanjske gospodarske djelatnosti. U strukturi rashodovne strane proračuna nalaze se rashodi za socijalne i kulturne potrebe, rashodi za razvitak nacionalnog gospodarstva, za obranu i za državnu upravu. U socijalno usmjerenom gospodarstvu oporezivanje se temelji na načelima obveze plaćanja, socijalne pravde i povezanosti s primanjem naknada.
Sfere financijskog sustava<#"813836.files/image002.gif">
Slika 2.1 Dinamika prihoda federalnog proračuna u razdoblju 2009.-2013
U 2010. godini bilježi se pad prihoda za 1,0% BDP-a u odnosu na 2009. godinu, pri čemu su nenaftni i plinski prihodi smanjeni za 1,6% BDP-a, dok su prihodi od nafte i plina povećani za 0,6% BDP-a. Porast prihoda od nafte i plina rezultat je povećanja svjetske cijene nafte Urals (za 17,1 USD po barelu), kao i povećanja proizvodnje plina i nafte za 12,1% odnosno 1,6%, te količine izvoz roba proizvedenih od nafte i sirove nafte za 6,9% odnosno 1,2%. Smanjenje nenaftnih i plinskih prihoda uglavnom je posljedica promjena poreznog zakonodavstva (zamjena jedinstvenog socijalnog poreza premijama osiguranja koje idu izravno u izvanproračunske fondove).
Od 2011. godine bilježi se trend rasta prihoda federalnog proračuna. Postkrizni oporavak ruskog gospodarstva 2011.-2012. uvelike je određen povoljnim vanjskim gospodarskim okruženjem (rast svjetskih cijena i ključnih pokazatelja vanjske trgovine).
U 2012. prihodi saveznog proračuna porasli su u usporedbi s 2010. (godinom najvećeg pada prihoda u posljednjih 5 godina) za 2,9% BDP-a, uključujući prihode od nafte i plina - za 2,1%, prihode od nafte i plina - za 0,8%. % prema BDP-u. Na povećanje prihoda od nafte i plina utjecali su: rast svjetskih cijena nafte Urals (sa 78,2 na 110,5 USD/bbl), cijena prirodnog plina (sa 271,2 na 345,5 USD/tisuću kubnih metara) i tečaja američkog dolara u odnosu na rubalj (s 30,4 na 31,1 rublja), kao i indeksiranje stopa otpremnine za zapaljivi prirodni plin. Porast nenaftnih i plinskih prihoda posljedica je izmjena poreznog zakonodavstva (indeksacija specifičnih trošarinskih stopa za trošarinske proizvode i uspostavljanje standarda prijenosa trošarina u federalni proračun za naftne derivate (2011. - 30%, 2012. - 23. %) i alkoholnih proizvoda s volumnim udjelom etilnog alkohola iznad 9 % po stopi od 60%), kao i povećanje BDP-a i uvoza.
U 2013. godini, u usporedbi s 2012., dolazi do smanjenja prihoda saveznog proračuna za 1,3% BDP-a, uključujući prihode od nafte i plina - za 0,6% BDP-a, nenaftne i plinske prihode - za 0,7% BDP-a. Na smanjenje prihoda od nafte i plina utjecali su: pad svjetskih cijena nafte Urals (sa 110,5 na 107,9 USD/bbl), cijene prirodnog plina (sa 345,5 na 339,2 USD/tisuću kubnih metara) i količine izvoza nafte za 1,8% . Do smanjenja nenaftnih i plinskih prihoda došlo je zbog smanjenja prihoda od poreza na dodanu vrijednost i uvoznih carina, uglavnom zbog smanjenja oporezivih obujma uvoza, kao i prihoda od prijenosa dijela dobiti od Središnja banka Ruske Federacije u vezi s prodajom paketa dionica OJSC Sberbank of Russia od strane Banke Rusije 2012.
Tijekom izvršenja federalnog proračuna u 2013. godini izmjene proračunskih izdvajanja izvršene su izmjenama i dopunama Federalnog zakona "O federalnom proračunu za 2013. i plansko razdoblje 2014. i 2015. godine", kao i na osnovama utvrđenim Zakonom o proračunu Ruske Federacije i Saveznog zakona "O saveznom proračunu za 2013. i za plansko razdoblje 2014. i 2015.".
Gotovinsko izvršenje rashoda saveznog proračuna u 2013. iznosilo je 13 342,9 milijardi rubalja (20,0% BDP-a, 99,7% zakonski odobrenih proračunskih sredstava i 99,1% ažuriranog popisa) i provedeno je u sljedećim glavnim područjima:
socijalna sfera - 38,7% ukupnog volumena rashoda saveznog proračuna (7,8% BDP-a);
nacionalna obrana - 15,8% (3,2% BDP-a);
nacionalna sigurnost i provedba zakona - 15,5% (3,1% BDP-a);
nacionalno gospodarstvo - 13,9% (2,8% BDP-a);
servisiranje javnog duga Ruske Federacije - 2,7% (0,5% BDP-a).
Struktura novčanih rashoda federalnog proračuna u 2013. godini u kontekstu odjeljaka klasifikacije proračunskih rashoda prikazana je na slici (Prilog 1).
Ukupni deficit konsolidiranih proračuna subjekata Ruske Federacije u 2013. porastao je 2,3 puta i iznosio je 642 milijarde rubalja u 2013., ili 1% godišnjeg BDP-a. Broj regija koje su svoje proračune izvršavale s deficitom prošle se godine povećao na 77 u odnosu na 67 regija u 2012., dok su regije koje prekoračuju zakonom utvrđenu granicu deficita postale sustavne. Kao rezultat toga, u 2013. godini došlo je do povećanja zaduženosti sastavnih subjekata Ruske Federacije, prvenstveno zbog povećanja obveza sastavnih subjekata po bankovnim kreditima. U 2013. regionalno prosječno opterećenje dugom poraslo je s 21,2% na 26,4% (Grafikon 2.2).
U razdoblju siječanj-srpanj 2014. godine konsolidirani proračun subjekata Ruske Federacije izvršen je s suficitom od 308,95 milijardi rubalja, dok je 40 subjekata imalo proračunski deficit, čiji je ukupni iznos iznosio 103,54 milijarde rubalja. Pozitivna činjenica je rast prihoda od poreza na dobit: iznos prihoda za siječanj-srpanj 2014. iznosio je 1.227 milijardi rubalja u usporedbi s 1.015 milijardi rubalja za isto razdoblje prošle godine.
Relativno povoljna situacija s ravnotežom regionalnih proračuna za prvih sedam mjeseci 2014. nastala je uglavnom zahvaljujući mjerama međuproračunske preraspodjele. U odnosu na isto razdoblje prošle godine, u razdoblju siječanj – srpanj 2014. povećane su subvencije za ujednačavanje proračunske sigurnosti (od 1. kolovoza 2014. primljene su 72 regije), subvencije za potporu mjerama za osiguranje proračunske ravnoteže, kao i ciljani međuproračunski transferi. Ukupni obujam međuproračunskih transfera koje su regije primile iz drugih proračuna proračunskog sustava u razdoblju od siječnja do srpnja 2014. iznosio je 893,7 milijardi rubalja (780,4 milijarde rubalja u razdoblju od siječnja do srpnja 2013.). Osim toga, povećana je državna potpora regijama u obliku proračunskih zajmova, čiji je obujam od 1.8.2014. iznosio 529,0 milijardi rubalja (480 milijardi rubalja od 1.4.2014. i 426,2 milijarde rubalja od 1.1.2013.) , sl. 2.3.
U mnogim regijama višak je nastao zbog unaprijed prenesenih proračunskih sredstava; nakon njihove upotrebe očekuje se povećanje deficita regionalnih proračuna. Ministarstvo financija Rusije predviđa da bi deficit regionalnih proračuna u 2014. godini mogao iznositi oko 530 milijardi rubalja.
Slika 2.3. Struktura javnog duga konstitutivnih subjekata Ruske Federacije na dan 01.08.2014. (%)
Kako bi se u potpunosti ispunile prihvaćene društvene obveze potrošnje i ispunile tekuće obveze servisiranja i otplate duga u 4. kvartalu 2014., mnogi će sastavni subjekti Ruske Federacije i dalje imati potrebu za tržišnim zaduživanjem, dok postoje rizici neprivlačenja potrebna količina resursa.
Deficit regionalnih proračuna može zahtijevati da Ministarstvo financija Rusije konstitutivnim subjektima Ruske Federacije osigura proračunske zajmove iz saveznog proračuna ili donošenje drugih mjera potpore za njihovo bezuvjetno ispunjavanje obveza prema ugovorima o zajmu (obveznicama). . Trenutačno su moguće mjere potpore ograničene Saveznim zakonom od 2. prosinca 2013. br. 349-FZ "O saveznom proračunu za 2014. i plansko razdoblje 2015. i 2016.", u skladu s kojim je davanje proračunskih zajmova proračunima proračunskog sustava Ruske Federacije u 2014. godini predviđeno je 80 milijardi rubalja (ove godine je donesena odluka o izdvajanju dodatnih 100 milijardi rubalja u te svrhe), u 2015. godini - 70 milijardi rubalja iu 2016. godini - 50 milijardi rubalja.
Rast vlastitih prihoda u razdoblju od siječnja do srpnja 2014. i osiguranje međuproračunskih transfera omogućili su regijama da ne povećavaju obujam javnog duga, što je pridonijelo stabilizaciji tereta duga konstitutivnih subjekata Ruske Federacije. Istodobno, rast međuproračunskih transfera u 2014. godini svjedoči o kontinuiranoj akumulaciji na regionalnoj razini neravnoteže između vlastitih prihoda konstitutivnih subjekata Ruske Federacije i obujma preuzetih rashodnih obveza. Ipak, unatoč regionalnim neravnotežama, proračunski sustav u cjelini zadržava svoju financijsku stabilnost: konsolidirani proračun Ruske Federacije i proračuni državnih izvanproračunskih fondova u razdoblju od siječnja do srpnja 2014. imali su pozitivnu bilancu (1387,8 milijardi rubalja).
Financijski položaj nefinancijskih gospodarskih organizacija u prvom polugodištu 2014. ostao je zadovoljavajući, iako se neznatno pogoršao u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.
Financijski položaj poduzeća znatno varira ovisno o veličini imovine kojom upravljaju. Najpovoljniji, unatoč pogoršanju, bio je položaj najvećih poduzeća, najteži - financijski položaj poduzeća s imovinom manjom od 100 milijuna rubalja.
U sektorskom kontekstu najstabilniji je financijski položaj industrijskih poduzeća (tablica 2.1).
Razina samofinanciranja blago je smanjena (na 53,9%) kao rezultat naglog rasta obveza, dok je temeljni kapital poduzeća porastao za 2,6% (što je nešto više nego u prvom polugodištu 2013. - 1,6%).
Tablica 2.1 Odabrani pokazatelji financijskog položaja poduzeća s osnovnom djelatnošću u prvoj polovici 2013. i 2014. (prema rezultatima istraživanja Banke Rusije)
Indeks Poljoprivreda, lov, šumarstvo industrijska proizvodnja Izgradnja Trgovina na veliko i malo Prijevoz Dužničko opterećenje (omjer obveza i kapitala)* Koeficijent tekuće likvidnosti (bez dospjelih potraživanja)* Koeficijent apsolutne likvidnosti* Pokrivenost obveza prihodima (prihodi u % obveza)** Povrat od prodaje, %** Povrat na imovinu, %** Neto novčani tok, % prihoda** Umjereni rast obveza trgovačkih društava (za 8,4% u prvom polugodištu 2014.) nije uzrokovao zamjetno povećanje dužničkog opterećenja temeljnog kapitala. Razina dužničkih obveza u odnosu na vlasnički kapital nefinancijskog sektora u cjelini ostala je umjerena (0,85 rubalja po 1 rublju vlasničkog kapitala), uz značajnu diferencijaciju ovisno o vrsti djelatnosti i veličini poduzeća. Jedan od ključnih rizika je relativno nizak povrat od prodaje poduzeća (oko 9% prema Rosstatu). U posljednje dvije godine smanjio se za oko trećinu u odnosu na razine 2004.-2007. (13-15%). Pozitivan trend je stabilizacija profitabilnosti od srpnja 2013. te određeni rast u prvoj polovici 2014., iako je profitabilnost prodaje još uvijek ispod razine krize 2008.-2009. Zaštićenost obveza različitim vrstama imovine ostala je dosta visoka, ali je došlo do povećanja dospjelih potraživanja - do 7%. To je najveća vrijednost u posljednje četiri godine, iako su tijekom krize 2008.-2009. zabilježene još više razine. Pokrivenost obveza prihodima znatno je niža nego u prvom polugodištu 2013. godine. U drugom tromjesečju 2014. koeficijent tekuće likvidnosti poduzeća nastavio je padati na 148% sa 164% godinu ranije (Grafikon 34). Općenito, negativni trendovi u poslovanju poduzeća još uvijek nisu doveli do značajnog pogoršanja njihove sposobnosti servisiranja obveza i, posljedično, do značajnog povećanja razine dospjelih dugova. Prema statistikama, samo u 2014. godini plaća Rusa porasla je za 11,1%. Ali to ne znači da su građani Ruske Federacije počeli živjeti bolje, budući da je stvarna kupovna moć novca smanjena. Inflacija raste, ekonomska kriza se produbljuje. Pogoršanje bilježe čak i predstavnici bankarskog sektora, koji nikada prije nisu imali financijskih problema. Sada u Rusiji samo državni službenici federalne razine mogu dobro živjeti, nije ih briga, a njihova primanja ne ovise o učinkovitosti njihova rada. Iako je Marshak napisao da su sve profesije važne, u stvarnosti sve ispada drugačije. U najgorem položaju bili su učitelji. Pri formiranju saveznog proračuna na njih se ili zaboravilo, ili nisu smatrali potrebnim brinuti se o pristojnom životnom standardu učitelja. Prema službenim podacima, primanja nastavnika porasla su za 20% ili više u posljednjih godinu dana. Prosječna brojka u zemlji je 37.000 rubalja. Međutim, u praksi malo ljudi je osjetilo poboljšanje. Oko 70% - uglavnom radeći u ruskim pokrajinama - kaže da im je plaća ostala na istoj razini, a 10% kaže da se smanjila. I to nisu neutemeljene fraze, već informacije dobivene tijekom istraživanja koje je provela RANEPA. Upečatljiv primjer navedenog je situacija u Smolensku, gdje je naknada smanjena na 16% (ranije je bila 25%), a fond koji je pružao socijalnu pomoć učiteljima je ukinut. Kao rezultat toga, svaki zaposlenik obrazovnog sektora u Smolensku počeo je primati 10% manje. Prihodi učitelja u regiji Novosibirsk smanjili su se sa 36.000 rubalja na 25.000 rubalja. Isto je i na području medicine. Od 8. lipnja ove godine prosječna plaća liječnika iznosi 43.000 rubalja, što je 27% više nego prethodne godine. Najveći porast prihoda, prema Rosstatu, uočen je među liječnicima glavnog grada, koji primaju 67.141 rublja (prosječna brojka). No liječnici u provinciji riječi o povećanju plaća liječnicima ne doživljavaju drugačije nego kao sprdnju. Prihodi su im znatno pali. U udaljenim krajevima liječnici masovno pišu otkaze. Samo 2% odlazi u zasluženu mirovinu, ostali traže drugo zaposlenje, gdje će naknada za njihov rad biti dovoljna za prehranu obitelji. Rodilište u Chiti izgubilo je odjednom 10 visokokvalificiranih liječnika. Ipak bih! Uostalom, liječnik s titulom počasnog ima plaću od 5000 rubalja, obični kirurg - i još manje, samo 3000. U financijskoj zamci našli su se i uredski djelatnici. U 2014. godini izdaci za zaposlenike banaka u Rusiji porasli su za samo 8,1% i premašili su 150 milijardi rubalja. Lani je rast za isto razdoblje bio 13%. Pritom se menadžeri banaka ni u čemu ne ograničavaju, a pad ekonomskih pokazatelja zbog financijske krize namjeravaju riješiti nauštrb običnog osoblja. Dakle, Andrey Kostin, koji je na čelu VTB-a, najavio je da se planira smanjiti troškove plaćanja rada za 15%, dijelom zbog smanjenja osoblja. Ruski standard je otišao još dalje, odlučivši otpustiti 10% svojih stručnjaka. Pad plaća događa se u pozadini stagnacije u industriji. Tako je prodaja automobila u 2013. značajno smanjena - za 5,5%. Ove godine Rusi će kupiti još 6,5 posto manje automobila. I nemojte misliti da će uprava automobilskih tvornica pronaći najbolju opciju za uštedu, jer je lakše otpustiti nekoliko tisuća običnih radnika. Strategija štednje na proizvodnji primitivna je do sramote: tvornice iz velikih gradova sele su u zaleđe, gdje su ljudi spremni raditi za manje novca. U tvornici AvtoVAZ već je otpušteno 5000 zaposlenika. U drugoj polovici godine poduzeće će se oprostiti od još 7,7 tisuća radnika. Slična je situacija iu odjevnoj industriji iu agroindustrijskom kompleksu. No, iu najtežim vremenima postoji kasta na koju nikakve ekonomske krize ne utječu. Riječ je o elitnim dužnosnicima predsjedničke administracije. Samo u prvom tromjesečju ove godine njihove su plaće porasle za čak 35 posto - na 224.000 rubalja mjesečno. Prihodi državnih dužnosnika su nešto manji - 164 tisuće rubalja, porast u odnosu na prošlu godinu bio je samo 1,1%. Ali "sluge naroda" iz Vijeća Federacije počeli su primati 48,4% više - oko 114 tisuća rubalja. Najveće povećanje plaća dogodilo se u Državnoj dumi (66,8%) - mjesečni prihod "odabranih" iznosi 250 tisuća rubalja. Paralelno s rastom birokratskih prihoda, obične Ruse zanio je sasvim drugačiji proces - smanjuju svoje troškove. Mnogi su prisiljeni napustiti svoj uobičajeni način života, izgubiti odmor na moru, putovanja i zabavu. Ali nisu svi te sreće: neke obitelji moraju smanjiti potrošnju hrane, uskratiti djeci estetsko obrazovanje i smanjiti troškove obrazovanja. Gotovo polovica građana Ruske Federacije priznaje da nemaju dovoljno novca ne za posjet kockarnicama ili koncertima slavnih, već za jednostavne svakodnevne potrebe. Takvih u Ruskoj Federaciji - 44%. Prema riječima stručnjaka, značajnije promjene ne treba očekivati u skoroj budućnosti. Masovna otpuštanja pogodit će samo najugroženije djelatnosti, no oni koji uspiju zadržati posao ne bi trebali računati na značajnije povećanje plaća. U trenutnoj gospodarskoj klimi, poduzeća si to jednostavno ne mogu priuštiti. Od nastanka financijskog sustava u Rusiji vode se rasprave o problemima utvrđivanja njegovih temeljnih točaka. U agregatu svih problema, govori se o stupnju socijalne usmjerenosti financijskog sustava, problemu granica i načina državne intervencije u financijskim procesima privatnih i javnih financijskih institucija, o stupnju njihove transparentnosti, važnosti i potrebe kontrole njihovih aktivnosti od strane društva. Glavni koraci u tom području mogli bi biti pooštravanje kontrole nad poslovanjem na financijskom tržištu, posebno nad stvaranjem duga državnih korporacija, nad prekograničnim kretanjem kapitala, nad izdavanjem financijskih instrumenata. Potrebno je provesti čitav niz mjera koje bi trebale utjecati na smanjenje elementa sjene u kretanju financijskih i kreditnih sredstava u realni sektor gospodarstva od financijskih institucija, troškova korupcije i administrativnih prepreka. Provedba ovih mjera trebala bi pridonijeti povećanju dostupnosti kredita i povećanju udjela dugoročnog kreditiranja, uz povećanje učinkovitosti korištenja proračunskih izvora financiranja. Zbog utjecaja svjetske gospodarske krize, rusko financijsko tržište prolazi kroz jedno od najtežih razdoblja svog razvoja. Kriza je otkrila problematične aspekte funkcioniranja ruskog tržišta vrijednosnih papira, koji su povezani s potrebom jačanja tržišnih institucija, poboljšanja pravne regulative i daljnjeg razvoja pravosudnog sustava. Treba napomenuti da je vodstvo zemlje odmah postavilo zadatak regulatorima financijskog tržišta o potrebi razvoja instrumenata za regulaciju financijskog tržišta. Jedna od opcija za rješavanje ovog problema je stvaranje Međunarodnog financijskog centra u Moskvi. Razvoj tržišta vrijednosnih papira u Rusiji dobio je snažan poticaj posljednjih godina s pojavom REPO tržišta, čija se važnost teško može precijeniti. Operacije na REPO tržištu omogućuju refinanciranje transakcija s vrijednosnim papirima i doprinose povećanju likvidnosti ruskog tržišta dionica i obveznica. Dobro funkcionirajuće REPO tržište poseban je element tržišta novca, uz pomoć kojeg Banka Rusije može učinkovito provoditi operacije refinanciranja u okviru svoje monetarne politike. Središnja banka Rusije ima važnu ulogu u reguliranju transakcija na financijskom tržištu. Nedavno su na inicijativu Središnje banke donesene izmjene i dopune Saveznog zakona "O tržištu vrijednosnih papira". Razvoj financijskog tržišta u Rusiji, čiji je krajnji cilj privlačenje ulaganja, nemoguć je bez modernizacije pravosudnog sustava. Trenutačno postoje ozbiljne poteškoće u rješavanju sporova na financijskom tržištu. To je zbog nesavršenosti zakonodavnog okvira, nedostatka potrebnog stručnog znanja sudaca i značajne birokracije u razmatranju predmeta. Dakle, rješavanje hitnih problema regulacije ruskog financijskog tržišta približit će ga europskim standardima. Ostali problemi ruskog financijskog sustava su problemi u javnom sektoru: visok stupanj koncentracije financijskih sredstava u saveznom proračunu zemlje, što smanjuje važnost regionalnih i lokalnih proračuna; trenutna praksa formiranja teritorijalnih proračuna, u kojoj je očuvan mehanizam središnjih standarda za odbitke lokalnim proračunima; tendencija spuštanja rashoda prema dolje bez odgovarajuće potpore prihodima, što dovodi do subvencioniranja prethodno uravnoteženih lokalnih proračuna; usvajanje od strane federalnih vlasti takvih odluka koje su upućene nižim upravljačkim strukturama, ali nisu popraćene dovoljnim financijskim sredstvima; dominantna uloga regulatornih prihoda u strukturi prihoda regionalnih i lokalnih proračuna i nizak udio poreznih plaćanja dodijeljenih teritorijima. podbačaj plaćanja poreza, čiji su glavni razlozi: pogoršanje makroekonomskih i financijskih pokazatelja u odnosu na usvojene u proračunu; rast neplaćanja u nacionalnom gospodarstvu; izravna porezna evazija, prikrivanje prihoda od strane mnogih poreznih obveznika (nemogućnost kontrole svih malih i srednjih poduzeća). Ovi problemi se rješavaju: Teorijski razvoj i utemeljenje načela izgradnje proračunskog sustava Ruske Federacije. Stvaranje pravog proračunskog mehanizma koji omogućuje prevođenje razvijenih načela u praksu. Izrada i donošenje propisa o razgraničenju ovlasti i funkcija između tijela na različitim razinama, raspodjeli troškova između karika proračunskog sustava i vrstama proračuna sukladno ovlastima i funkcijama tijela na različitim razinama. Stvaranje novog sustava međuproračunske preraspodjele financijskih sredstava temeljenog na korištenju različitih oblika financijske pomoći subjektima Federacije i jedinicama lokalne samouprave. Razvoj novih načela za pripremu, razmatranje, odobravanje i izvršenje proračuna na svakoj razini upravljanja. Monetarna politika treba biti usmjerena na poticanje gospodarskog rasta i ulaganja, uvažavajući iskustva drugih zemalja. Dakle, možemo reći da je samo integriranim pristupom problemu poboljšanja i stabilizacije financijskog sustava Rusije moguće postići željene rezultate, tj. formirati suvremeni socijalno orijentirani financijski sustav koji pravilno funkcionira u uvjetima tržišnih odnosa. Zaključak U Ruskom Carstvu, Ministarstvo financija pojavilo se pod Aleksandrom I, grof Aleksej Vasiljevič Vasiljev postao je prvi ministar financija. Od tada je financijski sustav naše zemlje doživio mnoge promjene, jer svaka država treba pouzdan financijski sustav za uspješno funkcioniranje gospodarstva, njegov rast i stabilnost. Istra pokazuje da je ovaj sustav temelj koji mobilizira i raspoređuje ušteđevinu društva i olakšava njegovo svakodnevno poslovanje. Financijski sustav je kombinacija različitih karika, podveza financijskih odnosa. Financijski sustav sastoji se od strukturnih elemenata kao što su: javne financije, financije kućanstava i financije poduzeća. Glavni među njima su financije poduzeća, ovaj zaključak proizlazi iz činjenice da prva dva elementa nastaju na njihovoj osnovi. Sa stajališta društveno-ekonomskih odnosa, FS se sastoji od centraliziranih, decentraliziranih financija i financija kućanstava. Sfere i veze financijskih odnosa međusobno su povezane, tvoreći zajedno jedinstven financijski sustav. Na nacionalnoj razini, aparat za upravljanje financijskim sustavom uključuje sljedeća tijela: profilne komisije za proračun, poreze, banke i financije Državne dume i Vijeća Federacije; Računska komora Ruske Federacije; Ministarstvo financija Ruske Federacije i njegove lokalne vlasti; Središnja banka Ruske Federacije; Savezna služba porezne policije Ruske Federacije; Državni carinski odbor Ruske Federacije; Federalna komisija za tržište vrijednosnih papira; Ministarstvo državne imovine; izvršne uprave izvanproračunskih fondova za društvene namjene. Ruski proračun uvelike se gradi ovisno o cijenama nafte. Dobra vijest je da Rusija postupno smanjuje svoju ovisnost o izvozu “crnog zlata”. Tako će udio prihoda od nafte i plina u ukupnim proračunskim prihodima u 2015. iznositi 51%, a do 2017. smanjiti će se na 49,6%. Proračunski prihodi ostvareni izvan djelatnosti nafte i plina mijenjaju se iz godine u godinu pod utjecajem politika u području poreznog zakonodavstva, zakonodavstva u području osiguranja, promjena tečajeva, obujma uvoza i izvoza itd. Deficit konsolidiranog proračuna konstitutivnih entiteta Ruske Federacije dovodi do povećanja subvencija iz saveznog proračuna, povećanja tereta duga regija zbog bankovnih zajmova. Dakle, suvremeni financijski sustav Ruske Federacije zahtijeva niz mjera usmjerenih na organiziranje njegovog učinkovitijeg funkcioniranja. Glavni koraci u ovom području mogu biti pooštravanje kontrole nad poslovanjem na financijskom tržištu, potrebno je utjecati na smanjenje elementa sjene u kretanju financijskih i kreditnih sredstava u realni sektor gospodarstva iz financijskih institucija, korupcija troškovi i administrativne prepreke. U oblasti proračunske politike preporučuje se izrada novog sustava međuproračunske preraspodjele financijskih sredstava temeljene na korištenju različitih oblika financijske pomoći subjektima Federacije i jedinicama lokalne samouprave. Uz pomoć ovih mjera riješit će se problemi kao što su: visok stupanj koncentracije financijskih sredstava u federalnom proračunu zemlje; tendencija spuštanja rashoda prema dolje bez odgovarajuće potpore prihodima, što dovodi do subvencioniranja prethodno uravnoteženih lokalnih proračuna; usvajanje od strane federalnih vlasti takvih odluka koje su upućene nižim upravljačkim strukturama, ali nisu popraćene dovoljnim financijskim sredstvima. Dakle, možemo zaključiti da financijski sustav igra tako važnu ulogu u životu države da kršenje njegovog funkcioniranja može dovesti do katastrofalnih posljedica za cjelokupno gospodarstvo. Stoga bi trebao biti pod strogim nadzorom države. Različitim metodama država treba postići takvo stanje koje odgovara interesima razvoja cjelokupnog gospodarstva, učinkovito rješavanje stalno nastalih gospodarskih problema. 1. Agapova T. A. Makroekonomija / T. A. Agapova, S. F. Seregina. - M.: Market DS, 2009. - 416 str. 2. Bocharov VV Financijska analiza / VV Bocharov. - M.: Piter, 2009. - 240 str. Vasilyeva L. S. Financijska analiza / L. S. Vasilyeva, M. V. Petrovskaya. - M.: KnoRus, 2010. - 880 str. Vechkanov G. S. Makroekonomija / G. S. Vechkanov, G. R. Vechkanova. - M.: Piter, 2011. - 448 str. Zubko N. M. Makroekonomija / N. M. Zubko, I. M. Zborina, A. N. Kallaur. - M.: TetraSystems, 2010. - 192 str. Kapkanshchikov S. G. Makroekonomija / S. G. Kapkanshchikov. - M.: KnoRus, 2010. - 398 str. Kaplyuk T. S. Financijska analiza / T. S. Kaplyuk. - M.: Ispit, 2006. - 96 str. Knushevitskaya N. A. Makroekonomija / N. A. Knushevitskaya. - M.: BSEU, 2009. - 272 str. Kornienko O. V. Makroekonomija / O. V. Kornienko. - M.: Phoenix, 2008. - 368 str. Kuznetsov B. T. Makroekonomija / B. T. Kuznetsov. - M.: Jedinstvo-Dana, 2009. - 464 str. Lyubushin N. P. Financijska analiza / N. P. Lyubushin, N. E. Babicheva. - M.: Eksmo, 2010. - 336 str. Makroekonomija / Urednici I. V. Novikova, Yu. M. Yasinsky. - M.: TetraSystems, 2010. - 384 str. Makroekonomija / Olivier Blanchard. - M.: Visoka ekonomska škola (Državno sveučilište), 2010. - 672 str. Markaryan E. A. Financijska analiza / E. A. Markaryan, G. P. Gerasimenko, S. E. Markaryan. - M.: KnoRus, 2011. - 272 str. Pronchenko L. V. Makroekonomija / L. V. Pronchenko, V. S. Semibratov. - M.: ISEPiM, 2010. - 264 str. Strijelac I. A. Makroekonomija / I. A. Strijelac. - M.: Reed Group, 2011. - 192 str. Tarasevich L. S. Makroekonomija / L. S. Tarasevich, P. I. Grebennikov, A. I. Leussky. - M.: Yurayt, 2011. - 686 str. Chernyak V. Z. Financijska analiza / V. Z. Chernyak. - M.: Ispit, 2007. - 416 str. Izvršenje saveznog proračuna i proračuna proračunskog sustava Ruske Federacije za 2013. (preliminarni rezultati). Ministarstvo financija Ruske Federacije. Moskva, travanj 2014. - [Elektronički izvor] - #"813836.files/image005.gif"> Slika - Struktura rashoda federalnog proračuna u 2013. godini u kontekstu odjeljaka klasifikacije rashoda proračuna
2.3 Problemi razvoja suvremenog financijskog sustava Ruske Federacije
Sumirajući navedeno, možemo reći da je financijski sustav kombinacija različitih područja financijskih odnosa, u procesu kojih se formiraju i koriste fondovi fondova.
Glavni subjekti financijskog sustava su javne financije, financije poduzeća i organizacija te financije stanovništva.
U Rusiji su glavne strukture upravljanja financijama Savezna skupština, predsjednik i vlada. Upravo ta tijela donose konačnu odluku prilikom usvajanja federalnog proračuna i izvješća o njegovom izvršenju.
Teško je davati prognoze za narednu godinu - svašta se može dogoditi u 365 dana, posebno s ruskom ekonomijom, a kao rezultat toga, s burzom. Općenito, prema analitičarima, gospodarstvo ne obećava snažan rast, osobito ako cijene nafte padnu.
Popis korištenih izvora
2.3 Problemi razvoja suvremenog financijskog sustava Ruske Federacije
Od nastanka financijskog sustava u Rusiji vode se rasprave o problemima utvrđivanja njegovih temeljnih točaka. U agregatu svih problema, govori se o stupnju socijalne usmjerenosti financijskog sustava, problemu granica i načina državne intervencije u financijskim procesima privatnih i javnih financijskih institucija, o stupnju njihove transparentnosti, važnosti i potrebe kontrole njihovih aktivnosti od strane društva.
Glavni koraci u tom području mogli bi biti pooštravanje kontrole nad poslovanjem na financijskom tržištu, posebno nad stvaranjem duga državnih korporacija, nad prekograničnim kretanjem kapitala, nad izdavanjem financijskih instrumenata.
Potrebno je provesti čitav niz mjera koje bi trebale utjecati na smanjenje elementa sjene u kretanju financijskih i kreditnih sredstava u realni sektor gospodarstva od financijskih institucija, troškova korupcije i administrativnih prepreka. Provedba ovih mjera trebala bi pridonijeti povećanju dostupnosti kredita i povećanju udjela dugoročnog kreditiranja, uz povećanje učinkovitosti korištenja proračunskih izvora financiranja.
Zbog utjecaja svjetske gospodarske krize, rusko financijsko tržište prolazi kroz jedno od najtežih razdoblja svog razvoja. Kriza je otkrila problematične aspekte funkcioniranja ruskog tržišta vrijednosnih papira, koji su povezani s potrebom jačanja tržišnih institucija, poboljšanja pravne regulative i daljnjeg razvoja pravosudnog sustava. Treba napomenuti da je vodstvo zemlje odmah postavilo zadatak regulatorima financijskog tržišta o potrebi razvoja instrumenata za regulaciju financijskog tržišta. Jedna od opcija za rješavanje ovog problema je stvaranje Međunarodnog financijskog centra u Moskvi.
Razvoj tržišta vrijednosnih papira u Rusiji dobio je snažan poticaj posljednjih godina s pojavom REPO tržišta, čija se važnost teško može precijeniti. Operacije na REPO tržištu omogućuju refinanciranje transakcija s vrijednosnim papirima i doprinose povećanju likvidnosti ruskog tržišta dionica i obveznica. Dobro funkcionirajuće REPO tržište poseban je element tržišta novca, uz pomoć kojeg Banka Rusije može učinkovito provoditi operacije refinanciranja u okviru svoje monetarne politike.
Središnja banka Rusije ima važnu ulogu u reguliranju transakcija na financijskom tržištu. Nedavno su na inicijativu Središnje banke donesene izmjene i dopune Saveznog zakona "O tržištu vrijednosnih papira".
Razvoj financijskog tržišta u Rusiji, čiji je krajnji cilj privlačenje ulaganja, nemoguć je bez modernizacije pravosudnog sustava. Trenutačno postoje ozbiljne poteškoće u rješavanju sporova na financijskom tržištu. To je zbog nesavršenosti zakonodavnog okvira, nedostatka potrebnog stručnog znanja sudaca i značajne birokracije u razmatranju predmeta.
Dakle, rješavanje hitnih problema regulacije ruskog financijskog tržišta približit će ga europskim standardima.
Ostali problemi ruskog financijskog sustava su problemi u javnom sektoru:
Visok stupanj koncentracije financijskih sredstava u saveznom proračunu zemlje, što smanjuje važnost regionalnih i lokalnih proračuna;
Sadašnja praksa formiranja teritorijalnih proračuna, u kojoj je očuvan mehanizam centralno utvrđenih normi za odbitke lokalnim proračunima;
Trend pada potrošnje bez odgovarajuće prihodovne potpore, što rezultira subvencijama prethodno uravnoteženim lokalnim proračunima;
Usvajanje od strane federalnih vlasti takvih odluka koje su upućene nižim upravljačkim strukturama, ali nisu popraćene dovoljnim financijskim sredstvima;
Dominantna uloga regulatornih prihoda u strukturi prihoda regionalnih i lokalnih proračuna i nizak udio poreznih plaćanja dodijeljenih teritorijima.
Podbačaj u plaćanju poreza, čiji su glavni razlozi: pogoršanje makroekonomskih i financijskih pokazatelja u odnosu na usvojene u proračunu; rast neplaćanja u nacionalnom gospodarstvu; izravna porezna evazija, prikrivanje prihoda od strane mnogih poreznih obveznika (nemogućnost kontrole svih malih i srednjih poduzeća).
Ovi problemi se rješavaju:
Teorijski razvoj i utemeljenje načela izgradnje proračunskog sustava Ruske Federacije.
Stvaranje pravog proračunskog mehanizma koji omogućuje prevođenje razvijenih načela u praksu.
Izrada i donošenje propisa o razgraničenju ovlasti i funkcija između tijela na različitim razinama, raspodjeli troškova između karika proračunskog sustava i vrstama proračuna sukladno ovlastima i funkcijama tijela na različitim razinama.
Stvaranje novog sustava međuproračunske preraspodjele financijskih sredstava temeljenog na korištenju različitih oblika financijske pomoći subjektima Federacije i jedinicama lokalne samouprave.
Razvoj novih načela za pripremu, razmatranje, odobravanje i izvršenje proračuna na svakoj razini upravljanja.
Monetarna politika treba biti usmjerena na poticanje gospodarskog rasta i ulaganja, uvažavajući iskustva drugih zemalja.
Dakle, možemo reći da je samo integriranim pristupom problemu poboljšanja i stabilizacije financijskog sustava Rusije moguće postići željene rezultate, tj. formirati suvremeni socijalno orijentirani financijski sustav koji pravilno funkcionira u uvjetima tržišnih odnosa.
Analiza i reforma poreznog sustava Ruske Federacije
Monetarni sustav regije RF (na primjeru regije Kalinjingrad)
Razvoj ruskog gospodarstva u sadašnjoj fazi uvelike je posljedica promjene uloge regija u novim gospodarskim uvjetima...
Državna porezna politika
Zadaće svakog poreznog sustava mijenjaju se s političkim, ekonomskim i društvenim zahtjevima koji se pred njega postavljaju...
U svim razvijenim zemljama glavni poticaji za reformu oporezivanja su: želja da se porezni sustav pretvori u model pravednosti, jednostavnosti, učinkovitosti i uklone sve porezne prepreke gospodarskom rastu...
Porezni sustav Ruske Federacije
Porezi su glavni regulator cjelokupnog procesa reprodukcije, koji utječu na razmjere, stope i uvjete funkcioniranja gospodarstva. Postoje tri pravca porezne politike države: politika maksimiziranja poreza ...
Porezni sustav Ruske Federacije i izgledi za njegov razvoj
Porezni sustav Ruske Federacije i problemi njegova poboljšanja
Trenutačno stručnjaci u području oporezivanja ističu sljedeće probleme poreznog sustava Ruske Federacije. Napominje se da sustav ne zadovoljava u potpunosti uvjete tržišnih odnosa te nije učinkovit i neekonomičan...
Problemi i pravci razvoja suvremene porezne politike Ruske Federacije
Problemi unapređenja poreznog sustava u suvremenim uvjetima
Porezni sustav je najaktivnija poluga državne regulacije društveno-ekonomskog razvoja, vanjskoekonomske aktivnosti, ubrzanog razvoja prioritetnih sektora, strukturnih promjena u proizvodnji...
Suvremeni porezni sustav Ruske Federacije, problemi njegova poboljšanja
Suvremeni porezni sustav Ruske Federacije, problemi njegova poboljšanja
Govoreći o problemima suvremenog poreznog sustava Ruske Federacije, prije svega vrijedi istaknuti problem porezne administracije - porezni sustav Ruske Federacije još uvijek je vrlo glomazan, neekonomičan i neučinkovit. Puno poreza...
Usporedna analiza, struktura i funkcije ruskog i stranog kreditnog sustava
Značajke ruskog kreditnog sustava trenutno su jasna prevlast komercijalnih banaka, slabo diverzificirana struktura (broj vrsta drugih kreditnih organizacija je ograničen) ...
Savezni porezi, njihova obilježja i uloga u formiranju proračunskih prihoda
Evolucija poreznog sustava u Ruskoj Federaciji
Jedan od najvažnijih poreznih problema je pojednostavljenje ruskog poreznog sustava. Naravno, u načelu, ni u jednoj zemlji na svijetu nema jednostavnih poreznih sustava, svugdje su nesavršeni, svugdje zahtijevaju njihovo pojednostavljenje, ali ruski porezni sustav ...
