Naručite pisanje unikatnog djela

MINISTARSTVO OBRAZOVANJA I ZNANOSTI RUSKE FEDERACIJE

Zelenodolsk Institut za strojarstvo i informacijsku tehnologiju (podružnica) KSTU nazvan po A.N. Tupoljev

Institut za tehniku ​​i ekonomiju
UDK 330
TEST

disciplina: Ekonomska teorija

Tema: PREDNOSTI, NEDOSTACI KREDITNE I MONETARNE POLITIKE

Zelenodolsk 2011

1. Kreditna politika: njeni ciljevi i načela.. 4

2. Instrumenti kreditne politike. 7

3. Problemi provedbe kreditne politike. 10

Zaključak . 12

Popis korištenih izvora. 14
UVOD

"Monetarna i kreditna politika" monetarna politika ) skup je međusobno povezanih mjera koje Centralna banka poduzima u cilju reguliranja agregatne potražnje planskim utjecajem na stanje kreditnog i novčanog opticaja.

Središnja banka igra ključnu ulogu i zauzima monopolski položaj ne samo u području izdavanja novčanica, već iu području monetarne politike države, koja je osmišljena za kratka razdoblja i provodi se neizravnim metodama. Ciljevi monetarne politike su: regulacija stopa gospodarskog rasta; ublažavanje cikličkih kolebanja na tržištu robe, kapitala i rada; obuzdavanje inflacije; postizanje uravnotežene platne bilance.

Izdavanjem i kreditiranjem gospodarstva, banke imaju korisnu i potrebnu ulogu za razvoj zemlje. Monetarni instrumenti služe gospodarskom prometu, a mogu se usporediti s vozilima. Potonji omogućuju dostavu robe, industrijskih i poljoprivrednih proizvoda do mjesta njihove prerade ili potrošnje; isto tako monetarni instrumenti osiguravaju promet raznih dobara, njihov prijenos od jednog vlasnika do drugog, olakšavajući njihovu preradu ili potrošnju. Međutim, pretjerano ili nekontrolirano izdavanje novca može dovesti do opasnih, pa čak i destruktivnih posljedica. Kad bankovno kreditiranje prijeđe određenu granicu, ono više ne potiče proizvodnju, već stvara višak kupovne moći, što za posljedicu ima rast cijena.

Kada se novčani promet odvijao u skladu s metalnim konceptom, raspoloživi volumen zlatnih rezervi ograničavao je emisiju sredstava plaćanja. Evolucija novca u duhu nominalističkog koncepta dovela je do potrebe za promišljenim i koordiniranim djelovanjem u području ne samo bankovnog kreditiranja, već i javnih financija i vanjske trgovine kako bi se održala monetarna ravnoteža. Što se tiče kreditne sfere, državna tijela su pozvana kontrolirati i regulirati emisiju novca u skladu s ciljevima monetarne politike; u tu svrhu povjeravaju raznim institucijama nadzor i reguliranje kreditnog poslovanja, olakšavajući primjenu odgovarajućih mjera utjecaja. U tom smislu kreditna politika je sastavni dio monetarne politike; njegove druge dvije komponente su proračunska politika i politika međunarodnih financijskih odnosa.

U ovom radu će se razmotriti principi i ciljevi kreditne politike, njeni alati i problemi njezine provedbe, kao i dati primjeri iz Rusije i drugih zemalja.

1. POLITIKA KREDITIRANJA: CILJEVI I NAČELA

“Kreditna politika je po svom sadržaju skup mjera središnje banke u oblasti novčanog prometa i kredita u smislu njihovog utjecaja na makroekonomske procese.” Svrha ovih mjera je "djelomično prelamanje opće državne linije prema osiguravanju ravnoteže i održivog razvoja gospodarstva".

Identificirani su sljedeći ciljevi:

1. ekonomski ciljevi.

Nakon dugog razdoblja gospodarskog rasta i pune zaposlenosti, ciljevi države u području gospodarstva više su zaštitničke prirode i usmjereni na održanje gospodarske aktivnosti i smanjenje nezaposlenosti.

Težnja za održavanjem i, po mogućnosti, povećanjem proizvodnje, kao i održavanjem dostignutog životnog standarda, odgovara suvremenim zadaćama. To "podrazumijeva velika ulaganja u ponovno opremanje industrijskih i poljoprivrednih poduzeća i stvaranje proizvodnih struktura kako bi se smanjila ovisnost zemlje o energiji, povećala produktivnost rada u poduzećima, zadovoljile potrebe stanovništva u cjelini, kao i omogućiti izobrazbu stručnjaka (inženjera, tehničara) i razviti znanstveno-tehnička istraživanja.” To zahtijeva i značajna obrtna sredstva, primjerice za isplatu plaća, nabavku sirovina i energije.

Potreba da se pitanje sredstava plaćanja podredi ekonomskim ciljevima otvara problem dosljednosti svih mjera državnih tijela. Stoga kreditna politika treba biti sastavni dio ukupne gospodarske politike. S tim u vezi, od posebne su važnosti dva fenomena koja se trenutno uočavaju u razvijenim zemljama: prvo, to je značajna državna intervencija u ekonomskoj aktivnosti, i drugo, implementacija nominalističkog koncepta novca, koji je omogućio uklanjanje ograničenja o pitanju sredstava plaćanja svojstvenih zlatnom standardu.

Kredite treba usmjeriti prvenstveno u one sektore gospodarstva čija se dinamičnost čini najnužnijom za skladan razvoj gospodarstva u cjelini.

Politika pune zaposlenosti prvenstveno odgovara interesima čovjeka, ali je njezin predmet i industrijska oprema, tehnički resursi, potencijalne gospodarske mogućnosti.

Potpuna zaposlenost stanovništva znači nepostojanje masovne nezaposlenosti: to je stanje u kojem radno sposobni članovi društva mogu bez većih poteškoća i u relativno kratkom roku pronaći posao koji odgovara njihovim sposobnostima. Ipak, nepostojanje trajne nezaposlenosti ne isključuje mogućnost privremene nezaposlenosti, budući da razvoj gospodarstva podrazumijeva određeni minimum fluktuacije kadrova. Promjena položaja, prijelaz iz jednog sektora gospodarstva u drugi ili iz jednog poduzeća u drugo može biti popraćen privremenim gubitkom posla, koji je podnošljiv ako ne traje dugo. Bankovno kreditiranje trebalo bi olakšati takvu mobilnost.

2. Monetarni ciljevi kreditne kontrole.

Cilj vladinih agencija u području monetarne politike može se ukratko formulirati: gospodarski rast bez inflacije. Važno je da resursi koji se koriste za razvoj gospodarstva budu osigurani od gubitaka; posebno, pozajmljivanje za povećanje bogatstva ne bi trebalo dovesti do viših cijena ili iscrpljivanja deviznih izvora. Ovdje se očituje ograničavajuća uloga unutarnjih i vanjskih aspekata kreditne politike.

Za normalno funkcioniranje gospodarstva nužna je stabilnost domaćih cijena. Opći pad cijena povukao bi za sobom usporavanje stope proizvodnje i time omeo gospodarski razvoj; međutim, ovu mogućnost ne treba razmatrati jer se trenutno ne može realizirati. Opće povećanje cijena skopčano je s određenim društvenim i ekonomskim opasnostima, ono ne samo da potkopava ili slabi želju za akumulacijom novca i čini uložene napore neučinkovitima, što dovodi do neopravdanog bogaćenja određenih slojeva stanovništva, već i pogoršava uvjete za ulaganja i smanjuje njihovu profitabilnost.

Ipak, stabilizacija ne može biti apsolutna i ne isključuje promjene u omjeru cijena. U određenim slučajevima promjene se mogu i trebaju dopustiti kako bi se, primjerice, stvorili povoljni uvjeti za prilagodbu proizvodnje zahtjevima potrošača ili tehničkim inovacijama. Ova fleksibilna politika, koliko god bila poželjna, može dovesti do nižih cijena, pa čak i plaća; stoga je u stanju izazvati žestok otpor, što otežava državnim tijelima izvršavanje njihovih zadaća u ovom području.

Za normalno funkcioniranje gospodarstva potrebna je i stabilnost međunarodnih financijskih odnosa, što omogućuje održavanje deviznih rezervi na zadovoljavajućoj razini. Takva stabilnost omogućuje borbu protiv nezaposlenosti i održavanje visokog životnog standarda stanovništva, jer o tome ovisi redovitost uvoza sirovina i energenata potrebnih za nacionalno gospodarstvo. Ovaj problem je povezan s problemom cijena; kreditna politika trebala bi pridonijeti rješavanju oba problema.

3. Koordinacija ciljeva ekonomske i monetarne politike.

Ako pratimo evoluciju monetarnog sustava u proteklih četrdeset godina, bit ćemo prisiljeni ustvrditi da energične mjere koje su neke vlade poduzele da stabiliziraju monetarni sustav nisu uvijek bile učinkovite. Ponekad je takva monetarna politika uzrokovala usporavanje gospodarskog razvoja, osobito u Velikoj Britaniji nakon dva svjetska rata, opetovano u Belgiji 1948.-1959., u Francuskoj 1930.-1936., a posljednjih godina ponekad i nakratko. U drugim je slučajevima gospodarski rast pratila deprecijacija novca; u Velikoj Britaniji i Francuskoj ovaj je fenomen opetovano uočen nakon Drugog svjetskog rata.

Ipak, posljednjih je godina u tom području postignut značajan napredak, a većina zapadnih zemalja pokazala je, u ovoj ili onoj mjeri, rješenje problema gospodarskog rasta bez pretjeranih inflatornih pritisaka. Teškoće nastaju zbog činjenice da su čimbenici koji uzrokuju inflaciju snažniji od čimbenika koji stabiliziraju novac. Opasnost od inflacije čini se apstraktnom i dalekom; potreba da se to spriječi jedva se prepoznaje zbog privrženosti ljudi nominalnim prihodima i njihove želje da izbjegnu neposredne žrtve. Globalna i gotovo prirodna tendencija gospodarskih subjekata da izazovu inflatorne napetosti tjera državnu i financijsku vlast na pribjegavanje prisilnim mjerama u interesu cijelog društva.

Kada se ocjenjuje učinkovitost mjera poduzetih u kreditnom sektoru, mora se imati na umu da one samo nadopunjuju gospodarsku, financijsku i socijalnu politiku vlade. Iako kreditna politika, čak i ako je dobro osmišljena i učinkovito provedena, ne omogućuje uvijek predvidjeti i potpuno izbjeći inflatorne napetosti, ona bi trebala barem ublažiti učinke inflacije, spriječiti zlouporabu akumulacije deviza, gomilanje zaliha u špekulativne svrhe i općenito spriječiti opasnost od pretjeranog viška novca.

No, iako kreditna politika igra važnu ulogu u provedbi tako dvostruke zadaće kao što je osiguranje gospodarskog rasta i stabilnosti monetarnog sustava, njezinu se bit može ispravno razumjeti samo pravilnom analizom uloge banaka u suvremenom gospodarstvu, prvenstveno njihovu funkciju simulacije sredstava plaćanja. U ovom slučaju, davanje zajmova trebalo bi se provoditi u interesu cijelog društva; stoga je potrebna zakonska stroga regulacija djelatnosti banaka.

Subjekt kreditne politike je Centralna banka (CB). Prema zakonu, ona ispunjava ciljeve Vlade, ali u isto vrijeme nije državna institucija. Središnja banka ima određeni stupanj neovisnosti. Takva prava su mu dana na temelju načela diobe vlasti. Kako pokazuju iskustva zapadnih zemalja, ova institucija, koja ima relativnu neovisnost, nije jednostavan izvršitelj volje države. U teškoj gospodarskoj situaciji država ne može zahtijevati od kreditnog centra da riješi svoje financijske probleme izdavanjem dodatne količine novca.

Realizacija skupa zadataka koji stoje pred središnjom bankom u provođenju ekonomske politike odvija se u dva smjera. Prvi je osigurati nacionalnom gospodarstvu punopravni monetarni sustav. Stabilna valuta bitan je element tržišne infrastrukture. Drugi smjer je vezan uz činjenicu da je središnjoj banci dodijeljena funkcija utjecaja na kreditne aktivnosti privatnih poslovnih (komercijalnih) banaka u interesu makroekonomske politike.

U sferi monetarnog optjecaja država provodi svoju politiku, koristeći suradnju s ovim suučesnikom regulacije. Stvara se svojevrsno partnerstvo: “država – središnja banka”. Praksa pokazuje visoku učinkovitost te suradnje.

Valja napomenuti da u proizvodnom sektoru država nema tako snažnu polugu utjecaja. Proizvodni sektor trebao bi uživati ​​najveći stupanj slobode i neovisnosti koji zahtijeva sama priroda tržišta. U okviru proizvodne sfere država se usmjerava na neizravne načine utjecaja – kroz sustav monetarnog optjecaja, koji je svojevrsni cirkulacijski sustav gospodarstva.

Ova neizravna verzija regulatornog utjecaja na proizvodni sektor izgrađena je na kompromisima. Nema izravnog zadiranja u planove poduzetnika. Istovremeno, neizravnim metodama stvaraju se preduvjeti da i sam poduzetnik nastoji djelovati u skladu s ciljevima ekonomske politike. No, prema van, državni plan će se ostvarivati ​​donošenjem samostalnih odluka poslovne zajednice. Tako se "neizravne metode regulacije očituju u spoju elemenata slobode potrebne tržištu s mekim, ali fino proračunatim i ustrajnim djelovanjem države". Sve je to moguće samo zahvaljujući tome što vlada koristi tako moćnu regulatornu polugu kao što je Središnja banka.

2. INSTRUMENTI KREDITNE POLITIKE

Ograničenja dinamike kreditiranja.

Ova opcija mjera sastoji se u tome što u nekim zemljama (Engleska, Francuska, Švicarska, Nizozemska) Centralna banka ima pravo ograničiti stupanj rasta kreditnih ulaganja poslovnih banaka u nebankarski sektor. U tu svrhu uvodi se postotna stopa za proširenje kreditnog poslovanja na određeno vrijeme. Ako uvjeti nisu ispunjeni, Središnja banka primjenjuje sankcije: banke mogu morati platiti zateznu kamatu ili "(kao što je uobičajeno u Švicarskoj) prenijeti na beskamatni račun Središnje banke iznos jednak iznosu viška zajam.

Ove metode regulacije imaju "minuse": slabe ulogu konkurencije. Dinamika banaka koje uzimaju zamah i teže značajnom širenju je ograničena. Mogućnosti pojedinih banaka stečene u konkurenciji ne daju im prednost. Središnja banka obavlja svoje poslove kao da "jedna veličina odgovara svima". Osim toga, ovaj alat nije jako fleksibilan. Visina kamatnih stopa koje regulira Središnja banka ne ide uvijek ukorak s brzim porastom potražnje za kreditima.

Općenito, izravne metode, koje nisu u skladu s prirodom tržišnog gospodarstva, koriste se u pravilu tek kada neizravne metode više ne mogu igrati svoju ulogu. Ali u isto vrijeme treba priznati da rezultat izravnog utjecaja može biti prilično visok.

Računovodstvena (diskontna) politika .

Ova vrsta operacije spada u dugo korištene metode regulacije. Centralna banka u odnosu na poslovne banke nastupa kao vjerovnik. Sredstva su osigurana uz reeskont mjenica banaka i osigurana njihovim vrijednosnim papirima. Takva sredstva primljena u središnjoj kreditnoj vezi nazivaju se rediskontnim ili zalagaonim zajmovima. Centralna banka ima pravo manipulirati kamatnom stopom po kojoj izdaje kredite bankama. Mogućnost utvrđivanja "cijene" kredita djeluje kao metoda utjecaja na kreditni sustav.

Visina "cijene kredita" koju utvrđuje središnja banka dobila je u ekonomskoj znanosti i praksi oznaku službene "eskontne stope" (koja se inače naziva i diskont ili zalog).

Kredite uzete od Centralne banke banke daju drugim gospodarskim subjektima, ali uz višu kamatu. Naravno, politika kamatnih stopa poslovnih banaka odražava promjene koje Centralna banka čini u svojoj politici. Središnja banka tako uz pomoć kamatne stope neizravno utječe na odnos ponude i potražnje na tržištu kapitala.

Povećanje kamatne stope, tj. "Porast" cijene kredita ograničava količinu potražnje za posuđenim resursima i smanjuje namjeru poduzeća da povećaju ulaganja. Smanjenje stope "pojeftinjuje" kredit, zbog čega privatni sektor (kućanstva, poduzeća) ima povećanu želju za ulaganjem. Ovaj poticaj ostvaruje se u obliku kupnje dionica, proizvodne opreme ili izgradnje novih proizvodnih zgrada. Ovo je shema ovog mehanizma. U stvarnom životu interakcija parametara, naravno, nije uvijek tako jednostavna.

Od velike važnosti je funkcija računovodstvene politike, kao manipulacija kamatnom stopom, koja pojačava učinak korištenja drugih regulatornih mjera Centralne banke, a to su operacije na otvorenom tržištu i utvrđivanje obvezne rezerve. Ako se učinak jedne poluge utjecaja na ponašanje neovisne poslovne banke pokaže nedostatnim, tada skup mjera koje poduzima središnja banka daje joj mogućnost da ostvari svoju namjeru.

Što se tiče Rusije, treba napomenuti da je, u okviru računovodstvene politike, Središnja banka 1995. godine počela prakticirati i zajam u zalagaonici osiguran vrijednosnim papirima (uglavnom obveznicama državne blagajne).

Poslovanje na otvorenom tržištu.

Pribjegavajući ovoj vrsti regulacije, Centralna banka kupuje i prodaje vrijednosne papire na otvorenom tržištu (primjerice, na burzi). Njihovom prodajom banka, zapravo, povlači višak bilančnih rezervi poslovnih banaka. U makroekonomskom smislu to znači povlačenje određene količine novca iz optjecaja. Kupnja vrijednosnih papira od strane središnje banke doprinosi formiranju dodatnih bilančnih rezervi od poslovnih banaka. Povećava se novčana masa u optjecaju. Time se šire mogućnosti kreditnog poslovanja poslovnih banaka.

Ove mjere Centralnu banku čine aktivnim sudionikom na tržištu novca i kredita. U procesu provođenja računovodstvene politike pozicija Centralne banke ostaje u određenom smislu pasivna (odluke o tome hoće li registrirati svoje mjenice, hoće li od Centralne banke dobiti kredit osiguran svojim vrijednosnim papirima, donosi komercijalna banka). same banke). Osim toga, operacije na otvorenom tržištu prilično su u skladu s tržišnim pravilima. Kada je riječ o tržištu vrijednosnih papira, Centralna banka igra ulogu iste ugovorne strane kao i drugi sudionici. Stoga se ovaj način regulacije smatra idealnim kreditnim instrumentom.

Politika minimalne rezerve.

Prema pravilima koja su se razvila u svijetu, minimalne rezerve drže se u Centralnoj banci u obliku oročenih depozita. Za njih ne postoji gornja granica. Ta sredstva nisu zamrznuta. Njima se mogu koristiti različite banke dulje vrijeme, ali pritom Centralnoj banci mora ostati na raspolaganju određeni iznos tzv. minimalne rezerve koji je neophodan za rad poslovne banke. određeno razdoblje (obično mjesec dana). Ako banka ne udovolji ovom zahtjevu, plaća zateznu kamatu.

Stopa obvezne pričuve izračunava se kao omjer njezina iznosa i oročenih obveza poslovne banke. Na primjer: stopa pričuve je 20%. To znači da poslovna banka koja ima milijun dolara oročenih obveza mora imati rezervu od 200.000 dolara u Centralnoj banci. Ako idućeg mjeseca oročene obveze porastu na 2 milijuna dolara, tada komercijalna banka mora povećati svoje rezerve kod središnje banke na 400.000 dolara. (Stopa rezervi u Rusiji je podignuta 1992. i iznosila je 1997. 15-20%, ovisno o vrsti depozita.)

Politika pričuva je relativno "gruba" metoda i, kada se koristi odvojeno od drugih sredstava, stvara određenu rigidnost u ekonomskoj regulaciji. Usporedbe radi, operacije na otvorenom tržištu i računovodstvene politike smatraju se metodama fine regulacije. Kako bi ublažila učinak politike pričuva, Centralna banka nastoji dopuniti te mjere i relativno rijetko mijenja stopu pričuve.

Dobrovoljni sporazumi .

Skup regulatornih mjera središnje banke dopunjen je sustavom tzv. dobrovoljnih ugovora između središnje banke i poslovnih banaka. Takvi su ugovori posebno pogodni kada Centralna banka mora donositi promptne odluke, djelovati brzo i bez puno birokracije.

Na temelju sporazuma banke iskazuju dobrovoljnu spremnost da ograniče svoje aktivnosti. Primjerice, obvezuju se proširiti kreditno poslovanje samo do određene granice. Centralna banka se, pak, obvezuje informirati poslovni sektor o kretanjima u monetarnoj i deviznoj sferi. Osposobljava znanjem i razumijevanjem mogućih nepovoljnih procesa u monetarnom području. To je neka vrsta džentlmenske suradnje. Njegov uspjeh u određenoj mjeri ovisi o sposobnosti Središnje banke da "omekša" poslovne banke kako bi ih navela da poštuju uvjete dobrovoljnog sporazuma.

3. PROBLEMI PROVEDBE KREDITNE POLITIKE

Provođenje kreditne regulacije objektivno otežavaju dvije okolnosti.

Prvo, sama procjena stanja gospodarskog razvoja (koja je nužna središnjoj banci za poduzimanje najracionalnijih mjera) težak je problem.

Drugo, regulacija u okviru nacionalnog gospodarstva postaje kompliciranija zbog utjecaja vanjskih ekonomskih procesa. Rezultat toga je da ciljna usmjerenost poduzetih mjera može biti iskrivljena.

Primjerice, vođenjem restriktivne (restriktivne, ograničavajuće) politike uz pomoć visoke kamatne stope, Centralna banka može na taj način privući protok stranog kapitala u zemlju. Ako je prvotni cilj bio ograničenje investicijske aktivnosti, tada se zbog priljeva stranog kapitala stupanj te aktivnosti možda neće smanjivati, nego povećati.

Središnja banka pri regulaciji mora voditi računa ne samo o međusobnoj povezanosti unutar svjetskog gospodarstva, već i o međuovisnosti veza nacionalnog gospodarstva. Bilježimo sljedeće problematične slučajeve.

1. Računovodstvene politike utječu ne samo na banke, već i na druge sektore gospodarstva. Negativan utjecaj kamatnih fluktuacija očituje se u odnosu na ona područja nacionalnog gospodarstva koja su opterećena dugovima. Tu spadaju: javni sektor, kapitalno intenzivne industrije (nuklearne elektrane, hidroelektrane), željeznički promet, kućanstva i poljoprivreda.

2. Kamatna politika dovodi do rastućeg učinka cijena. Subjekti gospodarstva nastoje se izvući iz utjecaja rastuće diskontne stope prebacujući svoje troškove na pleća kupaca (u skladu s tim povećavajući cijenu svojih koristi). Time se stvara dodatna poteškoća za državnu politiku na području suzbijanja inflacije.

U kontekstu ruskog gospodarstva, koje trenutno ima značajne probleme s inflacijom, ova je nuspojava posebno bolna. Privatni sektor nastoji sav dodatni teret koji na njega pada kao posljedica regulatornih mjera prebaciti na kupca. Mogućnost takve financijske snalažljivosti u Rusiji je veća, jer je stupanj zasićenosti tržišta i konkurencije slabiji nego u razvijenim zemljama Zapada.

3. Administrativno propisivanje razine interesa "odozgo" nije tržišno orijentirano djelovanje. Slabljenje tržišnog mehanizma dovodi do neželjenih posljedica. Primjerice, rezultat može biti jačanje elemenata sive ekonomije.

U uvjetima Rusije sustav ograničenja i propisa je velik ne samo u odnosu na kamatnu stopu, već iu području izdavanja dozvola za obavljanje kreditnih poslova. U zemlji trenutno posluje dosta komercijalnih banaka. No, zamjetno se raširio sustav privatnog, nebankovnog kreditiranja koji je izvan izravne kontrole države. To je element sive ekonomije. Mali gospodarstvenici koriste, primjerice, ovu (neinstitucionaliziranu) vrstu kredita za organiziranje službenih putovanja u inozemstvo i obavljanje nabavno-marketinških poslova. Kamate ovog kredita su izuzetno visoke, ali dobivanje takvih sredstava ne zahtijeva formalnosti s kojima se susreću poduzetnici kada se oslanjaju na sredstva poslovnih banaka.

· Utjecaj središnje banke na gospodarstvo putem kamatne politike ima svoja ograničenja, budući da poslovne banke i velike tvrtke vrlo često sele svoje poslovanje u inozemstvo kako bi tamo iskoristile prednosti kamatnih stopa.
ZAKLJUČAK

Monetarna politika igra važnu ulogu u vladinoj politici. Jedno od najvažnijih ministarstava države je Ministarstvo financija koje provodi monetarnu politiku u skladu sa zadaćama i ciljevima razvitka države i društva. Nije iznenađujuće da je dosta različitih struktura podređeno Ministarstvu financija, na primjer, kao što je Središnja banka. Mnoštvo tijela (ministarstva, odjela, odbora, odjela) provode državnu politiku u raznim područjima izravno ili neizravno vezanim uz gospodarstvo.

Sa stajališta ekonomije i monetarnog optjecaja, kontrola nad kreditom je osmišljena da usmjeri izdavanje novca prema postizanju ekonomskih i financijskih ciljeva vlade; općenito, državna su tijela pozvana osigurati raspodjelu zajmova u korist pojedinaca, poduzeća i, ako je potrebno, države u onom iznosu, u onom postotku i na takva razdoblja koji su najdosljedniji interesima društva.

U tržišnom sustavu država nije čarobni izvor sredstava, već samo mehanizam koji osigurava da jedni građani (s većim dohotkom) plaćaju - kroz poreze - drugima (s nižim dohotkom). U novim uvjetima, glavni čimbenici dobrobiti pojedinca su njegova inicijativa, želja za osobnom aktivnošću, spremnost na izbor opcija za ekonomske odluke.

POPIS KORIŠTENIH IZVORA

1. Državno i općinsko upravljanje: priručnik. - M .: "Izdavačka kuća Master", 1997.

2. Sokolinski V.M. Država i gospodarstvo. - M.: Financije i statistika, 1997.

3. Berger P. Mehanizam novca. – M.: Napredak, 1993.

Bankovni krediti - ne samo popularan, već ponekad nezamjenjiv izvor za potporu financijskih aktivnosti kako običnih građana tako i cijelih organizacija. Krediti imaju svoje prednosti i nedostatke s kojima se morate upoznati prije nego što krenete s kreditom. A ako opcija kreditiranja iz više razloga nije odgovarala, onda je vrijedno razmotriti alternativne vrste dobivanja sredstava, o njima ćemo također razgovarati. Dakle, koje su prednosti, a koji nedostaci?

Glavni pozitivni aspekti bankovnih kredita:

• mali popis dokumentacije potrebne za predočenje (osobito kada su u pitanju potrošački krediti);
• mogućnost primanja novca za bilo koju svrhu iu bilo koje vrijeme (pri podnošenju zahtjeva za nenamjenski kredit);
• primanje novca u svrhu ulaganja ili promicanja poslovanja;
• različiti uvjeti kredita ovisno o uvjetima i vrsti kredita;
• dostupnost općoj populaciji;
• pri odabiru bezgotovinskog kreditiranja plaćanja se mogu izvršiti online ili elektroničkim prijenosima;
• po prethodnom dogovoru, kredit se može vratiti prije roka;
• trošak zajma uključen je u troškove proizvodnje organizacije, što omogućuje smanjenje oporezive dobiti;
• sredstva možete primiti u gotovini, na račun ili karticu, a kredit možete otplaćivati ​​različitim opcijama;
• uvjeti kredita stvaraju preduvjete za kompetentno planiranje vlastitog proračuna (ovo vrijedi i za pojedince i za organizacije).

Naravno, glavna prednost kredita je naširoko reklamirana mogućnost da odmah dobijete ono što ne možete kupiti za gotovinu. A kada planirate velike kupnje, poput kupnje nekretnine ili automobila, krediti su zaista neizostavni. U ovom slučaju oni zamjenjuju dugoročnu akumulaciju sredstava (koja, iz niza razloga, nije uvijek uspješna).

Začudo, ali krediti nisu jako ovisni o inflaciji. Ovaj čimbenik više utječe na mogućnost štednje građana, a otplata već uzetog kredita postaje lakša. Posredno bi rast inflacije trebao pozitivno utjecati na odluku privatnika da se zaduži.

Postoji li alternativa kreditima?

Alternativa bankovnom kreditu su privatni zajmovi i leasing G. Privatni zajmovi - je davanje sredstava od strane jedne osobe drugoj. Ovdje je manje papirologije, ali postoji veliki rizik suočavanja sa sivim shemama i većim kamatama.

Suština takvog koncepta kao leasing - u financijskom najmu stvari koja ostaje u vlasništvu vlasnika. A kao rezultat posudbe i stjecanja objekta, organizacija ili građanin postaje njegov puni vlasnik, a ne stanar. Međutim, kredit je popraćen teretom u vidu plaćanja duga utvrđenog ugovorom o kreditu. Osim toga, bankovni krediti imaju i neke druge nedostatke, o kojima bi trebalo detaljnije govoriti.

Nedostaci kredita

Sljedeće se smatra negativnim aspektima prilikom traženja i korištenja bankovnog kredita:

• visoke kamatne stope;
• prilikom podnošenja zahtjeva za ciljani kredit, mogućnost trošenja sredstava samo za određene svrhe;
• sustav zaloga i jamstava koji opterećuje ne samo zajmoprimca, već i njegovu rodbinu;
• u slučaju prijevremene otplate, dužnik je prisiljen platiti proviziju banci(u većini organizacija);
• obilje birokratskih kašnjenja, kako kod podnošenja zahtjeva za kredit od strane pojedinaca, tako i kod komercijalnog kreditiranja pravnih osoba;
• strog raspored povrata i kazne za kašnjenje;
• niz strogih zahtjeva za zajmoprimce u renomiranim bankama, koje detaljno provjeravaju solventnost kupaca;
• dodatne plaćene usluge, o kojima zaposlenici banke ne mogu upozoriti zajmoprimca;
• povećan rizik od prevare prilikom primanja sredstava (osobito ako se zajam izdaje na dulje vrijeme).

Kombiniraju se sve vrste bankovnih kredita glavna tri nedostatka:

1. Hitnost. Prvo se mora vratiti dug.
2. Naknada za uslugu. Banka zaračunava kamatu na kredit.
3. Ponavljanje. Potreba za povratom sredstava s kamatama nameće određeno opterećenje zajmoprimcu.

Oni koji žele uzeti kredit u stranoj valuti i pritom uštedjeti novac, bolje je unaprijed saznati sve nijanse tečaja. Takvi krediti rijetko su isplativi, već naprotiv: uz česte fluktuacije tečaja može se ispostaviti da će se iznos duga višestruko povećati, a s njim će se povećati i kamate.

Koliki je rizik kolaterala?

Zajmoprimci smatraju da je posebno neugodna potreba za kolateralom prilikom podnošenja zahtjeva za kredit. Za banku zalog postaje osiguranje plaćanja dužničkih obveza u cijelosti. Međutim, za zajmoprimca kolateral je prepun čitavog popisa potencijalnih rizika. Činjenica je da:

1. Vlasnik ne može u potpunosti raspolagati založenom nekretninom bez odobrenja banke.
2. Na zahtjev financijske institucije založena imovina mora biti osigurana, osim toga i sam zajmoprimac podliježe osiguranju. To dovodi do povećanja dodatnih troškova.
3. Ako je zajmoprimac nesolventan, banka može prodati nekretninu pod hipotekom putem suda.

Prilikom otplate kredita dužnik znatno preplaćuje u odnosu na iznos koji je uzeo od banke. Naravno, to je korisno za banku, ali ne i za kreditiranu osobu.

Preplata po kreditima koje izdaju banke može premašiti iznos glavnice duga pa pažljivo razmotrite potrebu za zajmom.

Značajke investicijskog kreditiranja poduzeća

Za organizacije, zasluge su neosporne koristi:

• odabir isplative i prikladne sheme kredita i njegova naknadna otplata;
• brzo privlačenje potrebnih sredstava;
• maksimalnu tajnost i minimalni rizik od otkrivanja uvjeta transakcije;
• fleksibilni uvjeti za pravne osobe;
• posuđena sredstva se ne oporezuju.

Za stalne zajmoprimce banke pružaju povlaštene uvjete za ponovno kreditiranje. Podizanje kredita obično traje od 14 do 60 dana, što je znatno brže od prikupljanja sredstava putem dionica ili pronalaska investitora.

Među nedostatke bankovni krediti za pravnu osobu mogu se primijetiti:

• moguće kršenje financijske stabilnosti organizacije zbog privlačenja posuđenih sredstava i njihovog naknadnog plaćanja;
• obvezno davanje imovine kao kolaterala;
• niska stopa odobravanja kredita;
• poteškoće u dobivanju sredstava na duže vrijeme zbog oštre politike središnje banke;
• visoke kamate.

Pravnim osobama je isplativije graditi svoje poslovanje na vlastitim sredstvima, jer se kreditno financiranje mora ne samo otplaćivati, već i otplatiti ozbiljne kamate. No, upravo je posuđeni novac osnova za funkcioniranje većine organizacija i samostalnih poduzetnika.

Zaključak

Kreditna sredstva u suvremenom svijetu kreću se od 10 do 50% ukupnog posuđenog novca. Uz neke negativne aspekte kreditnog tržišta, samo ova opcija može pružiti brzo rješenje financijskih problema za građane i organizacije. A ako pravilno planirate raspored plaćanja, tada neće biti problema s povratom sredstava.

U kontaktu s

Kreditna politika banke- program i smjer kreditne institucije na području kreditiranja pravnih i fizičkih osoba. Kreditna politika temelji se na prihvatljivom omjeru rizika i povrata za poslovanje koje provodi financijska institucija.

Čimbenici koji utječu na kreditnu politiku

Kreditna politika banke utvrđuje se na temelju makroekonomskih vanjskih i mikroekonomskih unutarnjih čimbenika.

Njegove makroekonomske komponente su opće gospodarsko stanje u zemlji; politička stabilnost; faza ekonomskog ciklusa kroz koju država prolazi; razina inflacije i kamatnih stopa; stanje nacionalne valute; konkurencija u bankarskom sektoru. Općenito, to su čimbenici na koje kreditna institucija ne može sama utjecati.

Posebno mjesto zauzimaju pravna pitanja. Dakle, regulatori mogu imati značajan utjecaj na kreditnu politiku bankovnog sustava izdavanjem direktiva, mijenjanjem kamatnih stopa, iznosa obvezne rezerve itd.

Mikroekonomski čimbenici koji utječu na kreditnu politiku uključuju, prije svega, bazu resursa, troškove privlačenja financijskih sredstava, bazu klijenata; specijalizacija banaka; likvidnost kreditne institucije. Ne posljednju ulogu igraju kvalifikacije osoblja, njihova spremnost za rad s različitim kategorijama zajmoprimaca.

Ciljevi i zadaci kreditne politike

Osnovni cilj kreditne politike banke je postizanje maksimalne dobiti uz minimalnu razinu rizika. Na temelju mogućeg omjera ovih sastavnica, kao i raspoloživih sredstava, kreditna institucija utvrđuje tekuće zadatke:

• pravci kreditiranja;
• tehnologija kreditnog poslovanja;
• kontrolu nad procesom kreditiranja.

Kreditna politika u radu s pravnim osobama

Kreditna politika banaka u radu s pravnim osobama u pravilu je usmjerena na razvoj dugoročnih odnosa s zajmoprimcima. Pritom su temelj utvrđeni kriteriji za odabir klijenata za suradnju. Obično se predočavaju sljedeći zahtjevi: transparentnost shema generiranja prihoda tvrtke, stabilnost i profitabilnost poslovanja, uspješno iskustvo u različitim gospodarskim uvjetima, dostupnost vlasničkog kapitala, sposobnost pružanja sigurnosti.

U interakciji s malim poduzećima i pojedinačnim poduzetnicima važnu ulogu igra osobnost upravitelja, njegov ugled i kreditna povijest.

Kreditna politika za fizička lica

Na temelju kreditne politike zaposlenici banke grade svoj rad s fizičkim osobama, odabiru jedan ili drugi model bodovanja i razvijaju kreditne proizvode.

Istodobno, na temelju kreditne politike, banka se može fokusirati na segmente kao što su kreditiranje stanovništva u trgovačkim lancima (POS kreditiranje), kreditiranje automobila u interakciji s trgovcima, davanje hipotekarnih kredita itd.

Kreditna politika određuje uvjete za zajmoprimce: dob, minimalno radno iskustvo, razinu prihoda i druge pokazatelje.

Osim toga, utječe na ponuđene bankarske proizvode: osigurane ili neosigurane, ciljane ili nenamjenske zajmove, uvjete zajma itd.

Na temelju kreditne politike banka utvrđuje kamatne stope koje odgovaraju riziku pojedinog dužnika. Istodobno, kreditna politika različitih banaka može se uvelike razlikovati. Tako se neke financijske institucije fokusiraju prvenstveno na davanje kredita na prodajnim mjestima - na primjer, Home Credit Bank, Russian Standard itd. Alfa-Bank je također zamjetna na ovom tržištu. Brojne kreditne organizacije aktivno su uključene u ekspresno kreditiranje: OTP banka, Narodna banka "Trust" itd.

Kamate na ove vrste kredita su veće, ali banke preuzimaju veći rizik.

Druge kreditne institucije, naprotiv, fokusiraju se uglavnom na klijente s velikim saldom na računu. Tako, na primjer, često djeluju podružnice stranih kreditnih organizacija - Citibank, Raiffeisenbank itd.

Provođenje kreditne politike banke

Razvijena kreditna politika banke je opći glavni smjer aktivnosti. Njegova daljnja provedba je izrada odgovarajućih uputa i drugih dokumenata koji reguliraju obavljanje određenih poslova, definirajući kriterije za ocjenu kupaca i faze interakcije s njima.

Kreditna politika nije nešto što je jednom zauvijek određeno u banci. Trebalo bi ga revidirati ovisno o promjenjivim ekonomskim uvjetima.

Pročitajte o prednostima i nedostacima bankovnog kredita. Unatoč raznolikosti izvora prikupljanja kapitala, kredit je vodeći po učestalosti korištenja. Međutim, njegova popularnost posljedica je marketinga i konzervativizma zajmoprimaca.

O čemu je ovaj članak:

Na konkurentnom tržištu, jedan od čimbenika uspjeha poduzeća je sposobnost financiranja poslovanja: izvori resursa i uvjeti privlačnosti određuju dugoročne rezultate organizacije. Zadatak bilo koje razine složenosti može se riješiti različitim instrumentima za privlačenje posuđenog kapitala: bankovni krediti, leasing, komercijalni krediti, faktoring i drugi. Međutim, unatoč svoj raznolikosti izbora, neosporni lider u pogledu učestalosti korištenja je bankovni kredit. Pritom je popularnost proizvoda vjerojatnije posljedica marketinga i konzervativnosti zajmoprimaca nego jedinstvenih uvjeta i prednosti kredita kao instrumenta.

Klasifikacija bankovnih kredita

Instrumenti bankovnog kreditiranja predstavljaju opsežnu klasifikaciju proizvoda prema glavnim parametrima:

• format prezentacije,
• tehnika otplate,
• ekonomska destinacija,
• rok korištenja,
• iznos pozajmice,
• način da se osigura
• druge dodatne značajke.

S obzirom na ove kriterije, banke pružaju mogućnost privlačenja financiranja u sljedećim glavnim formatima:

1. Klasični (jednokratni) zajam: omogućuje jednokratni prijenos zajmoprimcu punog iznosa zajma na razdoblje, u pravilu duže od 12 mjeseci za nadopunu obrtnog kapitala ili ulaganja (s otplatnim planom i zalog sadašnje i/ili stečene imovine). Izvor povrata je profit.
2. Overdraft: kratkoročni kredit (do 12 mjeseci) , čija je jedina svrha financiranje novčanih praznina tijekom poslovnih aktivnosti. Daje se bez kolaterala, ali ima limitator količine - obično kao postotak prometa tvrtke. Izvor povrata je prihod.
3. Kreditna linija: izvedenica klasičnog kredita u smislu dodatne mogućnosti zajmoprimca da promijeni format isplate/otplate. Glavni parametri transakcije su rok valjanosti i kreditni limit. Ovisno o odabranim uvjetima, dužnik ima pravo djelomično otplatiti dug povećanjem limita (revolving kreditna linija) ili dobiti cijeli iznos kredita u ratama u više tranši (non-revolving kreditna linija).

Ostale vrste financiranja bankovnog duga mogu se klasificirati kao zajmovi posebne namjene, uključujući poravnanja po mjenicama , bankovne garancije i drugi instrumenti.

Prednosti bankovnog kreditiranja za poduzeće

Prije analize bankovnih kredita, izdvojimo jedan od ključnih čimbenika koji, ovisno o stvarnim podacima, može djelovati i kao prednost i kao nedostatak bankovnog kredita. Riječ je o kreditnoj povijesti zajmoprimca, koja u bankarskom sustavu zauzima središnje mjesto za ocjenu solventnosti. Pozitivna procjena može biti dobar argument u pregovorima za smanjenje stope ili povećanje iznosa duga, negativna priča može značajno povećati trošak instrumenta i vrijeme njegove privlačnosti.

Neosporan argument u korist bankarskog kreditiranja je širok asortiman ponuđenih proizvoda: uvjeti, stope, oblik izdavanja i otplate, razine sigurnosti - gotovo svaki zajmoprimac može riješiti problem financiranja uz pomoć bankovnih kreditnih alata.

Još jedna prednost banke je visoka razina povjerenja od strane zajmoprimaca, transparentnost i jasnoća uvjeta upravljanja tvrtkom. Često se menadžment odlučuje za bankovni kredit, iako su njegovi uvjeti nepovoljniji u odnosu na druge opcije. Pri donošenju ove odluke, direktori se oslanjaju na svoje iskustvo s bankarskim proizvodima, opću reputaciju kreditnih institucija i, u pravilu, postojanje trajnog poslovnog odnosa s određenom bankom (na primjer, RKO). Tako će se, primjerice, kada je potrebno riješiti problem cash gap-a zbog trajno visoke razine potraživanja, u većini slučajeva donijeti odluka o otvaranju prekoračenja bez razmatranja alternativnih mogućnosti, uključujući i faktoring.

Ako tvrtka ima problema s pravovremenom otplatom duga, možete trčati proces restrukturiranja kredita . Iako će ovaj korak imati negativan utjecaj na kreditnu povijest zajmoprimca, dobro uhodani mehanizmi banke u smislu revizije uvjeta financiranja duga uvjetno su osiguranje za poduzeće od značajnih gubitaka u poslovanju zbog neispunjavanja obveza.

Glavni nedostaci bankovnog kredita za poslovanje

Slično specifičnostima faktora kreditne povijesti, neke sustavne prednosti banaka mogu se u nekim situacijama pretvoriti u nedostatke. Fleksibilnost u pogledu bankovnih kredita ne omogućuje uvijek dogovor oko potrebnog formata financiranja. Primjerice, iznos prekoračenja u pravilu ne prelazi polovicu iznosa prosječnog mjesečnog prihoda za određeno razdoblje. Banka se u ovom slučaju vodi izrazito čvrstom kreditnom politikom. A ako posao treba više sredstava, tada će najvjerojatnije biti odbijen, čak i u slučaju pozitivne kreditne povijesti, dobrih odnosa sa zaposlenicima banke ili prisutnosti ugovora o gotovinskoj nagodbi s istom bankom.

Još jedna važna točka je potreba za kolateralom gotovo sve vrste bankovnih kredita. Obično samo prekoračenje ne zahtijeva osiguranje. Financiranje pod značajnijim uvjetima provodit će se putem kolaterala: dugotrajne (zemljišta, nekretnine, zgrade, oprema, prijevoz) i kratkotrajne (roba, materijal, proizvodi) imovine. Banke obično dopuštaju davanje djelomično neosiguranih kredita zajmoprimcima u iznosu do 30% ukupnog duga. Ovaj uvjet je prilika da tvrtka usporedi kolateralne uvjete različitih banaka i pronađe najbolje rješenje za određeni slučaj. Zahtjevi za prijenos kolaterala u rizičnu zonu (u smislu neuspjeha) malih poduzeća, start-upova i pojedinačnih poduzetnika.

Uvjeti financiranja duga u strateškom horizontu također imaju značajan nedostatak. U nestabilnoj ekonomiji banke su manje spremne razmatrati dugoročne kredite, budući da visok udio sredstava izdanih na duži period smanjuje likvidnost same banke, što naravno utječe na cijenu takvog kredita. Osim toga, dugoročni krediti obično se izdaju za kupnju određenog objekta. Tako, privlačenje sredstava u scenarijima projektnog financiranja izuzetno teško u većini banaka.

Alternative bankovnom kreditu

Odbijanje privlačenja bankovnog kredita otvara mogućnosti poduzeću da se prijavi za alternativne izvore financiranja duga: faktoring, leasing, komercijalni kredit. Svaki od instrumenata zauzima svoju nišu i sasvim je sposoban konkurirati bankarskim proizvodima slične namjene.

Leasing

Leasing je alat koji zamjenjuje dugoročne ciljane bankovne kredite. Temeljna razlika između leasinga i kredita je predmet korištenja. Ako bankovni zajam uključuje izdavanje sredstava, u slučaju leasing je određena imovina (prijevoz, oprema, nekretnine). Da biste odabrali najbolju opciju prema kriteriju ekonomske opravdanosti, potrebno je izračunati ne samo troškove kamata, već i utvrditi utjecaj faktora amortizacije u poreznom računovodstvu, kao i preostalu vrijednost objekta. Leasing ima sljedeće glavne prednosti u odnosu na bankovni kredit:

1. Propisi Centralne banke ne primjenjuju se na leasing, što znači da su zahtjevi lojalniji;
2. Rok za razmatranje zahtjeva za leasing u pravilu je kraći nego za bankovni kredit zbog jednostavnijeg postupka obrade zahtjeva;
3. Za razliku od kredita, leasing je usmjeren na dugoročno razdoblje. Dakle, neće biti dodatnog "bankarskog" kamatnog opterećenja u vidu dugoročnih kamata za kompenzaciju rizika likvidnosti. Standardni rok je 2-3 godine, dok se ugovor može sklopiti na 10 godina;
4. U standardnim ugovorima o leasingu nema kolaterala, budući da leasingodavac prenosi prava na predmet na primatelja leasinga tek nakon uplate zadnje uplate;
5. Leasing kuća rješava dio organizacijskih pitanja za objekt: provjeru dobavljača i uvjeta isporuke, carinjenje (u slučaju uvoza), osiguranje, puštanje u rad i održavanje (po dogovoru).

Ključni nedostaci leasinga su nepostojanje vlasništva nad objektom od strane primatelja leasinga do trenutka potpunog otkupa. To je važna okolnost jer će u slučaju imovinsko-pravnog spora leasing kuća nastupiti kao vlasnik nekretnine. Uz to, primatelj leasinga ima dodatne rizike u vidu ovisnosti o stabilnosti poslovanja najmodavca.

Isplate leasinga podliježu PDV-u. Stoga, ako je poduzeće oslobođeno plaćanja PDV-a (na primjer, posluje prema pojednostavljenom sustavu oporezivanja), tada će iznos PDV-a biti uključen u trošak u cijelosti.

Komercijalni kredit i faktoring

Kod rješavanja problema gotovinskih jazova tvrtka ima tri standardna rješenja: odobriti prekoračenje u banci, sklopiti ugovor s faktoring tvrtkom i optimizirati kreditnu politiku u pogledu uvjeta komercijalnog kredita. Rezultati korištenja komercijalnog kreditnog alata uvelike ovise o konkretnim radnjama menadžmenta poduzeća, a kreditnu politiku treba optimizirati bez obzira na prisutnost problema s likvidnošću. U situaciji neposredne opasnosti od insolventnosti, poduzeće je suočeno sa zadatkom pronalaženja brzog i pouzdanog rješenja, faktoring može biti najbolji izbor.

U srži poslovi faktoringa - ustupanje prava potraživanja . Dakle, uz pomoć faktoringa, cjelokupni prihod poduzeća može se pravovremeno pretvoriti u gotovinu. Limit bankovnog prekoračenja obično vam omogućuje da pokrijete samo polovicu prometa. Istodobno, faktoring, poput prekoračenja, ne zahtijeva kolateral. Glavni kriterij za sklapanje transakcije i utjecaj na njezine uvjete su kvalitetna potraživanja.

Druge prednosti faktoringa u odnosu na prekoračenje su to što tvrtka ne mora prijeći na gotovinsko poravnanje s vjerovnikom, kao i slobodnije dokumentiranje transakcije. Povezivanjem faktoringa zajmoprimac si osigurava i kvalitetnu neovisnu provjeru ključnih poslovnih partnera.

Bit bankovnog kredita

Definicija 1

kredit u banci- to je iznos novca koji banka daje tvrtkama i pojedincima pod određenim uvjetima i na određeno razdoblje.

S druge strane, bankovni zajam je određena tehnologija za zadovoljenje potrebe zajmoprimca za financijskim sredstvima.

Tako, kredit u banci može se promatrati i kao kompleks međusobno povezanih financijskih, organizacijskih, informacijskih, tehnoloških, pravnih i drugih postupaka. Svi oni, uzeti zajedno, tvore cjelovitu regulativu interakcije bankarske institucije koju predstavljaju njezini odjeli i zaposlenici s klijentima banke u vezi s pružanjem novčanih sredstava potonjima pod uvjetima plaćanja, hitnosti i otplate. Bankovni kredit se može realizirati u obliku kredita, u obliku mjenice, ali iu drugim oblicima.

Bankovni kredit je aktivan I pasivno. Aktivno znači da banka nastupa kao vjerovnik. U drugom slučaju on je zajmoprimac. Tako banka može primati kredite od drugih financijskih institucija (uključujući središnju banku zemlje) ili izdavati kredite drugim poslovnim bankama (međubankarsko kreditiranje).

Prednosti zaduživanja putem bankovnih kredita

Među glavnima su:

• Širok raspon mogućnosti za odabir sheme kreditiranja (postoji dosta različitih opcija i programa za kreditiranje tvrtki i pojedinaca)
• Fleksibilni uvjeti za pružanje posuđenih sredstava (na primjer, specifični zahtjevi za zajmoprimca mogu se navesti u ugovoru; povlašteni uvjeti za odobravanje zajmova mogu se pružiti stalnim kupcima; ako je potrebno, uvjeti za odobravanje i otplatu zajmova mogu se revidirati, itd.)
• Relativno niski troškovi sredstava i vremena za privlačenje bankovnog zajma (u postsovjetskim zemljama privlačenje velikog bankovnog zajma traje oko 2 tjedna do 2 mjeseca; ovaj je postupak mnogo brži od, na primjer, izdavanja dionica ili obveznica; posuđena sredstva ne oporezuju se itd.)
• Povjerljivost i nepostojanje strogih zahtjeva za otkrivanje informacija o tvrtki i njezinim aktivnostima itd. (u skladu sa Saveznim zakonom "O bankama i bankarstvu", kao i s konceptom "bankarske tajne"; bankovni krediti, za razliku od prikupljanja sredstava emisijom vrijednosnih papira ne zahtijeva objavu podataka o poduzeću).

Nedostaci bankovnog kredita

Glavne uključuju:

• Rizik smanjenja financijske stabilnosti i posljedično solventnosti poduzeća (posuđena sredstva stvaraju rizik nemogućnosti servisiranja kamata (default) i posljedično rizik stečaja poduzeća).
• Poteškoće u dobivanju velikih iznosa na duže razdoblje (u današnjim teškim uvjetima, rok kredita većine tvrtki često ne prelazi 3 godine).
• Pretjerano visoka cijena posuđenih sredstava (kamatna stopa za poslovanje je vrlo visoka; nešto je lakše dobiti bankovni kredit za velika, financijski stabilna poduzeća, štoviše, što je veći iznos kredita, to niža kamata može biti; visoka kamata stope su zbog značajnih sustavnih i nesustavnih rizika).
• Zahtjevi za kolateral (zajmovi za tvrtke često se izdaju uz osiguranje imovine, a istovremeno njegova vrijednost ne smije biti manja od vrijednosti samog kredita)
• Vjerojatnost odbijanja od strane banke (zbog gospodarske krize, mnoga su poduzeća značajno pogoršala pokazatelje na koje financijske i kreditne institucije obraćaju pozornost kada odluče izdati zajam; niska profitabilnost, financijska stabilnost i likvidnost predstavljaju prepreku dobivanju financiranje duga).