현대 관행에서는 기업의 미수금을 평가할 때 그 가치가 조직 대차 대조표 자산의 30 %에 도달하고 조직 활동의 최종 지표 형성에 상당한 영향을 미치는 경향이 있습니다. , 개별 자산, 즉 시장 조직 가격.
미지급금 - 회사를 비영구적으로 사용하는 제3자를 의미합니다. 상대적 증가는 두 배입니다. 한편으로는 미지급금이 기업을 위한 추가적이고 중요한 자금 조달원이라고 할 수 있기 때문에 이는 유리한 추세입니다. 반면에 파산 위험으로 인해 지불해야 할 계정 금액이 증가했습니다.
실제 불리한 상황은 대부분 손실(연체된 미지급금)로 입증되는 반면, 작은 안전 마진으로 연체된 미수금은 그렇게 끔찍하지 않습니다. 현재 회사의 다양한 재무 상태에 대해 지속적으로 "말하는" "아픈" 기사의 중요성을 판단할 수 있습니다.
단위 활동의 전체적인 그림에서 미수금
그림 1은 부서의 핵심 성과 지표 간의 관계를 보여줍니다.
회전율에 대해 조금 더 이야기해 봅시다. 아시다시피 선불 판매 및 그에 따른 신용 판매에서 매출을 얻습니다. 종종 기업의 미수금의 주요 출처는 신용 판매입니다. 또한 선급금 거래는 현금유입이라 하여 선급금과 상환수취채권으로 구분하여야 한다. 따라서 채무 상환의 속도는 연기 및 지불 지연에 따라 수익으로 간주됩니다. 이 값은 조직의 신용 정책에 의해 결정됩니다. 거래상대방 개인의 경우 지체의 정도가 채권추심의 의의를 나타낼 수 있으므로 채무의 조건과 규모에 따라 미수금의 구조로 표시됩니다.
그림 1. 회사의 부채 회전율
기업은 종종 중요한 역할을하는 절대적 및 상대적 지표를 사용하여 조직의 어려운 상황에서 솔루션을 식별하는 데 도움이되는 것으로 알려져 있습니다. 절대 지표는 조직의 재무 상태 유형을 완전히 결정하는 역할을 하며, 따라서 재무 안정성을 개선하기 위한 조치 및 의미 있고 유용한 권장 사항 또는 조치를 제공합니다. 이제 조직의 성과를 평가하는 데 중요한 역할을 하는 상대적 지표를 고려하십시오. 재정 상태의 관계를 밝히고 조직의 효과적인 운영을 높이는 방향으로.
JSC "SSC RIAR"의 예를 사용하여 채권 및 채무 분석을 고려해 봅시다. 2010-2012년 미수금 구조 및 역학 분석. 표 1에 제시되어 있다.
1 번 테이블.
2010-2012년 JSC "SSC RIAR"의 미수금 구성 및 구조 평가.
부서 회계, 분석 및 감사
규율 재무 활동에 대한 포괄적인 경제 분석
코스 작업
그룹 B91/S의 학생
코즐로바 이리나 유리예브나
(이름)
미수금 분석
(OOO Trade House North-Western의 예에서)
(주제 제목)
Sologubova L.V.
__________________ 날짜
등급________________
상트 페테르부르크
2011
콘텐츠
소개 3
제1장 기업의 재원으로 수취계정 5
1.1.
미수금의 경제적 본질 및 구조 5
1.2.
미수금 관리 방법 10
1.3.
채권분석방법 13
제2장 미수금 분석 19
OOO 트레이드 하우스 노스 웨스트 19
2.1. OOO "TD "NORTH-WEST"에 대한 간략한 설명 19
2.2. 미수금 LLC "TD "NORTH-WEST" 분석 19
2.3. 미수금 LLC "TD "NORTH-WEST"관리 개선의 주요 방향 28
조사 결과 32
사용된 문헌 목록 34
소개
금융 및 경제 활동 과정에서 상대방, 예산 및 세무 당국과의 합의가 지속적으로 필요합니다. 회사는 생산된 제품을 배송하거나 특정 서비스를 제공할 때 대금을 즉시 지급하지 않는 것을 원칙으로 하여 구매자에게 대출합니다. 따라서 제품 출하 시점부터 대금 수령 시점까지의 기간 동안 회사의 자금은 미수금 형태로 정체되어 있으며 그 수준은 제품 유형, 시장 용량과 같은 여러 요인에 의해 결정됩니다. , 이 제품의 시장 포화 정도, 계약 조건, 기업 계산에서 채택한 시스템 등기업 활동을 수행하면서 부동산 회전율 참가자는 사업 운영을 수행하면서 투자 자금을 반환할 뿐만 아니라 수입도 받을 것이라고 제안합니다.
그러나 실제 상황에서는 어떤 이유로든 기업이 상대방으로부터 부채를 회수할 수 없는 상황이 종종 발생합니다. 미수금 계정은 몇 달, 때로는 몇 년 동안 "동결"됩니다. 미수금의 증가는 기업의 재무 상태를 악화시키고 때로는 파산으로 이어집니다.
운전 자본의 일부, 즉 순환 자금의 일부인 미수금, 특히 정당하지 않은 미수금은 운전 자본의 회전율을 크게 감소시켜 기업의 수입을 감소시킵니다.
따라서 오늘날 경제 주체의 재정 상태 개선에 기여해야하는 가장 중요한 문제는 다음과 같습니다.
- 관리 명령 시스템의 붕괴 후 거의 모든 경제 간 관계의 종료와 관련하여 새로운 계정과 목표 및 새로운 회계 시스템으로의 전환과 관련하여 미수금 회계의 올바른 구성;
미수금의 성장에 영향을 미치는 요인을 식별하고 정당하지 않은 "매달린"채무를 제거하고 성장을 줄이기위한 준비금을 결정하는 것을 목표로하는 미수금 분석.
제1장 기업의 재원으로 수취계정
- 미수금의 경제적 본질 및 구조
모든 회사는 즉시 지불로 상품을 판매하려고 하지만 경쟁의 요구 사항으로 인해 후불에 동의해야 미수금이 발생합니다(그림 1).
미수금- 신용으로 제품이나 서비스를 구매한 구매자가 회사에 지불해야 하는 금액입니다.
미수금- 유동자산의 중요한 부분으로 매출채권이라고도 하며 현금 및 지급액의 지위에 직접적인 영향을 미칩니다.
그림 1.유동자산의 순환 1 .
미수금은 자산, 제품, 업무 또는 서비스의 결과로 판매, 양도, 교환할 수 있는 조직의 자산 유형 중 하나입니다 2 .
경제적 본질에서 미수금은 기업의 매출에서 일시적으로 전용된 자금입니다. 그냥 돈이야. 이론적으로 기업이 가지고 있지만 "살아있는"돈은 아니지만 어떤 형태로든 의무의 형태로 표현됩니다. 그것이 무엇이든 돈도 상품입니다. 아시다시피 상품을 판매할 수 있습니다. 문제는 그러한 거래를 수행할 수 있는지 여부, 이 제품에 대한 구매자가 있는지 여부 및 그러한 판매가 특히 다른 채권 회수 옵션과 비교하여 얼마나 편리한지 여부입니다. 미수금 규모, 가장 가능성이 높은 상환시기 및 부채 미납 가능성에 따라 조직의 운전 자본 상태 및 개발 추세에 대한 결론을 내릴 수 있습니다 3 .
정산의 완전성과 적시성, 미수금 상태에 대한 통제권을 행사할 의무는 주로 기업 자체에 있습니다. 이러한 목적을 위해 금융 서비스의 특별 세분은 관리 직원의 구조에 제공됩니다.
교육의 성격에 따라 채권은 정상채권과 부당채권으로 나뉩니다. 기업의 정상적인 부채에는 기업의 생산 작업 진행으로 인한 부채와 현재 지불 형태(청구에 대한 부채, 책임 있는 사람에 대한 부채, 선적된 상품, 지불 기한이 오지마). 부당한 채권은 결제 및 금융 규율 위반, 물질적 자산 해제에 대한 통제력 약화, 부족 및 도난 발생으로 인해 발생한 부채입니다 (배송되었지만 제 시간에 지불되지 않은 상품, 부족 및 도난에 대한 부채) .
미수금은 소유권을 포함하여 법적 권리에 구체화되고 관련된 미래의 경제적 이익입니다. 회계에서 미수금은 러시아 연방 민법 128조(이하 러시아 연방 민법이라고 함)에 따라 민법과 관련된 재산권으로 이해됩니다. 따라서 미수금은 기업 재산의 일부이므로 부채 상환 요건은 조직의 재산권입니다.
미수금 자산에는 세 가지 중요한 특징이 있습니다.
1) 현금 증가를 제공하는 미래 혜택을 구현합니다.
2) 경제 주체가 관리하는 자원을 나타냅니다.
3) 혜택 또는 잠재적 서비스에 대한 권리는 합법적이거나 이를 얻을 가능성에 대한 법적 증거가 있어야 합니다.
따라서 자산 매각 사실을 반영할 때 매도인은 미수금을 갖게 됩니다. 판매 계약을 통해 예상되는 미래 혜택을 결정할 수 있습니다.
채무 불이행, 경제 위기는 채권 유동성 문제의 주요 원인입니다. 그러나 이것들은 미수금 증가 문제를 일으키는 모든 전제 조건과는 거리가 멀다.
채권의 품질 지표는 부채 형성 기간에 따라 부채를 완전히 상환할 확률을 결정합니다. 실습에 따르면 미수금 기간이 길수록 회수 가능성이 낮아집니다. 러시아 연방 민법 제96조에 따르면 일반적 시효 기간은 3년입니다. 입법은 또한 일반 기간과 비교하여 짧거나 긴 특별 제한 기간을 제공한다는 점을 명심해야 합니다(예: 러시아 연방 민법 797조 및 966조).
유동 자산 구성에서 미수금 계정의 상당 부분이 운전 자본 회전율 평가에서 특별한 위치를 결정합니다. 미수금 금액은 4의 영향을 받습니다.
1. 후속 지불 조건에 따른 판매량 및 판매량 비율. 매출(판매량)이 증가함에 따라 원칙적으로 미수금 잔액도 증가합니다.
2. 구매자 및 고객과의 결제 조건. 구매자에게 유리한 지불 조건이 제공 될수록 (조건 증가, 채무자의 신뢰성 평가 요구 사항 감소) 미수금 잔액이 높아집니다.
3. 채권 추심 정책. 회사가 미수금을 회수하는 데 더 적극적일수록 미수금의 "품질"이 높아지고 잔고가 작아집니다.
4. 구매자의 지불 규율. 객관적인 이유구매자와 고객의 지불 원칙을 결정하는 , 그들이 속한 산업의 일반적인 경제 상황이라고해야합니다. 경제의 위기 상태, 대규모 미납은 정산의 적시성을 상당히 복잡하게 만들고 미지급 제품의 잔액을 증가시키고 현금 대신 대리인이 지불 수단으로 사용됩니다. 주관적인 이유대출 조건 및 미수금 회수를 위해 기업이 취한 조치에 따라 결정됩니다. 대출 조건이 유리할수록 채무자의 지불 규율이 낮아집니다.
5. 채권분석의 질과 분석결과의 일관성 기업에서 만족스러운 분석 작업 상태를 통해 미수금의 크기 및 연령 구조, 연체 부채의 존재 및 양, 특정 채무자, 현재 문제를 일으키는 정산 지연에 대한 정보가 생성되어야 합니다. 기업의 지급 능력.
미수금의 유동성 문제(가치의 상당한 손실 없이 자산을 현금으로 전환할 수 있는 능력)는 거의 모든 조직의 핵심 문제가 되고 있습니다. 차례로 최적의 볼륨, 회전율, 채권의 품질과 같은 몇 가지 문제로 나뉩니다.
해결책
이러한 문제는 수취채권의 숙련된 관리가 필요하며 이는 회사의 재무적 지위를 강화하는 방법 중 하나입니다. 단시간에 부채를 상환하는 것은 부족한 운전 자본을 보충할 수 있는 진정한 기회입니다.
미수금 관리 5는 계획, 조직, 동기 부여 및 통제와 같은 특정 관리 기능을 구현하는 프로세스로서 다른 유형의 관리와 동일시될 수 있습니다.
미수금 관리는 현재 자산의 전반적인 관리 및 기업의 마케팅 정책의 일부이며 제품 판매 규모를 확대하고이 부채 총액을 최적화하여 적시에 회수하는 것을 목표로한다고 생각할 수 있습니다. . 회사 미수금의 적격 관리의 기초는 다음과 같은 근본적인 문제에 대한 재무 결정을 채택하는 것입니다.
- 각 보고일의 미수금 회계
회사가 채권의 유동성에 대해 부정적인 입장을 갖는 상태 및 이유에 대한 진단 분석;
미수금을 관리하는 현대적인 방법의 적절한 정책 개발 및 회사 관행 도입
미수금의 현재 상태를 모니터링합니다.
채권 관리 업무는 다음과 같습니다.
- 허용 가능한 미수금 수준 제한
- 자금 수령을 보장하는 판매 조건 선택
- 지불 규율 준수 측면에서 다양한 구매자 그룹에 대한 할인 또는 추가 요금 결정
- 부채 추심 가속화
- 예산 부채 감소
- 미수금과 관련된 가능한 비용, 즉 미수금에 동결된 자금을 사용하지 않음으로 인한 이익 손실 평가.
미수금 문제는 돈의 감가 상각이 있을 때 인플레이션의 맥락에서 특히 관련이 있습니다. 채무자의 연체 상환으로 인한 기업의 손실을 계산하려면이 기간 동안 인플레이션 지수에 맞게 조정 된 연체 채권에서 그 금액을 빼야합니다.
- 미수금 관리 방법
러시아 상황과 관련하여 재무 관리 분야의 주요 전문가는 미수금 관리 시스템 7을 개선하기 위해 다음과 같은 조치를 제공합니다.
- 위험도가 높은 기업의 파트너 수에서 제외
- 최대 대출 금액의 주기적 검토
- 약속 어음, 유가 증권으로 미수금 계정 지불 가능성 사용
- 다가오는 기간 동안 상대방과의 기업 정산 원칙 형성
- 기업의 상품(상업 신용) 제공을 위한 재정적 기회 식별
- 발행된 선급금뿐만 아니라 상품 대출에 대한 미수금 계정으로 전용된 유동 자산의 가능한 금액 결정
- 채무 징수를 보장하기 위한 조건 형성
- 상대방의 의무 이행 지연에 대한 처벌 시스템 구성
- 현대적 형태의 부채 재융자 사용
- 독점 고객에 의한 미납 위험을 줄이기 위한 고객 다양화.
미수금에 투자 가능한 금융 자원 금액의 결정은 다음 공식에 따라 수행됩니다.
( 1.1)
어디 IDZ -미수금에 투자 된 필요한 재정 자원의 양;
또는 K -신용 제품의 계획된 판매량;
K SP - 제품 비용과 가격의 비율로 소수점 이하로 표시됩니다.
PP K - 구매자에 대한 평균 대출 기간(일)
PR - 승인된 대출에 대한 평균 지불 지연 기간(일).
기업의 재무 능력으로 인해 예상 자금을 완전히 투자할 수 없는 경우 대출 조건이 변경되지 않은 상태에서 계획된 신용 제품 판매량을 그에 따라 조정해야 합니다.
구매자를 평가하는 기준과 대출 조건을 형성하는 근거는 신용도입니다. 구매자의 신용도는 신용과 관련된 모든 재정적 의무를 이행하기 위해 규정된 기간 내에 다양한 형태로 신용을 유치할 수 있는 능력을 결정하는 조건 시스템을 특징으로 합니다.
채무 징수 절차의 형성(기업이 채무자로부터 자금을 수령 또는 징수)은 구매자에게 지불 날짜를 미리 알림 및 후속 알림의 조건 및 형식을 제공합니다. 승인된 대출에 대한 부채를 연장하기 위한 가능성 및 조건; 지급 불능 채무자에 대한 파산 절차를 시작하기 위한 조건.
미수금 수익을 극대화하고 잠재적 손실을 최소화하는 방법에는 여러 가지가 있습니다.
신용 보험에 의지할 수 있습니다. 이 조치는 예상치 못한 악성 부채 손실에 대비합니다. 그러한 보호를 구매할지 여부를 결정할 때 예상되는 평균 악성 부채 손실, 이러한 손실을 견딜 수 있는 회사의 재무 능력 및 보험 비용을 평가해야 합니다.
이로 인해 순 절감액이 발생하는 경우 미수금 회수 권한을 재판매할 수 있습니다. 그러나 팩토링 거래에서는 기밀 정보가 공개될 수 있습니다.
이러한 평가 방법과 부채 관리 방법은 채무자로부터 돈을 받지 못하는 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
- 채권분석방법
미수금 분석은 각 채무자의 만기별 부채 분포와 고객 및 일반적으로 미수금 총액에 대해. 이러한 유형의 보고서를 적어도 한 달에 한 번 작성하고 분기 및 연도의 결과를 요약하는 것이 좋습니다. 편집을위한 초기 정보는 특정 상대방의 부채에 대한 회계 데이터이며 부채 금액뿐만 아니라 발생시기에 대한 정보를 얻는 것이 중요합니다. 채무 연체 정도에 대한 정보를 얻으려면 거래상대방과의 계약을 분석한 후 모든 채무자를 채무 금액이 큰 순으로 정렬해야 합니다. 원칙적으로 처음 20~30대 거래상대방의 미수금은 총 부채의 70~80%입니다. 이러한 채무자에 대한 데이터를 테이블에 입력해야 합니다. 앞으로이 채무자 그룹과 함께 부채 반환에 대한 적극적인 작업이 수행 될 것입니다.
가장 큰 채무자 표에 포함된 각 채무자에 대해 부채를 반환하기 위한 작업을 수행해야 합니다. 러시아 기업의 구조 조정 및 개혁 경험을 바탕으로 이러한 작업을 조직하기 위해 다음 조치를 제안할 수 있습니다.
- 미수금 업무를 위한 전담반 구성
- "연령" 미수금 등록부 편집 및 분석
- 조건, 책임자, 비용 평가 및 얻은 효과를 나타내는 특정 상대방과 작업하기 위한 실행 계획 개발
- 계획된 상환 부채 금액에 대한 정보를 기업의 재무 계획에 입력하고 후속 구현 모니터링
- 대상 그룹이 달성한 결과에 대한 동기 부여 조항의 개발 및 승인.
원칙적으로 미수금 등록부에 대한 연구가 시작된 후 부채 반환에 필요한 비용과 반환 금액이 결정됩니다.
러시아 기업의 경험에 따르면 미수금 회수 조치는 기업의 내부 준비금을 통해 효율성을 높이는 가장 효과적인 조치 중 하나이며 신속하게 좋은 결과를 얻을 수 있습니다. 단시간에 부채를 상환하는 것은 부족한 운전 자본을 보충할 수 있는 진정한 기회입니다.
그러나 효과적인 기업 경영의 관점에서 단기간에 자금을 반환하는 것뿐만 아니라 차후 허용 한도를 초과하는 부채가 증가하지 않도록 하는 것이 중요합니다. 채권을 계획하고 관리하는 데 문제가 있습니다.
미수금 증가 및 상환의 시기와 양에 대한 계획은 기업의 재무 계획과 함께 수행되어야 합니다. 이를 위해 기업의 완제품 판매 계획 (예산)을 작성할 때 미수금 형성과 함께 출하되는 금액을 표시해야합니다. 해당 금액은 "증가"열의 미수금 이동 계획에 반영됩니다.
지불 수단 수령 계획을 세울 때 부채를 상환하기 위해 수령 한 금액도 표시해야하며 현금 및 상품 및 물적 자원 (물물 교환)으로 분류하는 것이 바람직합니다. 해당 금액은 "상환"열의 미수금 이동 계획에 반영됩니다.
판매계획을 수립할 때 주요 거래상대방별로 허용(정상화)된 채권액과 상환가능기간을 결정할 수 있습니다. 이는 통제되지 않은 부채 증가를 방지하고 주어진 평균 회전율을 보장하기 위해 수행됩니다.
재무계획 초안을 작성한 후에는 계획기간별로 기업 운영에 필요한 운전자본이 충분한지 확인해야 합니다. 자금이 충분하지 않으면 계획이 조정됩니다.
부채(미수 및 지불)의 계획된 이동을 통제해야 합니다. 이를 위해서는 운영 회계 정보가 필요합니다. 회계가 필요한 효율성을 제공하지 않으면 관리 회계 데이터를 사용해야 합니다.
계획 실행을 모니터링하는 것은 관리자의 작업을 모니터링하는 것과 결합되어야 하며, 각각에 대해 적절한 상대방을 지정하는 것이 좋습니다. 계약 규율을 높이고 준비, 서명 및 이행 단계에서 계약에 대한 엄격한 운영 통제는 미수금 이동 계획의 이행을 보장하는 데 필요한 조치입니다.
초과채권이 형성되는 상품의 출하에 대한 관리자의 책임을 규정하고 회전율을 단축하도록 유도할 필요가 있다.
재무 계획, 미수금 기간 및 금액을 분석하여 부채 만기에 따라 배송 제품 가격에서 다양한 할인 옵션을 결정할 수 있습니다. 가격을 크게 낮추면서 선불을 도입하는 것이 더 유리할 수 있습니다.
채권 분석의 다음 단계는 기업 채권의 각 항목에서 변경의 구조와 역학을 결정하는 것입니다.
이러한 유형의 분석 결과를 바탕으로 최종 가치에 가장 중요한 영향을 미치는 채권 항목을 식별해야 합니다.
기타채권을 분석할 때 이와 관련된 금액이 다양한 대차대조표 항목에 반영된다는 점을 유념해야 합니다. 다른 미수금을 분석할 때 발행된 자금에 대해 책임 있는 사람에게 빚진 부채와 관련된 금액을 고려해야 합니다. 분석은 사전 처방을 고려하고 사전 수령과 지출 사이의 긴 시간 간격이 있는 경우를 보여줍니다. 정상적인 부채는 자금 지출에 대한 보고서 제출 기한이 아직 만료되지 않은 부채로 간주 될 수 있습니다.
임대료 및 유틸리티에 대한 근로자 및 직원의 부채는 연체 지불을 명확히하고 기업이 이를 상환하기 위해 취한 조치를 고려하여 분석됩니다.
다른 채무자에 대한 분석은 신용으로 구매한 상품에 대한 근로자 및 직원의 지불 적시성을 반영합니다. 연체금은 일반적으로 대차대조표에 별도 항목으로 할당됩니다. 대차대조표의 부채 측면에서 그러한 부채에 대한 충당금의 출처는 외상으로 판매된 상품 및 자재에 대한 지불을 위해 받은 은행 대출입니다. 근로자와 근로자가 대출금을 적시에 상환하지 않아 기업에 대한 부채가 기업이 사용할 수 있는 은행 대출을 초과하는 경우 초과 금액은 미수금으로 간주됩니다.
미수금에 대한 분석은 또한 법원을 통해 회수를 위해 제출된 청구와 법원에서 판결했지만 회수되지 않은 금액을 포함하여 귀중품의 부족 및 도난으로 인해 발생한 물질적 손해를 보상하기 위해 계산이 어떻게 이루어지는지 보여주어야 합니다.
특정 채권 항목의 가치 감소 가능성을 추가로 결정하기 위해 채권 회전율 결정(10)이 필요하다.
매출채권 회전율이 기업 성과에 미치는 영향을 보다 시각적으로 표현하려면 생산 및 상업 주기의 맥락에서 이 지표를 고려하는 것이 좋습니다. 각 채권 항목의 회전율을 결정하면 특정 채권 항목의 가치를 감소시킬 가능성을 결정할 수 있습니다.
기업에 설정된 작업을 달성하기 위해 채권 회전율을 줄이는 최적의 기간을 결정하는 것은 각 채권 항목에 대해 개별적으로 최소화하기 위해 다음 알고리즘에 따라 수행할 수 있습니다.
a) 기업 채권 항목의 실제 회전율 결정:
(1.2)
여기서 O dz - 기업 채권 항목의 실제 매출;
B - 총 수익;
DZ cf - 기업 미수금 항목의 평균 가치.
b) 기업 채권 항목의 상환 기간 결정:
(1.3)
여기서 P dz - 기업 미수금 항목의 상환 기간;
n은 분석 기간(일)입니다.
c) 기업의 지급된 총액에서 요구되는 증가에 대한 매출액 결정:
(1.4)
여기서 O p -필요한 총 수익 증가에 대한 회전율;
P ds - 지불된 총 수익에 필요한 현금 증가, 문지름.
d) 기업의 지급된 총액에서 요구되는 증가를 위한 이직 기간 결정:
(1.5)
여기서 Sp는 총 수익 증가의 회전율입니다.
e) 기업에 설정된 작업을 구현하기 위해 채권 항목의 회전율을 줄이기 위한 최적 기간 결정:
(1.6)
여기서 OSdz는 기업 채권 항목의 최적 만기입니다.
또한 기업의 미수금 분석은 미수금 회전율에 따라 자금 조달 비용을 추정하는 방법론으로 보완되어야합니다.
다양한 출처에 대한 연구를 통해 다음과 같은 결론을 얻었습니다. 평균 회사 자산의 약 20%가 미수금에 나열되어 있기 때문에 미수금 분석 및 관리의 효과적인 조직은 기업이 직면한 다음 작업의 솔루션에 기여합니다.
- 부채 상태에 대한 지속적이고 효과적인 통제, 관리 결정을 내리는 데 필요한 부채 상태 및 역학에 대한 신뢰할 수 있고 완전한 정보의 적시 수령;
- 허용 가능한 미수금 금액 및 최적 비율 준수
- 처벌을 적용하고 손실을 유발할 가능성을 제외하고 채무자와 채권자의 계좌로 자금을 적시에 수령하도록 보장합니다.
- 파산 및 부정직한 지급인 식별;
- 결제 분야에서 회사 정책 결정, 특히 제품 소비자에게 상품 신용, 할인 및 기타 혜택 제공, 공급 업체와의 결제에서 상업 대출 수령.
제2장 미수금 분석
OOO 트레이드 하우스 노스 웨스트
2.1. LLC "TD "북서"에 대한 간략한 설명
회사 "TD "North-West" LLC는 1995년부터 러시아 및 북서부 지역 시장에서 성공적으로 운영되고 있습니다.이 회사는 총 면적이 10,000 sq.m인 St. Petersburg시에 자체 생산 및 저장 시설을 보유하고 있습니다. 제공되는 생산 범위는 3000개 이상의 이름을 만듭니다. 자체 차량을 보유하면 몇 시간 내에 구매자에게 주문을 완료, 배송 및 전달할 수 있습니다.
200개 이상의 제조업체가 기업의 파트너입니다.
OOO Trade House North-West는 모든 목적과 규모의 시설을 건설, 수리 및 운영하기 위한 완벽한 엔지니어링 및 배관 장비 세트를 제공합니다.
주문 용이성, 유연한 가격 정책, 제공되는 제품 범위 확장, 복잡한 배송 가능성, 지속적인 재고 및 서비스 품질을 통해 회사는 지역 시장에서 선두 자리를 차지할 수 있습니다.
2.2. 미수금 LLC "TD "NORTH-WEST" 분석
재정 상태의 예비 평가 OOO Trade House Severo-Zapadny는 미수금 분석의 첫 번째 단계입니다. E. Altman 11의 모델에 따라 수행하면 두 가지 재무 비율 계산이 포함됩니다.1) 유동성 비율은 0.8(1,421,740 / 1,722,680) 또는 80%입니다. 국제 관행에 따르면 유동성 비율의 값은 1에서 2 사이여야 합니다. 이 경우 유동성 비율은 1 미만입니다. 따라서 단기 부채를 상환하기에는 운전자본이 충분하지 않습니다. 그리고 이것은 회사가 파산의 위험에 처해 있음을 의미합니다.
2) 재정 의존 계수는 27(1 872 790 / 70 100) 또는 2700%입니다. 이 높은 비율은 파산 위험을 반영합니다. E. Altman 공식에 따른 추가 계산은 필요하지 않습니다. Z > 0의 값이 명백하기 때문에 파산 가능성이 높기 때문입니다.
OOO TH NORTH-WEST의 재무 상태에 대한 예비 평가 분석 결과를 요약하면 이 회사가 심각한 금융 위기에 처해 있다는 결론을 내릴 수 있습니다.
해당 회사의 재무 상태에 대한 그림을 명확히 한 후, 채권 관리의 오산이 해당 회사의 부실 원인 중 하나인지 여부, 조직의 채권 관리가 얼마나 효과적으로 구축되었는지 판단합니다.
분석의 첫 번째 단계에서 해당 조직의 미수금 규모는 운전 자본과 관련된 미수금으로 추정됩니다 (표 1). 2007년부터 기간 2010년 운전 자본 금액에서 미수금 계정의 비율은 4%에서 24%까지 다양했습니다. 이 값은 실제 평균 지표를 초과하지 않습니다(기업에 대한 미수금 계정의 양은 기업 자산 총액의 10%에서 25% 범위임). 이론적으로 2007년부터 2007년까지 2010년 운전 자본의 증가를 반영하므로 재무 상황이 개선됩니다. 그러나 실제로는 미수금의 증가를 평가하기 위해서는 향후 그 품질에 대한 분석이 필요할 것입니다. 2009년 이후 매출채권 감소 2010년 (42%)는 음수 부호로 간주됩니다. 신용 정책을 개발할 때 미수금 규모의 증가 가능성을 고려해야 합니다.
표 1. 유동자산의 매출채권 전용률
그림 2에 표시된 다이어그램은 폐쇄된 주식회사 ""의 미수금 규모(또는 수준)와 이전 기간의 역학을 명확하게 보여줍니다.
그림 2. 채권 규모(또는 수준)
OOO 트레이드 하우스 노스 웨스트
~ 안에
두 번째 단계 분석
채권의 회전율과 품질은 다음 매개변수 세트에 따라 평가됩니다.
- 미수금 회전율 및 미수금 평균 지급 기간(평균 회수 기간)
미수금의 가중 "에이징";
미수금 "노후화" 등록부;
연체 매출채권 비율;
불량 채권 예측.
RT=NS/AR(2.1)
여기서 RT는 채권 회전율,
NS - 해당 연도의 총 수익,
AR은 미수금의 평균 가치입니다.
표 2에 주어진 값은 지난 4년 동안 채권의 회전율(현금화) 횟수가 거의 변화하지 않았으며 연간 6회에 달한다는 것을 명확하게 보여줍니다.
표 2. LLC "TH "NORTH-WEST"의 채권 회전율
유동 자산 구성에서 미수금 계정의 상당 부분(이 예에서는 40% 이상)이 운전 자본 회전율 평가에서 특별한 위치를 결정합니다. 대차대조표의 미수금 금액은 다음의 영향을 받습니다.
후속 지불 조건에 대한 판매량 및 판매 점유율. 일반적으로 수익이 증가하면 미수금 잔액도 증가합니다.
구매자 및 고객과의 합의 조건. 구매자에게 더 유리한 정산 조건이 제공될수록(조건 증가, 채무자의 신뢰성 평가 요구 사항 감소 등) 미수금 잔액이 높아집니다.
미수금 회수 정책. 회사가 미수금을 회수하는 데 더 적극적일수록 미수금의 "품질"이 높아지고 잔고가 작아집니다.
구매자의 지불 규율. 구매자와 고객의 지불 원칙을 결정하는 객관적인 이유는 그들이 속한 산업의 일반적인 경제 상황이라고해야합니다. 경제의 위기 상태, 대규모 미납은 정산의 적시성을 상당히 복잡하게 만들고 미지급 제품의 잔액을 증가시키고 현금 대신 대리인이 지불 수단으로 사용됩니다. 주관적인 이유는 대출 조건과 회사가 미수금을 회수하기 위해 취한 조치에 따라 결정됩니다. 대출 조건이 유리할수록 채무자의 지불 규율이 낮아집니다.
미수금 분석의 품질 및 결과 사용의 일관성. 기업에서 만족스러운 분석 작업 상태를 통해 미수금의 크기 및 연령 구조, 연체 부채의 존재 및 양, 특정 채무자, 현재 지불 능력에 문제를 일으키는 정산 지연에 대한 정보가 생성되어야 합니다. 기업의.
가장 일반적인 형태로 해당 연도 미수금 규모의 변화는 대차대조표 데이터로 특징지을 수 있습니다. 내부 분석을 위해 분석적 회계 정보가 포함되어야 합니다. 주문 일지의 데이터 또는 구매자와 고객, 발행된 선불 공급업체, 책임 있는 사람, 다른 채무자로 대체하는 정산 기록. 바이어 및 고객과의 정산현황 정보를 표 형태로 제시하는 것이 편리하다(표 27).
표 27
구매자 및 고객과의 정산 상태에 대한 정보
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구매자(고객) |
부채 형성 날짜 |
기간 초 부채 |
배송됨 |
유급의 |
기간 말 부채 |
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PO "타브리아" | |||||||
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JSC "온도" | |||||||
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MP "스위트" | |||||||
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JV "송" | |||||||
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NPO 극저온제 | |||||||
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JSC 베가 | |||||||
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JV "유타" | |||||||
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국회의원 "희망" | |||||||
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소프트웨어 "변경" | |||||||
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JSC 살류트 | |||||||
표의 데이터에서. 27 1999년 1월 1일 현재 구매자 및 고객의 미수금 계정 금액은 3,873,200,000 루블에 달했습니다. (3,012,000 + 3,848,900 - 2,987,700), 만기가 1년 이상인 부채 포함 - 104,300,000 루블, 9개월 이상 - 710,000,000 루블.
분석 결과를 요약하기 위해 채권을 형성 조건에 따라 분류한 요약표를 작성합니다(표 28).
표 28
형성 조건에 따른 미수금 상태 분석,
천 루블.
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연말 총계 |
교육 조건 포함 |
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1~3개월 |
3~6개월 |
6개월부터 최대 1년 |
1년 이상 |
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상품, 작업 및 서비스에 대한 미수금 | ||||||
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기타 채무자 | ||||||
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이익 공제 및 기타 지불에 대한 초과 지불 | ||||||
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빚 책임있는 사람을 위해 | ||||||
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다른 유형의 부채 | ||||||
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포함 | ||||||
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공급자와의 합의 | ||||||
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미수금 총계 | ||||||
미수금의 연령 구조를 분석하면 구매자와의 정산 상태를 명확하게 파악할 수 있으며 연체 부채를 식별할 수 있습니다. 또한 채무자와의 결산 상태 목록을 크게 촉진하여 미수금 수집 및 "품질"에 대한 기업의 활동을 평가할 수 있습니다.
지불 지연이 부채를 의심스러운 것으로 분류할 수 있는 기간에 대한 일반적인 지침을 제공하는 것은 올바르지 않습니다. 내부 분석을 위해 기업 자체가 특정 상황과 기존 결제 관행을 고려하여 이 문제를 결정합니다.
외부 분석가는 보고 정보를 가지고 있으므로 채권(연체 부채, 만기가 3개월 이상인 부채 포함)의 분류부터 진행합니다.
미수금을 분석하는 상당히 일반적인 기술은 만기별 구성 분석으로 의심스러운 것으로 분류될 수 있는 부분을 골라낼 수 있습니다. 이를 위해 표 29 및 30의 데이터를 사용할 수 있습니다(숫자는 조건부임).
출하된 상품의 수량과 결제 금액에 대한 초기 데이터를 기반으로 월별 평균 결제 비율을 계산할 수 있으며 해당 기간 동안 미결제된 나머지 상품의 평균 비율을 다음 표와 같이 결정할 수 있습니다. 서른.
표 29
만기별 미수금 분석, 문지름.
표 30
따라서 사용 가능한 데이터에 따르면 배송 월에 지불 된 제품의 비율은 두 번째 달에 10 ~ 13 %, 세 번째 달에 34 ~ 38 %, 30 ~ 40 % 범위였습니다. 그 결과, 분석 기간 동안 미납된 제품의 비율은 13~20%였습니다.
이 경우 선적은 신용 제품 판매 량, 즉 "제품, 작업, 서비스 판매"계정의 신용 회전율의 일부로 이해되었습니다. 선불은 계산에 포함되지 않습니다.
위의 단순화된 예에서는 한 분기를 분석 기간으로 간주했습니다. 제품 배송 및 결제 지표의 역학을 기반으로 미결제 상태로 남아있는 배송 제품의 비율에 대한 결론이 도출되었습니다. 평균 미수금 비율을 결정하는 데 사용되는 기간이 길수록 결과의 신뢰성이 높아집니다.
주어진 데이터 이외의 데이터가 없기 때문에 해당 기간 동안의 평균 미수금 비율은 16%라고 가정합니다. 그런 다음 채권의 "품질"을 평가하고 구성에서 판매하기 어려운 항목을 식별할 때 구매자 부채의 대차대조표 값에 미지급 제품의 평균 비율을 곱합니다. 예를 들어 대차대조표의 "미수금" 값이 50,000,000,000 루블인 경우 내부 지급 능력 분석을 수행할 때 유동성 비율 계산에는 42,000,000,000 루블(50,000,000 - 50,000,000 0.16) 값이 포함됩니다.
미수금 금액을 설정하는 이 방법은 외국 실무에서 널리 사용됩니다. 이를 위해 과거 기간의 미수금 계정에 대한 통계 분석 데이터가 사용됩니다.
이 경우 두 가지 주요 접근 방식이 사용됩니다. 과거 기간의 의심스러운 부채 비율과 미수금 총액의 비율이 설정되거나 미지급 의심스러운 부채와 총 매출의 비율이 계산됩니다. 의심스러운 채권 금액을 계산하는 방법은 회계사 (재무 관리자)의 전문적인 판단에 의해 결정되며 회계 정책의 측면 중 하나입니다.
대손충당금의 추정은 대차대조표일 현재 지급지연시점 자료와 채권상환의 확률론적 예측을 바탕으로 하는 것이 가장 정확할 것으로 판단된다.
판매량에서 미심쩍은 부채의 비율을 설정하는 것에 기반한 접근 방식의 사용은 대손 상각으로 인한 손실이 재무 결과 형성에 관여하고 이 지표의 결정이 구조 분석의 요소라는 사실로 설명됩니다. 손익계산서.
미수금 분석을 위한 별도의 문제는 상각 절차입니다. 러시아 기업의 미수금 계정에는 징수하기에 비현실적인 부채로 특징지어질 수 있는 부분이 포함되어 있는 것으로 알려져 있습니다. 동시에, 지불 연체 기간이 3년 이상, 즉 법률에서 정한 시효 기간 이상인 경우도 드물지 않습니다. 미문).
러시아 연방 회계 및 회계 규정에 따르면, 제한 기간이 만료된 미수금, 징수하기에 비현실적인 기타 부채는 재고 데이터, 서면 정당성 및 명령(지시)에 따라 각 의무에 대해 상각됩니다. 보고 기간 이전 기간에 부채 금액이 유보되지 않은 경우 의심스러운 부채에 대한 준비금 계정 또는 상업 조직의 재무 결과에 각각 포함됩니다.
민법에서 시효는 권리를 침해당한 사람의 사법적 보호를 위해 법으로 정한 기간이다. 제한 기간의 초기 시점을 올바르게 설정하는 것이 기본입니다. 러시아 연방 민법 200조에 따르면 제한 기간은 자신의 권리 침해에 대해 알았거나 알았어야 하는 날부터 시작됩니다. 특정 이행 기간이 있는 채무의 경우 제한 기간은 이행 기간 종료 시 시작됩니다. 이 시점에서 채권자 회사는 이미 의무가 이행되지 않았다는 것을 알고 있습니다.
제한 기간의 만료는 객관적인 민권의 존재를 종료합니다. 결과적으로 대차대조표 자산의 일부로 이 미청구 부채 금액을 보존하면 회사가 채무자에게 제시할 수 있는 실제 청구 금액에 대한 정보 왜곡, 데이터 보고, 미수금의 실제 가치 과대 평가로 이어집니다. 및 순자산.
다음 문제는 미회수 채권의 상각 결과를 결정하는 것과 관련이 있습니다. 제품 비용(작업, 서비스)에 포함된 제품(작업, 서비스)의 생산 및 판매 비용 구성 및 고려된 재무 결과 형성 절차에 관한 규정 2조 15항 이익을 과세할 때 영업외 비용에는 제한 기간이 만료된 채권의 상각으로 인한 손실이 포함됩니다.
동시에, 제한 기간 만료 후 미수금의 상각은 채권자의 중재 법원에 대한 항소 및 법원의 판결 거부 결정과 같은 여러 조건의 이행에 선행되어야 합니다. 채권자에 대한 부채 금액; 채권자가 채무자로부터 채무를 징수하기 위한 조치를 취하는 것(채무를 상환하기 위한 채무자와의 서신, 채무자의 실제 위치를 식별하기 위한 등록 및 세무 당국과의 서신).
회사가 채무자로부터 채무를 받을 권리를 행사했음을 나타내는 위의 조건이 준수되는 경우에만 제한 기간이 만료된 채권의 상각이 과세에 고려됩니다. 이와 관련하여 이러한 요구 사항을 충족하지 못하면 미수금을 상각할 수 없고 결과적으로 대차대조표의 "영구 항목"이 된다는 오해가 있습니다.
이러한 일반적인 오해는 세금 목적 및 재무제표에 정보를 표시하기 위한 목적으로 재무 결과의 형성을 식별하는 것과 관련이 있습니다. 특정 매출채권이 과세표준 계산에 포함될 수 없다고 해서 기업의 자산(재산)으로 남을 수 있는 것은 아니다. 그렇지 않으면 미수금을 반영하는 회사의 조치는 재무 제표가 재산 및 재무 상태에 대한 신뢰할 수 있고 완전한 그림을 제공해야하는 러시아 연방의 "회계"연방법 및 회계 및 회계 규정과 충돌합니다. 조직의. 미청구채권이 남아 있는 경우 순자산 및 재무성과가 과대평가되어 보고자료가 왜곡됩니다.
미수금 회전율을 평가하기 위해 다음 지표 그룹이 사용됩니다.
1. 매출채권 회전율
한 해 동안 판매 금액이 월 단위로 크게 변경된 경우 월별 데이터를 기반으로 평균 미수금 금액을 계산하는 업데이트된 방법이 사용됩니다. 그 다음에
어디 오즈N- 최종 미수금 계정 금액 N월.
2
. 미수금 상환기간
부채 지연 기간이 길수록 미납 위험이 높아진다는 점을 명심해야 합니다.
3. 유동자산 총액에서 채권이 차지하는 비중
4. 미수채권의 대손비율
이 지표는 미수금의 "품질"을 나타냅니다. 성장 추세는 유동성 감소를 나타냅니다.
채권 회전율 지표 계산은 표에 나와 있습니다. 31
표 31
매출채권 회전율 분석
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지표 |
작년 |
보고 연도 |
변경 사항 |
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매출채권 회전율, 회수 |
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채권상환기간, 일수 |
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현재 자산의 총량에서 구매자와 고객의 미수금 비율, % |
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총 부채 중 의심스러운 미수금 계정의 비율, %** |
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* 지표는 전년도 결과를 기반으로 작성된 유사한 테이블에서 전송되며,
** 미수금에 대한 자료는 회계부서의 재산상태증명서에서 가져옴.
표에서 다음과 같이. 31일 바이어와의 정산 상황은 지난해보다 악화됐다. 채권의 평균 만기는 5.4일 늘어난 89.9일이다. 부채의 질 저하에 특별한 주의를 기울여야 합니다. 전년 대비 미수금 비중은 8.0% 증가하여 전체 채권의 21.0%를 차지하였습니다. 연말까지 미수금 계정의 비율이 전체 유동 자산의 45.5%라는 점을 감안할 때 일반적으로 유동 자산의 유동성이 감소하여 결과적으로 기업의 재무 상태가 악화되었다고 결론을 내릴 수 있습니다.
연기된(기한이 지난) 부채에 대해 구매자와의 합의 상태를 모니터링합니다.
한 명 이상의 대규모 구매자에 의한 미결제 위험을 줄이기 위해 가능한 한 많은 구매자를 타겟팅합니다.
미수금과 미지급금의 비율 모니터링: 미수금의 상당한 우세는 기업의 재무 안정성에 위협이 되며 추가(일반적으로 비싼) 자금을 유치해야 합니다. 외상매출금을 초과하는 외상매입금은 기업의 파산으로 이어질 수 있습니다.
조기 결제에 대한 할인을 제공합니다.
지불 조건은 조기 지불이 구매자에게 더 매력적인 방식으로 선택될 수 있습니다.
인플레이션 상황에서 지연 지불은 제조 기업(판매자)이 실제로 판매된 제품 비용의 일부만 받는다는 사실로 이어집니다. 따라서 조기결제에 대한 할인 제공 가능성에 대한 평가가 필요하다. 분석 기술은 다음과 같습니다.
일정 기간 동안 화폐 구매력의 하락은 물가 지수와 반대인 Ku 계수로 특징지어집니다. 수령할 계약금액이 에스, 가격 역학은 지수 Iц로 특징지어지며, 지불 시점의 구매력을 고려한 실제 금액은 S: Iц가 됩니다. . 해당 기간 동안 가격이 5.0% 증가했다고 가정하면 / = 1.05입니다. 따라서 1000 루블 지불. 이 시점에서 952 RUB를 지불하는 것과 같습니다. (1000: 1.05) 실측. 그러면 인플레이션으로 인한 실제 수익 손실은 48 루블이 될 것입니다. (1000 - 952); 이 값 내에서 조기 지불 조건으로 제공되는 계약 가격 할인은 돈의 감가 상각으로 인한 기업의 손실을 줄입니다.
분석된 기업의 경우 f에 따른 연간 수익. 2 번은 12,453,260,000 루블에 달했습니다. 분석 기간 동안 제품 판매 수익금의 95 % (11,830,600,000 루블)가 후속 지불 조건 (미수금 형성 포함)으로 수령 된 것으로 알려져 있습니다. 표에 따르면. 31.보고 연도 기업의 평균 채권 상환 기간은 89.9 일인 것으로 나타났습니다. (조건부로) 월 인플레이션율이 3%라고 가정하면 물가지수 Iц = 1.03이 됩니다. 따라서 월별 후불로 인해 회사는 실제로 계약 생산 원가의 97.1 % (1 : 1.03 100) 만 받게됩니다. 기업에서 설정한 미수금 상환 기간 89.9일 동안 물가지수는 평균 1.093(1.03 1.03 1.03)이 됩니다. 그러면 돈의 구매력 하락 계수는 0.915(1:1.093)가 됩니다. 즉, 평균 미수금 반환 기간이 89.9일인 경우 기업은 실제로 계약 금액의 91.5%만 받고 1,000루블당 85루블을 잃게 됩니다. (또는 8.5%).
이와 관련하여 회사는 후속 지불 조건에 따라 판매 된 제품의 연간 수익에서 실제로 10,824,999,000 루블만을 받았다고 말할 수 있습니다. (11,830,600 x 0.915). 따라서 1,005,601,000 루블입니다. (11,830,600 - 10,824,999)는 인플레이션으로 인한 숨겨진 손실입니다. 이와 관련하여 기업은 계약에 따른 조기 지급 조건으로 계약 가격에서 일부 할인을 설정하는 것이 적절할 수 있습니다.
조기 결제의 경우 구매자에게 할인을 제공하는 것에 찬성하는 다음 주장은이 경우 회사가 미수금 금액뿐만 아니라 자금 조달 금액, 즉 자본이 필요합니다. 사실 구매자와의 정산 지연으로 인해 발생하는 인플레이션으로 인한 실제 손실 외에도 공급 업체는 부채 서비스 필요성과 관련된 손실과 일시적인 무료 현금 사용으로 인한 이익 손실을 입습니다. .
평균 채권 대금 상환 기간이 60일이고 회사가 고객에게 14일 이내에 대금에 대해 2% 할인을 제공한다면 회사의 이러한 할인은 15.7%의 금리로 대출을 받는 것과 비슷합니다. 기업이 연간 24%의 차입 자금을 유치하면 그러한 조건이 유리할 것입니다.
동시에 연간 14 %의 예금에 자금을 예치하는 구매자에게는 이러한 할인도 매력적일 것입니다. 구매자가 조기 지불로 얼마를 받을지 미리 알면 결정의 결과가 더 빨리 정산될 가능성이 높습니다.
구매자 및 고객과의 결제 방법의 변형이 표에서 분석됩니다. 32.
표 32
구매자 및 고객과의 결제 방법 선택 분석
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줄 번호 |
지표 |
옵션 1 (결제기간 30일, 3%할인 적용) |
옵션 2(결제 기간 89.9일) |
편차 (2학년 - 1학년) |
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물가지수(Ic) |
1.03*1.03x1.03= | |||
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화폐 구매력 저하율(Ci) | ||||
|
계약 가격의 각 천 루블에서 인플레이션으로 인한 손실, 문지름. | ||||
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연간 24 %의 비율로 대출 사용에 대한이자 지불 손실, 문지름. | ||||
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계약 가격의 각 천 루블에서 3 % 할인 제공으로 인한 손실, 문지름. | ||||
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결제기간 단축을 위한 가격할인 정책 결과 (p. 3 + p. 4 + p. 5) |
*
따라서 지불 기간 단축에 따라 계약 가격에서 3 % 할인을 제공하면 기업은 인플레이션으로 인한 손실과 재정 자원 유치와 관련된 비용을 66 루블로 줄일 수 있습니다. 계약 가격의 천 루블마다.
기업의 경우 납입기간을 3개월에서 1개월로 단축 V 3% 할인의 경우 연 18% 금리로 2개월간 대출을 받는 것과 같습니다.
구매자의 경우 이러한 조건을 일시적으로 무료 자금을 배치할 가능성과 비교해야 합니다. 14-16%의 예금에 자금을 배치할 수 있는 대안이 있는 경우 이 옵션(정산 기간 단축)이 적절합니다.
고려중인 상황에서 의사 결정 기간은 1 개월과 3 개월에 해당합니다. 예를 들어 15일, 40일, 70일 등과 같이 한 달 전체에 해당하지 않는 기간 동안 돈의 구매력 변화를 평가해야 하는 경우 복리 공식을 사용하십시오.
(68)
여기서 T는 월별 인플레이션율(이 예에서는 0.03)입니다.
피 - 결정 기간의 일수.
따라서 예를 들어 45일과 같은 기간 동안 돈의 구매력 하락을 평가할 때 우리는 다음과 같은 가치를 얻습니다.
유사하게, 제품 2의 판매자와 구매자 모두를 만족시키는 다른 크기의 할인 및 기타 미수금 상환 조건을 부여하는 옵션을 고려할 수 있습니다.
본질적으로 거시 경제 지표 인 가격 지수가 아니라 주어진 가중 평균 자본 비용을 기반으로 할 때 구매자에게 할인을 제공하는 편의성을보다 정확하게 계산할 수 있음을 명심해야합니다. 금융 자원의 가격을 특징 짓는 기업.
채권 회전율 분석의 마지막 단계는 대출을 받고 제공하는 조건을 준수하는지 평가하는 것입니다. 앞에서 알 수 있듯이 모든 기업의 활동은 재료, 제품 획득 및 다양한 종류의 서비스 소비와 관련이 있습니다. 제공되는 제품이나 서비스에 대한 지불이 후속 지불 조건에 따라 이루어지면 공급 업체 및 계약자로부터 기업이 대출을 받는 것에 대해 이야기할 수 있습니다. 기업 자체는 다가오는 제품 인도를 위해 그들에게 지급되는 선금 측면에서 공급자뿐만 아니라 구매자와 고객의 채권자 역할을 합니다. 따라서 기업에 부여된 대출 조건이 생산 및 재무 활동의 일반 조건(재고의 기간, 완제품으로의 변환 기간, 미수금의 만기)에 해당하는 정도는 기업의 재정적 안녕에. 대출을 받고 부여하는 조건을 비교하기 위해 표를 작성할 수 있습니다. 33.
표 33
대출 승인 및 취득 조건 비교 평가
기업에서
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미수금 |
평균 만기일 |
외상 매입 계정 |
평균 만기일 |
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지난 기간 |
보고 기간 |
지난 기간 |
보고 기간 |
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제품, 상품 및 서비스에 대한 구매자의 부채 |
제품, 상품 및 서비스에 대한 공급자에 대한 부채 | ||||
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선수금 발행에 대한 공급업체의 부채* |
선불금에 대한 구매자의 부채* | ||||
* 지표의 값은 물질 자산의 이동 조건에 따라 조정됩니다.
표 33의 데이터에서 다음과 같이 대출 제공 기간 및 수령 기간의 변화는 다방면적 성격을 가집니다. 구매자 및 고객으로부터 5.4일 증가했습니다. 대출금 수령 및 발행 측면의 변화는 대출 기간의 전반적인 감소로 특징지어졌습니다. 그러나 공급자에게 선불로 지급되는 자금이 소요되는 시간은 운영 주기의 지속 시간을 증가시키고 구매자 자금을 사용하는 데 소요되는 시간은 총 회전율을 감소시키기 때문에 이러한 변화가 기업에 유리하지 않다는 결론을 내릴 수 있습니다. 선불 조건. 이 모든 것이 기업의 재무 상태가 악화되었다는 증거라고 말할 필요가 없습니다.
채권과 채무의 상환기간은 동일하게 평가할 수 없음을 유념해야 합니다. 공급자로부터 제품(서비스)을 수령한 후 자금을 이체하기까지의 기간은 기업에서 단일 자금 회전에 필요한 총 시간, 즉 운영 주기 기간과 비교해야 합니다.
이 예에서 운영 주기의 지속 기간은 162일이며 상품 대출 상환 기간은 61.5일입니다. 계산 결과를 해석하면 공급업체로부터 61.5일 동안 대출을 받아 162일이 지나야 자부담으로 빚을 갚을 수 있는 방식으로 사용한다는 결론을 내릴 수 있다. 기업에서 지불해야 할 계정이 지정된 기간보다 일찍 상환된다는 사실은 외부에서 재원이 추가로 유입됨을 나타냅니다. 앞에서 설명했듯이 이러한 자금은 단기 은행 대출입니다.
미수금의 상태, 규모 및 품질은 조직의 재무 상태에 큰 영향을 미칩니다.
조직의 재무 상태를 개선하려면 다음이 필요합니다.
외상매출금과 외상매출금 간의 잔액을 모니터링합니다. 상당한 초과 매출채권
미지급금은 조직의 재무 안정성에 위협이 되고 추가 자금 조달원을 유치해야 합니다.
- - 기한이 지난 부채에 대한 결제 상태를 제어합니다.
- - 독점 고객에 대한 미납 위험을 줄이기 위해 고객 수를 늘리는 데 중점을 둡니다.
러시아 연방 현행법에 따라 제조업체와 소비자 간의 모든 상호 합의는 채무자가 상품을 실제로 수령한 날로부터 3개월 이내에 수행되어야 합니다. 그렇지 않으면 부채가 연체된 것으로 간주됩니다.
재무제표를 기반으로 채권의 구성과 이동을 평가하기 위해 2012년 Askona-mebel LLC의 채권에 대한 분석표를 작성합니다(표 8).
표 8. 2011-2012년 미수금 이동 분석.
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지표 |
미수금의 이동 |
나머지 성장률, |
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연초 잔액 |
일어났다 |
사용됨 |
연말 잔액 |
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금액, 천 루블 |
금액, 천 루블 |
금액, 천 루블 |
금액, 천 루블 |
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미수금, 합계 |
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단기 미수금 |
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연체 포함 |
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장기 미수금 |
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연체 포함 |
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그 중 3개월 이상 지속되는 |
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보고일로부터 12개월이 지난 미지급금 계정 |
결론: 표 8에 제시된 데이터는 미수금 금액이 1년 동안 2.9% 증가했음을 보여줍니다. 생산주기의 연속성을 유지하기 위해 지불 계정에. 채권의 구조는 단기채권이 지배하고 있으며, 전체 차입금의 99.3%를 차지합니다. 연간 가치는 연초 61,151,000 루블에서 연말 62,731,000 루블로 2.6% 증가했습니다. 동시에 미수금 총액에서 차지하는 비중은 0.4%포인트 감소해 99.3%에 달했으며, 이는 장기미수금이 2.2배(20만1000루블에서 44만3000루블) 증가한 영향을 받았다. 그 결과 장기 매출채권 비중은 연말 기준 0.3%에서 0.7%로 증가했습니다.
회사가 99,017,000 루블에서 수익을 늘릴 수 있었음에도 불구하고. 2011년에 156,969,000 루블로. 2012년에는 단기 매출채권이 2.6% 증가했습니다. 이것은 수익을 유지하기 위해 회사가 판매된 상품에 대한 지불 지연 일수를 늘리는 방향으로 신용 정책을 변경해야 했음을 나타낼 수 있습니다. 따라서 미수금 이동 분석은 증가를 나타내며 다음과 같은 원인이 될 수 있습니다.
- - 구매자와 관련된 경솔한 신용 정책, 무차별적인 파트너 선택
- -일부 소비자의 파산 또는 파산의 시작.
Askona-mebel LLC의 미수금 관리를 개선하려면 다음을 권장해야 합니다.
- - 미수금 최적화를 위한 팩토링 적용
- - 상품 수령일로부터 10일 이내에 수령한 상품에 대한 지불의 경우 구매자를 위한 할인; 구매자가 신용 기간의 11일에서 30일 사이에 상품을 구매하는 경우 상품의 전체 비용을 구매자가 지불합니다. 한 달 이내에 상품을 지불하지 않은 경우 구매자가 벌금을 지불하는 등
- - 한 명 이상의 구매자에 의한 미결제 위험을 줄이기 위해 다수의 구매자에게 초점을 맞춥니다.
- - 채권과 채무의 비율을 추적합니다.
- - 전년도 데이터와 비교하여 고객의 재무제표를 정기적으로 분석합니다.
- - 기존 구매자와 잠재 구매자 모두에 대한 일종의 서류를 작성합니다.
- - 구매자와 효과적인 차별화 작업 정책을 개발합니다.
- - 진정한 고객 유치 정책을 추구하고 서비스에 대한 새로운 접근 방식을 제공합니다.
- -연체된 미수금을 징수하기 위해 당국의 참여를 포함하여 활동을 수행합니다.
Askona-mebel LLC의 일반적인 미수금 계정 구조에서 연체 부채는 35.5%를 차지합니다. 한 해 동안 이 비율은 5.6% 포인트 또는 4,058,000 루블 증가했습니다. 결과적으로 회사는 연체 부채의 일부를 상환하지 못했습니다. 동시에 만기가 3개월 이상인 미수금 잔액은 227만 루블 또는 18.8% 증가했습니다.
2012년 기업의 평균 미수금 회전율은 다음과 같습니다.
어디서 DZ 정보 -미수금 회전율;
Вр - 판매 수익;
DZ1, DZ2 - 분석 기간의 시작과 끝에서 기업의 미수금.
따라서 2012년 평균 채권 회전율은 2.52회(156969/((61352 + 63174)/2))였습니다.
그러면 채권의 평균 만기는 360일 / 2.52 = 143일이 됩니다. 2011년 미수금 평균 상환 기간이 226일이었던 점을 감안하면 2012년 Askona-Mebel LLC의 미수금 매출이 급증하여 고객에게 제공되는 대출금을 줄이고 그에 따라 , 이는 이직 과정에서 금전적 자원의 신속한 방출과 추가 재산 취득을 위한 사용을 나타냅니다.
채권에 대한보다 완전한 분석을 위해 유동 자산, 유동 자산, 의심스러운 채권의 비율 (채권의 "품질"지표) 및 판매량과의 관계에서 채권의 비율 지표를 계산합니다. .
이를 위해 다음 공식을 사용합니다.
총 유동 자산에서 미수금 계정의 비율:
여기서 Y dz -현재 주식의 총량에서 미수금의 비율;
DZ - 미수금 계정
ActTech - 현재 자산;
미수금 계정에서 의심스러운 부채의 비율:
U sdz = * 100%,
여기서 U sdz -미수금 총수입에서 미수금의 비율;
DZ 의심 - 의심스러운 미수금 계정;
DZ - 미수금 계정.
의심스러운 채권의 비율은 채권의 "품질"을 특징으로 합니다. 그것의 증가는 유동성의 감소를 나타냅니다. 얻은 데이터는 분석 표 9에 요약됩니다.
표 9
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지표 |
절대적인 변화 |
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상품, 제품, 작업, 서비스, 천 루블 판매 수익 |
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유동 자산, 천 루블 |
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미수금, 천 루블 |
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그 중: 단기 |
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장기간 |
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미수금 총액의 의심스러운 미수금 |
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매출채권 회전율, 회전율 |
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단기 포함 |
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채권상환기간, 일수 |
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상품, 제품, 작업, 서비스 판매로 인한 수익금에 대한 미수금 비율 |
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총 유동 자산에서 미수금 계정 비율, % |
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현재 자산 규모에서 구매자 및 고객의 미수금 비율을 포함하여 % |
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총 매출채권에서 미수채권 비율, % |
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상품, 제품, 작업, 서비스 판매로 인한 수익금에 대한 미수금의 비율 |
결론: 표 9의 데이터는 2011년에 비해 2012년 구매자 및 고객과의 정산 상태가 거의 2배 향상되었음을 보여줍니다. 채권 회전율은 1.59에서 2.52 회전율로 증가했습니다. 채권의 평균 상환 기간은 83일 감소했으며, 이는 Askona-mebel LLC의 총 채권 금액 중 가장 큰 비중을 차지하는 단기 채권의 결제 상태 개선에 주로 영향을 받았습니다. 상품 판매로 인한 총 수익에서 채권이 차지하는 비중은 61.9%에서 40.2%로 감소했습니다.
한편, 위의 수치는 채권의 질이 저하되었음을 나타냅니다. 2012년에는 2011년과 비교하여 총채권에서 대수채권이 차지하는 비율이 0.6%p 증가하여 9%에 이르렀습니다. 총유동자산에서 수취채권이 차지하는 비중이 32.7%이고, 총유동자산에서 매수자와 고객의 부채가 차지하는 비중이 26.1%인 점을 감안하면 유동자산의 유동성이 감소한 것으로 판단할 수 있다. 미수금의 질 저하 부채. 미수금에 자금을 보유하는 기간이 증가하는 이유는 비효율적인 결제 시스템, 구매자의 재정적 어려움, 긴 은행 문서 주기 등일 수 있습니다. 이와 관련하여 현재 상황을 해결하기 위해 다음과 같은 조치를 제안 할 수 있습니다.
- - 구매자 및 고객과의 합의 조건 생성. 구매자에게 유리한 정산 조건이 제공될수록(조건 증가, 채무자의 신뢰성 평가 요구 사항 감소) 미수금 잔액이 높아집니다.
- - 미수금 회수 정책 개발 및 구현. 회사가 미수금을 회수하는 데 더 적극적일수록 미수금의 "품질"이 높아지고 잔고가 작아집니다.
- -미수금 분석 품질 및 결과 사용의 일관성 향상. 기업에서 만족스러운 분석 작업 상태를 통해 미수금의 크기 및 연령 구조, 연체 부채의 존재 및 양, 특정 채무자, 현재 문제를 일으키는 정산 지연에 대한 정보가 생성되어야 합니다. 기업의 지급 능력.
표 10. 2011-2012년 LLC "Ascona-mebel" 형성 시기에 따른 채권 구조 및 상태 분석
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지표 |
연말 합계, 천 루블 |
교육 조건을 포함하여 |
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1~3개월 |
3~6개월 |
6~12개월 |
12개월 이상 |
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구매자 및 고객으로부터 미수금 계정 |
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받을 어음 |
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자회사 및 계열사의 부채 |
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선불금 발행 |
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기타 채무자 |
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미수금 총계 |
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총 채권 금액의 백분율로, % |
결론 : 표의 데이터 분석에 따르면 미수금의 주요 비율은 구매자와 고객의 부채에 해당합니다-79.8% 또는 50448,000 루블, 총 미수금의 10.5%는 다른 채무자에게, 8.1%는 선불 발행 .
미수금의 가장 큰 규모는 만기가 최대 3개월인 부채(63.8%)입니다. 총 매출채권의 34.9%(또는 22,064천 루블)를 포함하면 형성 기간이 1~3개월인 부채입니다.
동시에 미수금의 일부인 Ascona-mebel LLC는 3개월이 넘는 긴 형성 기간을 가진 다소 높은 부채(22,408,000 루블)를 가지고 있으며 이는 연체 부채입니다. 따라서 Askona-mebel LLC는 가까운 장래에 연체 부채를 징수하기 위해 모든 노력을 기울여야 합니다. 그렇지 않으면 조직의 재무 결과를 줄이기 위해 연체 부채를 탕감할 수 있기 때문입니다. 기한이 지난 미수금을 줄이기 위한 효과적인 조치는 다음과 같습니다. - 제공하지 못하는 경우 기업이 의무 이행을 새롭고 더 엄격한 재정적 보증을 제공하도록 지불
보증 - 체결된 계약 종료.
따라서 2012년 Askona-Mebel LLC의 미수금 계정을 분석한 결과 다음과 같이 기업의 재무 결과에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 여러 가지 단점이 드러났습니다.
- - 장기미수금 2.2배 증가;
- - 미수금 미수금 4,058,000 루블 증가(5.6% 포인트)
- - 만기가 3개월 이상인 미수금 계정의 18.8% 증가(2,270,000 루블)
- -미수금의 품질 감소: 미수금이 미수금 총채권에서 0.6% 포인트 증가하여 최대 9%까지 증가하여 결과적으로 유동 자산의 유동성이 감소합니다.
또한 22,408,000 루블의 연체 채권, 5,686,000 루블의 의심스러운 채권이 있을 경우 회수 불가능한 것으로 인식되면 부채 상각으로 이어져 28,094,000 루블의 재정적 결과를 줄일 수 있습니다. 이 금액은 이후 양식 2번 "손익계산서"의 "기타 비용" 라인에 반영되어 부정적인 재무 결과를 형성합니다.
경제 및 금융 활동에 종사하는 기업은 상대방과 결제를 수행합니다. 당좌 계좌로 자금을 수령하기 전에 회사가 제품을 배송하거나 작업 및 서비스를 수행한 경우 미수금이 발생합니다.
미수금-이것은 공급 업체 및 계약자, 기업 직원, 판매 된 상품, 작업, 서비스에 대해이 기업에 빚진 상대방 고객의 부채입니다. 채무자는 법인 및 개인이 될 수 있습니다.
본질미수금은 회계에서 이러한 부채가 자산의 일부로 간주된다는 사실에 있습니다. 즉, 실제로는 아직 지불되지 않았지만 이익에 포함됩니다. 결과적으로 미수금 상태는 기업의 재무 상태에 영향을 미칩니다.
모든 기업의 임무는 미수금을 지속적으로 모니터링하고 분석하는 것입니다. 이 문제를 해결하려면 부채 상태, 규모 및 구성에 대한 보고서를 생성해야 합니다.
매출채권의 구성:
- 다가오는 배송으로 인해 공급자에게 발행된 선금에 대한 부채;
- 책임있는 사람과의 합의에 대한 부채;
- 상품, 수행된 작업, 제공된 서비스에 대한 결제를 위한 거래 상대방 구매자의 부채;
- 예산에 대한 세금 초과 지불;
- "입력" VAT 계산;
- 병가 및 출산 수당 금액이 발생한 보험료를 초과하는 경우 사회 보험 기금 (FSS)의 보험료 체납;
- 미결제 대출;
- 피해를 보상해야 하는 사람과의 합의 체납;
- 회사에 대한 다른 부채.
채권 분석의 예
미수금 분석은 다음 순서로 수행할 수 있습니다.
- 채권의 구조, 이동 및 상태 분석.
- 만기별 미수금 분석.
- 유동자산 총액에서 미수금 비율 결정, 회전율 계산, 매출 증가율에 대한 미수금 증가율 비율 평가.
- 채권과 채무의 비율 분석.
채권의 구조, 이동 및 상태 분석
한 재무 보고 연도 동안 역동적인 의료 기관의 단기 미수금 구조를 살펴보겠습니다(표 1).
표 1에서 2018년 말 단기 미수금은 412,852 루블 감소했습니다. 시작에 비하면.
고객-구매자에 대한 완료된 작업 및 서비스에 대한 미수금은 조직의 총 부채에서 가장 큰 비중을 차지합니다: 연초 60.74%, 연말 58.81%.
공급업체에 제공한 선불금에 대한 부채는 긍정적인 추세를 보였으며 연말까지 73,194루블 감소했습니다.
2018년 말 부가가치세 계산액은 RUB 206,038입니다. 294,582 루블에 대해. 연초에 미수금 계정을 88,544 루블 줄입니다.
연말 사회 보험 미수금 계정 금액은 126,782 루블입니다. FSS에 대한 보험료 금액보다 누적 된 일시적 장애 급여 금액이 초과되어 부채가 형성되었습니다.
연말 매출채권의 모든 지표는 긍정적인 추세를 보였다.
공급업체로부터 미수금
발생 금액 및 시기 측면에서 각 계약의 맥락에서 공급자의 미수금 계정을 고려하고 그 형성 이유를 찾으십시오.
공급 업체에 대한 지불과 상품 선적, 작업 수행 또는 서비스 제공 사이의 기간에 미수금이 형성되고 상대방이이 부채를 상환해야 할 재정적 의무가 발생합니다. 이 기간은 계약 당사자가 합의한 조건에 따라 며칠 또는 몇 달 동안 지속될 수 있습니다.
채무자와의 선급금 정산과 공급자와의 정산이 연결됩니다. 다가오는 상품 인도 (작업 수행, 서비스 제공)에 대한 선급금이 공급자에게 이전되면 조직에 대한 공급자 미수금은 상품 인도일 이전에 대차 대조표에 형성됩니다.
공급자가 먼저 재료 값(수행된 작업, 제공된 서비스)을 제공한 경우 지불이 완료될 때까지 조직에 미지급금이 있습니다.
탭을 통해 부채의 합계와 조건을 정의해 봅시다. 2.
표의 데이터에 따르면. 2018년 말 2개의 미수금은 174,530 루블에 달했습니다. 빚 마감일까지:
- 최대 30일— 58179 루블. 계약에 따라 선불 후 다음 달에 통신 서비스 및 유틸리티가 제공된다는 사실로 설명됩니다. 자재 미수금-24,755.66 루블, 선불 후 30 일 이내에 배송됩니다.
- 31일부터 60일까지- 27,751 루블;
- 61~180일— 88,600 루블. (공급 계약에 따라 Medtekhnika LLC가 2019년 1분기 말에 선적 및 인도해야 하는 실험실 장치의 경우).
연체된 부채가 없습니다.
고객-구매자에 대한 완료된 작업 및 서비스에 대한 미수금
표에 따르면. 표 1은 채권 구조에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 물질 자산 매각, 업무 수행, 용역 제공과 관련된 부채입니다.
부채는 상품 선적, 작업 수행, 서비스 제공 시 발생하며 고객 구매자가 지불할 때 상환됩니다. 지원 문서는 수료증 (서비스), 상품 출고 시 - 위탁 수표. 지불 조건은 양자 계약 및 일정 계획에 의해 규제됩니다.
수행한 작업에 대한 미수금을 분석하기 위해 테이블을 구성합니다. 3 "수취채권"의 상태를 규모와 발생시점으로 평가합니다.
표에서 볼 수 있듯이. 3, 2019년 상반기 말 미수금은 809,773 루블에 달했습니다.
UMP 공장 뒤에 40,600 루블의 부채가 형성되었으며 부채는 4 개월 동안 만기되었습니다. 작업은 2019 년 3 월 3 일에 81,200 루블의 전체 금액으로 완료되었으며 지불은 부분적으로 만 이루어졌습니다 (40,600 루블).
Triod 회사의 부채는 60,200 루블입니다. 작업은 3 월 28 일에 완료되었으며 지불이 이루어지지 않았습니다. 3개월 동안 미수금 계정.
2개월 기간의 미수금 계정은 두 개의 상대방에게 등록됩니다.
- 쇼핑 센터 "KOR"- 128,435 루블;
- 악기 제조 기업 - 27,174 루블.
다른 상대방으로 인한 부채는 일주일에서 한 달까지 다양합니다.
계정은 고객과 계약자 간에 체결된 계약을 기반으로 형성됩니다. 의무 이행을 제어하기 위해 각 계약을 고려합니다 (1C 프로그램에서 올바른 계약을 찾습니다). 찾은 계약에서 여러 송장이 열리고 일정 기간 동안 고객에게 제공됩니다. 각각에 대해 기간, 인보이스 금액, 현재 계약 상태(구현 및 지불)를 결정할 수 있습니다. 각 계약은 실행 및 지불 조건을 규정합니다(표 4).
각 고객의 부채 시기 평가에 따라 조직은 미수금을 회수해야 합니다.
체납은 상대방이 계약 조건을 이행하지 않을 때, 즉 제때 지불하지 않을 때 발생합니다.
메모
부채 상환 가능성은 지불 지연 기간에 따라 다릅니다. 상대방으로부터 돈을 받으려면 지연 첫날부터 미수금을 처리해야 합니다.
미수금 발생시점에 따른 End-to-End 분석을 통해 미수금을 구조화하여 미지급 가능성을 판단할 수 있습니다. 이 방법에 따라 고객-구매자의 모든 계정은 미수금 시점에 따라 분류되어야 합니다.
- 성숙은 아직 오지 않았습니다.
- 최대 30일의 연체 부채;
- 31일에서 60일 사이의 연체 부채;
- 61일에서 90일 사이의 연체 부채;
- 90일 이상 연체.
정상적인 지연 기간은 조직의 활동 유형에 따라 다릅니다.
처음 30일은 작업 지연으로 간주됩니다. 이 기간 동안 상대방과 협상하고 부채 미납 사유를 파악하고 계약 및 일정 계획을 참조하고 미수금 상환 조건을 규정해야합니다.
계약 기간이 만료된 경우 부채 상환의 필요성을 상기시켜야 합니다. 고객에게 편지를 보내고 이메일로 부채 상환 알림을 보냅니다. 상대방이 재정적 어려움을 겪고 있다면 지불 의무에 대한 보증서를 그에게 요청해야 합니다.
상대방이 지불을 서두르지 않고 지불 일정을 위반하면 후속 기간 동안 계획된 서비스가 중단될 수 있습니다.
미납의 경우 채무를 증명할 수 있는 서류 준비 필요 - 상호 합의 화해 행위, 쌍방 서명, 구매자-채무자로부터 미수금에 대한 서면 인식을 얻습니다.. 분쟁 문제를 해결하는 것이 불가능한 경우 부채 인식 문서는 법원에서 부채 사실을 확인합니다.
상대방 채무자가 채무 변제 조치를 취하지 않고 채무를 반환할 수 없는 경우 기관의 변호사는 청구서를 작성하여 중재 법원에 제출해야 합니다.
책임자의 미수금
자금은 비즈니스 거래를 위해 책임 있는 사람(재무 담당자)에게 미리 발행됩니다. 이 경우 조직에 미수금이 있습니다.
귀하의 정보를 위해
공식 경비 보고서에 따라 자금을 받을 자격이 있는 직원 목록은 조직의 순서로 고정됩니다.
발행된 금액에 대해서는 책임자가 보고하고 나머지 금액은 출납원에게 반환해야 합니다. 이를 통해 목표 자금 지출을 제어할 수 있습니다.
현금 거래 규칙에 따라 회계 담당자는 선급금 발행 기간 만료 후 3 영업일 이내에 회계 부서에 사전 보고서를 제출하거나 자금을 현금으로 반환해야합니다. 기관의 책상. 차변 잔액은 매월 말에 마감됩니다. 여행 경비로 직원에게 지급되는 금액은 예외일 수 있습니다.
표의 데이터에 따르면. 2018년 초 1 잔액은 8160 루블에 달했습니다. 여행 경비는 직원이이 기간 동안 출장 중이었고받은 돈에 대해보고하지 않았기 때문입니다.
사회보장 미수금
고용주는 FSS를 희생하여 4일째부터 시작하여 자체 비용으로 병가의 첫 3일을 지불합니다. FSS는 아동 수당도 지급합니다.
일시적 장애 및 모성과 관련하여 FSS에 지불해야 하는 강제 사회 보험 보험료 금액은 보험료 납부자가 의무 보험 지불을 위해 발생한 비용만큼 감소합니다.
지급된 급여액이 같은 기간에 발생한 보험료보다 많은 경우 FSS는 부채를 만듭니다. 이 경우 기관은 기금에 신청하고 채권에 대한 보고서를 제출합니다. 금감원은 제출된 보고서를 바탕으로 해당 기관에 자금을 이체하여 미수금을 상환합니다.
표 1에서 기말 사회보험미수금은 루블 126,782. 다음과 같이 구성되었습니다(표 5).
- 2018년 12월 임시 장애 및 출산 관련 수당은 201,166 루블의 금액으로 발생했습니다.
- 급여에서 사회 보험에 대한 기부금 (2.9 %)이 발생했습니다.
루블 2,564,960 (급여) × 2.9% = 74,384 루블;
- 사회 보장 기여금에 대한 미수금 계정:
201166 문지름. - 74384 루블. = 126,782 루블.
VAT 미수금 계정
회계에서 선불로 VAT 금액은 향후 상품(작업, 서비스) 판매로 인해 이전에 받은 지불에 대해 청구됩니다.
이러한 대출이 마감될 때까지 받은 대출금의 VAT 거래는 미수금에서 발생합니다.
메모
향후 배송에 대한 선불 금액에서 계산된 VAT는 상품(작업, 서비스)의 배송이 이루어진 세금 기간에 공제됩니다(러시아 연방 세법 172조 6항). ).
자재 자산(작업, 용역)을 선적한 후 수령한 선금에서 받을 VAT가 감면됩니다.
표 1은 연초에 고객으로부터 받은 선수금에 대한 VAT 미수금이 216,358 루블에 달했고 연말에 160,940 루블로 감소했음을 보여줍니다.
취득한 비금융 자산(수행한 작업, 제공된 서비스)에 대해 공급업체(계약자)가 기관에 부과한 세금 발생 양식 부가가치세 미수금.
공급업체로부터 송장을 받은 후 VAT 금액을 세금 공제로 상각하여 미수 VAT를 상환합니다.
표에 따르면. 1, 취득한 재료 자산 (작업, 서비스)에 대한 VAT 정산으로 인한 미수금은 기간 동안 33,126 루블 감소했습니다. (연초-78,224 루블, 연말-45,098 루블).
채권 회전율 지표 계산
채권을 분석하기 위해 해당 기간 동안의 부채 회전율과 평균 회전율을 나타내는 부채 회전율 지표를 계산합니다(표 6).
표 6에서 분석 기간의 채권 회전율이 감소한 것으로 나타났습니다. 이는 미수금 만기의 감소를 의미하며 자금유통으로 이어지기 때문에 긍정적인 요인이다.
미수금 회전율 기간은 다음과 같습니다.
- 2016 - 23.432일(360일 동안 평균 15.364회 부채 상환)
- 2017 - 22.467일(매출 기간은 0.965 감소, 부채는 평균 16.024회 상환됨)
- 2018 - 17.143일(매출 기간은 5.324(17.143 - 22.467) 감소, 평균 21회 상환됨).
매출증가율에 대한 채권증가율의 추정
매출 증가율과 미수금 증가율을 비교하십시오. 매출채권의 증가는 매출의 증가와 동반된다면 정당화된다.
2016년 대비 2017년 매출채권 증가율은 99.5%, 같은 기간 매출액 증가율은 103.7%였습니다.
2018년 매출채권 증가율은 2017년 대비 76.8%, 매출 증가율은 100.6%를 기록했습니다. 매출증가율이 매출채권증가율보다 높다.
미수금 회전율로 인한 상대적 현금 절감액은 다음과 같습니다.
- 2017년.: 루블 79,234.17 × -0.965 = 76,476.63 루블;
- 2018년.: 루블 79,725.02 × -5.324 = 424,467.96 루블.
채권과 채무의 비율 분석
기업의 재무 상태를 평가하기 위한 또 다른 중요한 지표인 지난 3년 동안 역학 관계에서 채권과 채무의 비율을 고려하십시오. 이를 위해 테이블을 사용합니다. 7.
표 7은 2017년과 2018년 조직에서 미수금 계정에 대한 미수금 계정의 비율이 1을 초과합니다. 미수금 계정은 지불 계정을 완전히 포함합니다.. 이는 조직이 추가 자금 조달 없이 채권자에 대한 의무를 갚을 기회가 있기 때문에 긍정적인 요소입니다.
계수가 기준값인 2보다 작으면 유동 자산의 유동 부분을 현금으로 전환하는 속도가 느려집니다.
미수금 증가율에 비해 낮은 미수금 증가율은 단기부채를 유가자산으로 충당하지 못할 가능성이 있어 대차대조표의 유동성을 침해한다. 용제 수단이 부족한 상황입니다.
결론
적시 결제를위한 자금 부족은 기업의 지급 능력과 공급 안정성에 영향을 미치고 물류 리듬을 방해 할 수 있습니다.
미수금 발생으로 인해 자금이 경제적 회전율에서 전용됩니다. 회사는 연체 부채의 미지급 위험에 처해 있으며 이는 수익 감소로 이어집니다.
미수금은 배송된 제품에 대해 고객-구매자로부터 자금을 추가로 받기 위한 준비금입니다. 반면 적시에 회수되지 않은 채권은 상대방과의 업무에 대한 통제력이 부족함을 나타냅니다.
통제의 효율성과 미수금의 지속적인 분석은 반드시 기업의 재무 결과에 영향을 미칩니다.
미수금의 상당한 초과는 재무 안정성에 위협이 되고 회사가 추가 자금 조달원을 유치해야 한다는 사실로 이어집니다.
