독특한 작품 쓰기 주문

러시아 연방 교육과학부

KSTU의 젤레노돌스크 기계 공학 및 정보 기술 연구소(지부)의 이름을 딴 것 A.N. 투폴레프

공학 및 경제 연구소
UDC 330
시험

분야: 경제 이론

주제: 신용 및 통화 정책의 장점, 단점

젤레노돌스크 2011

1. 신용 정책: 목표 및 원칙.. 4

2. 신용 정책 수단. 7

3. 신용정책 시행의 문제점. 10

결론 . 12

사용된 소스 목록. 14
소개

"통화 및 신용 정책"통화 정책 )는 신용 및 통화 순환 상태에 대한 계획된 영향을 통해 총수요를 규제하기 위해 중앙 은행이 취하는 일련의 상호 관련 조치입니다.

중앙 은행은 지폐 발행 분야뿐만 아니라 단기간에 설계되고 간접적인 방법으로 수행되는 국가의 통화 정책 분야에서도 핵심적인 역할을 수행하고 독점 위치를 차지합니다. 통화 정책의 목표는 다음과 같습니다. 경제성장률 규제; 상품, 자본 및 노동 시장의 주기적 변동 완화; 인플레이션 억제; 균형 잡힌 지불 균형 달성.

경제에 대한 발행 및 대출을 통해 은행은 국가 발전에 유용하고 필요한 역할을 합니다. 화폐 수단은 경제 회전율에 기여하며 차량과 비교할 수 있습니다. 후자는 상품, 산업 및 농산물을 가공 또는 소비 장소로 배송하는 것을 가능하게 합니다. 마찬가지로 화폐 도구는 다양한 상품의 유통, 한 소유자에서 다른 소유자로의 이전, 처리 또는 소비를 용이하게 합니다. 그러나 과도하거나 통제되지 않은 자금 발행은 위험하고 심지어 파괴적인 결과를 초래할 수 있습니다. 은행 대출이 일정 한도를 초과하면 더 이상 생산을 자극하지 않고 초과 구매력을 생성하며 그 결과 물가가 상승합니다.

금속 개념에 따라 화폐 유통이 이루어졌을 때 가용한 금 매장량은 지불 수단의 발행을 제한했습니다. 명목론적 개념의 정신에 따른 화폐의 진화는 화폐 균형을 유지하기 위해 은행 대출뿐만 아니라 공공 재정 및 대외 무역 분야에서 신중하고 조정된 조치의 필요성을 가져왔습니다. 신용 영역의 경우 국가 기관은 통화 정책의 목표에 따라 통화 문제를 통제하고 규제해야 합니다. 이를 위해 다양한 기관에 신용 운영의 통제 및 규제를 위임하여 적절한 영향력 측정의 적용을 용이하게 합니다. 이런 의미에서 신용 정책은 통화 정책의 필수적인 부분입니다. 다른 두 가지 구성 요소는 예산 정책과 국제 금융 관계 정책입니다.

이 논문에서는 신용 정책의 원칙과 목표, 그 도구 및 구현 문제를 고려하고 러시아 및 기타 국가의 사례를 제공합니다.

1. 대출 정책: 목표 및 원칙

"내용상 신용 정책은 통화 순환 및 신용 분야에서 거시 경제 과정에 미치는 영향 측면에서 중앙 은행의 일련의 조치입니다." 이러한 조치의 목적은 "경제의 균형과 지속 가능한 발전을 보장하기 위한 일반 국가 노선의 부분적 굴절"입니다.

다음 목표가 식별됩니다.

1. 경제적 목표.

장기간의 경제 성장과 완전 고용 후 경제 분야에서 국가의 목표는 본질적으로 더 보호적이며 경제 활동을 유지하고 실업을 줄이는 것을 목표로 합니다.

유지하고 가능한 경우 생산을 늘리고 달성 한 생활 수준을 유지하려는 욕구는 현대 과제에 해당합니다. 이것은 "국가의 에너지 의존도를 줄이고 기업의 노동 생산성을 높이며 전체 인구의 요구를 충족하고 전문가(엔지니어, 기술자)를 위한 교육을 제공하고 과학적 기술 연구를 개발합니다.” 예를 들어 임금 지불, 원자재 및 에너지 구매와 같은 상당한 운전 자본이 필요합니다.

지불 수단 문제를 경제적 목표에 종속시켜야 할 필요성은 국가 기관이 취하는 모든 조치의 일관성 문제를 제기합니다. 따라서 신용정책은 전반적인 경제정책의 필수적인 부분이어야 한다. 이와 관련하여 현재 선진국에서 관찰되는 두 가지 현상이 특히 중요합니다. 첫째, 이것은 경제 활동에 대한 중요한 국가 개입이며, 둘째, 제한을 제거할 수 있게 해주는 명목론적 화폐 개념의 구현입니다. 금본위제에 내재된 지급수단 문제에 대하여. .

크레딧은 주로 경제 전체의 조화로운 발전을 위해 역동성이 가장 필요한 것으로 보이는 경제 부문으로 향해야 합니다.

완전 고용 정책은 주로 인간의 이익에 부합하지만 그 목적은 산업 장비, 기술 자원, 잠재적인 경제적 기회이기도 합니다.

인구의 완전 고용은 대량 실업의 부재를 의미합니다. 이는 사회의 유능한 구성원이 큰 어려움 없이 상당히 짧은 시간 내에 자신의 능력에 맞는 일자리를 찾을 수 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 영구 실업의 부재는 일시적인 실업의 가능성을 배제하지 않습니다. 왜냐하면 경제 발전은 최소한의 인력 이직을 의미하기 때문입니다. 위치 변경, 경제의 한 부문에서 다른 부문으로 또는 한 기업에서 다른 기업으로의 전환은 일시적인 작업 손실을 동반할 수 있으며, 이는 오래 지속되지 않으면 견딜 수 있습니다. 은행 대출은 이러한 이동성을 촉진해야 합니다.

2. 신용 관리의 금전적 목표.

통화 정책 분야에서 정부 기관의 목표는 인플레이션 없는 경제 성장이라는 간략하게 공식화될 수 있습니다. 경제 발전에 사용되는 자원이 손실에 대비하는 것이 중요합니다. 특히 부를 늘리기 위한 대출이 물가 상승이나 외환자원 고갈로 이어져서는 안 된다. 여기에서 신용정책의 내적 및 외적 측면의 억제 역할이 드러난다.

국내 물가의 안정은 경제의 정상적인 기능을 위해 필요합니다. 전반적인 가격 하락은 생산 속도의 둔화를 수반하여 경제 발전을 저해합니다. 그러나 이 가능성은 현재 실현될 수 없으므로 고려해서는 안 됩니다. 전반적인 물가 상승은 특정한 사회적, 경제적 위험을 수반하며, 돈을 모으려는 욕구를 약화시키거나 약화시키고 노력을 비효율적으로 만들어 인구의 특정 부분을 부당하게 풍요롭게 만들 뿐만 아니라 다음과 같은 조건을 악화시킵니다. 투자하고 수익성을 줄입니다.

그럼에도 불구하고 안정화는 절대적일 수 없으며 가격 비율의 변화를 배제하지 않습니다. 어떤 경우에는 예를 들어 소비자의 요구나 기술 혁신에 따라 생산을 적응시키기 위한 유리한 조건을 만들기 위해 변경이 허용될 수 있고 허용되어야 합니다. 아무리 바람직하더라도 이 유연한 정책은 물가와 임금을 낮추는 결과를 가져올 수 있습니다. 따라서 격렬한 저항을 유발할 수 있으며, 이로 인해 국가 당국이 이 분야에서 임무를 수행하기가 어렵습니다.

경제의 정상적인 기능을 위해서는 외환 보유고를 만족스러운 수준으로 유지할 수 있는 국제 금융 관계의 안정성도 필요합니다. 이러한 안정성은 국가 경제에 필요한 원자재 및 에너지 운반체의 규칙적인 수입이 그것에 달려 있기 때문에 실업과 싸우고 인구의 높은 생활 수준을 유지할 수 있게 합니다. 이 문제는 가격 문제와 관련이 있습니다. 신용 정책은 두 가지 문제의 해결에 기여해야 합니다.

3. 경제 및 통화 정책 목표의 조정.

지난 40년 동안 통화 시스템의 진화를 추적한다면 일부 정부가 통화 시스템을 안정화하기 위해 취한 강력한 조치가 항상 효과적이지는 않았음을 언급해야 할 것입니다. 때때로 그러한 통화 정책은 특히 두 차례의 세계 대전 후 영국, 1948-1959년 벨기에, 1930-1936년 프랑스, ​​그리고 최근 몇 년 동안 때때로 짧은 기간 동안 경제 발전의 둔화를 초래했습니다. 다른 경우에는 경제 성장이 화폐 가치 하락을 동반했습니다. 영국과 프랑스에서는 이 현상이 제2차 세계 대전 이후 반복적으로 관찰되었습니다.

그럼에도 불구하고 최근 몇 년간 이 분야에서 상당한 진전이 있었고 대부분의 서방 국가들은 과도한 인플레이션 압력 없이 경제 성장 문제에 대한 해결책을 어느 정도 입증했습니다. 어려움은 인플레이션을 유발하는 요인이 돈을 안정시키는 요인보다 더 강력하다는 사실 때문입니다. 인플레이션의 위험은 추상적이고 멀리 있는 것처럼 보입니다. 명목 소득에 대한 애착과 즉각적인 희생을 피하려는 욕구로 인해 이를 예방할 필요성이 거의 인식되지 않습니다. 인플레이션 긴장을 유발하는 경제 주체의 세계적이고 거의 자연스러운 경향은 국가 및 금융 당국이 전체 사회의 이익을 위해 강압적인 조치에 의지하도록 강요합니다.

신용 부문에서 취한 조치의 효과를 평가할 때 이러한 조치는 정부의 경제, 금융 및 사회 정책을 보완할 뿐이라는 점을 기억해야 합니다. 신용 정책이 잘 고려되고 효과적으로 실행되더라도 항상 인플레이션 긴장을 예측하고 완전히 피할 수는 없지만 적어도 인플레이션의 영향을 완화하고 외환 축적의 남용, 투기 목적을 위한 비축, 일반적으로 과도한 돈의 위험을 방지합니다.

그러나 신용정책은 경제성장과 통화시스템의 안정이라는 이중과제를 수행하는 데 중요한 역할을 하지만, 그 본질은 현대경제에서 은행의 역할에 대한 적절한 분석을 통해서만 올바로 이해할 수 있다. 주로 지불 수단을 시뮬레이션하는 기능입니다. 이 경우 대출의 제공은 사회 전체의 이익을 위하여 이루어져야 한다. 따라서 은행 활동에 대한 법적 엄격한 규제가 필요합니다.

신용정책의 주체는 중앙은행(CB)이다. 법에 따르면 정부의 목표를 달성하지만 동시에 정부 기관이 아닙니다. 중앙 은행은 어느 정도의 독립성을 가지고 있습니다. 이러한 권리는 삼권분립의 원칙에 따라 그에게 부여된다. 서구 국가들의 경험에서 알 수 있듯이 상대적 독립성을 지닌 이 제도는 단순히 국가의 의지를 집행하는 기관이 아니다. 어려운 경제 상황에서 정부는 신용 센터에 추가 통화 공급을 통해 재정 문제를 해결하도록 요구할 수 없습니다.

경제 정책의 실행에서 중앙 은행이 직면한 일련의 작업 실행은 두 가지 방향으로 이루어집니다. 첫 번째는 국가 경제에 완전한 통화 시스템을 제공하는 것입니다. 안정적인 통화는 시장 인프라의 필수 요소입니다. 두 번째 방향은 중앙은행이 거시 경제 정책의 이익을 위해 민간 기업(상업) 은행의 대출 활동에 영향을 미치는 기능을 부여받았다는 사실과 관련이 있습니다.

통화 순환 영역에서 국가는 이 규제 공범과의 협력을 통해 정책을 추구합니다. "국가-중앙 은행"이라는 일종의 파트너십이 형성되고 있습니다. 연습은 이러한 협력의 높은 효율성을 보여줍니다.

생산 부문에서 국가는 그렇게 강력한 영향력을 행사할 수 없다는 점에 유의해야 합니다. 제조 부문은 시장의 본질이 요구하는 최고의 자유와 독립성을 누려야 합니다. 생산 영역의 틀 내에서 국가는 일종의 경제 순환 시스템인 통화 순환 시스템을 통해 간접적으로 영향을 미치는 방식에 중점을 둡니다.

제조 부문에 대한 규제 영향의 간접적인 버전은 타협을 기반으로 합니다. 기업가의 계획에 직접적인 개입은 없습니다. 동시에 간접적인 방법은 기업가 자신이 경제 정책의 목표에 따라 행동하기 위해 노력하기 위한 전제 조건을 만듭니다. 그러나 외부적으로 국가 계획은 비즈니스 커뮤니티의 독립적인 결정 채택을 통해 실현될 것입니다. 따라서 "간접적인 규제 방법은 시장에 필요한 자유 요소와 부드럽지만 정교하게 계산되고 지속적인 국가 조치의 조합으로 나타납니다." 이 모든 것은 정부가 중앙 은행과 같은 강력한 규제 수단을 사용하기 때문에 가능합니다.

2. 신용 정책 도구

대출 역학에 대한 제한.

이 조치 옵션은 일부 국가(영국, 프랑스, ​​스위스, 네덜란드)에서 중앙 은행이 비은행 부문에서 기업 은행의 신용 투자 성장 정도를 제한할 권리가 있다는 사실에 있습니다. 이를 위해 일정 기간 동안 신용 운영 확대에 대한 백분율 비율이 도입되었습니다. 조건이 충족되지 않으면 중앙 은행이 제재를 가합니다. 은행은 벌금 이자를 지불하거나 "(스위스의 관례에 따라) 초과 금액과 동일한 금액을 중앙 은행의 무이자 계좌로 이체해야 할 수 있습니다. 대출.

이러한 규제 방법에는 "마이너스"가 있습니다. 경쟁의 역할을 약화시킵니다. 추진력을 얻고 상당한 확장을 위해 노력하는 은행의 역학은 제한적입니다. 경쟁 과정에서 얻은 개별 은행의 능력은 이점을 제공하지 않습니다. 중앙 은행은 "하나의 크기가 모든 것에 맞는" 것처럼 운영을 수행합니다. 또한 이 도구는 그다지 유연하지 않습니다. 중앙 은행이 규제하는 이자율 수준이 대출 수요의 급격한 증가와 항상 보조를 맞추는 것은 아닙니다.

일반적으로 시장경제의 성격에 부합하지 않는 직접적 방법은 간접적 방법이 제 역할을 할 수 없을 때에만 원칙적으로 사용된다. 그러나 동시에 직접적인 영향의 결과가 상당히 높을 수 있음을 인식해야 합니다.

회계(할인) 정책 .

이러한 유형의 작업은 오랫동안 사용된 규제 방법에 속합니다. 중앙 은행은 기업 은행과 관련하여 채권자 역할을 합니다. 자금은 은행 어음 재할인에 따라 제공되며 증권으로 보호됩니다. 중앙 신용 연결에서 받는 이러한 자금을 재할인 또는 전당포라고 합니다. 중앙 은행은 은행에 대출을 발행하는 이자율을 조작할 권리가 있습니다. 대출의 "가격"을 설정할 가능성은 신용 시스템에 영향을 미치는 방법으로 작용합니다.

중앙 은행이 결정한 "신용 가격"의 수준은 경제 과학에서 공식 "할인율"(할인 또는 전당포라고도 함) 지정을 받았습니다.

중앙 은행에서 가져온 대출은 은행에서 다른 경제 주체에 제공하지만 더 높은 이자율로 제공됩니다. 당연히 기업 은행의 금리 정책은 중앙 은행이 정책 과정에서 변경하는 사항을 반영합니다. 이자율의 도움으로 중앙 은행은 자본 시장의 수요와 공급 비율에 간접적인 영향을 미칩니다.

금리 인상, 즉 신용 비용의 "상승"은 빌린 자원에 대한 수요량을 제한하고 투자를 늘리려는 기업의 의도를 감소시킵니다. 비율의 감소는 신용을 "저렴하게" 하며, 그 결과 민간 부문(가계, 회사)의 투자 욕구가 증가합니다. 이 인센티브는 주식, 생산 장비 구매 또는 새로운 생산 건물 건설의 형태로 실현됩니다. 이것이 이 메커니즘의 계획입니다. 실생활에서 매개변수의 상호 작용은 물론 항상 그렇게 간단하지는 않습니다.

가장 중요한 것은 중앙 은행의 다른 규제 조치, 즉 공개 시장 운영 및 요구 준비금 설정의 사용 효과를 향상시키는 이자율 조작과 같은 회계 정책의 기능입니다. 독립 상업 은행의 행동에 영향을 미치는 하나의 레버리지 효과가 불충분한 것으로 판명되면 중앙 은행이 취한 일련의 조치는 의도를 달성할 수 있는 기회를 제공합니다.

러시아와 관련하여 회계 정책의 틀 내에서 중앙 은행은 1995년에 유가 증권(주로 국고채)으로 담보된 전당포 대출도 실시하기 시작했다는 점에 유의해야 합니다.

오픈마켓에서의 운영.

이러한 유형의 규정에 따라 중앙 은행은 공개 시장(예: 증권 거래소)에서 유가 증권을 매매합니다. 판매로 인해 은행은 실제로 상업 은행의 초과 잔액 준비금을 인출합니다. 거시경제적 관점에서 이는 일정량의 화폐가 유통에서 인출되는 것을 의미합니다. 중앙 은행의 유가 증권 매입은 상업 은행의 추가 잔고 준비금 형성에 기여합니다. 유통되는 통화량은 증가합니다. 그 결과 기업은행의 신용영업 기회가 확대되고 있다.

이러한 조치를 통해 중앙 은행은 통화 및 신용 시장에 적극적으로 참여하게 됩니다. 회계 정책을 수행하는 과정에서 중앙 은행의 입장은 어떤 의미에서 수동적입니다 (어음을 등록할지 여부, 중앙 은행에서 증권으로 담보 대출을 받을지 여부에 대한 결정은 상업에 의해 이루어집니다. 은행 자체). 또한 공개 시장 운영은 시장 규칙과 상당히 일치합니다. 증권 시장에 대해 말하면 중앙 은행은 다른 참가자와 동일한 거래 상대방 역할을 합니다. 따라서 이러한 규제 방법은 이상적인 신용 수단으로 간주됩니다.

최소 준비금 정책.

세계에서 발전된 규칙에 따르면 최소 적립금은 정기 예금의 형태로 중앙 은행에 보관됩니다. 그들에게는 상한선이 없습니다. 이 자금은 동결되지 않습니다. 서로 다른 은행에서 오랫동안 사용할 수 있지만 동시에 비즈니스 은행 운영에 필요한 소위 최소 준비금의 일정 금액은 중앙 은행의 처분에 남아 있어야 합니다. 특정 기간(보통 한 달). 은행이 이 요구 사항을 준수하지 않으면 벌금 이자를 지불합니다.

필요한 준비금 비율은 기업 은행의 만기 부채에 대한 금액의 비율로 계산됩니다. 예: 준비금 비율은 20%입니다. 즉, 고정 기간 부채가 100만 달러인 비즈니스 은행은 중앙 은행에 200,000달러의 준비금이 있어야 합니다. 다음 달 만기 부채가 200만 달러로 증가하면 상업 은행은 중앙 은행에 대한 준비금을 40만 달러로 늘려야 합니다. (러시아의 지급준비율은 1992년에 인상되어 예치금의 종류에 따라 1997년에는 15~20%에 이르렀다.)

준비금 정책은 상대적으로 "거친" 방법이며 다른 수단과 분리하여 사용할 경우 경제 규제에 일정한 경직성을 만듭니다. 이에 비해 공개시장조작과 회계정책은 벌금형 규제의 한 방법으로 간주된다. 준비금 정책의 효과를 완화하기 위해 중앙은행은 이러한 조치를 보완하려고 하며 비교적 드물게 지급준비율을 변경합니다.

자발적 협약 .

중앙 은행의 일련의 규제 조치는 중앙 은행과 기업 은행 간에 체결된 소위 자발적 계약 시스템으로 보완됩니다. 그러한 합의는 중앙 은행이 즉각적인 결정을 내리고 많은 관료주의 없이 신속하게 행동해야 할 때 특히 편리합니다.

계약에 따라 은행은 자발적으로 활동을 제한할 준비가 되어 있음을 보여줍니다. 예를 들어, 그들은 특정 한도까지만 신용 운영을 확장할 것을 약속합니다. 반면에 중앙 은행은 비즈니스 부문에 통화 및 외환 분야의 추세를 알리는 역할을 합니다. 그것은 화폐 영역에서 가능한 불리한 프로세스에 대한 지식과 이해를 갖추고 있습니다. 일종의 신사 협력입니다. 그것의 성공은 기업 은행들이 자발적 계약 조건을 준수하도록 유도하기 위해 기업 은행들을 "부드럽게 압박"하는 중앙 은행의 능력에 어느 정도 달려 있습니다.

3. 신용정책 이행의 문제점

신용 규제를 수행하는 것은 두 가지 상황으로 인해 객관적으로 복잡합니다.

첫째, (중앙은행이 가장 합리적인 조치를 취하는 데 필요한) 경제 발전 상태에 대한 평가 자체가 어려운 문제입니다.

둘째, 외부 경제 프로세스의 영향으로 인해 국가 경제의 틀 내 규제가 더욱 복잡해집니다. 그 결과 취한 조치의 목표 방향이 왜곡될 수 있습니다.

예를 들어, 높은 이자율의 도움으로 제한적(제한적, 제한적) 정책을 추구함으로써 중앙 은행은 외국 자본의 유입을 국가로 끌어들일 수 있습니다. 원래 목표가 투자 활동을 제한하는 것이라면 외국 자본의 유입으로 인해 이러한 활동의 ​​정도는 감소하지 않고 증가할 수 있습니다.

규제할 때 중앙 은행은 세계 경제 내의 상호 연결뿐만 아니라 국가 경제 연결의 상호 의존도 고려해야 합니다. 다음과 같은 문제가 있는 경우에 주목합니다.

1. 회계 정책은 은행뿐만 아니라 경제의 다른 부문에도 영향을 미칩니다. 금리 변동의 부정적인 영향은 국가 경제에서 부채가 많은 영역과 관련하여 나타납니다. 여기에는 공공 부문, 자본 집약적 산업(원자력 발전소, 수력 발전소), 철도 운송, 가정 및 농업이 포함됩니다.

2. 금리정책은 물가상승효과를 가져온다. 경제의 주체는 비용을 고객의 어깨로 전가함으로써(그에 따라 혜택의 가격을 높임) 증가하는 할인율의 영향에서 벗어나는 경향이 있습니다. 결과적으로 인플레이션 억제 분야의 국가 정책에 추가적인 어려움이 발생합니다.

현재 인플레이션으로 심각한 문제를 겪고 있는 러시아 경제의 맥락에서 이러한 부작용은 특히 고통스럽습니다. 민간 부문은 규제 조치의 결과로 구매자에게 부과되는 모든 추가 부담을 구매자에게 이전하려고 합니다. 시장 포화 정도와 경쟁이 서구 선진국보다 약하기 때문에 러시아에서 이러한 재정적 자원이 풍부할 가능성이 더 높습니다.

3. "위로부터" 관심 수준에 대한 행정처방은 시장지향적인 조치가 아니다. 시장 메커니즘의 약화는 바람직하지 않은 결과를 초래합니다. 예를 들어, 그 결과는 그림자 경제 요소의 강화일 수 있습니다.

러시아의 상황에서 제한 및 규제 시스템은 이자율과 관련하여뿐만 아니라 신용 운영을 위한 면허 발급 분야에서도 큽니다. 현재 국내에는 많은 상업은행이 운영되고 있습니다. 그러나 국가의 직접적인 통제를 벗어난 민간 비은행 대출 시스템이 눈에 띄게 널리 퍼졌습니다. 이것은 그림자 경제의 요소입니다. 예를 들어 소기업인은 해외 출장을 조직하고 구매 및 마케팅 작업을 수행하기 위해 이러한 (제도화되지 않은) 유형의 신용을 사용합니다. 이 대출 금리는 매우 높지만 그러한 자금을 확보하는 데 기업가가 상업 은행의 자원에 의존할 때 직면하는 절차가 필요하지 않습니다.

· 금리 정책을 통해 중앙 은행이 경제에 미치는 영향에는 한계가 있습니다. 기업 은행과 대기업은 금리 이점을 이용하기 위해 사업을 해외로 옮기는 경우가 많기 때문입니다.
결론

통화 정책은 정부 정책에서 중요한 역할을 합니다. 국가의 가장 중요한 부처 중 하나는 국가와 사회 발전의 임무와 목표에 따라 통화 정책을 수행하는 재무부입니다. 예를 들어 중앙 은행과 같이 상당히 많은 다른 구조가 재무부에 종속된다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 많은 기관(부처, 부서, 위원회, 부서)이 경제와 직간접적으로 관련된 다양한 영역에서 국가 정책을 수행합니다.

경제 및 통화 순환의 관점에서 신용에 대한 통제는 정부의 경제적 및 재정적 목표 달성을 향한 통화 발행을 지향하도록 설계되었습니다. 일반적으로 국가 기관은 개인, 기업 및 필요한 경우 국가를 위해 사회의 이익과 가장 일치하는 금액, 비율 및 기간 동안 대출 분배를 보장하도록 요청받습니다.

시장 시스템에서 국가는 마법의 자금원이 아니라 일부 시민(고소득)이 세금을 통해 다른 시민(저소득)에게 지불하도록 설계된 메커니즘일 뿐입니다. 새로운 조건에서 개인의 복지를 위한 주요 요인은 그의 이니셔티브, 개인 활동에 대한 욕구, 경제적 결정을 위한 옵션을 선택할 준비가 된 것입니다.

사용된 소스 목록

1. 국가 및 지방자치단체 관리: 참고서. -M .: "출판사 마스터", 1997.

2. 소콜린스키 V.M. 국가와 경제. - M.: 재무 및 통계, 1997.

3. Berger P. Money 메커니즘. – M.: 진행, 1993.

은행 대출 - 대중적일 뿐만 아니라 때로는 일반 시민과 전체 조직의 재정 활동을 지원하는 데 없어서는 안 될 자원입니다. 대출에는 장단점이 있으므로 대출을 진행하기 전에 숙지해야 합니다. 그리고 여러 가지 이유로 대출 옵션이 적합하지 않은 경우 대체 자금 확보 유형을 고려할 가치가 있으며 이에 대해서도 이야기 할 것입니다. 그렇다면 장점은 무엇이고 단점은 무엇인가?

은행 대출의 주요 긍정적 측면:

• 프레젠테이션에 필요한 작은 문서 목록(특히 소비자 대출의 경우)
• 어떤 목적으로든 언제든지 돈을 받을 수 있는 가능성(비목적 대출 신청 시)
• 투자 또는 사업 운영 촉진을 위한 금전 수수
• 대출 조건 및 유형에 따라 다른 대출 조건;
• 일반 대중에 대한 접근성;
• 비현금 대출을 선택할 때 온라인 또는 전자 송금을 통해 지불할 수 있습니다.
• 사전 협의를 통해 대출금을 일정보다 빨리 상환할 수 있습니다.
• 대출 비용은 조직의 생산 비용에 포함되어 과세 대상 이익을 줄일 수 있습니다.
• 현금, 계좌 또는 카드로 자금을 받을 수 있으며 다양한 옵션을 사용하여 대출금을 상환할 수도 있습니다.
• 대출 조건은 자신의 예산을 유능하게 계획하기 위한 전제 조건을 만듭니다(이는 개인과 조직 모두에 해당됨).

물론 대출의 가장 큰 장점은 현금으로 살 수 없는 것을 즉시 얻을 수 있다는 널리 광고된 능력입니다. 그리고 부동산이나 자동차 구매와 같은 대규모 구매를 계획할 때 대출은 정말 필수 불가결합니다. 이 경우 장기 자금 축적을 대체합니다(여러 가지 이유로 항상 성공적인 것은 아닙니다).

놀랍게도 그러나 대출은 인플레이션에 크게 의존하지 않습니다. 이 요소는 시민들의 저축 능력에 더 많은 영향을 미치고 이미 받은 대출금의 상환이 더 쉬워집니다. 간접적으로 인플레이션의 증가는 개인의 대출 결정에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

대출에 대한 대안이 있습니까?

은행 대출의 대안은 개인 대출 및 임대 G. 사채 - 한 개인이 다른 개인에게 자금을 제공하는 것입니다. 여기에는 서류 작업이 적지 만 회색 계획과 높은 이자율에 직면할 위험이 높습니다.

다음과 같은 개념의 본질 임대 - 소유자가 계속 소유하고 있는 항목의 금융리스에서. 그리고 물건을 빌려주고 취득한 결과 세입자가 아닌 단체나 시민이 완전한 주인이 된다. 그러나 대출에는 대출 계약에 따라 설정된 부채 지불 형태의 부담이 수반됩니다. 또한 은행 대출에는 몇 가지 다른 단점이 있으므로 더 자세히 논의해야 합니다.

대출의 단점

다음은 은행 대출을 신청하고 사용할 때 부정적인 측면으로 간주됩니다.

• 높은 이자율;
• 대상 대출을 신청할 때 특정 목적으로만 자금을 사용할 수 있는 가능성
• 차용자뿐만 아니라 그의 친척에게도 부담을 주는 서약 및 보증 시스템;
• 조기 상환의 경우 차용인은 은행에 수수료를 지불해야 합니다.(대부분의 조직에서);
• 개인이 대출을 신청할 때와 법인에 대한 상업적 대출을 할 때 관료적 지연이 많이 발생합니다.
• 엄격한 환불 일정 및 지연에 대한 처벌;
• 고객의 지급 능력을 자세히 확인하는 평판이 좋은 은행의 차용인에 대한 여러 가지 엄격한 요구 사항;
• 은행 직원이 차용자에게 경고하지 않을 수 있는 추가 유료 서비스
• 자금을받을 때 속일 위험이 높아집니다 (특히 대출이 장기간 발행되는 경우).

모든 유형의 은행 대출이 결합됩니다. 세 가지 단점:

1. 긴급. 빚을 먼저 갚아야 합니다.
2. 서비스 요금. 은행은 대출에 대해 이자를 부과합니다.
3. 회귀. 이자로 자금을 상환해야 할 필요성은 차용자에게 특정 부담을 부과합니다.

외화 대출을 받고 동시에 돈을 절약하려는 분은 환율의 모든 뉘앙스를 미리 알아 두는 것이 좋습니다. 그러한 대출은 오히려 수익성이 거의 없습니다. 환율이 자주 변동하면 부채 금액이 여러 번 증가하고 이에 따라이자도 증가 할 수 있습니다.

담보의 위험은 무엇입니까?

차용인에 따르면 특히 불편한 점은 대출을 신청할 때 담보가 필요하다는 것입니다. 은행의 입장에서 서약은 채무 전액을 지불하기 위한 담보가 됩니다. 그러나 차용인에게 담보는 잠재적 위험의 전체 목록으로 가득 차 있습니다. 사실은 다음과 같습니다.

1. 소유자는 은행의 승인 없이는 저당 재산을 완전히 처분할 수 없습니다.
2. 금융 기관의 요청에 따라 담보 재산은 보험에 가입되어야 하며 차용자 자신도 보험에 가입해야 합니다. 이로 인해 추가 비용이 증가합니다.
3. 차용인이 지불 불능인 경우 저당 재산은 법원을 통해 은행에서 판매할 수 있습니다.

대출을 갚을 때 차용인은 은행에서 가져온 금액에 비해 상당히 초과 지불합니다. 물론 이것은 은행에는 유익하지만 신용을 받는 사람에게는 그렇지 않습니다.

은행이 발행한 대출에 대한 초과 지불은 주요 부채 금액을 초과할 수 있습니다.그래서 신중하게 대출의 필요성을 고려하십시오.

기업에 대한 투자 대출의 특징

조직의 경우 신용은 부인할 수 없습니다. 이익:

• 수익성 있고 편리한 대출 계획 및 후속 상환 선택;
• 필요한 자금의 빠른 유치;
• 거래 조건의 최대 비밀 및 최소 공개 위험;
• 법인에 대한 유연한 조건;
• 빌린 자금은 과세되지 않습니다.

영구 차용인의 경우 은행은 재대출에 대한 우대 조건을 제공합니다. 대출을 받는 데는 보통 14일에서 60일이 소요되며 주식을 통해 자금을 조달하거나 투자자를 찾는 것보다 훨씬 빠릅니다.

중에 단점법인에 대한 은행 대출은 다음과 같습니다.

• 빌린 자금의 유치 및 후속 지불로 인한 조직의 재정적 안정성 위반 가능성
• 재산을 담보로 의무적으로 제공;
• 낮은 대출 승인율;
• 중앙은행의 강경한 정책으로 인해 장기간 자금 조달의 어려움;
• 높은 이자율.

신용 금융은 상환되어야 할 뿐만 아니라 심각한 이자를 상환해야 하기 때문에 법인이 자체 자금으로 사업을 구축하는 것이 더 유리합니다. 그러나 대부분의 조직과 개인 기업가의 기능을 위한 기초가 되는 것은 빌린 돈입니다.

결론

현대 사회의 신용 자금은 빌린 돈의 10~50%에 이릅니다. 대출 시장의 일부 부정적인 측면에서 이 옵션만이 시민과 조직 모두에게 재정 문제에 대한 빠른 해결책을 제공할 수 있습니다. 지불 일정을 올바르게 계획하면 자금 반환에 문제가 없습니다.

접촉

은행 신용 정책- 법인 및 개인에 대한 대출 분야에서 신용 기관의 프로그램 및 방향. 신용 정책은 금융 기관이 수행하는 운영에 대해 허용 가능한 위험 수익률을 기반으로 합니다.

신용 정책에 영향을 미치는 요인

은행의 신용 정책은 거시경제적 외부 요인과 미시경제적 내부 요인에 따라 결정됩니다.

거시 경제 구성 요소는 해당 국가의 일반적인 경제 상황입니다. 정치적 안정; 국가가 거치는 경제 주기의 단계; 인플레이션 및 이자율 수준; 국가 통화 상태; 은행 부문의 경쟁. 일반적으로 이는 신용 기관이 자체적으로 영향을 미칠 수 없는 요소입니다.

특별한 장소는 법적 문제로 가득 차 있습니다. 따라서 규제 기관은 지침 발행, 이자율 변경, 필요한 준비금 금액 등을 통해 은행 시스템의 신용 정책에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

신용 정책에 영향을 미치는 미시 경제적 요인에는 우선 자원 기반, 금융 자원 유치 비용, 고객 기반이 포함됩니다. 은행 전문화; 신용 기관의 유동성. 마지막 역할은 직원의 자격, 다양한 범주의 차용자와 함께 일할 준비가되어 있습니다.

신용 정책의 목표와 목적

은행 신용 정책의 주요 목표는 최소한의 위험으로 최대 이익을 얻는 것입니다. 이러한 구성 요소의 가능한 비율과 사용 가능한 리소스에 따라 신용 기관은 현재 작업을 결정합니다.

• 대출 방향;
• 신용 운영 기술;
• 대출 프로세스를 제어합니다.

법인과 협력하는 신용 ​​정책

일반적으로 법인과 협력할 때 은행의 신용 정책은 차용인과의 장기적인 관계를 발전시키는 데 목적이 있습니다. 동시에 협력할 고객을 선정하기 위한 결정된 기준이 기본입니다. 일반적으로 회사 소득 창출 계획의 투명성, 비즈니스의 안정성 및 수익성, 다양한 경제 상황에서의 성공적인 경험, 자기 자본의 가용성, 보안 제공 능력과 같은 요구 사항이 제시됩니다.

소기업 및 개인 기업가와 상호 작용할 때 관리자의 성격, 평판 및 신용 기록이 중요한 역할을 합니다.

개인을 위한 신용 정책

신용 정책에 따라 은행 직원은 소매 고객과 작업을 구축하고 하나 또는 다른 점수 모델을 선택하고 대출 상품을 개발합니다.

동시에 신용 정책에 따라 은행은 소매 체인의 소매 대출(POS 대출), 딜러와 상호 작용할 때 자동차 대출, 모기지 대출 제공 등과 같은 세그먼트에 집중할 수 있습니다.

신용 정책은 연령, 최소 업무 경험, 소득 수준 및 기타 지표와 같은 차용인에 대한 요구 사항을 결정합니다.

또한 제공되는 은행 상품(담보 또는 무담보, 대상 또는 비전용 대출, 대출 조건 등)에 영향을 미칩니다.

신용 정책에 따라 은행은 특정 차용인의 위험에 해당하는 이자율을 결정합니다. 동시에 여러 은행의 신용 정책이 크게 다를 수 있습니다. 따라서 일부 금융 기관은 주로 주택 신용 은행, 러시아 표준 등과 같이 판매 시점에서 대출을 제공하는 데 중점을 둡니다. Alfa-Bank도 이 시장에서 눈에 띕니다. OTP Bank, National Bank "Trust" 등 많은 신용 기관이 명시적 대출에 적극적으로 참여하고 있습니다.

이러한 유형의 대출에 대한 이자는 더 높지만 은행은 더 높은 위험을 감수합니다.

반대로 다른 신용 기관은 주로 계좌 잔고가 많은 고객에게 집중합니다. 예를 들어 Citibank, Raiffeisenbank 등 외국 신용 기관의 자회사가 종종 행동합니다.

은행의 신용정책 시행

은행의 발전된 신용 정책은 활동의 일반적인 주요 방향입니다. 추가 구현은 특정 작업 수행을 규제하는 적절한 지침 및 기타 문서를 작성하고 고객 평가 기준 및 고객과의 상호 작용 단계를 정의하는 것입니다.

신용 정책은 은행에서 단번에 결정되는 것이 아닙니다. 경제 여건 변화에 따라 수정해야 한다.

은행 대출의 장단점에 대해 읽어보십시오. 자본 조달을 위한 다양한 출처에도 불구하고 신용은 사용 빈도 면에서 선두를 달리고 있습니다. 그러나 그 인기는 차용인의 마케팅과 보수주의의 결과입니다.

이 기사는 무엇에 관한 것입니까?:

경쟁이 치열한 시장에서 회사의 성공 요인 중 하나는 사업 자금 조달 능력입니다. 자원의 출처와 유치 조건이 장기적으로 조직의 결과를 결정합니다. 차입 자본을 유치하기 위해 은행 대출, 임대, 상업 대출, 팩토링 등 다양한 수단으로 모든 수준의 복잡성 작업을 해결할 수 있습니다. 그러나 다양한 선택에도 불구하고 사용 빈도 측면에서 확실한 리더는 은행 대출입니다. 동시에 상품의 인기는 상품으로서의 대출의 독특한 조건과 이점보다는 차용인의 마케팅과 보수주의의 결과일 가능성이 더 큽니다.

은행 대출의 분류

은행 대출 상품은 주요 매개변수에 따라 광범위한 제품 분류를 나타냅니다.

• 프레젠테이션 형식,
• 상환 기술,
• 경제 목적지,
• 사용 기간,
• 대출 금액,
• 보장하는 방법
• 기타 추가 기능.

이러한 기준에 따라 은행은 다음과 같은 주요 형식으로 자금 조달 기회를 제공합니다.

1. 클래식(일회성) 대출: 운전 자본 또는 투자를 보충하기 위해 원칙적으로 12개월 이상의 기간 동안 차용인에게 전체 대출 금액을 일회성 이체합니다(상환 일정 및 현재 및 / 또는 취득 재산의 서약). 수익의 원천은 이익입니다.
2. 당좌대출: 단기 대출(최대 12개월) , 유일한 목적은 운영 활동 과정에서 현금 격차를 해소하는 것입니다. 담보 없이 제공되지만 일반적으로 회사 매출의 백분율로 볼륨 제한이 있습니다. 수익의 원천은 수익입니다.
3. 신용 한도: 차용인이 제공/상환 형식을 변경할 수 있는 추가 기회 측면에서 고전 대출의 파생 상품입니다. 거래의 주요 매개변수는 유효 기간과 신용 한도입니다. 선택한 조건에 따라 차용인은 한도를 늘려 부채를 부분적으로 상환하거나(회전 신용 한도) 전체 대출 금액을 여러 트랜치로 나누어 받을 수 있습니다(비회전 신용 한도).

다른 유형의 은행 부채 파이낸싱은 다음을 포함하는 특수 목적 대출로 분류될 수 있습니다. 청구서에 대한 정산 , 은행 보증 및 기타 수단.

기업을 위한 은행 대출의 이점

은행 대출을 분석하기 전에 실제 데이터에 따라 은행 대출의 장점과 단점이 모두 작용할 수 있는 핵심 요소 중 하나를 골라 보겠습니다. 우리는 지급 능력을 평가하기 위해 은행 시스템의 중심 위치를 차지하는 차용인의 신용 기록에 대해 이야기하고 있습니다. 긍정적인 평가는 금리를 낮추거나 부채 금액을 늘리기 위한 협상에서 좋은 논거가 될 수 있으며, 부정적인 이야기는 상품 비용과 매력의 시기를 크게 증가시킬 수 있습니다.

은행 대출에 찬성하는 논쟁의 여지가 없는 주장은 제공되는 다양한 제품: 조건, 요율, 발행 및 상환 형식, 보안 수준 - 거의 모든 차용인이 은행 대출 도구를 사용하여 자금 조달 문제를 해결할 수 있습니다.

은행의 또 다른 장점은 높은 수준의 신뢰차용인 측에서 회사 관리 조건의 투명성과 명확성. 종종 경영진은 조건이 다른 옵션에 비해 불리함에도 불구하고 은행 대출을 선호하기로 결정합니다. 이러한 결정을 내릴 때 이사들은 은행 상품에 대한 경험, 대출 기관의 일반적인 평판 및 일반적으로 특정 은행과의 지속적인 비즈니스 관계(예: RKO)의 존재 여부에 의존합니다. 예를 들어, 영구적으로 높은 수준의 미수금으로 인한 현금 격차 문제를 해결해야 할 때 대부분의 경우 팩토링을 포함한 대안을 고려하지 않고 당좌 대월 시설을 개설하기로 결정합니다.

회사가 적시에 부채를 상환하는 데 문제가 있는 경우 실행할 수 있습니다. 대출 구조 조정 프로세스 . 이 단계는 차용인의 신용 기록에 부정적인 영향을 미치겠지만, 부채 금융 조건을 수정하는 측면에서 은행의 잘 확립된 메커니즘은 채무 불이행으로 인한 상당한 비즈니스 손실에 대한 기업의 조건부 보험입니다.

기업용 은행 대출의 주요 단점

신용 기록 요소의 세부 사항과 유사하게 은행의 일부 체계적 장점은 상황에 따라 단점으로 바뀔 수 있습니다. 은행 대출의 유연성 필요한 자금 조달 형식에 항상 동의할 수 있는 것은 아닙니다.. 예를 들어, 초과인출 금액은 원칙적으로 일정 기간 동안의 월평균 수입 금액의 절반을 초과하지 않습니다. 이 경우 은행은 매우 엄격한 신용 정책을 따릅니다. 그리고 사업에 더 많은 자금이 필요한 경우 긍정적인 신용 기록, 은행 직원과의 좋은 관계 또는 동일한 은행과의 현금 결제 계약이 있는 경우에도 거부될 가능성이 큽니다.

또 다른 중요한 점은 담보의 필요성거의 모든 종류의 은행 대출. 일반적으로 초과 인출에만 담보가 필요하지 않습니다. 비유동(토지, 부동산, 건물, 장비, 운송) 및 유동(상품, 자재, 제품) 자산과 같은 담보를 통해 보다 실질적인 조건에 대한 자금 조달이 구현됩니다. 일반적으로 은행은 차용인에게 전체 부채의 최대 30%까지 부분적으로 무담보 대출을 제공할 수 있습니다. 이 조건은 회사가 다양한 은행의 담보 조건을 비교하고 특정 사례에 대한 최상의 솔루션을 찾을 수 있는 기회입니다. (실패 측면에서) 소기업, 신생 기업 및 개인 기업가에 대한 위험 영역으로의 담보 이전 요구 사항.

전략적 지평에서 부채 조달 조건에도 상당한 단점이 있습니다. 불안정한 경제에 은행은 장기 대출을 고려하지 않습니다., 장기간 발행된 자금의 비율이 높으면 은행 자체의 유동성이 감소하여 물론 그러한 대출 비용에 영향을 미치기 때문입니다. 또한 일반적으로 특정 물건을 구입하기 위해 장기 대출이 발행됩니다. 따라서, 프로젝트 파이낸싱 시나리오에서 리소스 유치대부분의 은행에서 매우 어렵습니다.

은행 대출 대안

은행 대출 유치를 거부하면 기업이 팩토링, 리스, 상업 신용과 같은 대체 부채 조달 소스를 신청할 수 있는 기회가 열립니다. 각 상품은 고유한 틈새 시장을 점유하며 유사한 목적의 은행 상품과 충분히 경쟁할 수 있습니다.

임대

리스는 장기 대상 은행 대출을 대체하는 도구입니다. 임대와 신용의 근본적인 차이점은 사용 대상입니다. 은행 대출이 자금의 발행을 포함하는 경우, 임대는 특정 재산입니다 (운송, 장비, 부동산). 경제성 기준에 따라 최선의 선택을 하기 위해서는 이자비용 뿐만 아니라 세무회계상 감가상각 요인의 영향과 대상의 잔존가치를 판단해야 한다. 임대는 은행 대출에 비해 다음과 같은 주요 이점이 있습니다.

1. 중앙 은행 규정은 임대에 적용되지 않으므로 요구 사항이 더 충실합니다.
2. 일반적으로 임대 신청을 고려하는 기간은 신청 처리 절차가 간단하기 때문에 은행 대출보다 짧습니다.
3. 대출과 달리 리스는 장기간에 초점을 맞춥니다. 따라서 유동성 위험을 상쇄하기 위한 장기 이자 형태의 추가적인 "은행" 이자 부담은 없을 것입니다. 표준계약기간은 2~3년이며 계약기간은 10년입니다.
4. 표준 임대 계약에는 임대인이 마지막 지불을 지불한 후에야 대상에 대한 권리를 임차인에게 양도하기 때문에 담보가 없습니다.
5. 임대 회사는 공급 업체 및 배송 조건 확인, 통관 (수입의 경우), 보험, 시운전 및 유지 보수 (계약에 따라)와 같은 시설의 조직적 문제 중 일부를 해결합니다.

임대의 주요 단점은 완전한 상환 시점까지 임차인이 객체에 대한 소유권이 없다는 것입니다. 재산 분쟁이 발생할 경우 임대 회사가 재산 소유자 역할을 하기 때문에 이것은 중요한 상황입니다. 또한 임차인은 임대인의 사업 안정성에 의존하는 형태로 추가적인 위험을 안고 있습니다.

리스료에는 VAT가 부과됩니다. 따라서 기업이 VAT 납부 면제 대상인 경우(예: 단순화된 과세 시스템으로 운영되는 경우) VAT 금액은 전액 비용에 포함됩니다.

상업 대출 및 팩토링

현금 격차 문제를 해결할 때 회사는 은행에서 당좌 대월 발행, 팩토링 회사와 계약 체결, 상업 대출 조건 측면에서 신용 정책 최적화의 세 가지 표준 솔루션을 제공합니다. 상업 대출 도구를 사용한 결과는 회사 경영진의 구체적인 조치에 크게 좌우되며 신용 정책은 유동성 문제의 존재 여부와 관계없이 최적화되어야 합니다. 파산 위기가 임박한 상황에서 회사는 빠르고 안정적인 솔루션을 찾아야 하는 과제에 직면해 있으며 팩토링이 최선의 선택일 수 있습니다.

중심에서 팩토링 작업-미수금 청구권 할당 . 따라서 팩터링의 도움으로 기업의 전체 수익금을 적시에 현금으로 전환할 수 있습니다. 은행 당좌 대월 한도는 일반적으로 매출의 절반만 충당할 수 있도록 허용합니다. 동시에 초과 인출과 같은 팩토링은 담보가 필요하지 않습니다. 거래를 체결하고 조건에 영향을 미치는 주요 기준은 고품질 미수금입니다.

당좌대월에 대한 인수분해의 다른 장점은 회사가 채권자와의 현금 결제로 전환할 필요가 없고 거래에 대한 더 자유로운 문서화도 가능하다는 것입니다. 팩토링을 연결함으로써 차용 회사는 또한 주요 비즈니스 파트너에 대한 고품질의 독립적인 검증을 제공합니다.

은행 대출의 본질

정의 1

은행 대출- 은행이 일정한 조건과 기간 동안 기업과 개인에게 지급하는 금액입니다.

반면에 은행 대출은 차용인의 재정 자원 요구를 충족시키는 특정 기술입니다.

따라서, 은행 대출또한 상호 관련된 재무, 조직, 정보, 기술, 법률 및 기타 절차의 복합체로 간주될 수 있습니다. 그들 모두는 지불, 긴급 및 상환 조건에 따라 후자에게 금전적 자원을 제공하는 것과 관련하여 은행 고객과 부서 및 직원으로 대표되는 은행 기관의 상호 작용에 대한 전체적인 규정을 형성합니다. 은행 대출은 대출 형태, 환어음 형태 및 기타 형태로 수행될 수 있습니다.

은행 신용은 활동적인그리고 수동적인. 활성은 은행이 채권자 역할을 하고 있음을 의미합니다. 두 번째 경우에는 차용인입니다. 따라서 은행은 다른 금융기관(국가의 중앙은행 포함)으로부터 대출을 받거나 다른 상업은행에 대출(은행간 대출)을 할 수 있습니다.

은행 대출을 통한 부채 조달의 이점

주요 내용은 다음과 같습니다.

• 대출 계획을 선택하기 위한 다양한 옵션(기업 및 개인 대출을 위한 다양한 옵션 및 프로그램이 있습니다)
• 차입 자금 제공에 대한 유연한 조건(예: 차용인에 대한 특정 요구 사항을 계약서에 명시할 수 있음, 대출 승인에 대한 우대 조건을 일반 고객에게 제공할 수 있음, 필요한 경우 대출 승인 및 상환 조건을 개정할 수 있음, 등.)
• 상대적으로 낮은 자금 비용 및 은행 대출 유치 시간(구소련 국가에서는 대규모 은행 대출 유치에 약 2주에서 2개월이 소요됩니다. 이 절차는 예를 들어 주식이나 채권 발행, 빌린 자금보다 훨씬 빠릅니다. 과세되지 않는 등)
• 기밀 유지 및 회사 및 그 활동 등에 대한 정보 공개에 대한 엄격한 요구 사항 부재 (연방법 "은행 및 은행" 및 "은행 비밀"의 개념에 따름, 은행 대출, 증권 발행을 통해 자금을 조달하는 것과 달리 회사에 대한 정보 공개가 필요하지 않습니다.

은행 대출의 단점

주요 내용은 다음과 같습니다.

• 재무 안정성 감소 위험 및 결과적으로 회사의 지급 능력 (차용 자금은이자 지불 (기본)을 제공 할 수없는 위험이 있으며 결과적으로 회사 파산 위험이 있음).
• 장기간에 걸쳐 많은 금액을 확보하기 어려움(오늘날 어려운 상황에서 대부분의 회사의 대출 기간은 3년을 초과하지 않음).
• 빌린 자원의 지나치게 높은 가격(기업의 이자율이 매우 높음, 재정적으로 안정적인 대규모 기업의 경우 은행 대출을 받기가 다소 쉬움, 또한 대출 규모가 클수록 이자율이 낮을 수 있음, 높은 이자율 비율은 상당한 체계적 및 비체계적 위험으로 인한 것입니다).
• 담보 요건(기업을 위한 대출은 종종 재산 담보로 발행되며 동시에 그 가치는 대출 자체의 가치보다 낮아서는 안 됨)
• 은행의 거절 가능성 (경제 위기로 인해 많은 기업이 금융 및 신용 기관이 대출을 결정할 때주의를 기울이는 지표를 크게 악화 시켰습니다. 낮은 수익성, 재무 안정성 및 유동성은 획득에 장애가됩니다. 부채 융자).