• Mustafina Nailya Mugattarovna, licență, student
• Universitatea Agrară de Stat Bashkir

• STABILITATE FINANCIARĂ
• PROGNOZA
• RAPORT FINANCIAR
• BANCA COMERCIALA

Acest articol vorbește despre importanța evaluării bonității debitorului pentru previziunea profiturilor acestuia și discută principalele metode de evaluare a bonității clienților băncilor comerciale, analizează în detaliu evaluarea stabilității financiare a împrumutatului.

• Analiza rentabilității capitalului ca factor în funcționarea efectivă a unei bănci comerciale în Rosselkhozbank JSC
• Aspecte teoretice ale metodelor de evaluare a eficacității unei bănci comerciale
• Esența stabilității financiare și principalii ei factori

În lumea modernă, situația pieței nu poate fi imaginată fără o componentă atât de importantă ca o bancă comercială. Astăzi, băncile oferă un număr mare de servicii pe care toată lumea le folosește.

Unul dintre cele mai solicitate servicii bancare este împrumutul, dar înainte de a-l emite, banca trebuie să-și evalueze bonitatea.

Bonitatea unui client al unei bănci comerciale este capacitatea debitorului de a-și achita integral și la timp obligațiile de datorie (principal și dobândă). Spre deosebire de solvabilitatea sa, nu fixează neplățile pentru perioada trecută sau pentru o anumită dată, ci prezice capacitatea de a rambursa datoria pe termen scurt. Nivelul de bonitate al clientului determină gradul de risc al băncii asociat cu acordarea unui împrumut unui anumit debitor.

Evaluarea bonității clienților unei bănci comerciale este strâns legată de procesul de planificare a veniturilor și cheltuielilor acestei instituții, deoarece valoarea profitului primit depinde de capacitatea împrumutatului de a-și îndeplini obligațiile.

Până în prezent, există mai multe modalități de a evalua bonitatea unui client al unei bănci:

• evaluarea managementului;
• evaluarea stabilitatii financiare a clientului;
• analiza fluxului de numerar;
• colectarea de informații despre client;
• monitorizarea activitatii clientului prin deplasarea la fata locului.

Să luăm în considerare mai detaliat evaluarea stabilității financiare a clientului.

Evaluarea bonității întreprinderilor mari și mijlocii se bazează pe datele bilanțului contabil, contul de profit și pierdere, cererea de împrumut, informații despre istoricul clientului și al managerilor săi. Sistemul de indicatori financiari, analiza fluxului de numerar, riscul de afaceri și managementul sunt utilizate ca metode de evaluare a bonității.

Alegerea ratelor financiare este determinată de caracteristicile clientelei băncii, de posibilele cauze ale dificultăților financiare și de politica de creditare a băncii. Se pot distinge cinci grupuri de coeficienți:

I - lichiditate;

II - eficienta, sau cifra de afaceri;

III - pârghie financiară;

IV - rentabilitate;

V - serviciul datoriei.

Rata de lichiditate curentă (KTL) arată dacă împrumutatul este capabil să plătească obligațiile de datorie: KTL = Active curente / Datorii curente.

Rata lichidității curente presupune o comparație a activelor circulante, adică a fondurilor pe care clientul le deține sub diferite forme (numerar, creanțe nete la cea mai apropiată scadență, valoarea stocurilor de stoc și a altor active), cu pasivele curente, adică pasivele celei mai apropiate. scadență (împrumuturi, datorii către furnizori, facturi, buget, lucrători și angajați). Dacă obligațiile de datorie depășesc fondurile clientului, acesta din urmă este în insolvență.

Raportul rapid de lichiditate (operațional) (KBL) se calculează după cum urmează: KBL = Active lichide / Datorii curente.

Cu ajutorul ratei de lichiditate rapidă, este prevăzută capacitatea împrumutatului de a elibera rapid fonduri din circulație pentru a rambursa la timp datoria băncii.

Indicele de eficiență (cifra de afaceri) completează ratele de lichiditate și fac posibilă justificarea concluziei. Dacă ratele de lichiditate cresc din cauza creșterii creanțelor și a costului stocurilor, încetinind în același timp cifra de afaceri a acestora, este imposibil să îmbunătățim bonitatea împrumutatului. Coeficienții de eficiență se calculează după cum urmează (tabelul 1).

Tabelul 1. Formule pentru calcularea raporturilor de eficiență.

Cifra de afaceri de inventar
Nume
Timp de executie in zile	Solduri medii de stoc în perioada / Venituri din vânzări pe o zi
Numărul de revoluții în perioada	Venituri din vânzări pentru perioada/Solduri medii ale stocurilor în perioada
Cifra de afaceri a creantelor in zile	Solduri medii ale datoriilor în perioada / Venituri din vânzări de o zi
Cifra de afaceri a capitalului fix (active fixe)	Venituri din vânzări / Valoarea medie reziduală a activelor fixe în perioada
Cifra de afaceri a activelor	Venituri din vânzări / Active medii în perioada

Coeficienții de eficiență sunt analizați în dinamică și comparați cu coeficienții întreprinderilor concurente și cu mediile industriei.

Raportul de levier financiar caracterizează gradul de capital propriu al împrumutatului. Opțiunile pentru calcularea acestui coeficient sunt diferite, dar sensul economic este același: o evaluare a cantității de capital propriu și a gradului de dependență a clientului de resursele atrase. La calcularea acestui raport se iau în considerare toate obligațiile de datorie ale clientului băncii, indiferent de termenii acestora. Cu cât este mai mare ponderea fondurilor împrumutate (pe termen scurt și pe termen lung), cu atât clasa de bonitate a clientului este mai mică. Concluzia finală se face ținând cont de dinamica ratelor de rentabilitate.

Indicatorii de profitabilitate caracterizează eficiența utilizării întregului capital, inclusiv partea atrasă a acestuia. Soiurile lor sunt prezentate în tabelele 2 și 3.

Tabelul 2. Formule de calcul a coeficienților ratei rentabilității și rentabilității.

Rata de rentabilitate
	Profit brut înainte de dobânzi și impozite / Venituri din vânzări sau vânzări nete
	Profit operațional net (venit după dobândă, dar înainte de impozite) / Venituri din vânzări sau vânzări nete
	Venit net după dobânzi și impozite / Venituri din vânzări sau vânzări nete
Ratele de rentabilitate
	Câștiguri înainte de dobânzi și impozite / Active sau capitaluri proprii
	Câștigurile după dobândă, dar înainte de impozite/Active sau capitaluri proprii
	Venit net (câștig după dobânzi și impozite) / Active sau capitaluri proprii

O comparație a trei tipuri de rate de rentabilitate arată gradul de influență al dobânzilor și impozitelor asupra profitabilității unei întreprinderi.

Tabelul 3. Formule pentru calcularea ratei rentabilității pe acțiune.

Dacă ponderea profitului în veniturile din vânzări crește, profitabilitatea activelor sau capitalul crește, atunci este posibil să nu scădeți ratingul clientului chiar dacă rata de levier financiar se deteriorează.

Ratele de serviciu ale datoriei (ratele de piață) arată cât de mult din profit este absorbit de dobânzi și plăți fixe. Formulele pentru calculul lor sunt date în tabelul 4.

Tabelul 4. Formule pentru calcularea ratelor serviciului datoriei.

Metodologia de determinare a numărătorului ratelor de acoperire a dobânzii și a acoperirii plăților fixe depinde de dacă dobânda sau plățile fixe sunt incluse în prețul de cost sau plătite din profit.

Ratele de serviciu ale datoriei sunt de o importanță deosebită la rate ridicate ale inflației, atunci când valoarea dobânzii plătite se poate apropia sau depăși datoria principală a clientului. Cu cât profitul este folosit pentru acoperirea dobânzilor plătite și a altor plăți fixe, cu atât rămâne mai puțin pentru a rambursa obligațiile de datorie și acoperirea riscurilor și cu atât este mai slabă solvabilitatea clientului.

Indicatorii financiari pentru evaluarea bonității se calculează pe baza valorilor prognozate pentru perioada planificată, a soldurilor medii din bilanţuri la datele de raportare. Indicatorii pentru primul număr nu reflectă întotdeauna starea reală a lucrurilor. Prin urmare, în practica mondială, se utilizează un sistem de coeficienți, calculati pe baza contului de rezultate (conține indicatorii de raportare a cifrei de afaceri pentru perioada). Indicatorul inițial al cifrei de afaceri este încasările din vânzări.

Pentru a determina bonitatea, se poate efectua o analiză suplimentară mai detaliată, se pot calcula coeficienții activității afacerii, stabilitatea financiară, rentabilitatea etc.

Cu întreprinderi-împrumutați din fiecare clasă, băncile își construiesc relațiile în moduri diferite.

Împrumutații de primă clasă pot conta pe deschiderea unei linii de credit, împrumutul pe cont curent, acordarea de împrumuturi unice în alb - cu stabilirea în toate cazurile a unei rate de credit mai scăzută decât pentru toți ceilalți debitori.

Împrumuturile acordate debitorilor de clasa a doua se realizează într-o manieră generală, adică în prezenţa unor forme adecvate de securitate. Rata dobânzii depinde de tipul de garanție.

Acordarea de împrumuturi către debitorii din clasa a treia este asociată cu un risc de credit ridicat pentru bancă. În cele mai multe cazuri, ei încearcă să nu acorde împrumuturi unor astfel de debitori. În cazul emiterii - atenție deosebită la securitate, iar rata dobânzii este la cel mai înalt nivel.

Neplățile uriașe din țară au fost asociate cu o subestimare a momentelor de risc de credit, cu abordarea necivilizată a băncilor la începutul dezvoltării relațiilor de piață față de politica lor de credit. Când luăm în considerare situația economică a unui potențial împrumutat, literalmente toate momentele sunt importante, altfel banca poate suferi pierderi uriașe. Departamentele de credit ale băncii trebuie să țină cont în mod constant, să analizeze experiența străină și din ce în ce mai mare din Rusia.

Analiza și evaluarea bonității împrumutatului este necesară pentru a decide dacă merită să-i acorde un împrumut și, dacă da, în ce condiții: suma furnizată de bancă, termenul, rata dobânzii, programul de plată a dobânzii, necesitatea garanției. pentru ea etc. După ce a făcut toate calculele și concluziile necesare asupra acestora, o bancă comercială va putea face o prognoză despre câți bani trebuie să emită, de câte unități monetare are nevoie pentru a crea o rezervă. Astfel, după ce a evaluat bonitatea debitorului, banca plănuiește volumul de împrumut pentru viitor.

Bibliografie

1. Management corporativ [Resursă electronică]: site electronic științific. URL: http://www.cfin.ru/ (accesat 04.11.2016)
2. Romanova L.E. Determinarea bonității clienților băncilor comerciale, ținând cont de influența factorilor externi [Resursa electronică]: bibliotecă electronică științifică. URL: http://cyberleninka.ru/ (accesat 04.11.2016)
3. Askarova, A.A. Eficiența economică a întreprinderii [Text] / A.A. Askarova, V.I. Yusupov // colecție de articole științifice dedicate aniversării a 50 de ani de la înființarea departamentului „Economia producției agricole”. Ministerul Agriculturii al Federației Ruse, Universitatea Agrară de Stat Bashkir, Facultatea de Economie, Departamentul de Economie a Producției Agricole. Ufa, 2014, p. 439-442.
4. Askarova, A.A. Planificare fiscală la întreprindere [Text] / A.A. Askarova // Probleme economice și sociale ale dezvoltării complexului agroindustrial la începutul secolului XXI. sat. articole la conf. științifice. angajați ai facultăților economice, dedicate aniversării a 70 de ani de la BSAU. 2000. S. 127-128.
5. Lukyanova, M. T. Asigurarea de risc în complexul agroindustrial [Text] / M. T. Lukyanova // 50 de ani în serviciul științei economice. Klikich L.M., Askarov A.A., Galiev R.R. Culegere de articole științifice dedicate împlinirii a 50 de ani de la formarea departamentului „Economia producției agricole”. Ministerul Agriculturii al Federației Ruse, Universitatea Agrară de Stat Bashkir, Facultatea de Economie, Departamentul de Economie a Producției Agricole. Ufa, 2014. - S. 88-92.
6. Lukyanova, M. T. Esența riscului antreprenorial [Text] / M. T. Lukyanova, E. R. Kipchakbaeva // Știința tineretului și complexul agroindustrial: probleme și perspective. Materialele celei de-a V-a conferințe științifice-practice din întreaga Rusie a tinerilor oameni de știință. Ufa, 2012. - S. 150-151.
7. Zaripova, G.M. Îmbunătățirea fluxurilor de informații în sistemul de management al organizației prin intermediul logisticii / G.M. Zaripova // Mediul informațional și trăsăturile sale în stadiul actual de dezvoltare a civilizației mondiale Lucrările conferinței internaționale științifice și practice. - Saratov, 2012. S. 40-42.
8. Zaripova, G. M. Rolul ratei dobânzii în sustenabilitatea echilibrului economic / G. M Zaripova, R. I. Mullagirova//Vestnik VEGU: Jurnal științific. Nr. 2 (34). Economie. -Ufa: Universitatea de Est, 2008. -S. 36-46.
9. Zaripova G.M. Dezvoltarea inovatoare a complexului agroindustrial / G.M.Zaripova // Dezvoltarea inovatoare a complexului agroindustrial - Sprijin științific Ministerul Conferinței Științifice și Practice Internaționale în cadrul celei de-a XXII-a Expoziții Internaționale de Specialitate „AgroComplex - 2012”. Ministerul Agriculturii al Federației Ruse, Ministerul Agriculturii al Republicii Bashkirtostan, Universitatea Agrară de Stat Bashkir, LLC Bashkir Exhibition Company. 2012. S. 105-106.
10. Zaripova, G.M. Verificarea și evaluarea rezultatelor învățării / G.M. Zaripova, R.R. Siraeva // Probleme actuale ale predării disciplinelor sociale, umanitare, științelor naturale și tehnice în condițiile modernizării învățământului superior: materiale ale conferinței internaționale științifice și metodologice. - Ufa, 2014. - S. 103-104.
11. Zaripova G.M. Management japonez / G.M. Zaripova, A.V. Gilyazova // Probleme de modernizare și dezvoltare post-criză a societății moderne (economie, sociologie, filozofie, drept) Lucrările conferinței internaționale științifice și practice. - Saratov, 2012. pp. 19-20.

În prezent, există multe metode de determinare a bonității unei întreprinderi împrumutate a unei bănci, cum ar fi, în special: evaluarea expresă a bonității pe baza unor indicatori financiari, evaluarea probabilității de faliment ca urmare a insolvenței unei întreprinderi pe baza Altman Z- scor, analiza fluxurilor de numerar ale întreprinderii și altele.

Pentru a evalua bonitatea unui debitor, băncile comerciale folosesc aproape toate informațiile disponibile în toate domeniile activităților financiare și economice ale întreprinderilor. Problemele de evaluare a poziției financiare a împrumutatului sunt rezolvate de fiecare bancă în mod independent, ele se reflectă în documentele interne ale băncii, în metodele și recomandările create. În cursul activităților băncii, materialele metodologice suferă anumite transformări, sunt îmbunătățite pentru cea mai mare adaptare la condițiile atât externe, cât și interne. În ciuda faptului că orice îmbunătățire duce la simplificarea sau complicarea materialului metodologic, scopul final este optimizarea metodelor din punct de vedere al aplicării practice.

Varietatea debitorilor și împărțirea lor în grupuri în fiecare bancă este individuală, aici funcționează principiul necesității obiective, este imposibil să se analizeze starea financiară a: băncilor, inclusiv băncilor nerezidente, organizațiilor de credit nebancare folosind o singură metodă. ; firme de asigurari; subiecții Federației Ruse, autoritățile locale; persoane fizice, întreprinzători fără a forma persoană juridică; întreprinderile mici care utilizează sistemul simplificat de impozitare; persoane juridice (care nu au legătură cu grupurile de mai sus).

Evaluarea bonității acestor debitori se bazează pe datele efective ale bilanțului, situației de venit, cererii de împrumut, informații despre istoricul clientului și al managerilor săi. Sistemul de indicatori financiari, analiza fluxului de numerar, riscul de afaceri și managementul sunt utilizate ca metode de evaluare a bonității.

În practica bancară mondială și rusă, pentru a evalua bonitatea împrumutatului sunt utilizate diferite rate financiare. Alegerea acestora este determinată de caracteristicile clientelei băncii, de posibilele cauze ale dificultăților financiare și de politica de creditare a băncii.

I. Metodologia de evaluare a stării financiare a debitorilor - persoane juridice.

Această Metodologie este utilizată pentru a evalua situația financiară a clienților persoane juridice, cu excepția organizațiilor de credit și asigurări, atunci când efectuează tranzacții cu care Banca își asumă riscuri de credit și alte riscuri.

Poziția financiară de încredere a împrumutatului stă la baza solvabilității și bonității împrumutatului, adică. capacitatea de a satisface în timp util cerințele de plată în conformitate cu contractele de afaceri, de a rambursa împrumuturile și dobânzile, de a plăti salariile angajaților, de a efectua plăți și impozite către buget.

În acest sens, se efectuează o evaluare a stării financiare a debitorilor pentru a determina fezabilitatea acordării unui împrumut și condițiile de acordare a acestuia, luând o decizie privind restructurarea unui împrumut (adică modificarea principalelor condiții de acordare a unui împrumut) , evaluând riscurile asumate de Bancă pentru fiecare credit acordat și calitatea portofoliului de credite al Băncii în general. Evaluarea situației financiare se realizează în mai multe etape:

masa 2

Miezul metodologiei este o analiză expresă a stării financiare a unui debitor - persoană juridică, folosind valori de rating, care permite clasificarea debitorilor după calitatea poziției lor financiare și, în consecință, nivelul de risc al relației Băncii cu aceștia. (etapa 1).

Evaluarea ratingului întreprinderii, dacă este necesar, poate fi completată cu o analiză a altor indicatori și informații suplimentare care confirmă sau corectează rezultatele evaluării ratingului analizei exprese și motivele schimbării solvabilității întreprinderilor (etapa 2). ).

La efectuarea unei analize extinse la a 3-a și ultima etapă, ratingul împrumutatului obținut prin analiză expresă este ajustat pe baza datelor de analiză suplimentare. După aceea, este afișată o concluzie finală cu privire la poziția financiară a împrumutatului.

Rezultatul evaluării conform acestei metode este o concluzie despre calitatea poziției financiare a împrumutatului: poziție financiară bună, medie (satisfăcătoare) sau slabă (nesatisfăcătoare). Metodologia de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi se bazează pe o analiză cantitativă și calitativă a riscului.

Analiza cantitativă a riscului presupune evaluarea următoarelor grupuri de risc și a indicatorilor financiari care le caracterizează:

riscul de ilichiditate a activelor companiei (ratele de lichiditate),

riscul unei scăderi a stabilității financiare a întreprinderii (raportul dintre capitaluri proprii și fondurile împrumutate, raportul fondurilor proprii),

riscul de rentabilitate scăzută a activităților (ratii de rentabilitate),

riscul unei scăderi a activității afacerii (raportul de rotație a creanțelor, raportul de rotație a stocurilor, rata de rotație a conturilor de plătit)

La efectuarea unei analize calitative a riscului se consideră informații care nu pot fi exprimate în termeni cantitativi. Pentru a efectua o astfel de analiză, sunt utilizate informațiile furnizate de împrumutat, precum și informațiile din bazele de date de informații și din mass-media (ajustate pentru probabilitatea fiabilității lor).

La momentul analizării problemei emiterii unui împrumut unei persoane juridice nou formate, poziția financiară a împrumutatului este considerată „medie” din cauza absenței amenințărilor directe la adresa poziției sale financiare actuale.

Calitatea poziției financiare corespunde clasei debitorului în funcție de nivelul de risc al relației Băncii cu aceștia:

- clasa întâi- clienti de incredere, cu o pozitie financiara buna, a caror creditare este fara indoiala,

- clasa a doua -împrumutați instabili cu o poziție financiară satisfăcătoare (medie), pentru care creditarea necesită o abordare echilibrată;

- clasa a treia -împrumutați îndoielnici cu o poziție financiară nesatisfăcătoare (proasta), creditarea cărora este asociată cu un risc crescut. Problema oportunității acordării de împrumuturi clienților din clasa 3 necesită o abordare prudentă. Atunci când se acordă împrumuturi unor astfel de debitori, ar trebui să se acorde o atenție sporită problemelor de control asupra calității serviciului datoriei, suficienței, lichidității și posibilelor condiții de implementare a garanțiilor pentru obligațiile debitorului.

II. Metodologia de determinare a bonității debitorului în conformitate cu „Regulamentul pentru acordarea de împrumuturi persoanelor juridice”.

Pentru a determina bonitatea Împrumutatului, se efectuează o analiză cantitativă (evaluarea stării financiare) și calitativă a riscului.

Scopul analizei de risc este de a determina posibilitatea, mărimea și termenii împrumutului.

1. Evaluarea stării financiare a Împrumutatului.

Evaluarea stării financiare a Împrumutatului se face ținând cont de tendințele de modificare a stării financiare și de factorii care influențează aceste schimbări.

În acest scop, este necesar să se analizeze dinamica indicatorilor estimați, structura elementelor bilanțului, calitatea activelor și direcțiile principale ale politicii economice și financiare a întreprinderii.

Când calculăm indicatorii (coeficienții), folosim principiul precauției, adică recalcularea în scădere a activelor bilanţului pe baza unei expertize.

1.1. Pentru a evalua starea financiară a Împrumutatului, sunt utilizate trei grupuri de indicatori de performanță:

rate de lichiditate;

raportul capitalului propriu;

indicatori de cifra de afaceri si profitabilitate.

I. Indicatorii de lichiditate.

Permite analiza capacității întreprinderii de a-și îndeplini obligațiile curente. În urma calculului se stabilește gradul de asigurare a întreprinderii cu fond de rulment pentru decontări cu creditorii pentru operațiuni curente.

Rata de lichiditate absolută K1 este cel mai riguros criteriu pentru lichiditatea unei întreprinderi și arată ce parte din obligațiile de datorie pe termen scurt (rezultatul secțiunii Y din bilanţ minus rândurile 640 - „venituri amânate”, 650 - „rezerve pentru cheltuieli viitoare”) să fie rambursat, dacă este necesar, pe cheltuiala fondurilor disponibile, a fondurilor pentru conturile de depozit și a titlurilor de valoare foarte lichide pe termen scurt, luând în considerare numai titlurile de stat, titlurile Băncii de Economii a Rusiei și fondurile din conturile de depozit.

Rata intermediară de acoperire (raportul de lichiditate rapidă) К2 caracterizează capacitatea întreprinderii de a elibera rapid fonduri din cifra de afaceri economică și de a achita datorii. K2 este definit ca raportul:

Pentru a calcula acest raport, se evaluează preliminar grupele de articole „investiții financiare pe termen scurt” și „conturi de creanță (pentru care plăți sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării)”. Aceste elemente sunt reduse cu valoarea investițiilor financiare în titluri corporative nelichide și întreprinderi în insolvență și, respectiv, cu valoarea creanțelor necolectabile.

Rata lichidității curente (raportul total de acoperire) K3 oferă o evaluare generală a lichidității întreprinderii, al cărei calcul include toate activele circulante, inclusiv activele corporale (rezultatul secțiunii II din bilanţ).

Pentru a calcula K3, grupurile deja denumite de elemente ale bilanțului sunt ajustate preliminar, precum și „conturile de încasat (pentru care sunt așteptate plăți în mai mult de 12 luni)”, „stocuri” și „alte active circulante” cu valoarea neperformantelor. creanțe, respectiv stocuri ilichide și greu de vândut.

II. Rata capitalurilor proprii K4

Afișează ponderea fondurilor proprii ale întreprinderii în suma totală a fondurilor întreprinderii și este definită ca raportul fondurilor proprii (rezultatul secțiunii a III-a a bilanțului, majorat cu suma de 640 „venituri amânate” și 650 - „ rezerve pentru cheltuieli viitoare") la suma totală a fondurilor întreprinderii (p. 700 ).

III. Indicatori de cifra de afaceri si profitabilitate

Cifra de afaceri a diferitelor elemente ale activelor curente și conturilor de plătit este calculată în zile pe baza volumului vânzărilor zilnice (încasări din vânzări pentru o zi).

Volumul zilnic de vânzări este calculat prin împărțirea veniturilor din vânzări la numărul de zile din perioadă (90, 180, 270 sau 360). Valorile medii (pentru perioadă) ale activelor curente și ale conturilor de plătit sunt calculate ca suma a jumătăților de valori pentru datele de început și de sfârșit ale perioadei și a valorilor complete pentru datele intermediare, împărțită la numărul de termeni, redus cu 1.

Cifra de afaceri a activelor circulante:

Cifra de afaceri a creantelor:

Cifra de afaceri de inventar:

În mod similar, dacă este necesar, se pot calcula indicatorii cifrei de afaceri a altor elemente ale activelor circulante (produse finite, lucrări în curs, materii prime și materiale) și conturi de plătit.

Indicatorii de rentabilitate sunt determinați în procente sau cote.

Rentabilitatea produselor (sau rentabilitatea vânzărilor) K5:

Rentabilitatea întreprinderii K6:

Rentabilitatea investiției în întreprindere:

1.2. Principalii indicatori estimați sunt coeficienții K1, K2, K3, K4, K5 și K6. Alți indicatori ai cifrei de afaceri și a rentabilității sunt utilizați pentru caracteristicile generale și sunt considerați suplimentari primilor șase indicatori.

Evaluarea rezultatelor calculelor a șase coeficienți constă în atribuirea Împrumutatului unei categorii pentru fiecare dintre acești indicatori pe baza unei comparații a valorilor obținute cu cele suficiente stabilite. În plus, suma punctelor pentru acești indicatori este determinată în funcție de ponderile acestora.

Valori suficiente ale indicatorilor:

K4 - 0,4 - pentru toți Împrumutații, cu excepția întreprinderilor comerciale

0,25 - pentru întreprinderile comerciale

Defalcarea indicatorilor pe categorii în funcție de valorile lor reale (Tabelul 10).

Tabelul 10. Defalcarea indicatorilor pe categorii

Următorul pas este de a calcula scorul total (Tabelul 11).

Tabelul 11. Calculul sumei punctelor:

Formula de calcul a sumei punctelor S este:

Valoarea S, împreună cu alți factori, este utilizată pentru a determina ratingul Împrumutatului.

Pentru indicatorii rămași din grupa a treia (cifra de afaceri și profitabilitate), valorile optime sau critice nu sunt stabilite din cauza dependenței mari a acestor valori de specificul întreprinderii, afilierea în industrie și alte condiții specifice.

Evaluarea rezultatelor calculului acestor indicatori se bazează în principal pe compararea valorilor acestora în dinamică.

1. Analiza calitativa bazată pe utilizarea unor informații care nu pot fi exprimate în termeni cantitativi. O astfel de analiză utilizează informațiile furnizate de Împrumutat, unitatea de securitate și informațiile din baza de date.

În această etapă se evaluează riscurile:

– industrie(starea pieței în industrie; tendințe în dezvoltarea concurenței; nivelul sprijinului de stat; importanța întreprinderii la scară regională; riscul concurenței neloiale din partea altor bănci);

– capital social(risc de redistribuire a capitalului social; consecvența pozițiilor acționarilor majori);

– reglementarea intreprinderii(subordonarea (structura financiară externă); reglementarea formală și informală a activităților; autorizarea activităților; beneficiile și riscurile anulării acestora; riscuri de amenzi și sancțiuni; riscuri de aplicare a legii (posibilitatea modificărilor cadrului legislativ și de reglementare));

– producție și management(nivel tehnologic de producție; riscuri legate de infrastructura de aprovizionare (modificări ale prețurilor furnizorilor, întrerupere a aprovizionării etc.); riscuri asociate băncilor în care sunt deschise conturi; reputația afacerii (acuratețe în îndeplinirea obligațiilor, istoric de creditare, participare la proiecte mari, calitate). bunuri și servicii etc.) calitatea managementului (calificarea, stabilitatea poziției de conducere, adaptabilitatea la noi metode și tehnologii de management, influență în cercurile de afaceri și financiare)).

3. Etapa finală Ratingul de credit este determinarea ratingului sau a gradului Împrumutatului.

Există 3 clase de debitori:

de primă clasă - împrumuturi care sunt dincolo de orice îndoială;

clasa a doua - împrumutul necesită o abordare echilibrată;

clasa a treia - creditarea este asociată cu un risc crescut.

1 clasa solvabilitatea: S = 1,25 sau mai puțin. O condiție prealabilă pentru încadrarea Împrumutatului în această clasă este valoarea coeficientului K5 la nivelul stabilit pentru clasa I de bonitate.

Clasa 2 bonitatea: valoarea lui S este în intervalul de la 1,25 (nu inclusiv) la 2,35 (inclusiv).

Clasa a 3-a de bonitate: valoarea lui S este mai mare de 2,35.

Mai mult, ratingul preliminar astfel determinat este ajustat luând în considerare alți indicatori ai celui de-al treilea grup și evaluarea calitativă a Împrumutatului. Dacă acești factori au un impact negativ, ratingul poate fi redus cu o clasă.

Instituția bugetară pentru educație de stat federală

studii profesionale superioare

„Universitatea financiară din cadrul Guvernului Federației Ruse”

(Universitatea financiară)

Departamentul „Bănci și management bancar”

LUCRARE DE CURS

„Metode de evaluare a bonității clienților băncilor comerciale”

Student al Facultății de Finanțe și Credit

Consilier științific: Ph.D., Kalinichenko N.P.

Moscova 2013

Introducere

1.1 Conceptul de bonitate

2 Evoluția ideilor despre criteriile de evaluare a bonității

3 Practică internațională de evaluare a stării financiare a unui împrumutat

Capitolul 2. Fenomene noi în evaluarea bonității unui debitor în băncile comerciale rusești

3 Rețeaua neuronală ca instrument de evaluare a bonității debitorului

Concluzie

Bibliografie

Introducere

Pentru sistemul modern al economiei Federației Ruse, împrumuturile bancare sunt de mare importanță. Permite întreprinderilor să extindă producția și să utilizeze resurse suplimentare pentru a accelera circulația produsului. Creditarea este componenta principală a activității băncii, sursa de bază a investițiilor, contribuie la continuitatea și accelerarea procesului de reproducere, consolidează situația economică și poate ocupa un loc central în volumul serviciilor bancare care generează profit.

Cu toate acestea, în prezent, posibilitățile de creditare bancară în țara noastră nu au fost încă realizate pe deplin. Organizațiile și băncile comerciale nu au suficiente oportunități pentru utilizarea pe scară largă a serviciilor de credit în dezvoltarea activităților lor. Nici unul, nici celălalt nu pot ignora riscurile bancare care decurg din tranzacțiile de credit. Băncile riscă să încheie un contract cu debitori insolvenți și, ca urmare, înregistrează pierderi semnificative, în timp ce organizațiile, la rândul lor, nu numai că nu pot rambursa întotdeauna împrumutul și dobânda datorată la timp, dar folosesc și împrumutul din cauza profitabilității scăzute. producției, evaluarea incorectă a bonității acestora și din cauza ratei mai mari a dobânzii. Și ca urmare, în ciuda creșterii numărului de credite acordate de băncile comerciale, și a utilizării acestora ca sursă de formare de capital fix, acestea au în continuare o pondere redusă.

Toate acestea au dus la alegerea temei de lucru a cursului.

Este imposibil să nu observăm că, atunci când efectuează operațiuni active, băncile comerciale sunt ghidate de normele Băncii Rusiei și de instrucțiuni și reglementări interne, dezvoltate independent, care nu sunt lipsite de dezavantaje. Reglementările dezvoltate independent pentru băncile comerciale privind calcularea bonității, organizarea creditării clienților sunt adesea de natură formală și sunt separate de baza teoretică și de experiența mondială și internă acumulată în acest domeniu.

Scopul lucrării mele de curs este de a studia aspecte legate de construcția și utilizarea procesului de analiză a bonității clienților unei bănci comerciale și posibile direcții de îmbunătățire a acesteia în condiții moderne.

Pentru a atinge acest obiectiv, lucrarea examinează tendințele de dezvoltare în evaluarea bonității împrumutatului în băncile comerciale rusești, evoluția ideilor despre criteriile de evaluare a bonității, precum și practica internațională în evaluarea stării financiare a împrumutatului și, de asemenea, revizuiește noile metode de evaluare a bonităţii debitorului.

Pentru redactarea lucrării am folosit materiale normative și juridice, literatură cu caracter educațional și metodologic, materiale din periodice, monografii.

1.1 Conceptul de bonitate

În literatura economică a perioadei sovietice, termenul de „solvabilitate” nu este aproape niciodată găsit. Această situație poate fi explicată prin utilizarea limitată a relațiilor marfă-bani pe o perioadă lungă de timp, precum și prin faptul că relațiile de credit, care s-au dezvoltat în principal sub formă de credit bancar direct, s-au caracterizat nu prin economice, ci prin metode de management administrativ, caracterizate printr-un nivel ridicat de centralizare a dreptului.luarea deciziilor finale. Acest lucru a făcut inutilă evaluarea bonității împrumutatului atunci când se decide dacă să emită un împrumut. În plus, schimbările structurale în situația financiară a întreprinderilor ca urmare a ritmului excesiv de industrializare au condus la faptul că majoritatea întreprinderilor au devenit debitori în insolvență încă de la sfârșitul anilor douăzeci. Multă vreme, mecanismul de credit a fost axat pe intensitatea creditării întreprinderilor, ceea ce reflecta nivelul mediu de dezvoltare a mecanismului de credit al țării în ansamblu. Schimbările care au avut loc în economia modernă au atras atenția asupra necesității de a constata bonitatea unui client bancar.

Specificul dezvoltării sectorului bancar, în special în Rusia, joacă un rol cheie în înțelegerea procesului de evoluție a conceptului de „bonitate”, relevând sensul economic investit în acesta. Bonitatea poate fi considerată din diferite puncte de vedere, în funcție de viziunile economiștilor care predomină la un moment dat. Evaluând evoluția tendinței relațiilor de credit în țara noastră, putem trage concluzii despre relația strânsă dintre conceptele de bonitate și dezvoltarea relațiilor de credit.

Bonitatea unui client al unei bănci comerciale este capacitatea clientului de a-și achita integral și la timp obligațiile de datorie (principal și dobândă).

Spre deosebire de solvabilitatea debitorului, bonitatea nu indică neîndeplinirea obligațiilor pentru perioada trecută sau la o anumită dată, ci implică capacitatea de a rambursa fondurile împrumutate în viitorul apropiat. Nivelul de insolvență din trecut este unul dintre indicatorii formali care sunt luați în considerare atunci când se evaluează bonitatea unui client. Dacă împrumutatul are o datorie restante, iar bilanțul este lichid și suma capitalului social este suficientă, atunci o întârziere unică a plăților către bancă în trecut nu este o bază pentru a concluziona că clientul nu este solvabil. Clienții de încredere și stabili nu vor permite neplăți pe termen lung către bancă, furnizori și buget.

Nivelul de bonitate al clientului indică nivelul riscului bancar individual asociat cu emiterea unui anumit împrumut unui anumit client.

Practica bancară internă și mondială ne permite să ne concentrăm asupra următoarelor criterii de bonitate a împrumutatului: natura clientului, capacitatea de a împrumuta fonduri, capacitatea de a câștiga fonduri în cursul activităților curente de rambursare a datoriei (oportunitati financiare), capital, garanții pentru împrumut, condițiile în care se efectuează o tranzacție de împrumut, control (baza legislativă pentru activitățile împrumutatului).

Calitatea garanției și fiabilitatea comenzii sunt deosebit de importante atunci când fluxul de numerar al clientului este insuficient.

Condițiile în care se realizează o tranzacție de credit includ situația economică actuală sau proiectată din țară, regiune și industrie, factori politici. Aceste condiții determină gradul de risc extern al băncii și sunt luate în considerare atunci când se iau decizii cu privire la standardele băncii de evaluare a fluxului de numerar, lichidității bilanțului, adecvarea capitalului și nivelul de management al debitorului.

1.2 Evoluția ideilor despre criteriile de evaluare a bonității

bonitatea unui debitor al unei bănci comerciale

Cămăta este fundamentul apariției creditării atât în ​​istoria internă, cât și în cea externă. Sectorul predominant al economiei ruse a fost agricultura, unde principalul tip de organizare era moșia moșierului, moșia conducătoare era nobilimea și, prin urmare, cel mai obișnuit tip de relații de împrumut era împrumutul proprietarilor și nobililor cu privire la securitatea pământului. În astfel de condiții, principalele condiții pentru fiabilitatea împrumutatului au fost numele acestuia, numărul de terenuri oferite drept garanție și numărul de suflete din proprietate.

În următoarea etapă a dezvoltării sistemului bancar rus în secolul al XVIII-lea - prima jumătate a secolului al XIX-lea, proprietatea statului a predominat în sistemul bancar, iar rolul principal a fost acordat instituțiilor de credit de stat (de stat).

Din cauza insuficienței creditării private, a continuat creșterea dobânzilor de la cămătari, ceea ce înseamnă că a crescut și nevoia de organizare a instituțiilor de credit. În 1754, Banca de Stat pentru nobilimea din Sankt Petersburg și Moscova a fost creată în subordinea Senatului și a biroului Senatului, precum și Banca pentru îmbunătățirea afacerilor comerciale din portul Sankt Petersburg. După cum sa dovedit mai târziu, aceste acțiuni au fost întreprinse doar pentru a proteja un grup special de debitori - nobilimea, pentru restul populației, rezultatul limitării dobânzii a fost doar o creștere a costului creditului și complicarea condițiilor de obținere. un împrumut.

Astfel, putem spune că rezultatul dezvoltării relațiilor de credit până în 1860 a fost apariția și întărirea pozițiilor principalului tip de împrumutat, specific - era proprietarul pământului, proprietarul moșiei și țăranii. Din punct de vedere istoric, se poate confirma că cea mai mare parte a serviciilor de creditare a reprezentat acest tip de împrumutat. Și, ca urmare, calitatea împrumuturilor s-a deteriorat semnificativ, deoarece în evaluarea bonității, rolul decisiv a fost jucat nu de criterii clare și egale pentru toată lumea, ci de apropierea de putere și apartenența la un anumit cerc, clasă.

Apoi, în 1860, a fost înființată Banca de Stat. După cum se consemnează în Carta, aprobată la 31 mai 1860, înființarea acestei bănci s-a datorat necesității de a rezolva două sarcini principale: banca a fost creată pentru a rezolva două sarcini importante: să revigoreze comerțul și să întărească sistemul de credit monetar. Deci, crearea unei instituții de credit comercial cu drepturi depline a fost realizată în persoana Băncii de Stat.

Micile instituții de credit s-au dezvoltat activ de la mijlocul secolului al XIX-lea până la începutul secolului al XX-lea. O caracteristică a etapei inițiale a formării micilor instituții de credit a fost că țăranii nu erau suficient de alfabetizați și nu puteau face acest lucru singuri, în plus, supravegherea generală a acestui domeniu nu era organizată. Ca urmare, există o lipsă de garanții și garanții, rescrierea frecventă a unui împrumut pentru un nou termen și utilizarea abuzivă a fondurilor împrumutate. Abia după aceea, importanța a început să se răsfețe în prezența garanțiilor, și nu în evaluarea bonității debitorului.

Astfel, putem spune că rezultatul dezvoltării relațiilor de credit până în 1817 a fost apariția unei tranziții de la creditarea pe poziție și legături la un sistem bazat pe analiza și evaluarea bonității clientului. Capacitatea de a genera venituri a devenit principala măsură a bonității unei organizații. Oportunitatea extinderii reproducerii a contribuit la eliberarea fondurilor din circulație și la direcția lichidării acestora a datoriilor la împrumuturi. Reputația de afaceri și calitățile morale ale împrumutatului au devenit obiecte de o atenție deosebită.

Transformări semnificative în sistemul bancar al țării au avut loc după 1917, ca urmare a Revoluției din octombrie. Monopolul de stat a început să se extindă și în domeniul bancar (Decretul „Cu privire la naționalizarea băncilor”, care a fost adoptat la sfârșitul anului 1917), toate băncile private și birourile bancare existente urmau să fie comasate cu Banca de Stat. Relațiile mărfuri-bani au fost subminate și supuse restrângerii, iar acesta a fost motivul unei îngustări drastice a sferei plăților și creditelor.

Perioada sovietică a fost marcată de schimbări semnificative în principiile creditării. Nevoile reale ale debitorilor de fonduri și posibilitatea de rambursare a împrumutului nu au fost luate în considerare, planurile și estimările aprobate au stat la baza creditării organizațiilor. Practica de anulare a creditelor neachitate ca pierderi a fost larg răspândită. Indicatorii planificați, ale căror valori au fost obținute de sus, au jucat un rol mai mare în acordarea unui împrumut decât poziția reală a împrumutatului, nu a fost luată în considerare bonitatea reală a împrumutatului.

Astfel, până la începutul secolului al XXI-lea, reformele au dus la formarea unui sistem bancar cu două niveluri. Băncile comerciale efectuează împrumuturi clienților în mod complet independent. Respectând legile relațiilor de piață, băncile sunt nevoite să dezvolte metode de evaluare a creditării. Termenul de bonitate capătă din nou sens.

În prezent, indicatorul cheie al bonității clientului a devenit ratingul acestuia. Rating-ul de bonitate (credit rating) este o valoare universală, care se formează pe baza unui set de anumite criterii. Procesul de determinare a unui rating de credit constă în transformarea valorilor unei serii de indicatori inerenți activităților împrumutatului într-o valoare agregată a unui indicator care determină nivelul de bonitate. Apariția ratingului este cauzată de necesitatea unui indicator integral care să aibă un grad ridicat de informare în analiza bonității.

1.3 Practica internațională de evaluare a stării financiare a împrumutatului

Atat la noi cat si in intreaga lume, exista multe metode de evaluare a situatiei financiare a unui client bancar. Cantitatea de cunoștințe acumulate în acest domeniu este foarte semnificativă. Nu se poate nega faptul că în condițiile moderne utilizarea acestor cunoștințe este nu numai posibilă, ci și necesară, întrucât recomandările generale privind evaluarea bonității unui client al unei bănci comerciale sunt adesea insuficiente și foarte formale, iar fiecare organizație individuală are propriile sale, subiective. metode de evaluare. Voi da exemple de câteva metode dezvoltate de-a lungul anilor pentru evaluarea bonității unui debitor.

O tehnică folosită de unele bănci australiene.

Există patru grupuri principale de factori implicați în calculul ratingului:

1. indicatori financiari calculati conform situatiilor financiare ale debitorului;

2. indicatori de flux de numerar;

Evaluarea gestiunii debitorului;

Specificul industrial al activităților împrumutatului.

La determinarea ratingului, se folosesc în principal 2-3 indicatori din fiecare grupă. Scalele interne de rating ale multor bănci sunt aliniate cu scalele agențiilor de rating Moody, s și Standard & Poor's, ceea ce a făcut posibilă compararea ratingurilor diferiților debitori.Fiecărei valori de rating corespunde probabilității de implicit a unui împrumutat din această clasă. Comparația dintre această probabilitate și nivelul de pierdere posibilă pentru tranzacțiile active individuale vă permite să gestionați eficient valoarea riscului de credit.

Metodologia generalizată a băncilor americane.

Majoritatea băncilor din SUA iau în considerare următorii factori atunci când determină bonitatea unui împrumutat:

analiza situaţiilor financiare ale împrumutatului. Fluxul de numerar al împrumutatului, capacitatea acestuia de a îndeplini obligațiile de împrumut în timp util sunt analizate cu atenție;

analiza industriei debitorului. Ciclurile economice din industrie. Starea industriei la un moment dat și valorile prognozate pentru perioada împrumutului;

Calitatea situațiilor financiare ale împrumutatului. În trecutul recent, raportarea unei întreprinderi a fost recunoscută ca fiind fiabilă și de încredere pe baza rezultatelor unui audit. Cu toate acestea, acoperirea recentelor scandaluri corporative din SUA și Europa legate de denaturarea informațiilor contabile a subminat fundamental credibilitatea instituției de analiză și audit. Acum, comunitatea bancară și economică globală caută în mod activ instrumente care să confirme și să certifice fiabilitatea raportării.

împrumutatul are un rating de credit atribuit de o agenție de rating;

evaluarea nivelului de management al împrumutatului;

dimensiunea companiei debitorului (suma veniturilor și activelor, capitalizarea conform datelor bursiere);

În practica băncilor americane, „regula cinci-si” este adesea folosită (și-a primit numele de la primele litere ale criteriilor de selecție a clienților - toate sunt indicate prin cuvinte care încep cu litera „si”):

· caracterul (caracterul împrumutatului);

capacitate (oportunitati financiare);

capital (capital);

garanție (furnizare);

condiţii (condiţii economice generale).

Metodologia băncilor franceze.

În Franța, definiția bonității debitorului constă din trei blocuri:

1) evaluarea financiară și economică generală a întreprinderii;

2) evaluarea aplicată a bonității, specifică fiecărei bănci;

3) aplicarea la dosarul cardului Băncii Franței.

Primul bloc implică natura activităților organizației, caracteristicile activității acesteia și informații despre factorii de producție. Celelalte două blocuri sunt studiate de specialiști în următoarele aspecte: resursele de muncă (educație, competență și experiență de conducere, prezența succesorilor, frecvența de mișcare a managerului la locul de muncă, structura personalului, salariile); resursele de producție (raportul dintre amortizare și mijloace fixe amortizabile, nivelul investițiilor, gradul de uzură al echipamentului); resurse financiare; mediul economic (etapa actuală a ciclului de viață al produselor, dacă există un monopol al producătorului, nivelul de dezvoltare a managementului și marketingului).

În cel de-al doilea bloc se efectuează o evaluare oficială a împrumutatului, pe baza bilanțurilor și a situațiilor de profit și pierdere. Deci, „Leul de credit” folosește următorii cinci indicatori:

K x = venit brut din exploatare: valoare adăugată;

K 2 = Costuri financiare: Valoare adăugată;

K 3 = Investiție de capital pe an: Valoare adăugată;

K 4 = Datorii pe termen lung: valoare adăugată;

K 5 = Sold net de numerar: Cifra de afaceri,

unde Valoarea adăugată = Venituri - Costuri materiale;

Venit brut din exploatare = Valoarea adăugată - Costuri.

Datele de calcul ale indicatorilor formează ulterior suma lor cu coeficienți de pondere, a căror valoare implică rezultatul celui de-al doilea bloc de analiză.

Aplicarea la fișierul cardului permite băncii să obțină ipoteze despre natura viitorului împrumutat de la un observator imparțial (Banca Franței) și să învețe mai multe despre istoricul de credit al împrumutatului.

Capitolul 2. Noi fenomene în evaluarea bonității unui debitor în băncile comerciale rusești

2.1 Tendințe în utilizarea ratingului de credit ca principal indicator al bonității debitorului

Deci, principalul indicator care caracterizează bonitatea debitorului este ratingul său de credit.

Este recomandabil să luați în considerare un rating de credit din mai multe unghiuri: ratingul de credit din punctul de vedere al autorităților de supraveghere prudențială naționale și occidentale (I); ratingul de credit din punctul de vedere al băncilor comerciale autohtone și occidentale (II). Există și alte abordări.

În prezent, instituțiile de credit sunt ghidate de Regulamentul Băncii Centrale a Federației Ruse din 26 martie 2004 nr. 254-P „Cu privire la procedura de creare a rezervelor pentru posibile pierderi la împrumuturi, împrumuturi și datorii echivalente”. Trecerea de la postulate teoretice la utilizarea directă a indicatorului de bonitate sa datorat adoptării acestui document particular. De exemplu, una dintre componentele determinării categoriei de calitate a creditului este poziția financiară a împrumutatului. Indiferent de faptul că fiecare instituție de credit stabilește și aprobă în mod independent lista indicatorilor financiari și procedura de calcul a acestora, fiabilitatea determinării riscului de credit este sporită prin determinarea stării financiare a împrumutatului ca bună, medie sau slabă, ceea ce o face este posibil să se determine nivelul de risc cu o precizie mai mare.

În conformitate cu Instrucțiunea nr. 1, ratele de risc de credit N b, N 7 și N 9 au o procedură generală de calcul: valoarea totală a creanțelor asupra unei anumite persoane (grup de persoane) este ponderată în funcție de risc și corelată cu valoarea fondurile proprii ale băncii. Evident, standardele sunt stabilite pe o bază absolută, cantitativă. De asemenea, astfel de calcule nu țin cont de poziția financiară a împrumutatului, de bonitatea acestuia. Deși activele sunt „ponderate în funcție de risc”, o astfel de ponderare nu se bazează pe o evaluare a bonității companiei.

La calcularea coeficientului de adecvare a capitalului H t, capitalul băncii este corelat cu activele ponderate la risc. Într-un astfel de caz, suntem interesați de împrumuturi acordate întreprinderilor și organizațiilor. Atribuirea unor împrumuturi către grupele de risc II și III se datorează prezenței unei garanții a Guvernului Federației Ruse, un gaj de metale prețioase în lingouri; gaj de valori mobiliare ale subiecților Federației și garanții ale autorităților de stat ale subiecților Federației. Majoritatea creditelor emise aparțin grupului V, cel mai riscant, și nu există nicio diferență între debitorii cu bonitate ridicată și scăzută.

Standardele discutate mai sus nu reflectă relația dintre nivelul bonității debitorului și valoarea riscului de credit. La calcularea ratei de adecvare a capitalului, activele sunt ponderate în funcție de gradul de risc, în plus, împrumuturile acordate terților pot fi cel mai adesea atribuite grupului de risc V. O clasificare ulterioară a împrumuturilor, pe baza bonității diferitelor întreprinderi, nu are importanță practică, deoarece nu este capabilă să influențeze gradul de risc de credit pentru a calcula rata de adecvare a capitalului. Standardele de risc de credit evaluează valoarea absolută a riscului și nu iau în considerare natura acestuia. Organizațiile cu situații financiare diferite sunt echivalate între ele, în ciuda diferențelor evidente în gradul de risc care decurge dintr-o tranzacție de credit. În același timp, băncile comerciale se confruntă și cu anumite dezavantaje, deoarece, de exemplu, calculul normei H (limitează indirect capacitatea unei bănci de a împrumuta sectorului real al economiei.

Astfel, în practica bancară autohtonă s-a dezvoltat următoarea situație. Pe de o parte, băncile comerciale sunt obligate să calculeze indicatori și rate de risc de credit în conformitate cu cerințele Băncii Rusiei. Acești indicatori nu sunt capabili să acționeze ca un instrument productiv de gestionare a riscurilor de credit, deoarece nu numai că nu iau în considerare diferențele obiective în activitățile debitorilor, dar sunt și incapabili să determine nivelul de risc pe termen scurt. Pe de altă parte, necesitatea monitorizării zilnice a riscurilor de credit obligă băncile să-și dezvolte propriile metode de calcul. Acest lucru complică munca băncii, crescând fluxul de documente și costurile de timp.

2.2 Algoritm pentru atribuirea unui rating de credit unui debitor

După cum sa menționat mai devreme, atribuirea unui rating de credit în cele mai multe cazuri este un proces subiectiv, nu numai bazat pe calcule matematice, ci și luând în considerare factorul uman. Se pare că principalele probleme constă în probabilitatea mare de evaluare incorectă a împrumutatului, ceea ce poate duce atât la o denaturare a gradului de risc asumat la operațiunile de credit, cât și la inadecvarea politicii ratei dobânzii la resursele alocate.

Atribuirea unui rating de credit constă în trecerea de la un set de indicatori la o singură valoare - ratingul. Există trei abordări principale pentru determinarea unui rating de credit: metode de calcul statistic, evaluare limitată de la egal la egal și evaluare inter pares directă. Modelele de evaluare directă peer review sunt, de obicei, know-how-ul dezvoltatorilor săi, iar succesiunea acțiunilor nu poate fi descrisă și este determinată de calificările unui anumit ofițer de credite. Această metodă este destul de costisitoare și este folosită în principal de cele mai importante agenții de rating din lume.

Determinarea unui rating de credit pe baza rezultatelor calculelor statistice este utilizată în evaluarea indicatorilor cantitativi ai activității debitorului. Modelele limitate de evaluare inter pares se bazează pe aplicarea metodelor statistice cu ajustare ulterioară pe baza unor parametri calitativi.

Indicatorii cantitativi sunt situațiile financiare ale împrumutatului, iar factorii calitativi sunt situația macroeconomică, specificul industriei, poziția împrumutatului pe piață, evaluarea managementului etc. Ratingurile de credit sunt calculate pe baza unor indicatori cantitativi folosind metode statistice. Apoi valoarea ratingului este modificată suplimentar luând în considerare factorii calitativi.

Până nu demult, cea mai populară metodă de atribuire a unui rating de credit, pe baza indicatorilor cantitativi ai activității împrumutatului, era punctarea indicatorilor pe baza calculului unei relații liniare între coeficienții care formează ratingul. Etapele unei astfel de evaluări:

1) calculul indicatorilor implicați în ratingul de credit;

2) stabilirea unei scale de „clasitate” a indicatorului pe baza valorii acestuia;

3) repartizarea ponderilor între indicatori;

Să luăm în considerare metodologia de calcul a acestor indicatori folosind exemplul OAO Lukoil (calculele au fost făcute conform datelor din Anexa 1, Anexa 2).

Ratele de lichiditate

1.Lichiditatea curentă

2.Lichiditate rapidă

3. Lichiditate absolută

Ratele cifrei de afaceri

1. Cifra de afaceri a creanțelor

2. Cifra de afaceri a activelor

3. Cifra de afaceri a capitalului fix

Rentabilitatea

1. Rentabilitatea activelor

2. Randamentul capitalului propriu

=

Analiza ratelor serviciului datoriei

Rata de acoperire %

Analiza pârghiei financiare

Comparând principalii indicatori ai SRL LUKOIL pentru anul de raportare 2012 cu anul precedent 2011, se poate observa primul factor pozitiv - lichiditatea curentă a crescut de la 3,84 la 3,95. Creșterea lichidității este un factor pozitiv în vederea solicitării unui împrumut, întrucât în ​​cazul unei plăți urgente, OOO LUKOIL va putea efectua plăți cât mai curând posibil. Dacă comparăm indicatorii OOO LUKOIL cu indicatorii industriei, atunci randamentul activelor Lukoil este de 11,49%, iar rentabilitatea activelor din industrie în ansamblu este de 3,51%. Randamentul capitalului propriu este de 15,63% și 5,52% pentru industrie. Lichiditatea rapidă este de 1,3%, în timp ce în industrie în ansamblu este de 0,51%. Acest factor este, de asemenea, pozitiv, deoarece Lukoil este capabil să ramburseze împrumuturile mai repede decât concurenții săi, ceea ce reprezintă un avantaj în acordarea unui împrumut. Lichiditatea actuală este, de asemenea, mai mare decât lichiditatea actuală din industrie (1,95% față de 0,66%). Rata de acoperire a dobânzii este de 139,95, în timp ce valoarea industriei este de 321,45. Acesta este un indicator mediu pentru companie, profitul companiei va fi suficient pentru a acoperi dobânda la datorii, mai ales având în vedere că Lukoil are Debt-to-assets = 25,03%, adică datoria companiei este de 25% din structura capitalului OOO. LUKOIL. Rata de independență financiară este de 9,04 față de 13,73, ceea ce reprezintă și o caracteristică pozitivă pentru companie.

Astfel, pe baza datelor obținute din rezultatele analizei mele financiare, este posibil să atribui OAO Lukoil categoria 1 (cea mai înaltă) calitate. Aceasta înseamnă că nu există risc de credit (adică probabilitatea de pierderi financiare în caz de neplată este minimă sau egală cu 0).

Pe termen lung, nu există tendințe negative care ar putea afecta stabilitatea financiară a OAO Lukoil.

2.3
Rețeaua neuronală ca instrument de evaluare a bonității debitorului

În stadiul actual, lumea dezvoltă activ o nouă zonă aplicată a matematicii specializată în rețele neuronale artificiale (NN). Interesul tot mai mare pentru NN-uri se explică prin aplicarea cu succes a acestora în diverse domenii de activitate în rezolvarea problemelor de clasificare și prognoză. Rețelele neuronale devin indispensabile în rezolvarea celor mai complexe probleme multidimensionale, deoarece au caracteristici precum capacitatea de modelare neliniară și relativa ușurință de implementare.

O rețea neuronală este o structură de rețea multistrat constând din același tip de elemente - neuroni care imită activitatea creierului uman. Neuronii interconectați printr-o topologie complexă de interconexiuni sunt grupați în straturi, din care se disting straturile de intrare și de ieșire. În rețelele neuronale utilizate pentru analiza și prezicerea bonității, neuronii stratului de intrare percep informații despre performanța financiară a întreprinderii, iar stratul de ieșire semnalează o posibilă reacție la această situație. În primul rând, rețeaua neuronală trece printr-o etapă specială de reglare - antrenament. De regulă, rețeaua este prezentată cu un număr mare de exemple pregătite în prealabil, pentru fiecare dintre acestea reacția necesară este cunoscută sub forma atribuirii uneia sau altei valori de rating. După o anumită perioadă de pregătire, rețeaua ajunge într-o stare în care este posibilă atribuirea unui rating de credit unei întreprinderi cu un grad ridicat de acuratețe.

Pentru o perioadă destul de lungă, principala zonă de aplicare a rețelelor neuronale a fost în complexul militar-industrial. Dar disponibilitatea unor oportunități largi de rezolvare a problemelor bancare și financiare a condus la recalificarea unui număr de dezvoltatori majori de NS pentru a crea sisteme concepute special pentru rezolvarea problemelor bancare. În ceea ce privește sectorul bancar, se disting următoarele tipuri de bază de sarcini care pot fi rezolvate cu ajutorul Adunării Naționale:

· Prognoza serii temporale (cursuri valutare, stocuri etc.);

· Cercetarea și identificarea abaterilor în comportamentul obiectului (detecția abuzului în domeniul cardurilor de plastic);

Recunoașterea semnăturii clientului;

· Clasificarea debitorilor în funcție de nivelul riscului de credit.

Atribuirea unui rating de credit constă în trecerea de la o serie de indicatori, majoritatea financiari, la o valoare transformată - un rating. Cel mai adesea, o astfel de tranziție este efectuată folosind o ecuație de dependență liniară. În același timp, ponderile indicatorilor implicați în calculul ratingului sunt stabilite de fiecare bancă în mod individual. Ca urmare, rezultatele analizei sunt distorsionate, ceea ce este extrem de riscant. Lipsa de capabilități a instrumentelor statistice tradiționale și rezultatele bune obținute în acest domeniu cu ajutorul Adunării Naționale sunt cele care contribuie la răspândirea unei noi metode de evaluare a bonității unui împrumutat.

Cu toate acestea, în Rusia această metodă nu a devenit încă răspândită, deși în practica mondială este utilizată destul de larg atunci când se determină riscul de credit al unui debitor individual.

Practic, NN este utilizat atunci când tipul exact de relație dintre valorile de intrare cunoscute și valorile de ieșire necunoscute nu este clar. O caracteristică a NN este că relația dintre valorile de intrare și de ieșire este stabilită în procesul de formare a rețelei. Pentru antrenamentul NN sunt utilizați două tipuri de algoritmi: supravegheat (învățare supravegheată) și nesupravegheat (învățare nesupravegheată). Pentru antrenamentul controlat al rețelei, aveți nevoie de un set pregătit de date de antrenament. Aceste date sunt seturi de intrări și ieșirile lor corespunzătoare. NN învață să stabilească o legătură între primul și al doilea. De obicei, datele de antrenament sunt preluate din date istorice. Unul dintre mai mulți algoritmi poate fi folosit ca instrument de învățare. Dacă rețeaua este bine antrenată, dobândește capacitatea de a formula o anumită funcție care relaționează valorile variabilelor de intrare și de ieșire și, ulterior, atunci când valorile de ieșire sunt necunoscute, o astfel de rețea neuronală le permite să fie prezis.

În ceea ce privește analiza bonității împrumutatului, pregătirea Adunării Naționale se desfășoară astfel: există un set de întreprinderi cu ratinguri de credit deja atribuite. Aceste ratinguri corespund valorilor indicatorilor cantitativi și calitativi cuprinsi în dosarul de credit. Pe parcursul procesului de observare, Adunarea Națională calculează ponderea fiecărui indicator care este luat în considerare la calcularea ratingului de credit. Valorile obținute ale ponderilor sunt ajustate până când ratingurile de credit ale întregii populații inițiale de debitori calculate folosind aceste ponderi coincid cu valorile date. În acest caz, eroarea de învățare va fi redusă la zero, iar NN-ul va reproduce tipul exact de relație dintre performanța împrumutatului și ratingul său de credit.

Procesul de rezolvare a unei probleme cu ajutorul unei rețele neuronale începe cu colectarea datelor pentru antrenament. Setul de date de antrenament este informații deja cunoscute, pentru care sunt specificate valorile variabilelor de intrare și de ieșire. Alegerea variabilelor, cel puțin inițial, se poate face intuitiv. În prima etapă, se ia în considerare întregul set de variabile care pot influența rezultatul. Apoi acest set este redus.

Performanța ridicată a NN este explicată de următoarele proprietăți ale rețelei neuronale:

· Abilitatea de a procesa informații. Majoritatea problemelor cunoscute sunt rezolvate cu ajutorul NS. Acest lucru se realizează datorită asociativității rețelei, capacității de clasificare, generalizare și abstractizare;

· Auto-organizare. În procesul de lucru, NS în mod independent sau sub influența mediului extern învață să rezolve diverse probleme. Rețeaua neuronală formează algoritmul activității sale, rafinându-l și complicând-o în timp;

· Capacitatea de învățare. În procesul de învățare, NN relevă relații neliniare între variabile și, pe baza acestor cunoștințe, oferă valorile sale predictive;

· Paralelismul procesării informaţiei. Fiecare neuron își generează ieșirea numai pe baza intrărilor sale și a propriei stări interne sub influența unei anumite funcții de activare.

Concluzie

În ciuda unor calități pozitive semnificative, în prezent, posibilitățile de creditare bancară în țara noastră nu au fost încă realizate pe deplin. Organizațiile și băncile comerciale nu au suficiente oportunități pentru utilizarea pe scară largă a serviciilor de credit în dezvoltarea activităților lor. Nici unul, nici celălalt nu pot ignora riscurile bancare care decurg din tranzacțiile de credit.

În același timp, sprijinul metodologic al băncilor comerciale rusești se bazează adesea doar pe practica și înțelegerea unei bănci specifice.

Bonitatea împrumutatului înseamnă capacitatea de a încheia o tranzacție pentru a oferi valoare în termeni de rambursare, urgență și plată sau, cu alte cuvinte, capacitatea de a face o tranzacție de credit. În procesul de gestionare a riscului de credit, băncile comerciale folosesc un set de criterii și coeficienți calculați, a căror luare în considerare și analiză ne permit să tragem o concluzie despre nivelul de bonitate al împrumutatului. În diferite bănci, setul de indicatori care caracterizează poziția debitorului este eterogen și se modifică în procesul de dezvoltare a relațiilor de credit.

În prezent, indicatorul cheie al bonității clientului a devenit ratingul acestuia. Rating-ul de bonitate (credit rating) este o valoare universală, care se formează pe baza unui set de anumite criterii. Apariția ratingului este cauzată de necesitatea unui indicator integral care să aibă un grad ridicat de informare în analiza bonității.

În practica bancară autohtonă, s-a dezvoltat următoarea situație. Pe de o parte, băncile comerciale sunt obligate să calculeze indicatori și rate de risc de credit în conformitate cu cerințele Băncii Rusiei. Acești indicatori nu sunt capabili să acționeze ca un instrument productiv de gestionare a riscurilor de credit, deoarece nu numai că nu iau în considerare diferențele obiective în activitățile debitorilor, dar sunt și incapabili să determine nivelul de risc pe termen scurt. Pe de altă parte, necesitatea monitorizării zilnice a riscurilor de credit obligă băncile să-și dezvolte propriile metode de calcul. Acest lucru complică munca băncii, crescând fluxul de documente și costurile de timp.

Până nu demult, cea mai populară metodă de atribuire a unui rating de credit, pe baza indicatorilor cantitativi ai activității împrumutatului, era punctarea indicatorilor pe baza calculului unei relații liniare între coeficienții care formează ratingul.

În stadiul actual, lumea dezvoltă activ o nouă zonă aplicată a matematicii specializată în rețele neuronale artificiale (NN). Rețelele neuronale devin indispensabile în rezolvarea celor mai complexe probleme multidimensionale, deoarece au caracteristici precum capacitatea de modelare neliniară și relativa ușurință de implementare.

Cu toate acestea, această metodă nu a devenit încă răspândită în Rusia, deși este folosită destul de pe scară largă în practica mondială.

Astfel, în domeniul metodelor de evaluare a bonității clienților unei bănci comerciale, nu totul a fost încă studiat și dezvoltat, ceea ce lasă un domeniu larg de cercetare.

Bibliografie

1. Federația Rusă. Banca centrala. Cu privire la procedura de furnizare (plasament) de fonduri de către instituțiile de credit și restituirea (rambursarea) a acestora: Regulamentul nr. 54-P din 31 august 1998 (cu modificările și completările ulterioare). - 2001. - S. 10

Bancar: un sistem modern de credit: un ghid de studiu / O.I. Lavrushin, O.N. Afanasiev, S.L. Kornienko; sub. ed. onorat activitate Științe ale Federației Ruse, Dr. economie știință, prof. O.I. Lavrushin. - Ed. a III-a, add. - M.: KnoRus, 2007. - 264 p.

Bancar: un manual pentru universități / ed. G.N. Beloglazova, ed. L.P. Krolivetska. - Ed. a II-a. - St.Petersburg. [și alții]: Peter, 2009. - 400 p.

Bancar: un manual pentru universități / ed. E.F. Jukov, ed. N.D. Eriașvili. - Ed. a 3-a, revizuită. si suplimentare - M.: UNITI-DANA, 2008. - 654 p.

Managementul bancar: un manual pentru universități / ed. O.I. Lavrushin. - Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare - M.: KnoRus, 2009. - 554 p.

Beloglazova G.N. Bancar. Organizarea activitatilor unei banci comerciale: manual / G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetska. - M.: Mai sus. educație, 2009. - 422 p. - (Universitații din Rusia)

Endovitsky D.A. Analiza și evaluarea bonității împrumutatului: manual educațional și practic / D.A. Endovitsky, I.V. Bocharov. - Ed. a II-a, șters. - M.: KnoRus, 2008. - 264 p.

Jukov E.F. Managementul bancar: un manual pentru universități / E.F. Jukov, N.D. Eriașvili, ed. E.F. Jukov. - Ed. a 3-a, revizuită. si suplimentare - M.: UNITI-DANA, 2009. - 303 p. - Aut. decret. pe piciorul invers. l.

Kuznetsova V.V. Bancar: atelier: manual pentru universități / V. V. Kuznetsova, O.I. Larina. - M.: KnoRus, 2007. - 260 p.

Tavasiev A.M. Bancar: managementul unei institutii de credit: ghid de studiu / A.M. Tavasiev. - Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare - M.: Dashkov i K”, 2009. - 639 p.

Dosmambetova F. Caracteristici ale evaluării întreprinderilor în scopuri specifice // Băncile Kazahstanului, 2010. - Nr. 4. - P.25-27

Endovitsky D.A. Modelarea dependenței valorii riscurilor de credit de poziția financiară a organizației / D.A. Endovitsky, K.V. Bakhtin // Analiza economică: teorie și practică. - 2010. - N 4. - S. 2-7

Zabolotskaya V.V. Metodologia de evaluare a bonității întreprinderilor mici / V.V. Zabolotskaya, A.A. Aristarhov // Finanțe și credit. - 2009. - N 12. - S. 61-73. - Bibliografie: p. 73 (11 titluri)

Kovalev V.A. Despre bonitatea debitorului / V.A. Kovalev // Bani și credit. - 2008. - N 1. - S. 56-59

Polishchuk A.I. O abordare cuprinzătoare a evaluării bonității clienților băncilor / A.I. Polishchuk // Afaceri și bănci. - 17/6/2008. - N 22. - S. 1-5

Purusov A. Ce trebuie făcut pentru a reduce costul deservirii creditelor / A. Purusov // Director financiar. - 2010. - N 1. - S. 18-25

Sokolova N.A. Evaluarea bonității împrumutatului: ce interesează banca / N.A. Sokolova // Contabilitate. - 2008. - N 11. - S. 58-63

Frolkina T.N. Analiza activitatilor financiare si economice ale unui potential imprumut / T.N. Frolkina, D.A. Kovalev // Afaceri financiare. - 2009. - N 1. - S. 25-31. - Start. Sfarsit: N 2. - S. 16-22

Introducere. 2

CAPITOLUL 1. ASPECTE TEORETICE ALE EVALUAREA POSIBILITĂȚII DE CREDIT A ÎMPRUMUTATULUI.. 6

1.1. Politica de credit ca instrument principal pentru atingerea obiectivelor strategice ale unei bănci comerciale. 6

1.2. Organizarea procesului de management al riscului de credit într-o bancă comercială 15

1.3. Bonitatea împrumutatului și metodele de evaluare a acestuia. 26

CAPITOLUL 2. ANALIZA POZIȚIEI DE CREDIT A CLIENTULUI BANCII.. 42

2.1. Analiza comparativă a politicii de credit a ZAO CB Pyatigorsk și OAO Stavropolpromstroybank. 42

2.2. Evaluarea bonității debitorului. 56

2.3. Eficacitatea metodologiei de evaluare a bonității debitorului și îmbunătățirea acesteia. 72

Concluzie. 90

LISTA SURSELOR UTILIZATE.. 93

Sistemul de credit și financiar este una dintre cele mai importante și integrale structuri ale unei economii de piață. Dezvoltarea sistemului bancar și producția de mărfuri au decurs istoric în paralel și au fost strâns legate între ele. Fiind în centrul vieții economice, băncile mediază legăturile dintre deponenți și producători, redistribuie capitalul și măresc eficiența globală a producției.

Creditele joacă un rol deosebit, transformându-se, în esență, în principala sursă de finanțare a economiei naționale cu resurse bănești suplimentare. Odată cu trecerea de la o economie de comandă și control la o economie de piață, structura bancară monopolizată, deținută de stat, devine mai dinamică și mai flexibilă. Sistemul bancar se bazează pe proprietate privată și colectivă și este axat pe depășirea concurenței și obținerea de profit.

În procesul de desfășurare a operațiunilor active de creditare în vederea realizării de profit, băncile se confruntă cu riscul de credit, adică riscul de neplată de către debitor a sumei principalului și a dobânzii datorate creditorului. Fiecare tip de tranzacție de credit are propriile motive și factori care determină gradul de risc de credit.

În special, poate apărea atunci când situația financiară a împrumutatului se înrăutățește, apar complicații neprevăzute în planurile sale, garanția nu este asigurată, managerul nu are abilitățile sau experiența organizatorică necesară etc. Aceștia și mulți alți factori sunt luați în considerare de către angajații băncii atunci când evaluează bonitatea unei întreprinderi și garanția oferită ca garanție.

Sarcinile de îmbunătățire a funcționării mecanismului de credit au pus în evidență necesitatea utilizării unor metode economice de gestionare a creditului, axate pe respectarea limitelor economice ale creditului. Acest lucru va preveni investițiile nejustificate în împrumuturi, va asigura rambursarea la timp și completă a împrumuturilor și va reduce riscul de neplată.

Atunci când analizează bonitatea, băncile trebuie să decidă următoarele întrebări: împrumutatul este capabil să-și îndeplinească obligațiile la timp, este gata să le îndeplinească? La prima întrebare se răspunde printr-o analiză a aspectelor financiare și economice ale activităților întreprinderilor. A doua întrebare este de natură juridică și este legată și de calitățile personale ale conducătorilor întreprinderii. Compoziția și conținutul indicatorilor decurg din însuși conceptul de bonitate. Acestea ar trebui să reflecte situația financiară și economică a întreprinderilor în ceea ce privește eficiența plasării și utilizării fondurilor împrumutate și a tuturor fondurilor în general, să evalueze capacitatea și disponibilitatea împrumutatului de a efectua plăți și de a rambursa împrumuturile într-o perioadă predeterminată.

Tema acestei teze: „Eficacitatea metodologiei de evaluare a bonității unui client” este extrem de relevantă. Orice activitate, oricare ar fi ea, conține o anumită cantitate de risc și șansă de cea mai variată natură. Orice activitate economică este supusă incertitudinii asociate cu schimbările în condițiile pieței, de ex. în mare măsură cu comportamentul altor entități economice, așteptările și deciziile lor. Prin urmare, interesul pentru acest subiect nu va scădea niciodată, iar metodele vor fi extinse și completate. Mai presus de toate, băncile au nevoie de informații despre bonitatea întreprinderilor și organizațiilor: profitabilitatea și lichiditatea acestora depind în mare măsură de situația financiară a clienților. Reducerea riscului în tranzacțiile de creditare poate fi realizată pe baza unui studiu cuprinzător al bonității clienților băncilor, care în același timp va permite organizarea creditării, ținând cont de limitele utilizării creditului. Pe baza materialului studiat, acest subiect este destul de larg dezvăluit și prezintă un mare interes pentru un studiu mai profund, mai ales în ceea ce privește eficacitatea metodelor de evaluare a bonității întreprinderilor.

Acest subiect este de mare interes pentru studiul nu numai al economiștilor ruși, ci și al economiștilor străini. În literatura științifică, atenția este acordată în detaliu tuturor aspectelor acestei probleme, în special, analizei financiare atât a întreprinderilor, cât și a instituțiilor de credit. Dar nu există suficiente informații cu privire la evaluarea eficacității metodelor utilizate de bănci pentru evaluarea bonității clienților.

Scopul acestei teze este de a studia abordări ale analizei bonității clienților, inclusiv exemplul activităților băncii comerciale Pyatigorsk și, pe această bază, de a elabora recomandări pentru îmbunătățirea acestui proces. Pentru a atinge obiectivele stabilite, este necesar să se rezolve următoarele sarcini:

Definiți politica de creditare a băncii

Definiți bonitatea și riscul de credit,

Determinați baza de informații a analizei,

Analizați și comparați politica de credit a ZAO CB Pyatigorsk cu politica de credit a OAO Stavropolpromstroybank,

Analizați metodologia de evaluare a bonității unui client folosind exemplul Stroytekhtsentr LLC,

Luați în considerare tendința situației financiare a băncii,

Determinați eficacitatea metodologiei de evaluare a bonității unui client al unei bănci.

La redactarea lucrării, a fost folosită literatura economică a autorilor autohtoni și străini, care dezvăluie principiile și metodele de studiere a bonității debitorilor instituțiilor de credit din SUA, Franța și Rusia, situațiile financiare ale Stroytekhtsentr LLC, care funcționează în conformitate cu statutul și alte documente constitutive, situațiile financiare ale CJSC CB Pyatigorsk ". O mulțime de informații despre acest subiect sunt prezentate în periodice precum Banking, Money and Credit, Audit and Financial Analysis, Banking Journal, Kommersant, Economics and Life. În plus, teza s-a bazat pe legi, instrucțiuni și alte acte juridice, precum și pe reglementări și instrucțiuni interne ale unei bănci comerciale.

Pentru claritate, teza reflectă diagrame, grafice și tabele.

Semnificația practică a tezei constă în concluziile care vor ajuta băncile comerciale să-și îmbunătățească metodologia de determinare a bonității unui client și, în consecință, să-și îmbunătățească performanța financiară.

Politica de creditare a unei bănci comerciale este un sistem de măsuri monetare efectuate de bancă pentru a obține anumite rezultate financiare și este unul dintre elementele politicii bancare.

În prima etapă a implementării politicii de creditare, evaluarea situației macroeconomice din țară în ansamblu, în special a regiunii de lucru a potențialilor debitori, analiza dinamicii sectoriale a domeniilor de creditare selectate, verificarea de disponibilitatea personalului băncii de a lucra cu diverse categorii de debitori, adoptarea unui număr de documente de reglementare intrabancare. Munca desfasurata se desfasoara in afara domeniului de activitate al unitatii de credit direct si se refera mai mult la activitatea serviciilor analitice si de marketing ale bancii, insa prezenta acestor elemente necesare de analiza face ca procesul de creditare sa fie semnificativ si pregatit.

Pe baza studiilor efectuate, conducerea bancii adopta un memorandum de politica de credit pentru o perioada determinata (de obicei 1 an). Acest document stabilește:

1. Principalele direcții ale activității de creditare a băncii pentru perioada următoare, indicatori specifici activității de creditare (norme și limite) care asigură nivelul necesar de rentabilitate și protecție împotriva riscurilor de credit, de exemplu:

– raportul dintre credite și depozite;

- raportul dintre capitaluri proprii și active;

– limite pentru segmentele portofoliului de active al băncii în ansamblu;

– limite pentru segmente ale portofoliului de credite (limite pentru creditarea întreprinderilor dintr-o industrie, o formă de proprietate, un tip de creditare etc.). De obicei, limita nu include mai mult de 25% din portofoliul total de credite. O creștere a unui anumit segment dincolo de limită este posibilă dacă există modalități de protecție împotriva acestui risc de credit crescut;

- limitele clientului:

a) pentru actionari (actionari);

b) pentru vechi, cu un anumit istoric de relatii, clienti;

c) pentru noii clienti;

d) pentru neclienții băncii;

– limite geografice de creditare (necesare pentru băncile cu sucursale în afara orașului, cu niveluri diferite de pregătire a personalului pentru activități de creditare de înaltă calitate, precum și pentru monobanci, dar care doresc să desfășoare operațiuni active în anumite regiuni);

– cerințe pentru lucrul cu garanții (tipuri de garanții, standarde de formalizare, marjă în evaluare etc.);

– cerințe pentru executarea documentară și susținerea împrumuturilor;

– nivelul planificat al marjei de credit și mecanismele de luare a deciziei de modificare.

2. Se aprobă Regulamentul privind procedura de acordare a creditelor, care reflectă:

– organizarea procesului de creditare;

- o listă cu documentele solicitate de la împrumutat și standardele pentru pregătirea proiectelor de contracte de împrumut;

ORGANIZAREA SI METODE DE EVALUAREA POZIȚIEI DE CREDIT A CLIENȚII CORPORAȚII

KUCHIEV A.Z.,

absolvent,

Universitatea de Stat din Osetia de Nord. K.L. Khetagurov, Vladikavkaz,

e-mail: [email protected];

KUCHIEVA I.Kh.,

Candidat la științe economice, lector superior, Universitatea de Stat din Osetia de Nord numită după V.I. K.L. Khetagurov, Vladikavkaz,

e-mail: [email protected]

Până în prezent, au fost dezvoltate multe metode de evaluare a bonității debitorilor din punctul de vedere al stării lor financiare și al posibilității de rambursare la timp a împrumutului. Formarea unei metodologii unice, universale pare a fi foarte dificilă. Autorii sugerează modalități de îmbunătățire a analizei bonității debitorilor.

Cuvinte cheie: economie; bănci; credit; rating de credit; risc de credit; Basel III; finanţa; starea financiară; metodă.

METODE DE ORGANIZARE ȘI DE EVALUAREA CREDITĂRII PENTRU CLIENȚII CORPORATIVI APLICABILE

absolvent,

e-mail: [email protected];

dr., conferențiar,

Universitatea de stat din Osetia de Nord, numita dupa Khetagurov K.L., Vladikavkaz,

e-mail: [email protected]

În acest articol, autorii examinează organizarea și metodele de evaluare a bonității clienților corporativi ai băncilor comerciale, structura și caracteristicile acestora.

Până în prezent, a dezvoltat o varietate de metodologii de evaluare a bonității debitorilor în ceea ce privește situația lor financiară și capacitatea de rambursare la timp. Formarea unei singure metode universale este foarte dificilă. Autorii sugerează modalități de îmbunătățire a analizei bonității debitorilor.

Cuvinte cheie: economie; bănci; credit; rating de credit; risc de credit; Basel III; finante; starea financiară; metodă.

Clasificare JEL: G32, G34.

În prezent, tema riscurilor de credit bancar atrage atenția cercetătorilor din diverse domenii ale științei economice. Dezvoltarea pieței serviciilor bancare pentru clienții corporativi este firească

© A.Z. Kuchiev, I.Kh. Kuchieva, 2013

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Volumul 11 ​​Nr. 3 Partea 3

nym proces care afectează interesele multor subiecţi ai relaţiilor economice. Activitatea oricarei entitati comerciale are ca scop rezolvarea problemei maximizarii profiturilor prin minimizarea pierderilor. Cu toate acestea, valoarea profitului nu este constantă și depinde de factori externi și interni. Pentru a acoperi lipsa de fonduri, întreprinderile sunt nevoite să solicite împrumuturi la bănci.

Și astăzi, când împrumuturile către clientela corporativă a băncilor se dezvoltă într-un ritm foarte rapid, sectorul bancar se confruntă cu o serie de probleme. Cel mai important dintre ele este prevenirea investițiilor creditare nejustificate, asigurarea rambursării la timp și integrală a împrumuturilor și reducerea riscului de neplată.

Soluția la această problemă este o evaluare calitativă și eficientă a bonității clientului. Totuși, activitatea de creditare a băncilor rusești este marcată de lipsa unei organizări și a unei metodologii bine stabilite de evaluare a bonității clienților în majoritatea acestora. Cercetările în domeniul evaluării bonității vor face posibilă formalizarea metodologiei de evaluare a acesteia de către bănci, reducerea riscului de credit și, ca urmare, îmbunătățirea calității portofoliului de credite.

În practica curentă, principalul criteriu pentru bonitatea împrumutatului este starea sa financiară, a cărei evaluare este determinată în procesul de analiză:

Rezultate financiare (profit, pierderi);

Lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii;

Poziția pe piață (activitatea afacerii, competitivitatea, dinamica stabilă a poziției pe piață);

Mișcările fluxului de numerar și prognoza evoluției și schimbării lor de direcție pe toată durata contractului de împrumut.

Astfel se explică și alegerea principalilor indicatori cantitativi ai activității împrumutatului pentru evaluarea bonității întreprinderii, care includ: indicatori de lichiditate; ratele de activitate ale afacerii; profitabilitate (profitabilitate) și ratele de levier.

Cerințele suplimentare ale Băncii Rusiei includ, de asemenea, o analiză și o prognoză a fluxului de numerar al împrumutatului, planificarea vânzărilor și a profitului, analiza planului de afaceri și un studiu de fezabilitate (studiu de fezabilitate) al împrumutului. O încercare relativ recentă a fost de a se familiariza cu istoricul de credit al împrumutatului prin intermediul Biroului de Istorie a Creditelor și de a atribui un rating de credit debitorilor.

În rolul indicatorilor de evaluare corectivă se pot folosi caracteristici calitative ale activităților împrumutatului: conștiinciozitate în îndeplinirea obligațiilor ce decurg din alte contracte și față de alți creditori; nivelul de management, inclusiv caracteristicile personale și competența conducerii întreprinderii împrumutate; reputația de afaceri; gradul de dependență de subvențiile guvernamentale; starea generală a pieței în industrie; poziţia generală a unei întreprinderi în mediul concurenţial al sectorului sau industriei sale.

Rezultatul analizei stării financiare a împrumutatului este atribuirea acesteia la una dintre grupele de stare financiară: bună, medie și proastă.

Mai jos sunt prezentate principalele caracteristici ale grupurilor de debitori de bănci comerciale în funcție de situația lor financiară (Bondarenko, 2008, pp. 12-17).

1. Stare financiară bună:

1. Stabilitatea producției, o valoare pozitivă a activelor nete, rentabilitatea și solvabilitatea, absența oricăror fenomene (tendințe) negative care ar putea afecta stabilitatea financiară a împrumutatului în viitor.

2. Situația financiară medie:

2. Absența amenințărilor directe la adresa situației financiare actuale în prezența unor fenomene negative în activitățile împrumutatului, care în viitorul previzibil pot duce la dificultăți financiare.

3. Situație financiară proastă:

3. Împrumutatul a fost declarat în stare de insolvabilitate (faliment), ori este în stare de insolvabilitate permanentă, ori există fenomene negative, al căror rezultat probabil poate fi insolvența permanentă a împrumutatului.

Diferențele semnificative între întreprinderi în ceea ce privește natura activităților lor de producție determină unele diferențe în metodele de evaluare a bonității debitorilor corporativi utilizate în diferite bănci comerciale. Structura metodelor de evaluare și gruparea acestora reflectă abordarea individuală a băncii și depind nu numai de caracteristicile clientelei, ci și de alți factori, dintre care cei mai importanți sunt:

Disponibilitatea informațiilor;

Tipul și termenul împrumutului;

Dimensiunea creditului și sensibilitatea la risc;

Etapa procesului de creditare.

Principalele metode de evaluare a bonității întreprinderilor client ale băncii, care pot furniza situații financiare complete și auditate, diverse date contabile operaționale pot servi ca:

Metoda ratelor financiare;

Metoda de analiză a fluxului de numerar;

Metoda de analiză a riscului de afaceri.

ORGANIZAREA SI METODE DE EVALUAREA CREDITULUI.

A. Metoda ratelor financiare (Zharkovskaya, 2004, pp. 212-214)

Metoda de evaluare a bonității debitorului pe baza analizei indicatorilor financiari este destul de comună în practica bancară rusă. Această metodă se bazează pe situațiile financiare ale întreprinderii pentru mai multe date de raportare și vă permite să evaluați bonitatea împrumutatului pe o serie de indicatori financiari, care includ următoarele 5 grupe de indicatori: indicatori de lichiditate, eficiență și cifre de afaceri, indicatori de stabilitate, indicatori de rentabilitate, indicatori de serviciu al datoriei.

Indicatorii de bonitate incluși în fiecare dintre aceste grupe pot fi foarte diverși, ei sunt prezentați în lucrările prof. I.D. Mamonova (Mamonova, www.elitarium.ru).

1. Indicatorii de lichiditate caracterizează capacitatea unei întreprinderi de a elibera rapid din circulația economică fondurile necesare activității financiare și economice normale și rambursarea obligațiilor sale (Peshanskaya, 2003, p. 320).

2. Ratele cifrei de afaceri caracterizează eficiența utilizării fondurilor, adică rata de tranziție a stocurilor în produse finite și apoi în numerar. Aceștia completează indicatorii de lichiditate.

3. Indicatorii de stabilitate financiară caracterizează gradul în care împrumutatul este asigurat cu capital propriu și fac posibilă evaluarea sumei capitalului propriu, precum și gradul de dependență a clientului de fondurile împrumutate. Cu cât dependența împrumutatului de sursele atrase este mai mare, cu atât nivelul stabilității financiare a acestuia și, în consecință, bonitatea acestuia este mai scăzut.

4. Indicatorii de rentabilitate caracterizează nivelul de rentabilitate și rentabilitate, arătând eficiența utilizării întregului capital, atât propriu, cât și împrumutat.

5. Rapoartele serviciului datoriei arată partea din profit care este utilizată pentru rambursarea dobânzilor și a plăților fixe:

Astfel, totalitatea ratelor financiare face posibilă caracterizarea stării financiare a împrumutatului.

Dezavantajele metodei ratelor financiare includ că, în primul rând, veniturile și fluxul de numerar real nu coincid din cauza particularităților contabilității, iar în al doilea rând, fiabilitatea datelor de raportare nu este garantată.

B. Metoda analizei fluxului de numerar (Mamonova, www.elitarium.ru).

Metoda analizei fluxului de numerar este o metodă de evaluare a bonității unui client, care utilizează indicatori reali care caracterizează cifra de afaceri a fondurilor de la debitor în perioada de raportare. Această metodă diferă de metoda de evaluare a bonității debitorului prin metoda indicatorilor financiari prin faptul că acestea sunt calculate pe baza indicatorilor de raportare a soldului.

Analiza fluxurilor de numerar evaluează destul de precis solvabilitatea împrumutatului, deoarece arată intrările de fonduri din toate sursele posibile și cheltuielile acestora pe direcțiile de plăți.

În același timp, este necesară o analiză calitativă a tuturor motivelor excesului de ieșire față de intrările de fonduri, prin urmare analiza se realizează în toate domeniile de activitate ale întreprinderii (curente, investiționale și financiare).

În Rusia, există un formular contabil nr. 3 „Situația fluxului de numerar”, care a apărut în 1993 și este compilat într-un mod direct. Caracterizează volumele brute de încasări și plăți în toate domeniile de activitate, diferența dintre care formează un sold, care se numește flux net de numerar.

Valorile prognozate sunt determinate prin extrapolarea tendințelor din perioadele trecute la cele viitoare.

Analiza fluxurilor de numerar vă permite să rezolvați următoarele sarcini: să determinați capacitățile financiare ale întreprinderii și dinamica acestora; investiții pe măsură, activități financiare și curente; evaluează impactul fluxurilor de numerar ale finanțării asupra stabilității financiare a întreprinderii.

În urma calculelor, este posibil să se estimeze valoarea soldului pozitiv al fluxului de numerar pentru o anumită perioadă și să se tragă concluzii cu privire la capacitatea împrumutatului de a „colecta” suma necesară de fonduri până la scadența datoriei împrumutului. și dobânda la împrumut, precum și pentru a determina termenul efectiv al contractului de împrumut în etapa de pregătire a documentației de împrumut ținând cont de intensitatea fluxurilor de numerar proiectate ale împrumutatului.

B. Metoda de analiză a riscului de afaceri (Mamonova, www.elitarium.ru).

Riscul de afaceri este probabilitatea nefinalizării circulației fondurilor împrumutatului la timp și cu efectul așteptat din diverse motive, conducând la discontinuitate sau întârziere în circulația fondurilor în anumite etape. Analiza riscului de afaceri permite evaluarea probabilității de neprimire a fondurilor necesare rambursării unui împrumut și completează alte metode de evaluare a bonității clienților băncii.

Există mai multe domenii de formare a riscului de afaceri: tipul de activitate al împrumutatului; poziție competitivă; eficienta operationala; calitatea managementului.

La evaluarea riscului de afaceri se iau în considerare caracteristicile și specificul industriei de care aparține împrumutatul. În urma analizei, împrumutatul poate fi repartizat într-unul dintre grupuri în funcție de nivelul de risc al afacerii.

Din punctul nostru de vedere, în prezent, în condițiile rusești, această metodă oferă cele mai precise rezultate pentru luarea deciziei corecte în ceea ce privește împrumutul unui împrumutat, în ciuda anumitor dificultăți în obținerea informațiilor necesare.

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Volumul 11 ​​Nr. 3 Partea 3

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Volumul 11 ​​Nr. 3 Partea 3

Dar, din păcate, metodele de analiză a riscului de credit nu țin cont de unii dintre factorii de mai sus care au un impact semnificativ asupra valorii riscului de credit. Practica analizei bonității debitorilor corporativi în băncile comerciale rusești nu corespunde pe deplin situației economice actuale și trebuie să fie mai aproape de standardele mondiale, cu alte cuvinte, pentru a îmbunătăți suportul metodologic pentru analiza și evaluarea bonității debitorilor.

Pentru a crea condiții pentru ca băncile să introducă o metodologie de analiză și evaluare a bonității debitorilor, ținând cont de recomandările Comitetului de Supraveghere Bancară de la Basel, în opinia noastră, Banca Rusiei are nevoie de următoarele:

1. Formați un set minim de indicatori financiari, a căror prezență va fi obligatorie pentru includerea în documentele bancare interne care reglementează procedurile de evaluare a bonității debitorilor. Principiile pe baza cărora se poate forma un set minim de indicatori financiari:

Impactul maxim al indicatorului selectat asupra evaluării poziției financiare a împrumutatului;

Indicatorii utilizați ar trebui să ofere o evaluare cuprinzătoare a activităților întreprinderii.

2. Introduceți ca condiție obligatorie atribuirea unui rating de credit fiecărui împrumutat, calculul probabilității de nerambursare și construirea de matrice pentru modificările ratingurilor de credit ale clientelei.

3. Să ofere băncilor ca sistem standard de evaluare a debitorilor corporativi bazat pe programul de monitorizare a întreprinderii.

4. Introduceți procedura, frecvența și determinați centrele de pregătire avansată a specialiștilor în domeniul bancar implicați în organizarea procesului de creditare.

Lecții din criza financiară și economică globală din 2009-2010 în sectorul bancar a condus la publicarea la jumătatea anului 2010 a unui nou document al Comitetului de la Basel pentru Supravegherea Bancară Basel-III, care a înăsprit semnificativ cerințele de evaluare a riscurilor de credit și a altor riscuri bancare și adecvarea capitalului.

Pe de altă parte, practica evaluării proiectelor de investiții în sine, pentru care se solicită împrumuturi, adică practica creditării proiectelor, nu se aplică suficient. În acest sens, considerăm că este insuficient să ne limităm la abordări formale în evaluarea bonității debitorului. În scopul creditării proiectelor, este necesar să se analizeze piețele specifice în care proiectul ar trebui să fie implementat, să se evalueze riscurile investiției, să se analizeze planurile de afaceri, precum și alți factori legați de proiect.

LITERATURĂ

Bondarenko S. V., Saprunova E. A. (2008). Analiza comparativă a metodelor de evaluare a bonității debitorului // Finanțe și credit. Nr 24. C. 12-17.

Zharkovskaya E.P., ArendsI.O. (2004). Bancar. Curs de curs. Moscova: OMEGA-L. C. 212-214.

Mamonova I.D. Cum evaluează băncile bonitatea clienților lor // Elitarium. Disponibil la: http://www.elitarium.ru/2006/08/09/kak_banki_ocemvajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html.

Regulamentul Băncii Rusiei nr. 254-P din 26 martie 2004 (versiunea actuală din 1 ianuarie 2013) „Cu privire la procedura de constituire de către instituțiile de credit a rezervelor pentru eventuale pierderi la împrumuturi, la împrumuturi și datorii echivalente”.

Bondarenko SV, Saprunova EA (2008). Analiza comparativă a metodologiilor de evaluare a bonității debitorului. finante si credit. Nr. 24, p. 12-17. (In rusa.)

Zharkovskaya EP, Arends I.O. (2004). afaceri bancare. Curs de prelegeri. M.: Omega-L. P. 212-214. (In rusa.)

Mamonov I.D. Cum estimează băncile solvabilitatea clienților. Elitarium. Disponibil la: http://www.elitarium. ro/2006/08/09/kak_banki_ocenivajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html/ (în rusă.)