„Sistemul financiar al Federației Ruse”
Introducere
economie de piata financiara
Se crede că conceptul de sistem financiar este dezvoltarea unei definiții mai generale - finanțele. În teorie, un sistem este ceea ce rezolvă o problemă. Ca probleme ale societății moderne, pe care sistemul financiar este conceput să le rezolve, putem numi:
ritm insuficient de dezvoltare economică;
disproporții în dezvoltarea sistemului economic;
rămâne în urmă în adaptarea la schimbările de pe piețele externe de mărfuri și financiare;
nivel scăzut de satisfacere a nevoilor individului etc.
Există două tipuri principale de sisteme: închis și deschis. Un sistem închis are limite rigide fixe, acțiunile sale sunt independente de mediul care înconjoară sistemul. Un sistem financiar deschis se caracterizează printr-o interacțiune destul de frecventă și intensă cu mediul extern. Resursele financiare, informațiile sunt obiecte de schimb cu mediul extern prin limitele permeabile ale unui sistem deschis. Deschiderea sistemului financiar în condițiile de piață se datorează varietății formelor de proprietate, în special deținerea pe acțiuni.
Varietatea formelor de proprietate deschide posibilitatea creării unui număr de instrumente financiare: leasing, franciză, gaj, ipotecă etc. Această deschidere este determinată de capacitatea de a vinde și cumpăra liber valută, valori mobiliare, efectua operațiuni de asigurare economică străină, participa la activitățile organizațiilor financiare internaționale etc.
Definiția este cunoscută: „sistemul financiar este un sistem de forme și metode de formare, distribuire și utilizare a fondurilor statului și întreprinderilor”. Într-o altă lucrare, se disting trei domenii interdependente în setul total de relații financiare: finanțele entităților economice (întreprinderi, organizații, instituții), asigurări și finanțe publice.
Vom considera sistemul financiar ca o formă de organizare a relaţiilor monetare între toţi subiecţii procesului de reproducere pentru distribuirea şi redistribuirea produsului social total.
Tema cursului este foarte relevantă pentru astăzi, deoarece un sistem financiar de încredere este nucleul dezvoltării și funcționării unei economii de piață și o condiție prealabilă necesară pentru creșterea și stabilitatea economiei în stat. Acest sistem este baza care mobilizează și distribuie economiile societății și îi facilitează operațiunile zilnice. O economie de piață care funcționează după principiile pieței include multe elemente, dar cel mai important lucru este crearea unui sistem financiar solid. Odată ce un sistem financiar solid este în vigoare, piețele monetare și de capital se pot dezvolta, în special piețele primare și secundare pentru titlurile de stat naționale.
Scopul cursului este de a dezvălui esența și structura sistemului financiar modern în economia de piață a Federației Ruse și tendințele sale de dezvoltare.
Activitatea de curs definește următoarele sarcini:
identificarea principalelor funcții;
dezvăluirea principalelor domenii și legături ale sistemului financiar;
luarea în considerare a stării și dezvoltării sistemului financiar în ultimii ani.
1. Esența și structura sistemului financiar
.1 Conceptul și funcțiile sistemului financiar
Statul controlează societatea și este format dintr-o serie de structuri: politice, economice, sociale, religioase etc.
La baza structurii economice se află relațiile care au apărut în stat, la care participă patru subiecți: statul, regiunea, entitatea economică și cetățeanul. Fiecare entitate are propriile sale drepturi și obligații. Intrând în relații între ei, ei participă la relațiile marfă-bani, ceea ce duce la crearea sistemului financiar al statului.
Prin definiție, sistemul financiar este un ansamblu de relații financiare. Prin natura lor, relațiile financiare sunt distributive, iar distribuția valorii se realizează, în primul rând, pe subiecți. Subiecții formează fonduri cu destinație specială în funcție de rolul pe care îl joacă în producția socială: dacă sunt participanți direcți la aceasta, dacă organizează protecția asigurărilor sau efectuează reglementări de stat. Este rolul subiectului în producția socială care acționează ca primul criteriu obiectiv de clasificare a relațiilor financiare.
Sistemul financiar dintr-o anumită țară include:
subsistemul financiar de stat, care asigură primirea fondurilor în buget și cheltuirea acestora;
subsistemul bancar, care conține instituții financiare care asigură decontări, împrumuturi, investiții, tranzacții cu numerar;
un subsistem de circulație a titlurilor de stat, care servește la strângerea de fonduri pe piețele secundare de valori mobiliare.
Există o serie de motive pentru care instituțiile financiare diferă semnificativ de la o țară la alta. Acestea includ nivelul de accesibilitate și complexitatea tehnologiei și diferite dimensiuni, precum și diferența în dezvoltarea istorică, culturală și politică a unui anumit stat. Funcțiile sistemului financiar sunt și ele transformate în timp, adică sunt supuse modificării. Funcțiile instituțiilor financiare se pot schimba semnificativ, precum și se pot extinde.
Analizând funcția principală a sistemului financiar, care este alocarea eficientă a resurselor financiare, la cel mai general nivel, putem vorbi despre șase funcții de bază sau cheie ale acestui sistem:
Oferirea de modalități de deplasare a resurselor economice în timp, peste granițele de stat și de la un sector al economiei la altul.
Oferiți modalități de gestionare a riscului.
Furnizați metode de decontare care facilitează comerțul.
Furnizarea unui mecanism de punere în comun a resurselor financiare și separarea proprietății în diferite întreprinderi.
Furnizarea de informații privind prețurile pentru coordonarea procesului decizional descentralizat în diferite sectoare ale economiei.
Oferirea de modalități de rezolvare a problemei stimulentelor.
Prima funcție, mișcarea resurselor în timp și spațiu, înseamnă că sistemul financiar oferă modalități de deplasare a resurselor economice în timp, de la o regiune geografică la alta, dar și de la un sector economic la altul.
Împrumuturile pentru studenți, împrumuturile pentru locuințe, economiile pentru pensii și investițiile în unitățile de producție, toate mută resursele de la un moment la altul. Sistemul financiar joacă un rol foarte important în circulația resurselor în spațiu. Uneori capitalul necesar pentru realizarea unui proiect de afaceri este foarte departe de locul unde ar putea fi folosit cu cea mai mare eficienta. Astfel, de exemplu, gospodăriile din Germania pot strânge capital prin economisirea de bani, care, foarte probabil, ar putea fi folosit cel mai eficient undeva în Rusia. Iar sistemul financiar oferă o serie de mecanisme care facilitează circulația resurselor monetare din Germania în Rusia. Eficiența economiei este mult sporită de tot felul de inovații, datorită cărora resursele monetare limitate provin de unde nu aduc venituri mari și sunt folosite acolo unde dau profituri mari.
La fel ca mișcarea resurselor monetare, se mișcă și riscurile - a doua funcție. Există intermediari în sistemul financiar, precum companiile de asigurări, care se specializează în activități de transfer de risc. Aceștia colectează prime speciale de asigurare de la clienții care doresc să-și reducă riscurile și le transferă investitorilor care, contra unei anumite taxe, sunt de acord să plătească daunele de asigurare și să suporte riscul.
Adesea, capitalurile și riscurile sunt legate între ele și transferate prin sistemul financiar în același timp, drept urmare fluxul financiar caracterizează și fluxul de riscuri.
A treia funcție a sistemului financiar este de a permite efectuarea plăților în moduri care încurajează schimbul de bunuri, servicii și active. Aceasta este una dintre cele mai importante funcții ale sistemului financiar, deoarece oferă oamenilor și firmelor modalități eficiente de a efectua plăți în procesul de achiziție de bunuri și servicii.
Un exemplu de îmbunătățire a eficienței sistemului de plată este înlocuirea unor mijloace de plată precum aurul cu bani de hârtie. Astăzi, aurul este o resursă rară care este folosită în medicină și bijuterii, iar banii de hârtie sunt principalul mijloc de plată. În comparație cu aurul, autenticitatea monedei de hârtie este mai ușor de verificat și mult mai convenabil de folosit în viața de zi cu zi, de exemplu, de purtat în buzunar. În plus, tipărirea banilor este un proces mult mai puțin costisitor decât extragerea, topirea și baterea monedelor de aur. Eficiența decontărilor a crescut și mai mult datorită apariției ulterioare a mijloacelor alternative de efectuare a plăților: cecuri, carduri de credit și sisteme electronice de plată.
A patra funcție a sistemului financiar oferă un mecanism de punere în comun a fondurilor pentru a înființa o întreprindere pe scară largă sau pentru a împărți capitalul întreprinderilor mari în acțiuni între un număr mare de proprietari.
În economia modernă, investiția minimă necesară pentru a conduce o afacere cu drepturi depline depășește adesea resursele financiare ale unui individ și chiar ale unei familii numeroase. Sistemul financiar oferă o oportunitate (de exemplu, prin intermediul piețelor de valori sau al băncilor) de a pune în comun fondurile gospodăriilor în capital mai mare, care este apoi folosit de firmele care au nevoie de ele.
Prin intermediul sistemului financiar, gospodăriile individuale pot participa la investiții care necesită sume mari de bani, punând în comun resursele și subdivându-și apoi cotele în investiția totală.
Pentru cea de-a cincea funcție, sistemul financiar oferă informații despre prețuri care ajută la armonizarea deciziilor independente luate în diferite sectoare ale economiei.
Ziarele, radioul și televiziunea oferă zilnic informații despre prețurile acțiunilor și ratele dobânzilor. Dintre milioanele de oameni care primesc aceste informații, relativ puțini sunt comercianți profesioniști de valori mobiliare. Cu toate acestea, de foarte multe ori oamenii care sunt foarte departe de bursă folosesc informații bazate pe cotații de valori mobiliare pentru a lua decizii financiare.
Rezolvarea problemelor psihologice ale stimulentelor este a șasea funcție a sistemului financiar. Aceste probleme apar deoarece părțile contractante nu au adesea capacitatea de a se monitoriza reciproc și de a se controla reciproc. Există trei tipuri de probleme asociate stimulentelor. Au primit următoarele denumiri: problema „hazardului moral”, problema „alegerii proaste” și problema „principal-comisionar”.
Problema hazardului moral sau a iresponsabilității apare atunci când deținerea unei polițe de asigurare determină asiguratul să își asume mai multe riscuri sau să fie mai puțin dispus să prevină un eveniment care duce la o pierdere. Iresponsabilitatea uneia dintre părți este cea care provoacă adesea astfel de probleme. O altă problemă care apare din cauza cantității inegale de informații a părților la tranzacție este problema selecției adverse. Constă în faptul că persoanele care cumpără asigurări împotriva unui anumit tip de risc sunt de obicei mult mai expuse acestui risc decât populația generală. Problema relației dintre comisionar și comisionar este că comisionarul ia adesea decizii care sunt diferite de cele pe care comisionul le-ar fi luat dacă ar fi avut toate cunoștințele pe care comisionarul le are și ar lua decizii pe cont propriu. Ca urmare, apare adesea o contradicție între interesele comisionaților și comisitenților.
1.2 Caracteristicile sferelor și legăturilor sistemului financiar
Sistemul financiar este totalitatea legăturilor și sferelor; un ansamblu de instituții ale sistemului financiar care există în întreprindere, în stat etc. Primul domeniu în care este nevoie de finanțare este statul. Sistemul prin care guvernul colectează și cheltuiește bani se numește finanțe publice. Pe lângă stat, există diverse tipuri de întreprinderi, prin urmare, a doua zonă se numește finanțarea întreprinderilor. Este un instrument prin care o companie strânge fonduri. A treia zonă este alte finanțări (inclusiv finanțarea asigurărilor).
Legături ale sferei I: 1. Bugetul de stat (în el sunt concentrate resurse financiare uriașe). 2. Fonduri extrabugetare (fonduri care sunt concentrate în mâinile organizaţiilor neguvernamentale, dar de stat).3. Împrumut de stat.
Legături ale sferei II (finanțele întreprinderilor): 1) finanțele întreprinderilor care funcționează pe bază comercială; 2) finanțele instituțiilor și organizațiilor care desfășoară activități necomerciale; 3) finanțele asociațiilor obștești (sindicate, partide politice, fonduri publice).
Asigurările sunt un domeniu specific care are legături proprii: 1) asigurări sociale (toate metodele); 2) Asigurare personală; 3) Asigurare de proprietate; 4) Asigurare de răspundere civilă; 5) Asigurare de risc de afaceri.
1.3 Finanțe publice generale
Să aruncăm o privire mai atentă asupra finanțelor publice. Acestea includ sistemul bugetar (bugetul de stat), fondurile fiduciare de stat în afara bugetului, creditul de stat, fondul de asigurări de stat.
Bugetul de stat este o formă de formare și utilizare a unui fond centralizat de fonduri pentru asigurarea funcțiilor autorităților publice. Este principalul plan financiar al țării, aprobat pentru fiecare an ca lege. O pondere semnificativă a venitului național este concentrată în bugetul de stat pentru finanțarea principalelor domenii ale economiei naționale, evenimente socio-culturale, apărarea țării, întreținerea aparatului de stat etc. Cu ajutorul acestuia, venitul național este redistribuită, ceea ce face posibilă influențarea intenționată a ritmului și dezvoltării producției sociale și a societății în general.
Fondurile în afara bugetului sunt fonduri de la guvernul federal și autoritățile locale asociate cu finanțarea cheltuielilor neincluse în buget. Fondurile extrabugetare au un scop strict desemnat:
Fondul de pensii al Federației Ruse;
Fondul de Asigurări Sociale RF;
Fondul de Stat pentru Ocuparea Forței de Muncă;
fondurile de asigurări obligatorii de sănătate.
Sistemul creditului de stat reflectă relaţiile de creditare privind mobilizarea de către stat a fondurilor temporar gratuite ale întreprinderilor, organizaţiilor şi populaţiei pe bază de rambursare pentru finanţarea cheltuielilor publice.
Sistemul de asigurări asigură compensarea eventualelor pierderi din dezastre naturale și accidente și contribuie, de asemenea, la prevenirea acestora.
Interacțiunea dintre subsistemele sistemului financiar se realizează, de regulă, prin medierea instituțiilor sistemului bancar.
Fiecare subsistem, la rândul său, este împărțit în legături în funcție de apartenența la industrie, proprietatea, natura activității etc. Relația sistemului financiar se bazează pe finanțele entităților economice (întreprinderi), sprijinul financiar pentru costurile de reproducere, realizat în trei forme:
autofinanțare;
împrumut;
finanțare publică.
1.4 Finanțarea afacerii
Finanțele entităților economice sunt parte integrantă a sistemului unificat de finanțe. O entitate economică este o formațiune artificială creată de un grup de persoane fizice sau juridice. Această asociere permite nu numai unirea eforturilor antreprenoriale ale diferitelor persoane într-o singură direcție, ci și limitarea sferei de responsabilitate pentru consecințele activităților unei astfel de echipe. De obicei, fondatorul este responsabil pentru rezultatele activității companiei numai în măsura contribuției sale la capitalul autorizat.
Totuși, legislația permite și crearea unor astfel de forme de asociere ca societate în nume colectiv. Participanții săi (partenerii generali), în conformitate cu acordul încheiat între ei, desfășoară activități antreprenoriale în numele parteneriatului și răspund pentru obligațiile acestuia cu toate bunurile lor. În plus, o persoană poate participa doar la un singur parteneriat complet.
În problema entităților economice nu există un consens în literatura economică. Ce este inclus în sistemul de relații economice care determină finanțele entităților de afaceri. Unii savanți consideră că finanțele nu pot include relații monetare care decurg din vânzarea și cumpărarea de bunuri, precum și din remunerarea bănească, care afectează relațiile financiare ale unei întreprinderi, dar nu servește ea însăși ca element al acestor relații. Cu toate acestea, oamenii de știință - susținători ai conceptului reproductiv de finanțe se referă la relațiile menționate drept cele financiare, întrucât recunosc existența relațiilor financiare în producție și schimb. Deci, în timpul schimbului, se formează venituri, din vânzarea produselor din care întreprinderea furnizoră formează fonduri de consum și acumulare. Progresul implementarii poate fi insotit de aplicarea sanctiunilor financiare in cazul nerespectarii cerintelor contractelor de furnizare, formarii de tipuri reciproce de datorii ale furnizorului si cumparatorului. Relațiile monetare care decurg din salarii, plata primelor, sunt însoțite de formarea și cheltuirea fondurilor speciale: salarii, consum, capital de lucru (în ceea ce privește costurile pentru lucrări în curs, pasive stabile). Susținătorii conceptului reproductiv consideră că relațiile financiare sunt prezente în toate etapele circulației activelor de producție ale întreprinderilor.
În acest sens, putem concluziona că finanțele entităților economice îndeplinesc și o subfuncție reproductivă în cadrul funcției de distribuție. Conținutul său este de a asigura corespondența între mișcarea resurselor materiale și monetare în procesul de circulație a acestora cu reproducere simplă și extinsă.
Entitățile comerciale sunt împărțite în două grupe în funcție de rezultatele activităților lor. Scopul principal al primului este de a obține profit, acesta este un grup de organizații comerciale. Scopul principal al celui de-al doilea este să nu facă profit și să-l distribuie între fondatori, este un grup de organizații non-profit.
Organizațiile comerciale includ, în special, așa-numitele întreprinderi din sectorul real al economiei (industrie, agricultură...), întreprinderi din sectorul financiar (bancar, investiții, companii de asigurări) și sectorul serviciilor.
Organizațiile non-profit includ organizații religioase, partide și mișcări politice, fundații de caritate și alte fundații. Ei se pot angaja în activități antreprenoriale numai dacă acest lucru contribuie la atingerea obiectivelor statutare.
Finanțele entităților economice, în comparație cu finanțele altor subiecți ale societății, sunt cele mai reglementate, întrucât, fiind formațiuni artificiale, acestea trebuie controlate în totalitate de către fondatori, precum și de către autorități. Principalul document de raportare financiară este bilanțul companiei. Cu toate acestea, trebuie avut în vedere faptul că finanțele este o categorie care se dezvoltă constant și devine din ce în ce mai complexă, reflectând dezvoltarea și complexitatea economiei. Prin urmare, odată cu dezvoltarea economiei în domeniul finanțelor, vor apărea în mod constant, din nou și din nou, fenomene care nu au fost întâlnite anterior și, în consecință, nu sunt supuse reglementării.
Dintre entitățile economice, cele mai suprareglementate sunt băncile, care sunt obligate să întocmească, în special, bilanțuri zilnice. O măsură perfect justificată, în condițiile în care falimentul unei bănci poate duce la falimentul tuturor clienților săi. O altă diferență în industria bancară este că eșecul unei bănci subminează credibilitatea întregii industrii în ansamblu.
Un grad ridicat de reglementare implică un grad ridicat de responsabilitate. Într-adevăr, autoritățile (autorități fiscale, autorități de statistică...) pot colecta practic orice informație de la entitățile comerciale.
fond de numerar
Organizațiile comerciale au două fonduri de numerar - un fond de profit, adică rezultatul activității economice, și un fond de amortizare, adică fonduri retrase oficial din impozitare pentru a actualiza activele fixe.
Poate exista o impresie eronată că societatea are un alt fond de numerar, în venitul căruia veniturile din munca efectuată și vânzarea proprietății, iar în cheltuieli - toate cheltuielile. Poate fi numit „bugetul companiei”. Dar acest fond de bani nu aparține companiei, deoarece compania nu poate dispune de el la fel de arbitrar ca fondul de profit. În special, partea de venituri a unui astfel de „buget” constă în fonduri aparținând clienților și, dacă compania nu își îndeplinește obligațiile de a furniza bunuri, atunci aceste fonduri trebuie returnate proprietarilor. De asemenea, capitalul autorizat nu este fondul de numerar al companiei. Fondurile Codului Penal sunt proprietatea fondatorilor.
Angajamente
Prezența obligațiilor este o situație firească pentru entitățile comerciale. Mai mult, aceasta nu înseamnă doar atragerea de împrumuturi, ci și obținerea unei plăți amânate pentru bunurile deja primite. Prin urmare, o companie cu o sumă mare de pasive poate, ceteris paribus, să arate de preferat unei companii cu un nivel mic de pasive.
În plus, o cantitate mare de pasive reduce dimensiunea actuală a fondului de numerar, ceea ce poate fi considerat o protecție indirectă împotriva faptului că banca care deservește conturile companiei va intra în faliment. În același timp, creșterea obligațiilor are și o latură negativă - creșterea riscurilor de neîndeplinire a acestora, creșterea costului deservirii acestora.
O datorie față de o companie se numește conturi de creanță. Datoria unei companii față de terți se numește conturi de plătit. Este general acceptat că datoria restante este o datorie, al cărei termen a depășit trei luni.
Diferența dintre obligațiile entităților economice și ale altor entități ale companiei este caracterul complet al contabilității obligațiilor. Deci, companiile țin evidența pasivelor nu în valoarea datoriei curente (adică nu în valoarea principalului datoriei), ci în totalitate, adică în suma principală a datoriei plus dobânda care nu a avut încă au fost acumulate, dar vor fi acumulate numai pentru întreaga perioadă de împrumut.
Reglementarea strictă a entităților economice se aplică și influenței. În orice caz, dacă acţionarii depun eforturile corespunzătoare, pot face ca utilizarea „Influenţei...” să fie relativ obiectivă, supusă controlului lor. În acest caz, dezavantajele tradiționale ale „Influenței...” - susceptibilitatea la emoții, arbitrariul - vor fi minimizate.
„Influența...” se aplică finanțelor filialelor și asociaților. Aceasta înseamnă, în special, intervenția în cheltuirea fondurilor, formarea unei politici tarifare, implementarea unei politici de achiziții și o politică de optimizare fiscală.
Cu toate acestea, în cazul în care insolvența sau falimentul societății este cauzată de fondatori sau de alte persoane care au dreptul de a da instrucțiuni obligatorii pentru această persoană juridică sau, în alt mod, au capacitatea de a determina acțiunile acesteia, aceste persoane, în cazul în care proprietatea este insuficientă. al companiei, poate fi supus răspunderii subsidiare în temeiul obligațiilor sale.
Criterii de evaluare financiară
Din punctul de vedere al proprietarilor organizațiilor comerciale, criteriul de evaluare a finanțelor sunt datele privind valoarea profitului, precum și informațiile despre suma de fonduri pe care aceștia le pot primi în cazul vânzării sau lichidării companiei.
În plus, sunt utilizați indicatori relativi care caracterizează intensitatea utilizării fondurilor investite inițial și starea financiară actuală a companiei, de exemplu, suma profitului pe o rublă de active fixe, pe acțiune, pe rublă a autorizației. capital, pe rublă de venit.
2. Starea și tendințele în dezvoltarea sistemului financiar al Federației Ruse
.1 Probleme moderne ale dezvoltării pieței financiare în Rusia în contextul globalizării
Piețele financiare au avut întotdeauna un impact semnificativ asupra nivelului și ritmului dezvoltării socio-economice. În contextul globalizării, ele se transformă într-un factor deosebit de puternic de influență economică, politică și de altă natură asupra vieții publice.
Prin furnizarea de resurse externe de finanțare, piața financiară formează investiții și sprijin inovator pentru reproducerea socială. De asemenea, dezvoltarea piețelor financiare este însoțită de o creștere bruscă a noilor instrumente derivate și a tranzacțiilor speculative, care, având în vedere natura globală a capitalului financiar, creează amenințări la scară largă la adresa dezvoltării sociale.
În contextul implicării tot mai mari a pieței financiare ruse în sistemul financiar global, problema dezvoltării unei strategii solide pentru dezvoltarea sa, care să facă posibilă asigurarea stabilității necesare a pieței în fața influențelor externe și interne negative. , devine actual.
Particularitățile pieței financiare ruse includ o asimetrie semnificativă a organizării sale structurale și funcționale. Acest lucru se exprimă în primul rând în natura nediversificată a pieței financiare, ponderea redusă a acțiunilor liber tranzacționate, dominația companiilor și băncilor cu participare de stat și dependența ridicată de capitalul străin.
Asimetria pieței financiare reduce atractivitatea acesteia atât pentru investitorii ruși, cât și pentru cei străini. Pentru participanții autohtoni, este excesiv de izolat de sectorul real, pentru participanții străini este prea riscant și nediversificat.
În ciuda evoluțiilor pozitive, piața financiară rusă rămâne preponderent speculativă. Astfel, ponderea pieței de credit în investițiile în active fixe este de aproximativ 10%.
Datorită caracteristicilor structurale și funcționale existente, piața financiară rusă s-a dovedit a fi foarte sensibilă la factorii externi. Dependența ridicată de condițiile externe a permis ca criza mondială să se răspândească rapid pe teritoriul Rusiei.
În condiţiile dezvoltării economice, reglementarea de stat a pieţei financiare asigură integritatea, echilibrul şi stabilitatea întregului sistem financiar al ţării. Reglementarea directă a statului se realizează prin crearea unui sistem de norme juridice, a cărui implementare este asigurată de organele statului. Indirect este implementarea politicii fiscale și monetare, gestionarea proprietății statului etc.
Recent, s-a ridicat tot mai mult problema îmbunătățirii reglementării pieței financiare, ceea ce este deosebit de important în perioada depășirii consecințelor crizei și a scăderii ritmului de dezvoltare a economiei interne. În plus, rezolvarea sarcinilor definite de strategia de dezvoltare a pieței financiare a Federației Ruse pentru perioada de până în 2020 necesită, de asemenea, îmbunătățirea calității reglementării de stat și implicarea întregului potențial investițional în circulație,
2.2 Probleme în implementarea finanțării proiectelor în Rusia
Una dintre cele mai eficiente modalități de implementare a proiectelor pe termen lung la scară largă este utilizarea finanțării proiectelor, care vă permite să distribuiți în mod optim riscurile între numeroși participanți la proiect. În lucrările autorilor autohtoni și străini, nu există o abordare unică a definiției termenului „finanțare de proiecte”. Mai mult, este necesar să recunoaștem faptul că în țara noastră însăși metoda de finanțare a proiectelor folosită pentru organizarea finanțării proiectelor de investiții este periodic înțeleasă și interpretată insuficient corect. Finanțarea proiectelor este adesea confundată cu conceptul de „credit de investiții”, „finanțare de proiecte”.
De exemplu, finanțarea de proiecte este înțeleasă ca o formă modernă de împrumut internațional pe termen lung. Nu este vorba de subvenții irevocabile, ci de împrumuturi pentru proiecte de investiții pe o anumită perioadă.
Cea mai completă interpretare a finanțării proiectelor pare să fie furnizarea de resurse financiare către companie pentru implementarea unui proiect de investiții sub formă de fonduri împrumutate și participarea la capitalul propriu a investitorilor în activitățile companiei de proiect, atunci când rezultatul proiectului acționează ca garanție, iar rambursarea împrumuturilor se efectuează în detrimentul fluxurilor de numerar ale proiectului.
Finanțarea proiectelor este încă un serviciu bancar destul de rar, datorită faptului că finanțarea proiectelor este un mecanism extrem de costisitor și implică riscuri crescute. Totuși, dacă acesta este un proiect interesant și profitabil, implementat de o echipă de profesioniști care au și experiență în crearea unei afaceri de succes de la zero, băncile pot face o excepție. În 2010, amploarea finanțării proiectelor bancare continuă să crească, proiectele cel mai des finanțate sunt resurse naturale, proiecte energetice, proiecte mari de infrastructură și proiecte în rețele de telecomunicații. Exemple de implementare a finanțării proiectelor sunt proiectele - Blue Stream, Western High-Speed Diameter, Sakhalin-1,2,3 etc.
Într-o criză, există o serie de probleme de finanțare a proiectelor.
În primul rând, este volumul și mecanismele de finanțare a proiectelor energetice și de infrastructură. Ar trebui acordată finanțare pentru a stabiliza piața muncii și pentru a aborda deficitul energetic din economie.
În al doilea rând, interacțiunea structurilor publice și private în procesul de implementare a proiectelor existente și inițierea de noi proiecte.
În al treilea rând, în timpul crizei financiare, ponderea sectorului privat în finanțarea proiectelor a scăzut ușor, în timp ce ponderea garanțiilor de stat a crescut.
În al patrulea rând, este important să se formeze un mecanism de stimulare și garantare a investitorilor și proprietarilor. O astfel de politică ar trebui să conducă la creșterea diferitelor condiții preferențiale pentru atragerea de resurse în Rusia și îmbunătățirea climatului investițional.
În perioada 2008-2010 au fost întreprinse anumite măsuri pentru rezolvarea acestor probleme. În 2008 a fost adoptat un plan anticorupție și a intrat în vigoare Legea privind investițiile străine, clarificând regimul juridic în sectoarele cheie.
Rezolvarea tuturor problemelor ridicate și împrumutarea experienței occidentale în finanțarea proiectelor ne permite să dezvoltăm și să folosim mai activ avantajele acestei forme de finanțare în rezolvarea sarcinilor investiționale stabilite în Rusia.
2.3 Tendințele actuale în dezvoltarea sistemelor bancare naționale
La sfârșitul secolului XX - începutul secolului XXI. a avut loc o globalizare rapidă și profundă a economiei mondiale, în special, procesul de globalizare s-a dezvoltat într-un ritm mai rapid în sectorul financiar. Drept urmare, grație deciziilor luate la Conferința Monetară din Jamaica, s-a format un sistem financiar global, caracterizat prin absența controlului și reglementării stricte a fluxurilor financiare lichide și uriașe care se deplasează în întreaga lume, direcționate de entitățile economice către cele mai profitabile. industrii din diferite țări.
Băncile din țările dezvoltate au început să joace un rol semnificativ în noul sistem financiar global. Principala tendință a ultimelor decenii a fost consolidarea și îmbunătățirea activităților instituțiilor bancare din țările dezvoltate prin extinderea, diversificarea și creșterea valorii afacerii.
Deficiențe în funcționarea trecută a băncilor naționale au fost relevate în timpul crizei financiare globale din 2007-2009, în urma căreia volumul total al pierderilor în sistemul financiar global s-a ridicat la 2,2 trilioane. Dolari americani,
Principalul astfel de dezavantaj a fost slăbirea controlului asupra activităților băncilor din diferite țări, ceea ce a făcut posibilă dezvoltarea și implementarea inovațiilor financiare sub formă de produse financiare extrem de profitabile susținute de active foarte supraevaluate și, ca urmare, preluarea riscuri mari.
Ca urmare, au apărut următoarele tendințe principale în dezvoltarea sistemelor bancare naționale.
În primul rând, consolidarea controlului și reglementării statului nu numai asupra activităților de încredere și de înaltă calitate ale instituțiilor bancare, ci și asupra stabilității sistemice a sectorului bancar național. La nivel național, multe țări au adoptat deja un set de acte legislative care stabilesc cerințe mai stricte pentru activitățile instituțiilor bancare. La nivel internațional, Comitetul de Supraveghere Bancară de la Basel a dezvoltat o reformă a sectorului bancar global, numită Basel III.
În al doilea rând, timpul de criză a demonstrat rezistența economiilor naționale ale țărilor în curs de dezvoltare. Aceasta înseamnă că instituțiile lor financiare nu și-au redus amploarea activităților în timpul crizei, ci, dimpotrivă, și-au crescut influența și continuă să se dezvolte. În consecință, există riscul ca băncile țărilor dezvoltate să fie forțate să iasă din arena financiară globală.
În al treilea rând, în prezent există un echilibru în lume între consumul de resurse financiare și economiile acestora. În sistemul financiar global, cea mai mare parte a capitalului este acumulată în sistemele bancare ale țărilor în curs de dezvoltare, care este ulterior utilizat în țările dezvoltate. Băncile din țările în curs de dezvoltare sunt pline de depozite, în timp ce băncile din țările dezvoltate sunt lipsite de deponenți și se bazează pe piețele financiare volatile pentru a strânge fonduri.
Creșterea inevitabilă a cheltuielilor guvernamentale de către țările în curs de dezvoltare și nevoia lor de capital va provoca o volatilitate ridicată pe piețele financiare și un dezechilibru în consumul de resurse financiare și economiile acestora pe arena financiară globală.
Drept urmare, instituțiile bancare din țările în curs de dezvoltare vor continua să-și consolideze rolul pe arena financiară globală, înlăturând treptat băncile țărilor dezvoltate. Cu toate acestea, acest lucru amenință economia mondială cu noi șocuri financiare.
2.4 Rolul cardurilor de plastic în cifra de afaceri de plăți din Rusia
Acum, în Rusia există o formare de „industrie” a cardurilor de plastic. În întreaga lume, milioane de întreprinderi comerciale, hoteliere și diverse de servicii sunt implicate în sfera circulației cardurilor din plastic; numărul utilizatorilor de astfel de carduri se apropie de 500 de milioane. Aproape toate băncile din țările dezvoltate și în curs de dezvoltare lucrează cu carduri. O analiză a dezvoltării acestei „industrie” arată că cardurile bancare din plastic se dezvoltă cel mai cu succes. Și acest lucru este de înțeles, deoarece cardul în sine este un instrument de plată care încununează sistemul, care se bazează pe relații de decontare și plată, adică. plăți fără numerar efectuate pe o bază tehnică și tehnologică modernă. Un rol important îl joacă baza de resurse a băncilor, care permite dezvoltarea și îmbunătățirea constantă a bazei tehnologice și tehnice. Acest lucru, la rândul său, permite băncilor să îmbunătățească și să extindă în mod constant gama de servicii oferite clienților lor. După cum știți, sistemele dominante de decontare și plată au devenit „europene”, „VISA” și „America Express”, care sunt corporații transnaționale. Instrumentele de plată ale acestor sisteme sunt utilizate în multe țări ale lumii - atât în tranzacțiile de plată interne, cât și externe.
Scopul dezvoltării circulației cardurilor este reducerea volumului circulației numerarului prin diverse forme și metode de plată fără numerar și asigurarea protecției acestora. Acest lucru se poate realiza prin crearea unui sistem specializat de decontare și relații de plată, integrat în sistemul vest-european de decontare și plăți. În cadrul sistemelor internaționale, băncile rusești pot utiliza instrumente internaționale de plată; aceleași instrumente de plată în ruble pot fi utilizate în cifra de afaceri internă de plăți, care, apropo, este deja utilizată în mod activ de principalele bănci comerciale rusești. Acesta poate deveni un element tehnic esențial în implementarea practică a convertibilității complete a rublei ruse.
Rămâne o întrebare dificilă în ceea ce privește trecerea la carduri cu cip (adică echipate cu microprocesoare). Fără îndoială, „tehnologia cipului” are viitor și, cel mai important, vă permite să extindeți dramatic cercul utilizatorilor de carduri din plastic (din moment ce banii preplătiți vor fi fixați pe card), să nu recurgeți la autorizare în diferite moduri. Apariția unui volum mare de carduri de plastic în cifra de afaceri de decontare și plăți nu înseamnă că alte instrumente de plată au devenit de importanță secundară. Principala noastră formă de plată este în continuare numerar. Circulația numerarului generează costuri uriașe asociate cu tipărirea banilor de hârtie, baterea monedelor, emiterea lor în circulație, procesarea, transportul și depozitarea. Este posibil să se reducă circulația numerarului, să se reducă costurile asociate cu deservirea decontării cu amănuntul și a cifrei de afaceri a plăților, numai atunci când se utilizează o varietate de metode de plată în această cifră de afaceri. Acestea sunt, în primul rând, plățile în avans, cardurile de debit și de credit, cecurile de credit (în special, Eurochequecard), cecurile bancare și de călătorie. În același timp, este întotdeauna necesar să înțelegem clar ce spațiu poate fi umplut eficient printr-unul sau altul mijloc de plată. Sistemul de plăți în avans, precum cardurile de plastic, este legat de circulația veniturilor personale. Constă în faptul că banca creditează automat în contul curent al clientului sau debitează din acesta sume conform unui acord preîncheiat.
Marea problemă a creării unei „industrie” a cardurilor din plastic este furnizarea acesteia cu echipamente tehnologice scumpe achiziționate în țările dezvoltate. Ar fi mai ieftin pentru consumatorii ruși să creeze acest echipament în Rusia conform standardelor VISA și Europa. În aceste scopuri, este nevoie de o societate de investiții cu participarea băncilor și firmelor occidentale care să aleagă dintre numeroasele întreprinderi de conversie pe cele care ar putea produce echipamente și mijloace de comunicare adecvate. Piața de vânzare a unor astfel de echipamente în Rusia este asigurată pentru mulți ani de acum înainte.
2.5 Priorități în dezvoltarea sistemului bancar rus în contextul globalizării financiare
Dezvoltarea intensivă a sistemului bancar rus în ultimii ani a fost determinată de procesul de transformare a economiei planificate într-una de piață.
Ca urmare a crizei financiare, sistemul bancar rus a suferit pierderi semnificative. Criza a dus la scăderea numărului de instituții de credit și la concentrarea capitalului bancar. Pentru a depăși consecințele dificultăților financiare ale băncilor apărute în timpul crizei, Banca Centrală a Federației Ruse a implementat un program cuprinzător de restructurare a sistemului bancar.
Astfel, prioritatea stadiului actual de dezvoltare a sistemului bancar rus este asigurarea durabilității. Prin urmare, în opinia mea, următoarea etapă a dezvoltării durabile se va construi pe această bază. Dezvoltarea durabilă, înțeleasă ca dorința de a asigura funcționarea cu succes a sistemului organizațional (inclusiv a băncii) pe termen lung, este o componentă cheie a managementului atât pentru băncile individuale, cât și pentru sistemul bancar rus în ansamblu pe termen mediu. Fără rezolvarea acestor probleme, asigurarea stabilității și eficienței sistemului bancar rus va fi o sarcină dificilă.
Dezvoltarea cu succes a sistemului bancar rus ar trebui să se bazeze pe experiența internațională pozitivă. Cel mai important aspect în acest sens este adaptarea standardelor internaționale și a celor mai bune practici internaționale de afaceri bancare la realitățile sistemului bancar rus.
Concluzie
Sistemele financiare au apărut odată cu nașterea societății de clasă și s-au dezvoltat ca parte a sistemului politic, social și economic al statului.
Istoria dezvoltării economice și a finanțelor arată că, în perioadele de relativă prosperitate și dezvoltare durabilă, statele folosesc o abordare liberală pentru a relansa activitatea de afaceri, iar în perioadele de criză și tensiune socială crescută, rolul statului și al finanțelor publice în domeniul social și economic. transformările este sporită.
Sunt posibile interpretări largi și restrânse ale subiectului finanțelor, asociate cu utilizarea prevederilor teoriei sistemelor, cunoscute sub numele de proceduri de agregare și descompunere în cercetare.
Un argument în favoarea faptului că finanțarea acoperă toate etapele procesului reproductiv poate fi acela că mișcarea fondurilor este atât spațială, cât și temporală. În același timp, mișcarea în timp există obiectiv și întotdeauna indiferent de voința entităților economice. O astfel de mișcare asigură în mod obiectiv redistribuirea fondurilor chiar și atunci când nu există mișcare spațială.
Există o relație strânsă între prețuri, salarii, împrumuturi cu posibilitatea și intensitatea surselor de resurse financiare, valoarea în timp a fluxurilor financiare. Prezența unei astfel de relații strânse poate face posibilă clasificarea prețului, salariului, creditului ca categorii relativ independente, dar incluse în sfera relațiilor financiare.
Taxele sunt un instrument financiar de bază care asigură în mod formal și direct includerea prețurilor, salariilor, împrumuturilor și asigurărilor în sfera finanțelor.
Componența finanțelor descentralizate, pe lângă relațiile monetare care mediază circulația fondurilor monetare ale întreprinderilor, poate include și relații de distribuție și redistribuție monetară în cadrul grupurilor financiare și industriale, exploatații, precum și finanțele antreprenorilor fără a forma persoană juridică. , activităţi de investiţii ale cetăţenilor pentru a menţine sau modifica statutul lor social .
Finanțele joacă un rol diferit în activitățile sistemelor organizaționale și de producție care operează pe piața de mărfuri ca parte a unei strategii de vânzări sau a unei strategii de marketing.
Există o legătură tot mai strânsă între relațiile financiare și relațiile de proprietate, care se reflectă, în special, în dezvoltarea procedurilor de privatizare, leasing financiar, gaj, conversie a titlurilor de creanță etc.
Astfel, după ce ne-am familiarizat cu problemele generale ale structurii sistemului financiar al Federației Ruse, putem spune că finanțele sunt relații monetare care apar în procesul de distribuție și redistribuire a valorii produsului social brut și o parte din bogăția națională în legătură cu formarea de venituri în numerar și economii de la entitățile comerciale și de la stat și utilizarea acestora pentru reproducere extinsă, stimulente materiale pentru lucrători, satisfacerea nevoilor sociale și de altă natură ale societății. Esența finanțelor se manifestă în funcțiile sale: distribuție, control și reglementare.O trăsătură specifică importantă a finanțelor care le deosebește de alte categorii de distribuție este aceea că relațiile financiare sunt întotdeauna asociate cu formarea veniturilor în numerar și a economiilor care iau forma financiară. resurse.
Lista surselor utilizate
.Finanțe: Manual / Ed. M.V. Romanovsky, B.M. Sabanti. M.: Perspectivă: Yurayt, 2000.
.Bancar: Proc. indemnizație / Ed. G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetsky. Sankt Petersburg: Peter, 2002.
.Lomtatidze O.V. Statul ca factor de influență asupra comportamentului și dezvoltării piețelor financiare/finanțelor și creditului. 2009. Nr. 27. - Cu. 47.
.Gvardin S. Dezvoltarea și reglementarea pieței financiare / Ziar financiar. 2009. oct. (nr. 41). - Cu. 12.
.Goloshchapov D.N. Globalizarea pieței financiare și inflația / Finanțe și credit. 2009.№5. - Cu. 71-74.
.KoksharovA. Unde este veriga slabă. / Expert - 2010, nr. 40
.Kulikov A.G. Bani, credit, bănci. 2009 p. 198 25
.Organizarea Băncii Centrale: Proc. indemnizație / Ed. G.N. Beloglazova, N.A. Savinsky. Sankt Petersburg: SPbGUEF, 2000.
.Editat de A.M. KOVALEVOY, Moscova „Finanțe și statistică”, 2005
.Molyakov D.S., Shokhin EZH Teoria finanțării întreprinderilor. - M.: Finanțe și statistică, 2000
.en.wikipedia.org/wiki/Financial_system
.Balabanov A., Balabanov I. Finanţe. Sankt Petersburg: Peter, 2002.
.Krushvits L. Finanțare și investiții. Sankt Petersburg: Peter, 2000.
Îndrumare
Ai nevoie de ajutor pentru a învăța un subiect?
Experții noștri vă vor sfătui sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe subiecte care vă interesează.
Trimiteți o cerere indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.
1.20. Sistemul financiar modern al Rusiei, caracteristicile sferelor și legăturile sale. Perspective pentru dezvoltarea sistemului financiar rusesc.
La baza sistemului financiar al statului se află finanțele publice centralizate (sistemul bugetar, creditul de stat, resursele financiare ale Băncii Centrale). Finanțarea descentralizată include:
1) finanțele organizațiilor (organizații comerciale și necomerciale).
2)finanțarea intermediarilor financiari (bănci, companii de asigurări).
3) finanţele gospodăriei.
Sistem financiar- un set de diverse sfere ale relațiilor financiare, în cursul cărora se formează și se utilizează fonduri de fonduri; sistem financiar- un sistem de forme și metode de formare, distribuire și utilizare a fondurilor de fonduri și întreprinderi.
Sistemul financiar al Federației Ruse include următoarele link-uri:
Finanțe centralizate: 1) Sistemul bugetului de stat; 2) Fonduri speciale extrabugetare; 3) Împrumut de stat; 4) Fonduri de asigurare;
Finanţarea descentralizată: 5) Finanţarea întreprinderilor de diferite forme de proprietate.
sistemul bugetar Federația Rusă include 3 legături: bugetul federal; bugetele formațiunilor național-de stat și administrativ-teritoriale; bugetele locale. Toate bugetele funcționează autonom. Sistemul bugetar este veriga principală a sistemului financiar (reprezintă peste 40% din toate resursele financiare).
Fonduri extrabugetare- fonduri ale guvernului federal și ale autorităților locale legate de finanțarea cheltuielilor neincluse în buget. Formarea fondurilor în afara bugetului se realizează pe cheltuiala contribuțiilor obligatorii alocate. Principalele sume ale deducerilor sunt incluse în cost și sunt stabilite ca procent din fondul de salarii. Fondurile extrabugetare au un scop strict desemnat. Numărul total de fonduri în afara bugetului este de peste 40. Principalele ca mărime și semnificație sunt fondurile sociale (Pensii, Medstrakh, Asigurări Sociale).
Împrumut de stat reflectă relaţii de creditare privind mobilizarea de către stat a fondurilor temporar libere ale întreprinderilor şi ale populaţiei pe bază de rambursare pentru finanţarea cheltuielilor publice. Persoanele fizice și juridice acționează ca creditori, în timp ce guvernul acționează ca un împrumutat. Necesitatea utilizării creditului de stat se datorează imposibilității satisfacerii nevoilor societății în detrimentul veniturilor bugetare. Mobilizarea unor resurse financiare uriașe are ca rezultat o mare datorie publică.
fond de asigurare oferă compensații pentru eventualele pierderi din dezastre naturale și accidente și contribuie, de asemenea, la prevenirea acestora. În prezent, împreună cu organizațiile de asigurări de stat, asigurările sunt realizate de companii de asigurări nestatale.
Finanțarea întreprinderii stau la baza sistemului financiar al tarii, deoarece servesc procesului de creare și distribuire a produsului social și a venitului național. Securitatea fondurilor monetare centralizate cu resurse financiare depinde de starea finanțelor întreprinderilor.
Una dintre principalele sarcini ale Ministerului Finanțelor în elaborarea Bugetului Federal al Rusiei pentru 2015-2017 a fost să ofere o marjă de siguranță pentru buget în fața veniturilor în scădere și a creșterii economice. Aceasta impune necesitatea asigurării unui excedent sau a unui mic deficit bugetar. Deficitul bugetar pe perioada de trei ani este planificat la nivelul de 0,6% din PIB (pentru comparație: în Uniunea Europeană, un deficit bugetar de 3% din PIB este considerat normal).
Trebuie să reducem costurile și să trăim în limitele posibilităților noastre. Pentru a economisi bani, guvernul a redus o parte din costuri, o parte a fost amânată pentru perioada de după 2017. Acest lucru a afectat în primul rând costurile de reînarmare a armatei, o parte semnificativă din care a fost modificată cu câțiva ani. De asemenea, autoritățile au fost nevoite, de exemplu, să limiteze indexarea salariilor angajaților de stat la nivelul inflației. În total, peste un trilion de ruble de cheltuieli vor fi redistribuite pe parcursul perioadei de trei ani.
În același timp, bugetul prevede cheltuieli substanțiale pentru programele de sprijinire a noilor teritorii - Crimeea și Sevastopol. Pe lângă transferurile interguvernamentale, aceștia vor primi bani pentru infrastructură și stimularea dezvoltării economice. În primul rând, acesta este Podul Kerci, acestea sunt drumuri, infrastructură nouă care nu a fost actualizată acolo de zeci de ani, acestea sunt parcuri industriale, diverse clustere etc. Anul viitor, 104 miliarde de ruble vor fi cheltuite pentru aceasta, iar apoi cheltuielile vor fi majorate la 130 de miliarde de ruble. În plus, autoritățile au sprijinit regiunile din Orientul Îndepărtat - au crescut finanțarea pentru infrastructura, pentru care au alocat 7, 15 și 20 de miliarde de ruble de-a lungul anilor.
Continuarea sancțiunilor și prețurile actuale ale petrolului, împreună cu devalorizarea rublei, amenință Rusia cu o alunecare într-o recesiune profundă în 2015, care ar putea obliga Banca Rusiei să renunțe la flotarea liberă a monedei și să revină la intervenții și control. asupra fluxurilor de capital, scriu experții de la Centrul de Dezvoltare a Școlii Superioare în următoarea recenzie.
Economia rusă a stagnat de la sfârșitul anului 2013, iar conflictul cu Occidentul și sancțiunile impuse Federației Ruse cu privire la Crimeea și amestecul în afacerile Ucrainei pe fondul scăderii prețului petrolului și al deprecierii rublei nu fac decât să agraveze. problemele.
De la mijlocul lunii noiembrie, rubla s-a depreciat cu o treime față de începutul anului față de dolar și cu 23% față de euro. Numai în octombrie, Banca Centrală a cheltuit 30 de miliarde de dolari pentru a susține cursul de schimb, iar la începutul lunii noiembrie, Banca Rusiei a anunțat o tranziție la formarea liberă a cursului de schimb.
Potrivit șefului Băncii Rusiei, într-un scenariu stresant, Banca Centrală a Rusiei este pregătită să aloce 85 de miliarde de dolari pentru tranzacții valutare în 2015. Scenariul macroeconomic stresant al Băncii Centrale, potrivit lui Nabiullina, presupune că prețul petrolului în 2015-2017 va fi egal cu 60 de dolari pe baril. Cu toate acestea, implementarea sa este puțin probabilă, consideră șeful Băncii Rusiei.
Potrivit acesteia, chiar și într-un scenariu de criză pentru dezvoltarea economiei ruse, Banca Centrală se așteaptă ca rubla să se întărească în 2015, iar inflația să ajungă la 4% în 2017. Pentru 2015, Banca Centrală prevede o inflație de 8 la sută. Costul total pentru economia rusă din sancțiuni reciproce ar putea ajunge la 3 la sută din PIB în trei ani, au calculat experții HSE pe baza estimărilor Băncii Rusiei.
În 2014, fluxul net de capital, potrivit Băncii Rusiei, ar putea ajunge la 128 de miliarde de dolari, ceea ce este cu 67 de miliarde de dolari mai mare decât în 2013.
Ministrul rus de Finanțe Anton Siluanov a spus că fluxul net de capital din Rusia în 2014 s-ar putea ridica la 120-130 de miliarde de dolari.La începutul lunii octombrie, ministerul se aștepta ca peste 90 de miliarde de dolari, dar nu mai mult de 100 de miliarde de dolari, să poată fi retrase din țară de către sfârșitul acestui an.Totodată, la începutul lunii noiembrie, Școala Superioară de Economie a raportat că de la începutul anului, ieșirea de capital din Federația Rusă a depășit deja 110 miliarde de dolari.
Într-un interviu acordat Bloomberg, ministrul de Finanțe Anton Siluanov a spus că economia noastră va aluneca în recesiune doar dacă prețul petrolului scade la 60 de dolari pe baril. „Dacă prețul petrolului scade la 60 de dolari pe baril, atunci creșterea va fi negativă”, a spus el. Siluanov a spus că guvernul va adopta o abordare mai strictă a bugetului și va folosi instrumente anticriză. Ministrul a asigurat că „toate obligațiile sociale vor fi îndeplinite, nimeni nu intenționează să le revizuiască”. În același timp, „prioritățile secundare vor fi amânate pentru o dată ulterioară”.
Potrivit lui Siluanov, scăderea prețului petrolului și deteriorarea situației economice nu vor fi la fel de grave ca în 2008-2009, iar economia își va reveni când va reuși să se adapteze la noile condiții. „Cel mai probabil, prețul petrolului va fluctua anul viitor în intervalul de 80-90 de dolari”, prezice ministrul.
FACULTATEA DE MANAGEMENT
TEST
disciplina: FINANȚE ȘI CREDIT
subiect: SISTEMUL FINANCIAR MODERN AL RUSIEI
Completat de: Babina A.V.
grupa nr 23-253P
cartea de înregistrare nr. 981
Verificat:
Saint Petersburg
Academia din Sankt Petersburg 1
management și economie 1
Introducere 3
Sistemul financiar al Rusiei este un ansamblu de instituții financiare, fiecare dintre acestea contribuind la formarea și utilizarea fondurilor monetare adecvate, precum și organisme și instituții de stat care desfășoară activități financiare în competența lor. Prezența diferitelor instituții în cadrul sistemului financiar se datorează faptului că finanțele acoperă întreaga economie a țării și sfera socială cu influența sa. 3
Sistemul financiar de astăzi este subiect de dezbatere și discuții. Problemele societății moderne, pe care sistemul financiar este conceput să le rezolve, includ: rate insuficiente de dezvoltare economică, disproporții în dezvoltarea sistemului economic, întârziere în adaptarea la schimbările de pe piețele externe de mărfuri și financiare, tensiune socială excesivă care afectează negativ afectează procesul de reproducere, un nivel scăzut de satisfacție a nevoilor individului etc. 3
1. Principalele legături ale sistemului financiar al Federației Ruse 5
2. Managementul financiar și politica financiară 10
3. Organisme de management financiar public 14
Concluzia 20
Introducere
Sistemul financiar al Rusiei este un ansamblu de instituții financiare, fiecare dintre acestea contribuind la formarea și utilizarea fondurilor monetare adecvate, precum și organisme și instituții de stat care desfășoară activități financiare în competența lor. Prezența diferitelor instituții în cadrul sistemului financiar se datorează faptului că finanțele acoperă întreaga economie a țării și sfera socială cu influența sa.
Sistemul financiar de astăzi este subiect de dezbatere și discuții. Problemele societății moderne, pe care sistemul financiar este conceput să le rezolve, includ: rate insuficiente de dezvoltare economică, disproporții în dezvoltarea sistemului economic, întârziere în adaptarea la schimbările de pe piețele externe de mărfuri și financiare, tensiune socială excesivă care afectează negativ afectează procesul de reproducere, un nivel scăzut de satisfacție a nevoilor individuale etc.
Sistemul financiar este o relație financiară grupată în funcție de un anumit atribut. Relațiile financiare, ca atare, sunt prezente aproape peste tot în viața noastră. Deci, ele se formează între stat, pe de o parte, persoane fizice și juridice, pe de altă parte; între două persoane juridice, precum și între persoane fizice. De aici rezultă că finanțele noastre personale, finanțele gospodărești (finanțele publice) și bugetul familiei constituie o anumită zonă a relațiilor financiare, adică. parte a sistemului financiar.
De aceea, astăzi, mai mult decât oricând, este important să avem o idee despre sistemul financiar al Federației Ruse, să-i cunoaștem structura și să urmăm schimbările sale pentru a fi competent în această problemă.
1. Principalele legături ale sistemului financiar al Federației Ruse
Sistem financiar - acesta este un sistem de forme și metode de formare, distribuire și utilizare a fondurilor de fonduri ale statului și ale întreprinderilor. 1
Sistemul financiar este o combinație de diverse sfere (legături) ale relațiilor financiare. Aceste legături sunt caracterizate de particularitățile formării și utilizării fondurilor de fonduri, precum și de un rol diferit în reproducerea socială.
Rolul statului în dezvoltarea socio-economică a societăţii determină necesitatea centralizării la dispoziţia sa a unei părţi semnificative a resurselor financiare. Prin urmare, baza centralizat(sau naţional) finanţa sunt bugetele nivelurilor corespunzătoare (în Federația Rusă sunt alocate bugetele federale, regionale și locale). 2
În plus, finanțele publice includ și fonduri nebugetare ale statului și împrumuturi de stat.
Bugetele federale, regionale și locale reprezintă o formă de formare și utilizare a fondurilor centralizate de fonduri necesare asigurării funcțiilor statului și guvernelor locale. Bugetul joacă un rol principal în crearea condițiilor economice pentru asigurarea securității naționale, menținerea organelor guvernamentale, efectuarea cercetărilor fundamentale, asigurarea protecției mediului, menținerea și dezvoltarea sferei sociale și culturale, precum și a întreprinderilor de diferite forme de proprietate.
O verigă importantă în finanțele naționale sunt, de asemenea fonduri extrabugetare de stat - fonduri de fonduri generate în afara bugetului și destinate, de regulă, realizării drepturilor cetățenilor în domeniul securității sociale și medicale.
Împrumut de stat reflectă relaţiile de creditare legate de mobilizarea de către stat a fondurilor temporar gratuite ale întreprinderilor, organizaţiilor şi persoanelor fizice în condiţiile de rambursare, plată şi urgenţă pentru finanţarea cheltuielilor publice. Debitorii din împrumutul de stat sunt persoane juridice și persoane fizice, iar creditorul este statul reprezentat de autoritățile sale executive.
Datoria de stat se formează ca urmare a relațiilor de credit în care statul acționează ca împrumutat, iar cetățenii, întreprinderile și organizațiile, inclusiv cele străine, acționează ca creditori. Datoria publică este folosită, de regulă, pentru acoperirea deficitului bugetar, precum și pentru stabilizarea circulației banilor în țară.
Distinge datoria publică internă - obligații de datorie ale Guvernului Federației Ruse față de persoane juridice și persoane fizice, exprimate în moneda națională, precum și datoria publică externă - Împrumuturi guvernamentale din diverse surse străine exprimate în valută.
Finanțele naționale joacă un rol principal în reglementarea proceselor economice și a relațiilor de distribuție la nivel macro. Formarea și repartizarea finanțelor naționale sunt centralizate, finanțele naționale se acumulează la dispoziția organelor de stat și de autoguvernare locală.
finante descentralizate- este vorba de finanțe din sfera credit-bancar, companii de asigurări, întreprinderi comerciale și organizații non-profit. 1
Prin atragerea de fonduri gratuite de la entități economice și persoane fizice, se formează finanțele sistemului bancar de credit și asigurări.
Finanțele sistemului de credit și bancar (sau fondurile de credit) servesc ca sursă principală de satisfacere a cererii entităților de afaceri și a persoanelor fizice pentru resurse monetare suplimentare. Chiar și cu un nivel foarte ridicat de autofinanțare, de regulă, doar fondurile proprii nu sunt suficiente pentru a face afaceri.
Fondurile de credit servesc nu numai nevoilor curente ale întreprinderilor, ci și activităților lor de investiții.
Piața creditelor de consum este în prezent în creștere foarte dinamică, persoanele fizice au posibilitatea de a obține un credit pentru achiziționarea de electrocasnice și mobilier, autovehicule și imobile, plata serviciilor educaționale etc.
Piața financiară face, de asemenea, parte din sistemul bancar și de credit. Remarcăm în special că piața financiară este unul dintre mecanismele prin care finanțele sistemului de credit și bancar participă la creditarea statului - prin achiziționarea de titluri de stat. 2
Finanțarea companiei de asigurări reprezintă o verigă în sistemul financiar care asigură acoperire pentru eventualele pierderi în cazul unor evenimente adverse – evenimente asigurate.
Fondurile de asigurări sunt fonduri de asigurări, care pot fi organizate în următoarele forme organizatorice:
Fond centralizat de asigurări (rezerve);
Fonduri de autoasigurare;
Fondurile de asigurări ale asigurătorilor (societăți de asigurări).
Fondul de asigurare centralizat Se formează în detrimentul resurselor naționale, are o formă naturală, conține stocuri de produse, materiale, materii prime, alimente, care sunt actualizate constant. Scopul acestui fond este de a compensa daunele și de a elimina consecințele dezastrelor naturale și accidentelor majore care au provocat mari distrugeri și victime. Sursele de formare a fondului centralizat de asigurări sunt reînnoirea stocurilor și rezervelor statului.
Fonduri de autoasigurare sunt formate din entități economice pentru a-și asigura propriile activități în cazul unor situații adverse și sunt utilizate pentru acoperirea pierderilor, răscumpărarea obligațiunilor și răscumpărarea acțiunilor (în lipsa altor fonduri), precum și pentru achiziționarea de active fixe. Mărimea fondurilor de autoasigurare nu este reglementată de lege.
Fondurile de asigurare ale asiguratorilor (adică, companiile de asigurări) sunt create de o gamă largă de participanți, care pot include atât întreprinderi, cât și persoane fizice. Astfel de fonduri de asigurare au o utilizare vizată: de exemplu, un fond de asigurare împotriva incendiilor imobiliare, un fond de asigurare de răspundere civilă pentru proprietarii de mașini rezultate în urma accidentelor de circulație etc.
Asigurații (participanții fondului de asigurări al asigurătorilor), contribuie la fond cu sume de bani relativ mici (comparativ cu valoarea posibilă a pagubei în cazul unui eveniment asigurat) - prime de asigurare, iar din moment ce evenimentele asigurate sunt relativ rare și apar, de regulă, doar pentru un număr mic de asigurați, asigurătorul acoperă toate pierderile asiguraților în detrimentul totalului primelor de asigurare încasate. 1
Până în 1990, în URSS a existat un monopol de stat asupra asigurărilor; acum, alături de organizațiile de asigurări de stat, există multe companii de asigurări nestatale care au licențe pentru a desfășura activități de asigurare.
Finanțarea afacerilor sunt formate din veniturile proprii în numerar și economiile acestor întreprinderi. La baza sistemului financiar unificat al țării se află finanțarea întreprinderilor comerciale care deservesc reproducerea și distribuția produsului intern brut și formează partea predominantă a resurselor financiare ale economiei naționale.
Principala sursă de funcționare și dezvoltare a întreprinderilor comerciale este profitul. În același timp, întreprinderile au o independență financiară reală, gestionând în mod independent rezultatele financiare ale activităților lor, formând fonduri de producție și sociale, căutând fondurile necesare investițiilor, inclusiv folosind resursele financiare ale altor părți ale sistemului financiar. 1
Asigurarea resurselor financiare naționale cu resurse financiare depinde în mod semnificativ de starea finanțelor întreprinderilor comerciale. La rândul lor, diverse întreprinderi pot folosi în activitățile lor un împrumut bancar, fonduri de asigurări, resurse bugetare și uneori un împrumut de stat. 2
Finanțe nonprofit să participe indirect la procesele de reproducere, deoarece scopurile funcționării unor astfel de organizații nu sunt direct legate de obținerea de profit. Activitatea organizațiilor nonprofit este de a furniza servicii semnificative din punct de vedere social, al căror consum este însoțit de efecte externe puternice pentru întreaga societate și fiecare membru specific al acesteia. Aceste servicii includ, în primul rând, sfera securității naționale, educație, sănătate etc.
Statul, prin adoptarea legilor și reglementărilor relevante, influențează prin intermediul sistemului financiar formarea resurselor financiare atât centralizate, cât și descentralizate. Pentru aceasta se folosesc instrumente precum taxele, un sistem de creditare, un mecanism de stabilire a prețurilor etc.
Finanțele naționale sunt conectate organic cu alte părți ale sistemului financiar. Pe de o parte, principala sursă de venituri bugetare este produsul intern brut creat în sfera producției, apoi fondurile bugetare și sociale nebugetare se formează prin impozitare. Pe de altă parte, procesul de reproducere extinsă este realizat de întreprinderi nu numai pe cheltuiala proprie, ci și cu posibila implicare a creditelor directe de la buget sau credit de stat.
În plus, finanțele întreprinderilor sunt legate de sistemul de creditare. Din lipsă de fonduri proprii, în special pentru completarea capitalului de lucru, întreprinderile folosesc împrumuturi bancare.
Pentru a-și rezolva problemele financiare și economice, întreprinderile pot atrage și fonduri de la alte entități de afaceri, dintre care cea mai comună este emisiunea de titluri de valoare - acțiuni, obligațiuni etc. 1
Astfel, esența unică a sistemului financiar determină interconectarea și interdependența legăturilor sistemului financiar.
Sistemul financiar al Federației Ruse
Introducere
Capitolul 1. Istoria dezvoltării sistemului financiar din Rusia
1 formarea sistemului financiar rusesc
2 Esența și structura sistemului financiar rusesc
Capitolul 2. Sistemul financiar modern al Rusiei
1 Managementul sistemului financiar din Rusia
2 Dinamica sistemului financiar al Rusiei pentru 2009-2014
3 Probleme de dezvoltare a sistemului financiar modern al Federației Ruse
Concluzie
Lista surselor utilizate
Aplicație
Introducere
Într-o perioadă în care relațiile de piață se dezvoltă, finanțele joacă un rol deosebit de important. O astfel de uniune a relațiilor financiare conține sistemul bugetului de stat, fonduri extrabugetare, credit de stat și fonduri de asigurări. Rolul funcțional și de reglementare al unor astfel de sisteme este o singură parte a relațiilor economice din stat, cel mai important instrument în implementarea politicii sale. Problemele financiare sunt discutate de publicul larg, în timp ce rezolvă diverse probleme asociate acestuia, provoacă ciocniri în parlamente, confruntare între puterea politică și populație, i.e. astazi au o mare importanta in viata societatii moderne. Sferele de influență ale finanțelor includ următoarele: ritmul de dezvoltare a producției, investițiile, starea piețelor financiare și a sistemelor bancare, economiile, șomajul, nivelul de trai al populației etc. Cu ajutorul tuturor celor de mai sus , pe de o parte, sarcini la scară atât de mare cum ar fi dezvoltarea unuia sau altul sector al economiei naționale, dar pe de altă parte, altele mai restrânse, de exemplu, cuantumul pensiilor pentru pensionari. Această conștientizare a finanțelor în toate sferele societății se datorează faptului că există scări uriașe de producție națională și planetară, adâncirii diviziunii sociale a muncii, există salturi în dezvoltarea științifică și tehnologică, creșterea publicului. conștiință și este nevoie de a proteja mediul.
Relevanța subiectului este că un sistem financiar de încredere este nucleul în dezvoltarea și cea mai bună funcționare a unei economii de piață și o condiție necesară pentru creșterea și stabilitatea economiei în ansamblu. Un astfel de sistem este fundația care mobilizează și distribuie economiile societății și îi facilitează operațiunile zilnice. Rezultă că, în timp ce tranziția structurală de la o economie planificată și controlată în mare măsură centralizat la o economie de piață implică multe elemente, cel mai important lucru este crearea unui sistem financiar solid. Doar după un astfel de proces, crearea unui astfel de sistem financiar de încredere, piețele monetare și de capital se pot dezvolta cu succes, în special piețele primare și secundare pentru titlurile de stat naționale.
Obiectul cursului este sistemul financiar al Federației Ruse.
Subiectul lucrării de curs este relațiile financiare și economice care apar în procesul de funcționare a sistemului financiar al Federației Ruse între stat, municipalități, entități de afaceri și populație.
Scopul acestei lucrări este de a studia dezvoltarea sistemului financiar al Rusiei, pe baza obiectivului, au fost identificate următoarele sarcini:
ia în considerare formarea sistemului financiar al Rusiei;
explorați esența și structura sistemului financiar rus;
studiază organele de conducere ale sistemului financiar din Rusia;
analiza dinamicii sistemului financiar rus în perioada 2012-2014;
identifica problemele sistemului financiar modern al Rusiei.
Capitolul 1. Istoria dezvoltării sistemului financiar din Rusia
.1 Formarea sistemului financiar rusesc
starea economică financiară
În Imperiul Rus, dezvoltarea relațiilor de piață a fost în mare parte împiedicată de iobăgie. Până la abolirea iobăgiei în 1861, economia rusă nu a fost un mecanism de reînnoire a veniturilor bugetare.
Până în a doua jumătate a secolului al XVIII-lea. Resursele financiare de urgență pentru statul rus și guvernul său erau în principal rechiziții (înstrăinare obligatorie) sau împrumuturi forțate de la mănăstiri și persoane fizice.
În timpul domniei Ecaterinei a II-a (1762-1796), una dintre formele creditului de stat a fost emisiunea de bancnote pentru acoperirea deficitului bugetului de stat, ceea ce a dus la dezvoltarea proceselor inflaționiste; au existat și împrumuturi de resurse de credit de la băncile de stat.
În procesul reformelor lui Alexandru I (1801-1825), a fost înființat Ministerul Finanțelor. Iar primul ministru de finanțe din istoria Imperiului Rus a fost contele Aleksey Vasilyevich Vasiliev, care anterior fusese trezorier de stat. În secolul 19 13 persoane au fost înlocuite ca ministru al Finanțelor. Dintre aceștia, cei mai cunoscuți au fost E.F.Kankrin, S.Yu.Witte.
În primii ani ai domniei lui Alexandru I, emisiunea de bancnote s-a intensificat în mod deosebit. Războaiele cu Turcia (1806-1812) și Suedia (1808-1809) au necesitat cheltuieli mari. Procesul inflaționist din Rusia a depreciat economiile de bani ale straturilor proprietate. În aceste condiții, guvernul lui Alexandru I a luat anumite măsuri care au contribuit la stabilizarea circulației monetare, care s-au bazat pe „Planul de finanțe”, întocmit în 1809 de celebrul om de stat al acestei epoci M.M. Speransky cu ajutorul profesorului N.S. Mordvinova.
În conformitate cu „Planul financiar”, reforma monetară trebuia realizată prin retragerea și distrugerea tuturor bancnotelor emise anterior, precum și înființarea unei noi bănci emitente, care trebuia să aibă o rezervă suficientă de argint pentru a asigura bancnotele. planificate a fi puse in circulatie. În plus, conform „Planului” trebuia să îmbunătățească organizarea sistemului monetar al Rusiei, a cărui bază urma să fie rubla de argint. Speransky a avut o atitudine negativă față de banii fiat și a considerat că este necesară eliminarea circulației acestora în țară. Speransky a propus măsuri de îmbunătățire a organizării sistemului intern de credit de stat, care s-au bazat pe ideea transformării (consolidării) unei părți din datoria actuală fără dobândă sub formă de bancnote emise în circulație în datorii pe termen lung cu stat plătind dobânzi creditorilor. Pentru a face acest lucru, Speransky a propus să emită obligații de datorie purtătoare de dobândă - obligațiuni ale unui împrumut de stat pe termen lung și să le vândă tuturor pentru bancnote. Din „Planul de finanțare” au fost puse în practică doar câteva prevederi.
Idei M.M. Speransky au fost uitate, iar guvernul nu a putut finaliza reformele din cauza izbucnirii războiului din 1812. Politica guvernului în domeniul finanțelor, creditului de stat și circulației banilor a luat un nou curs. S-a hotărât menținerea bancnotelor în circulație și prevenirea înlocuirii lor cu monede. Bancnotele au fost declarate mijloc legal de plată, având circulație în tot imperiul.
În plus, în 1831, în conformitate cu Manifestul, guvernul a decis să emită bilete ale Trezoreriei Statului (serie) pentru a accelera primirea veniturilor statului. Biletele au fost puse în circulație în cantități mari și au dat dreptul de a primi venituri în cota de 4,32% pe an. Data scadenței a fost de 4 ani. Emisiunile de bilete au urmat una după alta, iar biletele expirate au fost schimbate cu altele noi. În realitate, bancnotele Trezoreriei Statului s-au transformat într-un împrumut de stat pe termen lung.
În iulie 1839, odată cu adoptarea Manifestului „Cu privire la structura sistemului monetar”, a început reforma acestuia, al cărei scop era introducerea unor noi principii de organizare a acestui sistem și eliminarea din circulație a bancnotelor de stat depreciate. La 1 iulie 1839 a fost publicat și Decretul „Cu privire la înființarea Biroului de Depozit al Monedei de Argint la Banca Comercială de Stat”, prin care s-a declarat ca tichetele Oficiului de Depozit drept mijloc legal, circulând în toată țara odată cu moneda de argint.
Prin realizarea acestei reforme, guvernul lui Nicolae I a încercat simultan să eficientizeze circulația banilor și să profite la maximum de emisiunea de bancnote de hârtie în beneficiul Trezoreriei Statului. Reforma monetară a dat impuls dezvoltării rapide a relațiilor mărfuri-bani în Rusia.
Unul dintre inițiatorii noii politici de credit și monetar în anii 1880. a devenit ministrul de finanțe Nikolai Khristoforovici Bunge - cel mai mare economist care și-a susținut teza de doctorat „Teoria creditului”. Bunge a fost un susținător al economiei de piață.
Începând cu 1881, guvernul rus a făcut toate eforturile pentru a acumula rezerve de aur. Împrumuturile externe și interne, precum și creșterea impozitării populației au contribuit la stabilizarea bugetului, toate acestea împreună devenind o condiție prealabilă pentru reforma monetară din 1895-1897.
Ca urmare a reformei, Rusia a primit o monedă stabilă de aur și bancnote de hârtie echivalente cu aur și schimbabile liber cu acest metal. Un sistem monetar bazat pe aur a provocat un aflux și mai mare de capital străin.
La sfarsitul anilor '90. a izbucnit o criză economică în Rusia. Primul său vestitor a fost criza monetară care a început în vara anului 1899 - deficitul de capital liber a crescut brusc, datorită creșterii cererii de bani, cursul de schimb al multor titluri de valoare a scăzut brusc, o serie de bănci au dat faliment și creditul. s-a redus semnificativ.
Rusia a început să iasă din criza economică abia în 1904. Dar noi șocuri o așteptau - războiul ruso-japonez din 1904-1905. și avântul mișcării revoluționare în 1905-1906.
La începutul anilor 10. Secolul XX, starea economiei imperiului a început să se îmbunătățească.
Primul Război Mondial a întrerupt dezvoltarea extinsă a sistemului bancar. Rusia a experimentat o mare nevoie de fonduri pentru finanțarea războiului. În 1914-1916. Guvernul rus a produs emisiuni anuale masive de bilete de trezorerie de stat. Un proces inflaționist dezvoltat în țară, a fost cuprins de devastări, foamete, însoțite de mitinguri în masă, greve și demonstrații.
Rezultatul creșterii masei monetare, nesusținută de producția de mărfuri, a fost scăderea puterii de cumpărare a rublei. S-a instalat o inflație prelungită și severă.
Până la momentul Revoluției din februarie, suportul metalic real al notelor de credit era de aproximativ 13%. Rezervele de aur ale țării erau în scădere. Rubla, devenită hârtie în interiorul țării, s-a transformat treptat într-o monedă închisă pe piețele externe.
În februarie 1917, în țară s-a dezvoltat o situație financiară foarte grea.
Perioada 1917 - mijlocul anului 1921 a fost marcată de lichidarea instituțiilor de credit prerevoluționare, iar cel mai semnificativ act legislativ al acestuia a fost Decretul Comitetului Executiv Central din 14 decembrie 1917 privind naționalizarea băncilor.
Odată cu trecerea la NEP, au apărut premisele dezvoltării sectorului bancar. La 30 iunie 1921, Consiliul Comisarilor Poporului a emis un Decret privind desființarea restricțiilor la circulația monetară, precum și a măsurilor necesare desfășurării operațiunilor de depozit și transfer.
Un pas major în restructurarea activității financiare a fost reforma fiscală din 1930, care a dus la o schimbare a sistemului de plăți de către întreprinderi către buget și la introducerea unui sistem cu două canale de retragere a deducerilor din profit și a unui impozit pe cifra de afaceri, care includea multe impozite și taxe.
În 1938, formarea sistemului bugetar al URSS a fost finalizată. Bugetele locale și bugetul asigurărilor sociale au fost incluse oficial în bugetul unificat de stat, extinderea funcțiilor consiliilor locale și a drepturilor bugetare ale acestora a fost însoțită de o creștere constantă a veniturilor.
În anii 30. Secolului 20 guvernul URSS a urmat în mod constant o politică de management și planificare centralizată a economiei naționale. În timpul Marelui Război Patriotic (1941-1945) nu au existat schimbări fundamentale în sistemul financiar al țării.
În anii postbelici, bugetul de stat a fost subordonat sarcinii de eliminare a consecințelor războiului și de restabilire a economiei distruse.
O încercare de perfecţionare a mecanismului economic a fost făcută în 1965 printr-o reformă menită să întărească efectul stimulator al profitului asupra dezvoltării producţiei. Reforma prevedea organizarea unui nou sistem de stimulente economice.
La sfârşitul anilor '70. pentru a schimba situația dificilă care s-a dezvoltat în economia țării, s-a dezvoltat un model economic de autosusținere și autosuficiență sectorială.
În prima jumătate a anilor 80. pentru a îmbunătăți mecanismul economic al țării, a fost efectuat un experiment de diseminare a unor noi metode de management la întreprinderi, iar ulterior au început să introducă autofinanțarea și autofinanțarea deplină.
Totuși, toate aceste activități nu au dus la o creștere a resurselor financiare ale țării. A existat un deficit la bugetul de stat. Iar deficitul bugetar, la rândul său, a avut un impact negativ asupra economiei, a subminat stabilitatea circulației monetare și a dat naștere unor procese inflaționiste.
1.2 Esența și structura sistemului financiar rusesc
Sistem financiar<#"813836.files/image001.gif">
Figura 1.1 Sistemul financiar al Federației Ruse.
În structura sa, finanțele publice includ: bugetul de stat și fondurile extrabugetare.
Bugetul de stat este un plan anual de venituri și cheltuieli ale statului. Și anume, banii sunt cei care permit statului să îndeplinească funcții economice și sociale. Bugetul de stat include bugetele guvernului și bugetele locale. De aici rezultă că aprobarea bugetelor de stat pentru anul următor este mereu furtunoasă. Guvernul caută să reducă drepturile regiunilor, iar acestea din urmă încearcă să lase mai multe fonduri la dispoziție. Fondurile extrabugetare sunt acele fonduri care au un scop strict desemnat: un fond de pensii, un fond de asigurări sociale etc., și se acumulează în afara sistemului bugetului de stat.
Bugetul este venituri și cheltuieli. Partea de venit de 80-90% se formează în detrimentul impozitelor de la întreprinderi și de la populație. Cealaltă parte provine din utilizarea proprietății statului, activitate economică străină. Structura laturii de cheltuieli a bugetului include cheltuieli pentru nevoi sociale și culturale, cheltuieli pentru dezvoltarea economiei naționale, pentru apărare și pentru administrația publică. Într-o economie cu orientare socială, impozitarea se bazează pe principiile obligației de plată, justiției sociale și a legăturilor cu primirea de prestații.
Sfere ale sistemului financiar<#"813836.files/image002.gif">
Figura 2.1 Dinamica veniturilor bugetului federal în perioada 2009-2013
În 2010, se constată o scădere a veniturilor cu 1,0% din PIB față de 2009, inclusiv veniturile non-petrol și gaze au scăzut cu 1,6% din PIB, în timp ce veniturile din petrol și gaze au crescut cu 0,6% din PIB. Creșterea veniturilor din petrol și gaze sa datorat creșterii prețului mondial al petrolului din Urali (cu 17,1 dolari pe baril), precum și creșterii producției de gaze și petrol cu 12,1%, respectiv 1,6% și a volumului de exporturile de mărfuri produse din petrol și țiței cu 6,9%, respectiv 1,2%. Scăderea veniturilor din afara petrolului și gazelor se datorează în principal modificărilor în legislația fiscală (înlocuirea impozitului social unificat cu prime de asigurare care merg direct în fonduri extrabugetare).
Din 2011, a existat o tendință de creștere a veniturilor bugetului federal. Redresarea post-criză a economiei ruse în perioada 2011-2012 a fost determinată în mare măsură de mediul economic extern favorabil (creșterea prețurilor mondiale și indicatori cheie ai comerțului exterior).
În 2012, veniturile bugetului federal au crescut față de 2010 (anul celei mai mari scăderi a veniturilor din ultimii 5 ani) cu 2,9% din PIB, inclusiv veniturile din petrol și gaze - cu 2,1%, veniturile non-petrol și gaze - cu 0,8 % din PIB. Creșterea veniturilor din petrol și gaze a fost influențată de: creșterea prețurilor mondiale la petrolul din Urali (de la 78,2 la 110,5 USD/bbl), prețul gazelor naturale (de la 271,2 la 345,5 USD/mia de metri cubi) și cursul de schimb al dolarului american față de ruble (de la 30,4 la 31,1 ruble), precum și indexarea cotelor taxei de despăgubire pentru gazele naturale combustibile. Creșterea veniturilor din afara petrolului și gazelor se datorează modificărilor în legislația fiscală (indexarea accizelor specifice pentru produsele accizabile și stabilirea unui standard pentru transferarea accizelor la bugetul federal pentru produsele petroliere (2011 - 30%, 2012 - 23). %) și produse alcoolice cu o fracție volumică de alcool etilic peste 9% în proporție de 60%), precum și o creștere a PIB-ului și a importurilor.
În 2013, comparativ cu 2012, se constată o scădere a veniturilor bugetului federal cu 1,3% din PIB, inclusiv veniturile din petrol și gaze - cu 0,6% din PIB, veniturile non-petrol și gaze - cu 0,7% din PIB. Scăderea veniturilor din petrol și gaze a fost influențată de: o scădere a prețurilor mondiale la petrolul din Urali (de la 110,5 la 107,9 USD/bbl), prețul gazelor naturale (de la 345,5 la 339,2 USD/mia de metri cubi) și volumele exporturilor de petrol cu 1,8% . Scăderea veniturilor din afara petrolului și gazelor s-a datorat scăderii veniturilor din taxa pe valoarea adăugată și taxe vamale de import, în principal din cauza scăderii volumelor impozabile ale importurilor, precum și a veniturilor din transferul unei părți din profitul Banca Centrală a Federației Ruse în legătură cu vânzarea de către Banca Rusiei în 2012 a unui bloc de acțiuni la OJSC Sberbank a Rusiei”.
În timpul execuției bugetului federal în 2013, s-au efectuat modificări în alocațiile bugetare prin modificarea Legii federale „Cu privire la bugetul federal pentru 2013 și perioada de planificare 2014 și 2015”, precum și în temeiul stabilit de Codul bugetar al Federația Rusă și Legea federală „Cu privire la bugetul federal pentru 2013 și pentru perioada de planificare 2014 și 2015”.
Execuția în numerar a cheltuielilor bugetului federal în 2013 s-a ridicat la 13 342,9 miliarde de ruble (20,0% din PIB, 99,7% din creditele bugetare aprobate legal și 99,1% din lista actualizată) și a fost realizată în următoarele domenii principale:
sfera socială - 38,7% din volumul total al cheltuielilor bugetului federal (7,8% din PIB);
apărarea națională - 15,8% (3,2% din PIB);
securitate națională și aplicarea legii - 15,5% (3,1% din PIB);
economia naţională - 13,9% (2,8% din PIB);
deservirea datoriei publice a Federației Ruse - 2,7% (0,5% din PIB).
Structura cheltuielilor în numerar ale bugetului federal în 2013 în contextul secțiunilor clasificării cheltuielilor bugetare este prezentată în figură (Anexa 1).
Deficitul total al bugetelor consolidate ale subiecților Federației Ruse în 2013 a crescut de 2,3 ori și s-a ridicat la 642 de miliarde de ruble în 2013, sau 1% din PIB anual. Numărul regiunilor care și-au executat bugetele cu deficit a crescut anul trecut la 77 față de 67 de regiuni în 2012, în timp ce regiunile care depășesc limita stabilită de legislația privind nivelul deficitului au devenit sistemice. Ca urmare, în 2013 a avut loc o creștere a sarcinii datoriei entităților constitutive ale Federației Ruse, în primul rând datorită creșterii obligațiilor entităților constitutive din împrumuturile bancare. În 2013, sarcina medie a datoriei regionale a crescut de la 21,2% la 26,4% (Graficul 2.2).
În ianuarie-iulie 2014, bugetul consolidat al subiecților Federației Ruse a fost executat cu un excedent de 308,95 miliarde de ruble, în timp ce 40 de subiecți au avut un deficit bugetar, a cărui sumă totală s-a ridicat la 103,54 miliarde de ruble. Un fapt pozitiv este creșterea veniturilor din impozitul pe profit: valoarea veniturilor pentru ianuarie-iulie 2014 a fost de 1.227 miliarde de ruble, comparativ cu 1.015 miliarde de ruble pentru aceeași perioadă a anului trecut.
O situație relativ favorabilă cu soldul bugetelor regionale pentru primele șapte luni ale anului 2014 s-a dezvoltat în principal datorită măsurilor de redistribuire interbugetar. Față de aceeași perioadă a anului trecut, în ianuarie-iulie 2014, au crescut subvențiile pentru egalizarea securității bugetare (de la 1 august 2014 au primit 72 de regiuni), subvențiile pentru sprijinirea măsurilor de asigurare a echilibrului bugetar, precum și transferurile interbugetare direcționate. Volumul total al transferurilor interbugetare primite de regiuni din alte bugete ale sistemului bugetar în ianuarie-iulie 2014 a fost de 893,7 miliarde de ruble (780,4 miliarde de ruble în ianuarie-iulie 2013). În plus, sprijinul statului acordat regiunilor a crescut sub formă de împrumuturi bugetare, al căror volum la 01.08.2014 se ridica la 529,0 miliarde de ruble (480 de miliarde de ruble la 01.04.2014 și 426,2 miliarde de ruble la 01.01.2013). , Smochin. 2.3.
În multe regiuni, excedentul s-a format datorită transferului în avans al creditelor bugetare; după utilizarea lor se preconizează o creştere a deficitului bugetelor regionale. Ministerul de Finanțe al Rusiei prezice că deficitul bugetelor regionale în 2014 s-ar putea ridica la aproximativ 530 de miliarde de ruble.
Figura 2.3 Structura datoriei publice a entităților constitutive ale Federației Ruse la 01.08.2014 (%)
Pentru a îndeplini pe deplin obligațiile sociale de cheltuieli acceptate și pentru a îndeplini obligațiile curente de serviciu și rambursare a datoriei în trimestrul 4 al anului 2014, multe entități constitutive ale Federației Ruse vor continua să se confrunte cu nevoia de împrumut pe piață, în timp ce există riscuri de a nu atrage cantitatea necesară de resurse.
Deficitul bugetelor regionale poate necesita acordarea de către Ministerul Finanțelor al Rusiei către entitățile constitutive ale Federației Ruse de împrumuturi bugetare de la bugetul federal sau adoptarea altor măsuri de sprijin pentru îndeplinirea necondiționată a obligațiilor acestora din acordurile de împrumut (obligațiuni) . În prezent, posibilele măsuri de sprijin sunt limitate de Legea federală din 2 decembrie 2013 nr. 349-FZ „Cu privire la bugetul federal pentru 2014 și perioada de planificare 2015 și 2016”, în conformitate cu care acordarea de împrumuturi bugetare la bugete al sistemului bugetar al Federației Ruse în 2014 sunt prevăzute 80 de miliarde de ruble (anul acesta a fost luată decizia de a aloca încă 100 de miliarde de ruble în aceste scopuri), în 2015 - 70 de miliarde de ruble și în 2016 - 50 de miliarde de ruble.
Creșterea veniturilor proprii în ianuarie-iulie 2014 și furnizarea de transferuri interbugetare au permis regiunilor să nu crească volumul datoriei publice, ceea ce a contribuit la stabilizarea sarcinii datoriei entităților constitutive ale Federației Ruse. În același timp, creșterea transferurilor interbugetare în 2014 mărturisește acumularea continuă la nivel regional a dezechilibrelor între veniturile proprii ale entităților constitutive ale Federației Ruse și volumele obligațiilor de cheltuieli asumate. Cu toate acestea, în ciuda dezechilibrelor regionale, sistemul bugetar în ansamblu își păstrează stabilitatea financiară: bugetul consolidat al Federației Ruse și bugetele fondurilor extrabugetare de stat în ianuarie-iulie 2014 au avut un sold pozitiv (1387,8 miliarde de ruble).
Poziția financiară a organizațiilor comerciale nefinanciare în prima jumătate a anului 2014 a rămas satisfăcătoare, deși s-a înrăutățit ușor față de aceeași perioadă a anului precedent.
Poziția financiară a întreprinderilor variază considerabil în funcție de mărimea activelor pe care le administrează. Cea mai favorabilă, în ciuda deteriorării, a fost poziția celor mai mari întreprinderi, cea mai dificilă - poziția financiară a întreprinderilor cu active de mai puțin de 100 de milioane de ruble.
În context sectorial, poziția financiară a întreprinderilor industriale a fost cea mai stabilă (Tabelul 2.1).
Nivelul de autofinanțare a scăzut ușor (la 53,9%) ca urmare a creșterii depășirii pasivelor, în timp ce capitalul social al întreprinderilor a crescut cu 2,6% (ceea ce este ușor mai mare decât în prima jumătate a anului 2013 - 1,6%).
Tabel 2.1 Indicatori selectați ai poziției financiare a întreprinderilor cu activități de bază în prima jumătate a anului 2013 și 2014 (conform rezultatelor sondajelor efectuate de Banca Rusiei)
Index Agricultura, vânătoarea, silvicultură productie industriala Constructie Comerț cu ridicata și cu amănuntul Transport Sarcina datoriei (raportul dintre pasive și capitaluri proprii)* Rata de lichiditate curentă (excluzând creanțele restante)* Rata de lichiditate absolută* Acoperirea pasivelor cu venituri (venituri în % din pasive)** Rentabilitatea vânzărilor, %** Rentabilitatea activelor,%** Fluxul net de numerar, % din venit** Creșterea moderată a pasivelor întreprinderilor (cu 8,4% în prima jumătate a anului 2014) nu a determinat o creștere semnificativă a sarcinii datoriei asupra capitalului propriu. Nivelul obligațiilor de datorie în raport cu capitalul propriu al sectorului nefinanciar în ansamblu a rămas moderat (0,85 ruble la 1 rublă de capital propriu), cu diferențieri semnificative în funcție de tipul de activitate și dimensiunea întreprinderilor. Unul dintre riscurile cheie este randamentul relativ scăzut al vânzărilor întreprinderilor (aproximativ 9% conform lui Rosstat). În ultimii doi ani, aceasta a scăzut cu aproximativ o treime față de nivelurile din 2004-2007 (13-15%). O tendință pozitivă este stabilizarea profitabilității din iulie 2013 și o oarecare creștere în prima jumătate a anului 2014, deși profitabilitatea vânzărilor este încă sub nivelul crizei din 2008-2009. Furnizarea de pasive cu diferite tipuri de active a rămas destul de ridicată, cu toate acestea, s-a înregistrat o creștere a conturilor restante - până la 7%. Aceasta este cea mai mare valoare din ultimii patru ani, deși niveluri și mai mari au fost observate în timpul crizei din 2008-2009. Acoperirea veniturilor din obligații a fost semnificativ mai mică decât în prima jumătate a anului 2013. În T2 2014, rata actuală de lichiditate a întreprinderilor a continuat să scadă la 148% de la 164% cu un an mai devreme (Graficul 34). În general, tendințele negative ale activităților întreprinderilor nu au condus încă la o deteriorare semnificativă a capacității acestora de a-și onora obligațiile și, ca urmare, la o creștere semnificativă a nivelului datoriilor restante. Potrivit statisticilor, doar în 2014 salariul rușilor a crescut cu 11,1%. Dar asta nu înseamnă că cetățenii Federației Ruse au început să trăiască mai bine, deoarece puterea reală de cumpărare a banilor a scăzut. Inflația crește, criza economică se adâncește. Deteriorarea este remarcată chiar și de reprezentanții sectorului bancar, care nu s-au mai confruntat până acum cu probleme financiare. Acum, în Rus, singurii funcționari publici de scară federală pot trăi bine, nu le pasă, iar veniturile lor nu depind de eficiența muncii lor. Deși Marshak a scris că toate profesiile sunt importante, în realitate totul se dovedește diferit. Profesorii erau în cea mai proastă poziție. La formarea bugetului federal, ei fie au fost uitați, fie nu au considerat că este necesar să aibă grijă de un nivel de trai decent pentru profesori. Potrivit cifrelor oficiale, veniturile cadrelor didactice au crescut cu 20% sau mai mult în ultimul an. Cifra medie în țară este de 37.000 de ruble. Cu toate acestea, în practică, nu mulți oameni au simțit îmbunătățirea. Aproximativ 70% - majoritatea lucrând în provinciile rusești - spun că salariul lor a rămas la același nivel, iar 10% spun că a scăzut. Și acestea nu sunt fraze nefondate, ci informații obținute în cadrul unui sondaj realizat de RANEPA. Un exemplu izbitor al celor de mai sus este situația de la Smolensk, unde alocația a fost redusă la 16% (anterior era de 25%), iar fondul care acorda asistență socială profesorilor a fost desființat. Drept urmare, fiecare dintre angajații sectorului educațional din Smolensk a început să primească cu 10% mai puțin. Venitul profesorilor din regiunea Novosibirsk a scăzut de la 36.000 de ruble la 25.000 de ruble. Același lucru este valabil și în domeniul medical. Începând cu 8 iunie a acestui an, salariul mediu al medicilor este de 43.000 de ruble, ceea ce este cu 27% mai mult decât în anul precedent. Cea mai mare creștere a veniturilor, conform lui Rosstat, se observă în rândul medicilor capitalei, care primesc 67.141 de ruble (cifră medie). Dar medicii din provincii nu percep cuvintele despre marirea salariilor medicilor altfel decât ca pe o batjocură. Veniturile lor au scăzut semnificativ. În regiunile îndepărtate, medicii scriu în masă scrisori de demisie. Doar 2% merg la o pensie bine meritată, restul caută un alt loc de muncă, unde remunerația muncii lor va fi suficientă pentru a-și hrăni familiile. Maternitatea Chita a pierdut 10 medici de înaltă calificare deodată. Încă ar fi! La urma urmei, un medic cu titlul de onorat are un salariu de 5.000 de ruble, un chirurg obișnuit - și cu atât mai puțin, doar 3.000. Angajații de birou s-au trezit și ei într-o capcană financiară. În 2014, cheltuielile pentru angajații băncii din Rusia au crescut cu doar 8,1% și au depășit 150 de miliarde de ruble. Anul trecut, creșterea pentru aceeași perioadă a fost de 13%. În același timp, managerii băncilor nu se limitează la nimic și intenționează să rezolve scăderea indicatorilor economici din cauza crizei financiare în detrimentul personalului obișnuit. Așadar, Andrey Kostin, care conduce VTB, a anunțat că se plănuiește reducerea cu 15% a costului plății remunerației muncii, parțial din cauza reducerilor de personal. Russian Standard a mers și mai departe, hotărând să concedieze 10% dintre specialiștii săi. Scăderea salariilor are loc pe fondul stagnării industriei. Astfel, vânzările de mașini în 2013 au scăzut semnificativ - cu 5,5%. Anul acesta, rușii vor cumpăra încă cu 6,5% mai puține mașini. Și să nu credeți că conducerea fabricilor de automobile va găsi cea mai bună opțiune pentru economisire, deoarece este mai ușor să concediați câteva mii de muncitori obișnuiți. Strategia de economisire a producției este primitivă până la disgrație: fabricile din orașele mari sunt transferate în interior, unde oamenii sunt gata să lucreze pentru mai puțini bani. La uzina AvtoVAZ, 5.000 de angajați au fost deja disponibilizați. În a doua jumătate a anului, întreprinderea își va lua rămas bun de la alți 7,7 mii de muncitori. Situația este similară în industria confecțiilor și în complexul agroindustrial. Cu toate acestea, chiar și în cele mai dificile momente există o castă, care nu este afectată de nicio criză economică. Vorbim despre oficialii de elită ai administrației prezidențiale. Numai în primul trimestru al acestui an, salariile lor au crescut cu nu mai puțin de 35% - până la 224.000 de ruble pe lună. Venitul oficialilor guvernamentali este ceva mai mic - 164 mii de ruble, creșterea față de anul trecut a fost de doar 1,1%. Dar „slujitorii poporului” de la Consiliul Federației au început să primească cu 48,4% mai mult - aproximativ 114 mii de ruble. Cea mai mare creștere a salariilor a avut loc în Duma de Stat (66,8%) - venitul lunar al „aleșilor” este de 250 de mii de ruble. În paralel cu creșterea veniturilor birocratice, rușii obișnuiți au fost duși de un proces complet diferit - își reduc cheltuielile. Mulți sunt nevoiți să-și abandoneze modul obișnuit de viață, pierzându-și vacanța la mare, călătoriile și divertismentul. Dar nu toată lumea este atât de norocoasă: unele familii trebuie să reducă consumul de alimente, să le refuze copiilor educația estetică și să reducă costurile educației. Aproape jumătate dintre cetățenii Federației Ruse recunosc că nu au suficienți bani pentru a nu vizita cazinouri sau concerte de celebrități, ci pentru simple nevoi cotidiene. Astfel în Federația Rusă - 44%. Potrivit experților, nu ar trebui să se aștepte schimbări semnificative în viitorul apropiat. Concedierii în masă vor afecta doar industriile cele mai vulnerabile, dar cei care reușesc să-și păstreze locurile de muncă nu ar trebui să mizeze pe o creștere semnificativă a salariilor. În climatul economic actual, companiile pur și simplu nu își pot permite. De la apariția sistemului financiar în Rusia, au existat discuții despre problemele determinării punctelor fundamentale ale acestuia. În ansamblul tuturor problemelor, se discută despre gradul de orientare socială a sistemului financiar, o problemă legată de limitele și metodele de intervenție a statului în procesele financiare ale instituțiilor financiare private și publice, gradul de transparență a acestora, importanţa şi necesitatea controlului activităţilor lor de către societate. Principalii pași în acest domeniu pot fi înăsprirea controlului asupra operațiunilor de pe piața financiară, în special asupra formării datoriilor corporațiilor de stat, asupra mișcării transfrontaliere a capitalului, asupra emisiunii de instrumente financiare. Se impune realizarea unei game întregi de măsuri care ar trebui să afecteze reducerea elementului umbră în circulația resurselor financiare și de credit către sectorul real al economiei de la instituțiile financiare, costurile corupției și barierele administrative. Implementarea unor astfel de măsuri ar trebui să contribuie la extinderea disponibilității împrumuturilor și la creșterea ponderii creditării pe termen lung, pe lângă creșterea eficienței utilizării surselor bugetare de finanțare. Datorită impactului crizei economice globale, piața financiară rusă trece printr-una dintre cele mai dificile perioade ale dezvoltării sale. Criza a scos la iveală aspecte problematice ale funcționării pieței de valori mobiliare din Rusia, care sunt asociate cu necesitatea de a consolida instituțiile pieței, de a îmbunătăți reglementarea juridică și de a dezvolta în continuare sistemul judiciar. De remarcat că conducerea țării a pus prompt sarcina autorităților de reglementare a pieței financiare asupra necesității de a dezvolta instrumente de reglementare a pieței financiare. Una dintre opțiunile pentru rezolvarea acestei probleme este crearea unui Centru Financiar Internațional la Moscova. Dezvoltarea pieței valorilor mobiliare din Rusia a primit un impuls puternic în ultimii ani odată cu apariția pieței REPO, a cărei importanță cu greu poate fi supraestimată. Operațiunile de pe piața REPO permit tranzacțiile de refinanțare cu valori mobiliare și contribuie la creșterea lichidității pieței de acțiuni și obligațiuni din Rusia. O piață REPO care funcționează bine este un element special al pieței monetare, cu ajutorul căruia Banca Rusiei poate efectua efectiv operațiuni de refinanțare ca parte a politicii sale monetare. Banca Centrală a Rusiei joacă un rol important în reglementarea tranzacțiilor de pe piața financiară. Recent, la inițiativa Băncii Centrale au fost aduse modificări la Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare”. Dezvoltarea pieței financiare din Rusia, al cărei scop final este atragerea investițiilor, este imposibilă fără modernizarea sistemului judiciar. În prezent, există dificultăți serioase în soluționarea litigiilor de pe piața financiară. Acest lucru se datorează imperfecțiunii cadrului legislativ, lipsei cunoștințelor profesionale necesare a judecătorilor și birocrației semnificative în examinarea cauzelor. Astfel, soluționarea problemelor urgente de reglementare a pieței financiare ruse o va apropia de standardele europene. Alte probleme ale sistemului financiar rus sunt problemele din sectorul public: un grad ridicat de concentrare a resurselor financiare în bugetul federal al țării, ceea ce reduce importanța bugetelor regionale și locale; practica actuală de formare a bugetelor teritoriale, în care se păstrează mecanismul standardelor stabilite la nivel central pentru deducerile la bugetele locale; tendința de a reduce cheltuielile fără o susținere adecvată prin venituri, ceea ce duce la subvenții către bugetele locale anterior echilibrate; adoptarea de către autoritățile federale a unor astfel de decizii care se adresează structurilor de conducere inferioare, dar nu sunt însoțite de resurse financiare suficiente; rolul dominant al veniturilor de reglementare în structura veniturilor către bugetele regionale și locale și ponderea redusă a plăților fiscale alocate teritoriilor. deficitul de plată a impozitelor, principalele motive pentru care au fost: deteriorarea indicatorilor macroeconomici și financiari față de cei adoptați în buget; creșterea neplăților în economia națională; evaziune fiscală directă, ascunderea de către mulți contribuabili a veniturilor lor (imposibilitatea controlului tuturor întreprinderilor mici și mijlocii). Aceste probleme sunt rezolvate prin: Dezvoltarea teoretică și fundamentarea principiilor construirii sistemului bugetar al Federației Ruse. Crearea unui mecanism bugetar real care să permită transpunerea în practică a principiilor dezvoltate. Elaborarea și adoptarea reglementărilor privind delimitarea competențelor și funcțiilor între autoritățile de la diferite niveluri, repartizarea costurilor între legăturile sistemului bugetar și tipurile de bugete în conformitate cu atribuțiile și funcțiile autorităților de la diferite niveluri. Crearea unui nou sistem de redistribuire interbugetar a resurselor financiare bazat pe utilizarea diferitelor forme de asistență financiară subiecților Federației și administrațiilor locale. Dezvoltarea de noi principii pentru pregătirea, luarea în considerare, aprobarea și execuția bugetului la fiecare nivel de conducere. Politica monetară ar trebui să vizeze stimularea creșterii economice și a investițiilor, ținând cont de experiența altor țări. Deci, putem spune că numai cu o abordare integrată a problemei îmbunătățirii și stabilizării sistemului financiar al Rusiei, este posibil să se obțină rezultatele dorite, adică. să formeze un sistem financiar modern, orientat social, care să funcţioneze corespunzător în condiţiile relaţiilor de piaţă. Concluzie În Imperiul Rus, Ministerul de Finanțe a apărut sub Alexandru I, contele Alexei Vasilyevich Vasilyev a devenit primul ministru de Finanțe. De atunci, sistemul financiar al țării noastre a suferit multe schimbări, deoarece orice stat are nevoie de un sistem financiar de încredere pentru funcționarea cu succes a economiei, creșterea și stabilitatea acesteia. Istria arată că acest sistem este baza care mobilizează și distribuie economiile societății și îi facilitează operațiunile zilnice. Sistemul financiar este o combinație de diverse legături, sub-legături ale relațiilor financiare. Sistemul financiar constă din elemente structurale precum: finanțele publice, finanțele gospodăriilor și finanțele întreprinderii. Principalele dintre ele sunt finanțele întreprinderilor, această concluzie provine din faptul că primele două elemente sunt formate pe baza lor. Din punct de vedere al relațiilor socio-economice, SF este alcătuită din finanțare centralizată, descentralizată și finanțare gospodărească. Sferele și legăturile relațiilor financiare sunt interconectate, formând împreună un singur sistem financiar. La nivel național, aparatul de management al sistemului financiar cuprinde următoarele organisme: comitete de profil pentru buget, impozite, bănci și finanțe ale Dumei de Stat și ale Consiliului Federației; Camera de Conturi a Federației Ruse; Ministerul de Finanțe al Federației Ruse și autoritățile sale locale; Banca Centrală a Federației Ruse; Serviciul Federal de Poliție Fiscală al Federației Ruse; Comitetul Vamal de Stat al Federației Ruse; Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare; Ministerul Proprietății de Stat; direcţiile executive ale fondurilor extrabugetare în scopuri sociale. Bugetul Rusiei este construit în mare măsură în funcție de prețul petrolului. Vestea bună este că Rusia își reduce treptat dependența de exportul de „aur negru”. Astfel, ponderea veniturilor din petrol și gaze în totalul veniturilor bugetare în 2015 va fi de 51%, iar până în 2017 va scădea la 49,6%. Veniturile bugetare primite nu din activitati petroliere si gaze se modifica de la an la an sub influenta politicilor din domeniul legislatiei fiscale, legislatiei in domeniul asigurarilor, modificarilor cursurilor de schimb, volumelor de import si export etc. Deficitul bugetului consolidat al entităților constitutive ale Federației Ruse duce la o creștere a subvențiilor de la bugetul federal, o creștere a sarcinii datoriei regiunilor din cauza împrumuturilor bancare. Astfel, sistemul financiar modern al Federației Ruse necesită un set de măsuri menite să organizeze funcționarea mai eficientă a acestuia. Principalii pași în acest domeniu pot fi înăsprirea controlului asupra operațiunilor de pe piața financiară, fiind necesară influențarea reducerii elementului umbră în circulația resurselor financiare și de credit către sectorul real al economiei de la instituțiile financiare, corupția. costuri și bariere administrative. În domeniul politicii bugetare, se recomandă crearea unui nou sistem de redistribuire interbugetar a resurselor financiare bazat pe utilizarea diferitelor forme de asistență financiară subiecților Federației și administrațiilor locale. Cu ajutorul acestor măsuri se vor rezolva astfel de probleme ca: un grad ridicat de concentrare a resurselor financiare în bugetul federal al țării; tendința de a reduce cheltuielile fără o susținere adecvată prin venituri, ceea ce duce la subvenții către bugetele locale anterior echilibrate; adoptarea de către autoritățile federale a unor astfel de decizii care se adresează structurilor de conducere inferioare, dar nu sunt însoțite de resurse financiare suficiente. Deci, putem concluziona că sistemul financiar joacă un rol atât de important în viața statului, încât o încălcare a funcționării acestuia poate duce la consecințe catastrofale pentru întreaga economie. Prin urmare, ar trebui să fie sub controlul strict al statului. Folosind diferite metode, statul trebuie să realizeze o astfel de stare care să corespundă intereselor dezvoltării întregii economii, soluționarea eficientă a problemelor economice care apar în mod constant. 1. Agapova T. A. Macroeconomie / T. A. Agapova, S. F. Seregina. - M.: Market DS, 2009. - 416 p. 2. Bocharov VV Analiză financiară / VV Bocharov. - M.: Piter, 2009. - 240 p. Vasilyeva L. S. Analiză financiară / L. S. Vasilyeva, M. V. Petrovskaya. - M.: KnoRus, 2010. - 880 p. Vechkanov G. S. Macroeconomie / G. S. Vechkanov, G. R. Vechkanova. - M.: Piter, 2011. - 448 p. Zubko N. M. Macroeconomie / N. M. Zubko, I. M. Zborina, A. N. Kallaur. - M.: TetraSystems, 2010. - 192 p. Kapkanshchikov S. G. Macroeconomie / S. G. Kapkanshchikov. - M.: KnoRus, 2010. - 398 p. Kaplyuk T. S. Analiză financiară / T. S. Kaplyuk. - M.: Examen, 2006. - 96 p. Knushevitskaya N. A. Macroeconomie / N. A. Knushevitskaya. - M.: BSEU, 2009. - 272 p. Kornienko O. V. Macroeconomie / O. V. Kornienko. - M.: Phoenix, 2008. - 368 p. Kuznetsov B. T. Macroeconomie / B. T. Kuznetsov. - M.: Unitate-Dana, 2009. - 464 p. Lyubushin N. P. Analiză financiară / N. P. Lyubushin, N. E. Babicheva. - M.: Eksmo, 2010. - 336 p. Macroeconomie / Editat de I. V. Novikova, Yu. M. Yasinsky. - M.: TetraSystems, 2010. - 384 p. Macroeconomie / Olivier Blanchard. - M.: Școala Superioară de Științe Economice (Universitatea de Stat), 2010. - 672 p. Markaryan E. A. Analiză financiară / E. A. Markaryan, G. P. Gerasimenko, S. E. Markaryan. - M.: KnoRus, 2011. - 272 p. Pronchenko L. V. Macroeconomie / L. V. Pronchenko, V. S. Semibratov. - M.: ISEPiM, 2010. - 264 p. Săgetător I. A. Macroeconomie / I. A. Săgetător. - M.: Reed Group, 2011. - 192 p. Tarasevich L. S. Macroeconomie / L. S. Tarasevich, P. I. Grebennikov, A. I. Leussky. - M.: Yurayt, 2011. - 686 p. Chernyak V. Z. Analiză financiară / V. Z. Chernyak. - M.: Examen, 2007. - 416 p. Execuția bugetului federal și a bugetelor sistemului bugetar al Federației Ruse pentru anul 2013 (rezultate preliminare). Ministerul de Finanțe al Federației Ruse. Moscova, aprilie 2014 - [Resursă electronică] - #"813836.files/image005.gif"> Figura - Structura cheltuielilor bugetului federal în 2013 în contextul secțiunilor clasificării cheltuielilor bugetare
2.3 Probleme de dezvoltare a sistemului financiar modern al Federației Ruse
Rezumând cele de mai sus, putem spune că sistemul financiar este o combinație de diverse domenii ale relațiilor financiare, în procesul cărora se formează și se utilizează fonduri de fonduri.
Principalele subiecte ale sistemului financiar sunt finanțele publice, finanțele întreprinderilor și organizațiilor și finanțele populației.
În Rusia, principalele structuri de management financiar sunt Adunarea Federală, Președintele și Guvernul. Aceste organisme iau decizia finală atunci când aprobă bugetul federal și raportul privind execuția acestuia.
Este dificil de făcut previziuni pentru anul următor - orice se poate întâmpla în 365 de zile, mai ales cu economia rusă și, ca urmare, cu bursa. În general, potrivit analiștilor, economia nu promite o creștere puternică, mai ales dacă prețul petrolului scad.
Lista surselor utilizate
2.3 Probleme de dezvoltare a sistemului financiar modern al Federației Ruse
De la apariția sistemului financiar în Rusia, au existat discuții despre problemele determinării punctelor fundamentale ale acestuia. În ansamblul tuturor problemelor, se discută despre gradul de orientare socială a sistemului financiar, o problemă legată de limitele și metodele de intervenție a statului în procesele financiare ale instituțiilor financiare private și publice, gradul de transparență a acestora, importanţa şi necesitatea controlului activităţilor lor de către societate.
Principalii pași în acest domeniu pot fi înăsprirea controlului asupra operațiunilor de pe piața financiară, în special asupra formării datoriilor corporațiilor de stat, asupra mișcării transfrontaliere a capitalului, asupra emisiunii de instrumente financiare.
Se impune realizarea unei game întregi de măsuri care ar trebui să afecteze reducerea elementului umbră în circulația resurselor financiare și de credit către sectorul real al economiei de la instituțiile financiare, costurile corupției și barierele administrative. Implementarea unor astfel de măsuri ar trebui să contribuie la extinderea disponibilității împrumuturilor și la creșterea ponderii creditării pe termen lung, pe lângă creșterea eficienței utilizării surselor bugetare de finanțare.
Datorită impactului crizei economice globale, piața financiară rusă trece printr-una dintre cele mai dificile perioade ale dezvoltării sale. Criza a scos la iveală aspecte problematice ale funcționării pieței de valori mobiliare din Rusia, care sunt asociate cu necesitatea de a consolida instituțiile pieței, de a îmbunătăți reglementarea juridică și de a dezvolta în continuare sistemul judiciar. De remarcat că conducerea țării a pus prompt sarcina autorităților de reglementare a pieței financiare asupra necesității de a dezvolta instrumente de reglementare a pieței financiare. Una dintre opțiunile pentru rezolvarea acestei probleme este crearea unui Centru Financiar Internațional la Moscova.
Dezvoltarea pieței valorilor mobiliare din Rusia a primit un impuls puternic în ultimii ani odată cu apariția pieței REPO, a cărei importanță cu greu poate fi supraestimată. Operațiunile de pe piața REPO permit tranzacțiile de refinanțare cu valori mobiliare și contribuie la creșterea lichidității pieței de acțiuni și obligațiuni din Rusia. O piață REPO care funcționează bine este un element special al pieței monetare, cu ajutorul căruia Banca Rusiei poate efectua efectiv operațiuni de refinanțare ca parte a politicii sale monetare.
Banca Centrală a Rusiei joacă un rol important în reglementarea tranzacțiilor de pe piața financiară. Recent, la inițiativa Băncii Centrale au fost aduse modificări la Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare”.
Dezvoltarea pieței financiare din Rusia, al cărei scop final este atragerea investițiilor, este imposibilă fără modernizarea sistemului judiciar. În prezent, există dificultăți serioase în soluționarea litigiilor de pe piața financiară. Acest lucru se datorează imperfecțiunii cadrului legislativ, lipsei cunoștințelor profesionale necesare a judecătorilor și birocrației semnificative în examinarea cauzelor.
Astfel, soluționarea problemelor urgente de reglementare a pieței financiare ruse o va apropia de standardele europene.
Alte probleme ale sistemului financiar rus sunt problemele din sectorul public:
Un grad ridicat de concentrare a resurselor financiare în bugetul federal al țării, ceea ce reduce importanța bugetelor regionale și locale;
Practica actuală de formare a bugetelor teritoriale, în care se păstrează mecanismul normelor stabilite la nivel central pentru deducerile la bugetele locale;
O tendință de scădere a cheltuielilor fără sprijin adecvat pentru venituri, rezultând subvenții către bugetele locale echilibrate anterior;
Adoptarea de către autoritățile federale a unor astfel de decizii care se adresează structurilor de conducere inferioare, dar nu sunt însoțite de resurse financiare suficiente;
Rolul dominant al veniturilor de reglementare în structura veniturilor către bugetele regionale și locale și ponderea redusă a plăților fiscale alocate teritoriilor.
Deficiențe la plata impozitelor, principalele motive pentru care au fost: deteriorarea indicatorilor macroeconomici și financiari față de cei adoptați în buget; creșterea neplăților în economia națională; evaziune fiscală directă, ascunderea de către mulți contribuabili a veniturilor lor (imposibilitatea controlului tuturor întreprinderilor mici și mijlocii).
Aceste probleme sunt rezolvate prin:
Dezvoltarea teoretică și fundamentarea principiilor construirii sistemului bugetar al Federației Ruse.
Crearea unui mecanism bugetar real care să permită transpunerea în practică a principiilor dezvoltate.
Elaborarea și adoptarea reglementărilor privind delimitarea competențelor și funcțiilor între autoritățile de la diferite niveluri, repartizarea costurilor între legăturile sistemului bugetar și tipurile de bugete în conformitate cu atribuțiile și funcțiile autorităților de la diferite niveluri.
Crearea unui nou sistem de redistribuire interbugetar a resurselor financiare bazat pe utilizarea diferitelor forme de asistență financiară subiecților Federației și administrațiilor locale.
Dezvoltarea de noi principii pentru pregătirea, luarea în considerare, aprobarea și execuția bugetului la fiecare nivel de conducere.
Politica monetară ar trebui să vizeze stimularea creșterii economice și a investițiilor, ținând cont de experiența altor țări.
Deci, putem spune că numai cu o abordare integrată a problemei îmbunătățirii și stabilizării sistemului financiar al Rusiei, este posibil să se obțină rezultatele dorite, adică. să formeze un sistem financiar modern, orientat social, care să funcţioneze corespunzător în condiţiile relaţiilor de piaţă.
Analiza și reforma sistemului fiscal al Federației Ruse
Sistemul monetar al regiunii RF (pe exemplul regiunii Kaliningrad)
Dezvoltarea economiei ruse în stadiul actual se datorează în mare măsură schimbării rolului regiunilor în noile condiții economice...
Politica fiscală a statului
Sarcinile oricărui sistem fiscal se schimbă odată cu cerințele politice, economice și sociale care îi sunt impuse...
În toate țările dezvoltate, principalele stimulente pentru reformarea fiscalității sunt: dorința de a transforma sistemul fiscal într-un model de corectitudine, simplitate, eficiență și de a elimina toate barierele fiscale din calea creșterii economice...
Sistemul fiscal al Federației Ruse
Taxele sunt principalul regulator al întregului proces de reproducere, afectând proporțiile, ratele și condițiile de funcționare a economiei. Există trei direcții ale politicii fiscale a statului: politica de maximizare a impozitelor...
Sistemul fiscal al Federației Ruse și perspectivele dezvoltării acestuia
Sistemul fiscal al Federației Ruse și problemele îmbunătățirii acestuia
În prezent, experții în domeniul fiscalității evidențiază următoarele probleme ale sistemului fiscal al Federației Ruse. Se observă că sistemul nu îndeplinește pe deplin condițiile relațiilor de piață și nu este eficient și deloc economic...
Probleme și direcții de dezvoltare a politicii fiscale moderne a Federației Ruse
Probleme de îmbunătățire a sistemului fiscal în condiții moderne
Sistemul fiscal este pârghia cea mai activă de reglementare de stat a dezvoltării socio-economice, a activității economice externe, a dezvoltării accelerate a sectoarelor prioritare, a schimbărilor structurale în producție...
Sistemul fiscal modern al Federației Ruse, probleme de îmbunătățire a acestuia
Sistemul fiscal modern al Federației Ruse, problemele îmbunătățirii acestuia
Vorbind despre problemele sistemului fiscal modern al Federației Ruse, în primul rând, merită remarcată problema administrației fiscale - sistemul fiscal al Federației Ruse este încă foarte greoi, neeconomic și ineficient. Multe taxe...
Analiza comparativă, structura și funcțiile sistemului de credit rus și străin
Caracteristicile sistemului de credit rus în prezent sunt în predominanța clară a băncilor comerciale, o structură slab diversificată (numărul de tipuri de alte organizații de credit este limitat) ...
Impozitele federale, caracteristicile și rolul lor în formarea veniturilor bugetare
Evoluția sistemului fiscal în Federația Rusă
Una dintre cele mai importante probleme fiscale este simplificarea sistemului fiscal rusesc. Desigur, în principiu, nu există sisteme fiscale simple în nicio țară din lume, oriunde sunt imperfecte, oriunde necesită simplificarea lor, dar sistemul fiscal rusesc ...
