Comandă scrierea unei lucrări unice

MINISTERUL EDUCAȚIEI ȘI ȘTIINȚEI AL FEDERATIEI RUSE

Institutul de Inginerie Mecanică și Tehnologia Informației Zelenodolsk (filiala) al KSTU numit după UN. Tupolev

Institutul de Inginerie și Economie
UDC 330
TEST

disciplina: Teoria economică

Subiect: AVANTAJE, DEZAVANTAJE ALE CREDITULUI SI POLITICII MONETARE

Zelenodolsk 2011

1. Politica de credit: scopurile și principiile acesteia.. 4

2. Instrumente de politică de credit. 7

3. Probleme de implementare a politicii de credit. 10

Concluzie . 12

Lista surselor utilizate. 14
INTRODUCERE

„Politica monetară și de credit” politică monetară ) este un ansamblu de măsuri interdependente luate de Banca Centrală în vederea reglementării cererii agregate printr-un impact planificat asupra stării creditului și a circulației banilor.

Banca Centrală joacă un rol cheie și ocupă o poziție de monopol nu numai în domeniul emiterii bancnotelor, ci și în domeniul politicii monetare a statului, care este concepută pe perioade scurte și se realizează prin metode indirecte. Obiectivele politicii monetare sunt: ​​reglementarea ratelor de creștere economică; atenuarea fluctuațiilor ciclice de pe piața de bunuri, capital și muncă; limitarea inflației; realizarea unei balanțe de plăți echilibrate.

Prin emiterea și creditarea economiei, băncile joacă un rol util și necesar pentru dezvoltarea țării. Instrumentele monetare servesc cifrei de afaceri economice și pot fi comparate cu vehiculele. Acestea din urmă fac posibilă livrarea mărfurilor, produselor industriale și agricole la locul de prelucrare sau consum; în mod similar, instrumentele băneşti asigură circulaţia diverselor bunuri, transferul acestora de la un proprietar la altul, facilitând prelucrarea sau consumul acestora. Cu toate acestea, emisiunea excesivă sau necontrolată de bani poate duce la consecințe periculoase și chiar distructive. Când creditarea bancară depășește o anumită limită, nu mai stimulează producția, ci generează un exces de putere de cumpărare, a cărui consecință este o creștere a prețurilor.

Atunci când circulația monetară se desfășura în conformitate cu conceptul metalic, volumul disponibil al rezervelor de aur a limitat problema mijloacelor de plată. Evoluția banilor în spiritul conceptului nominalist a condus la necesitatea unor acțiuni deliberate și coordonate în domeniul nu numai al creditării bancare, ci și al finanțelor publice și al comerțului exterior în vederea menținerii echilibrului monetar. În ceea ce privește sfera creditului, organele de stat sunt chemate să controleze și să reglementeze emisiunea de bani în conformitate cu obiectivele politicii monetare; pentru a face acest lucru, aceștia încredințează diverselor instituții controlul și reglementarea operațiunilor de credit, facilitând aplicarea măsurilor adecvate de influență. În acest sens, politica de creditare este parte integrantă a politicii monetare; celelalte două componente ale sale sunt politica bugetară și politica relațiilor financiare internaționale.

În această lucrare, vor fi luate în considerare principiile și obiectivele politicii de credit, instrumentele sale și problemele implementării acesteia, precum și exemple din Rusia și alte țări.

1. POLITICA DE CREDIT: OBIECTIVELE ȘI PRINCIPIILE EI

„Prin conținutul său, politica de creditare este un ansamblu de măsuri ale băncii centrale în domeniul circulației banilor și al creditului în ceea ce privește impactul acestora asupra procesului macroeconomic.” Scopul acestor măsuri este „o refracție parțială a liniei generale de stat către asigurarea unui echilibru și dezvoltare durabilă a economiei”.

Sunt identificate următoarele obiective:

1. scopuri economice.

După o perioadă lungă de creștere economică și ocupare deplină, obiectivele statului în domeniul economiei sunt de natură mai protectoare și vizează menținerea activității economice și reducerea șomajului.

Dorința de a menține și, dacă este posibil, de a crește producția, precum și de a menține nivelul de trai atins, corespunde sarcinilor moderne. Aceasta „implică investiții mari în reechiparea întreprinderilor industriale și agricole și crearea de structuri de producție în scopul reducerii dependenței țării de energie, creșterii productivității muncii în întreprinderi, satisfacerii nevoilor populației în ansamblu, precum și oferirea de formare pentru specialiști (ingineri, tehnicieni) și dezvoltarea cercetării științific-tehnice.” Acest lucru necesită și un capital de lucru semnificativ, de exemplu, pentru plata salariilor, pentru achiziționarea de materii prime și energie.

Necesitatea subordonării problemei mijloacelor de plată unor scopuri economice ridică problema coerenței tuturor măsurilor luate de organele statului. Prin urmare, politica de creditare ar trebui să fie o parte integrantă a politicii economice generale. În acest sens, sunt de o importanță deosebită două fenomene care se observă în prezent în țările dezvoltate: în primul rând, aceasta este o intervenție semnificativă a statului în activitatea economică și, în al doilea rând, implementarea conceptului nominalist de bani, care a făcut posibilă eliminarea restricțiilor. privind problema mijloacelor de plată inerente etalonului aur.

Creditele ar trebui direcționate în primul rând către acele sectoare ale economiei, al căror dinamism pare cel mai necesar pentru dezvoltarea armonioasă a economiei în ansamblu.

Politica de ocupare a forței de muncă corespunde în primul rând intereselor omului, dar are ca obiect și echipamente industriale, resurse tehnice, potențiale oportunități economice.

Ocuparea deplină a populației înseamnă absența șomajului în masă: este o situație în care membrii apți ai societății își pot găsi, fără mari dificultăți și într-o perioadă destul de scurtă de timp, un loc de muncă corespunzător abilităților lor. Cu toate acestea, absența șomajului permanent nu exclude posibilitatea șomajului temporar, întrucât dezvoltarea economiei presupune o anumită rotație minimă a personalului. O schimbare de poziție, o tranziție de la un sector al economiei la altul sau de la o întreprindere la alta pot fi însoțite de o pierdere temporară a muncii, care este tolerabilă dacă nu durează mult. Împrumuturile bancare ar trebui să faciliteze o astfel de mobilitate.

2. Obiectivele monetare ale controlului creditului.

Scopul agențiilor guvernamentale în domeniul politicii monetare poate fi formulat pe scurt: creșterea economică fără inflație. Este important ca resursele folosite pentru dezvoltarea economiei să fie asigurate împotriva pierderilor; în special, împrumuturile pentru creșterea bogăției nu ar trebui să conducă la prețuri mai mari sau la epuizarea resurselor valutare. Aici se manifestă rolul restrictiv al aspectelor interne și externe ale politicii de credit.

Stabilitatea prețurilor interne este necesară pentru funcționarea normală a economiei. O scădere generală a prețurilor ar presupune o încetinire a ritmului de producție și astfel ar împiedica dezvoltarea economică; totuși, această posibilitate nu ar trebui luată în considerare, deoarece nu poate fi realizată în prezent. O creștere generală a prețurilor este presărată de anumite pericole sociale și economice, nu numai că subminează sau slăbește dorința de a acumula bani și face ineficiente eforturile depuse, ducând la îmbogățirea nejustificată a anumitor segmente ale populației, dar și înrăutățirea condițiilor pentru investiții și le reduce profitabilitatea.

Cu toate acestea, stabilizarea nu poate fi absolută și nu exclude modificări ale raportului prețurilor. În anumite cazuri, modificările pot și ar trebui permise pentru, de exemplu, a crea condiții favorabile pentru adaptarea producției la cererea consumatorilor sau la inovațiile tehnice. Această politică flexibilă, oricât de dezirabilă ar fi, poate duce la scăderea prețurilor și chiar a salariilor; prin urmare, este capabilă să provoace o rezistență acerbă, ceea ce îngreunează autorităților statului să își îndeplinească sarcinile în acest domeniu.

Funcționarea normală a economiei necesită și stabilitatea relațiilor financiare internaționale, ceea ce permite menținerea rezervelor valutare la un nivel satisfăcător. O astfel de stabilitate face posibilă combaterea șomajului și menținerea unui nivel de trai ridicat pentru populație, deoarece de ea depinde regularitatea importurilor de materii prime și purtători de energie necesari economiei naționale. Această problemă este legată de problema prețurilor; politica de creditare ar trebui să contribuie la rezolvarea ambelor probleme.

3. Coordonarea obiectivelor politicii economice și monetare.

Dacă urmărim evoluția sistemului monetar în ultimii patruzeci de ani, vom fi nevoiți să afirmăm că măsurile energice pe care le-au luat unele guverne pentru stabilizarea sistemului monetar nu au fost întotdeauna eficiente. Uneori, o astfel de politică monetară a provocat o încetinire a dezvoltării economice, în special în Marea Britanie după două războaie mondiale, în repetate rânduri în Belgia în 1948-1959, în Franța în 1930-1936, iar în ultimii ani uneori pentru scurt timp. În alte cazuri, creșterea economică a fost însoțită de o depreciere a banilor; în Marea Britanie şi Franţa acest fenomen a fost observat în mod repetat după cel de-al Doilea Război Mondial.

Cu toate acestea, în ultimii ani s-au înregistrat progrese semnificative în acest domeniu, iar majoritatea țărilor occidentale au demonstrat, într-o măsură sau alta, o soluție la problema creșterii economice fără presiuni inflaționiste excesive. Dificultățile se datorează faptului că factorii care provoacă inflația sunt mai puternici decât factorii care stabilizează banii. Pericolul inflației pare abstract și îndepărtat; nevoia de a o preveni este cu greu recunoscută din cauza atașamentului oamenilor față de veniturile nominale și a dorinței lor de a evita sacrificiile imediate. Tendința globală și aproape naturală a agenților economici de a provoca tensiuni inflaționiste obligă autoritățile de stat și financiare să recurgă la măsuri coercitive în interesul întregii societăți.

La evaluarea eficacității măsurilor luate în sectorul creditului, trebuie amintit că acestea nu fac decât să completeze politicile economice, financiare și sociale ale guvernului. Deși politica de credit, chiar dacă bine gândită și implementată eficient, nu permite întotdeauna să se prevină și să se evite complet tensiunile inflaționiste, ea ar trebui cel puțin să atenueze efectele inflației, să prevină abuzul acumulării valutare, stocarea în scopuri speculative și preveni în general pericolul excesului excesiv de bani.

Cu toate acestea, deși politica de creditare joacă un rol important în implementarea unei astfel de sarcini duale precum asigurarea creșterii economice și stabilitatea sistemului monetar, esența acesteia poate fi înțeleasă corect doar printr-o analiză adecvată a rolului băncilor în economia modernă, în primul rând funcţia lor de simulare a mijloacelor de plată. În acest caz, acordarea de împrumuturi ar trebui efectuată în interesul întregii societăți; prin urmare, este nevoie de o reglementare legală strictă a activităților băncilor.

Subiectul politicii de credit este Banca Centrală (BC). Conform legii, îndeplinește scopurile guvernului, dar în același timp nu este o instituție guvernamentală. Banca Centrală are un anumit grad de independență. Astfel de drepturi îi sunt acordate pe baza principiului separației puterilor. După cum arată experiența țărilor occidentale, această instituție, care are o relativă independență, nu este un simplu executor al voinței statului. Într-o situație economică dificilă, guvernul nu poate cere ca centrul de credit să-și rezolve problemele financiare prin emiterea de masă monetară suplimentară.

Implementarea setului de sarcini cu care se confruntă banca centrală în implementarea politicii economice are loc în două direcții. Primul este de a oferi economiei naționale un sistem monetar cu drepturi depline. O monedă stabilă este un element esențial al infrastructurii pieței. A doua direcție este legată de faptul că băncii centrale îi este atribuită funcția de a influența activitățile de creditare ale băncilor private de afaceri (comerciale) în interesul politicii macroeconomice.

În sfera circulației monetare, statul își urmărește politica, folosind cooperarea cu acest complice al reglementării. Se formează un fel de parteneriat: „statul – banca centrală”. Practica arată eficiența ridicată a acestei cooperări.

De remarcat că în sectorul de producție statul nu are o pârghie de influență atât de puternică. Sectorul de producție ar trebui să se bucure de cel mai înalt grad de libertate și independență cerut de însăși natura pieței. În cadrul sferei producţiei, statul se concentrează pe modalităţi indirecte de influenţare - prin sistemul circulaţiei monetare, care este un fel de sistem circulator al economiei.

Această versiune indirectă a influenței de reglementare asupra sectorului de producție este construită pe compromisuri. Nu există nicio intruziune directă în planurile antreprenorilor. În același timp, metodele indirecte creează premisele pentru ca antreprenorul însuși să se străduiască să acționeze în conformitate cu obiectivele politicii economice. Cu toate acestea, în exterior, planul de stat va fi realizat prin adoptarea de decizii independente de către comunitatea de afaceri. Astfel, „metodele indirecte de reglementare se manifestă într-o combinație a elementelor de libertate necesare pieței cu acțiuni moi, dar fin calculate și persistente ale statului”. Toate acestea sunt posibile numai datorită utilizării de către guvern a unei pârghii de reglementare atât de puternice precum Banca Centrală.

2. INSTRUMENTE DE POLITICA DE CREDIT

Restricții privind dinamica creditării.

Această opțiune de măsuri constă în faptul că în unele țări (Anglia, Franța, Elveția, Țările de Jos) Banca Centrală are dreptul de a limita gradul de creștere a investițiilor creditare ale băncilor de afaceri din sectorul nebancar. În acest scop, se introduce o rată procentuală pentru extinderea operațiunilor de credit pe o anumită perioadă de timp. Dacă nu sunt îndeplinite condițiile, Banca Centrală aplică sancțiuni: băncilor li se poate cere să plătească dobânzi penalizatoare sau „(cum se obișnuiește în Elveția) să transfere într-un cont fără dobândă al Băncii Centrale o sumă egală cu suma excedentului. împrumut.

Aceste metode de reglementare au „minusuri”: slăbesc rolul concurenței. Dinamica băncilor care câștigă impuls și luptă pentru o expansiune semnificativă este limitată. Capacitățile băncilor individuale obținute în cursul concurenței nu le oferă avantaje. Banca Centrală își desfășoară operațiunile ca și cum „o singură dimensiune se potrivește tuturor”. În plus, acest instrument nu este foarte flexibil. Nivelul dobânzilor reglementate de Banca Centrală nu ține întotdeauna pasul cu creșterea rapidă a cererii de credite.

În general, metodele directe, care sunt în contradicție cu natura economiei de piață, sunt utilizate, de regulă, numai atunci când metodele indirecte nu mai sunt în măsură să-și joace rolul. Dar, în același timp, trebuie recunoscut că rezultatul impactului direct poate fi destul de mare.

Politica contabilă (reducere). .

Acest tip de operațiune aparține metodelor de reglare utilizate îndelung. Banca Centrală acționează ca creditor în relația cu băncile de afaceri. Fondurile sunt oferite sub rezerva reescontării efectelor băncilor și garantate cu titlurile acestora. Astfel de fonduri primite în legătura centrală de credit se numesc împrumuturi de rediscount sau de amanet. Banca Centrală are dreptul de a manipula rata dobânzii la care acordă împrumuturi băncilor. Posibilitatea stabilirii „pretului” creditului actioneaza ca metoda de influentare a sistemului de creditare.

Nivelul „prețului creditului” determinat de banca centrală a primit în știința și practica economică denumirea de „rata de reducere” oficială (care se mai numește și discount sau pion).

Împrumuturile luate de la Banca Centrală sunt acordate de bănci altor entități economice, dar la o dobândă mai mare. Desigur, politica de dobândă a băncilor de afaceri reflectă schimbările pe care Banca Centrală le face în cursul politicii sale. Cu ajutorul ratei dobânzii, Banca Centrală are astfel un efect indirect asupra raportului dintre cerere și ofertă de pe piața de capital.

O creștere a ratei dobânzii, de ex. „Creșterea” costului creditului, limitează cantitatea cererii de resurse împrumutate și reduce intenția firmelor de a crește investițiile. O scădere a ratei „ieftinește” creditul, drept urmare sectorul privat (gospodării, firme) are o dorință sporită de investiții. Acest stimulent se realizează sub formă de cumpărare de acțiuni, echipamente de producție sau construirea de noi clădiri de producție. Aceasta este schema acestui mecanism. În viața reală, interacțiunea parametrilor este, desigur, nu întotdeauna atât de simplă.

De mare importanță este funcția politicii contabile, ca manipulare a ratei dobânzii, care sporește efectul utilizării altor măsuri de reglementare ale Băncii Centrale, și anume operațiunile de piață deschisă și constituirea rezervelor obligatorii. Dacă efectul unei pârghii care influențează comportamentul unei bănci comerciale independente se dovedește a fi insuficient, atunci setul de măsuri luate de banca centrală îi oferă acesteia posibilitatea de a-și îndeplini intenția.

În ceea ce privește Rusia, trebuie menționat că, în cadrul politicii contabile, Banca Centrală a început să practice în 1995 și un împrumut de amanet garantat cu titluri de valoare (în principal obligațiuni de stat).

Operațiuni pe piața liberă.

Apelând la acest tip de reglementare, Banca Centrală cumpără și vinde titluri de valoare pe piața liberă (de exemplu, la bursă). Din cauza vânzării acestora, banca, de fapt, retrage rezervele de sold în exces ale băncilor comerciale. În termeni macroeconomici, aceasta înseamnă retragerea din circulație a unei anumite sume de bani. Achiziția de valori mobiliare de către banca centrală contribuie la formarea de rezerve suplimentare de sold de la băncile comerciale. Masa monetară în circulație crește. Ca urmare, oportunitățile pentru operațiuni de credit ale băncilor de afaceri se extind.

Aceste măsuri fac din Banca Centrală un participant activ pe piețele monetare și de credit. În procesul de realizare a politicii contabile, poziția Băncii Centrale rămâne într-un anumit sens pasivă (deciziile cu privire la înregistrarea facturilor, la primirea unui împrumut garantat cu titlurile lor de la Banca Centrală, sunt luate de către băncile înseși). În plus, operațiunile de piață deschisă sunt destul de conforme cu regulile pieței. Vorbind despre piața valorilor mobiliare, Banca Centrală joacă rolul aceleiași contrapărți ca și alți participanți. Prin urmare, această metodă de reglementare este considerată a fi un instrument de credit ideal.

Politica rezervelor minime.

Conform regulilor care s-au dezvoltat în lume, rezervele minime sunt păstrate în Banca Centrală sub formă de depozite fără termen. Nu există o limită superioară pentru ei. Aceste fonduri nu sunt înghețate. Ele pot fi utilizate de diferite bănci pentru o perioadă lungă de timp, dar, în același timp, o anumită cantitate din așa-numita rezervă minimă trebuie să rămână la dispoziția Băncii Centrale, care este necesară pentru funcționarea unei bănci de afaceri pentru o perioadă de timp. anumită perioadă (de obicei o lună). Dacă banca nu respectă această cerință, plătește dobânzi penalizatoare.

Rata rezervelor obligatorii este calculată ca raport dintre valoarea sa și pasivele la termen ale unei bănci de afaceri. De exemplu: rata rezervelor este de 20%. Aceasta înseamnă că o bancă de afaceri care are datorii pe termen fix de 1 milion de dolari trebuie să aibă o rezervă de 200.000 de dolari în Banca Centrală. Dacă luna viitoare datoriile pe termen se ridică la 2 milioane de dolari, atunci banca comercială trebuie să-și majoreze rezerva la banca centrală la 400.000 de dolari. (Rata rezervelor din Rusia a fost majorată în 1992 și sa ridicat la 15-20% în 1997, în funcție de tipul de depozit.)

Politica rezervelor este o metodă relativ „aspră” și, atunci când este utilizată izolat de alte mijloace, creează o anumită rigiditate în reglementarea economică. Prin comparație, operațiunile de piață deschisă și politicile contabile sunt considerate a fi metode de reglementare amendă. Pentru a atenua efectul politicii rezervelor, Banca Centrală încearcă să completeze aceste măsuri și să modifice relativ rar rata rezervelor.

Acorduri voluntare .

Setul de măsuri de reglementare ale băncii centrale este completat de un sistem de așa-numite acorduri voluntare încheiate între Banca Centrală și băncile de afaceri. Astfel de acorduri sunt mai ales convenabile atunci când Banca Centrală trebuie să ia decizii prompte, să acționeze rapid și fără multă birocrație.

Pe baza acordurilor, băncile manifestă disponibilitatea voluntară de a-și limita activitățile. De exemplu, se angajează să extindă operațiunile de credit doar până la o anumită limită. Banca Centrală, pe de altă parte, se angajează să informeze sectorul de afaceri cu privire la tendințele din sfera monetară și valutară. Ea dotează cu cunoașterea și înțelegerea posibilelor procese nefavorabile din zona monetară. Este un fel de cooperare a domnilor. Succesul său depinde într-o anumită măsură de capacitatea Băncii Centrale de a „presiunea ușoară” băncilor de afaceri pentru a le determina să respecte termenii acordului voluntar.

3. PROBLEME ALE IMPLEMENTĂRII POLITICII DE CREDIT

Efectuarea reglementării creditului este complicată în mod obiectiv de două circumstanțe.

În primul rând, însăși evaluarea stării dezvoltării economice (care este necesară pentru ca banca centrală să ia măsurile cele mai raționale) este o problemă dificilă.

În al doilea rând, reglementarea în cadrul economiei naționale devine mai complicată din cauza influenței proceselor economice externe. Rezultatul este că orientarea țintă a măsurilor luate poate fi distorsionată.

De exemplu, prin aplicarea unei politici restrictive (restrictive, restrictive) cu ajutorul unei rate ridicate a dobânzii, Banca Centrală poate atrage astfel fluxul de capital străin în țară. Dacă scopul inițial a fost limitarea activității investiționale, atunci din cauza afluxului de capital străin, gradul acestei activități poate să nu scadă, ci să crească.

La reglementare, Banca Centrală trebuie să țină cont nu doar de interconexiunile din economia mondială, ci și de interdependența legăturilor economiei naționale. Remarcăm următoarele cazuri problematice.

1. Politicile contabile au impact nu numai asupra băncilor, ci și asupra altor sectoare ale economiei. Impactul negativ al fluctuațiilor dobânzilor se manifestă în raport cu acele domenii ale economiei naționale care sunt împovărate cu datorii. Acestea includ: sectorul public, industriile intensive în capital (centrale nucleare, centrale hidroelectrice), transportul feroviar, gospodăriile și agricultura.

2. Politica ratei dobânzii duce la un efect de creștere a prețului. Subiecții economiei au tendința de a scăpa de influența ratei de actualizare în creștere prin transferarea costurilor pe umerii clienților (creșterea în consecință a prețului beneficiilor acestora). Ca urmare, se creează o dificultate suplimentară politicii de stat în domeniul reducerii inflației.

În contextul economiei ruse, care se confruntă în prezent cu probleme semnificative cu inflația, acest efect secundar este deosebit de dureros. Sectorul privat urmărește să transfere cumpărătorului toată sarcina suplimentară care revine acestuia ca urmare a măsurilor de reglementare. Posibilitatea unei astfel de resurse financiare în Rusia este mai mare, deoarece gradul de saturație a pieței și concurența este mai slab decât în ​​țările dezvoltate din Vest.

3. Prescripția administrativă a nivelului dobânzii „de sus” nu este o acțiune orientată spre piață. Slăbirea mecanismului pieței duce la consecințe nedorite. De exemplu, rezultatul poate fi consolidarea elementelor economiei subterane.

În condițiile Rusiei, sistemul de restricții și reglementări este mare nu numai în raport cu rata dobânzii, ci și în domeniul eliberării de licențe pentru efectuarea operațiunilor de credit. Există destul de multe bănci comerciale care operează în țară în prezent. Cu toate acestea, sistemul de împrumut privat, nebancar, care se află în afara controlului direct al statului, a devenit considerabil răspândit. Acesta este un element al economiei subterane. Oamenii de afaceri mici folosesc, de exemplu, acest tip de credit (neinstituționalizat) pentru organizarea de călătorii de afaceri în străinătate și efectuarea operațiunilor de cumpărare și marketing. Ratele acestui credit sunt extrem de mari, dar obținerea unor astfel de fonduri nu necesită formalitățile cu care se confruntă antreprenorii atunci când se bazează pe resursele băncilor comerciale.

· Influența băncii centrale asupra economiei prin politica dobânzilor are limitele ei, deoarece băncile de afaceri și firmele mari își mută foarte des operațiunile în străinătate pentru a profita de avantajele ratei dobânzii de acolo.
CONCLUZIE

Politica monetară joacă un rol important în politica guvernamentală. Unul dintre cele mai importante ministere ale statului este Ministerul Finanțelor, care conduce politica monetară în conformitate cu sarcinile și scopurile dezvoltării statului și a societății. Nu este surprinzător faptul că o mulțime de structuri diferite sunt supuse Ministerului de Finanțe, de exemplu, cum ar fi Banca Centrală. O mulțime de organisme (ministerie, departamente, comitete, departamente) desfășoară politica de stat în diverse domenii legate direct sau indirect de economie.

Din punct de vedere al economiei și circulației monetare, controlul asupra creditului este menit să orienteze emisiunea de bani către realizarea obiectivelor economice și financiare ale guvernului; în general, organele de stat sunt chemate să asigure distribuirea împrumuturilor în favoarea persoanelor fizice, întreprinderilor și, dacă este cazul, a statului într-o asemenea sumă, la un procent și pe perioade cât mai potrivite cu interesele societății.

Într-un sistem de piață, statul nu este o sursă magică de fonduri, ci doar un mecanism menit să asigure că unii cetățeni (cu un venit mai mare) plătesc - prin impozite - altora (având un venit mai mic). În noile condiții, principalii factori pentru bunăstarea individului sunt inițiativa lui, dorința de activitate personală, disponibilitatea de a alege opțiuni pentru deciziile economice.

LISTA SURSELOR UTILIZATE

1. Management de stat și municipal: o carte de referință. - M .: „Maestrul editurii”, 1997.

2. Sokolinsky V.M. Stat și economie. - M.: Finanțe și statistică, 1997.

3. Berger P. Mecanismul banilor. – M.: Progres, 1993.

imprumuturi bancare - nu doar o resursă populară, dar uneori indispensabilă pentru susținerea activităților financiare atât ale cetățenilor de rând, cât și ale organizațiilor întregi. Împrumuturile au avantajele și dezavantajele lor, cu care trebuie să vă familiarizați înainte de a continua cu împrumutul. Și dacă opțiunea de împrumut din mai multe motive nu s-a potrivit, atunci merită să luăm în considerare tipuri alternative de obținere de fonduri, vom vorbi și despre ele. Deci, care sunt avantajele și care sunt dezavantajele?

Principalele aspecte pozitive ale creditelor bancare:

• o mică listă de documentație necesară pentru prezentare (mai ales când vine vorba de credite de consum);
• posibilitatea de a primi bani în orice scop și în orice moment (la solicitarea unui împrumut fără scop);
• primirea de bani în scopul investiției sau promovării operațiunilor de afaceri;
• termene diferite de împrumut în funcție de condițiile și tipurile de împrumuturi;
• accesibilitatea pentru populația generală;
• la alegerea creditării fără numerar, plățile se pot face online sau prin transferuri electronice;
• prin aranjament prealabil, împrumutul poate fi rambursat înainte de termen;
• costul împrumutului este inclus în costurile de producție ale organizației, ceea ce face posibilă reducerea profiturilor impozabile;
• puteți primi fonduri în numerar, într-un cont sau pe un card și puteți, de asemenea, să rambursați un împrumut folosind diferite opțiuni;
• condițiile de împrumut creează premisele pentru planificarea competentă a propriului buget (acest lucru este valabil atât pentru persoane fizice, cât și pentru organizații).

Desigur, principalul avantaj al împrumuturilor este capacitatea de a obține imediat ceea ce nu poți cumpăra pentru bani. Iar atunci când planificați achiziții mari, cum ar fi achiziționarea unui imobil sau a unei mașini, împrumuturile sunt cu adevărat indispensabile. În acest caz, ele înlocuiesc acumularea de fonduri pe termen lung (care, din mai multe motive, nu are întotdeauna succes).

În mod surprinzător, dar împrumuturile nu sunt foarte dependente de inflație. Acest factor afectează mai mult capacitatea cetățenilor de a economisi bani, iar rambursarea unui împrumut deja luat devine mai ușoară. Indirect, creșterea inflației ar trebui să aibă un efect pozitiv asupra deciziei unei persoane private de a contracta un împrumut.

Există o alternativă la împrumuturi?

O alternativă la un împrumut bancar sunt împrumuturi private și leasing G. Împrumuturi private - este furnizarea de fonduri de către o persoană către alta. Există mai puține documente aici, dar există un risc mare de a te confrunta cu scheme gri și rate ale dobânzilor mai mari.

Esența unui astfel de concept ca leasing - într-un leasing financiar al unui element care continuă să fie deținut de proprietar. Și ca urmare a împrumutului și achiziționării unui obiect, o organizație sau un cetățean devine proprietarul său deplin, și nu chiriaș. Cu toate acestea, împrumutul este însoțit de o grevare sub formă de plată a datoriei stabilite în baza contractului de împrumut. În plus, împrumuturile bancare au și alte dezavantaje, care ar trebui discutate mai detaliat.

Dezavantajele împrumuturilor

Următoarele sunt considerate aspecte negative atunci când solicitați și utilizați un împrumut bancar:

• dobânzi mari;
• atunci când solicitați un împrumut țintă, posibilitatea de a cheltui fonduri doar pentru scopuri specifice;
• un sistem de gaj și garanții care împovărează nu numai împrumutatul, ci și rudele acestuia;
• în cazul rambursării anticipate, împrumutatul este obligat să plătească comision către bancă(în majoritatea organizațiilor);
• o abundență de întârzieri birocratice, atât la solicitarea unui împrumut de către persoane fizice, cât și la împrumutul comercial către persoane juridice;
• program strict de rambursare și penalități pentru întârziere;
• o serie de cerințe stricte pentru debitorii din băncile de renume, care verifică în detaliu solvabilitatea clienților;
• servicii suplimentare plătite, despre care angajații băncii nu pot avertiza împrumutatul;
• risc crescut de a fi înșelat la primirea fondurilor (mai ales dacă împrumutul este emis pentru o perioadă lungă de timp).

Toate tipurile de credite bancare sunt combinate primele trei dezavantaje:

1. Urgenţă. Datoria trebuie rambursată mai întâi.
2. Taxa de serviciu. Banca percepe dobândă pentru împrumut.
3. Recidiva. Necesitatea rambursării fondurilor cu dobândă impune o anumită povară împrumutatului.

Cei care doresc să ia un împrumut în valută și, în același timp, să economisească bani, este mai bine să afle în avans toate nuanțele cursului de schimb. Astfel de împrumuturi sunt rareori profitabile, mai degrabă, dimpotrivă: cu fluctuații frecvente ale cursurilor de schimb, se poate dovedi că valoarea datoriei va crește de multe ori și, odată cu aceasta, va crește și dobânda.

Care este riscul garanției?

Deosebit de incomod, potrivit debitorilor, este nevoia de garanție atunci când solicită un împrumut. Pentru bancă, gajul devine garanție pentru plata integrală a obligațiilor de datorie. Cu toate acestea, pentru debitor, garanția este plină de o listă întreagă de riscuri potențiale. Adevărul este că:

1. Proprietarul nu poate dispune integral de proprietatea gajată fără aprobarea băncii.
2. La solicitarea unei instituții financiare, bunul gajat trebuie asigurat, în plus, împrumutatul însuși este supus asigurării. Acest lucru duce la o creștere a costurilor suplimentare.
3. În cazul în care împrumutatul este insolvabil, proprietatea ipotecata poate fi vândută de către bancă pe cale judecătorească.

La achitarea unui împrumut, împrumutatul plătește în exces semnificativ în comparație cu suma luată de la bancă. Desigur, acest lucru este benefic pentru bancă, dar nu și pentru persoana creditată.

Plata în exces a creditelor acordate de bănci poate depăși valoarea datoriei principale deci luați în considerare cu atenție necesitatea unui împrumut.

Caracteristicile creditării pentru investiții pentru întreprinderi

Pentru organizații, creditul are de netăgăduit beneficii:

• selectarea unei scheme de împrumut profitabile și convenabile și rambursarea ulterioară a acesteia;
• atragerea rapidă a fondurilor necesare;
• secret maxim și risc minim de dezvăluire a condițiilor tranzacției;
• condiții flexibile pentru persoanele juridice;
• fondurile împrumutate nu sunt impozitate.

Pentru debitorii permanenți, băncile oferă condiții preferențiale pentru reîmprumut. Obținerea unui împrumut durează de obicei între 14 și 60 de zile, ceea ce este mult mai rapid decât strângerea de fonduri prin acțiuni sau găsirea de investitori.

Printre neajunsuriîmprumuturile bancare pentru o persoană juridică pot fi remarcate:

• posibila încălcare a stabilității financiare a organizației din cauza atragerii de fonduri împrumutate și a plății ulterioare a acestora;
• furnizarea obligatorie a proprietății ca garanție;
• rata scăzută de aprobare a împrumutului;
• dificultatea de a obține fonduri pentru o lungă perioadă de timp din cauza politicii dure a Băncii Centrale;
• dobânzi mari.

Este mai profitabil pentru persoanele juridice să-și construiască afacerea pe fonduri proprii, deoarece finanțarea creditului nu trebuie doar rambursată, ci și dobândă serioasă. Cu toate acestea, banii împrumutați sunt baza pentru funcționarea majorității organizațiilor și a antreprenorilor individuali.

Concluzie

Fondurile de credit în lumea modernă variază între 10 și 50% din toți banii împrumuți. Cu unele aspecte negative ale pieței de creditare, doar această opțiune este capabilă să ofere o soluție rapidă la problemele financiare atât pentru cetățeni, cât și pentru organizații. Și dacă planificați corect programul de plată, atunci nu vor fi probleme cu returnarea fondurilor.

In contact cu

Politica de credit bancar- programul și direcția instituției de credit în domeniul împrumuturilor către persoane juridice și persoane fizice. Politica de creditare se bazează pe un raport risc-randament acceptabil pentru operațiunile efectuate de o instituție financiară.

Factori care afectează politica de credit

Politica de creditare a băncii este determinată pe baza factorilor macroeconomici externi și microeconomici interni.

Componentele sale macroeconomice sunt situația economică generală a țării; stabilitate politica; stadiul ciclului economic prin care trece statul; nivelul inflației și al ratelor dobânzilor; starea monedei naționale; concurenta in sectorul bancar. În general, aceștia sunt factori pe care o instituție de credit nu poate influența singură.

Un loc aparte îl ocupă problemele juridice. Astfel, autoritățile de reglementare pot avea un impact semnificativ asupra politicii de creditare a sistemului bancar prin emiterea de directive, modificarea ratelor dobânzilor, a sumei rezervelor obligatorii etc.

Factorii microeconomici care influențează politica de credit includ, în primul rând, baza de resurse, costul atragerii resurselor financiare, baza de clienți; specializarea bancară; lichiditatea instituției de credit. Nu ultimul rol îl joacă calificările personalului, disponibilitatea acestora de a lucra cu diverse categorii de debitori.

Scopurile si obiectivele politicii de creditare

Scopul principal al politicii de creditare a băncii este obținerea unui profit maxim cu un nivel minim de risc. Pe baza raportului posibil al acestor componente, precum și a resurselor disponibile, instituția de credit stabilește sarcinile curente:

• direcții de împrumut;
• tehnologia operațiunilor de creditare;
• control asupra procesului de creditare.

Politica de credit în lucru cu persoane juridice

De regulă, politica de creditare a băncilor atunci când lucrează cu persoane juridice are ca scop dezvoltarea relațiilor pe termen lung cu debitorii. În același timp, criteriile determinate de selectare a clienților pentru cooperare stau la baza. În mod obișnuit, sunt prezentate următoarele cerințe: transparența schemelor de generare a veniturilor companiei, stabilitatea și rentabilitatea afacerii, experiența de succes în diverse condiții economice, disponibilitatea capitalului propriu, capacitatea de a oferi securitate.

Atunci când interacționați cu întreprinderile mici și antreprenorii individuali, personalitatea managerului, reputația și istoricul de credit joacă un rol important.

Politica de credit pentru persoane fizice

Pe baza politicii de creditare, angajații băncii își construiesc activitatea cu clienții de retail, aleg unul sau altul model de scoring și dezvoltă produse de creditare.

Totodată, pe baza politicii de credit, banca se poate concentra pe segmente precum creditarea cu amănuntul în lanțurile de retail (împrumuturi POS), credite auto atunci când interacționează cu dealerii, acordarea de credite ipotecare etc.

Politica de credit determină cerințele pentru debitori: vârsta, experiența minimă de muncă, nivelul venitului și alți indicatori.

În plus, afectează produsele bancare oferite: împrumuturi garantate sau negarantate, împrumuturi direcționate sau nededicate, termene de împrumut etc.

Pe baza politicii de credit, banca determină rate ale dobânzii care corespund riscului unui anumit debitor. În același timp, politica de creditare a diferitelor bănci poate varia foarte mult. Astfel, unele instituții financiare se concentrează în primul rând pe acordarea de împrumuturi la punctele de vânzare - de exemplu, Home Credit Bank, Russian Standard etc. Alfa-Bank se remarcă și pe această piață. O serie de organizații de credit sunt implicate activ în împrumuturile expres: OTP Bank, Banca Națională „Trust” etc.

Dobânda la aceste tipuri de credite este mai mare, dar băncile își asumă riscuri mai mari.

Alte instituții de credit, dimpotrivă, se concentrează în principal pe clienții cu solduri mari de cont. Deci, de exemplu, filialele organizațiilor de credit străine acționează adesea - Citibank, Raiffeisenbank etc.

Implementarea politicii de creditare a bancii

Politica de credit dezvoltată a băncii reprezintă principalele direcții generale de activitate. Implementarea sa ulterioară constă în elaborarea instrucțiunilor corespunzătoare și a altor documente care reglementează desfășurarea anumitor operațiuni, definind criteriile de evaluare a clienților și etapele de interacțiune cu aceștia.

Politica de credit nu este ceva determinat o dată pentru totdeauna în bancă. Ar trebui revizuită în funcție de schimbarea condițiilor economice.

Citiți despre avantajele și dezavantajele unui împrumut bancar. În ciuda varietății surselor de strângere de capital, creditul este lider în ceea ce privește frecvența de utilizare. Cu toate acestea, popularitatea sa este o consecință a marketingului și a conservatorismului debitorilor.

Despre ce este acest articol:

Pe o piață competitivă, unul dintre factorii de succes ai unei companii este capacitatea de a finanța o afacere: sursele de resurse și termenii de atracție determină rezultatele organizației pe termen lung. O sarcină de orice nivel de complexitate poate fi rezolvată prin diverse instrumente de atragere a capitalului împrumutat: împrumuturi bancare, leasing, împrumuturi comerciale, factoring și altele. Cu toate acestea, în ciuda întregii varietăți de opțiuni, liderul incontestabil în ceea ce privește frecvența de utilizare este un credit bancar. În același timp, popularitatea produsului este mai probabil o consecință a marketingului și a conservatorismului debitorilor decât a condițiilor și avantajelor unice ale unui împrumut ca instrument.

Clasificarea creditelor bancare

Instrumentele de creditare bancară reprezintă o clasificare extinsă a produselor în funcție de principalii parametri:

• format de prezentare,
• tehnica de rambursare,
• destinație economică,
• termeni de folosire,
• sumă împrumutată,
• modalitate de a asigura
• alte caracteristici suplimentare.

Având în vedere aceste criterii, băncile oferă posibilitatea de a atrage finanțare în următoarele formate principale:

1. Împrumut clasic (o singură dată): prevede un transfer unic către împrumutat a sumei integrale a împrumutului pentru o perioadă, de regulă, mai mare de 12 luni pentru a completa capitalul de lucru sau investiții (cu un program de rambursare și un gaj asupra proprietății curente și/sau dobândite). Sursa profitului este profitul.
2. Descoperire de cont: împrumut pe termen scurt (până la 12 luni) , al cărui singur scop este de a finanța lipsurile de numerar în cursul activităților de exploatare. Este furnizat fără garanții, dar are un limitator de volum - de obicei ca procent din cifra de afaceri a companiei. Sursa rentabilității este venitul.
3. Linie de credit: un derivat al unui credit clasic în ceea ce privește oportunitățile suplimentare ale împrumutatului de a schimba formatul de furnizare/rambursare. Principalii parametri ai tranzacției sunt perioada de valabilitate și limita de credit. În funcție de condițiile selectate, împrumutatul are dreptul să ramburseze parțial datoria prin creșterea limitei (linie de credit revolving) sau să primească întreaga sumă a creditului în rate în mai multe tranșe (linie de credit non-revolving).

Alte tipuri de finanțare prin datorii bancare pot fi clasificate ca împrumuturi cu scop special, inclusiv decontari pe facturi , garanții bancare și alte instrumente.

Beneficiile creditării bancare pentru o companie

Înainte de a analiza creditele bancare, să evidențiem unul dintre factorii cheie, care, în funcție de datele reale, poate acționa atât ca un avantaj, cât și ca un dezavantaj al unui credit bancar. Vorbim despre istoricul de credit al debitorului, care ocupă un loc central în sistemul bancar pentru evaluarea solvabilității. O evaluare pozitivă poate fi un argument bun în negocieri pentru reducerea ratei sau creșterea sumei datoriei, o poveste negativă poate crește semnificativ costul instrumentului și momentul atragerii acestuia.

Un argument incontestabil în favoarea creditării bancare este gama larga de produse oferite: termeni, rate, format de emitere și rambursare, niveluri de securitate - aproape orice debitor poate rezolva problema finanțării cu ajutorul instrumentelor de creditare bancară.

Un alt avantaj al băncii este nivel ridicat de încredere din partea debitorilor, transparența și claritatea condițiilor pentru managementul companiei. Adesea, conducerea decide în favoarea unui împrumut bancar, deși condițiile acestuia sunt mai puțin favorabile în comparație cu alte opțiuni. În luarea acestei decizii, directorii se bazează pe experiența lor cu produsele bancare, pe reputația generală a instituțiilor de credit și, de regulă, pe existența unei relații de afaceri în curs cu o anumită bancă (de exemplu, un RKO). Deci, de exemplu, atunci când este necesar să se rezolve problema lipsurilor de numerar din cauza unui nivel permanent ridicat de creanțe, în majoritatea cazurilor se va lua decizia de a deschide o facilitate de descoperire de cont fără a lua în considerare opțiuni alternative, inclusiv factoring.

În cazul în care compania are probleme cu rambursarea la timp a datoriei, puteți fugi procesul de restructurare a creditului . Deși acest pas va avea un impact negativ asupra istoricului de credit al împrumutatului, mecanismele bine stabilite ale băncii în ceea ce privește revizuirea condițiilor de finanțare a datoriilor sunt asigurare condiționată pentru întreprindere împotriva pierderilor semnificative de afaceri din cauza unui neplat.

Principalele dezavantaje ale unui împrumut bancar pentru afaceri

Similar cu specificul factorului istoric de credit, unele avantaje sistematice ale băncilor se pot transforma în dezavantaje în unele situații. Flexibilitate în ceea ce privește împrumuturile bancare nu face întotdeauna posibil să se convină asupra formatului necesar de finanțare. De exemplu, suma unui descoperit de cont, de regulă, nu depășește jumătate din valoarea venitului mediu lunar pentru o anumită perioadă. În acest caz, banca se ghidează după o politică de creditare extrem de strictă. Iar dacă afacerea are nevoie de mai multe fonduri, atunci cel mai probabil va fi respinsă, chiar și în cazul unui istoric de credit pozitiv, al unor relații bune cu angajații băncii sau al prezenței unor acorduri de decontare în numerar cu aceeași bancă.

Un alt punct important este nevoia de garanție aproape toate tipurile de credite bancare. De obicei, doar un descoperit de cont nu necesită garanții. Finanțarea în condiții mai substanțiale va fi implementată prin garanții: active imobilizate (terenuri, imobile, clădiri, echipamente, transport) și curente (bunuri, materiale, produse). De obicei, băncile permit acordarea de împrumuturi parțial negarantate debitorilor în valoare de până la 30% din totalul datoriei. Această condiție este o oportunitate pentru companie de a compara condițiile de garanție ale diferitelor bănci și de a găsi cea mai bună soluție pentru un anumit caz. Cerințele pentru transferurile de garanții către zona de risc (în ceea ce privește eșecurile) întreprinderilor mici, start-up-urilor și antreprenorilor individuali.

Condițiile de finanțare prin datorii în orizontul strategic prezintă, de asemenea, un dezavantaj semnificativ. Într-o economie instabilă băncile sunt mai puțin dispuse să ia în considerare împrumuturile pe termen lung, deoarece o proporție mare de fonduri emise pentru o perioadă lungă de timp reduce lichiditatea băncii în sine, ceea ce, desigur, afectează costul unui astfel de împrumut. În plus, împrumuturile pe termen lung sunt de obicei emise pentru achiziționarea unui anumit obiect. Prin urmare, atragerea de resurse în scenarii de finanţare a proiectelor extrem de dificil în majoritatea băncilor.

Alternative la un împrumut bancar

Refuzul de a atrage un împrumut bancar deschide întreprinderii oportunități de a aplica pentru surse alternative de finanțare prin datorii: factoring, leasing, credit comercial. Fiecare dintre instrumente ocupă propria sa nișă și este destul de capabil să concureze cu produse bancare similare ca scop.

Leasing

Leasingul este un instrument care înlocuiește împrumuturile bancare vizate pe termen lung. Diferența fundamentală dintre leasing și credit este obiectul de utilizare. Dacă un împrumut bancar presupune emiterea de fonduri, în cazul leasingul este o anumită proprietate (transport, echipamente, imobiliare). Pentru a alege cea mai bună opțiune în funcție de criteriul fezabilității economice, este necesar să se calculeze nu numai cheltuielile cu dobânzile, ci și să se determine influența factorului de amortizare în contabilitatea fiscală, precum și valoarea reziduală a obiectului. Leasingul are următoarele avantaje principale față de un împrumut bancar:

1. Reglementările Băncii Centrale nu se aplică leasingului, ceea ce înseamnă că cerințele sunt mai loiale;
2. Termenul de examinare a unei cereri de leasing, de regulă, este mai mic decât pentru un împrumut bancar datorită unei proceduri mai simple de procesare a unei cereri;
3. Spre deosebire de un împrumut, leasingul se concentrează pe o perioadă de lungă durată. Astfel, nu va exista o sarcină suplimentară a dobânzii „bancare” sub formă de dobândă pe termen lung pentru compensarea riscurilor de lichiditate. Termenul standard este de 2-3 ani, în timp ce contractul poate fi încheiat pe 10 ani;
4. Nu există garanții în contractele de leasing standard, întrucât locatorul transferă drepturile asupra bunului către locatar numai după achitarea ultimei plăți;
5. Societatea de leasing rezolvă o parte din problemele organizatorice ale unității: verificarea furnizorului și condițiile de livrare, vămuire (în cazul importului), asigurare, punere în funcțiune și întreținere (prin acord).

Principalele dezavantaje ale leasingului includ lipsa dreptului de proprietate asupra obiectului de către locatar până în momentul răscumpărării integrale. Aceasta este o circumstanță importantă, deoarece în cazul unui litigiu de proprietate, societatea de leasing va acționa în calitate de proprietar al proprietății. În plus, locatarul are riscuri suplimentare sub forma dependenței de stabilitatea afacerii locatorului.

Plățile de leasing sunt supuse TVA-ului. Prin urmare, dacă o întreprindere este scutită de plata TVA-ului (de exemplu, funcționează într-un sistem de impozitare simplificat), atunci valoarea TVA-ului va fi inclusă în cost în totalitate.

Credit comercial si factoring

La rezolvarea problemelor cash gap-ului, compania are trei solutii standard: emiterea unui descoperit de cont intr-o banca, incheierea unui acord cu o firma de factoring si optimizarea politicii de creditare in ceea ce priveste conditiile unui imprumut comercial. Rezultatele utilizării unui instrument de credit comercial depind în mare măsură de acțiunile specifice ale conducerii companiei, iar politica de creditare ar trebui optimizată indiferent de prezența problemelor de lichiditate. Într-o situație de amenințare iminentă de insolvență, compania se confruntă cu sarcina de a găsi o soluție rapidă și de încredere, factoring-ul putând fi cea mai bună alegere.

In nucleu operațiuni de factoring - cesiunea dreptului de a crea creanțe . Astfel, cu ajutorul factoring-ului, întregul încasări ale întreprinderii poate fi convertit în numerar în timp util. Limitele de descoperit de cont bancar vă permit de obicei să acoperiți doar jumătate din cifra de afaceri. În același timp, factoring, ca și descoperirea de cont, nu necesită garanții. Principalul criteriu pentru încheierea unei tranzacții și afectarea condițiilor acesteia sunt creanțele de înaltă calitate.

Alte avantaje ale factoring-ului față de un descoperit de cont sunt că compania nu trebuie să treacă la decontarea în numerar cu un creditor, precum și o documentare mai liberă a tranzacției. Prin conectarea factoring-ului, compania împrumutată își asigură și o verificare independentă de înaltă calitate a partenerilor de afaceri cheie.

Esența unui împrumut bancar

Definiția 1

împrumut bancar- aceasta este suma de bani furnizata de banca firmelor si persoanelor fizice in anumite conditii si pentru o anumita perioada.

Pe de altă parte, un împrumut bancar este o anumită tehnologie pentru a satisface nevoia debitorului de resurse financiare.

Prin urmare, împrumut bancar poate fi considerat, de asemenea, ca un complex de proceduri financiare, organizaționale, informaționale, tehnologice, juridice și de altă natură interdependente. Toate, luate împreună, formează o reglementare holistică a interacțiunii unei instituții bancare reprezentată de diviziile și angajații acesteia cu clienții băncii în ceea ce privește furnizarea de resurse bănești către aceștia din urmă în termeni de plată, urgență și rambursare. Un împrumut bancar poate fi efectuat atât sub formă de împrumuturi, sub formă de cambii, cât și sub alte forme.

Creditul bancar este activȘi pasiv. Activ înseamnă că banca acționează ca creditor. În al doilea caz, el este un împrumutat. Astfel, banca poate primi împrumuturi de la alte instituții financiare (inclusiv banca centrală a țării) sau poate emite împrumuturi altor bănci comerciale (împrumuturi interbancare).

Beneficiile finanțării prin datorii prin împrumuturi bancare

Printre cele principale se numără:

• Gamă largă de opțiuni pentru alegerea unei scheme de împrumut (există destul de multe opțiuni și programe diferite pentru împrumuturi firmelor și persoanelor fizice)
• Condiții flexibile pentru furnizarea de fonduri împrumutate (de exemplu, cerințele specifice pentru împrumutat pot fi specificate în contract; condițiile preferențiale pentru acordarea de împrumuturi pot fi furnizate clienților obișnuiți; dacă este necesar, condițiile pentru acordarea și rambursarea împrumuturilor pot fi revizuite, etc.)
• Costuri relativ scăzute ale fondurilor și timp pentru atragerea unui împrumut bancar (în țările post-sovietice, atragerea unui împrumut bancar mare durează aproximativ 2 săptămâni până la 2 luni; această procedură este mult mai rapidă decât, de exemplu, emiterea de acțiuni sau obligațiuni; fonduri împrumutate; nu sunt impozitate etc.)
• Confidențialitatea și absența cerințelor stricte pentru dezvăluirea informațiilor despre companie și activitățile acesteia etc. (în conformitate cu Legea federală „Cu privire la bănci și servicii bancare”, precum și cu conceptul de „secret bancar”; împrumuturi bancare, spre deosebire de strângerea de fonduri prin emisiunea de valori mobiliare nu necesită dezvăluirea informațiilor despre companie).

Dezavantajele unui credit bancar

Cele principale includ:

• Riscul de scădere a stabilității financiare și, ca urmare, solvabilitatea companiei (fondurile împrumutate creează riscul incapacității de a deservi plățile dobânzilor (implicit) și, ca urmare, riscul de faliment al companiei).
• Dificultăți în obținerea de sume mari pe o perioadă lungă (în condițiile dificile de astăzi, termenul de împrumut al majorității companiilor nu depășește adesea 3 ani).
• Prețul excesiv de mare al resurselor împrumutate (rata dobânzii pentru afaceri este foarte mare; este oarecum mai ușor să obțineți un împrumut bancar pentru întreprinderi mari, stabile din punct de vedere financiar, în plus, cu cât dimensiunea împrumutului este mai mare, cu atât rata dobânzii poate fi mai mică; dobândă mare; ratele se datorează unor riscuri sistematice și nesistematice semnificative).
• Cerințe pentru garanții (împrumuturile pentru firme sunt adesea acordate pentru garanția proprietății și, în același timp, valoarea acesteia nu trebuie să fie mai mică decât valoarea împrumutului în sine)
• Probabilitatea refuzului băncii (din cauza crizei economice, multe întreprinderi au înrăutățit semnificativ indicatorii cărora instituțiile financiare și de credit le acordă atenție atunci când decid să emită un împrumut; profitabilitatea scăzută, stabilitatea financiară și lichiditatea servesc ca obstacol în calea obținerii). finanţare prin datorii).