Porosit për të shkruar një vepër unike

MINISTRIA E ARSIMIT DHE SHKENCËS E FEDERATËS RUSE

Instituti i Inxhinierisë Mekanike dhe Teknologjisë së Informacionit Zelenodolsk (dega) e KSTU me emrin A.N. Tupolev

Instituti i Inxhinierisë dhe Ekonomisë
UDC 330
TEST

disiplina: Teoria ekonomike

Tema: PËRPARËSITË, DISAVANTAZHET E KREDISË DHE POLITIKA MONETARE

Zelenodolsk 2011

1. Politika e kredisë: qëllimet dhe parimet e saj.. 4

2. Instrumentet e politikës së kredisë. 7

3. Problemet e zbatimit të politikës së kredisë. 10

konkluzioni . 12

Lista e burimeve të përdorura. 14
PREZANTIMI

"Politika monetare dhe kreditore" Politika monetare ) është një grup masash të ndërlidhura të marra nga Banka Qendrore për të rregulluar kërkesën agregate nëpërmjet një ndikimi të planifikuar në gjendjen e kredisë dhe qarkullimin e parasë.

Banka Qendrore luan një rol kyç dhe zë një pozicion monopol jo vetëm në fushën e emetimit të kartëmonedhave, por edhe në fushën e politikës monetare të shtetit, e cila hartohet për periudha të shkurtra dhe kryhet me metoda indirekte. Objektivat e politikës monetare janë: rregullimi i ritmeve të rritjes ekonomike; zbutja e luhatjeve ciklike në tregun e mallrave, kapitalit dhe punës; frenimi i inflacionit; arritjen e një bilanc të balancuar pagesash.

Me emetimin dhe kreditimin e ekonomisë, bankat luajnë një rol të dobishëm dhe të domosdoshëm për zhvillimin e vendit. Instrumentet monetare i shërbejnë qarkullimit ekonomik dhe mund të krahasohen me automjetet. Këto të fundit bëjnë të mundur dërgimin e mallrave, produkteve industriale dhe bujqësore në vendin e përpunimit ose konsumit të tyre; Në mënyrë të ngjashme, instrumentet monetare sigurojnë qarkullimin e mallrave të ndryshme, transferimin e tyre nga një pronar te tjetri, duke lehtësuar përpunimin ose konsumimin e tyre. Megjithatë, lëshimi i tepërt ose i pakontrolluar i parave mund të çojë në pasoja të rrezikshme, madje edhe shkatërruese. Kur huadhënia bankare kalon një kufi të caktuar, nuk stimulon më prodhimin, por gjeneron fuqi blerëse të tepërt, pasojë e së cilës është rritja e çmimeve.

Kur qarkullimi i parasë kryhej në përputhje me konceptin metalik, vëllimi i disponueshëm i rezervave të arit kufizoi çështjen e mjeteve të pagesës. Evoluimi i parasë në frymën e konceptit nominalist ka çuar në nevojën për veprime të qëllimshme dhe të koordinuara në fushën e jo vetëm të kreditimit bankar, por edhe të financave publike dhe tregtisë së jashtme, me qëllim ruajtjen e ekuilibrit monetar. Sa i përket sferës së kredisë, organet shtetërore thirren të kontrollojnë dhe rregullojnë emetimin e parasë në përputhje me objektivat e politikës monetare; për ta bërë këtë, ata u besojnë institucioneve të ndryshme kontrollin dhe rregullimin e operacioneve kreditore, duke lehtësuar zbatimin e masave të duhura të ndikimit. Në këtë kuptim, politika e kreditimit është pjesë përbërëse e politikës monetare; dy komponentët e tjerë të saj janë politika buxhetore dhe politika e marrëdhënieve financiare ndërkombëtare.

Në këtë punim do të shqyrtohen parimet dhe objektivat e politikës së kredisë, mjetet dhe problemet e zbatimit të saj, si dhe do të jepen shembuj nga Rusia dhe vende të tjera.

1. POLITIKA KREDI: QËLLIMET DHE PARIMET E SAJ

“Për nga përmbajtja e saj, politika e kredisë është një tërësi masash të bankës qendrore në fushën e qarkullimit të parasë dhe kredisë për sa i përket ndikimit të tyre në procesin makroekonomik. Qëllimi i këtyre masave është “përthyerja e pjesshme e vijës së përgjithshme shtetërore drejt sigurimit të një ekuilibri dhe zhvillimi të qëndrueshëm të ekonomisë”.

Janë identifikuar qëllimet e mëposhtme:

1. synimet ekonomike.

Pas një periudhe të gjatë rritjeje ekonomike dhe punësimi të plotë, synimet e shtetit në fushën e ekonomisë kanë karakter më mbrojtës dhe synojnë ruajtjen e aktivitetit ekonomik dhe uljen e papunësisë.

Dëshira për të ruajtur dhe, nëse është e mundur, për të rritur prodhimin, si dhe për të ruajtur standardin e arritur të jetesës, korrespondon me detyrat moderne. Kjo nënkupton investime të mëdha në ripajisjen e ndërmarrjeve industriale dhe bujqësore dhe krijimin e strukturave prodhuese me qëllim uljen e varësisë së vendit nga energjia, rritjen e produktivitetit të punës në ndërmarrje, plotësimin e nevojave të popullsisë në tërësi, si dhe të sigurojë trajnime për specialistë (inxhinierë, teknikë) dhe të zhvillojë kërkime shkencore-teknike.” Kjo kërkon gjithashtu kapital të konsiderueshëm qarkullues, për shembull, për pagesën e pagave, për blerjen e lëndëve të para dhe të energjisë.

Nevoja për nënshtrimin e çështjes së mjeteve të pagesës ndaj qëllimeve ekonomike shtron problemin e konsistencës së të gjitha masave të marra nga organet shtetërore. Prandaj, politika e kreditimit duhet të jetë pjesë përbërëse e politikës së përgjithshme ekonomike. Në këtë drejtim, dy dukuri që vërehen aktualisht në vendet e zhvilluara kanë një rëndësi të veçantë: së pari, kjo është një ndërhyrje e konsiderueshme e shtetit në aktivitetin ekonomik dhe së dyti, zbatimi i konceptit nominalist të parasë, i cili bëri të mundur heqjen e kufizimeve. për çështjen e mjeteve të pagesës të qenësishme në standardin e arit.

Kreditë duhet t'u drejtohen kryesisht atyre sektorëve të ekonomisë, dinamizmi i të cilëve duket më i nevojshëm për zhvillimin harmonik të ekonomisë në tërësi.

Politika e punësimit të plotë korrespondon kryesisht me interesat e njeriut, por objekt i saj janë edhe pajisjet industriale, burimet teknike, mundësitë e mundshme ekonomike.

Punësimi i plotë i popullsisë nënkupton mungesën e papunësisë masive: është një situatë në të cilën anëtarët e aftë për punë të shoqërisë mund të gjejnë, pa shumë vështirësi dhe në një periudhë mjaft të shkurtër kohe, punë që korrespondon me aftësitë e tyre. Sidoqoftë, mungesa e papunësisë së përhershme nuk përjashton mundësinë e papunësisë së përkohshme, pasi zhvillimi i ekonomisë nënkupton një qarkullim minimal të caktuar të personelit. Një ndryshim pozicioni, një kalim nga një sektor i ekonomisë në tjetrin ose nga një ndërmarrje në tjetrën mund të shoqërohet me një humbje të përkohshme të punës, e cila është e tolerueshme nëse nuk zgjat shumë. Huadhënia bankare duhet të lehtësojë një lëvizje të tillë.

2. Objektivat monetare të kontrollit të kredisë.

Synimi i agjencive qeveritare në fushën e politikës monetare mund të formulohet shkurt: rritja ekonomike pa inflacion. Është e rëndësishme që burimet e përdorura për zhvillimin e ekonomisë të jenë të siguruara ndaj humbjeve; në veçanti, kreditimi për të rritur pasurinë nuk duhet të çojë në çmime më të larta ose në varfërim të burimeve valutore. Këtu manifestohet roli frenues i aspekteve të brendshme dhe të jashtme të politikës së kredisë.

Stabiliteti i çmimeve të brendshme është i nevojshëm për funksionimin normal të ekonomisë. Një rënie e përgjithshme e çmimeve do të sillte një ngadalësim të ritmit të prodhimit dhe kështu do të pengonte zhvillimin ekonomik; megjithatë, kjo mundësi nuk duhet të merret parasysh pasi aktualisht nuk mund të realizohet. Rritja e përgjithshme e çmimeve është e mbushur me rreziqe të caktuara sociale dhe ekonomike, jo vetëm që minon ose dobëson dëshirën për të grumbulluar para dhe i bën përpjekjet e bëra joefektive, duke çuar në pasurimin e pajustifikuar të pjesëve të caktuara të popullsisë, por gjithashtu përkeqëson kushtet për investimet dhe ul rentabilitetin e tyre.

Megjithatë, stabilizimi nuk mund të jetë absolut dhe nuk përjashton ndryshimet në raportin e çmimeve. Në raste të caktuara, mund dhe duhet të lejohen ndryshime në mënyrë që, për shembull, të krijohen kushte të favorshme për përshtatjen e prodhimit me kërkesat e konsumatorëve ose me risitë teknike. Kjo politikë fleksibël, sado e dëshirueshme, mund të çojë në ulje të çmimeve dhe madje edhe në paga; prandaj është në gjendje të shkaktojë rezistencë të ashpër, gjë që vështirëson kryerjen e detyrave të organeve shtetërore në këtë fushë.

Funksionimi normal i ekonomisë kërkon edhe stabilitet të marrëdhënieve financiare ndërkombëtare, gjë që lejon ruajtjen e rezervave valutore në një nivel të kënaqshëm. Një stabilitet i tillë bën të mundur luftimin e papunësisë dhe ruajtjen e një standardi të lartë jetese për popullatën, pasi rregullsia e importeve të lëndëve të para dhe transportuesve të energjisë të nevojshme për ekonominë kombëtare varet nga kjo. Ky problem lidhet me problemin e çmimeve; politika e kredisë duhet të kontribuojë në zgjidhjen e të dyja problemeve.

3. Koordinimi i qëllimeve të politikës ekonomike dhe monetare.

Nëse gjurmojmë evolucionin e sistemit monetar gjatë dyzet viteve të fundit, do të detyrohemi të themi se masat energjike që morën disa qeveri për të stabilizuar sistemin monetar nuk ishin gjithmonë efektive. Ndonjëherë një politikë e tillë monetare shkaktonte një ngadalësim të zhvillimit ekonomik, veçanërisht në Britaninë e Madhe pas dy luftërave botërore, në mënyrë të përsëritur në Belgjikë në 1948-1959, në Francë në 1930-1936, dhe në vitet e fundit ndonjëherë për një kohë të shkurtër. Në raste të tjera, rritja ekonomike u shoqërua me një zhvlerësim të parasë; në Britaninë e Madhe dhe Francë ky fenomen është vërejtur vazhdimisht pas Luftës së Dytë Botërore.

Megjithatë, në këtë fushë është bërë progres i rëndësishëm vitet e fundit dhe shumica e vendeve perëndimore kanë demonstruar, në një shkallë ose në një tjetër, një zgjidhje të problemit të rritjes ekonomike pa presione të tepruara inflacioniste. Vështirësitë janë për faktin se faktorët që shkaktojnë inflacionin janë më të fuqishëm se faktorët që stabilizojnë paranë. Rreziku i inflacionit duket abstrakt dhe i largët; nevoja për ta parandaluar atë vështirë se njihet për shkak të lidhjes së njerëzve me të ardhurat nominale dhe dëshirës së tyre për të shmangur sakrificat e menjëhershme. Tendenca globale dhe pothuajse e natyrshme e agjentëve ekonomikë për të shkaktuar tensione inflacioniste i detyron autoritetet shtetërore dhe financiare të përdorin masa shtrënguese në interes të të gjithë shoqërisë.

Gjatë vlerësimit të efektivitetit të masave të marra në sektorin e kredisë, duhet mbajtur mend se ato vetëm plotësojnë politikat ekonomike, financiare dhe sociale të qeverisë. Megjithëse politika e kreditimit, edhe nëse është e menduar mirë dhe zbatuar në mënyrë efektive, nuk lejon gjithmonë që të parashikohen dhe shmangen plotësisht tensionet inflacioniste, ajo duhet të paktën të zbusë efektet e inflacionit, të parandalojë abuzimin e akumulimit të valutës, grumbullimin e rezervave për qëllime spekulative dhe në përgjithësi parandaloni rrezikun e tepricës së parave.

Megjithatë, megjithëse politika e kreditimit luan një rol të rëndësishëm në zbatimin e një detyre të tillë të dyfishtë si sigurimi i rritjes ekonomike dhe stabiliteti i sistemit monetar, thelbi i saj mund të kuptohet drejt vetëm me një analizë të duhur të rolit të bankave në ekonominë moderne. në radhë të parë funksioni i tyre i simulimit të mjeteve të pagesës. Në këtë rast, dhënia e kredive duhet të bëhet në interes të të gjithë shoqërisë; prandaj lind nevoja për rregullim të rreptë ligjor të veprimtarisë së bankave.

Lënda e politikës kreditore është Banka Qendrore (BQ). Sipas ligjit ai përmbush qëllimet e qeverisë, por në të njëjtën kohë nuk është institucion qeveritar. Banka Qendrore ka një shkallë të caktuar pavarësie. Të drejta të tilla i jepen atij në bazë të parimit të ndarjes së pushteteve. Siç tregon përvoja e vendeve perëndimore, ky institucion, i cili ka një pavarësi relative, nuk është një zbatues i thjeshtë i vullnetit të shtetit. Në një situatë të vështirë ekonomike, qeveria nuk mund të kërkojë që qendra e kreditit të zgjidhë problemet e saj financiare duke emetuar oferta shtesë monetare.

Zbatimi i grupit të detyrave me të cilat përballet banka qendrore në zbatimin e politikës ekonomike zhvillohet në dy drejtime. E para është t'i sigurojë ekonomisë kombëtare një sistem monetar të plotë. Një monedhë e qëndrueshme është një element thelbësor i infrastrukturës së tregut. Drejtimi i dytë lidhet me faktin se bankës qendrore i është caktuar funksioni i ndikimit në aktivitetet kredituese të bankave private (tregtare) në interes të politikës makroekonomike.

Në sferën e qarkullimit monetar shteti ndjek politikën e tij duke përdorur bashkëpunimin me këtë bashkëpunëtor të rregullimit. Po krijohet një lloj partneriteti: “shteti – banka qendrore”. Praktika tregon efikasitetin e lartë të këtij bashkëpunimi.

Duhet theksuar se në sektorin e prodhimit shteti nuk ka një levë kaq të fuqishme ndikimi. Sektori i prodhimit duhet të gëzojë shkallën më të lartë të lirisë dhe pavarësisë që kërkohet nga vetë natyra e tregut. Në kuadrin e sferës së prodhimit, shteti fokusohet në mënyrat indirekte të ndikimit - përmes sistemit të qarkullimit monetar, i cili është një lloj sistemi i qarkullimit të ekonomisë.

Ky version indirekt i ndikimit rregullator në sektorin e prodhimit është ndërtuar mbi kompromise. Nuk ka asnjë ndërhyrje të drejtpërdrejtë në planet e sipërmarrësve. Në të njëjtën kohë, metodat indirekte krijojnë parakushtet që vetë sipërmarrësi të përpiqet të veprojë në përputhje me qëllimet e politikës ekonomike. Megjithatë, plani shtetëror nga jashtë do të realizohet përmes miratimit të vendimeve të pavarura nga komuniteti i biznesit. Kështu, "metodat indirekte të rregullimit manifestohen në një kombinim të elementeve të lirisë së nevojshme për tregun me veprime të buta, por të llogaritura imët dhe këmbëngulëse të shtetit". E gjithë kjo është e mundur vetëm falë përdorimit nga qeveria të një levë rregullatore kaq të fuqishme si Banka Qendrore.

2. INSTRUMENTET E POLITIKËS SË KREDITËS

Kufizime në dinamikën e kreditimit.

Ky opsion masash konsiston në faktin se në disa vende (Angli, Francë, Zvicër, Holandë) Banka Qendrore ka të drejtë të kufizojë shkallën e rritjes së investimeve kreditore të bankave të biznesit në sektorin jobankar. Për këtë qëllim, vendoset një normë përqindje për zgjerimin e operacioneve kreditore për një periudhë të caktuar kohore. Nëse kushtet nuk plotësohen, Banka Qendrore zbaton sanksione: bankave mund t'u kërkohet të paguajnë interes penal ose "(siç është zakon në Zvicër) të transferojnë në një llogari pa interes të Bankës Qendrore një shumë të barabartë me shumën e tepërt. hua.

Këto metoda rregullimi kanë "minuse": ato dobësojnë rolin e konkurrencës. Dinamika e rritjes së vrullit të bankave dhe përpjekjeve për zgjerim të konsiderueshëm është e kufizuar. Aftësitë e bankave individuale të marra gjatë konkurrencës nuk u japin atyre përparësi. Banka Qendrore e kryen funksionimin e saj sikur "një madhësi i përshtatet të gjithëve". Përveç kësaj, ky mjet nuk është shumë fleksibël. Niveli i normave të interesit të rregulluara nga Banka Qendrore nuk është gjithmonë në një ritëm me rritjen e shpejtë të kërkesës për kredi.

Në përgjithësi, metodat direkte, të cilat nuk janë në përputhje me natyrën e ekonomisë së tregut, përdoren, si rregull, vetëm kur metodat indirekte nuk janë më në gjendje të luajnë rolin e tyre. Por në të njëjtën kohë, duhet pranuar se rezultati i ndikimit të drejtpërdrejtë mund të jetë mjaft i lartë.

Politika e kontabilitetit (zbritje). .

Ky lloj operacioni i përket metodave të rregullimit të përdorura prej kohësh. Banka Qendrore vepron si kreditore në raport me bankat e biznesit. Fondet sigurohen në varësi të ridiskontimit të faturave të bankave dhe të siguruara nga letrat me vlerë të tyre. Fondet e tilla të marra në lidhjen qendrore të kredisë quhen kredi ridiskontuese ose peng. Banka Qendrore ka të drejtë të manipulojë normën e interesit me të cilën u jep kredi bankave. Mundësia e vendosjes së "çmimit" të kredisë vepron si një metodë për të ndikuar në sistemin e kredisë.

Niveli i “çmimit të kredisë” i përcaktuar nga banka qendrore ka marrë në shkencën dhe praktikën ekonomike përcaktimin e “normës së skontimit” zyrtare (që ndryshe quhet edhe zbritje ose peng).

Kreditë e marra nga Banka Qendrore u jepen nga bankat subjekteve të tjera ekonomike, por me interes më të lartë. Natyrisht, politika e normave të interesit të bankave të biznesit reflekton ndryshimet që Banka Qendrore bën në rrjedhën e politikës së saj. Me ndihmën e normës së interesit, Banka Qendrore kështu ka një efekt indirekt në raportin e ofertës dhe kërkesës në tregun e kapitalit.

Rritja e normës së interesit, d.m.th. "Rritja" e kostos së kredisë, kufizon sasinë e kërkesës për burime të huazuara dhe zvogëlon synimin e firmave për të rritur investimet. Ulja e normës e “liron” kredinë, si rezultat i së cilës sektori privat (familjet, firmat) ka një dëshirë të shtuar për investime. Ky nxitje realizohet në formën e blerjes së aksioneve, pajisjeve të prodhimit ose ndërtimit të objekteve të reja prodhuese. Kjo është skema e këtij mekanizmi. Në jetën reale, ndërveprimi i parametrave, natyrisht, nuk është gjithmonë aq i thjeshtë.

Me rëndësi të madhe është funksioni i politikës kontabël, si manipulimi i normës së interesit, i cili rrit efektin e përdorimit të masave të tjera rregullatore të Bankës Qendrore, konkretisht operacionet e tregut të hapur dhe vendosjen e rezervave të detyrueshme. Nëse efekti i një leve që ndikon në sjelljen e një banke të pavarur tregtare rezulton të jetë i pamjaftueshëm, atëherë grupi i masave të marra nga banka qendrore i jep asaj mundësinë për të arritur qëllimin e saj.

Për sa i përket Rusisë, duhet theksuar se në kuadrin e politikës kontabël, Banka Qendrore filloi të praktikonte në vitin 1995 edhe një kredi dyqan pengjesh të siguruar me letra me vlerë (kryesisht bono thesari të qeverisë).

Operacionet në tregun e hapur.

Duke iu drejtuar këtij lloj rregullimi, Banka Qendrore blen dhe shet letra me vlerë në tregun e hapur (për shembull, në bursë). Për shkak të shitjes së tyre, banka në fakt tërheq rezervat e tepërta të bilancit të bankave tregtare. Në terma makroekonomikë, kjo nënkupton tërheqjen e një sasie të caktuar parash nga qarkullimi. Blerja e letrave me vlerë nga banka qendrore kontribuon në formimin e rezervave shtesë të bilanceve nga bankat tregtare. Oferta monetare në qarkullim rritet. Si rrjedhojë, mundësitë për operacione kreditore të bankave të biznesit po zgjerohen.

Këto masa e bëjnë Bankën Qendrore një pjesëmarrëse aktive në tregjet e parasë dhe kredisë. Në procesin e zbatimit të politikës kontabël, pozicioni i Bankës Qendrore mbetet në një farë kuptimi pasiv (vendimet nëse do të regjistrojnë faturat e tyre, nëse do të marrin një kredi të siguruar me letrat me vlerë nga Banka Qendrore, merren nga komerciali vetë bankat). Përveç kësaj, operacionet e tregut të hapur janë mjaft në përputhje me rregullat e tregut. Duke folur për tregun e letrave me vlerë, Banka Qendrore luan rolin e së njëjtës palë si pjesëmarrësit e tjerë. Prandaj, kjo metodë rregullimi konsiderohet të jetë një instrument kreditor ideal.

Politika e rezervës minimale.

Sipas rregullave që janë zhvilluar në botë, rezervat minimale mbahen në Bankën Qendrore në formën e depozitave pa afat. Nuk ka kufi të sipërm për ta. Këto fonde nuk janë të ngrira. Ato mund të përdoren nga banka të ndryshme për një kohë të gjatë, por në të njëjtën kohë, një sasi e caktuar e të ashtuquajturës rezervë minimale duhet të mbetet në dispozicion të Bankës Qendrore, e cila është e nevojshme për funksionimin e një banke biznesi për një kohë të gjatë. periudhë të caktuar (zakonisht një muaj). Nëse banka nuk përmbush këtë kërkesë, ajo paguan interes penal.

Raporti i rezervës së detyruar llogaritet si raport i shumës së tij ndaj detyrimeve afatgjata të një banke biznesi. Për shembull: raporti i rezervës është 20%. Kjo do të thotë që një bankë biznesi që ka 1 milion dollarë detyrime me afat të caktuar duhet të ketë një rezervë prej 200,000 dollarë në Bankën Qendrore. Nëse detyrimet afatgjata muajin e ardhshëm rriten në 2 milionë dollarë, atëherë banka tregtare duhet të rrisë rezervën e saj me bankën qendrore në 400,000 dollarë. (Raporti i rezervës në Rusi u rrit në 1992 dhe arriti në 15-20% në 1997, në varësi të llojit të depozitës.)

Politika e rezervës është një metodë relativisht "e përafërt" dhe, kur përdoret e izoluar nga mjetet e tjera, krijon një ngurtësi të caktuar në rregullimin ekonomik. Për krahasim, operacionet e tregut të hapur dhe politikat kontabël konsiderohen si metoda të rregullimit të mirë. Për të zbutur efektin e politikës së rezervës, Banka Qendrore përpiqet të plotësojë këto masa dhe relativisht rrallë të ndryshojë raportin e rezervës.

Marrëveshje vullnetare .

Kompleti i masave rregullatore të bankës qendrore plotësohet nga një sistem i të ashtuquajturave marrëveshje vullnetare të lidhura ndërmjet Bankës Qendrore dhe bankave të biznesit. Marrëveshje të tilla janë veçanërisht të përshtatshme kur Banka Qendrore duhet të marrë vendime të shpejta, të veprojë shpejt dhe pa shumë burokraci.

Në bazë të marrëveshjeve, bankat tregojnë gatishmëri vullnetare për të kufizuar aktivitetet e tyre. Për shembull, ata marrin përsipër të zgjerojnë operacionet e kredisë vetëm deri në një kufi të caktuar. Nga ana tjetër, Banka Qendrore merr përsipër të informojë sektorin e biznesit për trendet në sferën monetare dhe valutore. Ai pajiset me njohuri dhe kuptim të proceseve të mundshme të pafavorshme në fushën monetare. Është një lloj bashkëpunimi zotëri. Suksesi i saj varet deri në një masë nga aftësia e Bankës Qendrore për të "presion të butë" bankat e biznesit për t'i nxitur ato të respektojnë kushtet e marrëveshjes vullnetare.

3. PROBLEMET E ZBATIMIT TË POLITIKËS SË KREDITËS

Kryerja e rregullimit të kredisë është objektivisht e ndërlikuar nga dy rrethana.

Së pari, vetë vlerësimi i gjendjes së zhvillimit ekonomik (i cili është i nevojshëm që banka qendrore të marrë masat më racionale) është një problem i vështirë.

Së dyti, rregullimi në kuadrin e ekonomisë kombëtare bëhet më i ndërlikuar për shkak të ndikimit të proceseve të jashtme ekonomike. Rezultati është se orientimi i synuar i masave të marra mund të shtrembërohet.

Për shembull, duke ndjekur një politikë kufizuese (kufizuese, kufizuese) me ndihmën e një norme të lartë interesi, Banka Qendrore mund të tërheqë në këtë mënyrë fluksin e kapitalit të huaj në vend. Nëse qëllimi fillestar ishte kufizimi i aktivitetit investues, atëherë për shkak të fluksit të kapitalit të huaj, shkalla e këtij aktiviteti mund të mos ulet, por të rritet.

Gjatë rregullimit, Banka Qendrore duhet të ketë parasysh jo vetëm ndërlidhjet brenda ekonomisë botërore, por edhe ndërvarësinë e hallkave të ekonomisë kombëtare. Vëmë re rastet e mëposhtme problematike.

1. Politikat kontabël kanë ndikim jo vetëm në banka, por edhe në sektorë të tjerë të ekonomisë. Ndikimi negativ i luhatjeve të interesit manifestohet në lidhje me ato fusha të ekonomisë kombëtare që janë të ngarkuara me borxhe. Këto përfshijnë: sektorin publik, industritë me kapital intensiv (centralet bërthamore, hidrocentralet), transportin hekurudhor, ekonomitë shtëpiake dhe bujqësinë.

2. Politika e normave të interesit çon në një efekt çmimi në rritje. Subjektet e ekonomisë priren të dalin nga ndikimi i normës së skontimit në rritje duke i zhvendosur kostot e tyre mbi supet e klientëve (duke rritur çmimin e përfitimeve të tyre në përputhje me rrethanat). Si rrjedhojë i krijohet një vështirësi shtesë politikës shtetërore në fushën e frenimit të inflacionit.

Në kontekstin e ekonomisë ruse, e cila aktualisht po përjeton probleme të konsiderueshme me inflacionin, ky efekt anësor është veçanërisht i dhimbshëm. Sektori privat kërkon t'i kalojë blerësit të gjithë barrën shtesë që i bie si rezultat i masave rregullatore. Mundësia e një shkathtësie të tillë financiare në Rusi është më e lartë, pasi shkalla e ngopjes së tregut dhe konkurrenca është më e dobët se sa në vendet e zhvilluara të Perëndimit.

3. Parashkrimi administrativ i nivelit të interesit "nga lart" nuk është një veprim i orientuar drejt tregut. Dobësimi i mekanizmit të tregut çon në pasoja të padëshirueshme. Për shembull, rezultati mund të jetë forcimi i elementeve të ekonomisë në hije.

Në kushtet e Rusisë, sistemi i kufizimeve dhe rregulloreve është i madh jo vetëm në lidhje me normën e interesit, por edhe në fushën e dhënies së licencave për kryerjen e operacioneve kreditore. Aktualisht, në vend operojnë mjaft banka tregtare. Megjithatë, sistemi i huadhënies private, jobankare, i cili është jashtë kontrollit të drejtpërdrejtë të shtetit, është përhapur dukshëm. Ky është një element i ekonomisë në hije. Biznesmenët e vegjël përdorin, për shembull, këtë lloj kredie (të painstitucionalizuar) për organizimin e udhëtimeve të huaja të biznesit dhe kryerjen e operacioneve të blerjes dhe marketingut. Normat e kësaj kredie janë jashtëzakonisht të larta, por marrja e fondeve të tilla nuk kërkon formalitetet me të cilat përballen sipërmarrësit kur mbështeten në burimet e bankave tregtare.

· Ndikimi i bankës qendrore në ekonomi përmes politikës së interesit ka kufizimet e veta, pasi bankat e biznesit dhe firmat e mëdha shumë shpesh i zhvendosin operacionet e tyre jashtë vendit për të përfituar nga avantazhet e normës së interesit atje.
PËRFUNDIM

Politika monetare luan një rol të rëndësishëm në politikën e qeverisë. Një nga ministritë më të rëndësishme të shtetit është Ministria e Financave, e cila zhvillon politikën monetare në përputhje me detyrat dhe synimet e zhvillimit të shtetit dhe shoqërisë. Nuk është për t'u habitur që mjaft struktura të ndryshme i nënshtrohen Ministrisë së Financave, për shembull, si Banka Qendrore. Shumë organe (ministri, departamente, komitete, departamente) kryejnë politika shtetërore në fusha të ndryshme që lidhen drejtpërdrejt ose tërthorazi me ekonominë.

Nga pikëpamja ekonomike dhe e qarkullimit monetar, kontrolli mbi kredinë është krijuar për të orientuar emetimin e parasë drejt arritjes së objektivave ekonomiko-financiare të qeverisë; në përgjithësi, organet shtetërore thirren të sigurojnë shpërndarjen e kredive në favor të individëve, sipërmarrjeve dhe, nëse është e nevojshme, shtetit në një masë të tillë, në përqindje dhe për periudha të tilla që janë më në përputhje me interesat e shoqërisë.

Në një sistem tregu, shteti nuk është një burim magjik fondesh, por vetëm një mekanizëm i krijuar për të siguruar që disa qytetarë (me të ardhura më të larta) t'u paguajnë - nëpërmjet taksave - të tjerëve (që kanë të ardhura më të ulëta). Në kushtet e reja, faktorët kryesorë për mirëqenien e individit janë iniciativa e tij, dëshira për aktivitet personal, gatishmëria për të zgjedhur opsionet për vendimet ekonomike.

LISTA E BURIMEVE TË PËRDORUR

1. Menaxhimi shtetëror dhe komunal: një libër referimi. - M .: "Mjeshtri i Shtëpisë Botuese", 1997.

2. Sokolinsky V.M. Shteti dhe ekonomia. - M.: Financa dhe statistika, 1997.

3. Berger P. Mekanizmi i parave. - M.: Përparimi, 1993.

Kredi bankare - jo vetëm një burim popullor, por ndonjëherë i domosdoshëm për mbështetjen e aktiviteteve financiare të qytetarëve të zakonshëm dhe organizatave të tëra. Kreditë kanë avantazhet dhe disavantazhet e tyre, me të cilat duhet të njiheni përpara se të vazhdoni me kredinë. Dhe nëse opsioni i huadhënies për një numër arsyesh nuk përshtatej, atëherë ia vlen të merren parasysh llojet alternative të marrjes së fondeve, ne gjithashtu do të flasim për to. Pra, cilat janë avantazhet dhe cilat janë disavantazhet?

Aspektet kryesore pozitive të kredive bankare:

• një listë e vogël e dokumentacionit të kërkuar për prezantim (veçanërisht kur bëhet fjalë për kreditë konsumatore);
• mundësia e marrjes së parave për çdo qëllim dhe në çdo kohë (kur aplikoni për një kredi pa qëllim);
• marrjen e parave me qëllim të investimit ose promovimit të operacioneve të biznesit;
• kushte të ndryshme të kredisë në varësi të kushteve dhe llojeve të kredisë;
• aksesueshmëria për popullatën e përgjithshme;
• kur zgjidhni huadhënien pa para, pagesat mund të bëhen online ose me transferta elektronike;
• me marrëveshje paraprake, kredia mund të shlyhet përpara afatit;
• kostoja e kredisë përfshihet në kostot e prodhimit të organizatës, gjë që bën të mundur uljen e fitimeve të tatueshme;
• ju mund të merrni fonde në para, në një llogari ose një kartë, dhe gjithashtu mund të shlyeni një kredi duke përdorur opsione të ndryshme;
• Kushtet e kredisë krijojnë parakushtet për planifikim kompetent të buxhetit tuaj (kjo është e vërtetë si për individët ashtu edhe për organizatat).

Sigurisht, avantazhi kryesor i kredive është aftësia e reklamuar gjerësisht për të marrë menjëherë atë që nuk mund të blini me para. Dhe kur planifikoni blerje të mëdha, si blerja e pasurive të paluajtshme ose një veture, kreditë janë vërtet të domosdoshme. Në këtë rast, ato zëvendësojnë akumulimin afatgjatë të fondeve (i cili, për një sërë arsyesh, nuk është gjithmonë i suksesshëm).

Çuditërisht, por kreditë nuk varen shumë nga inflacioni. Ky faktor ndikon më shumë në aftësinë e qytetarëve për të kursyer para dhe shlyerja e një kredie tashmë të marrë bëhet më e lehtë. Në mënyrë indirekte, rritja e inflacionit duhet të ndikojë pozitivisht në vendimin e një personi privat për të marrë një kredi.

A ka ndonjë alternativë për kreditë?

Një alternativë për një kredi bankare janë kredi private dhe leasing G. Kredi private - është dhënia e fondeve nga një individ për një tjetër. Këtu ka më pak shkresa, por ekziston një rrezik i lartë për t'u përballur me skemat gri dhe norma më të larta interesi.

Thelbi i një koncepti të tillë si leasing - në një qira financiare të një sendi që vazhdon të jetë në pronësi të pronarit. Dhe si rezultat i huadhënies dhe marrjes së një objekti, një organizatë ose një qytetar bëhet pronar i plotë i tij dhe jo qiramarrës. Megjithatë, kredia shoqërohet me një barrë në formën e pagesës së borxhit të vendosur sipas marrëveshjes së kredisë. Përveç kësaj, kreditë bankare kanë disa disavantazhe të tjera, të cilat duhet të diskutohen më në detaje.

Disavantazhet e kredive

Aspektet e mëposhtme konsiderohen negative kur aplikoni dhe përdorni një kredi bankare:

• norma të larta interesi;
• kur aplikoni për një kredi të synuar, mundësia e shpenzimit të fondeve vetëm për qëllime specifike;
• një sistem pengu dhe garancish që rëndon jo vetëm huamarrësin, por edhe të afërmit e tij;
• në rast të shlyerjes së parakohshme, huamarrësi detyrohet të paguajë komision në bankë(në shumicën e organizatave);
• një bollëk vonesash burokratike, si në rastin e aplikimit për një kredi nga individë, ashtu edhe në huadhënien tregtare për personat juridikë;
• orar i rreptë i rimbursimit dhe gjoba për vonesë;
• një sërë kërkesash të rrepta për huamarrësit në banka me reputacion, të cilat kontrollojnë në detaje aftësinë paguese të klientëve;
• shërbime shtesë me pagesë, për të cilat punonjësit e bankës mund të mos paralajmërojnë huamarrësin;
• rritje e rrezikut për t'u mashtruar gjatë marrjes së fondeve (veçanërisht nëse kredia është lëshuar për një kohë të gjatë).

Të gjitha llojet e kredive bankare janë të kombinuara tre disavantazhet kryesore:

1. Urgjente. Së pari duhet të shlyhet borxhi.
2. Tarifa e shërbimit. Banka ngarkon interesin për kredinë.
3. Përsëritje. Nevoja për të shlyer fondet me interes i imponon një barrë të caktuar huamarrësit.

Ata që dëshirojnë të marrin një kredi në valutë të huaj dhe në të njëjtën kohë të kursejnë para, është më mirë të zbulojnë paraprakisht të gjitha nuancat e kursit të këmbimit. Kredi të tilla rrallë janë fitimprurëse, përkundrazi, përkundrazi: me luhatje të shpeshta të kursit të këmbimit, mund të rezultojë se shuma e borxhit do të rritet shumë herë, dhe bashkë me të do të rritet edhe interesi.

Cili është rreziku i kolateralit?

Veçanërisht e pakëndshme, sipas huamarrësve, është nevoja për kolateral kur aplikoni për një kredi. Për bankën, pengu bëhet garanci për shlyerjen e plotë të detyrimeve të borxhit. Megjithatë, për huamarrësin, kolaterali është i mbushur me një listë të tërë të rreziqeve të mundshme. Fakti është se:

1. Pronari nuk mund të disponojë plotësisht pronën e lënë peng pa miratimin e bankës.
2. Me kërkesë të një institucioni financiar, pasuria e lënë peng duhet të jetë e siguruar, përveç kësaj, vetë huamarrësi është gjithashtu subjekt i sigurimit. Kjo çon në një rritje të kostove shtesë.
3. Nëse huamarrësi është i paaftë për të paguar, prona e hipotekuar mund të shitet nga banka përmes gjykatave.

Kur shlyen një kredi, huamarrësi paguan shumë në mënyrë të konsiderueshme në krahasim me shumën e marrë nga banka. Sigurisht, kjo është e dobishme për bankën, por jo për personin që kreditohet.

Mbipagesa për kreditë e lëshuara nga bankat mund të kalojë shumën e borxhit kryesor prandaj konsideroni me kujdes nevojën për një kredi.

Karakteristikat e kreditimit të investimeve për ndërmarrjet

Për organizatat, kredia është e pamohueshme përfitimet:

• zgjedhja e një skeme kredie fitimprurëse dhe të përshtatshme dhe shlyerja e saj pasuese;
• tërheqje e shpejtë e fondeve të nevojshme;
• fshehtësia maksimale dhe rreziku minimal i zbulimit të kushteve të transaksionit;
• kushte fleksibël për personat juridikë;
• fondet e huazuara nuk tatohen.

Për huamarrësit e përhershëm, bankat ofrojnë kushte preferenciale për rihuadhënien. Ngritja e një kredie zakonisht zgjat 14 deri në 60 ditë, që është shumë më shpejt sesa mbledhja e fondeve përmes aksioneve ose gjetja e investitorëve.

Ndër mangësitë Kreditë bankare për një person juridik mund të vërehen:

• shkelje e mundshme e stabilitetit financiar të organizatës për shkak të tërheqjes së fondeve të huazuara dhe pagesës së tyre të mëvonshme;
• sigurimi i detyrueshëm i pronës si kolateral;
• norma e ulët e miratimit të kredisë;
• vështirësia për të marrë fonde për një kohë të gjatë për shkak të politikës së ashpër të Bankës Qendrore;
• normat e larta të interesit.

Për personat juridikë është më fitimprurëse që të ndërtojnë biznesin e tyre me fondet e tyre, sepse financimi i kredisë duhet jo vetëm të shlyhet, por duhet të shlyhet edhe interesa serioze. Megjithatë, janë paratë e huazuara që janë baza për funksionimin e shumicës së organizatave dhe sipërmarrësve individualë.

konkluzioni

Fondet e kreditit në botën moderne variojnë nga 10 deri në 50% të të gjitha parave të huazuara. Me disa aspekte negative të tregut të kreditimit, vetëm ky opsion është në gjendje t'u japë zgjidhje të shpejtë problemeve financiare si për qytetarët ashtu edhe për organizatat. Dhe nëse planifikoni saktë orarin e pagesave, atëherë nuk do të ketë probleme me kthimin e fondeve.

Në kontakt me

Politika e kredisë bankare- programin dhe drejtimin e institucionit të kreditit në fushën e kredive për persona juridikë dhe fizikë. Politika e kredisë bazohet në një raport të pranueshëm rrezik-kthim për operacionet e kryera nga një institucion financiar.

Faktorët që ndikojnë në politikën e kredisë

Politika kreditore e bankës përcaktohet në bazë të faktorëve të jashtëm makroekonomikë dhe të brendshëm mikroekonomikë.

Komponentët makroekonomikë të tij janë gjendja e përgjithshme ekonomike në vend; stabiliteti politik; faza e ciklit ekonomik që kalon shteti; nivelin e inflacionit dhe normat e interesit; gjendja e monedhës kombëtare; konkurrencës në sektorin bankar. Në përgjithësi, këta janë faktorë që një institucion krediti nuk mund të ndikojë më vete.

Një vend të veçantë zënë çështjet ligjore. Kështu, rregullatorët mund të kenë një ndikim të rëndësishëm në politikën kreditore të sistemit bankar duke nxjerrë direktiva, duke ndryshuar normat e interesit, sasinë e rezervave të detyrueshme etj.

Faktorët mikroekonomikë që ndikojnë në politikën e kredisë përfshijnë, para së gjithash, bazën e burimeve, koston e tërheqjes së burimeve financiare, bazën e klientit; specializimi bankar; likuiditeti i institucionit të kreditit. Jo rolin e fundit e luajnë kualifikimet e stafit, gatishmëria e tyre për të punuar me kategori të ndryshme huamarrësish.

Qëllimet dhe objektivat e politikës së kredisë

Qëllimi kryesor i politikës së kredisë së bankës është të përftojë fitim maksimal me një nivel minimal rreziku. Bazuar në raportin e mundshëm të këtyre komponentëve, si dhe në burimet e disponueshme, institucioni i kreditit përcakton detyrat aktuale:

• drejtimet e kreditimit;
• teknologjia e operacioneve kreditore;
• kontroll mbi procesin e kreditimit.

Politika e kredisë në punë me persona juridikë

Si rregull, politika e kreditit të bankave kur punon me persona juridikë synon zhvillimin e marrëdhënieve afatgjata me huamarrësit. Në të njëjtën kohë, kriteret e përcaktuara për përzgjedhjen e klientëve për bashkëpunim janë bazë. Në mënyrë tipike, paraqiten kërkesat e mëposhtme: transparenca e skemave të gjenerimit të të ardhurave të kompanisë, stabiliteti dhe përfitimi i biznesit, përvoja e suksesshme në kushte të ndryshme ekonomike, disponueshmëria e kapitalit të vet, aftësia për të ofruar siguri.

Kur bashkëveproni me bizneset e vogla dhe sipërmarrësit individualë, personaliteti i menaxherit, reputacioni i tij dhe historia e kreditit luajnë një rol të rëndësishëm.

Politika e kredisë për individët

Bazuar në politikën e kreditimit, punonjësit e bankës ndërtojnë punën e tyre me klientët me pakicë, zgjedhin një ose një model tjetër vlerësimi dhe zhvillojnë produkte kredie.

Në të njëjtën kohë, bazuar në politikën e kreditimit, banka mund të fokusohet në segmente të tilla si kreditimi me pakicë në zinxhirët e shitjes me pakicë (huadhënie me POS), kredi për makina kur ndërvepron me tregtarët, dhënien e kredive hipotekore, etj.

Politika e kredisë përcakton kërkesat për huamarrësit: moshën, përvojën minimale të punës, nivelin e të ardhurave dhe tregues të tjerë.

Për më tepër, ajo ndikon në produktet bankare të ofruara: kredi të siguruara ose të pasigurta, të synuara ose jo të dedikuara, kushtet e kredisë, etj.

Bazuar në politikën e kreditimit, banka përcakton normat e interesit që korrespondojnë me rrezikun e një huamarrësi të caktuar. Në të njëjtën kohë, politika e kreditimit të bankave të ndryshme mund të ndryshojë shumë. Kështu, disa institucione financiare fokusohen kryesisht në dhënien e kredive në pikat e shitjes - për shembull, Banka e Kreditit për Shtëpinë, Standardi Rus, etj. Në këtë treg është gjithashtu e dukshme Alfa-Bank. Një sërë organizatash krediti janë të përfshira në mënyrë aktive në kreditimin ekspres: OTP Bank, Banka Kombëtare "Trust", etj.

Interesi për këto lloj kredish është më i lartë, por bankat marrin përsipër rreziqe më të larta.

Institucionet e tjera kreditore, përkundrazi, fokusohen kryesisht tek klientët me balanca të mëdha llogarish. Kështu, për shembull, degët e organizatave të huaja të kreditit shpesh veprojnë - Citibank, Raiffeisenbank, etj.

Zbatimi i politikës kreditore të bankës

Politika e zhvilluar kreditore e bankës është drejtimi i përgjithshëm kryesor i veprimtarisë. Zbatimi i mëtejshëm i tij është të hartojë udhëzime të përshtatshme dhe dokumente të tjera që rregullojnë kryerjen e operacioneve të caktuara, duke përcaktuar kriteret për vlerësimin e klientëve dhe fazat e ndërveprimit me ta.

Politika e kredisë nuk është diçka e përcaktuar njëherë e mirë në bankë. Ai duhet të rishikohet në varësi të ndryshimit të kushteve ekonomike.

Lexoni për avantazhet dhe disavantazhet e një kredie bankare. Pavarësisht shumëllojshmërisë së burimeve për rritjen e kapitalit, kredia është lider për sa i përket shpeshtësisë së përdorimit. Megjithatë, popullariteti i tij është pasojë e marketingut dhe konservatorizmit të huamarrësve.

Për çfarë flet ky artikull:

Në një treg konkurrues, një nga faktorët e suksesit të një kompanie është aftësia për të financuar një biznes: burimet e burimeve dhe kushtet e tërheqjes përcaktojnë rezultatet e organizatës në afat të gjatë. Një detyrë e çdo niveli kompleksiteti mund të zgjidhet me instrumente të ndryshme për tërheqjen e kapitalit të huazuar: kredi bankare, leasing, kredi tregtare, faktoring etj. Megjithatë, pavarësisht nga shumëllojshmëria e zgjedhjeve, lideri i padiskutueshëm për sa i përket shpeshtësisë së përdorimit është një kredi bankare. Në të njëjtën kohë, popullariteti i produktit është më shumë pasojë e marketingut dhe konservatorizmit të huamarrësve sesa kushteve dhe avantazheve unike të një kredie si instrument.

Klasifikimi i kredive bankare

Instrumentet e huadhënies bankare përfaqësojnë një klasifikim të gjerë të produkteve sipas parametrave kryesorë:

• formati i prezantimit,
• teknika e shlyerjes,
• destinacion ekonomik,
• afati i përdorimit,
• shuma e kredisë,
• mënyrë për të siguruar
• veçori të tjera shtesë.

Nisur nga këto kritere, bankat ofrojnë mundësinë për të tërhequr financim në formatet kryesore të mëposhtme:

1. Kredi klasike (një herë): parashikon një transferim një herë te huamarrësi i shumës së plotë të kredisë për një periudhë, si rregull, më shumë se 12 muaj për të rimbushur kapitalin qarkullues ose investimin (me një plan shlyerjeje dhe një peng i pasurisë aktuale dhe/ose të fituar). Burimi i kthimit është fitimi.
2. Overdraft: kredi afatshkurtër (deri në 12 muaj) , qëllimi i vetëm i të cilit është financimi i boshllëqeve monetare në rrjedhën e aktiviteteve operative. Ofrohet pa kolateral, por ka një kufizues vëllimi - zakonisht si përqindje e xhiros së kompanisë. Burimi i kthimit janë të ardhurat.
3. Linja kreditore: një derivat i një kredie klasike për sa i përket mundësive shtesë të huamarrësit për të ndryshuar formatin e provizionit/shlyerjes. Parametrat kryesorë të transaksionit janë periudha e vlefshmërisë dhe limiti i kredisë. Në varësi të kushteve të përzgjedhura, huamarrësi ka të drejtë të shlyejë pjesërisht borxhin duke rritur limitin (linja e kredisë rrotulluese) ose të marrë të gjithë shumën e kredisë me këste në disa këste (linja e kredisë jo rrotulluese).

Llojet e tjera të financimit të borxhit bankar mund të klasifikohen si kredi për qëllime të veçanta, duke përfshirë shlyerjet në faturat , garanci bankare dhe instrumente të tjera.

Përfitimet e huadhënies bankare për një kompani

Përpara se të analizojmë kredinë bankare, le të veçojmë një nga faktorët kryesorë, i cili, në varësi të të dhënave aktuale, mund të veprojë si avantazh dhe si disavantazh i një kredie bankare. Bëhet fjalë për historinë e kredisë së huamarrësit, e cila zë një vend qendror në sistemin bankar për vlerësimin e aftësisë paguese. Një vlerësim pozitiv mund të jetë një argument i mirë në negociata për të ulur normën ose për të rritur shumën e borxhit, një histori negative mund të rrisë ndjeshëm koston e instrumentit dhe kohën e tërheqjes së tij.

Një argument i padiskutueshëm në favor të huadhënies bankare është gamë të gjerë të produkteve të ofruara: kushtet, normat, formati i emetimit dhe shlyerjes, nivelet e sigurisë - pothuajse çdo huamarrës mund të zgjidhë problemin e financimit me ndihmën e mjeteve të huadhënies bankare.

Një avantazh tjetër i bankës është niveli i lartë i besimit nga ana e huamarrësve, transparencë dhe qartësi e kushteve për menaxhimin e kompanisë. Shpesh, menaxhmenti vendos në favor të një kredie bankare, edhe pse kushtet e saj janë më pak të favorshme në krahasim me opsionet e tjera. Në marrjen e këtij vendimi, drejtorët mbështeten në përvojën e tyre me produktet bankare, në reputacionin e përgjithshëm të institucioneve kredituese dhe, si rregull, në ekzistencën e një marrëdhënieje të vazhdueshme biznesi me një bankë të caktuar (për shembull, një RKO). Kështu, për shembull, kur është e nevojshme të zgjidhet problemi i boshllëqeve të parave të gatshme për shkak të një niveli të përhershëm të lartë të arkëtimeve, në shumicën e rasteve do të merret një vendim për hapjen e një objekti mbitërheqje pa marrë parasysh opsionet alternative, përfshirë faktorizimin.

Nëse kompania ka probleme me shlyerjen në kohë të borxhit, ju mund të kandidoni procesi i ristrukturimit të kredisë . Edhe pse ky hap do të ketë një ndikim negativ në historinë e kredisë së huamarrësit, mekanizmat e vendosur mirë të bankës në drejtim të rishikimit të kushteve të financimit të borxhit janë sigurim i kushtëzuar për ndërmarrjen ndaj humbjeve të konsiderueshme të biznesit për shkak të mospagimit.

Disavantazhet kryesore të një kredie bankare për biznesin

Ngjashëm me specifikat e faktorit të historisë së kredisë, disa avantazhe sistematike të bankave mund të kthehen në disavantazhe në disa situata. Fleksibilitet në aspektin e kredive bankare jo gjithmonë mundëson marrëveshjen për formatin e kërkuar të financimit. Për shembull, shuma e një mbitërheqjeje, si rregull, nuk kalon gjysmën e shumës së të ardhurave mesatare mujore për një periudhë të caktuar. Në këtë rast, banka udhëhiqet nga një politikë kreditimi jashtëzakonisht e shtrënguar. Dhe nëse biznesi ka nevojë për më shumë fonde, atëherë ka shumë të ngjarë që ai të refuzohet, edhe në rastin e një historie krediti pozitive, marrëdhënie të mira me punonjësit e bankës ose prania e marrëveshjeve të shlyerjes së parave me të njëjtën bankë.

Një pikë tjetër e rëndësishme është nevoja për kolateral pothuajse të gjitha llojet e kredive bankare. Zakonisht, vetëm një mbitërheqje nuk kërkon kolateral. Financimi me kushte më thelbësore do të realizohet nëpërmjet kolateralit: aktivet afatgjata (tokë, pasuri të paluajtshme, ndërtesa, pajisje, transport) dhe korente (mallra, materiale, produkte). Zakonisht bankat lejojnë dhënien e kredive pjesërisht të pasigurta për huamarrësit në masën deri në 30% të totalit të borxhit. Ky kusht është një mundësi që kompania të krahasojë kushtet e kolateralit të bankave të ndryshme dhe të gjejë zgjidhjen më të mirë për një rast të caktuar. Kërkesat për transferimet e kolateralit në zonën e rrezikut (përsa i përket dështimeve) bizneset e vogla, sipërmarrësit fillestarë dhe sipërmarrësit individualë.

Edhe kushtet e financimit të borxhit në horizontin strategjik kanë një pengesë të konsiderueshme. Në një ekonomi të paqëndrueshme bankat janë më pak të gatshme të marrin në konsideratë kreditë afatgjata, duke qenë se një përqindje e lartë e fondeve të emetuara për një periudhë të gjatë ul likuiditetin e vetë bankës, gjë që, natyrisht, ndikon në koston e një kredie të tillë. Për më tepër, kreditë afatgjata zakonisht lëshohen për blerjen e një objekti specifik. Kështu, tërheqjen e burimeve në skenarët e financimit të projekteve jashtëzakonisht e vështirë në shumicën e bankave.

Alternativa për një kredi bankare

Refuzimi për të tërhequr një kredi bankare i hap mundësi ndërmarrjes për të aplikuar për burime alternative të financimit të borxhit: faktoring, leasing, kredi tregtare. Secili prej instrumenteve zë vendin e vet dhe është mjaft i aftë të konkurrojë me produkte bankare të ngjashme në qëllime.

Leasing

Leasing-u është një mjet që zëvendëson kreditë bankare të synuara afatgjata. Dallimi thelbësor midis qiradhënies dhe kredisë është objekti i përdorimit. Nëse një kredi bankare përfshin emetimin e fondeve, në rastin e dhënia me qira është një pronë e caktuar (transport, pajisje, pasuri të paluajtshme). Për të zgjedhur opsionin më të mirë sipas kriterit të fizibilitetit ekonomik, është e nevojshme të llogariten jo vetëm shpenzimet e interesit, por edhe të përcaktohet ndikimi i faktorit të amortizimit në kontabilitetin tatimor, si dhe vlera e mbetur e objektit. Leasing-u ka këto avantazhe kryesore ndaj një kredie bankare:

1. Rregulloret e Bankës Qendrore nuk zbatohen për lizingun, që do të thotë se kërkesat janë më besnike;
2. Afati për shqyrtimin e një aplikimi për qira, si rregull, është më i ulët se për një kredi bankare për shkak të një procedure më të thjeshtë për përpunimin e një aplikacioni;
3. Ndryshe nga një kredi, leasing-u fokusohet në një periudhë afatgjatë. Kështu, nuk do të ketë barrë shtesë interesi "bankare" në formën e interesit afatgjatë për kompensimin e rreziqeve të likuiditetit. Afati standard është 2-3 vjet, ndërsa kontrata mund të lidhet për 10 vjet;
4. Nuk ka kolateral në marrëveshjet standarde të lizingut, pasi qiradhënësi ia kalon të drejtat e sendit qiramarrësit vetëm pasi të paguajë pagesën e fundit;
5. Shoqëria leasing zgjidh një pjesë të çështjeve organizative për objektin: verifikimin e furnizuesit dhe kushtet e dorëzimit, zhdoganimin (në rast importi), sigurimin, vënien në punë dhe mirëmbajtjen (me marrëveshje).

Disavantazhet kryesore të leasing-ut përfshijnë mungesën e pronësisë së objektit nga qiramarrësi deri në momentin e shlyerjes së plotë. Kjo është një rrethanë e rëndësishme, pasi në rast të një mosmarrëveshjeje pronësie, kompania leasing do të veprojë si pronare e pronës. Përveç kësaj, qiramarrësi ka rreziqe shtesë në formën e varësisë nga stabiliteti i biznesit të qiradhënësit.

Pagesat e leasing-ut i nënshtrohen TVSH-së. Prandaj, nëse një ndërmarrje është e përjashtuar nga pagimi i TVSH-së (për shembull, ajo operon sipas një sistemi të thjeshtuar tatimor), atëherë shuma e TVSH-së do të përfshihet në kosto plotësisht.

Kredi tregtare dhe faktoring

Gjatë zgjidhjes së problemeve të boshllëqeve të parasë, kompania ka tre zgjidhje standarde: të lëshojë një mbitërheqje në një bankë, të lidh një marrëveshje me një kompani faktoring dhe të optimizojë politikën e kredisë për sa i përket kushteve të një kredie tregtare. Rezultatet e përdorimit të një mjeti kredie tregtare varen kryesisht nga veprimet specifike të menaxhmentit të kompanisë dhe politika e kredisë duhet të optimizohet pavarësisht nga prania e problemeve të likuiditetit. Në një situatë të kërcënimit të pashmangshëm të falimentimit, kompania përballet me detyrën për të gjetur një zgjidhje të shpejtë dhe të besueshme, faktorizimi mund të jetë zgjidhja më e mirë.

Në thelb operacionet e faktoringut - kalimi i së drejtës për të kërkuar të arkëtueshme . Kështu, me ndihmën e faktoringut, të gjitha të ardhurat e ndërmarrjes mund të shndërrohen në para të gatshme në kohën e duhur. Kufijtë e mbitërheqjes bankare zakonisht ju lejojnë të mbuloni vetëm gjysmën e xhiros. Në të njëjtën kohë, faktorizimi, si mbitërheqja, nuk kërkon kolateral. Kriteri kryesor për përfundimin e një transaksioni dhe ndikimin në kushtet e tij janë të arkëtueshmet me cilësi të lartë.

Përparësi të tjera të faktorizimit mbi një overdraft janë se kompania nuk ka nevojë të kalojë në shlyerje me para me një kreditor, si dhe dokumentacion më të lirë të transaksionit. Duke lidhur faktoringun, kompania huamarrëse i siguron vetes gjithashtu një verifikim të pavarur të cilësisë së lartë të partnerëve kryesorë të biznesit.

Thelbi i një kredie bankare

Përkufizimi 1

Kredi bankare- kjo është shuma e parave të dhëna nga banka për kompanitë dhe individët në kushte të caktuara dhe për një periudhë të caktuar.

Nga ana tjetër, një kredi bankare është një teknologji e caktuar për të plotësuar nevojën e huamarrësit për burime financiare.

Kështu, Kredi bankare mund të konsiderohet gjithashtu si një kompleks i procedurave të ndërlidhura financiare, organizative, informative, teknologjike, ligjore dhe të tjera. Të gjitha, të marra së bashku, formojnë një rregullim holistik të ndërveprimit të një institucioni bankar të përfaqësuar nga divizionet dhe punonjësit e tij me klientët e bankës në lidhje me sigurimin e burimeve monetare për këta të fundit në kushtet e pagesës, urgjencës dhe shlyerjes. Kredia bankare mund të jepet si në formën e kredisë, në formën e kambialit, ashtu edhe në forma të tjera.

Kredia bankare është aktive Dhe pasive. Aktive do të thotë që banka vepron si kreditore. Në rastin e dytë, ai është huamarrës. Kështu, banka mund të marrë kredi nga institucione të tjera financiare (përfshirë bankën qendrore të vendit) ose të lëshojë kredi për banka të tjera tregtare (huadhënie ndërbankare).

Përfitimet e financimit të borxhit nëpërmjet kredive bankare

Ndër më kryesoret janë:

• Gama e gjerë e opsioneve për zgjedhjen e një skeme kreditimi (ka mjaft opsione dhe programe të ndryshme për kreditimin e firmave dhe individëve)
• Kushtet fleksibël për sigurimin e fondeve të marra hua (për shembull, kërkesa specifike për huamarrësin mund të specifikohen në kontratë; kushte preferenciale për dhënien e kredive mund të ofrohen për klientët e rregullt; nëse është e nevojshme, kushtet për dhënien dhe shlyerjen e kredive mund të rishikohen, etj.)
• Kostot relativisht të ulëta të fondeve dhe koha për tërheqjen e një kredie bankare (në vendet post-sovjetike, tërheqja e një kredie të madhe bankare zgjat rreth 2 javë deri në 2 muaj; kjo procedurë është shumë më e shpejtë se, për shembull, emetimi i aksioneve ose obligacioneve; fonde të marra hua nuk tatohen, etj.)
• Konfidencialiteti dhe mungesa e kërkesave strikte për zbulimin e informacionit në lidhje me kompaninë dhe aktivitetet e saj, etj. (në përputhje me Ligjin Federal "Për bankat dhe bankat", si dhe me konceptin e "sekretit bankar"; huatë bankare, në ndryshim nga mbledhja e fondeve nëpërmjet emetimit të letrave me vlerë nuk kërkon zbulimin e informacionit për kompaninë).

Disavantazhet e një kredie bankare

Ato kryesore përfshijnë:

• Rreziku i uljes së stabilitetit financiar dhe, si rezultat, aftësisë paguese të kompanisë (fondet e marra hua krijojnë rrezikun e pamundësisë për të shërbyer pagesat e interesit (default) dhe, si rezultat, rrezikun e falimentimit të kompanisë).
• Vështirësi në marrjen e shumave të mëdha për një periudhë të gjatë (në kushtet e sotme të vështira, afati i kredisë së shumicës së kompanive shpesh nuk i kalon 3 vjet).
• Çmimi tepër i lartë i burimeve të huazuara (norma e interesit për biznesin është shumë e lartë; është disi më e lehtë të marrësh një kredi bankare për ndërmarrje të mëdha, financiarisht të qëndrueshme, për më tepër, sa më e madhe të jetë madhësia e kredisë, aq më e ulët mund të jetë norma e interesit; interesi i lartë normat janë për shkak të rreziqeve të rëndësishme sistematike dhe josistematike).
• Kërkesat për kolateralin (kreditë për firmat shpesh lëshohen për sigurinë e pasurisë dhe, në të njëjtën kohë, vlera e tij duhet të jetë jo më pak se vlera e vetë kredisë)
• Probabiliteti i refuzimit nga banka (për shkak të krizës ekonomike, shumë ndërmarrje kanë përkeqësuar ndjeshëm treguesit që institucionet financiare dhe kreditore i kushtojnë vëmendje kur vendosin të lëshojnë një kredi; përfitimi i ulët, stabiliteti financiar dhe likuiditeti shërbejnë si pengesë për marrjen e financimi i borxhit).