Yetkazib berilayotgan mahsulot tannarxini qoplash muddatiga qarab, sotish uchta usuldan biri bilan amalga oshirilishi mumkin:
- 1) oldindan to'lov (tovar sotuvchi tomonidan topshirilgunga qadar to'liq yoki qisman to'lanadi) - sotuvchining xaridorga to'lanadigan qarzi bor;
- 2) naqd pul uchun to'lov (tovarni topshirish vaqtida to'liq to'lanadi, ya'ni tovarlarni pulga almashtirishning bir turi mavjud) - tushum darhol bu holda naqd pul shaklini oladi, xaridorning qarzi. sotuvchiga kelib chiqmaydi;
- 3) kredit bo'yicha to'lov (tovar xaridorga topshirilgandan keyin ma'lum vaqtdan keyin to'lanadi) - sotuvchining xaridordan unga debitorlik qarzi bor.
Rivojlanayotgan raqobat sharoitida raqobat kurashida narxdan tashqari raqobat omillari birinchi o'ringa chiqadi. Bu omillar qatoriga xaridorga imtiyozli to‘lov shartlarini taqdim etish - kechiktirish ham kiradi, buning natijasida sotuvchining daromadi xaridorning sotuvchi oldidagi majburiyati - debitorlik qarzi shaklini oladi.
Sotuvchi xaridorga kechiktirilgan to'lovni (tijorat krediti) berish shartlari quyidagi asosiy omillar bilan belgilanadi:
- 1) imtiyozli davr - ruxsat etilgan maksimal muddatni belgilashda imtiyozli davrning oshishi bilan moliyaviy tavakkalchilik darajasi oshib borishini hisobga olish kerak;
- 2) xaridorning kreditga layoqatliligi sotuvchi xaridorning moliyaviy holatini tahlil qilishi, xususan, uning ushbu majburiyatni to'lash qobiliyatini baholashi kerak; kreditga layoqatlilik darajasi, birinchidan, kechiktirilgan to'lovni taqdim etish imkoniyatini, ikkinchidan, qarzning ruxsat etilgan maksimal miqdorini belgilaydi;
- 3) shubhali qarzlar bo'yicha zaxira darajasi - bunday zaxiralar to'lanmagan debitorlik qarzlarini qoplash uchun manba bo'lib xizmat qiladi; Zaxiraning ruxsat etilgan maksimal miqdori sotuvchining moliyaviy imkoniyatlari bilan belgilanadi va xaridorning to'lov qobiliyati xavfining chegara chegarasi maksimal ruxsat etilgan qiymatdan (boshqacha qilib aytganda: kompaniya qancha ko'p yo'qotishga qodir bo'lsa, o'z-o'zidan o'zini o'zi yo'qotishi mumkin) kechiktirishni ta'minlashga rozi bo'lgan xaridorlar uchun to'lov qobiliyatining ruxsat etilgan darajasi past bo'ladi);
- 4) to'lovlarni yig'ish tizimlari - bu omilning ta'siri ko'p jihatdan avvalgisiga o'xshaydi: sotuvchining yig'ish tizimi qanchalik kuchli bo'lsa, kechiktirish huquqiga ega bo'lgan xaridorlar doirasi shunchalik kengayadi; va aksincha, agar sotuvchining moliyaviy imkoniyatlari unga maxsus inkasso xizmatiga ega bo'lishga imkon bermasa, kechiktirishni faqat "yaxshi kredit tarixi" bo'lgan xaridorlarga berish tavsiya etiladi. To'lovlarni yig'ish tizimi odatda quyidagilarni o'z ichiga oladi: to'lov shartlari buzilgan taqdirda qarzdorlar bilan o'zaro ishlash tartiblari; to‘lov intizomi mezonlarini ishlab chiqish va ko‘rsatkichlar monitoringini amalga oshirish; insofsiz pudratchilarni jazolash usullari.
Tijorat kreditlarining ikki turi mavjud:
- 1) tovar krediti - xo'jalik yurituvchi sub'ektga mahsulot uchun kechiktirilgan to'lov beriladi;
- 2) iste'mol krediti - to'lovni kechiktirish jismoniy shaxslarga tovarlar, ishlar, xizmatlar sotib olishda beriladi.
Tijorat krediti shakllari o'rtasidagi asosiy farq risk darajasidir.
Debitorlik qarzlarini boshqarish tizimining (shuningdek, kompaniyaning boshqa aktivlarini boshqarish tizimlari) asosiy maqsadi aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirishdan iborat; Uning vazifalari odatda quyidagilarni o'z ichiga oladi:
- – hisob-kitoblarda naqd pul aylanmasini tezlashtirish;
- - sotishni rag'batlantirish va buning natijasida ombordagi tayyor mahsulot zahiralari aylanmasini tezlashtirish;
- – moliyaviy xavfning maqbul darajasini saqlab qolish (qoida mavjud, unga ko‘ra debitorlik qarzlarini to‘lamaslik xavfi kechiktirish muddatiga to‘g‘ridan-to‘g‘ri proportsionaldir).
Debitorlik qarzlarini boshqarish tizimida markaziy o'rin uning maqbul (yoki mos) darajasini aniqlashdir. Shu bilan birga, debitorlik qarzlari darajasi deganda uning joriy aktivlarning umumiy miqdoridagi ulushi tushuniladi, formula bilan belgilanadi:
Debitorlik qarzlari vaqtincha muomaladan chetlashtirilgan mablag'lar bo'lganligi sababli, KDZ koeffitsienti juda aniq ma'noga ega bo'lib, aylanma mablag'lar ulushini ko'rsatadi (shuning uchun uni ba'zan aylanma mablag'larning debitorlik qarzlariga o'tkazish nisbati deyiladi).
Debitorlik qarzdorlik darajasini belgilovchi eng muhim omillardan biri (shu bilan birga - debitorlik qarzlarini boshqarish tizimining samaradorligi darajasi) debitorlik qarzlarining aylanmasi hisoblanadi. U quyidagi ko'rsatkichlar bo'yicha tahlil qilinadi:
- - debitorlik qarzlarining tashkilotning moliyaviy va umumiy operatsion tsiklining haqiqiy davomiyligiga qo'shgan hissasini aniqlaydigan debitorlik qarzlarining aylanish vaqti (o'rtacha yig'ish davri) (2.28-formulaga qarang);
- - debitorlik qarzlariga qo'yilgan mablag'larning aylanish tezligi (2.27-formulaga qarang).
Debitorlik qarzdorlik darajasini belgilovchi navbatdagi omil (aniqrog'i, bu darajadagi majburiy va ehtiyotkorlik bilan boshqarish zaruriyatini belgilovchi omil) debitorlik qarzlarining sifati hisoblanadi. Debitorlik qarzlarining sifati odatda quyidagi ko'rsatkichlar bilan baholanadi:
a) debitorlik qarzlarini birlashtirish koeffitsienti () - qancha mablag'lar debetga yo'naltirilganligini ko'rsatadi.
torskuyu qarz doimiy asosda 1 rub. mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumlar:
b) muddati o'tgan debitorlik qarzlari koeffitsienti () - muddati o'tgan qarzlarning debitorlik qarzlarining umumiy miqdoridagi ulushini ko'rsatadi:
(5.7)
ē) muddati o'tgan qarzning o'rtacha yoshi (AAD):
(5.8)
Debitorlik qarzdorlik darajasini belgilovchi navbatdagi omil (mavjud darajaning maqsadga muvofiqligi ma'nosida) aylanma mablag'larni debitorlik qarziga yo'naltirilishining iqtisodiy samarasidir. Ushbu ta'sirni ikki yo'l bilan hisoblash mumkin:
a) mutlaq ma'noda:
(5.9)
bu erda Pribyldz - xaridorlarga kechiktirilgan to'lovni taqdim etish orqali mahsulot sotish hajmini oshirishdan olingan kompaniyaning qo'shimcha foydasi; Joriy xarajatlardz - kompaniyaning mijozlarga kredit berish va qarzni undirish bilan bog'liq joriy xarajatlari; Moliyaviy yo'qotishlar DZ - xaridorlar tomonidan qarzni to'lamaslikdan to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy yo'qotishlar miqdori;
b) nisbiy shaklda:
Mutlaq ta'sir, umuman olganda, mablag'larni debitorlik qarzlariga yo'naltirishning maqsadga muvofiqligini baholashga imkon beradi: agar indikatorning qiymati salbiy bo'lsa, xaridorlarga kechiktirishni berish umuman noto'g'ri. Shu bilan birga, ko'rsatkich bo'yicha debitorlik qarzlarining maqbul darajasini baholash juda qiyin, chunki u debitorlik qarzlarining o'zi bilan bevosita bog'liq emas.
Debitorlik qarzlari darajasini boshqarish uchun nisbiy KEDZ ko'rsatkichi qo'llaniladi, bu o'z ma'nosida rentabellik ko'rsatkichlariga juda o'xshash.
Debitorlik qarzlari darajasini belgilovchi yana bir muhim omil - bu kompaniya tomonidan mijozlar bilan hisob-kitoblarga nisbatan qo'llaniladigan to'lov shakllari. To'lovning quyidagi shakllari mavjud:
- - to'lov topshiriqnomalari bo'yicha hisob-kitoblar;
- - akkreditiv bo'yicha hisob-kitoblar;
- - cheklar bo'yicha hisob-kitoblar;
- – Inkasso bo‘yicha hisob-kitoblar (to‘lov talablari yoki inkasso topshiriqlari);
- - da'volar bo'yicha o'zaro hisob-kitoblar;
- - veksellar bo'yicha hisob-kitoblar.
Birinchi to'rtta shakl naqd pulsiz to'lovlarning navlari va ulardan Rossiya Federatsiyasida foydalanish Rossiya Bankining 2012 yil 19 iyundagi 383-P-sonli qarori bilan tasdiqlangan pul mablag'larini o'tkazish qoidalari to'g'risidagi nizom bilan tartibga solinadi. Hisob-kitoblar fuqarolik huquqining umumiy qoidalari bilan tartibga solinadi. Veksellarning muomalasi 1997 yil 11 martdagi 48-FZ-sonli "Veksellar va veksellar to'g'risida" Federal qonuni bilan tartibga solinadi.
Naqd pulsiz hisob-kitoblar, ularni amalga oshirish shaklidan qat'i nazar, debitorlik qarzlari darajasiga sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi. Ularning orasidagi farq hisob-kitoblarni amalga oshirish texnikasida yotadi, buning natijasida turli shakllar uchun hisob-kitoblar tezligi o'zgaradi. Bu fakt debitorlik qarzlarining aylanish tezligiga ta'sir qiladi, ammo uzoq kechikishlar bilan bunday ta'sir ahamiyatsiz bo'ladi (masalan, sotuvchi xaridorga uch kechikish bilan ta'minlasa, hisob-kitoblarning bir kunga tezlashishini hisobga olmaysiz. oy).
Hisob-kitoblar debitorlik qarzlari darajasining sezilarli darajada pasayishiga olib keladi, chunki bu holda kreditorlik va debitorlik qarzlarining o'zaro kompensatsiyasi mavjud. Biroq, bu hisob-kitob shakli faqat cheklangan miqdordagi hollarda qo'llanilishi mumkin (kontragentlarning bir-biriga o'zaro majburiyatlari bo'lishi kerak).
Hisob-kitoblar, shuningdek, tashkilot tomonidan qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar sifatida ko'rib chiqilganligi sababli, debitorlik qarzlari darajasiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi (bu holda biz uzoq muddatga chiqarilgan veksellarni hisobga olmaymiz). Shunday qilib, rasmiy ravishda, buxgalteriya ma'lumotlariga ko'ra, debitorlik qarzlari darajasi kamayadi. Biroq, o'zaro hisob-kitoblardan farqli o'laroq, pasayish kompaniyaga uchinchi shaxslardan qarz miqdorining kamayishi hisobiga emas, balki ushbu qarzning boshqa buxgalteriya ob'ekti tomonidan "maskalanishi" tufayli sodir bo'ladi. Shunday qilib, veksellar bo'yicha hisob-kitoblarni amalga oshirishda, debitorlik qarzlarini tahlil qilish, albatta, veksellar bo'yicha qarzlarni hisobga olgan holda amalga oshirilishi kerak, aks holda xaridorlarning real qarzlari miqdori kam baholanadi.
Yuqorida aytib o'tilganidek, debitorlik qarzining manbai tijorat kreditidir. Shu sababli, debitorlik qarzlarini boshqarish tizimining eng muhim vazifalaridan biri tijorat kreditining ruxsat etilgan maksimal qiymatini aniqlashdir. Bu qiymat debitorlik qarzlari miqdori uchun kvota belgilash yo'li bilan aniqlanadi (har qanday qulay usulda hisoblab chiqilgan, masalan, joriy aktivlar tarkibidagi debitorlik qarzlarining ruxsat etilgan maksimal ulushidan kelib chiqqan holda yoki boshqacha tarzda). Bundan tashqari, tijorat kreditining rejalashtirilgan qiymati quyidagi sxema bo'yicha hisoblanishi mumkin.
- 1. Kechiktirilgan to'lov (xususan, xavf darajasini hisobga olgan holda) berilishi mumkin bo'lgan xaridorlarning maqbul doirasini va zarur kredit miqdorini aniqlash.
- 2. Tijorat ssudasini ta'minlash uchun debitorlik qarziga qo'yilgan moliyaviy resurslarning zarur miqdorini aniqlash. Ushbu miqdorni hisoblashda quyidagilarni hisobga olish tavsiya etiladi:
- - mahsulotlarni kreditga sotishning rejalashtirilgan hajmlari;
- - kechiktirilgan to'lovni berishning o'rtacha muddati;
- - oldingi davrlarda debitorlik qarzlarini tahlil qilish natijalari bo'yicha to'lovlarni kechiktirishning o'rtacha muddati;
- - kreditga sotilgan mahsulot tannarxi va bahosining nisbati.
Debitorlik qarzlariga investitsiya qilingan moliyaviy resurslarning zarur miqdorini hisoblash quyidagi formula yordamida amalga oshirilishi mumkin:
(5.11)
Bu erda ORC - mahsulotlarni kreditga sotishning rejalashtirilgan hajmi.
3. 5.11 formula bo'yicha oldingi bosqichda olingan debitorlik qarzlarining taxminiy darajasining maqbulligini tahlil qilish. Agar kompaniyaning moliyaviy imkoniyatlari taxminiy miqdorni to'liq investitsiya qilishga imkon bermasa, u holda kredit shartlarini yoki mahsulotlarni kreditga sotishning rejalashtirilgan hajmini (yoki ikkala kirish omilini birgalikda) o'zgartirish kerak.
Tijorat kreditining mumkin bo'lgan qiymati mexanizmdan foydalanish orqali kengaytirilishi mumkin chegirmalar. Chegirma kechiktirilgan to'lovni taqdim etishning muhim shartlaridan biridir. Uning maqsadi:
- 1) imtiyozli davrni qisqartirish orqali moliyaviy riskni kamaytirish;
- 2) debitorlik qarzlari aylanmasini tezlashtirish.
Chegirma mexanizmining kamchiliklari - bu chegirma miqdoriga sotish narxining pasayishi hisobiga foydaning kamayishi. Shunday qilib, debitorlik qarzlarini diskontlash mexanizmi orqali boshqarishning asosiy vazifasi ma'lum foyda olish istagi va debitorlik qarzlarini imkon qadar tezroq undirish istagi (moliyaviy xavf darajasini pasaytirish uchun) o'rtasida oqilona murosani topishdir.
Chegirmalarning ikkita asosiy turi mavjud:
- 1) qat'iy - chegirma miqdori va tegishli to'lov muddati noyob tarzda belgilanadi (masalan, agar siz muddatidan bir oy oldin to'lasangiz, chegirma 5% ni tashkil qiladi; yoki xariddan keyin etti kun ichida to'lasangiz, 10 % chegirma taqdim etiladi);
- 2) suzuvchi - kechiktirish muddati va chegirma miqdori o'rtasidagi munosabatlar aniqlanadi, shuning uchun chegirma har kuni noldan (shartnomada belgilangan muddatda to'lov) maksimal qiymatgacha (sotib olish paytida yoki darhol to'lov) oralig'ida o'zgaradi. undan keyin); bu usul hisob-kitoblarda murakkabroq va imtiyozli davrni qisqartirishning har bir kuni uchun "kurash" iqtisodiy jihatdan maqsadga muvofiq bo'lgan hollarda qo'llaniladi.
Chegirma shartlari bo'yicha tijorat kreditining rejalashtirilgan miqdori ilgari ko'rsatilgan tarzda aniqlanadi, ammo Indz ko'rsatkichini hisoblashda imtiyozli davrni qisqartirishning o'rtacha muddati va chegirma qo'llanilishi tufayli narxni pasaytirishning o'rtacha darajasi olinadi. hisobga.
Debitorlik qarzlarini boshqarishning muhim usullaridan biri qayta moliyalashdir, ya'ni. debitorlik qarzlarini aylanma aktivlarning yuqori likvidli shakllariga - naqd pul va yuqori likvidli qisqa muddatli qimmatli qog'ozlarga jadal o'tkazish (qayta moliyalashtirish bo'yicha batafsil ma'lumot uchun 8.2-bandga qarang).
Shubhali va umidsiz qarzlar bo'yicha zaxiralar debitorlik qarzlarini boshqarish tizimining muhim tarkibiy qismi bo'lib, ular debitorlik qarzlarining qaytarilmasligi xavfini sug'urta qilishning ichki usuli hisoblanadi. Zaxira miqdorini asoslash uchun umidsiz qarzlarning miqdori va tarkibi tahlil qilinadi, ularni ikki toifaga bo'lish kerak:
- 1) shubhali qarz - yuqori va o'ta yuqori (lekin 100% emas) qarzni to'lamaslik xavfi bilan tavsiflanadi: masalan, xaridor-qarzdor vaqtinchalik to'lov qobiliyati bilan bog'liq muammolarga ega va hozirda u qarzni to'lashi yoki qilmasligi aniq emas. ushbu muammolarni hal qila olish yoki bankrot deb e'lon qilish;
- 2) umidsiz qarz - olinmaslik xavfi 100% ga etadi: masalan, qarzdor "yo'qolib ketdi" (yuridik manzili va bank rekvizitlari o'zgartirildi va kompaniya uni qayerdan qidirish kerakligi haqida ma'lumotga ega emas) yoki qarzdor pul yo'q va kutilmaydi - bankrotlik davom etmoqda.
Shubhali va umidsiz qarzlar bo'yicha zaxiralar odatda maxsus fond (yoki bunday mablag'lar tizimi, masalan, bankda) shaklida bo'ladi, bu erda debitorlik qarzlarini inventarizatsiya qilish natijalariga ko'ra vaqti-vaqti bilan kompaniya foydasidan chegirmalar amalga oshiriladi. . Bunday zaxirani yaratishning kamchiligi foydaning tegishli ajratmalar miqdoriga kamayishi hisoblanadi. Biroq, afzalligi shundaki, undirib bo'lmaydigan qarz ko'rinishidagi yo'qotishlarni hisobdan chiqarish kompaniya foydasiga ta'sir qilmasdan, zaxira summasi hisobidan amalga oshiriladi. Natijada, kompaniya undirilmagan qarzlar bo'yicha yo'qotishlar tufayli tebranishlarga duchor bo'lmaydigan barqaror (pastroq bo'lsa ham) foydaga ega.
Zaxira miqdorini aniqlashning umumiy sxemasida eng ko'p vaqt talab qiladigan moment umidsiz qarzlarning har bir toifasi uchun zaxiraga ajratmalar ulushini aniqlashdir. Bu muammoni turli usullar bilan, jumladan, matematik modellarni qurish orqali hal qilish mumkin. Biroq, iloji bo'lsa, chegirmalarning ulushi oldingi davrlar ma'lumotlarini tahlil qilish asosida aniqlanadi. Masalan, agar o'tgan yillar uchun o'rtacha 30 kundan 60 kungacha kechiktirilgan shubhali qarzlarning 10 foizi keyinchalik zarar sifatida hisobdan chiqarilganligi ma'lum bo'lsa, ushbu toifadagi zaxiraga ajratmalarning ulushi 10 foizni tashkil qilishi kerak. qarzning inventar qiymati.
Bunday holda, xarajat xarajatlarni ramziy qiladi, ya'ni. kompaniyaning chiquvchi pul oqimlari va narx - daromad, ya'ni. kiruvchi pul oqimlari. Shunday qilib, umumiy narx va tannarxning nisbati kiruvchi va chiquvchi pul oqimlarining nisbati sifatida talqin qilinishi mumkin. Umuman olganda, debitorlik qarzlarini boshqarishda, bu kiruvchi pul oqimining bir qismini kelajakka o'tkazishdan boshqa narsa emasligini unutmaslik kerak.
Joriy aktivlar tarkibidagi har qanday korxona debitorlik qarzlariga ega bo'lib, ularning hajmi ko'pincha hayratlanarli. Raqobat va mahsulot sotish hajmini oshirish istagi tovar (tijorat) kreditidan foydalanishga, ya'ni o'z mahsulotlarini kechiktirilgan to'lov bilan sotishga majbur qiladi. Biroq, ushbu sotish usulidan foydalangan holda savdo bozorini kengaytirishga haddan tashqari intilish debitorlik qarzlarining nazoratsiz o'sishiga va likvidlikning pasayishiga olib kelishi mumkin. Shu bilan birga, korxonaning o'zi mablag'lar etishmasligi tufayli to'lovga qodir bo'lish xavfi ostida. Axir uning tovar va xizmatlar yetkazib beruvchilar oldidagi o‘z majburiyatlari bor.
Korxona uchun xaridorlarga foizsiz tovar ssudasini berish faqat to'lov muddati kechiktirilgan holda sotishdan olinadigan foyda hech bo'lmaganda bunday kredit qiymatiga teng bo'lgandagina oqlanadi. Debitorlik qarzlarini nazorat qilish va boshqarish kompaniyani ushbu muammolardan xalos qiladi va shu bilan murakkab biznes dunyosida iqtisodiy barqarorlikni oshiradi.
O'z-o'zidan, debitorlik qarzining nafaqat salbiy, balki ijobiy tomonlari ham mavjud. Uning mavjudligi mahsulotlarning jozibadorligi va raqobatbardoshligini ko'rsatadi, xaridorlarni, shu jumladan moliyaviy qiyinchiliklarni boshdan kechirayotganlarni jalb qilish imkonini beradi. Biroq, mablag'larning tanqisligi, korxonaning moliyaviy resurslarini yo'naltirish va umidsiz debitorlik tavakkalchiligi bu shkaladan sezilarli darajada ustundir.
Menejerlarning asosiy vazifasi to'lovni kechiktirish bilan bitimlar tuzishda foyda va xavflarni baholash va taqqoslash imkonini beradigan qarorlar qabul qilish tizimini yaratishdir. Shu sababli, debitorlik qarzlarining maqbul miqdoriga erishish va uning o'z vaqtida qaytarilishini ta'minlash maqsadida kredit siyosati ishlab chiqiladi va muntazam ravishda ko'rib chiqiladi. Kredit siyosati korxonaning rivojlanish strategiyasiga mos kelishi va asosiy masalalarni hal qilishni nazarda tutadi: qaysi kontragentlarga tovar krediti berilishi mumkin va qaysi biri nomaqbul; bunday kredit qanday shartlarda va qancha muddatga beriladi; Debitorlik qarzlarini olish tartibi qanday.
Kredit siyosati tuzilmasi elementlari
Kredit siyosatining tuzilishini quyidagicha umumlashtirish mumkin:
1. Kredit siyosatining maqsadi va uning turi.
2. Xaridorlarni baholash va kredit reytingini tuzish mezonlari.
3. Savdo kreditini berishning maksimal miqdori va shartlari, shuningdek chegirma hajmi (xaridorning reytingiga qarab).
4. Debitorlik qarzlarini boshqarish jarayonida ishtirok etuvchi bo'linmalarning o'zaro hamkorligi va xodimlarning vazifalari.
5. Debitorlik qarzlarini boshqarish jarayonida talab qilinadigan hujjatlar shakllari bilan arizalar.
Keling, kredit siyosati tuzilishining har bir elementini batafsil ko'rib chiqaylik.
Kredit siyosatining maqsadi kompaniyaning rivojlanish strategiyasiga mos kelishi kerak. Qoidaga ko'ra, maqsad to'lovga layoqatsizlik xavfini kamaytirish bilan birga kompaniya aktivlarini sotish hajmini va rentabelligini oshirish bo'lishi mumkin. Kredit siyosatining maqsadi xaridorlar bilan mustahkam uzoq muddatli munosabatlar o'rnatish va bu munosabatlarga tahdid solmaydigan tarzda qarzni qaytarib olish bo'lishi mumkin.
Eslatma! Kredit siyosatining turini kreditlash va qarzni undirish parametrlarining qat'iyligiga qarab tanlash kerak: agressiv, konservativ va mo''tadil.
Buning uchun to'lovga layoqatsizlik xavfini unutmasdan, sotish hajmining o'sishidan kutilayotgan foyda va taqdim etilgan tijorat kreditlari narxini doimiy ravishda taqqoslash kerak.
Bu muhim!Ko'pincha xaridorlar tovarlar yoki xaridlarning butun hajmini o'z vaqtida to'lay olmaydilar, shuning uchun bitim tuzishda ularning har biri uchun kredit shartlari alohida belgilanishi kerak. Buning uchun xaridorlarga kredit reytingini berish uchun baholash mezonlari va tartibi belgilanadi..
Mijozlarning har bir toifasi uchun ruxsat etilgan kredit summalarining shartlari va hajmi unga bog'liq bo'ladi. Bundan tashqari, kredit siyosati korxonaning debitorlik qarzlarining umumiy limitini aniqlash hajmi va tartibini belgilashi kerak. Eng oson yo'li - kontragentning moliyaviy holatini, shuningdek, rivojlanish dinamikasini va xaridor sifatida ishonchlilik darajasini baholash uchun uning moliyaviy hisobotlari va huquqiy hujjatlarini o'rganishdir. Bu, masalan, mijozga kredit berishdan oldin uning tadbirkorlik faoliyatini tahlil qiluvchi tijorat banklari tomonidan amalga oshiriladi. Likvidlik koeffitsientlari, biznes faolligi ko'rsatkichlari va kapital tuzilishi ko'rsatkichlari foydali bo'ladi. Shu bilan birga, kontragent moliyaviy hisobotlarni taqdim etishdan bosh tortishi mumkin, bu esa unga savdo kreditini berishning maqsadga muvofiqligiga shubha tug'dirishi kerak. Axir, bunday xaridor bilan ishlashda paydo bo'lgan debitorlik qarzlari umidsiz bo'lib qolishi mumkin. Moliyaviy hisobotni o'rganish niyatida, u har doim ham to'g'ri va aniq tasvirni bera olmasligini esga olish kerak. Shuning uchun, ushbu ishga o'zingizning xavfsizlik xizmatingizni (agar mavjud bo'lsa) jalb qilish va kontragent haqida qo'shimcha ma'lumot to'plash ortiqcha bo'lmaydi:
haqiqiy egalari haqida;
soliqqa tortish sohasida muammolar mavjudligi yoki yo'qligi;
sud jarayonining mavjudligi yoki yo'qligi;
kredit tarixi va biznes tarixi, tashqi iqtisodiy faoliyat haqida;
filiallari, vakolatxonalari va filiallari.
Agar kompaniya tegishli xizmatga ega bo'lmasa, yaqinlashib kelayotgan bitimning katta miqyosi bilan kontragent haqida ma'lumot to'plash uchun maxsus agentliklarning xizmatlariga murojaat qilish mantiqan. “Axborot shovqini” bundan mustasno, axborot sifati va uning qiymatiga e’tibor qaratish lozim.
Keyinchalik, kelajakdagi sheriklarning kredit layoqatliligi baholanadigan mezonlar tanlanadi (masalan, ushbu xaridor bilan ishlashning umumiy vaqti va u bilan tuzilgan bitimlar hajmi; ushbu xaridorning kontragentlari bo'lgan boshqa tashkilotlardan ijobiy fikrlar mavjudligi; oldingi davrlardagi majburiyatlarni bajarish barqarorligi; debitorlik qarzlarining aylanmasi; muddati o'tgan debitorlik qarzlarining hajmi va muddati; xaridorning moliyaviy holati).
Eslatma!Korxona o'zi uchun muhim bo'lgan ko'rsatkichlarni va ularning har birining og'irligini mustaqil ravishda belgilaydi, shu bilan birga og'irliklarning umumiy soni 100% bo'lishi kerak. Baholashning eng muhim mezonlarini tanlash va ularning vaznini aniqlash jarayon ishtirokchilari (direktorlar kengashi darajasigacha) yoki tegishli ruxsatnomalarni olgandan keyin ushbu jarayon uchun mas'ul shaxs tomonidan kollegial tarzda amalga oshirilishi mumkin.
Tanlangan mezonlar tahliliy bo‘lim yoki kredit mutaxassisi tomonidan 100 ballik tizimda baholanadi. Buning uchun oldindan baholash standartlari bilan aniq tartibni ishlab chiqish kerak. Bundan tashqari, natijaning minimal chegarasini aniqlash kerak. Agar reyting bahosi ushbu minimaldan past bo'lsa, unda bu kontragent ishonchsiz deb tan olinadi.
MISOL 1
Aniqlik uchun biz jadvalda keltirilgan xaridor reytingining taxminiy hisobini beramiz. 1.
|
No p / p |
Mezon |
Mezonning solishtirma og'irligi, % |
Ushbu kontragent uchun taxminiy qiymat |
Natija (3-guruh × 4-guruh) |
|
Ushbu xaridor bilan o'tkazilgan umumiy vaqt va u bilan tuzilgan bitimlar hajmi |
||||
|
Ushbu xaridorning kontragentlari bo'lgan boshqa tashkilotlardan ijobiy fikrlar mavjudligi |
||||
|
Oldingi davrlardagi majburiyatlarning bajarilishi barqarorligi |
||||
|
Debitorlik qarzlari aylanmasi |
||||
|
Muddati o'tgan debitorlik qarzlarining hajmi va shartlari |
||||
|
Xaridorning moliyaviy holati |
||||
|
Jami |
||||
Agar kontragentning kredit reytingi va ishonchliligi uchun minimal chegara, masalan, 50 ballda o'rnatilgan bo'lsa, unda Jadvaldagi ma'lumotlar. 1-rasm shuni ko'rsatadiki, taqdim etilgan potentsial xaridor baholash natijasida 64 ball to'plagan va analitik xizmat ushbu korxona bilan ishlash uchun ijobiy tavsiyalar berishi mumkin. Ko'proq qulaylik uchun siz kontragentlarni baholash natijalariga qarab guruhlarga taqsimlashingiz mumkin, masalan:
- I guruh: 75 ball yoki undan ko'p - kredit xaridorlarga umumiy shartlarda taqdim etiladi, maksimal kechikishlar va boshqa individual shartlar, agar ma'lum bir xaridorning alohida ahamiyati yoki kelajakda kutilayotgan foyda bo'lsa;
- II guruh: 50 dan 75 ballgacha - miqdori cheklangan kredit yoki to'lov muddati kechiktirilishi mumkin, keyin to'lov muddatini qat'iy nazorat qilish;
- III guruh: 50 balldan kam - xaridorlarga kredit berilmaydi.
Keyingi qadam har bir kredit reytingi uchun tijorat kreditini berish shartlarini ishlab chiqish bo'ladi. Boshlash uchun, quyidagi formula bo'yicha ma'lum bir xaridorning minimal ruxsat etilgan reytingini (P min) hisoblash kerak, bunda unga tovar krediti berish rad etilmaydi:
P min \u003d C × (1 + (D × t/ 365)) / Xaridlar to'g'risida,
bu erda C - sotib olingan mahsulot hajmining qiymati;
D - muqobil daromadlar foizi (masalan, boshqa korxonaga shu stavkada kredit berish);
t- kredit muddati;
O xaridlar - kontragent tomonidan taklif qilingan xarid hajmi.
2-MISA
Xaridor umumiy qiymati 330 000 rubl bo'lgan mahsulotlarni sotib olmoqchi. Ushbu hajmdagi tovarlarning narxi 259 000 rublni tashkil qiladi. Korxona 11% stavkada imkoniyatli daromad olishi mumkin edi. Kredit 40 kunga beriladi. Keyin xaridorning minimal kredit reytingi: Rmin = 0,79 yoki 79 ball (259 000) bo'ladi.× (1 + (0,11 × 40 / 365)) / 330 000).
Ko'rib turganingizdek, ushbu shartlarda, agar uning kredit reytingi 79 yoki undan ko'p ball bo'lsa, ushbu xaridorga mahsulot sotish mantiqiy bo'ladi (aks holda, bunday sharoitlarda bitim foydasizdir).
Tijorat kreditining maqbul muddati ko'pincha mahsulotlarni muddatidan oldin to'lash uchun qo'llaniladigan chegirmalar miqdoriga bog'liq. Ruxsat etilgan chegirmani quyidagi formuladan foydalanib hisoblashingiz mumkin:
Chegirma = D / (D + 365 / () t - t sk)),
Qayerda t sk - chegirmaning amal qilish muddati.
MISOL 3
Agar uning amal qilish muddati 5 kun bo'lsa, mumkin bo'lgan chegirma miqdorini aniqlaymiz. Kredit muddati va muqobil daromad ulushi (biz 1-misol ma'lumotlaridan foydalanamiz) mos ravishda 40 kun va 11% ni tashkil qiladi.
Chegirma = 0,11 / (0,11 + 365 / (40 - 5)) = 0,01 yoki 1%.
Ushbu kreditlash shartlarida 1% chegirma optimal bo'ladi.
Eslatma! Xaridorlarning oldindan to'lovga yoki debitorlik qarzlarini o'z vaqtida to'lashga qiziqishini rag'batlantirish uchun korxona eng kattasidan tortib 100% oldindan to'lash uchun va xarid hajmi uchun turli chegirmalar bilan tugaydigan, o'z vaqtida yoki erta to'lash uchun jozibador chegirma tizimlarini ishlab chiqishi mumkin.
Shuningdek, shartnomada aks ettirilishi kerak bo'lgan qarzni to'lash jadvaliga muvofiq kechiktirilgan to'lov uchun penya va jarimalarni hisoblash tizimini qo'llashning mumkin bo'lgan variantlari mavjud. Ammo ular, ayniqsa, kichik qoidabuzarliklar bo'lsa, bu kontragentlar bilan munosabatlarga va pirovardida kompaniyaning aylanmasiga salbiy ta'sir ko'rsatmasligi uchun ataylab kiritilishi kerak.
Kredit siyosati tuzilmasining muhim qismi debitorlik qarzlarini boshqarish jarayonida ishtirok etuvchi bo'linmalarning o'zaro munosabatlarini tartibga solish, shuningdek, jalb qilingan xodimlarning funktsiyalari va majburiyatlarini belgilashdir. Kredit siyosatining ushbu bo'limi qaror qabul qilish vaqtini qisqartirishga va muayyan vaziyatlarda o'zaro munosabatlarning yagona sxemasini o'rnatishga xizmat qiladi. Ko'pincha korxonalarda bu vazifalar alohida hujjatlar - qoidalar, tartiblar yoki ko'rsatmalar bilan amalga oshiriladi. Qoida tariqasida, siz ko'plab xizmatlar (xavfsizlik xizmatlari, moliyaviy, yuridik, tijorat, marketing va boshqalar) faoliyatini qamrab olishingiz kerak. Xodimlarni bonuslar yoki debitorlik qarzlari darajasiga yoki ularni to'lash shartlariga rioya qilishga bog'liq bo'lgan ish haqini oshirish koeffitsientlaridan foydalanish bilan rag'batlantirish foydali bo'ladi.
Bu muhim! Bonus tizimi jazolash tizimi (izohlar, ogohlantirishlar, bonusni kamaytirish yoki undan mahrum qilish) bilan muvozanatli bo'lishi kerak. Ammo muddati o'tgan debitorlik qarzlarining paydo bo'lishi uchun emas, balki buzilganligi uchun jarima solish kerak protseduralar debitorlik qarzlarini boshqarish (masalan, foizlarni hisoblashdagi xatolar, ushbu mijozga jo'natish taqiqlanganda mahsulot yetkazib berish, kontragent haqidagi ma'lumotlarni buzish, hujjat aylanishi qoidalariga rioya qilmaslik va boshqalar).
Debitorlik qarzlarini boshqarish jarayonida turli xil ichki hujjatlardan voz kechib bo'lmaydi. Ushbu hujjatlarning shakllari kredit siyosatining bir qismiga aylanadi va u bilan birga tasdiqlanadi. Bu debitorlik qarzlarini nazorat qilish jarayonini rasmiylashtirishga yordam beradi, masalan, qarzdorlar bilan hisob-kitoblar bo'yicha hisobot (2-jadval), shartnomalar shartlariga muvofiq debitorlik qarzlarini to'lashning o'z vaqtida bajarilishini aks ettiradi. Ushbu hisobot haftalik yoki o'n kunlik to'ldiriladi.
Jadval 2. Qarzdorlar bilan hisob-kitoblar bo'yicha hisobot
Umumiy qabul qilingan tasnifdan foydalanib, debitorlik qarzlarini cheklash muddati bo'yicha tahlil qilish kerak: joriy (operativ), uzoq muddatli; muddati o'tgan; umidsiz. Qarzning to'lov muddati bo'yicha va har bir qarzdor bo'yicha batafsil taqsimlanishi debitorlik qarzlarining qarish reestrida kuzatilishi mumkin (3-jadval). Ushbu hisobot bo'yicha qarzning holatini monitoring qilish har oyda bir yoki ikki marta amalga oshirilishi kerak. To'lov shartlari bo'yicha taqsimlash kompaniyaning kontragentlarga kredit berish sohasidagi siyosati asosida amalga oshiriladi. Ya’ni, korxona rahbariyati to‘lovni 15 kunga kechiktirishni maqbul deb hisoblasa, bu muddatdan oshib ketgan qarz kontragent bilan ishlashni faollashtirish uchun asos bo‘ladi, 60 kundan ortiq kechikish esa to‘lovga borishga asos bo‘ladi. sud qaroriga ko'ra, debitorlik qarzlarining eskirish reestrining shakli debitorlik qarzlarining ushbu alohida guruhini aks ettiradi.
Jadval 3. Eskirgan debitorlik qarzlari reestri
|
No p / p |
kontragent |
Debitorlik qarzlari muddati |
Qarzning umumiy miqdori, ming rubl. |
Umumiy hajmdagi ulush, % |
||||||||
|
15 kungacha |
15-30 kun |
30-60 kun |
60 kundan ortiq |
|||||||||
|
ming rubl. |
ming rubl. |
ming rubl. |
ming rubl. |
|||||||||
Qarish reestrini tahlil qilish turli hisobot davrlarida uning umumiy hajmidan debitorlik qarzlari foizining o'zgarishini nazorat qilish, shuningdek, qarzdorlarning nominal tarkibini baholash imkonini beradi, bu sizga ma'lum tendentsiyalarni ko'rish imkonini beradi. Axir, muddati o'tgan debitorlik qarzlari guruhida vaqt sinovidan o'tgan xaridorning bir marta paydo bo'lishi oddiy xato yoki hatto texnik nosozlik natijasi bo'lishi mumkin. Ushbu guruhga har qanday kontragentning doimiy kiritilishi uning "nopokligi" yoki moliyaviy qiyinchiliklardan dalolat beradi. Ushbu tendentsiya yoki bunday xaridorga kredit berishni to'xtatish yoki kredit shartlarini tubdan qayta ko'rib chiqishni nazarda tutadi.
Kredit siyosatini ishlab chiqishga tayyorgarlik
Kredit siyosatiga xos bo'lgan muammolarni hal qilish uchun (u kompaniyaning rivojlanish strategiyasiga mos kelishi kerakligini unutmang) ba'zi tayyorgarlik bosqichlarini bajarishingiz kerak bo'ladi:
1) to'lov intizomi nuqtai nazaridan, aylanmalar bo'yicha mavjud debitorlik qarzlarini yuzaga kelish vaqti bo'yicha tekshirish;
2) debitorlik qarzlarining umumiy chegarasining maksimal miqdorini belgilash;
3) har bir kontragent uchun qarz limitlarini belgilash, ularni muntazam ravishda to'lov intizomi va ushbu kontragentlar faoliyati uchun bozor risklarini hisobga olgan holda tuzatish;
4) debitorlik qarzlari darajasini rejalashtirish.
Turli ko'rsatkichlar mavjud debitorlik qarzlari darajasini tahlil qilishga yordam beradi.
Debitorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti (DZ haqida) kompaniya xaridordan pulni qanchalik tez olishini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkich quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
DZ haqida = Sotishdan tushgan daromad / DZ cf.
Debitorlik qarzlarining kunlarda aylanmasini yoki o'rtacha yig'ish muddatini (Va cf) hisoblab, biz to'lovlarni qabul qilish muddatlari buzilganligini bilib olamiz, shuningdek, xaridorga o'rtacha qancha vaqt kechikish berilganligini aniqlashimiz mumkin.
Va sr = Davr (kunlarda) / DZ haqida
Va av = DZ av / Kuniga kreditga sotish.
Bir kunlik kredit sotish hajmi davr uchun kredit sotish hajmini davrdagi kunlar soniga bo'lish yo'li bilan aniqlanadi.
Bundan tashqari, yuqoridagi ko'rsatkichlarning ayrimlarini hisoblash uchun debitorlik qarzlarining o'rtacha miqdorini (DZ cf) topish kerak:
DZ av = (Davr boshidagi debitorlik qarzi + Davr oxiridagi debitorlik qarzi) / 2.
Debitorlik qarzlarining haqiqiy holatini tahlil qilgandan so'ng, siz korxonada uning umumiy limitini belgilash va ushbu chegarani aniq kontragentlar o'rtasida taqsimlash masalasini hal qilishni boshlashingiz mumkin.
Keling, misol yordamida ushbu koeffitsientlarni hisoblashni ko'rib chiqaylik.
4-MISA
90 kun davomida korxona mahsulot sotishdan 800 ming rubl miqdorida daromad oldi. Davr boshida debitorlik qarzi 400 ming rublni, davr oxirida - 590 ming rublni tashkil etdi. Keyingi davr uchun rejalashtirilgan savdo hajmi 1 million rublni tashkil etadi. (350 ming rubldan ortiq bo'lmagan debitorlik qarzlari bo'yicha limitni belgilashda).
DZ cf = (400 000 + 590 000) / 2 = 495 000 rubl.
Taxminan DZ \u003d 800,000 / 495,000 \u003d 1,62 burilish.
Va av = 90 / 1,62 = 56 kun (yoki Va av = 495 000 / (800 000 / 90) = 56 kun).
Debitorlik qarzlarining rejalashtirilgan aylanmasi: taxminan DZ \u003d 1,000,000 / 350,000 \u003d 2,86 aylanma.
Rejalashtirilgan yig'ish muddati: Va cf = 90 / 2,86 = 31 kun.
Shunday qilib, keyingi davrda rejalashtirilgan parametrlarga erishish faqat to'lovni kechiktirish 31 kungacha kamaytirilsa mumkin.
Turli ekspertlarning fikriga ko'ra, tijorat kreditlari va debitorlik qarzlariga investitsiyalarning maksimal mumkin bo'lgan miqdori 10 dan 30% gacha. Debitorlik qarzlarining ruxsat etilgan umumiy chegarasi (OL DZ) miqdorini quyidagi formula yordamida aniqlashingiz mumkin:
OL DZ = (Davr / Davr uchun rejalashtirilgan savdo hajmi (kunlarda)) × t,
Qayerda t- kredit muddati.
MISOL 5
90 kunlik muddatga 1 million rubl rejalashtirilgan savdo hajmi bilan. 40 kunlik kredit muddati bilan, debitorlik qarzlari byudjeti quyidagicha bo'ladi: OL DZ = (1,000,000 / 90)× 40 \u003d 444 444 rubl.
Qarzlarni boshqarishda umumlashtiruvchi ko'rsatkich - muddati o'tgan debitorlik qarzlari koeffitsienti (K va boshqalar DZ), u quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
To pr. DZ \u003d Muddati o'tgan qarz miqdori / Debitorlik qarzlarining umumiy miqdori.
Bu muhim! Ushbu sohadagi mutaxassislarning fikricha, muddati o'tgan qarzning 20% miqdori tashkilot uchun hal qiluvchi ahamiyatga ega.
Korxonaning debitorlik qarzlari holatidagi tendentsiyalarni ma'lum bir davr uchun hisoblangan aylanma mablag'larni yo'naltirish koeffitsienti (K o) yordamida tahlil qilish mumkin:
K o = DZ cf / Aylanma aktivlarning umumiy qiymati.
Ushbu ko'rsatkichning o'sishi joriy aktivlarning umumiy hajmida debitorlik qarzlari ulushining o'sishidan dalolat beradi. Bu kompaniyaning likvidligi pasayib borayotganini anglatadi. Debitorlik qarzlarini oshirish va likvidlikni saqlab qolish bilan birga sotish hajmini oshirish o'rtasida tanlov vaqti keladi.
Eslatma! Debitorlik qarzlarini tahlil qilish uchun kredit bo'yicha sotishning davrdagi jami sotish hajmiga nisbati, umidsiz debitorlik qarzdorlik darajasi va boshqalar kabi ko'rsatkichlardan foydalaniladi.
Ko'rsatkichlar dinamikada baholanishi kerak (ularni nafaqat kompaniya mijozlari, balki sotilgan mahsulotlar assortimenti nuqtai nazaridan kuzatib boring). Buning sababi shundaki, har xil turdagi mahsulotlarning aylanish muddati har xil, shuning uchun mablag'larni qaytarish muddati boshqacha bo'ladi.
Debitorlik risklari
Faol rivojlanayotgan korxona uchun debitorlik qarzi odatiy hodisadir. Uni to'liq tasarruf etish tashkilotning tugatilishini anglatadi. Biroq, ekspertlarning fikriga ko'ra, debitorlik qarzlari miqdori aktivlarning 30% dan ortig'iga yetganda, korxonaning iqtisodiy farovonligi uchun sezilarli xavf mavjud. Xaridorlar kompaniya oldidagi qarzni o'z vaqtida to'lash bo'yicha o'z majburiyatlarini bajarar ekan, uning qaytarilmasligi xavfi fonga o'tadi. Ammo kontragentlar (hatto bitta) moliyaviy qiyinchiliklarga duch kelishlari yoki to'lovlarni kechiktirish qasddan amalga oshirilsa, darhol tashvishga sabab bo'ladi.
Katta miqyosda debitorlik qarzlarini "muzlatib qo'yish" hatto bankrotlikka olib kelishi mumkin.
Muddati o'tgan debitorlik qarzlarini qaytarib bo'lmaydi degan qat'iy ishonch mavjud bo'lsa, ular undirib bo'lmaydigan deb tasniflanadi. Kompaniya bunday qarzni faktoring kompaniyasiga (masalan, bankka) sezilarli chegirma bilan qayta sotishi mumkin.
To'lash mumkin bo'lmagan, undirib bo'lmaydigan debitorlik qarzlari zarar sifatida hisobdan chiqariladi. Agar korxona debitorlik qarzlarini to'lamaslik foizini to'g'ri bashorat qila olsa, boshqaruv hisobotining ishonchliligi uchun uni qoplash uchun zaxira yaratilishi kerak, aks holda qarzni to'lamaslik o'z majburiyatlarini bajarmaslikka olib kelishi mumkin. . Uni hisoblash uchun siz o'tgan davrlar statistikasidan foydalanishingiz mumkin. Ko'pincha kredit bo'yicha sotishdan tushgan tushumning ulushi sifatida belgilanadigan zaxiraga ajratmalar miqdori boshqaruv hisobining buxgalteriya siyosatida belgilanishi kerak.
Eslatma!Debitorlik qarzlarini undirmaslik xavfidan himoya qilish uchun sug'urta vositasidan foydalanish mumkin.
Sug'urta polisining mavjudligi biznesning investitsion jozibadorligini keskin oshiradi. Sug'urta kompaniyasi to'lovga layoqatsiz bo'lgan taqdirda mijozning majburiyatlari bo'yicha to'lovni kafolatlaydi. Shartnomani imzolash bosqichida kontragent tomonidan o'z majburiyatlarini bajarmaslik xavfini sug'urta qilish kerak, chunki sug'urta polisini olishdan oldin amalga oshirilgan yuklar sug'urta hodisasi bo'lmaydi.
Ko'pgina korxonalar (hamkorlar o'rtasida tez-tez tushunmovchilik bo'lishiga qaramay) to'lovlarni amalga oshirmaslikdan himoya qilish uchun tovar kreditini berishda qarzdor kompaniyaning bosh direktori yoki uning egasi (asosiy aktsiyador) shaxsiy kafolatidan foydalanadilar. Majburiyatlarning bajarilishiga ishongan shaxs ushbu hujjatni imzolashdan bosh tortmaydi, deb taxmin qilinadi.
Xulosa
Ko'rib turganingizdek, debitorlik qarzlarini boshqarish uchun universal retseptlar mavjud emas. Har bir kompaniyaning kredit siyosatining mazmuni har xil bo'ladi, chunki har qanday kompaniya o'z faoliyatining o'ziga xos xususiyatlariga, u egallagan bozor segmentidagi vaziyatga, o'zini tutish strategiyasiga, resurslarning mavjudligiga asoslanishi kerak. Debitorlik qarzlari kompaniyaning aktivi bo'lib, soliqlarni to'lamaganlik uchun hibsga olinishi yoki bankrotlik to'g'risida ariza berilishi mumkin. Ammo likvid aktiv faqat tezda olib qo'yilishi mumkin bo'lgan qarz bo'ladi. Shuning uchun debitorlik qarzlari bilan ishlash sifatiga alohida e'tibor berilishi kerak.
Kredit siyosati qanchalik yaxshi ishlab chiqilgan bo'lmasin, uning bajarilishini nazorat qilmasdan, ko'rinadigan samarani kutish befoyda. Shuning uchun kredit jarayonini qat'iy tartibga solish, mijozlarning to'lov qobiliyatini prognozlash va monitoring qilish uzluksiz faoliyatga aylanishi kerak.
Debitorlik qarzlarini hisobga olish va yechib olish jarayonlarini avtomatlashtirish, shuningdek, butun korxona bo‘ylab yagona ma’lumotlar bazasini joriy etish kontragentlarning kredit tarixini ko‘rib chiqishni ancha soddalashtiradi. Mijozning elektron kartasi majburiy ravishda belgilangan kredit limitlarini, kredit berish shartlarini, toʻlov intizomini va hokazolarni aks ettirishi kerak. Dastur shunday sozlanishi mumkinki, agar kredit limiti oshib ketsa yoki toʻlov kechiksa, kontragent avtomatik ravishda qora roʻyxatga tushadi. , va bunday xaridorga mahsulotlarni jo'natish hisob-kitob muammolari hal qilinmaguncha to'xtatiladi.
Shubhasiz, debitorlik qarzlari murakkab boshqaruv ob'ekti bo'lib, u turli sohalarda malakali qarorlar qabul qilishni talab qiladi: moliyaviy, huquqiy, marketing. Ularning amalga oshirilishi biznes egalarining farovonligini oshirishga yordam beradi.
E. A. Kozhevnikova,
“Orenburgtransneft” YoAJ yetakchi iqtisodchisi
Debitorlik qarzlari quyidagicha tasniflanadi:
- to'lov muddati bo'yicha (qisqa muddatli - to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilmoqda; uzoq muddatli - to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oydan ko'proq vaqt ichida kutilmoqda);
- undirish imkoniyati darajasiga ko'ra (joriy - shartnomada belgilangan to'lov muddatida qarz; shubhali - to'lash muddati allaqachon buzilgan, ammo kompaniya mablag'lar olinishiga ishonch hosil qiladi; umidsiz - qarzlarni undirish real emas ).
Kompaniyalar o'zlarining operatsiyalari hajmiga qarab debitorlik qarzlarining o'z tasniflarini belgilashlari mumkin.
Qanday qilib shubhali va yomon qarzlardan qochish kerak
Yomon qarzlarning oldini olish yoki minimallashtirishning bir necha yo'li mavjud.
1. Oldindan to'lov
Agar xaridor bilan muammo yuzaga kelsa, u bilan oldindan to'lov asosida shartnoma tuzish yaxshiroqdir. Bundan tashqari, bu holda oldindan to'lov 100% bo'lishi kerak. Shunda siz etkazib beruvchi sifatida qarzlar bilan bog'liq muammolarga duch kelmaysiz.
2. Garov, kafillik, bank kafolati shaklidagi ta’minot
3. Qarshi qarz (kreditorlik qarzi)
Qarama-qarshi qarz mavjud bo'lganda, mahsulotni oldindan to'lovsiz, xavfsizlik va boshqa xavfsizlik tarmoqlarisiz nisbatan xotirjam jo'natish mumkin. Agar kreditorlik qarzlari mavjud bo'lsa va debitorlik qarzlari yuzaga kelsa, ularni har doim hisob-kitob qilish orqali qoplash mumkin.
4. Akkreditiv
Bu juda ekzotik variant, garchi u unutilgan bo'lsa ham. Akkreditiv - bu naqd pulsiz to'lov shakllaridan biri bo'lib, uning ma'nosi quyidagicha: shartnomaning ikkala tomoni (masalan, etkazib berish uchun) bir-biriga ishonmasa (ya'ni etkazib beruvchi ishonmaydi). xaridor, chunki u buning uchun pul to'lamasligidan qo'rqadi va xaridor oldindan to'lov qilishdan qo'rqadi, chunki men etkazib beruvchi tovarni jo'natishiga ishonchim komil emas), muammoni uchinchi mustaqil shaxs tomonidan hal qilinishi mumkin. bank (emitent bank).
Bunday holda, bank akkreditiv ochadi: xaridorning joriy hisobvarag'idagi mablag'larning bir qismi ushbu bankdagi maxsus hisob raqamiga o'tkaziladi va xaridor bu pulni ma'lum muddatga tasarruf etishga haqli emas. . Shundan so‘ng bank yetkazib beruvchiga pul uning uchun alohida hisobvaraqda “zaxira qilingani” va bu pul jo‘natishni tasdiqlovchi hujjatlarni taqdim etishi bilanoq unga o‘tkazilishi haqida xabar beradi.
Afsuski, bu xizmat juda mashhur emas. Ehtimol, arzon emasligi uchun. Ammo moliyaviy va fuqarolik nuqtai nazaridan, bu qarz to'planishining oldini olish uchun yaxshi variant.
Debitorlik qarzlarini ichki nazorat qilishning 6 ta usuli
Darhol aytish kerakki, debitorlik qarzlarini nazorat qilishning universal usullari mavjud emas. Hamma narsa juda aniq va ko'p narsa korxona faoliyatiga, uning ko'lamiga, o'tadigan miqdorlarga, mijozlarga, korxona faoliyat yuritadigan bozorga bog'liq. Ko'rib chiqilishi kerak bo'lgan omillar juda ko'p. Biroq, siz bir nechta muhim mezonlarga e'tibor qaratishingiz mumkin.
1. Debitorlik qarzlarining rejalashtirilgan darajasi
Debitorlik qarzlarining ruxsat etilgan maksimal miqdori hisoblash yo'li bilan aniqlanadi. U mutlaq ko'rsatkichlarda va / yoki daromadning foizi sifatida ifodalanadi.
Gap kompaniyaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga jiddiy zarar etkazmasdan qolishi mumkin bo'lgan qarz miqdori haqida bormoqda. Ushbu o'lcham eng yaxshi belgilangan miqdorda, ya'ni rublda o'rnatiladi. Bundan tashqari, siz uni daromadning foizi sifatida belgilashingiz mumkin.
2. Mijozlarga kechiktirilgan to'lov (kredit) berish shartlari
Kompaniya ma'lum bir muddatga ega bo'lishi mumkin - masalan, 15 yoki 30 kun. Ammo bitta atama u bilan ishlaydigan har bir kishi uchun universal bo'lishi mumkin emas.
Agar biz kalit yoki oddiy mijoz haqida gapiradigan bo'lsak, unda u uchun muddat uzoqroq bo'lishi mumkin. Axir, u, qoida tariqasida, katta buyurtmalar beradi va o'z majburiyatlarini muntazam ravishda bajaradi.
Agar kompaniya hali aniq bo'lmagan yangi mijoz paydo bo'lsa, unda bu muddatni pastga qarab qayta ko'rib chiqish mantiqan to'g'ri keladi. Muammoli mijoz minimal muddatni belgilashi yoki hatto avans to'lashni talab qilishi kerak.
3. Xodimlarni rag'batlantirish
Xodimning ish haqi debitorlik qarzining yoshiga bog'liq bo'lgan tizimni ishlab chiqish maqsadga muvofiqdir.
4. Mijozlarga kechiktirilgan to'lovni berish tartibi
U haqida to'plangan ma'lumotlar mijozga kredit berish to'g'risida qaror qabul qilishda muhim rol o'ynaydi.
Siz ochiq manbalardan olingan ma'lumotlarni va xaridorlardan so'ralgan ma'lumotlarni tahlil qilishdan boshlashingiz mumkin. Ular bozorda qancha vaqt bor? Fikr-mulohaza uchun ularning qaysi kontragentlari bilan bog'lanish mumkin? Ular qanchalik aniq? Tahlil qilish uchun ko'plab qimmatli ma'lumotlarni kompaniya veb-saytidan olish mumkin.
Xaridorning ofisiga shaxsan tashrif buyurish yaxshidir. Bu sizga u bilan ishlash qanchalik xavfli bo'lishi haqida tasavvur hosil qilish imkonini beradi.
5. Mijoz tomonidan taqdim etilgan ma'lumotlarni baholash parametrlarini aniqlash
Bunday holda, qarzni to'lash mumkin bo'lgan mulk mavjudligini, kreditorlik qarzlarining hajmi va dinamikasini, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy qiyinchiliklarni va to'lov qobiliyati bilan bog'liq muammolarni hisobga olish muhimdir.
6. Debitorlik qarzlarini boshqarish bo'yicha javobgarlikni tijorat, moliyaviy va yuridik xizmatlar o'rtasida taqsimlash
Bularning barchasi korxona miqyosiga bog'liq, ammo kichik korxonada ham debitorlik qarzlari bilan ishlashda kim nima uchun javobgar ekanligini, mas'uliyat qanday taqsimlanganligini aniqlash mantiqiy.
Mantiq nuqtai nazaridan, tijorat bo'limi kechiktirilgan to'lovni taqdim etish, joriy debitorlik qarzlari ustidan nazoratni amalga oshirish uchun javobgar bo'lishi kerak. Yuridik bo'limning ish sohasi shubhali va undirib bo'lmaydigan debitorlik qarzlari (shaxsiy uchrashuvlar, muzokaralar, yozishmalar, da'volar, da'vo arizalari). Buxgalteriya hisobi buxgalteriya hisobi, debitorlik qarzlarini ro'yxatga olish va hisobdan chiqarish ustidan nazoratni o'z ichiga oladi.
Savdo o'sishining ikkinchi tomoni deyarli har doim debitorlik qarzlarining o'sishidir. Inqirozdan keyingi hozirgi vaziyatda ishlab chiqarish va sotish hajmini oshirish kompaniya rivojlanishining asosiy omili emas. Barqarorlikning asosiy ko'rsatkichi debitorlik qarzlarini malakali nazorat qilish, rejalashtirish va boshqarishdir.
Xaridorga kredit berish to'g'risida qaror qabul qilish bosqichida quyidagilar muhim ahamiyatga ega:
- to'lovni kechiktirish bo'yicha shartnoma muddati (qoida tariqasida, oldindan belgilangan kredit muddati bilan standart shartnomalar qo'llaniladi);
- mijozning to'lov qobiliyati va ishonchliligi darajasi, ma'lumot to'plashda nafaqat ochiq manbalarga, balki norasmiy manbalarga ham alohida e'tibor beriladi (masalan, nazorat va huquqni muhofaza qilish organlaridagi shaxsiy aloqalar);
- umidsiz qarzlar bo'lgan taqdirda zaxiralar tizimini yaratish. Har qanday standart shartnoma asosida eng ishonchli va halol mijoz fors-major holatlari yuzaga kelgan taqdirda javobgarlikdan ozod qilinadi va fors-major holatlari kamdan-kam hollarda to'lovlarni amalga oshirmaslikning haqiqiy sababi bo'lsa-da, ularga chegirma berilmasligi kerak;
- muammoli to'lovchilar bilan ishlashning ishonchli mexanizmini yaratish. Qoida tariqasida, bu mas'uliyat korxona xavfsizlik xizmatiga yuklanadi. Bundan tashqari, moliyaviy vositalar qo'llaniladi, masalan, kechiktirilgan har bir kun uchun foizlarni hisoblash, shu jumladan to'lov kuni, shartnoma shartlarini umuman qayta ko'rib chiqish;
- chegirma berish, uning miqdori kredit muddatiga teskari proportsionaldir. Shunday qilib, mijoz qarzni imkon qadar tezroq to'lashdan manfaatdor bo'ladi.
Birinchidan, oldingi davrdagi qarzning darajasi va dinamikasi quyidagi formula yordamida tahlil qilinadi:
Kdz \u003d Z / A,
bu yerda Kdz - aylanma mablag'larning debitorlik qarzlariga jalb qilinganlik darajasini ko'rsatuvchi koeffitsient;
Z - qarz miqdori;
A - aylanma mablag'larning umumiy miqdori.
Debitorlik qarzlari sifatining muhim ko'rsatkichi DZga qo'yilgan aylanma mablag'larning aylanish tezligi bo'lib, u quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
KO \u003d OR / Z,
bu erda KO - ko'rib chiqilayotgan davrda masofadan zondlashning aylanishlar soni;
RR - ko'rib chiqilayotgan davrdagi aylanma miqdori;
Shundan so'ng, umidsiz qarz darajasi quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:
Kpr \u003d Zpr / Z,
bu erda Kpr - muddati o'tgan qarzlar darajasini ifodalovchi koeffitsient;
Zpr - ko'rib chiqilayotgan davrda shartnoma bo'yicha to'lanmagan qarz;
Z - ko'rib chiqilayotgan davrdagi qarz miqdori.
Keyin aylanma mablag'larni debitorlik qarzga qo'yish samaradorligi koeffitsienti aniqlanadi:
Edz \u003d Pdz - Zdz - Pdz,
bu erda Edz - debitorlik qarziga qo'yilgan mablag'larning samaradorligi koeffitsienti;
Pdz - shartnoma shartlari bo'yicha sotish tufayli olingan foyda;
Zdz - kreditlashni amalga oshirish bilan bog'liq xarajatlar (tekshirish, qarzdorlar bilan ishlash va boshqalar);
Pdz - qarzlarni to'lamaslikdan moliyaviy yo'qotishlar miqdori.
Sdz \u003d Yoki + Ks x (Pdn + Ppr),
bu erda Sdz - debitorlik qarzlariga qo'yilgan mablag'lar miqdori;
Op - kredit bo'yicha rejalashtirilgan sotish hajmi;
Kc - mahsulot tannarxi va narxining nisbati;
Pdn - tovar kreditga jo'natilgan kunlar sonining o'rtacha vazni;
Pdr - to'lovlarni kechiktirish davri, kunlar.
Agar kompaniya debitorlik qarzlariga kerakli mablag'larni investitsiya qila olmasa, rejalashtirilgan daromad va qarzni sotishdan olingan foydaga tuzatish kiritish kerak.
Qarzni boshqarishning yangi usullaridan biri debitorlik qarzlarini qayta moliyalashtirish bo'lib, uning asosiy shakllari faktoring, forfeyting, veksel hisobi hisoblanadi.
Ta'minotchi risklarining katta qismini qoplaydigan vosita sifatida faktoring kompaniya uchun alohida qiziqish uyg'otadi. Bundan tashqari, kapital aylanish davri oshadi, nisbatan kichik foiz uchun kompaniya moliya tuzilmasini optimallashtiradi va muammoli mijozlar bilan ishlash uchun qo'shimcha xarajatlarni talab qilmaydi.
Kredit berishning asosiy shartlaridan biri shartnomaning amal qilish muddatini aniqlashdir. Shartnoma muddatining ko'payishi munosabati bilan sotish hajmi va tushum ko'payadi, lekin debitorlik qarzlariga investitsiya qilinishi kerak bo'lgan mablag'lar miqdori ortadi va kompaniyaning moliyaviy aylanishi ortadi. Kredit shartnomasining chegarasini belgilashda yuqoridagi barcha fikrlarni hisobga olish kerak.
Har bir omilning ahamiyatini aniqlab, barcha mumkin bo'lgan xavflarni hisobga olgan holda, kompaniya har bir alohida davr uchun kredit limitini belgilaydigan kredit siyosatini tuzadi.
Kredit beriladigan davr bilan birgalikda uning qiymati alohida ahamiyatga ega. Mahsulotlarni yetkazib berish uchun zudlik bilan hisob-kitob qilish uchun narx chegirmalari tizimi bilan belgilanadi. Ushbu ko'rsatkichlar asosida berilgan kredit bo'yicha foiz stavkasi hisoblanadi:
Pg \u003d Tss x 360 / Sp,
bu erda Pg - kredit bo'yicha foiz stavkasi;
Ss - kechiktirmasdan darhol to'lash uchun chegirma;
Cn - kredit shartnomasining amal qilish muddati.
Belgilangan me'yorning o'ziga xos xususiyati uning bank krediti bo'yicha foiz stavkasi bilan bog'liqligidir. Har qanday holatda, u moliyaviy institutlarga qaraganda past bo'lishi kerak. Aks holda, kontragent bankdan kredit olib, yetkazib berish haqini oldindan to‘lov asosida to‘lashi foydaliroqdir.
Mahalliy kompaniyalar tajribasiga asoslanib, debitorlik qarzlarini boshqarish jarayonida har bir xodimning mas'uliyat darajasini ko'rsatadigan algoritmni tuzish mumkin. Qoidaga ko'ra, kompaniyaning tijorat bo'limi (savdo bo'limi) savdo va pul tushumlarini nazorat qiladi, moliyaviy xizmat axborot-tahliliy ishlar uchun javobgardir. Yuridik xizmat muammoli jo'natmalar bo'yicha hujjat aylanishining benuqson holati uchun javobgardir (da'vo yuzaga kelganda zaruriy shart). Agar qarz muammoli bo'lib qolsa, u holda kompaniyaning xavfsizlik xizmati ishga ulanadi.
Bundan tashqari, mijoz bilan ishlashda ijrochilarning funktsiyalari takrorlanmasligi muhimdir. Aks holda, bo'limlar o'rtasida nomuvofiqlik mavjud bo'lib, samaradorlikning pasayishiga olib keladi. Shuning uchun, nafaqat bo'limlar o'rtasida funktsiyalarni aniq taqsimlash, balki muammoli mijoz bilan ishlashning barcha bosqichlarida ularning harakatlarini aniq tasvirlash kerak (jadvalga qarang).
Mijozlar bilan ishlashda ijrochilarning funktsiyalarini taqsimlash
Debitorlik qarzlarini boshqarish bosqichi | Debitorlik qarzlarini boshqarish bo'yicha bo'limlarning harakatlari | Mas'ul bo'lim |
| Shartnoma doirasida to'lov muddatini belgilash | Shartnoma imzolash | Moliyaviy direktor |
| To'lov uchun hisob-fakturani rasmiylashtirish | Savdo bo'limi | |
| Tovarlarni jo'natish va jo'natishni qo'llab-quvvatlash (hisob-kitoblarni rasmiylashtirish, mijozdan tovarning tegishli miqdor va sifatda olinganligi to'g'risida tasdiqnoma olish) | Savdo bo'limi | |
| To'lov sanasini eslatish (shartnoma tugashidan uch ish kuni oldin) | Savdo bo'limi | |
| 7 ish kunigacha kechiktirilgan to'lovlarni nazorat qilish | To'lovni kechiktirish sabablarini aniqlash | Savdo bo'limi |
| Muddati o'tgan qarzlarni to'lash jadvalini muvofiqlashtirish | Moliya bo'limi | |
| Keyingi yuklarni to'xtatish | Tijorat direktori | |
| Jazolarni qo'llash boshlanganligi to'g'risida yozma xabarnoma | Moliyaviy direktor | |
| 7 dan 30 ish kunigacha | Jarima hisoblash | Moliyaviy direktor |
| Kundalik eslatma qo'ng'iroqlari | Savdo bo'limi | |
| Qarzdor kompaniyasining rahbari yoki egasi bilan shaxsiy uchrashuv | Savdo bo'limining tijorat direktori | |
| Sud jarayoniga tayyorgarlik to'g'risida yozma xabarnoma | yuridik xizmat | |
| 30 dan 60 ish kunigacha | Qarzdor kompaniyasining rahbari yoki egasi bilan takroriy shaxsiy uchrashuv, murosali yechim topish uchun barcha choralarni ko'rish | Xavfsizlik, savdo bo'limi boshlig'i |
| Rasmiy shikoyat (yozma shaklda) | yuridik xizmat | |
| 60 ish kunidan ortiq | Da'vo arizasi berish | yuridik xizmat |
Yomon qarzlar sonini kamaytirishi mumkin bo'lgan qo'shimcha rag'bat - bu savdo xodimlariga bonus to'lovlari va kompaniyadagi jami debitorlik qarzlari o'rtasidagi munosabatlarni o'rnatish kabi mashhur bo'lmagan chora. Kompaniyaning barcha bo'linmalari, istisnosiz, potentsial mijozning to'lov qobiliyatini, uning ishonchliligini baholash jarayonida ishtirok etishiga qaramay, shartnoma munosabatlarini boshlash zanjirining birinchi bo'g'ini savdo bo'limi mutaxassislari hisoblanadi. , ular har doim bozor holati, ayrim kontragentlarning to'lov qobiliyati haqida ishonchli va dolzarb ma'lumotlarga ega. Savdo bo'limi tomonidan kompaniyaning boshqa bo'linmalariga yuborilgan ma'lumotlar asosida to'lovni kechiktirish to'g'risidagi shartnomalarni imzolash yoki imzolamaslik to'g'risida qaror qabul qilinadi.
Kompaniyaning moliyaviy bo'limi ham bir xil darajada javobgar bo'lib, uning majburiyatlari butun kompaniya bo'yicha jami debitorlik qarzlari holatini xatosiz tahlil qilishni o'z ichiga oladi. Bu holatda yo'l qo'yilishi mumkin bo'lgan tizimli xatolar kompaniya faoliyati uchun potentsial mijozlar to'g'risida noto'g'ri ma'lumotlar to'planganligi sababli umidsiz qarzlarning paydo bo'lishidan kam emas.
Debitorlik qarzlarining holatini hisobga olish va o'z vaqtida tahlil qilish hozirgi vaqtda maxsus kompyuter dasturlari va pul tushumlarini hisobga olishni avtomatlashtirishsiz mumkin emas. Bu yuk tashish hajmining o'sishi, berilgan hisob-fakturalar soni va to'lovni kechiktirish bo'yicha kelishuvlar bilan bog'liq. Shu bilan birga, nafaqat kontragentlar va davrlar bo'yicha tahlil qilish, balki qaysi mahsulot guruhlari uchun, qaysi narx segmentida umidsiz va umidsiz qarzlar ko'pincha yuzaga kelishini aniqlash mumkin. Bu, o'z navbatida, ma'lum bir xaridor bilan shartnoma imzolash to'g'risida qaror qabul qilishda xavflarni yanada aniqroq baholash imkonini beradi.
Xulosa qilib shuni qo'shimcha qilamizki, debitorlik qarzlarini boshqarish jarayonida ushbu jarayonga jalb qilingan xodimlarning professionalligi va yuqori darajadagi motivatsiyasi katta ahamiyatga ega. Yuk tashish faktini tasdiqlovchi barcha zarur hujjatlarni ro'yxatdan o'tkazish, kontragentga majburiyatlarni topshirish aniq o'z vaqtida va tegishli tartibda bajarilishi kerak. Amaliyot ko'plab misollarni biladi, qarzdor sud jarayonida da'vogar jo'natish va kredit berish faktini tasdiqlovchi barcha kerakli, to'g'ri rasmiylashtirilgan hujjatlarni taqdim etmaganligi sababli to'lovlardan ozod qilingan.
Yuqoridagi misolda ikkala firmaning sotuvi bir xil degan taxmin qilingan. Ammo bu taxmin asossizdir. B firmasi A firmasiga qaraganda ancha ko'p daromadga ega bo'lishi mumkin, chunki u liberal savdo sharoitlari tufayli mijozlar uchun yanada jozibador biznes sherigi hisoblanadi. Natijada, sof daromad yuqori bo'lishi mumkin, bu, albatta, o'z kapitalining rentabelligiga ta'sir qiladi. Shu bilan birga, umidsiz qarzlar B firmasi uchun qo'shimcha xarajatlarga olib kelishi va sof foydaning pasayishiga olib kelishi mumkin. Natijada, kapitalning rentabelligi kamayishi mumkin.
Bu qarama-qarshi omillar vaziyatni baholashni qiyinlashtiradi. Biroq, hal qiluvchi omil savdo bo'lib, saxovatli yuk tashish sharoitida yig'ish xarajatlari, umidsiz qarzlar va mumkin bo'lgan investitsiya qarorlari uchun imkoniyat xarajatlaridan tezroq o'sadi.
Debitorlik qarzlarining eng yaxshi darajasini aniqlash uchun moliyaviy menejerlar firmaning kredit siyosatini ishlab chiqadilar.
Kredit siyosati
Debitorlik qarzlari mijozlarning afzalliklaridan kelib chiqadi kredit shartlari sotuvchi tomonidan taklif qilingan. Bu shartlar o‘z hisoblarini qisqaroq muddatda to‘laydigan mijozlar uchun chegirmalarni, shuningdek, mijozlar chegirmasiz to‘lashlari kerak bo‘lgan maksimal kredit muddatini o‘z ichiga oladi. Masalan, savdo shartlari " 2/10 aniq 30", bu shuni anglatadiki: mijozlar odatdagi 30 kun o'rniga birinchi 10 kun ichida xarid uchun to'lov qilsalar, 2% chegirma olishlari mumkin. Ba'zi firmalar chegirmalarsiz to'lovni kechiktirishni ta'minlaydi.
Mijozlar bir qancha mezonlarga ko'ra kredit standarti talablariga javob bersa, firmadan kredit oladi. Kredit shartlari va kredit standartlari birgalikda kredit siyosati.
Debitorlik darajasini o'zgartirmoqchi bo'lgan firma bunga o'zining kredit siyosatini o'zgartirish orqali erishadi. Kredit siyosatining yanada liberal kredit standartlarini joriy etish yoki kredit muddatini ko'paytirish orqali zaiflashishi debitorlik qarzlarining ko'payishiga olib keladi. Kredit siyosatining yanada qattiqroq kredit standartlarini joriy etish yoki kredit muddatini qisqartirish hisobiga qattiqlashishi debitorlik qarzlarining kamayishiga olib keladi.
Chegirmaning foizi yoki chegirma muddati ham o'zgarishi mumkin. Natijada, mijozlarning o'zgaruvchan sharoitlarga munosabatiga qarab, debitorlik qarzlari kamayadi yoki ko'payadi. Kredit siyosatini qattiqlashtirishning debitorlik qarzlariga ta'siri 4.2-jadvalda ko'rsatilgan.
4.2-jadval
Firmaning cheklangan kredit siyosatining natijalari
|
Kompaniyaning harakatlari |
Debitorlik qarzlariga ta'siri |
|
Kredit olish uchun standartlarni kuchaytirish |
Kamroq mijozlar kechiktirilgan to'lovni oladi; debitorlik qarzlari kamayib bormoqda. |
|
Kredit muddatini qisqartirish |
To'lovlar tezroq to'lanadi; debitorlik qarzlari kamayib bormoqda |
|
Chegirma foizini kamaytirish |
Mijozlar soni kamaymoqda; sezilarli chegirmalarga ega bo'lgan ba'zi mijozlar ulardan foydalanishni to'xtatadilar. Debitorlik qarziga aniq ta'sir qaysi biri ko'proq bo'lishiga bog'liq: firma tomonidan mijozlarni yo'qotishi natijasida sotishning yo'qolishi yoki ular uchun kamroq foydali bo'lgan chegirmalarning past darajasidan foydalangan mijozlardan olingan qo'shimcha miqdor. |
|
Chegirma muddatini qisqartirish |
Oldingisiga o'xshash: ba'zi mijozlar firmaga yo'qoladi, ba'zilari esa chegirmadan foydalanadi, lekin avvalroq to'laydi. Debitorlik qarzlariga sof ta'siri noaniq |
Debitorlik qarzlarining maqbul darajasini topish uchun bir qator vazifalarni hal qilish kerak:
kredit siyosatining har bir varianti bo'yicha prognoz moliyaviy hujjatlarni ishlab chiqish;
ushbu hujjatlar asosida har bir variant bo'yicha qo'shimcha pul oqimlarini baholash va ularni firma tomonidan olib borilayotgan joriy siyosat ko'rsatkichlari bilan solishtirish;
Kredit siyosatini tanlash jarayonini yaxshiroq tushunish uchun misolni ko'rib chiqing.
Aytaylik, "Flagman" kompaniyasi o'z mahsulotlarini "shartlari asosida sotadi" 2/10 aniq 30". Marketing bo'yicha direktor o'rinbosari bu shartlar bilan almashtirilishi kerak deb hisoblaydi " 2/10 aniq 40". Uning fikricha, bunday almashtirish natijasida savdo hajmi 10 foizga oshadi, umidsiz qarzlar esa biroz oshadi. Firma kredit siyosatini o'zgartirishi kerakmi?
Hisob-kitoblarni soddalashtirish uchun biz qo'shimcha taxminlarni kiritamiz:
1. Direktor o'rinbosari yangi kredit siyosati bo'yicha savdo hajmining 10 foizga oshishi haqida haqli.
2. Sotilgan mahsulot tannarxi va daromadlar to'g'risidagi hisobotda aks ettirilgan boshqa operatsion xarajatlar, shuningdek, barcha joriy balans aktivlari sotish hajmining o'zgarishiga to'g'ridan-to'g'ri mutanosib ravishda o'zgaradi, ya'ni. 10% ga oshadi.
3. Barcha sotuvlar kompaniya tomonidan kredit asosida amalga oshiriladi.
O'tgan yillardagi ma'lumotlarning tahlili shuni ko'rsatdiki:
Mijozlarning 45 foizi dastlabki 10 kun ichida to'lovlarni amalga oshirish orqali chegirmalardan foydalanishdi;
Mijozlarning 53% chegirmalardan voz kechdi, o'rtacha 30 kundan keyin to'lovlarni amalga oshirdi;
qolgan 2% mijozlar o'rtacha 100 kundan keyin o'z hisoblarini to'lashdi.Aslida bu mijozlarning aksariyati hech qachon o'z hisoblarini to'lamaydi, shuning uchun umidsiz qarzlar paydo bo'ladi.
Direktor o'rinbosari kompaniyaning kredit siyosatiga yangi shartlar kiritilishi bilan vaziyat quyidagicha o'zgarishi mumkinligini taklif qiladi:
Mijozlarning 45 foizi chegirmalardan bahramand bo'lib, dastlabki 10 kun ichida to'lovlarini to'laydi;
Mijozlarning 52% 40 kunlik to'lovni kechiktirishdan foydalanadi;
Mijozlarning 3% 100 kun ichida to'lovlarni amalga oshiradi.
Keling, kredit siyosatining ikkita varianti uchun o'rtacha yig'ish muddatini hisoblaylik:
mavjud variant:
T inc = (0,45 x 10 kun) + (0,53 x 30 kun) + (0,02 x 100 kun) = 22,4 kun;
taklif qilingan variant:
T inc = (0,45 x 10 kun) + (0,52 x 40 kun) + (0,03 x 100 kun) = 28,3 kun.
Taqdim etilgan ma'lumotlarni tahlil qiladigan bo'lsak, mavjud kredit siyosatiga ko'ra umidsiz qarz xarajatlari sotishning 2% ni tashkil qiladi; yangi kredit siyosatida ular sotishning 3% gacha ko'tariladi.
Kompaniyaning moliyaviy direktori quyidagi ma'lumotlarni taqdim etadi:
yangi kredit siyosati joriy etilganda sotish hajmining o'sishi bilan bog'liq bo'lgan aylanma mablag'larning ko'payishi 6 foizli qisqa muddatli kreditni jalb qilish orqali ta'minlanishi mumkin;
firma 40% stavkada daromad solig'ini to'laydi;
firma kapitalining o'rtacha og'irlikdagi qiymati 10% ni tashkil qiladi;
uzoq muddatli qarz manbalari bo'yicha foiz stavkasi 8% ni tashkil qiladi.
Biz kredit siyosatini bosqichma-bosqich o'zgartirishning maqsadga muvofiqligini baholaymiz.
Birinchi bosqich. Prognoz moliyaviy hujjatlarni, shu jumladan balans va daromadlar to'g'risidagi hisobotni ishlab chiqish.
4.3 va 4.4-jadvallarda Flagman kredit siyosatining ikkita varianti bo'yicha prognoz hujjatlari ko'rsatilgan.
4.3-jadval
Prognoz yil oxiridagi qoldiq, ming rubl
|
Balans ob'ektlari |
Mavjud variant |
Tavsiya etilgan variant |
Izohlar |
|
Asosiy vositalar Joriy aktivlar: Debitor qarzdorlik |
O'zgarishsiz Eslatma 1 ga qarang |
||
|
Kapital: ustav kapitali Qo'shimcha kapital ajratilmagan daromad Majburiyatlar: Uzoq muddat qisqa muddatga Qo'shimcha mablag'ga ehtiyoj |
O'zgarishsiz O'zgarishsiz O'sish 1500 ming rubl O'zgarishsiz 2, 3 izohlarga qarang |
||
Eslatmalar:
Debitorlik qarzlari = · T inc
mavjud variant uchun: =12,380 ming rubl;
taklif qilingan variant uchun: \u003d 17,205 ming rubl.
9 352 ming rubl - qo'shimcha moliyalashtirish manbalariga bo'lgan ehtiyoj bo'lib, u aktivlar miqdori (205 630) va o'z mablag'lari va majburiyatlar (196 278) miqdori o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Yangi kredit siyosatini qo'llab-quvvatlash uchun zarur bo'lgan aktivlarning o'sishini ta'minlash uchun qo'shimcha moliyalashtirish zarur.
Agar 9,352 ming rubl bo'lsa. tashqaridan jalb etish rejalashtirilgan bo'lsa, firma moliyaviy xarajatlar shaklida foizlarni to'laydi, bu daromadlar to'g'risidagi hisobotda aks ettirilishi kerak. Ular sof va taqsimlanmagan foydani kamaytiradi, bu esa o'z navbatida balansdagi o'zgarishlarni va shuning uchun qo'shimcha moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojni o'zgartirishni talab qiladi. Agar muammo elektron jadvallar yordamida hal etilsa, moliyaviy hujjatlar qo'shimcha foiz xarajatlari ahamiyatsiz bo'lgunga qadar bir necha marta o'zgartirilishi mumkin.
4.4-jadval
Yil uchun prognoz foyda va zarar hisoboti, ming rubl
Ikkinchi bosqich. Naqd pul o'sishini hisoblash.
Ushbu bosqichda kredit siyosatining o'zgarishi natijasida kutilayotgan qo'shimcha pul oqimlarini aniqlash kerak. Hisob-kitoblar 4.5-jadvalda keltirilgan.
4.5-jadval
Kompaniyaning kredit siyosatining o'zgarishi natijasida kelib chiqqan pul oqimining ko'payishi, ming rubl.
Shunday qilib, hisob-kitoblar shuni ko'rsatadiki, kompaniyaning dastlabki sarmoyasi 9,352 ming rublni tashkil qiladi. (taklif etilayotgan kredit siyosatiga qo'shimcha moliyalashtirish) va yil davomida sof qo'shimcha pul oqimi 1,498 ming rublni tashkil qiladi.
Uchinchi bosqich. Hisoblash NPV kredit siyosati shartlariga taklif qilinayotgan o'zgartirish.
NPV dastlabki investitsiyalarni chegirib tashlagan holda diskontlangan pul oqimlarining yig'indisi sifatida belgilanishi kerak. Ushbu misolda, yangi kredit siyosatiga dastlabki investitsiyalar kompaniyaga kerak bo'lgan 9,352 ming rubl miqdoridagi qo'shimcha moliyaviy resurslar va yillik sof qo'shimcha pul oqimidir.
1,498 ming rubl Bu oqim, shartga ko'ra, hech qanday cheklangan vaqt davriga ega emas, ya'ni. kompaniya butun hayot tsikli davomida unga tayanishi mumkin. Bunday sharoitda biz abadiy annuitet bilan shug'ullanayotganimiz aniq. Doimiy annuitetning hozirgi qiymatini hisoblash PVP formuladan foydalaning
PVP = PMT · ,
Qayerda PMT- yillik sof pul oqimi; k- kapitalning o'rtacha og'irlikdagi qiymatiga teng bo'lgan talab qilinadigan daromad darajasi.
Qiymatlarni formulaga almashtirib, 10% stavkada chegirmali 1,498 ming rubl miqdoridagi cheksiz yillik daromad oqimining joriy qiymatini topamiz:
PVP= 1,498 = 14,980 ming rubl.
Hisoblashni yakunlash uchun NPV, topilgan summadan dastlabki sarmoyani olib tashlash kerak, ya'ni. kredit siyosatini o'zgartirishga investitsiyalar:
NPV = PVP - P 0 = 14,980 - 9,352 = 5,626 ming rubl.
Shunday qilib, kompaniyaning kredit siyosatidagi o'zgarishlarni baholash mezoni sifatida sof joriy qiymat 5,626 ming rublni tashkil qiladi.
Ushbu qiymat ijobiy bo'lganligi sababli, kredit shartlarini o'zgartirish taklifi maqsadga muvofiq deb hisoblanadi.
Ushbu o'zgarishlar natijasida kompaniya qiymati har yili 5,626 ming rublga oshadi. Boshqa baholash usulidan foydalanishingiz mumkin - ichki daromad stavkasini hisoblash.
Ushbu misolda siz shunchaki topishingiz kerak IRR, ya'ni. pul oqimining joriy qiymati xarajatlarning hozirgi qiymatiga teng bo'lgan ichki daromad darajasi, ya'ni. NPV = 0:
IRR= = = 0,1602 yoki 16,02%.
16,02% firmaning kapital qiymatidan (10%) oshib ketganligi sababli, kredit shartlarini o'zgartirish taklifi ma'qullanishi kerak.
Ko'rib chiqilgan yondashuvdan foydalanib, kredit siyosatidagi har qanday taklif qilingan o'zgarishlarni baholash mumkin. Bunday holda, siz eng katta qiymatni ta'minlaydigan kombinatsiya aniqlanmaguncha turli xil o'zgaruvchilarni ko'rib chiqishingiz va o'zgartirishingiz mumkin NPV.
