Mustafina Nailya Mugattarovna, πτυχιούχος, φοιτητής
Κρατικό Αγροτικό Πανεπιστήμιο του Μπασκίρ

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΣΤΑΘΕΡΟΤΗΤΑ
ΠΡΟΒΛΕΨΗ
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ
ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ

Αυτό το άρθρο μιλά για τη σημασία της αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη για την πρόβλεψη των κερδών του και εξετάζει τις κύριες μεθόδους για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών εμπορικών τραπεζών, αναλύει λεπτομερώς την αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας του δανειολήπτη.

Ανάλυση της απόδοσης κεφαλαίου ως παράγοντα για την αποτελεσματική λειτουργία μιας εμπορικής τράπεζας στην Rosselkhozbank JSC
Θεωρητικές πτυχές μεθόδων για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας μιας εμπορικής τράπεζας
Η ουσία της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και οι κύριοι παράγοντες της

Στον σύγχρονο κόσμο, η κατάσταση της αγοράς δεν μπορεί να φανταστεί χωρίς ένα τόσο σημαντικό στοιχείο όπως μια εμπορική τράπεζα. Σήμερα, οι τράπεζες παρέχουν έναν τεράστιο αριθμό υπηρεσιών που χρησιμοποιούν όλοι.

Μία από τις πιο απαιτητικές τραπεζικές υπηρεσίες είναι ένα δάνειο, αλλά πριν την έκδοσή του, η τράπεζα πρέπει να αξιολογήσει την πιστοληπτική του ικανότητα.

Η πιστοληπτική ικανότητα ενός πελάτη εμπορικής τράπεζας είναι η ικανότητα του δανειολήπτη να εξοφλήσει πλήρως και έγκαιρα τις υποχρεώσεις του χρέους (κεφάλαιο και τόκοι). Σε αντίθεση με τη φερεγγυότητά του, δεν διορθώνει μη πληρωμές για την προηγούμενη περίοδο ή για κάποια ημερομηνία, αλλά προβλέπει τη δυνατότητα αποπληρωμής του χρέους βραχυπρόθεσμα. Το επίπεδο πιστοληπτικής ικανότητας του πελάτη καθορίζει τον βαθμό κινδύνου της τράπεζας που σχετίζεται με την έκδοση δανείου σε έναν συγκεκριμένο δανειολήπτη.

Η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών μιας εμπορικής τράπεζας συνδέεται στενά με τη διαδικασία προγραμματισμού των εσόδων και των εξόδων αυτού του ιδρύματος, καθώς το ποσό του κέρδους που λαμβάνεται εξαρτάται από την ικανότητα του δανειολήπτη να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του.

Μέχρι σήμερα, υπάρχουν διάφοροι τρόποι αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας ενός πελάτη τράπεζας:

αξιολόγηση διαχείρισης·
αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας του πελάτη·
ανάλυση ταμειακών ροών.
συλλογή πληροφοριών για τον πελάτη·
παρακολούθηση της εργασίας του πελάτη πηγαίνοντας στο χώρο.

Ας εξετάσουμε λεπτομερέστερα την αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας του πελάτη.

Η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των μεγάλων και μεσαίων επιχειρήσεων βασίζεται στα στοιχεία του ισολογισμού, της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων, της αίτησης δανείου, των πληροφοριών για το ιστορικό του πελάτη και των διευθυντών του. Το σύστημα των χρηματοοικονομικών δεικτών, η ανάλυση των ταμειακών ροών, ο επιχειρηματικός κίνδυνος και η διαχείριση χρησιμοποιούνται ως μέθοδοι για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας.

Η επιλογή των χρηματοοικονομικών δεικτών καθορίζεται από τα χαρακτηριστικά του πελατολογίου της τράπεζας, τις πιθανές αιτίες οικονομικών δυσκολιών και την πιστωτική πολιτική της τράπεζας. Μπορούν να διακριθούν πέντε ομάδες συντελεστών:

I - ρευστότητα;

II - αποτελεσματικότητα ή κύκλος εργασιών.

III - χρηματοοικονομική μόχλευση.

IV - κερδοφορία.

V - εξυπηρέτηση του χρέους.

Ο δείκτης τρέχουσας ρευστότητας (KTL) δείχνει εάν ο δανειολήπτης είναι σε θέση να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του χρέους: KTL = Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία / Τρέχουσες υποχρεώσεις.

Ο δείκτης τρέχουσας ρευστότητας περιλαμβάνει σύγκριση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, δηλαδή των κεφαλαίων που έχει ο πελάτης σε διάφορες μορφές (μετρητά, καθαρές απαιτήσεις της πλησιέστερης λήξης, αξία αποθεμάτων αποθεμάτων και λοιπών περιουσιακών στοιχείων), με βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, δηλ. υποχρεώσεις της πλησιέστερης ληκτότητα (δάνεια, χρέη προς προμηθευτές, λογαριασμοί, προϋπολογισμός, εργαζόμενοι και εργαζόμενοι). Εάν οι οφειλές υπερβαίνουν τα κεφάλαια του πελάτη, ο τελευταίος είναι αφερέγγυος.

Ο δείκτης γρήγορης (λειτουργικής) ρευστότητας (KBL) υπολογίζεται ως εξής: KBL = Ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού / Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Με τη βοήθεια του δείκτη γρήγορης ρευστότητας, προβλέπεται η ικανότητα του δανειολήπτη να αποδεσμεύει γρήγορα κεφάλαια από την κυκλοφορία για να αποπληρώσει έγκαιρα το χρέος της τράπεζας.

Οι δείκτες αποδοτικότητας (κύκλος εργασιών) συμπληρώνουν τους δείκτες ρευστότητας και καθιστούν δυνατό το συμπέρασμα να είναι πιο δικαιολογημένο. Εάν οι δείκτες ρευστότητας αυξάνονται λόγω της αύξησης των απαιτήσεων και του κόστους των αποθεμάτων ενώ επιβραδύνουν τον κύκλο εργασιών τους, είναι αδύνατη η αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη. Οι συντελεστές απόδοσης υπολογίζονται ως εξής (πίνακας 1).

Πίνακας 1. Τύποι για τον υπολογισμό των λόγων απόδοσης.

κύκλος εργασιών αποθεμάτων
Ονομα
Χρόνος διεκπεραίωσης σε ημέρες	Μέση υπόλοιπα αποθεμάτων στην περίοδο / Έσοδα από πωλήσεις μίας ημέρας
Ο αριθμός των περιστροφών στην περίοδο	Έσοδα από πωλήσεις για την περίοδο / Μέσο υπόλοιπο αποθέματος στην περίοδο
Κύκλος εισπρακτέων λογαριασμών σε ημέρες	Μέσο υπόλοιπο χρέους στην περίοδο / Έσοδα από πωλήσεις μίας ημέρας
Κύκλος εργασιών παγίου κεφαλαίου (πάγια στοιχεία ενεργητικού)	Έσοδα από πωλήσεις / Μέση υπολειμματική αξία παγίων περιουσιακών στοιχείων στην περίοδο
Του κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων	Έσοδα από πωλήσεις / Μέσος όρος ενεργητικού της περιόδου

Οι συντελεστές απόδοσης αναλύονται σε δυναμική και συγκρίνονται με τους συντελεστές ανταγωνιστικών επιχειρήσεων και με τους μέσους όρους του κλάδου.

Ο δείκτης χρηματοοικονομικής μόχλευσης χαρακτηρίζει τον βαθμό των ιδίων κεφαλαίων του δανειολήπτη. Οι επιλογές για τον υπολογισμό αυτού του συντελεστή είναι διαφορετικές, αλλά το οικονομικό νόημα είναι το ίδιο: εκτίμηση του ποσού των ιδίων κεφαλαίων και του βαθμού εξάρτησης του πελάτη από τους προσελκυόμενους πόρους. Κατά τον υπολογισμό αυτής της αναλογίας λαμβάνονται υπόψη όλες οι χρεωστικές υποχρεώσεις του πελάτη της τράπεζας, ανεξάρτητα από τους όρους τους. Όσο υψηλότερο είναι το μερίδιο των δανειακών κεφαλαίων (βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα), τόσο χαμηλότερη είναι η κατηγορία πιστοληπτικής ικανότητας του πελάτη. Το τελικό συμπέρασμα γίνεται λαμβάνοντας υπόψη τη δυναμική των δεικτών κερδοφορίας.

Οι δείκτες κερδοφορίας χαρακτηρίζουν την αποτελεσματικότητα της χρήσης όλου του κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένου του τμήματος που προσελκύει. Οι ποικιλίες τους παρουσιάζονται στους πίνακες 2 και 3.

Πίνακας 2. Τύποι υπολογισμού των συντελεστών του ποσοστού απόδοσης και κερδοφορίας.

Αναλογίες ποσοστού απόδοσης

	Μικτό κέρδος προ τόκων και φόρων / Έσοδα από πωλήσεις ή καθαρές πωλήσεις
	Καθαρό λειτουργικό κέρδος (κέρδη μετά από τόκους αλλά προ φόρων) / Έσοδα από πωλήσεις ή καθαρές πωλήσεις
	Καθαρό εισόδημα μετά από τόκους και φόρους / Έσοδα από πωλήσεις ή καθαρές πωλήσεις
Δείκτες κερδοφορίας
	Κέρδη προ τόκων και φόρων / Περιουσιακά στοιχεία ή ίδια κεφάλαια
	Κέρδη μετά από τόκους αλλά προ φόρων / Περιουσιακά στοιχεία ή ίδια κεφάλαια
	Καθαρό εισόδημα (κέρδη μετά από τόκους και φόρους) / Ενεργητικό ή ίδια κεφάλαια

Η σύγκριση τριών τύπων δεικτών κερδοφορίας δείχνει τον βαθμό επιρροής των τόκων και των φόρων στην κερδοφορία μιας επιχείρησης.

Πίνακας 3. Τύποι υπολογισμού του ποσοστού απόδοσης ανά μετοχή.

Εάν το μερίδιο του κέρδους στα έσοδα από τις πωλήσεις αυξηθεί, η κερδοφορία των περιουσιακών στοιχείων ή αυξηθεί το κεφάλαιο, τότε είναι δυνατό να μην μειωθεί η αξιολόγηση του πελάτη ακόμη και αν ο δείκτης χρηματοοικονομικής μόχλευσης επιδεινωθεί.

Οι δείκτες εξυπηρέτησης χρέους (δείκτες αγοράς) δείχνουν πόσο από το κέρδος απορροφάται από τους τόκους και τις πάγιες πληρωμές. Οι τύποι για τον υπολογισμό τους δίνονται στον Πίνακα 4.

Πίνακας 4. Τύποι υπολογισμού των δεικτών εξυπηρέτησης του χρέους.

Η μεθοδολογία για τον προσδιορισμό του αριθμητή των δεικτών κάλυψης τόκων και της κάλυψης σταθερών πληρωμών εξαρτάται από το εάν οι τόκοι ή οι πάγιες πληρωμές περιλαμβάνονται στην τιμή κόστους ή καταβάλλονται από το κέρδος.

Οι δείκτες εξυπηρέτησης του χρέους έχουν ιδιαίτερη σημασία σε υψηλούς ρυθμούς πληθωρισμού, όταν το ποσό των τόκων που καταβάλλονται μπορεί να πλησιάζει ή να υπερβαίνει το κύριο χρέος του πελάτη. Όσο περισσότερο το κέρδος χρησιμοποιείται για την κάλυψη των καταβληθέντων τόκων και άλλων πάγιων πληρωμών, τόσο λιγότερο απομένει για την αποπληρωμή των χρεωστικών υποχρεώσεων και την κάλυψη κινδύνων και τόσο χειρότερη είναι η πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη.

Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας υπολογίζονται με βάση τις προβλεπόμενες αξίες για την προγραμματισμένη περίοδο, τα μέσα υπόλοιπα στους ισολογισμούς κατά τις ημερομηνίες αναφοράς. Οι δείκτες για τον 1ο αριθμό δεν αντικατοπτρίζουν πάντα την πραγματική κατάσταση των πραγμάτων. Ως εκ τούτου, στην παγκόσμια πρακτική, χρησιμοποιείται ένα σύστημα συντελεστών, που υπολογίζεται με βάση τον λογαριασμό αποτελεσμάτων (περιλαμβάνει τους δείκτες αναφοράς του κύκλου εργασιών για την περίοδο). Ο αρχικός δείκτης κύκλου εργασιών είναι τα έσοδα από τις πωλήσεις.

Για τον προσδιορισμό της πιστοληπτικής ικανότητας μπορεί να γίνει μια πιο λεπτομερής πρόσθετη ανάλυση, να υπολογιστούν συντελεστές επιχειρηματικής δραστηριότητας, χρηματοοικονομικής σταθερότητας, κερδοφορίας κ.λπ.

Με επιχειρήσεις-δανειολήπτες κάθε κατηγορίας, οι τράπεζες χτίζουν τις σχέσεις τους με διαφορετικούς τρόπους.

Οι δανειολήπτες πρώτης κατηγορίας μπορούν να υπολογίζουν στο άνοιγμα μιας πιστωτικής γραμμής, στον δανεισμό σε λογαριασμό όψεως, στην έκδοση εφάπαξ κενού δανείων - με τη θέσπιση σε όλες τις περιπτώσεις χαμηλότερου πιστωτικού επιτοκίου από όλους τους άλλους δανειολήπτες.

Ο δανεισμός σε δανειολήπτες δεύτερης κατηγορίας πραγματοποιείται με γενικό τρόπο, δηλ. παρουσία κατάλληλων μορφών ασφάλειας. Το επιτόκιο εξαρτάται από το είδος της εξασφάλισης.

Η παροχή δανείων σε δανειολήπτες τρίτης κατηγορίας συνδέεται με υψηλό πιστωτικό κίνδυνο για την τράπεζα. Στις περισσότερες περιπτώσεις, προσπαθούν να μην χορηγούν δάνεια σε τέτοιους δανειολήπτες. Σε περίπτωση έκδοσης - ιδιαίτερη προσοχή στην ασφάλεια, και το επιτόκιο είναι στο υψηλότερο επίπεδο.

Οι τεράστιες μη πληρωμές στη χώρα συνδέθηκαν με υποτίμηση των στιγμών πιστωτικών κινδύνων, με την απολίτιστη προσέγγιση των τραπεζών στην αρχή της ανάπτυξης των σχέσεων αγοράς ως προς την πιστωτική τους πολιτική. Όταν εξετάζουμε την οικονομική κατάσταση ενός δυνητικού δανειολήπτη, κυριολεκτικά όλες οι στιγμές είναι σημαντικές, διαφορετικά η τράπεζα μπορεί να υποστεί τεράστιες ζημίες. Τα πιστωτικά τμήματα της τράπεζας πρέπει να λαμβάνουν συνεχώς υπόψη, να αναλύουν την ξένη και συνεχώς αυξανόμενη ρωσική εμπειρία.

Η ανάλυση και η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη είναι απαραίτητη προκειμένου να αποφασιστεί εάν αξίζει να του χορηγηθεί δάνειο και, εάν ναι, υπό ποιες προϋποθέσεις: το ποσό που παρέχει η τράπεζα, η διάρκεια, το επιτόκιο, το πρόγραμμα πληρωμών τόκων, η ανάγκη για εξασφάλιση για αυτό, κλπ.. Έχοντας κάνει όλους τους απαραίτητους υπολογισμούς και συμπεράσματα για αυτούς, μια εμπορική τράπεζα θα είναι σε θέση να κάνει μια πρόβλεψη για το πόσα χρήματα χρειάζεται να εκδώσει, πόσες νομισματικές μονάδες χρειάζεται για να δημιουργήσει ένα αποθεματικό. Έτσι, έχοντας αξιολογήσει την πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη, η τράπεζα σχεδιάζει τον όγκο του δανεισμού για το μέλλον.

Βιβλιογραφία

Εταιρική διαχείριση [Ηλεκτρονικός πόρος]: επιστημονικός ηλεκτρονικός ιστότοπος. URL: http://www.cfin.ru/ (πρόσβαση 04.11.2016)
Romanova L.E. Προσδιορισμός της πιστοληπτικής ικανότητας πελατών εμπορικών τραπεζών, λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση εξωτερικών παραγόντων [Ηλεκτρονικός πόρος]: επιστημονική ηλεκτρονική βιβλιοθήκη. URL: http://cyberleninka.ru/ (πρόσβαση 04.11.2016)
Askarova, A.A. Οικονομική αποτελεσματικότητα της επιχείρησης [Κείμενο] / Α.Α. Askarova, V.I. Yusupov // συλλογή επιστημονικών άρθρων αφιερωμένων στην 50η επέτειο από την ίδρυση του τμήματος "Οικονομία της αγροτικής παραγωγής". Υπουργείο Γεωργίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, Κρατικό Αγροτικό Πανεπιστήμιο του Μπασκίρ, Οικονομική Σχολή, Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Αγροτικής Παραγωγής. Ufa, 2014, σσ. 439-442.
Askarova, A.A. Φορολογικός προγραμματισμός στην επιχείρηση [Κείμενο] / Α.Α. Askarova // Οικονομικά και κοινωνικά προβλήματα της ανάπτυξης του αγροτοβιομηχανικού συγκροτήματος στις αρχές του XXI αιώνα. Σάβ. άρθρα στην επιστημονική συνδιάσκεψη. εργαζόμενοι οικονομικών σχολών, αφιερωμένο στην 70η επέτειο του BSAU. 2000. S. 127-128.
Lukyanova, M. T. Ασφάλιση κινδύνου στο αγροτοβιομηχανικό συγκρότημα [Κείμενο] / M. T. Lukyanova // 50 χρόνια στην υπηρεσία της οικονομικής επιστήμης. Klikich L.M., Askarov A.A., Galiev R.R. Συλλογή επιστημονικών άρθρων αφιερωμένη στα 50 χρόνια από την ίδρυση του τμήματος «Οικονομικά της αγροτικής παραγωγής». Υπουργείο Γεωργίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, Κρατικό Αγροτικό Πανεπιστήμιο του Μπασκίρ, Οικονομική Σχολή, Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Αγροτικής Παραγωγής. Ufa, 2014. - S. 88-92.
Lukyanova, M. T. Η ουσία του επιχειρηματικού κινδύνου [Κείμενο] / M. T. Lukyanova, E. R. Kipchakbaeva // Επιστήμη της νεολαίας και αγροτοβιομηχανικό σύμπλεγμα: προβλήματα και προοπτικές. Υλικά του V Πανρωσικού επιστημονικού-πρακτικού συνεδρίου νέων επιστημόνων. Ufa, 2012. - S. 150-151.
Zaripova, G.M. Βελτίωση των ροών πληροφοριών στο σύστημα διαχείρισης του οργανισμού μέσω logistics / G.M. Zaripova // Το περιβάλλον πληροφοριών και τα χαρακτηριστικά του στο παρόν στάδιο ανάπτυξης του παγκόσμιου πολιτισμού Πρακτικά του διεθνούς επιστημονικού και πρακτικού συνεδρίου. - Saratov, 2012. S. 40-42.
Zaripova, G. M. Ο ρόλος του επιτοκίου στη βιωσιμότητα της οικονομικής ισορροπίας / G. M Zaripova, R. I. Mullagirova//Vestnik VEGU: Επιστημονικό περιοδικό. Νο 2 (34). Οικονομία. -Ufa: Eastern University, 2008. -S. 36-46.
Zaripova G.M. Καινοτόμος ανάπτυξη του αγροτοβιομηχανικού συγκροτήματος / G.M.Zaripova // Καινοτόμος ανάπτυξη του αγροβιομηχανικού συγκροτήματος - Επιστημονική υποστήριξη Υπουργείο Διεθνούς Επιστημονικής και Πρακτικής Διάσκεψης στο πλαίσιο της XXII Διεθνούς Εξειδικευμένης Έκθεσης "AgroComplex - 2012". Υπουργείο Γεωργίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, Υπουργείο Γεωργίας της Δημοκρατίας του Μπασκορτοστάν, Κρατικό Αγροτικό Πανεπιστήμιο Bashkir, LLC Bashkir Exhibition Company. 2012. Σ. 105-106.
Zaripova, G.M. Επαλήθευση και αξιολόγηση μαθησιακών αποτελεσμάτων / Γ.Μ. Zaripova, R.R. Siraeva // Πραγματικά προβλήματα διδασκαλίας κοινωνικών, ανθρωπιστικών, φυσικών επιστημών και τεχνικών κλάδων στις συνθήκες εκσυγχρονισμού της τριτοβάθμιας εκπαίδευσης: υλικά του διεθνούς επιστημονικού και μεθοδολογικού συνεδρίου. - Ufa, 2014. - S. 103-104.
Zaripova G.M. Ιαπωνική διοίκηση / G.M. Zaripova, A.V. Gilyazova // Προβλήματα εκσυγχρονισμού και μετά την κρίση ανάπτυξη της σύγχρονης κοινωνίας (οικονομία, κοινωνιολογία, φιλοσοφία, δίκαιο) Πρακτικά του διεθνούς επιστημονικού και πρακτικού συνεδρίου. - Saratov, 2012. σελ. 19-20.

Επί του παρόντος, υπάρχουν πολλές μέθοδοι για τον προσδιορισμό της πιστοληπτικής ικανότητας της δανειολήπτριας επιχείρησης μιας τράπεζας, όπως, ειδικότερα: ρητή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας με βάση χρηματοοικονομικούς δείκτες, αξιολόγηση της πιθανότητας χρεοκοπίας ως αποτέλεσμα της αφερεγγυότητας μιας επιχείρησης με βάση το Altman Z- βαθμολογία, ανάλυση των ταμειακών ροών της επιχείρησης και άλλα.

Για να αξιολογήσουν την πιστοληπτική ικανότητα ενός δανειολήπτη, οι εμπορικές τράπεζες χρησιμοποιούν σχεδόν όλες τις πληροφορίες που έχουν στη διάθεσή τους σε όλους τους τομείς των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων των επιχειρήσεων. Τα θέματα αξιολόγησης της οικονομικής θέσης του δανειολήπτη επιλύονται από κάθε τράπεζα ανεξάρτητα, αποτυπώνονται στα εσωτερικά έγγραφα της τράπεζας, στις μεθόδους και τις συστάσεις που δημιουργούνται. Κατά τη διάρκεια των δραστηριοτήτων της τράπεζας, τα μεθοδολογικά υλικά υφίστανται ορισμένους μετασχηματισμούς, βελτιώνονται για τη μέγιστη προσαρμογή τόσο στις εξωτερικές όσο και στις εσωτερικές συνθήκες. Παρά το γεγονός ότι οποιαδήποτε βελτίωση οδηγεί σε απλοποίηση ή περιπλοκότητα του μεθοδολογικού υλικού, απώτερος στόχος είναι η βελτιστοποίηση των μεθόδων ως προς την πρακτική εφαρμογή.

Η ποικιλία των δανειοληπτών και η διαίρεση τους σε ομάδες σε κάθε τράπεζα είναι ατομική, η αρχή της αντικειμενικής αναγκαιότητας λειτουργεί εδώ, είναι αδύνατο να αναλυθεί η οικονομική κατάσταση: τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων τραπεζών μη κατοίκων, μη τραπεζικών πιστωτικών οργανισμών χρησιμοποιώντας μια ενιαία μέθοδο ; ασφαλιστικές εταιρείες; θέματα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, τοπικές αρχές · ιδιώτες, επιχειρηματίες χωρίς να σχηματίζουν νομικό πρόσωπο· μικρές επιχειρήσεις που χρησιμοποιούν το απλουστευμένο φορολογικό σύστημα· νομικά πρόσωπα (που δεν σχετίζονται με τις παραπάνω ομάδες).

Η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας αυτών των δανειοληπτών βασίζεται στα πραγματικά στοιχεία του ισολογισμού, της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων, της αίτησης δανείου, των πληροφοριών για το ιστορικό του πελάτη και των διευθυντών του. Το σύστημα των χρηματοοικονομικών δεικτών, η ανάλυση των ταμειακών ροών, ο επιχειρηματικός κίνδυνος και η διαχείριση χρησιμοποιούνται ως μέθοδοι για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας.

Στην παγκόσμια και ρωσική τραπεζική πρακτική, χρησιμοποιούνται διάφοροι χρηματοοικονομικοί δείκτες για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη. Η επιλογή τους καθορίζεται από τα χαρακτηριστικά του πελατολογίου της τράπεζας, τις πιθανές αιτίες οικονομικών δυσκολιών και την πιστωτική πολιτική της τράπεζας.

Θ. Μεθοδολογία εκτίμησης της οικονομικής κατάστασης δανειοληπτών – νομικών προσώπων.

Αυτή η Μεθοδολογία χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης πελατών που είναι νομικά πρόσωπα, εξαιρουμένων των πιστωτικών και ασφαλιστικών οργανισμών, κατά την εκτέλεση συναλλαγών με τους οποίους η Τράπεζα αναλαμβάνει πιστωτικούς και άλλους κινδύνους.

Η αξιόπιστη οικονομική θέση του δανειολήπτη είναι η βάση της φερεγγυότητας και της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη, δηλ. την ικανότητα έγκαιρης ικανοποίησης των απαιτήσεων πληρωμής σύμφωνα με τις επιχειρηματικές συμβάσεις, την αποπληρωμή δανείων και τόκων, την πληρωμή μισθών στους υπαλλήλους, την πραγματοποίηση πληρωμών και φόρων στον προϋπολογισμό.

Από την άποψη αυτή, πραγματοποιείται αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης των δανειοληπτών προκειμένου να προσδιοριστεί η σκοπιμότητα της έκδοσης δανείου και οι προϋποθέσεις παροχής του, λήψη απόφασης για την αναδιάρθρωση δανείου (δηλαδή αλλαγή των κύριων όρων για τη χορήγηση δανείου) , αξιολογώντας τους κινδύνους που αναλαμβάνει η Τράπεζα για κάθε χορηγούμενο δάνειο και την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου της Τράπεζας γενικότερα. Η αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης πραγματοποιείται σε διάφορα στάδια:

πίνακας 2

Ο πυρήνας της μεθοδολογίας είναι μια ρητή ανάλυση της οικονομικής κατάστασης ενός δανειολήπτη - νομικής οντότητας, χρησιμοποιώντας αξίες αξιολόγησης, που επιτρέπει την ταξινόμηση των δανειοληπτών με βάση την ποιότητα της οικονομικής τους θέσης και, κατά συνέπεια, το επίπεδο κινδύνου της σχέσης της Τράπεζας μαζί τους (στάδιο 1).

Η αξιολόγηση αξιολόγησης της επιχείρησης, εάν είναι απαραίτητο, μπορεί να συμπληρωθεί με ανάλυση άλλων δεικτών και πρόσθετων πληροφοριών που επιβεβαιώνουν ή διορθώνουν τα αποτελέσματα της αξιολόγησης αξιολόγησης της ρητής ανάλυσης και τους λόγους για τη μεταβολή της φερεγγυότητας των επιχειρήσεων (στάδιο 2 ).

Κατά τη διεξαγωγή εκτεταμένης ανάλυσης στο 3ο και τελευταίο στάδιο, η αξιολόγηση του δανειολήπτη που λαμβάνεται με ρητή ανάλυση προσαρμόζεται με βάση τα πρόσθετα δεδομένα ανάλυσης. Μετά από αυτό, εμφανίζεται ένα τελικό συμπέρασμα για την οικονομική θέση του δανειολήπτη.

Το αποτέλεσμα της αξιολόγησης σύμφωνα με αυτή τη μέθοδο είναι ένα συμπέρασμα σχετικά με την ποιότητα της οικονομικής θέσης του δανειολήπτη: καλή, μέση (ικανοποιητική) ή κακή (μη ικανοποιητική) οικονομική θέση. Η μεθοδολογία για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης βασίζεται σε μια ποσοτική και ποιοτική ανάλυση κινδύνου.

Η ποσοτική ανάλυση κινδύνου περιλαμβάνει την αξιολόγηση των ακόλουθων ομάδων κινδύνου και των χρηματοοικονομικών δεικτών που τις χαρακτηρίζουν:

τον κίνδυνο μη ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας (δείκτες ρευστότητας),

ο κίνδυνος μείωσης της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης (ο λόγος των ιδίων κεφαλαίων και των δανειακών κεφαλαίων, ο λόγος των ιδίων κεφαλαίων),

τον κίνδυνο χαμηλής κερδοφορίας των δραστηριοτήτων (δείκτες κερδοφορίας),

ο κίνδυνος μείωσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας (αναλογία κύκλου εργασιών εισπρακτέων, δείκτης κύκλου εργασιών αποθεμάτων, δείκτης κύκλου εργασιών πληρωτέων λογαριασμών)

Κατά τη διεξαγωγή ποιοτικής ανάλυσης κινδύνου, λαμβάνονται υπόψη πληροφορίες που δεν μπορούν να εκφραστούν με ποσοτικούς όρους. Για τη διεξαγωγή μιας τέτοιας ανάλυσης, χρησιμοποιούνται πληροφορίες που παρέχονται από τον δανειολήπτη, καθώς και πληροφορίες από βάσεις δεδομένων πληροφοριών και μέσα ενημέρωσης (προσαρμοσμένες για την πιθανότητα αξιοπιστίας τους).

Κατά τη στιγμή της εξέτασης του θέματος της χορήγησης δανείου σε νεοσύστατο νομικό πρόσωπο, η οικονομική θέση του δανειολήπτη θεωρείται «μέτρια» λόγω της απουσίας άμεσων απειλών για την τρέχουσα οικονομική του θέση.

Η ποιότητα της οικονομικής θέσης αντιστοιχεί στην κατηγορία του δανειολήπτη ανάλογα με το επίπεδο κινδύνου της σχέσης της Τράπεζας μαζί τους:

- πρώτη τάξη- αξιόπιστους πελάτες με καλή οικονομική θέση, των οποίων ο δανεισμός είναι αναμφισβήτητος,

- ΔΕΥΤΕΡΗ ταξη -ασταθείς δανειολήπτες με ικανοποιητική (μέση) χρηματοοικονομική θέση, για τους οποίους ο δανεισμός απαιτεί ισορροπημένη προσέγγιση·

- τρίτη τάξη -επισφαλείς δανειολήπτες με μη ικανοποιητική (κακή) οικονομική θέση, ο δανεισμός στους οποίους συνδέεται με αυξημένο κίνδυνο. Το ζήτημα της σκοπιμότητας του δανεισμού σε πελάτες κατηγορίας 3 απαιτεί προσεκτική προσέγγιση. Κατά τη χορήγηση δανείων σε τέτοιους δανειολήπτες, θα πρέπει να δοθεί αυξημένη προσοχή στα θέματα ελέγχου της ποιότητας εξυπηρέτησης του χρέους, της επάρκειας, της ρευστότητας και των πιθανών όρων για την εφαρμογή εξασφαλίσεων για τις υποχρεώσεις του δανειολήπτη.

II. Μεθοδολογία προσδιορισμού της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη σύμφωνα με τον «Κανονισμό χορήγησης δανείων σε νομικά πρόσωπα».

Για τον προσδιορισμό της πιστοληπτικής ικανότητας του Δανειολήπτη πραγματοποιείται ποσοτική (εκτίμηση της οικονομικής κατάστασης) και ποιοτική ανάλυση κινδύνου.

Ο σκοπός της ανάλυσης κινδύνου είναι να προσδιορίσει τη δυνατότητα, το μέγεθος και τους όρους του δανείου.

1. Εκτίμηση της οικονομικής κατάστασης του Δανειολήπτη.

Η αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης του Δανειολήπτη γίνεται λαμβάνοντας υπόψη τις τάσεις στη μεταβολή της οικονομικής κατάστασης και τους παράγοντες που επηρεάζουν αυτές τις αλλαγές.

Για το σκοπό αυτό, είναι απαραίτητο να αναλυθεί η δυναμική των εκτιμώμενων δεικτών, η δομή των στοιχείων του ισολογισμού, η ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων και οι κύριες κατευθύνσεις της οικονομικής και χρηματοοικονομικής πολιτικής της επιχείρησης.

Κατά τον υπολογισμό δεικτών (συντελεστών), χρησιμοποιούμε αρχή της προφύλαξης, δηλαδή τον επανυπολογισμό των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού προς τα κάτω βάσει πραγματογνωμοσύνης.

1.1. Για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης του Δανειολήπτη, χρησιμοποιούνται τρεις ομάδες δεικτών απόδοσης:

δείκτες ρευστότητας·

αναλογία ιδίων κεφαλαίων?

δείκτες κύκλου εργασιών και κερδοφορίας.

I. Δείκτες ρευστότητας.

Επιτρέψτε την ανάλυση της ικανότητας της επιχείρησης να ανταποκριθεί στις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Ως αποτέλεσμα του υπολογισμού καθορίζεται ο βαθμός παροχής της επιχείρησης με κεφάλαιο κίνησης για διακανονισμούς με πιστωτές για τρέχουσες εργασίες.

Δείκτης απόλυτης ρευστότητας Κ1είναι το πιο αυστηρό κριτήριο για τη ρευστότητα μιας επιχείρησης και δείχνει ποιο μέρος των βραχυπρόθεσμων χρεωστικών υποχρεώσεων (το αποτέλεσμα του τμήματος Υ του ισολογισμού μείον τις γραμμές 640 - «αναβαλλόμενο εισόδημα», 650 - «αποθεματικά για μελλοντικά έξοδα») μπορεί να επιστραφεί, εάν είναι απαραίτητο, σε βάρος των διαθέσιμων κεφαλαίων, κεφαλαίων για καταθετικούς λογαριασμούς και βραχυπρόθεσμους τίτλους υψηλής ρευστότητας, λαμβάνοντας υπόψη μόνο κρατικούς τίτλους, τίτλους του Ταμιευτηρίου της Ρωσίας και κεφάλαια σε λογαριασμούς καταθέσεων.

Δείκτης ενδιάμεσης κάλυψης (δείκτης γρήγορης ρευστότητας) К2χαρακτηρίζει την ικανότητα της επιχείρησης να αποδεσμεύει γρήγορα κεφάλαια από τον οικονομικό κύκλο εργασιών και να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του χρέους. Το K2 ορίζεται ως ο λόγος:

Για τον υπολογισμό αυτού του δείκτη, αξιολογούνται προκαταρκτικά οι ομάδες άρθρων «βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» και «απαιτήσεις (οι πληρωμές για τις οποίες αναμένονται εντός 12 μηνών από την ημερομηνία αναφοράς)». Τα στοιχεία αυτά μειώνονται κατά το ποσό των χρηματοοικονομικών επενδύσεων σε μη ρευστοποιήσιμους εταιρικούς τίτλους και αφερέγγυες επιχειρήσεις και το ποσό των ανείσπρακτων απαιτήσεων αντίστοιχα.

Δείκτης τρέχουσας ρευστότητας (δείκτης συνολικής κάλυψης) Κ3δίνει μια γενική εκτίμηση της ρευστότητας της επιχείρησης, ο υπολογισμός της οποίας περιλαμβάνει όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων (το αποτέλεσμα του τμήματος II του ισολογισμού).

Για τον υπολογισμό του K3, οι ήδη κατονομασμένες ομάδες στοιχείων του ισολογισμού προσαρμόζονται προκαταρκτικά, καθώς και «οι εισπρακτέοι λογαριασμοί (πληρωμές για τους οποίους αναμένονται σε περισσότερους από 12 μήνες)», «αποθέματα» και «λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία» κατά το ποσό των επισφαλών απαιτήσεις, μη ρευστοποιήσιμες και δυσπώλητες μετοχές, αντίστοιχα.

II. Δείκτης ιδίων κεφαλαίων Κ4

Εμφανίζει το μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων της επιχείρησης στο συνολικό ποσό των κεφαλαίων της επιχείρησης και ορίζεται ως ο λόγος των ιδίων κεφαλαίων (το αποτέλεσμα του τμήματος III του ισολογισμού, αυξημένο κατά το ποσό των 640 "αναβαλλόμενα έσοδα" και 650 - " αποθεματικά για μελλοντικά έξοδα») στο συνολικό ποσό των κεφαλαίων της επιχείρησης (σελ. 700 ).

III. Δείκτες τζίρου και κερδοφορίας

Ο κύκλος εργασιών των διαφόρων στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού και των πληρωτέων λογαριασμών υπολογίζεται σε ημέρες με βάση τον όγκο των ημερήσιων πωλήσεων (εσόδων από πωλήσεις μιας ημέρας).

Ο ημερήσιος όγκος πωλήσεων υπολογίζεται διαιρώντας τα έσοδα από τις πωλήσεις με τον αριθμό των ημερών της περιόδου (90, 180, 270 ή 360). Οι μέσες αξίες (για την περίοδο) των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και των πληρωτέων λογαριασμών υπολογίζονται ως το άθροισμα των μισών αξιών για τις ημερομηνίες έναρξης και λήξης της περιόδου και των πλήρεις αξίες για τις ενδιάμεσες ημερομηνίες, διαιρούμενο με τον αριθμό των όρων, μειωμένο κατά 1.

Κύκλος εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού:

Κίνηση λογαριασμών εισπράκτεων:

Κύκλος αποθεμάτων:

Ομοίως, εάν είναι απαραίτητο, μπορούν να υπολογιστούν οι δείκτες κύκλου εργασιών άλλων στοιχείων κυκλοφορούντος ενεργητικού (έτοιμα προϊόντα, εργασίες σε εξέλιξη, πρώτες ύλες και υλικά) και πληρωτέοι λογαριασμοί.

Οι δείκτες κερδοφορίας καθορίζονται σε ποσοστά ή μερίδια.

Κερδοφορία προϊόντων (ή κερδοφορία πωλήσεων) K5:

Κερδοφορία της επιχείρησης K6:

Απόδοση επένδυσης στην επιχείρηση:

1.2. Οι κύριοι εκτιμώμενοι δείκτες είναι οι συντελεστές Κ1, Κ2, Κ3, Κ4, Κ5 και Κ6. Άλλοι δείκτες κύκλου εργασιών και κερδοφορίας χρησιμοποιούνται για γενικά χαρακτηριστικά και θεωρούνται επιπρόσθετοι στους πρώτους έξι δείκτες.

Η αξιολόγηση των αποτελεσμάτων των υπολογισμών των έξι συντελεστών συνίσταται στην εκχώρηση μιας κατηγορίας στον Δανειολήπτη για καθέναν από αυτούς τους δείκτες με βάση τη σύγκριση των λαμβανόμενων τιμών με τις καθορισμένες επαρκείς τιμές. Περαιτέρω, το άθροισμα των βαθμών για αυτούς τους δείκτες προσδιορίζεται σύμφωνα με τη στάθμισή τους.

Επαρκείς τιμές δεικτών:

K4 - 0,4 - για όλους τους Δανειολήπτες, εκτός από τις εμπορικές επιχειρήσεις

0,25 - για εμπορικές επιχειρήσεις

Ανάλυση των δεικτών σε κατηγορίες ανάλογα με τις πραγματικές τους τιμές (Πίνακας 10).

Πίνακας 10. Ανάλυση δεικτών σε κατηγορίες

Το επόμενο βήμα είναι ο υπολογισμός της συνολικής βαθμολογίας (Πίνακας 11).

Πίνακας 11. Υπολογισμός του αθροίσματος των βαθμών:

Ο τύπος για τον υπολογισμό του αθροίσματος των σημείων S είναι:

Η τιμή S, μαζί με άλλους παράγοντες, χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της βαθμολογίας του Δανειολήπτη.

Για τους υπόλοιπους δείκτες της τρίτης ομάδας (κύκλος εργασιών και κερδοφορία), δεν ορίζονται βέλτιστες ή κρίσιμες τιμές λόγω της μεγάλης εξάρτησης αυτών των τιμών από τις ιδιαιτερότητες της επιχείρησης, τη συνεργασία του κλάδου και άλλες ειδικές συνθήκες.

Η αξιολόγηση των αποτελεσμάτων υπολογισμού αυτών των δεικτών βασίζεται κυρίως στη σύγκριση των τιμών τους στη δυναμική.

1. Ποιοτική ανάλυσημε βάση τη χρήση πληροφοριών που δεν μπορούν να εκφραστούν με ποσοτικούς όρους. Αυτή η ανάλυση χρησιμοποιεί πληροφορίες που παρέχονται από τον Δανειολήπτη, τη μονάδα ασφαλείας και πληροφορίες βάσης δεδομένων.

Σε αυτό το στάδιο, αξιολογούνται οι κίνδυνοι:

βιομηχανία(κατάσταση της αγοράς στον κλάδο, τάσεις στην ανάπτυξη του ανταγωνισμού, επίπεδο κρατικής στήριξης, σημασία της επιχείρησης σε περιφερειακή κλίμακα, κίνδυνος αθέμιτου ανταγωνισμού από άλλες τράπεζες).

μετοχική(κίνδυνος αναδιανομής μετοχικού κεφαλαίου, συνέπεια των θέσεων των βασικών μετόχων).

ρύθμιση της επιχείρησης(υποταγή (εξωτερική χρηματοοικονομική δομή), επίσημη και άτυπη ρύθμιση δραστηριοτήτων, αδειοδότηση δραστηριοτήτων, οφέλη και κίνδυνοι από την ακύρωσή τους, κίνδυνοι προστίμων και κυρώσεων, κίνδυνοι επιβολής του νόμου (δυνατότητα αλλαγών στο νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο)).

παραγωγής και διαχείρισης(τεχνολογικό επίπεδο παραγωγής, κίνδυνοι υποδομής εφοδιασμού (μεταβολές στις τιμές προμηθευτών, διακοπή των προμηθειών κ.λπ.), κίνδυνοι που σχετίζονται με τράπεζες στις οποίες ανοίγουν λογαριασμοί, επιχειρηματική φήμη (ακρίβεια στην εκπλήρωση των υποχρεώσεων, πιστωτικό ιστορικό, συμμετοχή σε μεγάλα έργα, ποιότητα αγαθών και υπηρεσιών, κ.λπ.) ποιότητα διαχείρισης (προσόντα, σταθερότητα της θέσης διοίκησης, προσαρμοστικότητα σε νέες μεθόδους και τεχνολογίες διαχείρισης, επιρροή στους επιχειρηματικούς και χρηματοοικονομικούς κύκλους)).

3. Το τελικό στάδιοΗ πιστοληπτική ικανότητα είναι ο προσδιορισμός της αξιολόγησης ή της κατηγορίας του Δανειολήπτη.

Υπάρχουν 3 κατηγορίες δανειοληπτών:

πρώτης κατηγορίας - δανεισμός που δεν υπάρχει αμφιβολία.

δεύτερη κατηγορία - ο δανεισμός απαιτεί μια ισορροπημένη προσέγγιση.

τρίτης κατηγορίας - ο δανεισμός συνδέεται με αυξημένο κίνδυνο.

1 τάξηπιστοληπτική ικανότητα: S = 1,25 ή λιγότερο. Απαραίτητη προϋπόθεση για την κατάταξη του Δανειολήπτη σε αυτή την κατηγορία είναι η τιμή του συντελεστή Κ5 στο επίπεδο που έχει καθοριστεί για την 1η κατηγορία πιστοληπτικής ικανότητας.

Βαθμός 2πιστοληπτική ικανότητα: η τιμή του S κυμαίνεται από 1,25 (μη συμπεριλαμβανομένου) έως 2,35 (συμπεριλαμβανομένου).

3η κατηγορία πιστοληπτικής ικανότητας: η τιμή του S είναι μεγαλύτερη από 2,35.

Περαιτέρω, η προκαταρκτική αξιολόγηση που προσδιορίζεται με αυτόν τον τρόπο προσαρμόζεται λαμβάνοντας υπόψη άλλους δείκτες της τρίτης ομάδας και την ποιοτική αξιολόγηση του Δανειολήπτη. Εάν αυτοί οι παράγοντες έχουν αρνητικό αντίκτυπο, η βαθμολογία μπορεί να μειωθεί κατά μία κατηγορία.

Ομοσπονδιακό κρατικό εκπαιδευτικό ίδρυμα προϋπολογισμού

ανώτερη επαγγελματική εκπαίδευση

"Χρηματοοικονομικό Πανεπιστήμιο υπό την Κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας"

(Οικονομικό Πανεπιστήμιο)

Τμήμα Τραπεζών και Τραπεζικής Διοίκησης

ΕΡΓΑΣΙΑ ΜΑΘΗΜΑΤΟΣ

"Μέθοδοι για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας πελατών εμπορικών τραπεζών"

Φοιτητής της Σχολής Χρηματοοικονομικών και Πιστωτικών

Επιστημονικός σύμβουλος: Ph.D., Kalinichenko N.P.

Μόσχα 2013

Εισαγωγή

1.1 Η έννοια της πιστοληπτικής ικανότητας

2 Η εξέλιξη των ιδεών για τα κριτήρια αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας

3 Διεθνής πρακτική για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης ενός δανειολήπτη

Κεφάλαιο 2. Νέα φαινόμενα στην αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός δανειολήπτη στις ρωσικές εμπορικές τράπεζες

3 Το νευρωνικό δίκτυο ως εργαλείο αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη

συμπέρασμα

Βιβλιογραφία

Εισαγωγή

Για το σύγχρονο σύστημα της οικονομίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, ο τραπεζικός δανεισμός έχει μεγάλη σημασία. Επιτρέπει στις επιχειρήσεις να επεκτείνουν την παραγωγή και να χρησιμοποιούν πρόσθετους πόρους για να επιταχύνουν την κυκλοφορία του προϊόντος. Ο δανεισμός είναι το κύριο συστατικό της δραστηριότητας της τράπεζας, η βασική πηγή επενδύσεων, συμβάλλει στη συνέχεια και επιτάχυνση της διαδικασίας αναπαραγωγής, ενισχύει την οικονομική κατάσταση και μπορεί να λάβει κεντρική θέση στον όγκο των τραπεζικών υπηρεσιών που αποφέρουν κέρδος.

Ωστόσο, προς το παρόν, οι δυνατότητες τραπεζικού δανεισμού στη χώρα μας δεν έχουν ακόμη πραγματοποιηθεί πλήρως. Οι οργανισμοί και οι εμπορικές τράπεζες δεν έχουν επαρκείς ευκαιρίες για ευρεία χρήση πιστωτικών υπηρεσιών στην ανάπτυξη των δραστηριοτήτων τους. Ούτε το ένα ούτε το άλλο μπορούν να αγνοήσουν τους τραπεζικούς κινδύνους που προκύπτουν από τις πιστωτικές συναλλαγές. Οι τράπεζες κινδυνεύουν να συνάψουν σύμβαση με αφερέγγυους δανειολήπτες και, ως εκ τούτου, να υποστούν σημαντικές ζημίες, ενώ οι οργανισμοί, με τη σειρά τους, όχι μόνο δεν μπορούν πάντα να αποπληρώσουν το δάνειο και τους οφειλόμενους τόκους εγκαίρως, αλλά και χρησιμοποιούν το δάνειο λόγω χαμηλής κερδοφορίας της παραγωγής, λανθασμένη εκτίμηση της πιστοληπτικής τους ικανότητας και λόγω του υψηλότερου επιτοκίου. Και ως αποτέλεσμα, παρά την αύξηση του αριθμού των δανείων που εκδίδουν οι εμπορικές τράπεζες και τη χρήση τους ως πηγή σχηματισμού παγίου κεφαλαίου, εξακολουθούν να έχουν χαμηλό μερίδιο.

Όλα αυτά οδήγησαν στην επιλογή του θέματος της εργασίας του μαθήματος.

Είναι αδύνατο να μην παρατηρήσετε ότι κατά τη διεξαγωγή ενεργών εργασιών, οι εμπορικές τράπεζες καθοδηγούνται από τους κανόνες της Τράπεζας της Ρωσίας και τις εσωτερικές, ανεξάρτητα αναπτυγμένες οδηγίες και κανονισμούς, οι οποίοι δεν είναι χωρίς μειονεκτήματα. Οι ανεξάρτητα αναπτυγμένοι κανονισμοί για τις εμπορικές τράπεζες σχετικά με τον υπολογισμό της πιστοληπτικής ικανότητας, την οργάνωση δανεισμού πελατών έχουν συχνά τυπικό χαρακτήρα και διαχωρίζονται από τη θεωρητική βάση και τη συσσωρευμένη παγκόσμια και εγχώρια εμπειρία σε αυτόν τον τομέα.

Σκοπός της εργασίας μου είναι να μελετήσω θέματα που σχετίζονται με την κατασκευή και χρήση της διαδικασίας ανάλυσης της πιστοληπτικής ικανότητας πελατών μιας εμπορικής τράπεζας και πιθανές κατευθύνσεις για τη βελτίωσή της στις σύγχρονες συνθήκες.

Για την επίτευξη αυτού του στόχου, η εργασία εξετάζει τις τάσεις ανάπτυξης στην αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη στις ρωσικές εμπορικές τράπεζες, την εξέλιξη των ιδεών σχετικά με τα κριτήρια αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και τη διεθνή πρακτική στην αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης του δανειολήπτη, και επίσης ανασκοπεί νέα μεθόδους αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη.

Για τη συγγραφή της εργασίας χρησιμοποίησα κανονιστικό και νομικό υλικό, βιβλιογραφία εκπαιδευτικού και μεθοδολογικού χαρακτήρα, υλικά από περιοδικά, μονογραφίες.

1.1 Η έννοια της πιστοληπτικής ικανότητας

Στην οικονομική βιβλιογραφία της σοβιετικής περιόδου, ο όρος «αξιοπιστία» δεν συναντάται σχεδόν ποτέ. Αυτή η κατάσταση μπορεί να εξηγηθεί από την περιορισμένη χρήση των σχέσεων εμπορευμάτων-χρήματος για μεγάλο χρονικό διάστημα, καθώς και από το γεγονός ότι οι πιστωτικές σχέσεις, που αναπτύχθηκαν κυρίως με τη μορφή άμεσης τραπεζικής πίστης, χαρακτηρίζονταν όχι από οικονομικές, αλλά από μεθόδων διοικητικής διαχείρισης, που χαρακτηρίζονται από υψηλό επίπεδο συγκέντρωσης του δικαίου, λήψη τελικών αποφάσεων. Αυτό κατέστησε περιττή την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη όταν αποφασίζει εάν θα εκδώσει ένα δάνειο. Επιπλέον, οι διαρθρωτικές αλλαγές στη χρηματοοικονομική θέση των επιχειρήσεων λόγω του υπερβολικού ρυθμού εκβιομηχάνισης οδήγησαν στο γεγονός ότι οι περισσότερες επιχειρήσεις έχουν καταστεί αφερέγγυοι δανειολήπτες από τα τέλη της δεκαετίας του '20. Για μεγάλο χρονικό διάστημα, ο πιστωτικός μηχανισμός επικεντρωνόταν στην πιστωτική ένταση των επιχειρήσεων, η οποία αντανακλούσε το μέσο επίπεδο ανάπτυξης του πιστωτικού μηχανισμού της χώρας συνολικά. Οι αλλαγές που έχουν συμβεί στη σύγχρονη οικονομία έχουν επιστήσει την προσοχή στην ανάγκη διαπίστωσης της πιστοληπτικής ικανότητας ενός πελάτη τράπεζας.

Οι ιδιαιτερότητες της ανάπτυξης του τραπεζικού τομέα, ειδικά στη Ρωσία, διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο στην κατανόηση της διαδικασίας εξέλιξης της έννοιας της «πιστοληπτικής ικανότητας», αποκαλύπτοντας το οικονομικό νόημα που επενδύεται σε αυτήν. Η πιστοληπτική ικανότητα μπορεί να εξεταστεί από διαφορετικές οπτικές γωνίες, ανάλογα με τις κοσμοθεωρίες των οικονομολόγων που επικρατούν κάποια στιγμή. Αξιολογώντας την εξέλιξη της τάσης των πιστωτικών σχέσεων στη χώρα μας, μπορούμε να βγάλουμε συμπεράσματα για τη στενή σχέση μεταξύ των εννοιών της πιστοληπτικής ικανότητας και της ανάπτυξης των πιστωτικών σχέσεων.

Η πιστοληπτική ικανότητα ενός πελάτη εμπορικής τράπεζας είναι η ικανότητα του πελάτη να εξοφλήσει πλήρως και εγκαίρως τις υποχρεώσεις του (κεφάλαιο και τόκοι).

Σε αντίθεση με τη φερεγγυότητα του δανειολήπτη, η πιστοληπτική ικανότητα δεν υποδηλώνει αθέτηση υποχρεώσεων για την προηγούμενη περίοδο ή σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία, αλλά συνεπάγεται τη δυνατότητα αποπληρωμής των δανειακών κεφαλαίων στο εγγύς μέλλον. Το επίπεδο αφερεγγυότητας στο παρελθόν είναι ένας από τους επίσημους δείκτες που λαμβάνονται υπόψη κατά την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός πελάτη. Εάν ο δανειολήπτης έχει ληξιπρόθεσμο χρέος και ο ισολογισμός είναι ρευστός και το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου επαρκεί, τότε μια εφάπαξ καθυστέρηση στις πληρωμές στην τράπεζα στο παρελθόν δεν αποτελεί βάση για το συμπέρασμα ότι ο πελάτης δεν είναι φερέγγυος. Οι αξιόπιστοι και σταθεροί πελάτες δεν θα επιτρέψουν μακροπρόθεσμες μη πληρωμές προς την τράπεζα, τους προμηθευτές και τον προϋπολογισμό.

Το επίπεδο πιστοληπτικής ικανότητας του πελάτη υποδεικνύει το επίπεδο του ατομικού τραπεζικού κινδύνου που σχετίζεται με την έκδοση ενός συγκεκριμένου δανείου σε έναν συγκεκριμένο πελάτη.

Η εγχώρια και παγκόσμια τραπεζική πρακτική μας επιτρέπει να εστιάσουμε στα ακόλουθα κριτήρια πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη: τη φύση του πελάτη, την ικανότητα δανεισμού κεφαλαίων, την ικανότητα απόκτησης κεφαλαίων κατά τη διάρκεια των τρεχουσών δραστηριοτήτων για την αποπληρωμή του χρέους (οικονομικές ευκαιρίες). κεφάλαιο, εξασφαλίσεις δανείου, τις προϋποθέσεις υπό τις οποίες γίνεται μια δανειακή συναλλαγή, έλεγχος (νομοθετική βάση για τη δραστηριότητα του δανειολήπτη).

Η ποιότητα της εξασφάλισης και η αξιοπιστία της παραγγελίας είναι ιδιαίτερα σημαντικές όταν οι ταμειακές ροές του πελάτη είναι ανεπαρκείς.

Οι συνθήκες υπό τις οποίες πραγματοποιείται μια πιστωτική συναλλαγή περιλαμβάνουν την τρέχουσα ή προβλεπόμενη οικονομική κατάσταση στη χώρα, την περιοχή και τον κλάδο, πολιτικούς παράγοντες. Αυτές οι συνθήκες καθορίζουν τον βαθμό του εξωτερικού κινδύνου της τράπεζας και λαμβάνονται υπόψη κατά τη λήψη απόφασης σχετικά με τα πρότυπα της τράπεζας για την αξιολόγηση των ταμειακών ροών, τη ρευστότητα του ισολογισμού, την κεφαλαιακή επάρκεια και το επίπεδο διαχείρισης του δανειολήπτη.

1.2 Η εξέλιξη των ιδεών σχετικά με τα κριτήρια αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας

πιστοληπτικής ικανότητας δανειολήπτη εμπορικής τράπεζας

Η τοκογλυφία είναι το θεμέλιο για την εμφάνιση του δανεισμού τόσο στην εγχώρια όσο και στην ξένη ιστορία. Ο κυρίαρχος τομέας της ρωσικής οικονομίας ήταν η γεωργία, όπου ο κύριος τύπος οργάνωσης ήταν η περιουσία του γαιοκτήμονα, η κορυφαία περιουσία ήταν οι ευγενείς και επομένως ο πιο συνηθισμένος τύπος δανειακών σχέσεων ήταν ο δανεισμός σε ιδιοκτήτες και ευγενείς για την ασφάλεια της γης. Υπό αυτές τις συνθήκες, οι βασικοί όροι για την αξιοπιστία του δανειολήπτη ήταν το όνομά του, ο αριθμός των εκτάσεων που παρέχονται ως εγγύηση και ο αριθμός των ψυχών στο ακίνητο.

Στο επόμενο στάδιο της ανάπτυξης του ρωσικού τραπεζικού συστήματος τον 18ο - το πρώτο μισό του 19ου αιώνα, η κρατική ιδιοκτησία επικράτησε στο τραπεζικό σύστημα και ο ηγετικός ρόλος δόθηκε στα κρατικά (κρατικά) πιστωτικά ιδρύματα.

Λόγω της ανεπάρκειας του ιδιωτικού δανεισμού συνεχίστηκε η αύξηση των επιτοκίων από τους τοκογλύφους, γεγονός που σημαίνει ότι αυξήθηκε και η ανάγκη οργάνωσης των πιστωτικών ιδρυμάτων. Το 1754, δημιουργήθηκε η Κρατική Τράπεζα για τους ευγενείς στην Αγία Πετρούπολη και τη Μόσχα υπό τη Γερουσία και το γραφείο της Γερουσίας, καθώς και η Τράπεζα για τη βελτίωση των εμπορικών υποθέσεων στο λιμάνι της Αγίας Πετρούπολης. Όπως αποδείχθηκε αργότερα, αυτές οι ενέργειες έγιναν μόνο για την προστασία μιας ειδικής ομάδας δανειοληπτών - η αριστοκρατία, για τον υπόλοιπο πληθυσμό, το αποτέλεσμα του περιορισμού των τόκων ήταν μόνο η αύξηση του κόστους της πίστωσης και η επιπλοκή των συνθηκών απόκτησης ένα δάνειο.

Έτσι, μπορούμε να πούμε ότι το αποτέλεσμα της ανάπτυξης των πιστωτικών σχέσεων μέχρι το 1860 ήταν η εμφάνιση και η ενίσχυση των θέσεων του κύριου, ιδιόμορφου τύπου δανειολήπτη - ήταν ο γαιοκτήμονας, ο ιδιοκτήτης του κτήματος και οι αγρότες. Ιστορικά, μπορεί να επιβεβαιωθεί ότι το μεγαλύτερο μέρος των υπηρεσιών δανεισμού αντιπροσώπευε αυτόν τον τύπο δανειολήπτη. Και ως αποτέλεσμα, η ποιότητα των δανείων έχει επιδεινωθεί σημαντικά, αφού στην αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας, τον καθοριστικό ρόλο έπαιξαν όχι ξεκάθαρα και ίσα για όλους κριτήρια, αλλά η εγγύτητα στην εξουσία και η αναγωγή σε έναν συγκεκριμένο κύκλο, περιουσία.

Στη συνέχεια, το 1860, ιδρύθηκε η Κρατική Τράπεζα. Όπως καταγράφεται στο Χάρτη, που εγκρίθηκε στις 31 Μαΐου 1860, η δημιουργία αυτής της τράπεζας οφειλόταν στην ανάγκη επίλυσης δύο βασικών καθηκόντων: η τράπεζα δημιουργήθηκε για να λύσει δύο σημαντικά καθήκοντα: να αναζωογονήσει το εμπόριο και να ενισχύσει το σύστημα νομισματικής πίστωσης. Έτσι, η δημιουργία ενός πλήρους εμπορικού πιστωτικού ιδρύματος πραγματοποιήθηκε στο πρόσωπο της Κρατικής Τράπεζας.

Τα μικρά πιστωτικά ιδρύματα αναπτύχθηκαν ενεργά από τα μέσα του 19ου έως τις αρχές του 20ού αιώνα. Ένα χαρακτηριστικό του αρχικού σταδίου του σχηματισμού μικρών πιστωτικών ιδρυμάτων ήταν ότι οι αγρότες δεν ήταν αρκετά εγγράμματοι και δεν μπορούσαν να το κάνουν μόνοι τους, επιπλέον, η γενική εποπτεία σε αυτήν την περιοχή δεν οργανώθηκε. Ως αποτέλεσμα, υπάρχει έλλειψη εξασφαλίσεων και εγγυήσεων, συχνή επανεγγραφή δανείου για νέα διάρκεια και κατάχρηση δανειακών κεφαλαίων. Μόνο μετά από αυτό, η σημασία άρχισε να επιδίδεται στην παρουσία εξασφαλίσεων και όχι στην αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη.

Έτσι, μπορούμε να πούμε ότι το αποτέλεσμα της ανάπτυξης των πιστωτικών σχέσεων μέχρι το 1817 ήταν η εμφάνιση μιας μετάβασης από τον δανεισμό βάσει θέσης και συνδέσεων σε ένα σύστημα βασισμένο στην ανάλυση και αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του πελάτη. Η ικανότητα δημιουργίας εισοδήματος έχει γίνει το κύριο μέτρο της πιστοληπτικής ικανότητας ενός οργανισμού. Η ευκαιρία επέκτασης της αναπαραγωγής συνέβαλε στην αποδέσμευση κεφαλαίων από την κυκλοφορία και στην κατεύθυνση της εκκαθάρισης των δανειακών οφειλών τους. Η επιχειρηματική φήμη και οι ηθικές ιδιότητες του δανειολήπτη έχουν γίνει αντικείμενα ιδιαίτερης προσοχής.

Σημαντικές αλλαγές στο τραπεζικό σύστημα της χώρας έγιναν μετά το 1917, ως αποτέλεσμα της Οκτωβριανής Επανάστασης. Το κρατικό μονοπώλιο άρχισε να επεκτείνεται στον τραπεζικό τομέα (το διάταγμα «Περί εθνικοποίησης των τραπεζών», το οποίο εγκρίθηκε στα τέλη του 1917), όλες οι υπάρχουσες ιδιωτικές τράπεζες και τραπεζικά γραφεία επρόκειτο να συγχωνευθούν με την Κρατική Τράπεζα. Οι σχέσεις εμπορευμάτων-χρήματος υπονομεύτηκαν και υποβλήθηκαν σε περικοπή, και αυτό ήταν ο λόγος για τον απότομο στένωση της σφαίρας των πληρωμών και των πιστώσεων.

Η σοβιετική περίοδος σημαδεύτηκε από σημαντικές αλλαγές στις αρχές του δανεισμού. Δεν ελήφθησαν υπόψη οι πραγματικές ανάγκες των δανειοληπτών για κεφάλαια και η δυνατότητα αποπληρωμής του δανείου, τα εγκεκριμένα σχέδια και εκτιμήσεις αποτέλεσαν τη βάση για τον δανεισμό των οργανισμών. Η πρακτική της διαγραφής απλήρωτων δανείων ως ζημιών ήταν ευρέως διαδεδομένη. Οι προγραμματισμένοι δείκτες, οι αξίες των οποίων ελήφθησαν από τα παραπάνω, έπαιξαν μεγαλύτερο ρόλο στην έκδοση δανείου από την πραγματική θέση του δανειολήπτη, δεν ελήφθη υπόψη η πραγματική πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη.

Έτσι, στις αρχές του 21ου αιώνα, οι μεταρρυθμίσεις οδήγησαν στη διαμόρφωση ενός τραπεζικού συστήματος δύο επιπέδων. Οι εμπορικές τράπεζες χορηγούν δανεισμό σε πελάτες εντελώς ανεξάρτητα. Υπακούοντας στους νόμους των σχέσεων της αγοράς, οι τράπεζες αναγκάζονται να αναπτύξουν μεθόδους για την αξιολόγηση του δανεισμού. Ο όρος πιστοληπτική ικανότητα αποκτά και πάλι νόημα.

Επί του παρόντος, ο βασικός δείκτης της πιστοληπτικής ικανότητας του πελάτη έχει γίνει η αξιολόγησή του. Η αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας (credit rating) είναι μια καθολική αξία, η οποία διαμορφώνεται με βάση ένα σύνολο ορισμένων κριτηρίων. Η διαδικασία προσδιορισμού μιας αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας συνίσταται στη μετατροπή των τιμών μιας σειράς δεικτών που είναι εγγενείς στις δραστηριότητες του δανειολήπτη σε μια συνολική αξία ενός δείκτη που καθορίζει το επίπεδο πιστοληπτικής ικανότητας. Η εμφάνιση της αξιολόγησης προκαλείται από την ανάγκη για έναν ολοκληρωμένο δείκτη που να έχει υψηλό βαθμό πληροφόρησης στην ανάλυση της πιστοληπτικής ικανότητας.

1.3 Διεθνής πρακτική αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης του δανειολήπτη

Τόσο στη χώρα μας όσο και σε όλο τον κόσμο, υπάρχουν πολλές μέθοδοι για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης ενός πελάτη τράπεζας. Ο όγκος της γνώσης που έχει συσσωρευτεί σε αυτόν τον τομέα είναι πολύ σημαντικός. Δεν μπορεί να αμφισβητηθεί ότι στις σύγχρονες συνθήκες η χρήση αυτής της γνώσης δεν είναι μόνο δυνατή, αλλά και απαραίτητη, καθώς οι γενικές συστάσεις για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός πελάτη εμπορικής τράπεζας είναι συχνά ανεπαρκείς και πολύ επίσημες, και κάθε μεμονωμένος οργανισμός έχει τη δική του, υποκειμενική μεθόδους αξιολόγησης. Θα δώσω παραδείγματα ορισμένων μεθόδων που αναπτύχθηκαν όλα αυτά τα χρόνια για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός δανειολήπτη.

Μια τεχνική που χρησιμοποιούν ορισμένες τράπεζες της Αυστραλίας.

Υπάρχουν τέσσερις κύριες ομάδες παραγόντων που εμπλέκονται στον υπολογισμό της βαθμολογίας:

1. Χρηματοοικονομικοί δείκτες που υπολογίζονται σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις του δανειολήπτη.

2. δείκτες ταμειακών ροών.

Αξιολόγηση της διαχείρισης του δανειολήπτη.

Χαρακτηριστικά του κλάδου της δραστηριότητας του δανειολήπτη.

Κατά τον προσδιορισμό της βαθμολογίας, χρησιμοποιούνται κυρίως 2-3 δείκτες σε κάθε ομάδα. Οι εσωτερικές κλίμακες αξιολόγησης πολλών τραπεζών είναι ευθυγραμμισμένες με τις κλίμακες των οίκων αξιολόγησης Moody, s και Standard & Poor's, οι οποίοι επέτρεψαν τη σύγκριση των αξιολογήσεων διαφορετικών δανειοληπτών. Κάθε τιμή αξιολόγησης αντιστοιχεί στην πιθανότητα αθέτησης πληρωμών ενός δανειολήπτη αυτής της κατηγορίας Η σύγκριση αυτής της πιθανότητας και του επιπέδου πιθανής απώλειας για μεμονωμένες ενεργές συναλλαγές σας επιτρέπει να διαχειριστείτε αποτελεσματικά το ποσό του πιστωτικού κινδύνου.

Γενικευμένη μεθοδολογία αμερικανικών τραπεζών.

Οι περισσότερες τράπεζες των ΗΠΑ λαμβάνουν υπόψη τους ακόλουθους παράγοντες κατά τον προσδιορισμό της πιστοληπτικής ικανότητας ενός δανειολήπτη:

ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων του δανειολήπτη. Οι ταμειακές ροές του δανειολήπτη, η ικανότητά του να εκπληρώσει τις δανειακές του υποχρεώσεις σε εύθετο χρόνο εξετάζονται προσεκτικά.

ανάλυση του κλάδου του δανειολήπτη. Οικονομικοί κύκλοι στον κλάδο. Η κατάσταση του κλάδου σε μια δεδομένη χρονική στιγμή και οι προβλεπόμενες αξίες για την περίοδο του δανείου.

Η ποιότητα των οικονομικών καταστάσεων του δανειολήπτη. Στο πρόσφατο παρελθόν, η αναφορά μιας επιχείρησης αναγνωρίστηκε ως αξιόπιστη και αξιόπιστη με βάση τα αποτελέσματα ενός ελέγχου. Ωστόσο, η κάλυψη πρόσφατων εταιρικών σκανδάλων στις ΗΠΑ και την Ευρώπη που σχετίζονται με τη στρέβλωση των λογιστικών πληροφοριών έχει υπονομεύσει ριζικά την αξιοπιστία του θεσμού της ανάλυσης και του ελέγχου. Τώρα η παγκόσμια τραπεζική και οικονομική κοινότητα αναζητά ενεργά εργαλεία για την επιβεβαίωση και την πιστοποίηση της αξιοπιστίας των αναφορών.

ο δανειολήπτης έχει αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας που έχει εκχωρηθεί από οργανισμό αξιολόγησης·

αξιολόγηση του επιπέδου διαχείρισης του δανειολήπτη·

το μέγεθος της εταιρείας του δανειολήπτη (το άθροισμα των εσόδων και των περιουσιακών στοιχείων, η κεφαλαιοποίηση σύμφωνα με τα στοιχεία της χρηματιστηριακής αγοράς).

Στην πρακτική των αμερικανικών τραπεζών, χρησιμοποιείται συχνά ο "κανόνας πέντε-σι" (πήρε το όνομά του από τα πρώτα γράμματα των κριτηρίων επιλογής πελατών - όλα υποδεικνύονται με λέξεις που ξεκινούν με το γράμμα "si"):

· χαρακτήρας (χαρακτήρας του δανειολήπτη).

ικανότητα (οικονομικές ευκαιρίες)·

κεφάλαιο (κεφάλαιο);

εξασφάλιση (παροχή)·

συνθήκες (γενικές οικονομικές συνθήκες).

Μεθοδολογία γαλλικών τραπεζών.

Στη Γαλλία, ο ορισμός της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη αποτελείται από τρία τμήματα:

1) γενική χρηματοοικονομική και οικονομική αξιολόγηση της επιχείρησης.

2) εφαρμοσμένη αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας, ειδική για κάθε τράπεζα.

3) αίτηση στο αρχείο καρτών της Τράπεζας της Γαλλίας.

Το πρώτο τμήμα υποδηλώνει τη φύση των δραστηριοτήτων του οργανισμού, τα χαρακτηριστικά της εργασίας του και πληροφορίες σχετικά με τους συντελεστές παραγωγής. Τα υπόλοιπα δύο τμήματα μελετώνται από ειδικούς στις ακόλουθες πτυχές: εργατικοί πόροι (εκπαίδευση, ικανότητα και εμπειρία διαχείρισης, παρουσία διαδόχων, συχνότητα μετακίνησης του διευθυντή στο χώρο εργασίας, δομή προσωπικού, μισθοί). πόροι παραγωγής (ο λόγος της απόσβεσης και των αποσβέσιμων πάγιων περιουσιακών στοιχείων, το επίπεδο της επένδυσης, ο βαθμός φθοράς του εξοπλισμού). οικονομικοί πόροι; οικονομικό περιβάλλον (τρέχον στάδιο του κύκλου ζωής των προϊόντων, αν υπάρχει μονοπώλιο του κατασκευαστή, επίπεδο ανάπτυξης διαχείρισης και μάρκετινγκ).

Στο δεύτερο μπλοκ πραγματοποιείται επίσημη αξιολόγηση του δανειολήπτη, με βάση τους ισολογισμούς και τις καταστάσεις κερδών και ζημιών. Έτσι, το "Credit Lion" χρησιμοποιεί τους ακόλουθους πέντε δείκτες:

K x = Ακαθάριστο Λειτουργικό Έσοδα: Προστιθέμενη Αξία.

K 2 = Οικονομικό κόστος: Προστιθέμενη αξία.

K 3 = Επένδυση κεφαλαίου ανά έτος: Προστιθέμενη αξία.

K 4 = Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις: Προστιθέμενη αξία.

K 5 = Καθαρό ταμειακό υπόλοιπο: Κύκλος εργασιών,

όπου Προστιθέμενη Αξία = Έσοδα - Κόστος υλικού.

Ακαθάριστα Λειτουργικά Έσοδα = Προστιθέμενη Αξία - Κόστος.

Τα δεδομένα υπολογισμού των δεικτών σχηματίζουν στη συνέχεια το άθροισμά τους με συντελεστές βάρους, η τιμή των οποίων υποδηλώνει το αποτέλεσμα του δεύτερου μπλοκ ανάλυσης.

Η εφαρμογή στο αρχείο της κάρτας επιτρέπει στην τράπεζα να λάβει υποθέσεις σχετικά με τη φύση του μελλοντικού δανειολήπτη από έναν αμερόληπτο παρατηρητή (την Τράπεζα της Γαλλίας) και να μάθει περισσότερα για το πιστωτικό ιστορικό του δανειολήπτη.

2.1 Τάσεις στη χρήση της πιστοληπτικής ικανότητας ως κύριου δείκτη της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη

Έτσι, ο κύριος από τους δείκτες που χαρακτηρίζουν την πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη είναι η πιστοληπτική του αξιολόγηση.

Συνιστάται να εξετάσετε μια αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας από διάφορες οπτικές γωνίες: αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας από την άποψη των εγχώριων και δυτικών αρχών προληπτικής εποπτείας (I). αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας από την πλευρά των εγχώριων και δυτικών εμπορικών τραπεζών (II). Υπάρχουν και άλλες προσεγγίσεις.

Επί του παρόντος, τα πιστωτικά ιδρύματα καθοδηγούνται από τον Κανονισμό της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 26ης Μαρτίου 2004 αριθ. 254-P «Σχετικά με τη διαδικασία δημιουργίας αποθεματικών για πιθανές ζημίες από δάνεια, δάνεια και ισοδύναμα χρέη». Η μετάβαση από τα θεωρητικά αξιώματα στην άμεση χρήση του δείκτη πιστοληπτικής ικανότητας οφείλεται στην υιοθέτηση του συγκεκριμένου εγγράφου. Για παράδειγμα, ένα από τα στοιχεία καθορισμού της κατηγορίας ποιότητας δανείου είναι η οικονομική θέση του δανειολήπτη. Ανεξάρτητα από το γεγονός ότι κάθε πιστωτικό ίδρυμα καθορίζει και εγκρίνει ανεξάρτητα τον κατάλογο των χρηματοοικονομικών δεικτών και τη διαδικασία υπολογισμού τους, η αξιοπιστία του προσδιορισμού του πιστωτικού κινδύνου αυξάνεται με τον προσδιορισμό της οικονομικής κατάστασης του δανειολήπτη ως καλή, μεσαία ή κακή, γεγονός που την καθιστά είναι δυνατό να προσδιοριστεί το επίπεδο κινδύνου με μεγαλύτερη ακρίβεια.

Σύμφωνα με την Οδηγία αριθ. ίδια κεφάλαια της τράπεζας. Προφανώς, τα πρότυπα τίθενται σε απόλυτη, ποσοτική βάση. Επίσης, τέτοιοι υπολογισμοί δεν λαμβάνουν υπόψη την οικονομική θέση του δανειολήπτη, την πιστοληπτική του ικανότητα. Αν και τα περιουσιακά στοιχεία είναι «σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο», αυτή η στάθμιση δεν βασίζεται σε εκτίμηση της πιστοληπτικής ικανότητας της εταιρείας.

Κατά τον υπολογισμό του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας H t, το κεφάλαιο της τράπεζας συσχετίζεται με σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού. Σε μια τέτοια περίπτωση, μας ενδιαφέρουν τα δάνεια που χορηγούνται σε επιχειρήσεις και οργανισμούς. Η εκχώρηση ορισμένων δανείων σε ομάδες κινδύνου II και III οφείλεται στην ύπαρξη εγγύησης της κυβέρνησης της Ρωσικής Ομοσπονδίας, δέσμευσης πολύτιμων μετάλλων σε πλινθώματα. ενέχυρο αξιογράφων των υποκειμένων της Ομοσπονδίας και εγγυήσεις κρατικών αρχών των υποκειμένων της Ομοσπονδίας. Η πλειοψηφία των εκδοθέντων δανείων ανήκει στην V, την πιο επικίνδυνη ομάδα, και δεν υπάρχει διαφορά μεταξύ δανειοληπτών με υψηλή και χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα.

Τα πρότυπα που συζητήθηκαν παραπάνω δεν αντικατοπτρίζουν τη σχέση μεταξύ του επιπέδου της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη και του ποσού του πιστωτικού κινδύνου. Κατά τον υπολογισμό του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας, τα περιουσιακά στοιχεία σταθμίζονται ανάλογα με τον βαθμό κινδύνου, επιπλέον, τα δάνεια που χορηγούνται σε τρίτους μπορούν συχνότερα να αποδοθούν στην ομάδα κινδύνου V. Η περαιτέρω ταξινόμηση των δανείων, με βάση την πιστοληπτική ικανότητα διαφόρων επιχειρήσεων, δεν έχει πρακτική σημασία, καθώς δεν μπορεί να επηρεάσει τον βαθμό του πιστωτικού κινδύνου για τον υπολογισμό του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. Τα πρότυπα πιστωτικού κινδύνου αξιολογούν την απόλυτη αξία του κινδύνου και δεν λαμβάνουν υπόψη τη φύση του. Οργανισμοί με διαφορετική οικονομική κατάσταση εξομοιώνονται μεταξύ τους, παρά τις προφανείς διαφορές στον βαθμό κινδύνου που προκύπτει από μια πιστωτική συναλλαγή. Ταυτόχρονα, οι εμπορικές τράπεζες αντιμετωπίζουν επίσης ορισμένα μειονεκτήματα, καθώς, για παράδειγμα, ο υπολογισμός του κανόνα H (περιορίζει έμμεσα τη δυνατότητα μιας τράπεζας να δανείζει τον πραγματικό τομέα της οικονομίας.

Έτσι, στην εγχώρια τραπεζική πρακτική έχει διαμορφωθεί η ακόλουθη κατάσταση. Από τη μία πλευρά, οι εμπορικές τράπεζες αναγκάζονται να υπολογίζουν δείκτες και δείκτες πιστωτικού κινδύνου σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Τράπεζας της Ρωσίας. Αυτοί οι δείκτες δεν μπορούν να λειτουργήσουν ως παραγωγικό εργαλείο για τη διαχείριση πιστωτικών κινδύνων, καθώς όχι μόνο δεν λαμβάνουν υπόψη τις αντικειμενικές διαφορές στις δραστηριότητες των δανειοληπτών, αλλά δεν μπορούν επίσης να προσδιορίσουν το επίπεδο του κινδύνου βραχυπρόθεσμα. Από την άλλη πλευρά, η ανάγκη για καθημερινή παρακολούθηση των πιστωτικών κινδύνων αναγκάζει τις τράπεζες να αναπτύξουν τις δικές τους μεθόδους υπολογισμού. Αυτό περιπλέκει το έργο της τράπεζας, αυξάνοντας τη ροή των εγγράφων και το κόστος χρόνου.

2.2 Αλγόριθμος για την εκχώρηση πιστοληπτικής ικανότητας σε δανειολήπτη

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η ανάθεση μιας αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στις περισσότερες περιπτώσεις είναι μια υποκειμενική διαδικασία, όχι μόνο βασισμένη σε μαθηματικούς υπολογισμούς, αλλά και λαμβάνοντας υπόψη τον ανθρώπινο παράγοντα. Φαίνεται ότι τα κύρια προβλήματα έγκεινται στη μεγάλη πιθανότητα λανθασμένης εκτίμησης του δανειολήπτη, η οποία μπορεί να οδηγήσει τόσο σε στρέβλωση του βαθμού κινδύνου που αναλαμβάνεται στις πιστωτικές πράξεις όσο και στην ανεπάρκεια της επιτοκιακής πολιτικής των διατεθέντων πόρων.

Η εκχώρηση μιας αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας συνίσταται στη μετάβαση από ένα σύνολο δεικτών σε μια ενιαία τιμή - την αξιολόγηση. Υπάρχουν τρεις κύριες προσεγγίσεις για τον προσδιορισμό μιας αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας: στατιστικές μέθοδοι υπολογισμού, περιορισμένη αξιολόγηση από ομοτίμους και άμεση αξιολόγηση από ομοτίμους. Τα μοντέλα άμεσης αξιολόγησης από ομοτίμους είναι συνήθως η τεχνογνωσία των προγραμματιστών και η σειρά των ενεργειών δεν μπορεί να περιγραφεί και καθορίζεται από τα προσόντα ενός συγκεκριμένου υπαλλήλου δανείων. Αυτή η μέθοδος είναι αρκετά ακριβή και χρησιμοποιείται κυρίως από τους κορυφαίους οίκους αξιολόγησης παγκοσμίως.

Ο προσδιορισμός μιας αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας με βάση τα αποτελέσματα των στατιστικών υπολογισμών χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των ποσοτικών δεικτών της δραστηριότητας του δανειολήπτη. Τα περιορισμένα μοντέλα αξιολόγησης από ομοτίμους βασίζονται στην εφαρμογή στατιστικών μεθόδων με επακόλουθη προσαρμογή με βάση ορισμένες ποιοτικές παραμέτρους.

Ποσοτικοί δείκτες είναι οι οικονομικές καταστάσεις του δανειολήπτη και ποιοτικοί παράγοντες είναι η μακροοικονομική κατάσταση, οι ιδιαιτερότητες του κλάδου, η θέση του δανειολήπτη στην αγορά, η αξιολόγηση της διοίκησης κ.λπ. Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας υπολογίζονται με βάση ποσοτικούς δείκτες χρησιμοποιώντας στατιστικές μεθόδους. Στη συνέχεια, η τιμή αξιολόγησης τροποποιείται επιπλέον λαμβάνοντας υπόψη ποιοτικούς παράγοντες.

Μέχρι πρόσφατα, η πιο δημοφιλής μέθοδος απονομής πιστοληπτικής ικανότητας, με βάση τους ποσοτικούς δείκτες της δραστηριότητας του δανειολήπτη, ήταν η βαθμολόγηση των δεικτών με βάση τον υπολογισμό μιας γραμμικής σχέσης μεταξύ των συντελεστών που σχηματίζουν την αξιολόγηση. Στάδια μιας τέτοιας αξιολόγησης:

1) υπολογισμός των δεικτών που εμπλέκονται στην αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας.

2) καθιέρωση μιας κλίμακας "ταξινόμησης" του δείκτη με βάση την τιμή του.

3) κατανομή βαρών μεταξύ δεικτών.

Ας εξετάσουμε τη μεθοδολογία για τον υπολογισμό αυτών των δεικτών χρησιμοποιώντας το παράδειγμα της OAO Lukoil (οι υπολογισμοί έγιναν σύμφωνα με δεδομένα από το Παράρτημα 1, Παράρτημα 2).

Δείκτες ρευστότητας

1.Τρέχουσα ρευστότητα

2.Γρήγορη ρευστότητα

3. Απόλυτη ρευστότητα

Αναλογίες κύκλου εργασιών

1. Κύκλος εισπρακτέων λογαριασμών

2. Κύκλος εργασιών ενεργητικού

3. Κύκλος εργασιών παγίου κεφαλαίου

Κερδοφορία

1. Απόδοση περιουσιακών στοιχείων

2. Απόδοση ιδίων κεφαλαίων

Ανάλυση των δεικτών εξυπηρέτησης του χρέους

ποσοστό κάλυψης %

Ανάλυση οικονομικής μόχλευσης

Συγκρίνοντας τους κύριους δείκτες της LLC LUKOIL για το έτος αναφοράς 2012 με το προηγούμενο 2011, μπορεί κανείς να παρατηρήσει τον πρώτο θετικό παράγοντα - η τρέχουσα ρευστότητα αυξήθηκε από 3,84 σε 3,95. Η αύξηση της ρευστότητας είναι θετικός παράγοντας ενόψει της αίτησης για δάνειο, αφού σε περίπτωση επείγουσας πληρωμής, η OOO LUKOIL θα μπορεί να πραγματοποιήσει πληρωμές το συντομότερο δυνατό. Εάν συγκρίνουμε τους δείκτες της OOO LUKOIL με τους δείκτες για τον κλάδο, τότε η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων της Lukoil είναι 11,49%, και η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων στον κλάδο συνολικά είναι 3,51%. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι 15,63% και 5,52% για τον κλάδο. Η γρήγορη ρευστότητα είναι 1,3%, ενώ στο σύνολο του κλάδου είναι 0,51%. Αυτός ο παράγοντας είναι επίσης θετικός, καθώς η Lukoil είναι σε θέση να πραγματοποιεί τις αποπληρωμές δανείων ταχύτερα από τους ανταγωνιστές της, γεγονός που αποτελεί πλεονέκτημα για την έκδοση δανείου. Η τρέχουσα ρευστότητα είναι επίσης υψηλότερη από την τρέχουσα ρευστότητα στον κλάδο (1,95% έναντι 0,66%). Ο δείκτης κάλυψης τόκων είναι 139,95, ενώ η αξία του κλάδου είναι 321,45. Αυτός είναι ένας μέσος δείκτης για την εταιρεία, το κέρδος της εταιρείας θα είναι αρκετό για να καλύψει τους τόκους των χρεών, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι η Lukoil έχει χρέος προς περιουσιακά στοιχεία = 25,03%, δηλαδή το χρέος της εταιρείας είναι 25% της κεφαλαιακής διάρθρωσης της OOO ΛΟΥΚΟΪΛ. Ο δείκτης οικονομικής ανεξαρτησίας είναι 9,04 έναντι 13,73, κάτι που είναι επίσης θετικό για την εταιρεία.

Έτσι, με βάση τα στοιχεία που προέκυψαν από τα αποτελέσματα της οικονομικής μου ανάλυσης, είναι δυνατό να εκχωρήσω στον ΟΑΟ Lukoil την 1η (υψηλότερη) ποιοτική κατηγορία. Αυτό σημαίνει ότι δεν υπάρχει πιστωτικός κίνδυνος (δηλαδή η πιθανότητα οικονομικών ζημιών σε περίπτωση αθέτησης είναι ελάχιστη ή ίση με 0).

Μακροπρόθεσμα, δεν υπάρχουν αρνητικές τάσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη χρηματοοικονομική σταθερότητα του ΟΑΟ Lukoil.

2.3
Το νευρωνικό δίκτυο ως εργαλείο αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη

Στο παρόν στάδιο, ο κόσμος αναπτύσσει ενεργά μια νέα εφαρμοσμένη περιοχή των μαθηματικών που ειδικεύεται στα τεχνητά νευρωνικά δίκτυα (NN). Το αυξανόμενο ενδιαφέρον για τα NN εξηγείται από την επιτυχημένη εφαρμογή τους σε διάφορους τομείς δραστηριότητας για την επίλυση προβλημάτων ταξινόμησης και πρόβλεψης. Τα νευρωνικά δίκτυα γίνονται απαραίτητα για την επίλυση των πιο περίπλοκων πολυδιάστατων προβλημάτων, καθώς έχουν χαρακτηριστικά όπως η ικανότητα μη γραμμικής μοντελοποίησης και η σχετική ευκολία υλοποίησης.

Ένα νευρωνικό δίκτυο είναι μια πολυστρωματική δομή δικτύου που αποτελείται από τον ίδιο τύπο στοιχείων - νευρώνες που μιμούνται το έργο του ανθρώπινου εγκεφάλου. Οι νευρώνες που διασυνδέονται με μια σύνθετη τοπολογία διασυνδέσεων ομαδοποιούνται σε στρώματα, από τα οποία διακρίνονται τα στρώματα εισόδου και εξόδου. Στα νευρωνικά δίκτυα που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση και την πρόβλεψη της πιστοληπτικής ικανότητας, οι νευρώνες του επιπέδου εισόδου αντιλαμβάνονται πληροφορίες σχετικά με την οικονομική απόδοση της επιχείρησης και το επίπεδο εξόδου σηματοδοτεί μια πιθανή αντίδραση σε αυτήν την κατάσταση. Πρώτον, το νευρωνικό δίκτυο περνά από ένα ειδικό στάδιο συντονισμού - εκπαίδευση. Κατά κανόνα, το δίκτυο παρουσιάζεται με μεγάλο αριθμό προπαρασκευασμένων παραδειγμάτων, για καθένα από τα οποία η απαιτούμενη αντίδραση είναι γνωστή με τη μορφή εκχώρησης μιας ή άλλης τιμής αξιολόγησης. Μετά από μια ορισμένη περίοδο εκπαίδευσης, το δίκτυο φτάνει σε μια κατάσταση στην οποία είναι δυνατό να εκχωρηθεί μια αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας σε μια επιχείρηση με υψηλό βαθμό ακρίβειας.

Για αρκετό καιρό, ο κύριος τομέας εφαρμογής των νευρωνικών δικτύων ήταν στο στρατιωτικό-βιομηχανικό συγκρότημα. Ωστόσο, η διαθεσιμότητα ευρειών ευκαιριών για την επίλυση τραπεζικών και χρηματοοικονομικών προβλημάτων οδήγησε στην επανεκπαίδευση ορισμένων σημαντικών προγραμματιστών της NS για τη δημιουργία συστημάτων σχεδιασμένων ειδικά για την επίλυση τραπεζικών προβλημάτων. Όσον αφορά τον τραπεζικό τομέα, διακρίνονται οι ακόλουθοι βασικοί τύποι εργασιών που μπορούν να επιλυθούν με τη βοήθεια της Εθνοσυνέλευσης:

· Πρόβλεψη χρονοσειρών (συναλλαγματικές ισοτιμίες, μετοχές κ.λπ.).

· Έρευνα και εντοπισμός αποκλίσεων στη συμπεριφορά του αντικειμένου (εντοπισμός κατάχρησης στον τομέα των πλαστικών καρτών).

Αναγνώριση της υπογραφής του πελάτη.

· Ταξινόμηση των δανειοληπτών ανάλογα με το επίπεδο πιστωτικού κινδύνου.

Η εκχώρηση μιας αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας συνίσταται στη μετάβαση από μια σειρά δεικτών, οι περισσότεροι από τους οποίους οικονομικούς, σε μια μετασχηματισμένη τιμή - μια αξιολόγηση. Τις περισσότερες φορές, μια τέτοια μετάβαση πραγματοποιείται χρησιμοποιώντας μια γραμμική εξίσωση εξάρτησης. Ταυτόχρονα, οι σταθμίσεις των δεικτών που εμπλέκονται στον υπολογισμό της αξιολόγησης καθορίζονται από κάθε τράπεζα ξεχωριστά. Ως αποτέλεσμα, τα αποτελέσματα της ανάλυσης παραμορφώνονται, κάτι που είναι εξαιρετικά επικίνδυνο. Είναι η έλλειψη δυνατοτήτων παραδοσιακών στατιστικών εργαλείων και τα καλά αποτελέσματα που επιτυγχάνονται σε αυτόν τον τομέα με τη βοήθεια της Εθνοσυνέλευσης που συμβάλλουν στη διάδοση μιας νέας μεθόδου αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας ενός δανειολήπτη.

Ωστόσο, στη Ρωσία αυτή η μέθοδος δεν έχει γίνει ακόμη ευρέως διαδεδομένη, αν και στην παγκόσμια πρακτική χρησιμοποιείται αρκετά ευρέως κατά τον προσδιορισμό του πιστωτικού κινδύνου ενός μεμονωμένου δανειολήπτη.

Βασικά, το NN χρησιμοποιείται όταν ο ακριβής τύπος σχέσης μεταξύ γνωστών τιμών εισόδου και άγνωστων τιμών εξόδου δεν είναι σαφής. Ένα χαρακτηριστικό του NN είναι ότι η σχέση μεταξύ των τιμών εισόδου και εξόδου καθορίζεται στη διαδικασία εκπαίδευσης δικτύου. Δύο τύποι αλγορίθμων χρησιμοποιούνται για την εκπαίδευση NN: εποπτευόμενη (εποπτευόμενη μάθηση) και χωρίς επίβλεψη (μάθηση χωρίς επίβλεψη). Για ελεγχόμενη εκπαίδευση του δικτύου, χρειάζεστε ένα προετοιμασμένο σύνολο δεδομένων εκπαίδευσης. Αυτά τα δεδομένα είναι σύνολα εισόδων και των αντίστοιχων εξόδων τους. Το NN μαθαίνει να δημιουργεί μια σύνδεση μεταξύ του πρώτου και του δεύτερου. Συνήθως, τα δεδομένα εκπαίδευσης λαμβάνονται από ιστορικά δεδομένα. Ένας από τους πολλούς αλγόριθμους μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εργαλείο εκμάθησης. Εάν το δίκτυο είναι καλά εκπαιδευμένο, αποκτά την ικανότητα να διατυπώνει μια συγκεκριμένη συνάρτηση που συσχετίζει τις τιμές των μεταβλητών εισόδου και εξόδου και, στη συνέχεια, όταν οι τιμές της εξόδου είναι άγνωστες, ένα τέτοιο νευρωνικό δίκτυο τους επιτρέπει να προβλεπόταν.

Όσον αφορά την ανάλυση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη, η εκπαίδευση της Εθνοσυνέλευσης πραγματοποιείται ως εξής: υπάρχει ένα σύνολο επιχειρήσεων με ήδη εκχωρημένες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτές οι αξιολογήσεις αντιστοιχούν στις τιμές των ποσοτικών και ποιοτικών δεικτών που περιέχονται στο πιστωτικό αρχείο. Κατά τη διαδικασία παρατήρησης, η Εθνοσυνέλευση υπολογίζει το βάρος κάθε δείκτη που λαμβάνεται υπόψη κατά τον υπολογισμό της πιστοληπτικής ικανότητας. Οι λαμβανόμενες αξίες των συντελεστών στάθμισης προσαρμόζονται έως ότου οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας ολόκληρου του αρχικού πληθυσμού των δανειοληπτών που υπολογίζονται με χρήση αυτών των σταθμών συμπίπτουν με τις δεδομένες τιμές. Σε αυτήν την περίπτωση, το σφάλμα μάθησης θα μειωθεί στο μηδέν και το NN θα αναπαράγει τον ακριβή τύπο σχέσης μεταξύ της απόδοσης του δανειολήπτη και της πιστοληπτικής του αξιολόγησης.

Η διαδικασία επίλυσης ενός προβλήματος με τη βοήθεια ενός νευρωνικού δικτύου ξεκινά με τη συλλογή δεδομένων για εκπαίδευση. Το σύνολο δεδομένων εκπαίδευσης είναι ήδη γνωστές πληροφορίες, για τις οποίες καθορίζονται οι τιμές των μεταβλητών εισόδου και εξόδου. Η επιλογή των μεταβλητών, τουλάχιστον αρχικά, μπορεί να γίνει διαισθητικά. Στο πρώτο στάδιο, εξετάζεται ολόκληρο το σύνολο των μεταβλητών που μπορούν να επηρεάσουν το αποτέλεσμα. Τότε αυτό το σύνολο μειώνεται.

Η υψηλή απόδοση του NN εξηγείται από τις ακόλουθες ιδιότητες του νευρωνικού δικτύου:

· Δυνατότητα επεξεργασίας πληροφοριών. Τα περισσότερα από τα γνωστά προβλήματα επιλύονται με τη βοήθεια του NS. Αυτό επιτυγχάνεται λόγω της συσχετικότητας του δικτύου, της ικανότητας ταξινόμησης, γενίκευσης και αφηρημένης.

· Αυτοοργάνωση. Στη διαδικασία της εργασίας, το ΕΣ ανεξάρτητα ή υπό την επίδραση του εξωτερικού περιβάλλοντος μαθαίνει να επιλύει διάφορα προβλήματα. Το νευρωνικό δίκτυο σχηματίζει τον αλγόριθμο της δραστηριότητάς του, βελτιώνοντάς τον και περιπλέκοντάς τον με την πάροδο του χρόνου.

· Δυνατότητα εκμάθησης. Στη διαδικασία μάθησης, το NN αποκαλύπτει μη γραμμικές σχέσεις μεταξύ των μεταβλητών και με βάση αυτή τη γνώση, προσφέρει τις προγνωστικές του τιμές.

· Παραλληλισμός επεξεργασίας πληροφοριών. Κάθε νευρώνας παράγει την έξοδο του μόνο με βάση τις εισόδους του και τη δική του εσωτερική κατάσταση υπό την επίδραση κάποιας συνάρτησης ενεργοποίησης.

συμπέρασμα

Παρά τις σημαντικές θετικές ιδιότητες, προς το παρόν, οι δυνατότητες τραπεζικού δανεισμού στη χώρα μας δεν έχουν ακόμη υλοποιηθεί πλήρως. Οι οργανισμοί και οι εμπορικές τράπεζες δεν έχουν επαρκείς ευκαιρίες για ευρεία χρήση πιστωτικών υπηρεσιών στην ανάπτυξη των δραστηριοτήτων τους. Ούτε το ένα ούτε το άλλο μπορούν να αγνοήσουν τους τραπεζικούς κινδύνους που προκύπτουν από τις πιστωτικές συναλλαγές.

Ταυτόχρονα, η μεθοδολογική υποστήριξη των ρωσικών εμπορικών τραπεζών βασίζεται συχνά μόνο στην πρακτική και την κατανόηση μιας μεμονωμένης συγκεκριμένης τράπεζας.

Η πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη σημαίνει την ικανότητα να συνάψει μια συμφωνία για την παροχή αξίας με όρους αποπληρωμής, επείγουσας ανάγκης και πληρωμής, ή, με άλλα λόγια, τη δυνατότητα να συνάψει μια συμφωνία πίστωσης. Στη διαδικασία διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου, οι εμπορικές τράπεζες χρησιμοποιούν ένα σύνολο κριτηρίων και υπολογισμένων συντελεστών, η εξέταση και η ανάλυση των οποίων μας επιτρέπει να βγάλουμε ένα συμπέρασμα σχετικά με το επίπεδο πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη. Σε διάφορες τράπεζες, το σύνολο των δεικτών που χαρακτηρίζουν τη θέση του δανειολήπτη είναι ετερογενές και αλλάζει στη διαδικασία ανάπτυξης των πιστωτικών σχέσεων.

Επί του παρόντος, ο βασικός δείκτης της πιστοληπτικής ικανότητας του πελάτη έχει γίνει η αξιολόγησή του. Η αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας (credit rating) είναι μια καθολική αξία, η οποία διαμορφώνεται με βάση ένα σύνολο ορισμένων κριτηρίων. Η εμφάνιση της αξιολόγησης προκαλείται από την ανάγκη για έναν ολοκληρωμένο δείκτη που να έχει υψηλό βαθμό πληροφόρησης στην ανάλυση της πιστοληπτικής ικανότητας.

Στην εγχώρια τραπεζική πρακτική έχει διαμορφωθεί η ακόλουθη κατάσταση. Από τη μία πλευρά, οι εμπορικές τράπεζες αναγκάζονται να υπολογίζουν δείκτες και δείκτες πιστωτικού κινδύνου σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Τράπεζας της Ρωσίας. Αυτοί οι δείκτες δεν μπορούν να λειτουργήσουν ως παραγωγικό εργαλείο για τη διαχείριση πιστωτικών κινδύνων, καθώς όχι μόνο δεν λαμβάνουν υπόψη τις αντικειμενικές διαφορές στις δραστηριότητες των δανειοληπτών, αλλά δεν μπορούν επίσης να προσδιορίσουν το επίπεδο του κινδύνου βραχυπρόθεσμα. Από την άλλη πλευρά, η ανάγκη για καθημερινή παρακολούθηση των πιστωτικών κινδύνων αναγκάζει τις τράπεζες να αναπτύξουν τις δικές τους μεθόδους υπολογισμού. Αυτό περιπλέκει το έργο της τράπεζας, αυξάνοντας τη ροή των εγγράφων και το κόστος χρόνου.

Στο παρόν στάδιο, ο κόσμος αναπτύσσει ενεργά μια νέα εφαρμοσμένη περιοχή των μαθηματικών που ειδικεύεται στα τεχνητά νευρωνικά δίκτυα (NN). Τα νευρωνικά δίκτυα γίνονται απαραίτητα για την επίλυση των πιο περίπλοκων πολυδιάστατων προβλημάτων, καθώς έχουν χαρακτηριστικά όπως η ικανότητα μη γραμμικής μοντελοποίησης και η σχετική ευκολία υλοποίησης.

Ωστόσο, αυτή η μέθοδος δεν έχει γίνει ακόμη ευρέως διαδεδομένη στη Ρωσία, αν και χρησιμοποιείται αρκετά ευρέως στην παγκόσμια πρακτική.

Έτσι, στον τομέα των μεθόδων αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας πελατών μιας εμπορικής τράπεζας, δεν έχουν ακόμη μελετηθεί και αναπτυχθεί τα πάντα, γεγονός που αφήνει ένα ευρύ πεδίο για έρευνα.

Βιβλιογραφία

1. Ρωσική Ομοσπονδία. Κεντρική Τράπεζα. Περί της διαδικασίας παροχής (τοποθέτησης) κεφαλαίων από πιστωτικά ιδρύματα και επιστροφής (εξόφλησης) αυτών: Κανονισμός αριθμ. 54-Π της 31ης Αυγούστου 1998 (όπως τροποποιήθηκε και τροποποιήθηκε). - 2001. - S. 10

Τραπεζικές εργασίες: ένα σύγχρονο πιστωτικό σύστημα: οδηγός σπουδών / O.I. Lavrushin, O.N. Afanasiev, S.L. Kornienko; κάτω από. εκδ. τιμημένος δραστηριότητα Επιστημών της Ρωσικής Ομοσπονδίας, Δρ. οικονομία επιστήμονας, καθ. Ο.Ι. Λαβρουσίν. - 3η έκδ., πρόσθ. - M.: KnoRus, 2007. - 264 σελ.

Τραπεζική: ένα εγχειρίδιο για τα πανεπιστήμια / εκδ. Γ.Ν. Beloglazova, επιμ. L.P. Κρολιβέτσκα. - 2η έκδ. - Αγία Πετρούπολη. [και άλλοι]: Πέτρος, 2009. - 400 σελ.

Τραπεζική: ένα εγχειρίδιο για τα πανεπιστήμια / εκδ. Η Ε.Φ. Zhukov, επιμ. Η Ν.Δ. Εριασβίλι. - 3η έκδ., αναθεωρημένη. και επιπλέον - Μ.: UNITI-DANA, 2008. - 654 σελ.

Τραπεζική διαχείριση: ένα εγχειρίδιο για τα πανεπιστήμια / εκδ. Ο.Ι. Λαβρουσίν. - 2η έκδ., αναθεωρημένη. και επιπλέον - M.: KnoRus, 2009. - 554 σελ.

Beloglazova G.N. ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ. Οργάνωση των δραστηριοτήτων εμπορικής τράπεζας: σχολικό βιβλίο / Γ.Ν. Beloglazova, L.P. Κρολιβέτσκα. - Μ.: Πιο ψηλά. εκπαίδευση, 2009. - 422 σελ. - (Πανεπιστήμια της Ρωσίας)

Endovitsky D.A. Ανάλυση και αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη: εκπαιδευτικό και πρακτικό εγχειρίδιο / Δ.Α. Endovitsky, I.V. Μποχάρωφ. - 2η έκδ., σβησμένο. - M.: KnoRus, 2008. - 264 σελ.

Ζούκοφ Ε.Φ. Τραπεζική διαχείριση: ένα εγχειρίδιο για τα πανεπιστήμια / Ε.Φ. Ζούκοφ, Ν.Δ. Eriashvili, επιμ. Η Ε.Φ. Ζούκοφ. - 3η έκδ., αναθεωρημένη. και επιπλέον - Μ.: UNITI-DANA, 2009. - 303 σελ. - Aut. διάταγμα. στο ανάποδο tit. μεγάλο.

Kuznetsova V.V. Τραπεζική: εργαστήριο: εγχειρίδιο για πανεπιστήμια / V. V. Kuznetsova, O.I. Λαρίνα. - M.: KnoRus, 2007. - 260 σελ.

Tavasiev A.M. Τραπεζική: διαχείριση πιστωτικού ιδρύματος: οδηγός σπουδών / Α.Μ. Ταβασίεφ. - 2η έκδ., αναθεωρημένη. και επιπλέον - Μ.: Dashkov i K», 2009. - 639 σελ.

Dosmambetova F. Χαρακτηριστικά της αποτίμησης της επιχείρησης για συγκεκριμένους σκοπούς // Banks of Kazakhstan, 2010. - No. 4. - P.25-27

Endovitsky D.A. Μοντελοποίηση της εξάρτησης της αξίας των πιστωτικών κινδύνων από την οικονομική θέση του οργανισμού / Δ.Α. Endovitsky, K.V. Bakhtin // Οικονομική Ανάλυση: Θεωρία και Πράξη. - 2010. - N 4. - S. 2-7

Zabolotskaya V.V. Μεθοδολογία για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των μικρών επιχειρήσεων / V.V. Zabolotskaya, A.A. Aristarkhov // Χρηματοδότηση και Πίστωση. - 2009. - N 12. - S. 61-73. - Βιβλιογραφία: Σελ. 73 (11 τίτλοι)

Kovalev V.A. Περί πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη / V.A. Kovalev // Χρήματα και πίστωση. - 2008. - N 1. - S. 56-59

Polishchuk A.I. Μια ολοκληρωμένη προσέγγιση για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας πελατών τραπεζών / A.I. Polishchuk // Επιχειρήσεις και τράπεζες. - 17/6/2008. - Ν 22. - Σ. 1-5

Purusov A. Τι πρέπει να κάνετε για να μειώσετε το κόστος εξυπηρέτησης των δανείων / A. Purusov // Οικονομικός Διευθυντής. - 2010. - N 1. - S. 18-25

Sokolova N.A. Εκτίμηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη: τι ενδιαφέρει την τράπεζα / N.A. Sokolova // Λογιστική. - 2008. - N 11. - S. 58-63

Φρόλκινα Τ.Ν. Ανάλυση των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων ενός δυνητικού δανειολήπτη / Τ.Ν. Φρόλκινα, Δ.Α. Kovalev // Χρηματοοικονομική επιχείρηση. - 2009. - N 1. - S. 25-31. - Έναρξη. Τέλος: Ν 2. - Σ. 16-22

Εισαγωγή. 2

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1. ΘΕΩΡΗΤΙΚΕΣ ΠΤΥΧΕΣ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ ΤΗΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΗΣ ΔΥΝΑΤΟΤΗΤΑΣ ΤΟΥ ΔΑΝΕΙΟΛΗΠΤΗ.. 6

1.1. Η πιστωτική πολιτική ως το βασικό εργαλείο για την επίτευξη των στρατηγικών στόχων μιας εμπορικής τράπεζας. 6

1.2. Οργάνωση της διαδικασίας διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου σε εμπορική τράπεζα 15

1.3. Αξιοπιστία του δανειολήπτη και μέθοδοι αξιολόγησής του. 26

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2. ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΙΣΤΩΤΙΚΗΣ ΘΕΣΗ ΤΟΥ ΠΕΛΑΤΗ ΤΡΑΠΕΖΑΣ.. 42

2.1. Συγκριτική ανάλυση της πιστωτικής πολιτικής των ZAO CB Pyatigorsk και OAO Stavropolpromstroybank. 42

2.2. Εκτίμηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη. 56

2.3. Η αποτελεσματικότητα της μεθοδολογίας αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη και η βελτίωσή της. 72

Συμπέρασμα. 90

ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΠΗΓΩΝ ΠΟΥ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΗΘΗΚΑΝ.. 93

Το πιστωτικό και χρηματοπιστωτικό σύστημα είναι μια από τις πιο σημαντικές και αναπόσπαστες δομές μιας οικονομίας της αγοράς. Η ανάπτυξη του τραπεζικού συστήματος και η εμπορευματική παραγωγή προχωρούσαν ιστορικά παράλληλα και ήταν στενά αλληλένδετες. Όντας στο επίκεντρο της οικονομικής ζωής, οι τράπεζες μεσολαβούν στους δεσμούς μεταξύ καταθετών και παραγωγών, αναδιανέμουν το κεφάλαιο και αυξάνουν τη συνολική αποδοτικότητα της παραγωγής.

Ιδιαίτερο ρόλο διαδραματίζουν οι πιστώσεις που μετατρέπονται ουσιαστικά στην κύρια πηγή χρηματοδότησης της εθνικής οικονομίας με πρόσθετους νομισματικούς πόρους. Με τη μετάβαση από το σύστημα διοίκησης και ελέγχου στην οικονομία της αγοράς, η μονοπωλιακή, κρατική τραπεζική δομή γίνεται πιο δυναμική και ευέλικτη. Το τραπεζικό σύστημα βασίζεται στην ιδιωτική και συλλογική ιδιοκτησία και επικεντρώνεται στην υπέρβαση του ανταγωνισμού και στην επίτευξη κέρδους.

Κατά τη διαδικασία διεξαγωγής ενεργών πιστωτικών πράξεων για την επίτευξη κέρδους, οι τράπεζες αντιμετωπίζουν πιστωτικό κίνδυνο, δηλαδή τον κίνδυνο μη καταβολής από τον δανειολήπτη του ποσού του κεφαλαίου και των τόκων που οφείλονται στον δανειστή. Κάθε είδος πιστωτικής συναλλαγής έχει τους δικούς του λόγους και παράγοντες που καθορίζουν τον βαθμό του πιστωτικού κινδύνου.

Ειδικότερα, μπορεί να προκύψει όταν επιδεινωθεί η οικονομική κατάσταση του δανειολήπτη, συμβούν απρόβλεπτες επιπλοκές στα σχέδιά του, η ασφάλεια δεν είναι ασφαλισμένη, ο διαχειριστής στερείται των απαραίτητων οργανωτικών δεξιοτήτων ή εμπειρίας κ.λπ. Αυτοί και πολλοί άλλοι παράγοντες λαμβάνονται υπόψη από τους τραπεζικούς υπαλλήλους κατά την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας μιας επιχείρησης και της ασφάλειας που προσφέρεται ως εξασφάλιση.

Τα καθήκοντα βελτίωσης της λειτουργίας του πιστωτικού μηχανισμού προβάλλουν την ανάγκη χρήσης οικονομικών μεθόδων διαχείρισης πιστώσεων, εστιασμένων στην τήρηση των οικονομικών ορίων της πίστωσης. Αυτό θα αποτρέψει τις αδικαιολόγητες επενδύσεις δανείων, θα διασφαλίσει την έγκαιρη και πλήρη αποπληρωμή των δανείων και θα μειώσει τον κίνδυνο μη πληρωμής.

Κατά την ανάλυση της πιστοληπτικής ικανότητας, οι τράπεζες πρέπει να αποφασίσουν τα ακόλουθα ερωτήματα: είναι ο δανειολήπτης σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του εγκαίρως, είναι έτοιμος να τις εκπληρώσει; Η πρώτη ερώτηση απαντάται με ανάλυση των χρηματοοικονομικών πτυχών των δραστηριοτήτων των επιχειρήσεων. Η δεύτερη ερώτηση είναι νομικής φύσης και σχετίζεται επίσης με τις προσωπικές ιδιότητες των ηγετών της επιχείρησης. Η σύνθεση και το περιεχόμενο των δεικτών απορρέουν από την ίδια την έννοια της πιστοληπτικής ικανότητας. Θα πρέπει να αντικατοπτρίζουν τη χρηματοοικονομική κατάσταση των επιχειρήσεων ως προς την αποτελεσματικότητα της τοποθέτησης και χρήσης των δανειακών κεφαλαίων και γενικά όλων των κεφαλαίων, να αξιολογούν την ικανότητα και την προθυμία του δανειολήπτη να πραγματοποιήσει πληρωμές και να αποπληρώσει δάνεια εντός προκαθορισμένης περιόδου.

Το θέμα της παρούσας διπλωματικής εργασίας: «Η αποτελεσματικότητα της μεθοδολογίας για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός πελάτη» είναι εξαιρετικά επίκαιρο. Οποιαδήποτε δραστηριότητα, όποια και αν είναι, περιέχει ένα ορισμένο ποσό κινδύνου και πιθανότητες της πιο ποικίλης φύσης. Οποιαδήποτε οικονομική δραστηριότητα υπόκειται σε αβεβαιότητα που σχετίζεται με αλλαγές στις συνθήκες της αγοράς, δηλ. σε μεγάλο βαθμό με τη συμπεριφορά άλλων οικονομικών φορέων, τις προσδοκίες και τις αποφάσεις τους. Επομένως, το ενδιαφέρον για αυτό το θέμα δεν θα μειωθεί ποτέ και οι μέθοδοι θα επεκταθούν και θα συμπληρωθούν. Πάνω απ 'όλα, οι τράπεζες χρειάζονται πληροφορίες σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα των επιχειρήσεων και των οργανισμών: η κερδοφορία και η ρευστότητά τους εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την οικονομική κατάσταση των πελατών. Η μείωση του κινδύνου στις δανειοδοτικές συναλλαγές μπορεί να επιτευχθεί με βάση μια ολοκληρωμένη μελέτη της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών της τράπεζας, η οποία ταυτόχρονα θα επιτρέψει την οργάνωση δανεισμού, λαμβάνοντας υπόψη τα όρια χρήσης του δανείου. Με βάση το υλικό που μελετήθηκε, το θέμα αυτό αποκαλύπτεται ευρέως και παρουσιάζει μεγάλο ενδιαφέρον για μια βαθύτερη μελέτη, ιδίως όσον αφορά την αποτελεσματικότητα των μεθόδων αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων.

Αυτό το θέμα παρουσιάζει μεγάλο ενδιαφέρον για τη μελέτη όχι μόνο Ρώσων αλλά και ξένων οικονομολόγων. Στην επιστημονική βιβλιογραφία, δίνεται μεγάλη προσοχή σε όλες τις πτυχές αυτού του προβλήματος, ιδιαίτερα στη χρηματοοικονομική ανάλυση τόσο των επιχειρήσεων όσο και των πιστωτικών ιδρυμάτων. Ωστόσο, δεν υπάρχουν αρκετές πληροφορίες για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των μεθόδων που χρησιμοποιούν οι τράπεζες για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών.

Σκοπός αυτής της διπλωματικής εργασίας είναι να μελετήσει προσεγγίσεις για την ανάλυση της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών, συμπεριλαμβανομένου του παραδείγματος των δραστηριοτήτων της εμπορικής τράπεζας Pyatigorsk, και σε αυτή τη βάση, να αναπτύξει συστάσεις για τη βελτίωση αυτής της διαδικασίας. Για να επιτευχθούν οι στόχοι που έχουν τεθεί, είναι απαραίτητο να επιλυθούν οι ακόλουθες εργασίες:

Καθορίστε την πιστωτική πολιτική της τράπεζας

Ορισμός της πιστοληπτικής ικανότητας και του πιστωτικού κινδύνου,

Προσδιορίστε τη βάση πληροφοριών της ανάλυσης,

Αναλύστε και συγκρίνετε την πιστωτική πολιτική της ZAO CB Pyatigorsk με την πιστωτική πολιτική της OAO Stavropolpromstroybank,

Αναλύστε τη μεθοδολογία για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός πελάτη χρησιμοποιώντας το παράδειγμα της Stroytekhtsentr LLC,

Εξετάστε την τάση στην οικονομική κατάσταση της τράπεζας,

Προσδιορισμός της αποτελεσματικότητας της μεθοδολογίας για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός πελάτη τράπεζας.

Κατά τη συγγραφή του έργου, χρησιμοποιήθηκε η οικονομική βιβλιογραφία εγχώριων και ξένων συγγραφέων, αποκαλύπτοντας τις αρχές και τις μεθόδους για τη μελέτη της πιστοληπτικής ικανότητας των δανειοληπτών πιστωτικών ιδρυμάτων στις ΗΠΑ, τη Γαλλία και τη Ρωσία, τις οικονομικές καταστάσεις της Stroytekhtsentr LLC, η οποία λειτουργεί σύμφωνα με το καταστατικό και άλλα συστατικά έγγραφα, οι οικονομικές καταστάσεις της CJSC CB Pyatigorsk». Πολλές πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα παρουσιάζονται σε περιοδικά όπως Τραπεζικά, Χρήματα και Πίστωση, Έλεγχος και Χρηματοοικονομική Ανάλυση, Τραπεζική Εφημερίδα, Kommersant, Οικονομικά και Ζωή. Επιπλέον, η διατριβή βασίστηκε σε νόμους, οδηγίες και άλλες νομικές πράξεις, καθώς και εσωτερικούς κανονισμούς και οδηγίες εμπορικής τράπεζας.

Για λόγους σαφήνειας, η διατριβή αντικατοπτρίζει διαγράμματα, γραφήματα και πίνακες.

Η πρακτική σημασία της διατριβής έγκειται στα συμπεράσματα που θα βοηθήσουν τις εμπορικές τράπεζες να βελτιώσουν τη μεθοδολογία τους για τον προσδιορισμό της πιστοληπτικής ικανότητας ενός πελάτη και, κατά συνέπεια, να βελτιώσουν την οικονομική τους απόδοση.

Η πιστωτική πολιτική μιας εμπορικής τράπεζας είναι ένα σύστημα νομισματικών μέτρων που λαμβάνει η τράπεζα για την επίτευξη ορισμένων οικονομικών αποτελεσμάτων και είναι ένα από τα στοιχεία της τραπεζικής πολιτικής.

Στο πρώτο στάδιο της εφαρμογής της πιστωτικής πολιτικής, η αξιολόγηση της μακροοικονομικής κατάστασης στη χώρα συνολικά, η περιοχή εργασίας των πιθανών δανειοληπτών ειδικότερα, η ανάλυση της τομεακής δυναμικής των επιλεγμένων τομέων δανεισμού, η επαλήθευση της ετοιμότητας του προσωπικού της τράπεζας για συνεργασία με διάφορες κατηγορίες δανειοληπτών, η υιοθέτηση σειράς ενδοτραπεζικών κανονιστικών εγγράφων. Η εργασία που εκτελείται λαμβάνει χώρα εκτός του πεδίου δραστηριότητας της μονάδας άμεσης πίστωσης και σχετίζεται περισσότερο με το έργο των υπηρεσιών ανάλυσης και μάρκετινγκ της τράπεζας, αλλά η παρουσία αυτών των απαραίτητων στοιχείων ανάλυσης καθιστά τη διαδικασία δανεισμού ουσιαστική και προετοιμασμένη.

Με βάση τις μελέτες που έγιναν, η διοίκηση της τράπεζας υιοθετεί μνημόνιο πιστωτικής πολιτικής για συγκεκριμένη περίοδο (συνήθως 1 έτους). Αυτό το έγγραφο ορίζει:

1. Οι κύριες κατευθύνσεις του πιστωτικού έργου της τράπεζας για την επόμενη περίοδο, συγκεκριμένοι δείκτες πιστωτικής δραστηριότητας (κανόνες και όρια) που παρέχουν το απαραίτητο επίπεδο κερδοφορίας και προστασίας από πιστωτικούς κινδύνους, για παράδειγμα:

– η αναλογία δανείων και καταθέσεων·

- η αναλογία ιδίων κεφαλαίων και περιουσιακών στοιχείων.

– όρια για τμήματα του χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας ως σύνολο·

– όρια για τμήματα του δανειακού χαρτοφυλακίου (όρια για δανεισμό σε επιχειρήσεις ενός κλάδου, μία μορφή ιδιοκτησίας, ένα είδος δανεισμού κ.λπ.). Συνήθως, το όριο δεν περιλαμβάνει περισσότερο από το 25% του συνολικού χαρτοφυλακίου δανείων. Μια αύξηση σε ένα συγκεκριμένο τμήμα πέρα από το όριο είναι δυνατή, εάν υπάρχουν τρόποι προστασίας από αυτόν τον αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο.

– όρια πελάτη:

α) για μετόχους (μετόχους)·

β) για παλιούς, με συγκεκριμένο ιστορικό σχέσεων, πελάτες.

γ) για νέους πελάτες·

δ) για μη πελάτες της τράπεζας.

– γεωγραφικά όρια δανεισμού (απαιτούνται για τράπεζες με υποκαταστήματα εκτός πόλης με διαφορετικά επίπεδα ετοιμότητας προσωπικού για υψηλής ποιότητας δανειοδοτικές εργασίες, καθώς και για μονοτράπεζες, αλλά επιθυμούν να ασκήσουν ενεργή δραστηριότητα σε ορισμένες περιοχές).

– απαιτήσεις για εργασία με εξασφαλίσεις (τύποι εξασφαλίσεων, πρότυπα επισημοποίησης, περιθώριο αποτίμησης κ.λπ.)

– απαιτήσεις για εκτέλεση εγγράφων και υποστήριξη δανείων·

– το προβλεπόμενο επίπεδο πιστωτικού περιθωρίου και μηχανισμοί λήψης απόφασης για αλλαγή του.

2. Εγκρίνονται οι Κανονισμοί διαδικασίας χορήγησης δανείων, ο οποίος αποτυπώνει:

– οργάνωση της διαδικασίας πίστωσης·

- κατάλογο των απαιτούμενων εγγράφων από τον δανειολήπτη και πρότυπα για την προετοιμασία σχεδίων δανειακών συμβάσεων.

ΟΡΓΑΝΩΣΗ ΚΑΙ ΜΕΘΟΔΟΙ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ ΤΗΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΗΣ ΘΕΣΕΩΣ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΠΕΛΑΤΩΝ

KUCHIEV A.Z.,

μεταπτυχιακός φοιτητής,

Κρατικό Πανεπιστήμιο της Βόρειας Οσετίας. K.L. Khetagurov, Vladikavkaz,

ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ: [email προστατευμένο];

KUCHIEVA I.Kh.,

Υποψήφιος Οικονομικών Επιστημών, Ανώτερος Λέκτορας, Κρατικό Πανεπιστήμιο της Βόρειας Οσετίας με το όνομα V.I. K.L. Khetagurov, Vladikavkaz,

ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ: [email προστατευμένο]

Μέχρι σήμερα έχουν αναπτυχθεί πολλές μέθοδοι για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των δανειοληπτών από την άποψη της οικονομικής τους κατάστασης και της δυνατότητας έγκαιρης αποπληρωμής του δανείου. Η διαμόρφωση μιας ενιαίας, καθολικής μεθοδολογίας φαίνεται να είναι πολύ δύσκολη. Οι συγγραφείς προτείνουν τρόπους βελτίωσης της ανάλυσης της πιστοληπτικής ικανότητας των δανειοληπτών.

Λέξεις κλειδιά: οικονομία; τράπεζες? πίστωση; αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας; πιστωτικός κίνδυνος· Βασιλεία III; χρηματοδότηση; οικονομική κατάσταση; μέθοδος.

ΜΕΘΟΔΟΙ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ ΠΙΣΤΩΣΗΣ ΓΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΟΥΣ ΠΕΛΑΤΕΣ ΙΣΧΥΟΥΝ

μεταπτυχιακός φοιτητής,

ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ: [email προστατευμένο];

Διδάκτωρ, Αναπληρωτής Καθηγητής,

Το κρατικό πανεπιστήμιο της Βόρειας Οσετίας με το όνομα Khetagurov K.L., Vladikavkaz,

ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ: [email προστατευμένο]

Σε αυτό το άρθρο, οι συγγραφείς εξετάζουν την οργάνωση και τις μεθόδους αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας των εταιρικών πελατών των εμπορικών τραπεζών, τη δομή και τα χαρακτηριστικά τους.

Μέχρι σήμερα, έχει αναπτυχθεί μια ποικιλία μεθοδολογιών για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των δανειοληπτών όσον αφορά την οικονομική τους κατάσταση και την ικανότητα έγκαιρης αποπληρωμής τους. Ο σχηματισμός μιας ενιαίας, καθολικής μεθόδου είναι πολύ δύσκολος. Οι συγγραφείς προτείνουν τρόπους βελτίωσης της ανάλυσης της πιστοληπτικής ικανότητας των δανειοληπτών.

Λέξεις-κλειδιά: οικονομία; τράπεζες? πίστωση; αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας; πιστωτικός κίνδυνος· Βασιλεία III; οικονομικά; οικονομική κατάσταση; μέθοδος.

Ταξινόμηση JEL: G32, G34.

Επί του παρόντος, το θέμα των τραπεζικών πιστωτικών κινδύνων προσελκύει την προσοχή ερευνητών από διάφορους τομείς της οικονομικής επιστήμης. Η ανάπτυξη της αγοράς τραπεζικών υπηρεσιών για εταιρικούς πελάτες είναι φυσιολογική

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Τόμος 11 Αρ. 3 Μέρος 3

nym διαδικασία που επηρεάζει τα συμφέροντα πολλών θεμάτων οικονομικών σχέσεων. Η δραστηριότητα κάθε επιχειρηματικής οντότητας στοχεύει στην επίλυση του προβλήματος της μεγιστοποίησης των κερδών με την ελαχιστοποίηση των ζημιών. Ωστόσο, το ύψος του κέρδους δεν είναι σταθερό και εξαρτάται από εξωτερικούς και εσωτερικούς παράγοντες. Για να καλύψουν την έλλειψη κεφαλαίων, οι επιχειρήσεις αναγκάζονται να υποβάλουν αίτηση στις τράπεζες για δάνεια.

Και σήμερα που ο δανεισμός προς την εταιρική πελατεία των τραπεζών αναπτύσσεται με ταχύτατους ρυθμούς, ο τραπεζικός τομέας αντιμετωπίζει μια σειρά από προβλήματα. Το πιο σημαντικό από αυτά είναι η αποτροπή αδικαιολόγητων πιστωτικών επενδύσεων, η εξασφάλιση έγκαιρης και πλήρους αποπληρωμής των δανείων και η μείωση του κινδύνου μη πληρωμής.

Η λύση σε αυτό το πρόβλημα είναι η ποιοτική και αποτελεσματική αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του πελάτη. Ωστόσο, η δανειοδοτική δραστηριότητα των ρωσικών τραπεζών χαρακτηρίζεται από την έλλειψη μιας καλά εδραιωμένης οργάνωσης και μεθοδολογίας για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών στις περισσότερες από αυτές. Η έρευνα στον τομέα της αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας θα επιτρέψει την επισημοποίηση της μεθοδολογίας αξιολόγησής της από τις τράπεζες, τη μείωση του πιστωτικού κινδύνου και, ως εκ τούτου, τη βελτίωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου.

Στην τρέχουσα πρακτική, το κύριο κριτήριο για την πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη είναι η οικονομική του κατάσταση, η αξιολόγηση της οποίας προσδιορίζεται στη διαδικασία ανάλυσης:

Οικονομικά αποτελέσματα (κέρδη, ζημίες).

Ρευστότητα και φερεγγυότητα της επιχείρησης.

Θέση στην αγορά (επιχειρηματική δραστηριότητα, ανταγωνιστικότητα, σταθερή δυναμική της θέσης στην αγορά).

Κινήσεις ταμειακών ροών και πρόβλεψη της εξέλιξής τους και αλλαγής κατεύθυνσης καθ' όλη τη διάρκεια της δανειακής σύμβασης.

Αυτό εξηγεί επίσης την επιλογή των κύριων ποσοτικών δεικτών της δραστηριότητας του δανειολήπτη για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας της επιχείρησης, οι οποίοι περιλαμβάνουν: δείκτες ρευστότητας. δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας· κερδοφορία (κερδοφορία) και δείκτες μόχλευσης.

Οι πρόσθετες απαιτήσεις της Τράπεζας της Ρωσίας περιλαμβάνουν επίσης ανάλυση και πρόβλεψη των ταμειακών ροών του δανειολήπτη, προγραμματισμό πωλήσεων και κερδών, ανάλυση επιχειρηματικού σχεδίου και μελέτη σκοπιμότητας (μελέτη σκοπιμότητας) του δανείου. Μια σχετικά πρόσφατη προσπάθεια ήταν η εξοικείωση με το πιστωτικό ιστορικό του δανειολήπτη μέσω του Bureau of Credit Histories και η ανάθεση μιας αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στους δανειολήπτες.

Στο ρόλο των δεικτών διορθωτικής αξιολόγησης, μπορούν να χρησιμοποιηθούν ποιοτικά χαρακτηριστικά των δραστηριοτήτων του δανειολήπτη: ευσυνειδησία στην εκπλήρωση των υποχρεώσεων που απορρέουν από άλλες συμβάσεις και προς άλλους πιστωτές. επίπεδο διαχείρισης, συμπεριλαμβανομένων των προσωπικών χαρακτηριστικών και των ικανοτήτων της διοίκησης της δανειολήπτριας επιχείρησης· επιχειρηματική φήμη? βαθμός εξάρτησης από κρατικές επιδοτήσεις· γενική κατάσταση της αγοράς στον κλάδο· τη γενική θέση μιας επιχείρησης στο ανταγωνιστικό περιβάλλον του κλάδου ή του κλάδου της.

Το αποτέλεσμα της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης του δανειολήπτη είναι η ανάθεσή της σε μία από τις ομάδες οικονομικής κατάστασης: καλή, μέση και κακή.

Παρακάτω παρατίθενται τα κύρια χαρακτηριστικά ομάδων δανειοληπτών εμπορικών τραπεζών ανάλογα με την οικονομική τους κατάσταση (Bondarenko, 2008, σελ. 12-17).

1. Καλή οικονομική κατάσταση:

1. Σταθερότητα παραγωγής, θετική αξία καθαρού ενεργητικού, κερδοφορία και φερεγγυότητα, απουσία αρνητικών φαινομένων (τάσεων) που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την οικονομική σταθερότητα του δανειολήπτη στο μέλλον.

2. Μέση οικονομική κατάσταση:

2. Η απουσία άμεσων απειλών για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση με την παρουσία αρνητικών φαινομένων στις δραστηριότητες του δανειολήπτη, τα οποία στο άμεσο μέλλον ενδέχεται να οδηγήσουν σε οικονομικές δυσκολίες.

3. Κακή οικονομική κατάσταση:

3. Ο δανειολήπτης έχει κηρυχθεί σε πτώχευση, ή είναι οριστικά αφερέγγυος, ή υπάρχουν αρνητικά φαινόμενα, το πιθανό αποτέλεσμα των οποίων μπορεί να είναι η μόνιμη αφερεγγυότητα του δανειολήπτη.

Οι σημαντικές διαφορές μεταξύ των επιχειρήσεων ως προς τη φύση των παραγωγικών τους δραστηριοτήτων προκαλούν ορισμένες διαφορές στις μεθόδους αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας των εταιρικών δανειοληπτών που χρησιμοποιούνται σε διαφορετικές εμπορικές τράπεζες. Η δομή των μεθόδων αξιολόγησης και η ομαδοποίησή τους αντικατοπτρίζουν την ατομική προσέγγιση της τράπεζας και εξαρτώνται όχι μόνο από τα χαρακτηριστικά της πελατείας, αλλά και από άλλους παράγοντες, οι σημαντικότεροι από τους οποίους είναι:

Διαθεσιμότητα πληροφοριών.

Είδος και διάρκεια του δανείου·

Μέγεθος δανείου και ευαισθησία κινδύνου.

Στάδιο της διαδικασίας πίστωσης.

Οι κύριες μέθοδοι για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων πελατών της τράπεζας, οι οποίες μπορούν να παρέχουν πλήρεις και ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις, διάφορα λειτουργικά λογιστικά δεδομένα μπορούν να χρησιμεύσουν ως:

Μέθοδος χρηματοοικονομικών δεικτών;

Μέθοδος ανάλυσης ταμειακών ροών.

Μέθοδος ανάλυσης επιχειρηματικού κινδύνου.

ΟΡΓΑΝΩΣΗ ΚΑΙ ΜΕΘΟΔΟΙ ΠΙΣΤΩΤΙΚΗΣ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ.

Α. Μέθοδος χρηματοοικονομικών δεικτών (Zharkovskaya, 2004, σελ. 212-214)

Η μέθοδος αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη με βάση την ανάλυση των χρηματοοικονομικών δεικτών είναι αρκετά συνηθισμένη στη ρωσική τραπεζική πρακτική. Αυτή η μέθοδος βασίζεται στις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης για πολλές ημερομηνίες αναφοράς και σας επιτρέπει να αξιολογήσετε την πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη σε έναν αριθμό χρηματοοικονομικών δεικτών, οι οποίοι περιλαμβάνουν τις ακόλουθες 5 ομάδες δεικτών: δείκτες ρευστότητας, δείκτες αποδοτικότητας και κύκλου εργασιών, χρηματοοικονομικοί δείκτες σταθερότητας, δείκτες κερδοφορίας, δείκτες εξυπηρέτησης χρέους.

Οι δείκτες πιστοληπτικής ικανότητας που περιλαμβάνονται σε καθεμία από αυτές τις ομάδες μπορεί να είναι πολύ διαφορετικοί· παρουσιάζονται στα έργα του καθ. ΤΑΥΤΟΤΗΤΑ. Mamonova (Mamonova, www.elitarium.ru).

1. Οι δείκτες ρευστότητας χαρακτηρίζουν την ικανότητα μιας επιχείρησης να αποδεσμεύει γρήγορα από την οικονομική κυκλοφορία τα κεφάλαια που είναι απαραίτητα για την κανονική χρηματοοικονομική και οικονομική δραστηριότητα και την αποπληρωμή των υποχρεώσεών της (Peshanskaya, 2003, σ. 320).

2. Οι δείκτες κύκλου εργασιών χαρακτηρίζουν την αποτελεσματικότητα της χρήσης των κεφαλαίων, δηλαδή τον ρυθμό μετάβασης των αποθεμάτων σε τελικά προϊόντα και στη συνέχεια σε μετρητά. Συμπληρώνουν τους δείκτες ρευστότητας.

3. Οι δείκτες χρηματοπιστωτικής σταθερότητας χαρακτηρίζουν τον βαθμό στον οποίο παρέχεται στον δανειολήπτη ίδια κεφάλαια και καθιστούν δυνατή την εκτίμηση του ποσού των ιδίων κεφαλαίων, καθώς και του βαθμού εξάρτησης του πελάτη από δανειακά κεφάλαια. Όσο μεγαλύτερη είναι η εξάρτηση του δανειολήπτη από τις προσελκυσμένες πηγές, τόσο χαμηλότερο είναι το επίπεδο της χρηματοοικονομικής του σταθερότητας και, κατά συνέπεια, η πιστοληπτική του ικανότητα.

4. Οι δείκτες κερδοφορίας χαρακτηρίζουν το επίπεδο κερδοφορίας και κερδοφορίας, δείχνοντας την αποτελεσματικότητα της χρήσης όλου του κεφαλαίου, τόσο του ίδιου όσο και του δανεισμένου.

5. Οι δείκτες εξυπηρέτησης χρέους δείχνουν το μέρος του κέρδους που χρησιμοποιείται για την αποπληρωμή τόκων και πάγιων πληρωμών:

Έτσι, το σύνολο των χρηματοοικονομικών δεικτών καθιστά δυνατό τον χαρακτηρισμό της οικονομικής κατάστασης του δανειολήπτη.

Τα μειονεκτήματα της μεθόδου των χρηματοοικονομικών δεικτών περιλαμβάνουν ότι, πρώτον, τα έσοδα και οι πραγματικές ταμειακές ροές δεν συμπίπτουν λόγω των ιδιαιτεροτήτων της λογιστικής και, δεύτερον, η αξιοπιστία των στοιχείων αναφοράς δεν είναι εγγυημένη.

Β. Μέθοδος ανάλυσης ταμειακών ροών (Mamonova, www.elitarium.ru).

Η μέθοδος ανάλυσης ταμειακών ροών είναι μια μέθοδος για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός πελάτη, η οποία χρησιμοποιεί πραγματικούς δείκτες που χαρακτηρίζουν τον κύκλο εργασιών των κεφαλαίων από τον δανειολήπτη κατά την περίοδο αναφοράς. Αυτή η μέθοδος διαφέρει από τη μέθοδο αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη με τη μέθοδο των χρηματοοικονομικών δεικτών στο ότι υπολογίζονται με βάση τους δείκτες αναφοράς υπολοίπων.

Η ανάλυση των ταμειακών ροών αξιολογεί με ακρίβεια τη φερεγγυότητα του δανειολήπτη, καθώς δείχνει την εισροή κεφαλαίων από όλες τις πιθανές πηγές και τη δαπάνη τους κατά κατευθύνσεις πληρωμών.

Ταυτόχρονα, είναι απαραίτητη μια ποιοτική ανάλυση όλων των λόγων για την υπέρβαση της εκροής σε σχέση με την εισροή κεφαλαίων, επομένως η ανάλυση πραγματοποιείται σε όλους τους τομείς δραστηριότητας της επιχείρησης (τρέχουσες, επενδυτικές και χρηματοοικονομικές).

Στη Ρωσία, υπάρχει ένα λογιστικό έντυπο Νο. 3 «Κατάσταση ταμειακών ροών», το οποίο εμφανίστηκε το 1993 και συντάσσεται με άμεσο τρόπο. Χαρακτηρίζει τους ακαθάριστους όγκους εισπράξεων και πληρωμών σε όλους τους τομείς δραστηριότητας, η διαφορά μεταξύ των οποίων σχηματίζει ένα υπόλοιπο, το οποίο ονομάζεται καθαρή ταμειακή ροή.

Οι τιμές πρόβλεψης καθορίζονται με παρέκταση των τάσεων από προηγούμενες περιόδους σε μελλοντικές.

Η ανάλυση των ταμειακών ροών σάς επιτρέπει να επιλύσετε τα ακόλουθα καθήκοντα: να προσδιορίσετε τις οικονομικές δυνατότητες της επιχείρησης και τη δυναμική τους. ανάλογες επενδύσεις, χρηματοοικονομικές και τρέχουσες δραστηριότητες· να αξιολογήσει την επίδραση των ταμειακών ροών της χρηματοδότησης στη χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης.

Ως αποτέλεσμα των υπολογισμών, είναι δυνατόν να εκτιμηθεί η αξία του θετικού υπολοίπου των ταμειακών ροών για μια ορισμένη περίοδο και να εξαχθούν συμπεράσματα σχετικά με την ικανότητα του δανειολήπτη να «συλλέξει» το απαραίτητο ποσό κεφαλαίων μέχρι τη λήξη του χρέους του δανείου. και τόκους του δανείου, καθώς και για τον προσδιορισμό της πραγματικής διάρκειας της δανειακής σύμβασης στο στάδιο της προετοιμασίας της τεκμηρίωσης του δανείου λαμβάνοντας υπόψη την ένταση των προβλεπόμενων ταμειακών ροών του δανειολήπτη.

Β. Μέθοδος ανάλυσης επιχειρηματικού κινδύνου (Mamonova, www.elitarium.ru).

Επιχειρηματικός κίνδυνος είναι η πιθανότητα μη ολοκλήρωσης της κυκλοφορίας των κεφαλαίων του δανειολήπτη εγκαίρως και με το αναμενόμενο αποτέλεσμα για διάφορους λόγους, που οδηγεί σε ασυνέχεια ή καθυστέρηση στην κυκλοφορία των κεφαλαίων σε ορισμένα στάδια. Η ανάλυση επιχειρηματικού κινδύνου επιτρέπει την αξιολόγηση της πιθανότητας μη λήψης κεφαλαίων που είναι απαραίτητα για την αποπληρωμή ενός δανείου και συμπληρώνει άλλες μεθόδους για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών της τράπεζας.

Υπάρχουν διάφοροι τομείς σχηματισμού επιχειρηματικού κινδύνου: τύπος δραστηριότητας του δανειολήπτη. ανταγωνιστική θέση· λειτουργική αποτελεσματικότητα· ποιότητα διαχείρισης.

Κατά την αξιολόγηση του επιχειρηματικού κινδύνου λαμβάνονται υπόψη τα χαρακτηριστικά και οι ιδιαιτερότητες του κλάδου στον οποίο ανήκει ο δανειολήπτης. Ως αποτέλεσμα της ανάλυσης, ο δανειολήπτης μπορεί να εκχωρηθεί σε μία από τις ομάδες ανάλογα με το επίπεδο επιχειρηματικού κινδύνου.

Από την άποψή μας, επί του παρόντος, στις ρωσικές συνθήκες, αυτή η μέθοδος δίνει τα πιο ακριβή αποτελέσματα για τη λήψη της σωστής απόφασης σχετικά με τον δανεισμό σε έναν δανειολήπτη, παρά ορισμένες δυσκολίες στη λήψη των απαραίτητων πληροφοριών.

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ Τόμος 11 Αρ. 3 Μέρος 3

Όμως, δυστυχώς, οι μέθοδοι ανάλυσης πιστωτικού κινδύνου δεν λαμβάνουν υπόψη ορισμένους από τους παραπάνω παράγοντες που έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο ύψος του πιστωτικού κινδύνου. Η πρακτική της ανάλυσης της πιστοληπτικής ικανότητας των εταιρικών δανειοληπτών στις ρωσικές εμπορικές τράπεζες δεν ανταποκρίνεται πλήρως στην τρέχουσα οικονομική κατάσταση και πρέπει να προσεγγιστεί πιο κοντά στα παγκόσμια πρότυπα, με άλλα λόγια, να βελτιωθεί η μεθοδολογική υποστήριξη για την ανάλυση και την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των δανειοληπτών.

Προκειμένου να δημιουργηθούν οι προϋποθέσεις ώστε οι τράπεζες να εισάγουν μια μεθοδολογία για την ανάλυση και την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των δανειοληπτών, λαμβάνοντας υπόψη τις συστάσεις της Επιτροπής της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία, κατά τη γνώμη μας, η Τράπεζα της Ρωσίας χρειάζεται τα εξής:

1. Διαμορφώστε ένα ελάχιστο σύνολο οικονομικών δεικτών, η παρουσία των οποίων θα είναι υποχρεωτική για συμπερίληψη στα εσωτερικά τραπεζικά έγγραφα που ρυθμίζουν τις διαδικασίες αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας των δανειοληπτών. Οι αρχές βάσει των οποίων μπορεί να διαμορφωθεί ένα ελάχιστο σύνολο οικονομικών δεικτών:

Ο μέγιστος αντίκτυπος του επιλεγμένου δείκτη στην αξιολόγηση της οικονομικής θέσης του δανειολήπτη.

Οι δείκτες που χρησιμοποιούνται πρέπει να παρέχουν μια ολοκληρωμένη αξιολόγηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης.

2. Να εισαχθεί ως υποχρεωτική προϋπόθεση η εκχώρηση πιστοληπτικής ικανότητας σε κάθε δανειολήπτη, ο υπολογισμός της πιθανότητας αθέτησης υποχρεώσεων και η κατασκευή πινάκων για αλλαγές στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας της πελατείας.

3. Να προσφέρει στις τράπεζες ως τυπικό σύστημα αξιολόγησης εταιρικών δανειοληπτών με βάση το πρόγραμμα Enterprise Monitoring.

4. Εισαγωγή της διαδικασίας, της συχνότητας και του καθορισμού των κέντρων προηγμένης κατάρτισης των ειδικών τραπεζών που συμμετέχουν στην οργάνωση της διαδικασίας πίστωσης.

Μαθήματα από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική και οικονομική κρίση του 2009-2010 στον τραπεζικό τομέα οδήγησε στη δημοσίευση στα μέσα του 2010 ενός νέου εγγράφου της Επιτροπής της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία Basel-III, το οποίο αυστηροποίησε σημαντικά τις απαιτήσεις για την αξιολόγηση πιστωτικών και άλλων τραπεζικών κινδύνων και κεφαλαιακής επάρκειας.

Από την άλλη, η πρακτική της αξιολόγησης των ίδιων των επενδυτικών σχεδίων, για τα οποία ζητούνται δάνεια, δηλαδή η πρακτική του δανεισμού έργων, δεν εφαρμόζεται επαρκώς. Από αυτή την άποψη, θεωρούμε ανεπαρκές να περιοριστούμε σε επίσημες προσεγγίσεις για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη. Για τους σκοπούς του δανεισμού έργων, είναι απαραίτητο να αναλυθούν συγκεκριμένες αγορές εντός των οποίων υποτίθεται ότι θα υλοποιηθεί το έργο, να αξιολογηθούν οι κίνδυνοι της επένδυσης, να αναλυθούν επιχειρηματικά σχέδια, καθώς και άλλοι παράγοντες που σχετίζονται με το έργο.

ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ

Bondarenko S. V., Saprunova E. A. (2008). Συγκριτική ανάλυση μεθόδων για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη // Χρηματοδότηση και πίστωση. Νο. 24. Γ. 12-17.

Zharkovskaya E.P., ArendsI.O. (2004). ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ. Μάθημα διάλεξης. Μόσχα: OMEGA-L. Γ. 212-214.

Mamonova I.D. Πώς οι τράπεζες αξιολογούν την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών τους // Elitarium. Διαθέσιμο στη διεύθυνση: http://www.elitarium.ru/2006/08/09/kak_banki_ocemvajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html.

Κανονισμός της Τράπεζας της Ρωσίας αριθ. 254-P με ημερομηνία 26 Μαρτίου 2004 (τρέχουσα έκδοση με ημερομηνία 1 Ιανουαρίου 2013) «Σχετικά με τη διαδικασία σχηματισμού αποθεματικών από τα πιστωτικά ιδρύματα για πιθανές ζημίες από δάνεια, δάνεια και ισοδύναμα χρέη».

Bondarenko SV, Saprunova EA (2008). Συγκριτική ανάλυση μεθοδολογιών για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη. χρηματοδότηση και πίστωση. Νο. 24, Σ. 12-17. (Στα ρώσικα.)

Zharkovskaya EP, Arends I.O. (2004). τραπεζική επιχείρηση. Πορεία διαλέξεων. Μ.: Ωμέγα-Λ. Σ. 212-214. (Στα ρώσικα.)

Mamonov I.D. Πώς οι τράπεζες εκτιμούν τη φερεγγυότητα των πελατών. Elitarium. Διαθέσιμο στο: http://www.elitarium. en/2006/08/09/kak_banki_ocenivajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html/ (Στα Ρωσικά.)

10000sumok.ru

Μέθοδοι για τον προσδιορισμό της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών στην παγκόσμια πρακτική. Πώς οι τράπεζες αξιολογούν την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών

Βιβλιογραφία

Εισαγωγή

1.1 Η έννοια της πιστοληπτικής ικανότητας

1.2 Η εξέλιξη των ιδεών σχετικά με τα κριτήρια αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας

1.3 Διεθνής πρακτική αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης του δανειολήπτη

2.1 Τάσεις στη χρήση της πιστοληπτικής ικανότητας ως κύριου δείκτη της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη

2.2 Αλγόριθμος για την εκχώρηση πιστοληπτικής ικανότητας σε δανειολήπτη

2.3
Το νευρωνικό δίκτυο ως εργαλείο αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη

Σας συμβουλεύουμε να διαβάσετε

Αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της επενδυτικής δραστηριότητας Δείκτες και εργαλεία για την αξιολόγηση της επενδυτικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης

Ανάλυση της αγοράς στεγαστικών δανείων στη Ρωσική Ομοσπονδία Ανάλυση της αγοράς στεγαστικών δανείων

Κατανομή εισοδήματος και ανισότητα

Ανάλυση του δημόσιου τομέα στη σύγχρονη οικονομία Η κλίμακα και η δυναμική του δημόσιου τομέα στη Ρωσία

Αμοιβή εκτέλεσης: νομικές πτυχές είσπραξης

Βασική έρευνα Πώς η οικολογία επηρεάζει την οικονομία

Λογιστική για έτοιμα κτηνοτροφικά προϊόντα Πρωτεύουσα λογιστική τεκμηρίωση για τη λογιστική για τη διακίνηση κτηνοτροφικών προϊόντων

Διαχείριση εισπρακτέων λογαριασμών

Βασική έρευνα

Δημιουργία σχεδίων Πώς να μετρήσετε τα κόκκινα σημάδια στο γενικό σχέδιο

Πώς να οργανώσετε τη λογιστική αποθήκης σε μια εταιρεία Ροή εγγράφων στη διαδικασία αποθήκευσης στο εμπόριο τροφίμων

Μαθήματα Επιχειρηματικό κεφάλαιο

Παραγοντική ανάλυση του ταμείου μισθών, παραδείγματα υπολογισμών

Μαθήματα: Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων Ανάλυση της έκθεσης για τα οικονομικά αποτελέσματα ενός δημοσιονομικού οργανισμού

Βιβλιογραφία

Εισαγωγή

1.1 Η έννοια της πιστοληπτικής ικανότητας

1.2 Η εξέλιξη των ιδεών σχετικά με τα κριτήρια αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας

1.3 Διεθνής πρακτική αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης του δανειολήπτη

2.1 Τάσεις στη χρήση της πιστοληπτικής ικανότητας ως κύριου δείκτη της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη

2.2 Αλγόριθμος για την εκχώρηση πιστοληπτικής ικανότητας σε δανειολήπτη

2.3 Το νευρωνικό δίκτυο ως εργαλείο αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη

Σας συμβουλεύουμε να διαβάσετε

Παρόμοιες αναρτήσεις

2.3
Το νευρωνικό δίκτυο ως εργαλείο αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη