ஒரு தனித்துவமான படைப்பை எழுத ஆர்டர் செய்யுங்கள்

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் கல்வி மற்றும் அறிவியல் அமைச்சகம்

Zelenodolsk இன்ஸ்டிடியூட் ஆஃப் மெக்கானிக்கல் இன்ஜினியரிங் அண்ட் இன்ஃபர்மேஷன் டெக்னாலஜி (கிளை) KSTU இன் பெயரிடப்பட்டது ஒரு. டுபோலேவ்

பொறியியல் மற்றும் பொருளாதார நிறுவனம்
UDC 330
சோதனை

ஒழுக்கம்: பொருளாதாரக் கோட்பாடு

தலைப்பு: கடன் மற்றும் பணவியல் கொள்கையின் நன்மைகள், தீமைகள்

Zelenodolsk 2011

1. கடன் கொள்கை: அதன் குறிக்கோள்கள் மற்றும் கொள்கைகள்.. 4

2. கடன் கொள்கை கருவிகள். 7

3. கடன் கொள்கையை செயல்படுத்துவதில் உள்ள சிக்கல்கள். 10

முடிவுரை . 12

பயன்படுத்தப்பட்ட ஆதாரங்களின் பட்டியல். 14
அறிமுகம்

"பணவியல் மற்றும் கடன் கொள்கை"பணவியல் கொள்கை ) என்பது கடன் மற்றும் பணப் புழக்கத்தின் மீது திட்டமிட்ட தாக்கத்தின் மூலம் ஒட்டுமொத்த தேவையை ஒழுங்குபடுத்துவதற்காக மத்திய வங்கியால் எடுக்கப்பட்ட ஒன்றோடொன்று தொடர்புடைய நடவடிக்கைகளின் தொகுப்பாகும்.

மத்திய வங்கி ஒரு முக்கிய பாத்திரத்தை வகிக்கிறது மற்றும் பணத்தாள்களை வெளியிடுவதில் மட்டுமல்லாமல், குறுகிய காலத்திற்கு வடிவமைக்கப்பட்ட மற்றும் மறைமுக முறைகளால் மேற்கொள்ளப்படும் மாநிலத்தின் பணவியல் கொள்கையின் துறையிலும் ஏகபோக நிலையை ஆக்கிரமித்துள்ளது. பணவியல் கொள்கையின் நோக்கங்கள்: பொருளாதார வளர்ச்சி விகிதங்களை ஒழுங்குபடுத்துதல்; பொருட்கள், மூலதனம் மற்றும் தொழிலாளர் சந்தையில் சுழற்சி ஏற்ற இறக்கங்களை தணித்தல்; பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்துதல்; சமநிலையான பேமெண்ட் சமநிலையை அடைதல்.

பொருளாதாரத்திற்கு வழங்குதல் மற்றும் கடன் வழங்குவதன் மூலம், வங்கிகள் நாட்டின் வளர்ச்சிக்கு பயனுள்ள மற்றும் தேவையான பங்கை வகிக்கின்றன. பணவியல் கருவிகள் பொருளாதார வருவாய்க்கு சேவை செய்கின்றன, மேலும் அவற்றை வாகனங்களுடன் ஒப்பிடலாம். பிந்தையது பொருட்கள், தொழில்துறை மற்றும் விவசாய பொருட்களை அவற்றின் செயலாக்க அல்லது நுகர்வு இடத்திற்கு வழங்குவதை சாத்தியமாக்குகிறது; இதேபோல், பணவியல் கருவிகள் பல்வேறு பொருட்களின் புழக்கத்தை உறுதி செய்கின்றன, அவை ஒரு உரிமையாளரிடமிருந்து மற்றொருவருக்கு மாற்றப்படுகின்றன, அவற்றின் செயலாக்கம் அல்லது நுகர்வுக்கு உதவுகின்றன. இருப்பினும், பணத்தின் அதிகப்படியான அல்லது கட்டுப்பாடற்ற பிரச்சினை ஆபத்தான மற்றும் அழிவுகரமான விளைவுகளுக்கு வழிவகுக்கும். வங்கிக் கடன் ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பை மீறும் போது, ​​அது உற்பத்தியைத் தூண்டாது, ஆனால் அதிகப்படியான வாங்கும் சக்தியை உருவாக்குகிறது, இதன் விளைவாக விலை உயர்வு ஏற்படுகிறது.

உலோகக் கருத்தின்படி பணப் புழக்கம் மேற்கொள்ளப்பட்டபோது, ​​கிடைக்கக்கூடிய தங்க இருப்புகளின் அளவு பணம் செலுத்தும் வழிமுறைகளை மட்டுப்படுத்தியது. பெயரளவிலான கருத்தின் உணர்வில் பணத்தின் பரிணாம வளர்ச்சியானது, வங்கிக் கடன் வழங்குவதில் மட்டுமல்லாமல், பொது நிதி மற்றும் வெளிநாட்டு வர்த்தகம் ஆகியவற்றிலும் பண சமநிலையை பராமரிக்க வேண்டுமென்றே மற்றும் ஒருங்கிணைந்த நடவடிக்கைகளின் தேவைக்கு வழிவகுத்தது. கடன் கோளத்தைப் பொறுத்தவரை, பணவியல் கொள்கையின் நோக்கங்களுக்கு ஏற்ப பணத்தின் சிக்கலைக் கட்டுப்படுத்தவும் கட்டுப்படுத்தவும் மாநில அமைப்புகள் அழைக்கப்படுகின்றன; இதைச் செய்ய, அவர்கள் பல்வேறு நிறுவனங்களுக்கு கடன் செயல்பாடுகளின் கட்டுப்பாடு மற்றும் ஒழுங்குமுறையை ஒப்படைத்து, செல்வாக்கின் பொருத்தமான நடவடிக்கைகளைப் பயன்படுத்துவதை எளிதாக்குகிறார்கள். இந்த அர்த்தத்தில், கடன் கொள்கை என்பது பணவியல் கொள்கையின் ஒருங்கிணைந்த பகுதியாகும்; அதன் மற்ற இரண்டு கூறுகள் பட்ஜெட் கொள்கை மற்றும் சர்வதேச நிதி உறவுகளின் கொள்கை.

இந்த தாளில், கடன் கொள்கையின் கொள்கைகள் மற்றும் நோக்கங்கள், அதன் கருவிகள் மற்றும் அதை செயல்படுத்துவதில் உள்ள சிக்கல்கள் பரிசீலிக்கப்படும், அத்துடன் ரஷ்யா மற்றும் பிற நாடுகளின் எடுத்துக்காட்டுகள் வழங்கப்படும்.

1. கடன் கொள்கை: அதன் இலக்குகள் மற்றும் கோட்பாடுகள்

"அதன் உள்ளடக்கத்தின்படி, கடன் கொள்கை என்பது மத்திய வங்கியின் பணப்புழக்கம் மற்றும் பெரிய பொருளாதார செயல்பாட்டில் அவற்றின் தாக்கத்தின் அடிப்படையில் கடன் தொடர்பான நடவடிக்கைகளின் தொகுப்பாகும்." இந்த நடவடிக்கைகளின் நோக்கம் "பொருளாதாரத்தின் சமநிலை மற்றும் நிலையான வளர்ச்சியை உறுதி செய்வதற்கான பொது மாநில வரியின் ஒரு பகுதியளவு ஒளிவிலகல் ஆகும்."

பின்வரும் இலக்குகள் அடையாளம் காணப்படுகின்றன:

1. பொருளாதார இலக்குகள்.

நீண்ட கால பொருளாதார வளர்ச்சி மற்றும் முழு வேலைவாய்ப்புக்குப் பிறகு, பொருளாதாரத் துறையில் அரசின் இலக்குகள் இயற்கையில் மிகவும் பாதுகாப்பானவை மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளைப் பேணுவதையும் வேலையின்மையைக் குறைப்பதையும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.

பராமரிக்கவும், முடிந்தால், உற்பத்தியை அதிகரிக்கவும், அதே போல் அடையப்பட்ட வாழ்க்கைத் தரத்தை பராமரிக்கவும் விரும்புவது நவீன பணிகளுக்கு ஒத்திருக்கிறது. இது "தொழில்துறை மற்றும் விவசாய நிறுவனங்களின் மறு உபகரணங்களில் பெரிய முதலீடுகளைக் குறிக்கிறது மற்றும் நாட்டின் ஆற்றலைச் சார்ந்திருப்பதைக் குறைப்பதற்கும், நிறுவனங்களில் தொழிலாளர் உற்பத்தித்திறனை அதிகரிப்பதற்கும், ஒட்டுமொத்த மக்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்கும், உற்பத்தி கட்டமைப்புகளை உருவாக்குகிறது. நிபுணர்களுக்கு (பொறியாளர்கள், தொழில்நுட்ப வல்லுநர்கள்) பயிற்சி அளித்து, அறிவியல் ரீதியில்-தொழில்நுட்ப ஆராய்ச்சியை உருவாக்குங்கள். இதற்கு குறிப்பிடத்தக்க செயல்பாட்டு மூலதனம் தேவைப்படுகிறது, எடுத்துக்காட்டாக, ஊதியம் செலுத்துவதற்கு, மூலப்பொருட்கள் மற்றும் ஆற்றல் வாங்குவதற்கு.

பொருளாதார இலக்குகளுக்கு பணம் செலுத்துவதற்கான வழிமுறைகளை கீழ்ப்படுத்த வேண்டிய அவசியம், மாநில அமைப்புகளால் எடுக்கப்பட்ட அனைத்து நடவடிக்கைகளின் நிலைத்தன்மையின் சிக்கலை எழுப்புகிறது. எனவே, ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரக் கொள்கையின் ஒருங்கிணைந்த பகுதியாக கடன் கொள்கை இருக்க வேண்டும். இது சம்பந்தமாக, வளர்ந்த நாடுகளில் தற்போது கவனிக்கப்படும் இரண்டு நிகழ்வுகள் குறிப்பாக முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை: முதலாவதாக, இது பொருளாதார நடவடிக்கைகளில் குறிப்பிடத்தக்க அரசு தலையீடு, இரண்டாவதாக, பணத்தின் பெயரளவிலான கருத்தை செயல்படுத்துதல், இது கட்டுப்பாடுகளை அகற்றுவதை சாத்தியமாக்கியது. தங்கத் தரத்தில் உள்ளார்ந்த பணம் செலுத்தும் வழிமுறைகள் பிரச்சினையில். .

கடன்கள் முதன்மையாக பொருளாதாரத்தின் அந்தத் துறைகளுக்கு அனுப்பப்பட வேண்டும், ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தின் இணக்கமான வளர்ச்சிக்கு அதன் சுறுசுறுப்பு மிகவும் அவசியமானது.

முழு வேலைவாய்ப்பின் கொள்கை முதன்மையாக மனிதனின் நலன்களுக்கு ஒத்திருக்கிறது, ஆனால் அதன் பொருள் தொழில்துறை உபகரணங்கள், தொழில்நுட்ப வளங்கள், சாத்தியமான பொருளாதார வாய்ப்புகள்.

மக்கள்தொகையின் முழு வேலைவாய்ப்பு என்பது வெகுஜன வேலையின்மை இல்லாததைக் குறிக்கிறது: இது ஒரு சூழ்நிலையாகும், இதில் சமூகத்தின் திறமையான உறுப்பினர்கள் மிகவும் சிரமமின்றி மற்றும் மிகவும் குறுகிய காலத்தில், அவர்களின் திறன்களுக்கு ஏற்றவாறு வேலை செய்யலாம். ஆயினும்கூட, நிரந்தர வேலையின்மை இல்லாதது தற்காலிக வேலையின்மை சாத்தியத்தை விலக்கவில்லை, ஏனெனில் பொருளாதாரத்தின் வளர்ச்சி என்பது பணியாளர்களின் ஒரு குறிப்பிட்ட குறைந்தபட்ச வருவாயைக் குறிக்கிறது. நிலை மாற்றம், பொருளாதாரத்தின் ஒரு துறையிலிருந்து இன்னொரு துறைக்கு அல்லது ஒரு நிறுவனத்திலிருந்து மற்றொரு நிறுவனத்திற்கு மாறுவது தற்காலிக வேலை இழப்புடன் சேர்ந்து கொள்ளலாம், அது நீண்ட காலம் நீடிக்கவில்லை என்றால் பொறுத்துக்கொள்ளலாம். வங்கிக் கடன் அத்தகைய இயக்கத்தை எளிதாக்க வேண்டும்.

2. கடன் கட்டுப்பாட்டின் பண நோக்கங்கள்.

பணவியல் கொள்கை துறையில் அரசு நிறுவனங்களின் இலக்கை சுருக்கமாக உருவாக்கலாம்: பணவீக்கம் இல்லாத பொருளாதார வளர்ச்சி. பொருளாதாரத்தை மேம்படுத்தப் பயன்படுத்தப்படும் வளங்கள் இழப்புகளுக்கு எதிராக காப்பீடு செய்யப்படுவது முக்கியம்; குறிப்பாக, செல்வத்தை பெருக்க கடன் கொடுப்பது அதிக விலைக்கு வழிவகுக்கக் கூடாது அல்லது அந்நியச் செலாவணி வளங்கள் குறையக் கூடாது. இங்கே, கடன் கொள்கையின் உள் மற்றும் வெளிப்புற அம்சங்களின் கட்டுப்படுத்தும் பங்கு வெளிப்படுகிறது.

பொருளாதாரத்தின் இயல்பான செயல்பாட்டிற்கு உள்நாட்டு விலைகளின் ஸ்திரத்தன்மை அவசியம். ஒரு பொதுவான விலை வீழ்ச்சி உற்பத்தி விகிதத்தில் மந்தநிலையை ஏற்படுத்தும், இதனால் பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு இடையூறாக இருக்கும்; இருப்பினும், இந்த சாத்தியத்தை கருத்தில் கொள்ளக்கூடாது, ஏனெனில் அதை தற்போது உணர முடியாது. விலைவாசிகளின் பொதுவான அதிகரிப்பு சில சமூக மற்றும் பொருளாதார ஆபத்துகளால் நிறைந்துள்ளது, இது பணத்தை குவிக்கும் விருப்பத்தை குறைமதிப்பிற்கு உட்படுத்துகிறது அல்லது பலவீனப்படுத்துகிறது மற்றும் முயற்சிகளை பயனற்றதாக ஆக்குகிறது, இது மக்கள்தொகையின் சில பகுதிகளின் நியாயமற்ற செறிவூட்டலுக்கு வழிவகுக்கிறது, இது நிலைமைகளை மோசமாக்குகிறது. முதலீடு மற்றும் அவர்களின் லாபத்தை குறைக்கிறது.

ஆயினும்கூட, நிலைப்படுத்தல் முழுமையானதாக இருக்க முடியாது மற்றும் விலை விகிதத்தில் மாற்றங்களை விலக்கவில்லை. சில சந்தர்ப்பங்களில், மாற்றங்களை அனுமதிக்கலாம் மற்றும் அனுமதிக்க வேண்டும், எடுத்துக்காட்டாக, நுகர்வோரின் தேவை அல்லது தொழில்நுட்ப கண்டுபிடிப்புகளுக்கு உற்பத்தியை மாற்றியமைக்க சாதகமான நிலைமைகளை உருவாக்க. இந்த நெகிழ்வான கொள்கை, விரும்பத்தக்கதாக இருந்தாலும், குறைந்த விலைகள் மற்றும் ஊதியங்களுக்கு கூட வழிவகுக்கும்; எனவே, இது கடுமையான எதிர்ப்பை ஏற்படுத்தும் திறன் கொண்டது, இது மாநில அதிகாரிகள் இந்த பகுதியில் தங்கள் பணிகளை மேற்கொள்வதை கடினமாக்குகிறது.

பொருளாதாரத்தின் இயல்பான செயல்பாட்டிற்கு சர்வதேச நிதி உறவுகளின் ஸ்திரத்தன்மை தேவைப்படுகிறது, இது அந்நிய செலாவணி இருப்புக்களை திருப்திகரமான அளவில் பராமரிக்க அனுமதிக்கிறது. இத்தகைய ஸ்திரத்தன்மை வேலையின்மையை எதிர்த்துப் போராடவும், மக்கள்தொகைக்கு உயர் வாழ்க்கைத் தரத்தை பராமரிக்கவும் உதவுகிறது, ஏனெனில் தேசிய பொருளாதாரத்திற்குத் தேவையான மூலப்பொருட்கள் மற்றும் எரிசக்தி கேரியர்களின் இறக்குமதியின் வழக்கமான தன்மை அதைப் பொறுத்தது. இந்த பிரச்சனை விலை பிரச்சனையுடன் தொடர்புடையது; கடன் கொள்கை இரண்டு பிரச்சனைகளையும் தீர்க்க பங்களிக்க வேண்டும்.

3. பொருளாதார மற்றும் பணவியல் கொள்கையின் இலக்குகளின் ஒருங்கிணைப்பு.

கடந்த நாற்பது ஆண்டுகளில் பணவியல் முறையின் பரிணாம வளர்ச்சியை நாம் கண்டறிந்தால், பணவியல் அமைப்பை உறுதிப்படுத்த சில அரசாங்கங்கள் எடுத்த ஆற்றல்மிக்க நடவடிக்கைகள் எப்போதும் பயனுள்ளதாக இல்லை என்று கூற வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்படும். சில நேரங்களில் இத்தகைய பணவியல் கொள்கை பொருளாதார வளர்ச்சியில் மந்தநிலையை ஏற்படுத்தியது, குறிப்பாக கிரேட் பிரிட்டனில் இரண்டு உலகப் போர்களுக்குப் பிறகு, பெல்ஜியத்தில் 1948-1959, பிரான்சில் 1930-1936, மற்றும் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் சில நேரங்களில் குறுகிய காலத்திற்கு. மற்ற சந்தர்ப்பங்களில், பொருளாதார வளர்ச்சி பணத்தின் தேய்மானத்துடன் சேர்ந்தது; இரண்டாம் உலகப் போருக்குப் பிறகு கிரேட் பிரிட்டன் மற்றும் பிரான்சில் இந்த நிகழ்வு மீண்டும் மீண்டும் காணப்பட்டது.

ஆயினும்கூட, சமீபத்திய ஆண்டுகளில் இந்த பகுதியில் குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது, மேலும் பெரும்பாலான மேற்கத்திய நாடுகள், அதிகப்படியான பணவீக்க அழுத்தங்கள் இல்லாமல் பொருளாதார வளர்ச்சியின் பிரச்சினைக்கு ஒரு படி அல்லது மற்றொரு தீர்வை நிரூபித்துள்ளன. பணவீக்கத்தை ஏற்படுத்தும் காரணிகள் பணத்தை ஸ்திரப்படுத்தும் காரணிகளை விட சக்தி வாய்ந்ததாக இருப்பதே சிரமங்களுக்கு காரணம். பணவீக்கத்தின் ஆபத்து சுருக்கமாகவும் தொலைதூரமாகவும் தெரிகிறது; பெயரளவிலான வருமானத்தின் மீதான மக்களின் பற்றுதல் மற்றும் உடனடி தியாகங்களைத் தவிர்ப்பதற்கான அவர்களின் விருப்பத்தின் காரணமாக அதைத் தடுப்பதற்கான தேவை அரிதாகவே அங்கீகரிக்கப்படவில்லை. பணவீக்க பதட்டங்களை ஏற்படுத்தும் பொருளாதார முகவர்களின் உலகளாவிய மற்றும் கிட்டத்தட்ட இயல்பான போக்கு, முழு சமூகத்தின் நலன்களுக்காக அரசு மற்றும் நிதி அதிகாரிகளை கட்டாய நடவடிக்கைகளை நாட கட்டாயப்படுத்துகிறது.

கடன் துறையில் எடுக்கப்பட்ட நடவடிக்கைகளின் செயல்திறனை மதிப்பிடும்போது, ​​அவை அரசாங்கத்தின் பொருளாதார, நிதி மற்றும் சமூகக் கொள்கைகளை மட்டுமே பூர்த்தி செய்கின்றன என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். கடன் கொள்கை, நன்கு சிந்தித்து, திறம்பட செயல்படுத்தப்பட்டாலும், பணவீக்கப் பதட்டங்களை முன்னறிவித்து முழுமையாகத் தவிர்க்க எப்போதும் அனுமதிக்காது என்றாலும், அது குறைந்தபட்சம் பணவீக்கத்தின் விளைவுகளைத் தணிக்க வேண்டும், அந்நியச் செலாவணி துஷ்பிரயோகத்தைத் தடுக்க வேண்டும், ஊக நோக்கங்களுக்காக இருப்பு வைப்பதைத் தடுக்க வேண்டும். பொதுவாக அதிகப்படியான பணத்தின் ஆபத்தை தடுக்கும்.

எவ்வாறாயினும், பொருளாதார வளர்ச்சி மற்றும் பணவியல் அமைப்பின் ஸ்திரத்தன்மை போன்ற இரட்டைப் பணியை செயல்படுத்துவதில் கடன் கொள்கை முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது என்றாலும், நவீன பொருளாதாரத்தில் வங்கிகளின் பங்கு பற்றிய சரியான பகுப்பாய்வு மூலம் மட்டுமே அதன் சாராம்சத்தை சரியாக புரிந்து கொள்ள முடியும். முதன்மையாக பணம் செலுத்தும் வழிமுறைகளை உருவகப்படுத்தும் அவர்களின் செயல்பாடு. இந்த வழக்கில், கடன்களை வழங்குவது முழு சமூகத்தின் நலன்களுக்காக மேற்கொள்ளப்பட வேண்டும்; எனவே, வங்கிகளின் செயல்பாடுகளுக்கு சட்டரீதியான கடுமையான கட்டுப்பாடு தேவை.

கடன் கொள்கையின் பொருள் மத்திய வங்கி (CB) ஆகும். சட்டத்தின் படி, இது அரசாங்கத்தின் இலக்குகளை நிறைவேற்றுகிறது, ஆனால் அதே நேரத்தில் அது ஒரு அரசாங்க நிறுவனம் அல்ல. மத்திய வங்கிக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு சுதந்திரம் உள்ளது. அதிகாரங்களைப் பிரிக்கும் கொள்கையின் அடிப்படையில் அவருக்கு அத்தகைய உரிமைகள் வழங்கப்படுகின்றன. மேற்கத்திய நாடுகளின் அனுபவம் காட்டுவது போல், ஒப்பீட்டளவில் சுதந்திரம் கொண்ட இந்த நிறுவனம், அரசின் விருப்பத்தை எளிமையாக நிறைவேற்றுவது அல்ல. கடினமான பொருளாதார சூழ்நிலையில், கூடுதல் பண விநியோகத்தை வழங்குவதன் மூலம் கடன் மையம் அதன் நிதி சிக்கல்களை தீர்க்க வேண்டும் என்று அரசாங்கம் கோர முடியாது.

பொருளாதாரக் கொள்கையை செயல்படுத்துவதில் மத்திய வங்கி எதிர்கொள்ளும் பணிகளின் தொகுப்பை செயல்படுத்துவது இரண்டு திசைகளில் நடைபெறுகிறது. முதலாவதாக, தேசிய பொருளாதாரத்திற்கு முழு அளவிலான பணவியல் அமைப்பை வழங்குவது. ஒரு நிலையான நாணயம் சந்தை உள்கட்டமைப்பின் இன்றியமையாத அங்கமாகும். இரண்டாவது திசையானது, மேக்ரோ பொருளாதாரக் கொள்கையின் நலன்களில் தனியார் வணிக (வணிக) வங்கிகளின் கடன் வழங்கும் நடவடிக்கைகளில் செல்வாக்கு செலுத்தும் செயல்பாடு மத்திய வங்கிக்கு ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது என்ற உண்மையுடன் தொடர்புடையது.

பணப்புழக்கத் துறையில், இந்த ஒழுங்குமுறை கூட்டாளியுடன் ஒத்துழைப்பைப் பயன்படுத்தி, அரசு அதன் கொள்கையைப் பின்பற்றுகிறது. ஒரு வகையான கூட்டாண்மை உருவாகிறது: "மாநில - மத்திய வங்கி." இந்த ஒத்துழைப்பின் உயர் செயல்திறனை பயிற்சி காட்டுகிறது.

உற்பத்தித் துறையில் அரசுக்கு அவ்வளவு சக்திவாய்ந்த செல்வாக்கு இல்லை என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். உற்பத்தித் துறையானது சந்தையின் இயல்புக்குத் தேவையான மிக உயர்ந்த சுதந்திரத்தையும் சுதந்திரத்தையும் அனுபவிக்க வேண்டும். உற்பத்திக் கோளத்தின் கட்டமைப்பிற்குள், அரசு செல்வாக்கு செலுத்தும் மறைமுக வழிகளில் கவனம் செலுத்துகிறது - பணப்புழக்கத்தின் அமைப்பு மூலம், இது பொருளாதாரத்தின் ஒரு வகையான சுற்றோட்ட அமைப்பு ஆகும்.

உற்பத்தித் துறையில் ஒழுங்குமுறை செல்வாக்கின் இந்த மறைமுக பதிப்பு சமரசங்களில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. தொழில்முனைவோரின் திட்டங்களில் நேரடியான ஊடுருவல் இல்லை. அதே நேரத்தில், மறைமுக முறைகள் தொழில்முனைவோருக்கு பொருளாதாரக் கொள்கையின் இலக்குகளுக்கு ஏற்ப செயல்படுவதற்கு முன்நிபந்தனைகளை உருவாக்குகின்றன. எவ்வாறாயினும், வணிக சமூகத்தால் சுயாதீனமான முடிவுகளை ஏற்றுக்கொள்வதன் மூலம் வெளிப்புறமாக மாநிலத் திட்டம் உணரப்படும். எனவே, "மறைமுக ஒழுங்குமுறை முறைகள் சந்தைக்குத் தேவையான சுதந்திரத்தின் கூறுகளின் கலவையில் மென்மையான, ஆனால் நேர்த்தியாக கணக்கிடப்பட்ட மற்றும் மாநிலத்தின் தொடர்ச்சியான செயல்களுடன் வெளிப்படுத்தப்படுகின்றன." மத்திய வங்கி போன்ற சக்திவாய்ந்த ஒழுங்குமுறை நெம்புகோலை அரசாங்கம் பயன்படுத்தியதால் மட்டுமே இவை அனைத்தும் சாத்தியமானது.

2. கடன் கொள்கை கருவிகள்

கடனளிப்பு இயக்கவியல் மீதான கட்டுப்பாடுகள்.

சில நாடுகளில் (இங்கிலாந்து, பிரான்ஸ், சுவிட்சர்லாந்து, நெதர்லாந்து) வங்கி அல்லாத துறையில் வணிக வங்கிகளின் கடன் முதலீடுகளின் வளர்ச்சியின் அளவைக் கட்டுப்படுத்த மத்திய வங்கிக்கு உரிமை உண்டு என்பதில் இந்த நடவடிக்கைகளின் விருப்பம் உள்ளது. இந்த நோக்கத்திற்காக, ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு கடன் செயல்பாடுகளை விரிவாக்குவதற்கான சதவீத விகிதம் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்யப்படாவிட்டால், மத்திய வங்கி பொருளாதாரத் தடைகளைப் பயன்படுத்துகிறது: வங்கிகள் அபராத வட்டியை செலுத்த வேண்டியிருக்கலாம் அல்லது "(சுவிட்சர்லாந்தில் வழக்கம் போல்) மத்திய வங்கியின் வட்டி இல்லாத கணக்கிற்கு அதிகப்படியான தொகைக்கு சமமான தொகையை மாற்றலாம். கடன்.

இந்த ஒழுங்குமுறை முறைகள் "மைனஸ்கள்" உள்ளன: அவை போட்டியின் பங்கை பலவீனப்படுத்துகின்றன. வங்கிகளின் இயக்கவியல் வேகம் பெறுகிறது மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க விரிவாக்கத்திற்கு பாடுபடுகிறது. போட்டியின் போது பெறப்பட்ட தனிப்பட்ட வங்கிகளின் திறன்கள் அவர்களுக்கு நன்மைகளைத் தருவதில்லை. "ஒரே அளவு அனைவருக்கும் பொருந்தும்" என்பது போல் மத்திய வங்கி தனது செயல்பாட்டை நடத்துகிறது. கூடுதலாக, இந்த கருவி மிகவும் நெகிழ்வானது அல்ல. மத்திய வங்கியால் கட்டுப்படுத்தப்படும் வட்டி விகிதங்களின் அளவு எப்போதும் கடனுக்கான தேவையின் விரைவான அதிகரிப்புடன் ஒத்துப்போவதில்லை.

பொதுவாக, சந்தைப் பொருளாதாரத்தின் இயல்புக்கு முரணான நேரடி முறைகள், ஒரு விதியாக, மறைமுக முறைகள் இனி தங்கள் பாத்திரத்தை வகிக்க முடியாதபோது மட்டுமே பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஆனால் அதே நேரத்தில், நேரடி தாக்கத்தின் விளைவு மிகவும் அதிகமாக இருக்கும் என்பதை அங்கீகரிக்க வேண்டும்.

கணக்கியல் (தள்ளுபடி) கொள்கை .

இந்த வகை செயல்பாடு நீண்டகாலமாக பயன்படுத்தப்படும் ஒழுங்குமுறை முறைகளுக்கு சொந்தமானது. மத்திய வங்கி வணிக வங்கிகள் தொடர்பாக கடன் வழங்குபவராக செயல்படுகிறது. வங்கிகளின் பில்களின் மறு தள்ளுபடிக்கு உட்பட்டு நிதி வழங்கப்படுகிறது மற்றும் அவற்றின் பத்திரங்களால் பாதுகாக்கப்படுகிறது. மத்திய கடன் இணைப்பில் பெறப்படும் இத்தகைய நிதிகள் மறு தள்ளுபடி அல்லது அடகுக் கடன்கள் எனப்படும். வங்கிகளுக்கு கடன் வழங்கும் வட்டி விகிதத்தை கையாள மத்திய வங்கிக்கு உரிமை உண்டு. கடனின் "விலையை" நிறுவுவதற்கான சாத்தியக்கூறு கடன் அமைப்பை பாதிக்கும் ஒரு முறையாக செயல்படுகிறது.

மத்திய வங்கியால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட "கடன் விலையின்" நிலை பொருளாதார அறிவியலில் பெறப்பட்டது மற்றும் அதிகாரப்பூர்வ "தள்ளுபடி விகிதம்" (இது வேறுவிதமாக தள்ளுபடி அல்லது சிப்பாய் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) பதவியை நடைமுறைப்படுத்துகிறது.

மத்திய வங்கியிலிருந்து எடுக்கப்பட்ட கடன்கள் வங்கிகளால் பிற பொருளாதார நிறுவனங்களுக்கு வழங்கப்படுகின்றன, ஆனால் அதிக வட்டி விகிதத்தில். இயற்கையாகவே, வணிக வங்கிகளின் வட்டி விகிதக் கொள்கையானது அதன் கொள்கையின் போக்கில் மத்திய வங்கி செய்யும் மாற்றங்களை பிரதிபலிக்கிறது. வட்டி விகிதத்தின் உதவியுடன், மூலதனச் சந்தையில் வழங்கல் மற்றும் தேவை விகிதத்தில் மத்திய வங்கி மறைமுக விளைவைக் கொண்டுள்ளது.

வட்டி விகிதத்தில் அதிகரிப்பு, அதாவது. கடன் செலவில் "உயர்வு", கடன் வாங்கப்பட்ட வளங்களுக்கான தேவையின் அளவைக் கட்டுப்படுத்துகிறது மற்றும் முதலீட்டை அதிகரிக்கும் நிறுவனங்களின் நோக்கத்தை குறைக்கிறது. "மலிவான" கடன் விகிதத்தில் குறைவு, இதன் விளைவாக தனியார் துறை (குடும்பங்கள், நிறுவனங்கள்) முதலீட்டிற்கான அதிக விருப்பத்தைக் கொண்டுள்ளது. இந்த ஊக்கத்தொகை பங்குகளை வாங்குதல், உற்பத்தி உபகரணங்கள் அல்லது புதிய உற்பத்தி கட்டிடங்களை கட்டுதல் போன்ற வடிவங்களில் உணரப்படுகிறது. இதுதான் இந்த பொறிமுறையின் திட்டம். நிஜ வாழ்க்கையில், அளவுருக்களின் தொடர்பு, நிச்சயமாக, எப்போதும் அவ்வளவு எளிதல்ல.

வட்டி விகிதத்தை கையாளுதல் போன்ற கணக்கியல் கொள்கையின் செயல்பாடு மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது, இது மத்திய வங்கியின் பிற ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகளின் பயன்பாட்டின் விளைவை மேம்படுத்துகிறது, அதாவது திறந்த சந்தை செயல்பாடுகள் மற்றும் தேவையான இருப்புக்களை நிறுவுதல். ஒரு சுயாதீன வணிக வங்கியின் நடத்தையை பாதிக்கும் ஒரு அந்நியச் செலாவணியின் விளைவு போதுமானதாக இல்லை எனில், மத்திய வங்கியின் நடவடிக்கைகளின் தொகுப்பு அதன் நோக்கத்தை அடைய வாய்ப்பளிக்கிறது.

ரஷ்யாவைப் பொறுத்தவரை, கணக்கியல் கொள்கையின் கட்டமைப்பிற்குள், மத்திய வங்கி 1995 இல் பத்திரங்கள் (முக்கியமாக அரசாங்க கருவூலப் பத்திரங்கள்) மூலம் பாதுகாக்கப்பட்ட அடகுக் கடனைப் பயிற்சி செய்யத் தொடங்கியது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

திறந்த சந்தையில் செயல்பாடுகள்.

இந்த வகை கட்டுப்பாடுகளை நாடுவதன் மூலம், மத்திய வங்கி திறந்த சந்தையில் பத்திரங்களை வாங்குகிறது மற்றும் விற்கிறது (எடுத்துக்காட்டாக, பங்குச் சந்தையில்). அவற்றின் விற்பனையின் காரணமாக, வங்கி, உண்மையில், வணிக வங்கிகளின் அதிகப்படியான இருப்பு இருப்புக்களை திரும்பப் பெறுகிறது. மேக்ரோ பொருளாதார அடிப்படையில், இது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு பணத்தை புழக்கத்தில் இருந்து திரும்பப் பெறுவதாகும். மத்திய வங்கியால் பத்திரங்களை வாங்குவது வணிக வங்கிகளிடமிருந்து கூடுதல் இருப்பு இருப்புக்களை உருவாக்க பங்களிக்கிறது. புழக்கத்தில் பண விநியோகம் அதிகரிக்கிறது. இதன் விளைவாக, வணிக வங்கிகளின் கடன் செயல்பாடுகளுக்கான வாய்ப்புகள் விரிவடைகின்றன.

இந்த நடவடிக்கைகள் மத்திய வங்கியை பணம் மற்றும் கடன் சந்தைகளில் செயலில் பங்குபெறச் செய்கிறது. கணக்கியல் கொள்கையை செயல்படுத்தும் செயல்பாட்டில், மத்திய வங்கியின் நிலை ஒரு குறிப்பிட்ட அர்த்தத்தில் செயலற்றதாகவே உள்ளது (அவர்களின் பில்களைப் பதிவு செய்யலாமா, மத்திய வங்கியிடமிருந்து அவர்களின் பத்திரங்களால் பாதுகாக்கப்பட்ட கடனைப் பெறலாமா என்பது பற்றிய முடிவுகள் வணிகத்தால் எடுக்கப்படுகின்றன. வங்கிகளே). கூடுதலாக, திறந்த சந்தை செயல்பாடுகள் சந்தை விதிகளுடன் மிகவும் ஒத்துப்போகின்றன. பத்திரச் சந்தையைப் பற்றி பேசுகையில், மற்ற பங்கேற்பாளர்களைப் போலவே மத்திய வங்கியும் அதே எதிரணியின் பாத்திரத்தை வகிக்கிறது. எனவே, இந்த ஒழுங்குமுறை முறை ஒரு சிறந்த கடன் கருவியாகக் கருதப்படுகிறது.

குறைந்தபட்ச இருப்பு கொள்கை.

உலகில் உருவாக்கப்பட்ட விதிகளின்படி, குறைந்தபட்ச இருப்புக்கள் காலமற்ற வைப்பு வடிவத்தில் மத்திய வங்கியில் வைக்கப்படுகின்றன. அவர்களுக்கு உச்ச வரம்பு இல்லை. இந்த நிதிகள் முடக்கப்படவில்லை. அவை வெவ்வேறு வங்கிகளால் நீண்ட காலத்திற்குப் பயன்படுத்தப்படலாம், ஆனால் அதே நேரத்தில், குறைந்தபட்ச இருப்பு என்று அழைக்கப்படும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு மத்திய வங்கியின் வசம் இருக்க வேண்டும், இது ஒரு வணிக வங்கியின் செயல்பாட்டிற்கு அவசியம். குறிப்பிட்ட காலம் (பொதுவாக ஒரு மாதம்). வங்கி இந்த தேவைக்கு இணங்கவில்லை என்றால், அது அபராத வட்டியை செலுத்துகிறது.

தேவையான இருப்பு விகிதம் வணிக வங்கியின் கால பொறுப்புகளுக்கு அதன் தொகையின் விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது. உதாரணமாக: இருப்பு விகிதம் 20%. அதாவது $1 மில்லியன் நிலையான கால கடன்களைக் கொண்ட வணிக வங்கியானது மத்திய வங்கியில் $200,000 இருப்பு வைத்திருக்க வேண்டும். அடுத்த மாத கால கடன்கள் $2 மில்லியனாக உயர்ந்தால், வணிக வங்கி மத்திய வங்கியுடனான அதன் இருப்பு $400,000 ஆக அதிகரிக்க வேண்டும். (ரஷ்யாவில் இருப்பு விகிதம் 1992 இல் உயர்த்தப்பட்டது மற்றும் வைப்பு வகையைப் பொறுத்து 1997 இல் 15-20% ஆக இருந்தது.)

ரிசர்வ் பாலிசி என்பது ஒப்பீட்டளவில் "கரடுமுரடான" முறையாகும், மற்ற வழிகளில் இருந்து தனிமைப்படுத்தப்படும் போது, ​​பொருளாதார ஒழுங்குமுறையில் ஒரு குறிப்பிட்ட விறைப்புத்தன்மையை உருவாக்குகிறது. ஒப்பிடுகையில், திறந்த சந்தை செயல்பாடுகள் மற்றும் கணக்கியல் கொள்கைகள் சிறந்த ஒழுங்குமுறை முறைகளாக கருதப்படுகின்றன. இருப்புக் கொள்கையின் விளைவை மென்மையாக்க, மத்திய வங்கி இந்த நடவடிக்கைகளை நிறைவு செய்ய முயற்சிக்கிறது மற்றும் ஒப்பீட்டளவில் அரிதாகவே இருப்பு விகிதத்தை மாற்றுகிறது.

தன்னார்வ ஒப்பந்தங்கள் .

மத்திய வங்கியின் ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகளின் தொகுப்பு, மத்திய வங்கி மற்றும் வணிக வங்கிகளுக்கு இடையில் முடிவடைந்த தன்னார்வ ஒப்பந்தங்கள் என்று அழைக்கப்படும் ஒரு அமைப்பால் பூர்த்தி செய்யப்படுகிறது. மத்திய வங்கி உடனடி முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும், விரைவாகவும் அதிக அதிகாரத்துவம் இல்லாமல் செயல்பட வேண்டும் என்றால் இத்தகைய ஒப்பந்தங்கள் மிகவும் வசதியானவை.

ஒப்பந்தங்களின் அடிப்படையில், வங்கிகள் தங்கள் செயல்பாடுகளை கட்டுப்படுத்த தன்னார்வத் தயார்நிலையைக் காட்டுகின்றன. உதாரணமாக, அவர்கள் கடன் செயல்பாடுகளை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பு வரை மட்டுமே விரிவுபடுத்துகிறார்கள். மறுபுறம், மத்திய வங்கி, நாணய மற்றும் அந்நிய செலாவணி துறையில் உள்ள போக்குகள் குறித்து வணிகத் துறைக்கு தெரிவிக்க முயற்சிக்கிறது. இது பணவியல் பகுதியில் சாத்தியமான சாதகமற்ற செயல்முறைகள் பற்றிய அறிவு மற்றும் புரிதலுடன் சித்தப்படுத்துகிறது. இது ஒரு வகையான ஜென்டில்மென்களின் ஒத்துழைப்பு. தன்னார்வ ஒப்பந்தத்தின் விதிமுறைகளுக்கு இணங்க வணிக வங்கிகளைத் தூண்டுவதற்கு மத்திய வங்கியின் "மென்மையான அழுத்தம்" திறனைப் பொறுத்து அதன் வெற்றி ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிற்கு தங்கியுள்ளது.

3. கடன் கொள்கையை செயல்படுத்துவதில் உள்ள சிக்கல்கள்

கடன் ஒழுங்குமுறையை நடத்துவது புறநிலை ரீதியாக இரண்டு சூழ்நிலைகளால் சிக்கலானது.

முதலாவதாக, பொருளாதார வளர்ச்சியின் நிலையை மதிப்பிடுவது (மத்திய வங்கி மிகவும் பகுத்தறிவு நடவடிக்கைகளை எடுக்க இது அவசியம்) ஒரு கடினமான பிரச்சனை.

இரண்டாவதாக, வெளிப்புற பொருளாதார செயல்முறைகளின் செல்வாக்கு காரணமாக தேசிய பொருளாதாரத்தின் கட்டமைப்பிற்குள் கட்டுப்பாடு மிகவும் சிக்கலானதாகிறது. இதன் விளைவாக எடுக்கப்பட்ட நடவடிக்கைகளின் இலக்கு நோக்குநிலை சிதைந்துவிடும்.

எடுத்துக்காட்டாக, அதிக வட்டி விகிதத்தின் உதவியுடன் கட்டுப்படுத்தப்பட்ட (கட்டுப்படுத்தப்பட்ட, கட்டுப்படுத்துதல்) கொள்கையைப் பின்பற்றுவதன் மூலம், மத்திய வங்கி அதன் மூலம் நாட்டிற்குள் வெளிநாட்டு மூலதனத்தை ஈர்க்க முடியும். முதலீட்டு செயல்பாட்டைக் கட்டுப்படுத்துவதே அசல் இலக்காக இருந்தால், வெளிநாட்டு மூலதனத்தின் வருகை காரணமாக, இந்த செயல்பாட்டின் அளவு குறையாமல் இருக்கலாம், ஆனால் அதிகரிக்கலாம்.

ஒழுங்குபடுத்தும் போது, ​​​​மத்திய வங்கி உலகப் பொருளாதாரத்திற்குள் உள்ள தொடர்புகளை மட்டும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும், ஆனால் தேசிய பொருளாதாரத்தின் இணைப்புகளின் ஒன்றுக்கொன்று சார்ந்திருத்தல். பின்வரும் சிக்கல் நிகழ்வுகளை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்.

1. கணக்கியல் கொள்கைகள் வங்கிகளில் மட்டுமல்ல, பொருளாதாரத்தின் பிற துறைகளிலும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. வட்டி ஏற்ற இறக்கங்களின் எதிர்மறையான தாக்கம் தேசிய பொருளாதாரத்தின் கடன்களால் சுமையாக இருக்கும் பகுதிகள் தொடர்பாக வெளிப்படுகிறது. இதில் பின்வருவன அடங்கும்: பொதுத்துறை, மூலதன-தீவிர தொழில்கள் (அணு மின் நிலையங்கள், நீர் மின் நிலையங்கள்), இரயில் போக்குவரத்து, வீடுகள் மற்றும் விவசாயம்.

2. வட்டி விகிதக் கொள்கை வளர்ந்து வரும் விலை விளைவுக்கு வழிவகுக்கிறது. பொருளாதாரத்தில் உள்ளவர்கள் தங்கள் செலவுகளை வாடிக்கையாளர்களின் தோள்களுக்கு மாற்றுவதன் மூலம் வளர்ந்து வரும் தள்ளுபடி விகிதத்தின் செல்வாக்கிலிருந்து வெளியேற முனைகிறார்கள் (அதன்படி அவர்களின் நன்மைகளின் விலையை அதிகரிப்பது). இதன் விளைவாக, பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்தும் துறையில் மாநிலக் கொள்கைக்கு கூடுதல் சிரமம் ஏற்படுகிறது.

தற்போது பணவீக்கத்துடன் குறிப்பிடத்தக்க சிக்கல்களை சந்தித்து வரும் ரஷ்ய பொருளாதாரத்தின் சூழலில், இந்த பக்க விளைவு குறிப்பாக வேதனையானது. ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகளின் விளைவாக அவர் மீது விழும் அனைத்து கூடுதல் சுமைகளையும் வாங்குபவருக்கு மாற்ற தனியார் துறை முயல்கிறது. ரஷ்யாவில் இத்தகைய நிதி வளத்திற்கான சாத்தியக்கூறு அதிகமாக உள்ளது, ஏனெனில் சந்தை செறிவு மற்றும் போட்டியின் அளவு மேற்கு வளர்ந்த நாடுகளில் இருப்பதை விட பலவீனமாக உள்ளது.

3. "மேலே இருந்து" வட்டி நிலையின் நிர்வாக பரிந்துரை சந்தை சார்ந்த நடவடிக்கை அல்ல. சந்தை பொறிமுறையின் பலவீனம் விரும்பத்தகாத விளைவுகளுக்கு வழிவகுக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, நிழல் பொருளாதாரத்தின் கூறுகளை வலுப்படுத்துவது இதன் விளைவாக இருக்கலாம்.

ரஷ்யாவின் நிலைமைகளில், கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் விதிமுறைகளின் அமைப்பு வட்டி விகிதம் தொடர்பாக மட்டுமல்லாமல், கடன் நடவடிக்கைகளை நடத்துவதற்கான உரிமங்களை வழங்கும் துறையிலும் பெரியது. நாட்டில் தற்போது ஏராளமான வணிக வங்கிகள் இயங்கி வருகின்றன. இருப்பினும், அரசின் நேரடிக் கட்டுப்பாட்டிற்கு வெளியே உள்ள தனியார், வங்கி அல்லாத கடன் வழங்கும் முறை குறிப்பிடத்தக்க அளவில் பரவலாகிவிட்டது. இது நிழல் பொருளாதாரத்தின் ஒரு அங்கமாகும். சிறு வணிகர்கள், எடுத்துக்காட்டாக, வெளிநாட்டு வணிகப் பயணங்களை ஏற்பாடு செய்வதற்கும், கொள்முதல் மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் நடவடிக்கைகளை மேற்கொள்வதற்கும் இந்த (நிறுவனமயமாக்கப்படாத) கடன் வகையைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இந்தக் கடனின் விகிதங்கள் மிக அதிகமாக உள்ளன, ஆனால் அத்தகைய நிதிகளைப் பெறுவதற்கு வணிக வங்கிகளின் வளங்களை நம்பியிருக்கும் போது தொழில்முனைவோர் எதிர்கொள்ளும் முறைகள் தேவையில்லை.

· வட்டிக் கொள்கையின் மூலம் பொருளாதாரத்தில் மத்திய வங்கியின் செல்வாக்கு அதன் வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் வணிக வங்கிகள் மற்றும் பெரிய நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் செயல்பாடுகளை வெளிநாடுகளுக்கு நகர்த்துகின்றன.
முடிவுரை

அரசின் கொள்கையில் பணவியல் கொள்கை முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. மாநிலத்தின் மிக முக்கியமான அமைச்சகங்களில் ஒன்று நிதி அமைச்சகம் ஆகும், இது மாநில மற்றும் சமூகத்தின் வளர்ச்சியின் பணிகள் மற்றும் இலக்குகளுக்கு ஏற்ப பணவியல் கொள்கையை நடத்துகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, மத்திய வங்கி போன்ற பல்வேறு கட்டமைப்புகள் நிதி அமைச்சகத்திற்கு உட்பட்டது என்பதில் ஆச்சரியமில்லை. பல அமைப்புகள் (அமைச்சகங்கள், துறைகள், குழுக்கள், துறைகள்) நேரடியாகவோ அல்லது மறைமுகமாகவோ பொருளாதாரத்துடன் தொடர்புடைய பல்வேறு பகுதிகளில் மாநிலக் கொள்கையை செயல்படுத்துகின்றன.

பொருளாதாரம் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் பார்வையில், கடன் மீதான கட்டுப்பாடு அரசாங்கத்தின் பொருளாதார மற்றும் நிதி நோக்கங்களை அடைவதற்கு பணப் பிரச்சினையை நோக்கமாகக் கொண்டது; பொதுவாக, தனிநபர்கள், நிறுவனங்கள் மற்றும் தேவைப்பட்டால், அத்தகைய தொகையில், அத்தகைய சதவீதத்தில் மற்றும் சமூகத்தின் நலன்களுடன் மிகவும் ஒத்துப்போகும் காலங்களுக்கு ஆதரவாக கடன்களை விநியோகிக்க மாநில அமைப்புகள் அழைக்கப்படுகின்றன.

ஒரு சந்தை அமைப்பில், அரசு என்பது ஒரு மாயாஜால நிதி ஆதாரம் அல்ல, ஆனால் சில குடிமக்கள் (அதிக வருமானம் உள்ளவர்கள்) வரிகள் மூலம் - மற்றவர்களுக்கு (குறைந்த வருமானம் உள்ளவர்கள்) செலுத்துவதை உறுதிப்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு வழிமுறை மட்டுமே. புதிய நிலைமைகளில், தனிநபரின் நல்வாழ்வுக்கான முக்கிய காரணிகள் அவரது முன்முயற்சி, தனிப்பட்ட செயல்பாட்டிற்கான ஆசை, பொருளாதார முடிவுகளுக்கான விருப்பங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான தயார்நிலை.

பயன்படுத்தப்பட்ட ஆதாரங்களின் பட்டியல்

1. மாநில மற்றும் நகராட்சி நிர்வாகம்: ஒரு குறிப்பு புத்தகம். - எம் .: "பப்ளிஷிங் ஹவுஸ் மாஸ்டர்", 1997.

2. சோகோலின்ஸ்கி வி.எம். மாநிலம் மற்றும் பொருளாதாரம். - எம்.: நிதி மற்றும் புள்ளியியல், 1997.

3. பெர்கர் பி. பணம் பொறிமுறை. – எம்.: முன்னேற்றம், 1993.

வங்கி கடன்கள் - பிரபலமானது மட்டுமல்ல, சில நேரங்களில் சாதாரண குடிமக்கள் மற்றும் முழு நிறுவனங்களின் நிதி நடவடிக்கைகளை ஆதரிப்பதற்கான ஒரு தவிர்க்க முடியாத ஆதாரம். கடன்களுக்கு அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் உள்ளன, கடனைத் தொடர்வதற்கு முன் நீங்கள் அதை நன்கு அறிந்திருக்க வேண்டும். பல காரணங்களுக்காக கடன் வழங்குவதற்கான விருப்பம் பொருந்தவில்லை என்றால், நிதிகளைப் பெறுவதற்கான மாற்று வகைகளைக் கருத்தில் கொள்வது மதிப்பு, அவற்றைப் பற்றியும் பேசுவோம். அதனால் என்ன நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் என்ன?

வங்கிக் கடன்களின் முக்கிய நேர்மறையான அம்சங்கள்:

• விளக்கக்காட்சிக்குத் தேவையான ஆவணங்களின் சிறிய பட்டியல் (குறிப்பாக நுகர்வோர் கடன்களுக்கு வரும்போது);
• எந்த நோக்கத்திற்காகவும் எந்த நேரத்திலும் (நோக்கமற்ற கடனுக்கு விண்ணப்பிக்கும் போது) பணத்தைப் பெறுவதற்கான சாத்தியம்;
• முதலீடு அல்லது வணிக நடவடிக்கைகளை மேம்படுத்தும் நோக்கத்திற்காக பணம் பெறுதல்;
• கடன்களின் விதிமுறைகள் மற்றும் வகைகளைப் பொறுத்து வெவ்வேறு கடன் விதிமுறைகள்;
• பொது மக்களுக்கு அணுகல்;
• ரொக்கமற்ற கடனைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, ​​ஆன்லைனில் அல்லது மின்னணு பரிமாற்றங்கள் மூலம் பணம் செலுத்தலாம்;
• முன் ஏற்பாட்டின் மூலம், கடனை கால அட்டவணைக்கு முன்னதாக திருப்பிச் செலுத்தலாம்;
• கடனுக்கான செலவு நிறுவனத்தின் உற்பத்தி செலவுகளில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது, இது வரி விதிக்கக்கூடிய இலாபங்களைக் குறைக்க உதவுகிறது;
• நீங்கள் ரொக்கமாக, கணக்கு அல்லது அட்டைக்கு நிதியைப் பெறலாம், மேலும் பல்வேறு விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தி கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தலாம்;
• கடன் நிபந்தனைகள் உங்கள் சொந்த வரவு செலவுத் திட்டத்தைத் திட்டமிடுவதற்கான முன்நிபந்தனைகளை உருவாக்குகின்றன (இது தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்கு பொருந்தும்).

நிச்சயமாக, கடன்களின் முக்கிய நன்மை, நீங்கள் பணத்திற்கு வாங்க முடியாததை உடனடியாகப் பெறுவதற்கான பரவலாக விளம்பரப்படுத்தப்பட்ட திறன் ஆகும். ரியல் எஸ்டேட் அல்லது கார் வாங்குவது போன்ற பெரிய கொள்முதல்களைத் திட்டமிடும்போது, ​​​​கடன்கள் உண்மையில் இன்றியமையாதவை. இந்த வழக்கில், அவை நீண்ட கால நிதிக் குவிப்பை மாற்றுகின்றன (இது பல காரணங்களுக்காக, எப்போதும் வெற்றிகரமாக இல்லை).

ஆச்சரியம், ஆனால் கடன்கள் பணவீக்கத்தை அதிகம் சார்ந்து இல்லை. இந்த காரணி குடிமக்களின் பணத்தை சேமிக்கும் திறனை அதிகம் பாதிக்கிறது, மேலும் ஏற்கனவே வாங்கிய கடனை திருப்பிச் செலுத்துவது எளிதாகிறது. மறைமுகமாக, பணவீக்கத்தின் வளர்ச்சியானது, ஒரு தனியார் நபரின் கடன் வாங்கும் முடிவில் சாதகமான விளைவைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

கடனுக்கு மாற்று உண்டா?

வங்கிக் கடனுக்கு மாற்று தனியார் கடன்கள் மற்றும் குத்தகைஜி. தனியார் கடன்கள் - ஒரு நபர் மற்றொருவருக்கு நிதி வழங்குவது. இங்கே குறைவான ஆவணங்கள் உள்ளன, ஆனால் சாம்பல் திட்டங்கள் மற்றும் அதிக வட்டி விகிதங்களை எதிர்கொள்ளும் அதிக ஆபத்து உள்ளது.

போன்ற ஒரு கருத்தின் சாராம்சம் குத்தகை - உரிமையாளருக்குச் சொந்தமான ஒரு பொருளின் நிதி குத்தகையில். ஒரு பொருளைக் கடன் கொடுத்து வாங்குவதன் விளைவாக, ஒரு நிறுவனம் அல்லது குடிமகன் அதன் முழு உரிமையாளராக மாறுகிறார், ஆனால் குத்தகைதாரர் அல்ல. எவ்வாறாயினும், கடன் ஒப்பந்தத்தின் கீழ் நிறுவப்பட்ட கடனை செலுத்தும் வடிவத்தில் கடனுடன் ஒரு சுமை உள்ளது. கூடுதலாக, வங்கிக் கடன்களில் வேறு சில குறைபாடுகள் உள்ளன, அவை இன்னும் விரிவாக விவாதிக்கப்பட வேண்டும்.

கடன்களின் தீமைகள்

வங்கிக் கடனுக்கு விண்ணப்பிக்கும் போது மற்றும் பயன்படுத்தும் போது பின்வருபவை எதிர்மறையான அம்சங்களாகக் கருதப்படுகின்றன:

• அதிக வட்டி விகிதங்கள்;
• இலக்கு கடனுக்கு விண்ணப்பிக்கும் போது, ​​குறிப்பிட்ட நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே நிதியை செலவழிக்கும் சாத்தியம்;
• கடனாளியை மட்டுமல்ல, அவனது உறவினர்களையும் சுமக்கும் உறுதிமொழிகள் மற்றும் உத்தரவாதங்களின் அமைப்பு;
• முன்கூட்டியே திருப்பிச் செலுத்தினால், கடன் வாங்கியவர் வங்கிக்கு கமிஷன் செலுத்த வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளார்(பெரும்பாலான நிறுவனங்களில்);
• தனிநபர்கள் கடனுக்காக விண்ணப்பிக்கும் போதும், சட்டப்பூர்வ நிறுவனங்களுக்கு வணிகக் கடன் வழங்குவதிலும் ஏராளமான அதிகாரத்துவ தாமதங்கள்;
• கடுமையான பணத்தைத் திரும்பப்பெறுதல் அட்டவணை மற்றும் தாமதத்திற்கான அபராதங்கள்;
• நம்பகமான வங்கிகளில் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு பல கடுமையான தேவைகள், இது வாடிக்கையாளர்களின் கடனை விரிவாக சரிபார்க்கிறது;
• கூடுதல் கட்டண சேவைகள், வங்கி ஊழியர்கள் கடன் வாங்குபவரை எச்சரிக்கக்கூடாது;
• நிதியைப் பெறும்போது ஏமாற்றப்படுவதற்கான அதிக ஆபத்து (குறிப்பாக நீண்ட காலத்திற்கு கடன் வழங்கப்பட்டால்).

அனைத்து வகையான வங்கிக் கடன்களும் இணைக்கப்பட்டுள்ளன முதல் மூன்று குறைபாடுகள்:

1. அவசர. கடனை முதலில் அடைக்க வேண்டும்.
2. சேவை கட்டணம். கடனுக்கான வட்டியை வங்கி வசூலிக்கிறது.
3. மறுநிகழ்வு. நிதியை வட்டியுடன் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய அவசியம் கடனாளியின் மீது ஒரு குறிப்பிட்ட சுமையை சுமத்துகிறது.

வெளிநாட்டு நாணயத்தில் கடன் வாங்க விரும்புவோர், அதே நேரத்தில் பணத்தைச் சேமிக்க விரும்புவோர், மாற்று விகிதத்தின் அனைத்து நுணுக்கங்களையும் முன்கூட்டியே கண்டுபிடிப்பது நல்லது. இத்தகைய கடன்கள் அரிதாகவே லாபகரமானவை, மாறாக, மாறாக: மாற்று விகிதங்களில் அடிக்கடி ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களுடன், கடனின் அளவு பல மடங்கு அதிகரிக்கும், மேலும் வட்டியும் அதிகரிக்கும்.

பிணையத்தின் ஆபத்து என்ன?

குறிப்பாக சங்கடமான, கடன் வாங்குபவர்களின் கூற்றுப்படி, கடனுக்கு விண்ணப்பிக்கும் போது பிணைய தேவை. வங்கியைப் பொறுத்தவரை, உறுதிமொழியானது கடன் கடமைகளை முழுவதுமாக செலுத்துவதற்கான ஒரு பத்திரமாக மாறும். இருப்பினும், கடன் வாங்குபவருக்கு, பிணையமானது சாத்தியமான அபாயங்களின் முழு பட்டியலையும் கொண்டுள்ளது. உண்மை என்னவென்றால்:

1. வங்கியின் அனுமதியின்றி, அடகு வைக்கப்பட்ட சொத்தை உரிமையாளர் முழுமையாக அப்புறப்படுத்த முடியாது.
2. ஒரு நிதி நிறுவனத்தின் வேண்டுகோளின் பேரில், அடகு வைக்கப்பட்ட சொத்து காப்பீடு செய்யப்பட வேண்டும், கூடுதலாக, கடன் வாங்கியவரும் காப்பீட்டிற்கு உட்பட்டவர். இது கூடுதல் செலவுகளை அதிகரிக்க வழிவகுக்கிறது.
3. கடன் வாங்கியவர் திவாலாக இருந்தால், அடமானம் வைக்கப்பட்ட சொத்தை வங்கியால் நீதிமன்றம் மூலம் விற்கலாம்.

கடனை செலுத்தும் போது, ​​வங்கியில் இருந்து எடுக்கப்பட்ட தொகையுடன் ஒப்பிடுகையில் கடனாளி கணிசமாக அதிகமாக செலுத்துகிறார். நிச்சயமாக, இது வங்கிக்கு நன்மை பயக்கும், ஆனால் வரவு வைக்கப்படும் நபருக்கு அல்ல.

வங்கிகளால் வழங்கப்படும் கடன்களுக்கு அதிக பணம் செலுத்துதல், முதன்மைக் கடனின் அளவை விட அதிகமாக இருக்கலாம்எனவே கடன் தேவையை கவனமாக பரிசீலிக்கவும்.

நிறுவனங்களுக்கு முதலீட்டு கடன் வழங்கும் அம்சங்கள்

நிறுவனங்களுக்கு, கடன் மறுக்க முடியாதது நன்மைகள்:

• ஒரு இலாபகரமான மற்றும் வசதியான கடன் திட்டத்தின் தேர்வு மற்றும் அதைத் தொடர்ந்து திருப்பிச் செலுத்துதல்;
• தேவையான நிதிகளின் விரைவான ஈர்ப்பு;
• பரிவர்த்தனையின் விதிமுறைகளை வெளிப்படுத்துவதற்கான அதிகபட்ச ரகசியம் மற்றும் குறைந்தபட்ச ஆபத்து;
• சட்ட நிறுவனங்களுக்கான நெகிழ்வான நிபந்தனைகள்;
• கடன் வாங்கிய நிதிக்கு வரி விதிக்கப்படவில்லை.

நிரந்தர கடன் வாங்குபவர்களுக்கு, வங்கிகள் மறுகடன் வழங்குவதற்கான முன்னுரிமை விதிமுறைகளை வழங்குகின்றன. கடனைத் திரட்ட பொதுவாக 14 முதல் 60 நாட்கள் ஆகும், இது பங்குகள் மூலம் நிதி திரட்டுவதை விட அல்லது முதலீட்டாளர்களைக் கண்டுபிடிப்பதை விட மிக வேகமாக இருக்கும்.

மத்தியில் குறைபாடுகள்ஒரு சட்டப்பூர்வ நிறுவனத்திற்கான வங்கிக் கடன்களைக் குறிப்பிடலாம்:

• கடன் வாங்கிய நிதிகளின் ஈர்ப்பு மற்றும் அவற்றின் அடுத்தடுத்த கட்டணம் காரணமாக நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மீறுவது;
• பிணையமாக சொத்தை கட்டாயமாக வழங்குதல்;
• குறைந்த கடன் ஒப்புதல் விகிதம்;
• மத்திய வங்கியின் கடுமையான கொள்கை காரணமாக நீண்ட காலமாக நிதியைப் பெறுவதில் சிரமம்;
• அதிக வட்டி விகிதங்கள்.

சட்டப்பூர்வ நிறுவனங்கள் தங்கள் சொந்த நிதியில் தங்கள் வணிகத்தை உருவாக்குவது மிகவும் லாபகரமானது, ஏனெனில் கடன் நிதி மட்டும் திருப்பிச் செலுத்தப்பட வேண்டும், ஆனால் தீவிர வட்டியையும் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும். இருப்பினும், கடன் வாங்கிய பணமே பெரும்பாலான நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட தொழில்முனைவோரின் செயல்பாட்டிற்கு அடிப்படையாகும்.

முடிவுரை

நவீன உலகில் கடன் நிதிகள் அனைத்து கடன் வாங்கிய பணத்தில் 10 முதல் 50% வரை இருக்கும். கடன் வழங்கும் சந்தையின் சில எதிர்மறை அம்சங்களுடன், குடிமக்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்கு நிதி சிக்கல்களுக்கு இந்த விருப்பம் மட்டுமே விரைவான தீர்வை வழங்க முடியும். நீங்கள் கட்டண அட்டவணையை சரியாக திட்டமிட்டால், நிதி திரும்புவதில் எந்த பிரச்சனையும் இருக்காது.

உடன் தொடர்பில் உள்ளது

வங்கி கடன் கொள்கை- சட்ட நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கான கடன் துறையில் கடன் நிறுவனத்தின் திட்டம் மற்றும் திசை. கடன் கொள்கையானது நிதி நிறுவனத்தால் மேற்கொள்ளப்படும் நடவடிக்கைகளுக்கான ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய இடர்-வருவாய் விகிதத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

கடன் கொள்கையை பாதிக்கும் காரணிகள்

வங்கியின் கடன் கொள்கையானது மேக்ரோ பொருளாதார வெளி மற்றும் நுண் பொருளாதார உள் காரணிகளின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

அதன் மேக்ரோ பொருளாதார கூறுகள் நாட்டின் பொதுவான பொருளாதார நிலை; அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை; மாநிலம் கடந்து செல்லும் பொருளாதார சுழற்சியின் நிலை; பணவீக்கம் மற்றும் வட்டி விகிதங்களின் நிலை; தேசிய நாணயத்தின் நிலை; வங்கித் துறையில் போட்டி. பொதுவாக, இவை ஒரு கடன் நிறுவனம் அதன் சொந்த செல்வாக்கு செலுத்த முடியாத காரணிகளாகும்.

ஒரு சிறப்பு இடம் சட்ட சிக்கல்களால் ஆக்கிரமிக்கப்பட்டுள்ளது. இவ்வாறு, ஒழுங்குமுறைகள், வட்டி விகிதங்களை மாற்றுதல், தேவையான கையிருப்பு அளவு போன்றவற்றை வழங்குவதன் மூலம் வங்கி அமைப்பின் கடன் கொள்கையில் கட்டுப்பாட்டாளர்கள் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.

கடன் கொள்கையில் செல்வாக்கு செலுத்தும் நுண்பொருளாதார காரணிகள், முதலாவதாக, ஆதாரத் தளம், நிதி ஆதாரங்களை ஈர்ப்பதற்கான செலவு, வாடிக்கையாளர் தளம்; வங்கி நிபுணத்துவம்; கடன் நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம். ஊழியர்களின் தகுதிகள், பல்வேறு வகை கடன் வாங்குபவர்களுடன் பணிபுரிய அவர்களின் தயார்நிலை ஆகியவற்றால் கடைசி பங்கு வகிக்கப்படவில்லை.

கடன் கொள்கையின் குறிக்கோள்கள் மற்றும் நோக்கங்கள்

வங்கியின் கடன் கொள்கையின் முக்கிய குறிக்கோள், குறைந்தபட்ச அளவிலான அபாயத்துடன் அதிகபட்ச லாபத்தைப் பெறுவதாகும். இந்த கூறுகளின் சாத்தியமான விகிதம் மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய வளங்களின் அடிப்படையில், கடன் நிறுவனம் தற்போதைய பணிகளை தீர்மானிக்கிறது:

• கடன் வழங்குவதற்கான திசைகள்;
• கடன் செயல்பாடுகளின் தொழில்நுட்பம்;
• கடன் வழங்கும் செயல்முறை மீது கட்டுப்பாடு.

சட்ட நிறுவனங்களுடன் பணிபுரியும் கடன் கொள்கை

ஒரு விதியாக, சட்ட நிறுவனங்களுடன் பணிபுரியும் போது வங்கிகளின் கடன் கொள்கையானது கடன் வாங்குபவர்களுடன் நீண்டகால உறவுகளை வளர்ப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. அதே நேரத்தில், ஒத்துழைப்புக்கான வாடிக்கையாளர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான உறுதியான அளவுகோல்கள் அடிப்படையாகும். பொதுவாக, பின்வரும் தேவைகள் வழங்கப்படுகின்றன: நிறுவனத்தின் வருமானத்தை உருவாக்கும் திட்டங்களின் வெளிப்படைத்தன்மை, வணிகத்தின் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் லாபம், பல்வேறு பொருளாதார நிலைமைகளில் வெற்றிகரமான அனுபவம், பங்கு மூலதனத்தின் கிடைக்கும் தன்மை, பாதுகாப்பை வழங்கும் திறன்.

சிறு தொழில்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட தொழில்முனைவோருடன் தொடர்பு கொள்ளும்போது, ​​மேலாளரின் ஆளுமை, அவரது நற்பெயர் மற்றும் கடன் வரலாறு ஆகியவை முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.

தனிநபர்களுக்கான கடன் கொள்கை

கடன் கொள்கையின் அடிப்படையில், வங்கி ஊழியர்கள் சில்லறை வாடிக்கையாளர்களுடன் தங்கள் வேலையை உருவாக்குகிறார்கள், ஒன்று அல்லது மற்றொரு மதிப்பெண் மாதிரியைத் தேர்வு செய்கிறார்கள் மற்றும் கடன் தயாரிப்புகளை உருவாக்குகிறார்கள்.

அதே நேரத்தில், கடன் கொள்கையின் அடிப்படையில், சில்லறை சங்கிலிகளில் சில்லறை கடன் வழங்குதல் (பிஓஎஸ் கடன்), டீலர்களுடன் தொடர்பு கொள்ளும்போது கார் கடன்கள், அடமானக் கடன்களை வழங்குதல் போன்ற பிரிவுகளில் வங்கி கவனம் செலுத்த முடியும்.

கடன் கொள்கை கடன் வாங்குபவர்களுக்கான தேவைகளை தீர்மானிக்கிறது: வயது, குறைந்தபட்ச பணி அனுபவம், வருமான நிலை மற்றும் பிற குறிகாட்டிகள்.

கூடுதலாக, இது வழங்கப்படும் வங்கித் தயாரிப்புகளை பாதிக்கிறது: பாதுகாப்பான அல்லது பாதுகாப்பற்ற, இலக்கு அல்லது அர்ப்பணிக்கப்பட்ட கடன்கள், கடன் விதிமுறைகள் போன்றவை.

கடன் கொள்கையின் அடிப்படையில், ஒரு குறிப்பிட்ட கடனாளியின் அபாயத்துடன் தொடர்புடைய வட்டி விகிதங்களை வங்கி தீர்மானிக்கிறது. அதே நேரத்தில், வெவ்வேறு வங்கிகளின் கடன் கொள்கை பெரிதும் மாறுபடும். எனவே, சில நிதி நிறுவனங்கள் முதன்மையாக விற்பனை புள்ளிகளில் கடன்களை வழங்குவதில் கவனம் செலுத்துகின்றன - உதாரணமாக, ஹோம் கிரெடிட் பேங்க், ரஷியன் ஸ்டாண்டர்ட் போன்றவை. இந்த சந்தையில் ஆல்ஃபா-வங்கியும் கவனிக்கத்தக்கது. பல கடன் நிறுவனங்கள் எக்ஸ்பிரஸ் கடன் வழங்குவதில் தீவிரமாக ஈடுபட்டுள்ளன: OTP வங்கி, தேசிய வங்கி "டிரஸ்ட்" போன்றவை.

இந்த வகையான கடன்களுக்கான வட்டி அதிகமாக உள்ளது, ஆனால் வங்கிகள் அதிக ரிஸ்க் எடுக்கின்றன.

மற்ற கடன் நிறுவனங்கள், மாறாக, பெரிய கணக்கு நிலுவைகளைக் கொண்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கு முக்கியமாக கவனம் செலுத்துகின்றன. எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, வெளிநாட்டு கடன் நிறுவனங்களின் துணை நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் செயல்படுகின்றன - சிட்டி பேங்க், ரைஃபைசன்பேங்க் போன்றவை.

வங்கியின் கடன் கொள்கையை செயல்படுத்துதல்

வங்கியின் வளர்ந்த கடன் கொள்கை செயல்பாட்டின் பொதுவான முக்கிய திசைகள் ஆகும். சில செயல்பாடுகளின் நடத்தையை ஒழுங்குபடுத்தும் பொருத்தமான வழிமுறைகள் மற்றும் பிற ஆவணங்களை உருவாக்குவது, வாடிக்கையாளர்களை மதிப்பிடுவதற்கான அளவுகோல்கள் மற்றும் அவர்களுடன் தொடர்பு கொள்ளும் நிலைகளை வரையறுப்பது அதன் மேலும் செயல்படுத்தல் ஆகும்.

கிரெடிட் பாலிசி என்பது வங்கியில் ஒருமுறை நிர்ணயம் செய்யப்பட்ட ஒன்றல்ல. மாறிவரும் பொருளாதார நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப இது திருத்தப்பட வேண்டும்.

வங்கிக் கடனின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் பற்றி படிக்கவும். மூலதனத்தை அதிகரிப்பதற்கான பல்வேறு ஆதாரங்கள் இருந்தபோதிலும், பயன்பாட்டின் அதிர்வெண் அடிப்படையில் கடன் முன்னணியில் உள்ளது. இருப்பினும், அதன் புகழ் சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்களின் பழமைவாதத்தின் விளைவாகும்.

இந்தக் கட்டுரை எதைப் பற்றியது:

ஒரு போட்டிச் சந்தையில், ஒரு நிறுவனத்தின் வெற்றிக் காரணிகளில் ஒன்று வணிகத்திற்கு நிதியளிக்கும் திறன் ஆகும்: வளங்களின் ஆதாரங்கள் மற்றும் ஈர்ப்பு விதிமுறைகள் நீண்ட காலத்திற்கு நிறுவனத்தின் முடிவுகளை தீர்மானிக்கிறது. கடன் வாங்கப்பட்ட மூலதனத்தை ஈர்ப்பதற்கான பல்வேறு கருவிகள் மூலம் எந்த அளவிலான சிக்கலான பணியையும் தீர்க்க முடியும்: வங்கிக் கடன்கள், குத்தகை, வணிகக் கடன்கள், காரணியாக்கம் மற்றும் பிற. இருப்பினும், அனைத்து வகையான தேர்வுகள் இருந்தபோதிலும், பயன்பாட்டின் அதிர்வெண் அடிப்படையில் மறுக்கமுடியாத தலைவர் ஒரு வங்கி கடன். அதே நேரத்தில், ஒரு கருவியாகக் கடனின் தனித்துவமான நிபந்தனைகள் மற்றும் நன்மைகளைக் காட்டிலும், தயாரிப்புகளின் புகழ் சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்களின் பழமைவாதத்தின் விளைவாக இருக்கலாம்.

வங்கி கடன்களின் வகைப்பாடு

வங்கி கடன் வழங்கும் கருவிகள் முக்கிய அளவுருக்களின்படி தயாரிப்புகளின் விரிவான வகைப்பாட்டைக் குறிக்கின்றன:

• விளக்கக்காட்சி வடிவம்,
• திருப்பிச் செலுத்தும் நுட்பம்,
• பொருளாதார இலக்கு,
• பயன்பாட்டு காலம்,
• கடன்தொகை,
• உறுதி செய்வதற்கான வழி
• மற்ற கூடுதல் அம்சங்கள்.

இந்த அளவுகோல்களின் அடிப்படையில், வங்கிகள் பின்வரும் முக்கிய வடிவங்களில் நிதியுதவியை ஈர்க்கும் வாய்ப்பை வழங்குகின்றன:

1. கிளாசிக் (ஒரு முறை) கடன்: பணி மூலதனம் அல்லது முதலீட்டை நிரப்ப ஒரு விதியாக 12 மாதங்களுக்கும் மேலாக கடனின் முழுத் தொகையையும் கடனாளிக்கு ஒரு முறை மாற்றுவதற்கு வழங்குகிறது (திரும்பச் செலுத்தும் அட்டவணை மற்றும் ஒரு தற்போதைய மற்றும் / அல்லது வாங்கிய சொத்தின் உறுதிமொழி). வருமானத்தின் ஆதாரம் லாபம்.
2. ஓவர் டிராஃப்ட்: குறுகிய கால கடன் (12 மாதங்கள் வரை) , செயல்பாட்டின் போது பண இடைவெளிகளை நிதியளிப்பதே இதன் ஒரே நோக்கம். இது இணை இல்லாமல் வழங்கப்படுகிறது, ஆனால் ஒரு தொகுதி வரம்பு உள்ளது - பொதுவாக நிறுவனத்தின் விற்றுமுதல் சதவீதமாக. வருமானத்தின் ஆதாரம் வருவாய்.
3. கிரெடிட் லைன்: கடன் வாங்குபவருக்கு வழங்குதல் / திருப்பிச் செலுத்தும் வடிவத்தை மாற்றுவதற்கான கூடுதல் வாய்ப்புகளின் அடிப்படையில் ஒரு உன்னதமான கடனின் வழித்தோன்றல். பரிவர்த்தனையின் முக்கிய அளவுருக்கள் செல்லுபடியாகும் காலம் மற்றும் கடன் வரம்பு. தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிபந்தனைகளைப் பொறுத்து, வரம்பை (சுழலும் கடன் வரி) அதிகரிப்பதன் மூலம் கடனை ஓரளவு திருப்பிச் செலுத்த கடன் வாங்குபவருக்கு உரிமை உண்டு அல்லது முழு கடன் தொகையையும் பல தவணைகளில் (சுழலும் அல்லாத கடன் வரி) தவணைகளில் பெறலாம்.

மற்ற வகை வங்கிக் கடன் நிதியுதவி சிறப்பு நோக்கக் கடன்கள் என வகைப்படுத்தலாம் பில்கள் மீதான தீர்வுகள் , வங்கி உத்தரவாதங்கள் மற்றும் பிற கருவிகள்.

ஒரு நிறுவனத்திற்கு வங்கி கடன் வழங்குவதன் நன்மைகள்

வங்கிக் கடன்களை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கு முன், முக்கிய காரணிகளில் ஒன்றைத் தனிமைப்படுத்துவோம், இது உண்மையான தரவைப் பொறுத்து, வங்கிக் கடனின் நன்மையாகவும் தீமையாகவும் செயல்படும். கடனாளியின் கடன் வரலாற்றைப் பற்றி நாங்கள் பேசுகிறோம், இது கடனை மதிப்பிடுவதற்கான வங்கி அமைப்பில் ஒரு முக்கிய இடத்தைப் பிடித்துள்ளது. ஒரு நேர்மறையான மதிப்பீடு விகிதத்தைக் குறைக்க அல்லது கடனின் அளவை அதிகரிக்க பேச்சுவார்த்தைகளில் ஒரு நல்ல வாதமாக இருக்கலாம், எதிர்மறையான கதையானது கருவியின் விலையையும் அதன் ஈர்ப்பு நேரத்தையும் கணிசமாக அதிகரிக்கும்.

வங்கிக் கடனுக்கு ஆதரவான மறுக்க முடியாத வாதம் பரந்த அளவிலான வழங்கப்படும் தயாரிப்புகள்: விதிமுறைகள், விகிதங்கள், வழங்கல் மற்றும் திருப்பிச் செலுத்தும் வடிவம், பாதுகாப்பு நிலைகள் - எந்தவொரு கடனாளியும் வங்கிக் கடன் வழங்கும் கருவிகளின் உதவியுடன் நிதியளிப்பதற்கான சிக்கலை தீர்க்க முடியும்.

வங்கியின் மற்றொரு நன்மை உயர் மட்ட நம்பிக்கைகடன் வாங்குபவர்களின் தரப்பில், நிறுவன நிர்வாகத்திற்கான நிபந்தனைகளின் வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் தெளிவு. பெரும்பாலும், நிர்வாகம் வங்கிக் கடனுக்கு ஆதரவாக முடிவெடுக்கிறது, அதன் விதிமுறைகள் மற்ற விருப்பங்களுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவான சாதகமாக இருந்தாலும். இந்த முடிவை எடுப்பதில், இயக்குநர்கள் வங்கித் தயாரிப்புகள், கடன் வழங்கும் நிறுவனங்களின் பொதுவான நற்பெயர் மற்றும் ஒரு விதியாக, ஒரு குறிப்பிட்ட வங்கியுடன் (உதாரணமாக, ஒரு RKO) வணிக உறவின் இருப்பு ஆகியவற்றில் தங்கள் அனுபவம் சார்ந்துள்ளனர். எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, நிரந்தரமாக அதிக வரவுகள் இருப்பதால் பண இடைவெளிகளின் சிக்கலைத் தீர்க்க வேண்டிய அவசியம் ஏற்பட்டால், பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், காரணி உட்பட மாற்று விருப்பங்களைக் கருத்தில் கொள்ளாமல் ஓவர் டிராஃப்ட் வசதியைத் திறக்க முடிவு செய்யப்படும்.

கடனை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துவதில் நிறுவனத்திற்கு சிக்கல்கள் இருந்தால், நீங்கள் இயக்கலாம் கடன் மறுசீரமைப்பு செயல்முறை . இந்த நடவடிக்கை கடனாளியின் கடன் வரலாற்றில் எதிர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் என்றாலும், கடன் நிதியளிப்பு விதிமுறைகளை திருத்துவதில் வங்கியின் நன்கு நிறுவப்பட்ட வழிமுறைகள், இயல்புநிலை காரணமாக குறிப்பிடத்தக்க வணிக இழப்புகளுக்கு எதிராக நிறுவனத்திற்கான நிபந்தனை காப்பீடு ஆகும்.

வணிகத்திற்கான வங்கிக் கடனின் முக்கிய தீமைகள்

கடன் வரலாறு காரணியின் பிரத்தியேகங்களைப் போலவே, வங்கிகளின் சில முறையான நன்மைகள் சில சூழ்நிலைகளில் தீமைகளாக மாறும். வங்கிக் கடன்களின் அடிப்படையில் நெகிழ்வுத்தன்மை நிதியுதவியின் தேவையான வடிவத்தை ஒப்புக்கொள்வதை எப்போதும் சாத்தியமாக்காது. எடுத்துக்காட்டாக, ஓவர் டிராஃப்டின் அளவு, ஒரு விதியாக, ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு சராசரி மாத வருவாயின் பாதி அளவை விட அதிகமாக இல்லை. இந்த வழக்கில், வங்கி மிகவும் இறுக்கமான கடன் கொள்கையால் வழிநடத்தப்படுகிறது. வணிகத்திற்கு அதிக நிதி தேவைப்பட்டால், பெரும்பாலும் அது நிராகரிக்கப்படும், நேர்மறையான கடன் வரலாறு, வங்கி ஊழியர்களுடன் நல்ல உறவுகள் அல்லது அதே வங்கியுடன் பண தீர்வு ஒப்பந்தங்கள் இருந்தால் கூட.

இன்னொரு முக்கியமான விஷயம் பிணையத்தின் தேவைகிட்டத்தட்ட அனைத்து வகையான வங்கிக் கடன்களும். வழக்கமாக, ஒரு ஓவர் டிராஃப்ட்டுக்கு மட்டுமே பிணையம் தேவையில்லை. மேலும் கணிசமான விதிமுறைகளில் நிதியளிப்பது பிணையத்தின் மூலம் செயல்படுத்தப்படும்: நடப்பு அல்லாத (நிலம், ரியல் எஸ்டேட், கட்டிடங்கள், உபகரணங்கள், போக்குவரத்து) மற்றும் தற்போதைய (பொருட்கள், பொருட்கள், பொருட்கள்) சொத்துக்கள். பொதுவாக வங்கிகள் மொத்த கடனில் 30% வரை கடன் வாங்குபவர்களுக்கு ஓரளவு பாதுகாப்பற்ற கடன்களை வழங்க அனுமதிக்கின்றன. இந்த நிபந்தனை நிறுவனம் பல்வேறு வங்கிகளின் இணை நிபந்தனைகளை ஒப்பிட்டு ஒரு குறிப்பிட்ட வழக்குக்கான சிறந்த தீர்வைக் கண்டறியும் வாய்ப்பாகும். ஆபத்து மண்டலத்திற்கு (தோல்விகளின் அடிப்படையில்) சிறு வணிகங்கள், தொடக்க நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட தொழில்முனைவோருக்கு இணை பரிமாற்றங்களுக்கான தேவைகள்.

மூலோபாய அடிவானத்தில் கடன் நிதியளிப்பு விதிமுறைகளும் குறிப்பிடத்தக்க குறைபாட்டைக் கொண்டுள்ளன. நிலையற்ற பொருளாதாரத்தில் வங்கிகள் நீண்ட கால கடன்களை கருத்தில் கொள்ள விரும்புவதில்லை, நீண்ட காலத்திற்கு வழங்கப்பட்ட நிதிகளின் அதிக விகிதம் வங்கியின் பணப்புழக்கத்தை குறைக்கிறது, இது நிச்சயமாக அத்தகைய கடனின் செலவை பாதிக்கிறது. கூடுதலாக, ஒரு குறிப்பிட்ட பொருளை வாங்குவதற்கு நீண்ட கால கடன்கள் பொதுவாக வழங்கப்படுகின்றன. இதனால், திட்ட நிதி சூழ்நிலைகளில் வளங்களை ஈர்த்தல்பெரும்பாலான வங்கிகளில் மிகவும் கடினம்.

வங்கிக் கடனுக்கான மாற்று வழிகள்

வங்கிக் கடனை ஈர்க்க மறுப்பது கடன் நிதியளிப்பதற்கான மாற்று ஆதாரங்களுக்கு விண்ணப்பிக்க நிறுவனத்திற்கு வாய்ப்புகளைத் திறக்கிறது: காரணியாக்கம், குத்தகை, வணிக கடன். ஒவ்வொரு கருவியும் அதன் சொந்த இடத்தை ஆக்கிரமித்துள்ளது மற்றும் நோக்கத்தில் ஒத்த வங்கி தயாரிப்புகளுடன் போட்டியிடும் திறன் கொண்டது.

குத்தகை

குத்தகை என்பது நீண்ட கால இலக்கு வங்கிக் கடன்களை மாற்றும் ஒரு கருவியாகும். குத்தகைக்கும் கிரெடிட்டிற்கும் இடையே உள்ள அடிப்படை வேறுபாடு பயன்பாட்டின் பொருளாகும். ஒரு வங்கிக் கடன் நிதி வழங்குவதை உள்ளடக்கியிருந்தால், வழக்கில் குத்தகை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து (போக்குவரத்து, உபகரணங்கள், ரியல் எஸ்டேட்). பொருளாதார சாத்தியக்கூறுகளின் அளவுகோலின் படி சிறந்த விருப்பத்தைத் தேர்வுசெய்ய, வட்டி செலவினங்களை மட்டும் கணக்கிடுவது அவசியம், ஆனால் வரிக் கணக்கியலில் தேய்மானக் காரணியின் செல்வாக்கையும், பொருளின் எஞ்சிய மதிப்பையும் தீர்மானிக்க வேண்டும். வங்கிக் கடனை விட குத்தகைக்கு பின்வரும் முக்கிய நன்மைகள் உள்ளன:

1. மத்திய வங்கி விதிமுறைகள் குத்தகைக்கு பொருந்தாது, அதாவது தேவைகள் மிகவும் விசுவாசமானவை;
2. குத்தகைக்கான விண்ணப்பத்தை பரிசீலிப்பதற்கான கால அளவு, ஒரு விதியாக, ஒரு விண்ணப்பத்தை செயலாக்குவதற்கான எளிய நடைமுறை காரணமாக வங்கிக் கடனை விட குறைவாக உள்ளது;
3. கடனைப் போலல்லாமல், குத்தகை என்பது நீண்ட காலக் காலத்தில் கவனம் செலுத்துகிறது. எனவே, பணப்புழக்க அபாயங்களை ஈடுசெய்வதற்கான நீண்ட கால வட்டி வடிவத்தில் கூடுதல் "வங்கி" வட்டி சுமை இருக்காது. நிலையான காலம் 2-3 ஆண்டுகள், ஒப்பந்தம் 10 ஆண்டுகளுக்கு முடிக்கப்படலாம்;
4. நிலையான குத்தகை ஒப்பந்தங்களில் பிணையம் இல்லை, ஏனெனில் குத்தகைதாரர் கடைசிக் கட்டணத்தைச் செலுத்திய பின்னரே குத்தகைதாரருக்குப் பொருளின் உரிமைகளை மாற்றுகிறார்;
5. வசதிக்கான நிறுவன சிக்கல்களின் ஒரு பகுதியை குத்தகை நிறுவனம் தீர்க்கிறது: சப்ளையர் மற்றும் விநியோக நிலைமைகளின் சரிபார்ப்பு, சுங்க அனுமதி (இறக்குமதியின் போது), காப்பீடு, ஆணையிடுதல் மற்றும் பராமரிப்பு (ஒப்பந்தத்தின் மூலம்).

குத்தகையின் முக்கிய தீமைகள், முழு மீட்பின் தருணம் வரை குத்தகைதாரரால் பொருளின் உரிமை இல்லாமை அடங்கும். இது ஒரு முக்கியமான சூழ்நிலையாகும், ஏனெனில் சொத்து தகராறு ஏற்பட்டால், குத்தகை நிறுவனம் சொத்தின் உரிமையாளராக செயல்படும். கூடுதலாக, குத்தகைதாரரின் வணிகத்தின் ஸ்திரத்தன்மையை சார்ந்திருக்கும் வடிவத்தில் குத்தகைதாரருக்கு கூடுதல் ஆபத்துகள் உள்ளன.

குத்தகை கொடுப்பனவுகள் VATக்கு உட்பட்டவை. எனவே, ஒரு நிறுவனத்திற்கு VAT செலுத்துவதில் இருந்து விலக்கு அளிக்கப்பட்டால் (உதாரணமாக, அது எளிமைப்படுத்தப்பட்ட வரிவிதிப்பு முறையின் கீழ் செயல்படுகிறது), பின்னர் VAT இன் அளவு முழுமையாக செலவில் சேர்க்கப்படும்.

வணிக கடன் மற்றும் காரணியாக்கம்

பண இடைவெளியின் சிக்கல்களைத் தீர்க்கும்போது, ​​​​நிறுவனம் மூன்று நிலையான தீர்வுகளைக் கொண்டுள்ளது: வங்கியில் ஓவர் டிராஃப்ட் வழங்குதல், ஒரு காரணி நிறுவனத்துடன் ஒரு ஒப்பந்தத்தை முடிக்க மற்றும் வணிகக் கடனின் நிபந்தனைகளின் அடிப்படையில் கடன் கொள்கையை மேம்படுத்துதல். வணிகக் கடன் கருவியைப் பயன்படுத்துவதன் முடிவுகள் பெரும்பாலும் நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தின் குறிப்பிட்ட செயல்களைச் சார்ந்தது, மேலும் பணப்புழக்கச் சிக்கல்கள் இருந்தாலும் கடன் கொள்கை உகந்ததாக இருக்க வேண்டும். உடனடி திவால் அச்சுறுத்தலின் சூழ்நிலையில், நிறுவனம் விரைவான மற்றும் நம்பகமான தீர்வைக் கண்டறியும் பணியை எதிர்கொள்கிறது, காரணியாக்கம் சிறந்த தேர்வாக இருக்கலாம்.

மையத்தில் காரணி செயல்பாடுகள் - பெறத்தக்கவற்றைக் கோருவதற்கான உரிமையை வழங்குதல் . எனவே, காரணிகளின் உதவியுடன், நிறுவனத்தின் முழு வருமானத்தையும் சரியான நேரத்தில் பணமாக மாற்ற முடியும். வங்கி ஓவர் டிராஃப்ட் வரம்புகள் பொதுவாக வருவாயில் பாதியை மட்டுமே ஈடுகட்ட அனுமதிக்கும். அதே நேரத்தில், காரணிப்படுத்தல், ஓவர் டிராஃப்ட் போன்றவற்றுக்கு இணை தேவையில்லை. ஒரு பரிவர்த்தனையை முடிப்பதற்கும் அதன் நிலைமைகளை பாதிக்கும் முக்கிய அளவுகோல் உயர்தர பெறத்தக்கது.

ஒரு ஓவர் டிராஃப்ட் மீது காரணியாக்குவதன் மற்ற நன்மைகள் என்னவென்றால், நிறுவனம் கடனளிப்பவருடன் பணத் தீர்வுக்கு மாறத் தேவையில்லை, அத்துடன் பரிவர்த்தனையின் இலவச ஆவணங்கள். காரணிகளை இணைப்பதன் மூலம், கடன் வாங்கும் நிறுவனம் முக்கிய வணிக கூட்டாளர்களின் உயர்தர சுயாதீன சரிபார்ப்பையும் வழங்குகிறது.

வங்கிக் கடனின் சாராம்சம்

வரையறை 1

வங்கி கடன்- இது சில நிபந்தனைகளின் கீழ் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கு வங்கி வழங்கிய பணத்தின் அளவு.

மறுபுறம், வங்கிக் கடன் என்பது கடன் வாங்குபவரின் நிதி ஆதாரங்களின் தேவையைப் பூர்த்தி செய்வதற்கான ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில்நுட்பமாகும்.

இதனால், வங்கி கடன்ஒன்றோடொன்று தொடர்புடைய நிதி, நிறுவன, தகவல், தொழில்நுட்பம், சட்ட மற்றும் பிற நடைமுறைகளின் சிக்கலானதாகவும் கருதலாம். அவை அனைத்தும் சேர்ந்து, அதன் பிரிவுகள் மற்றும் வங்கி வாடிக்கையாளர்களுடனான பணியாளர்களால் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்படும் ஒரு வங்கி நிறுவனத்தின் தொடர்புகளின் முழுமையான ஒழுங்குமுறையை உருவாக்குகிறது. ஒரு வங்கிக் கடனை கடன்கள் வடிவில், பரிமாற்ற பில்கள் வடிவில் மற்றும் பிற வடிவங்களில் மேற்கொள்ளலாம்.

வங்கி கடன் உள்ளது செயலில்மற்றும் செயலற்ற. ஆக்டிவ் என்றால் வங்கி கடனாளியாக செயல்படுகிறது. இரண்டாவது வழக்கில், அவர் ஒரு கடன் வாங்குபவர். இதனால், வங்கி மற்ற நிதி நிறுவனங்களிடமிருந்து (நாட்டின் மத்திய வங்கி உட்பட) கடன்களைப் பெறலாம் அல்லது பிற வணிக வங்கிகளுக்கு (இடை வங்கிக் கடன்) கடன்களை வழங்கலாம்.

வங்கி கடன்கள் மூலம் கடன் நிதியளிப்பதன் நன்மைகள்

அவற்றில் முக்கியமானவை:

• கடன் வழங்கும் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான பரந்த அளவிலான விருப்பங்கள் (நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கு கடன் வழங்குவதற்கு சில வேறுபட்ட விருப்பங்கள் மற்றும் திட்டங்கள் உள்ளன)
• கடன் வாங்கிய நிதியை வழங்குவதற்கான நெகிழ்வான நிபந்தனைகள் (உதாரணமாக, கடனாளிக்கான குறிப்பிட்ட தேவைகள் ஒப்பந்தத்தில் குறிப்பிடப்படலாம்; கடன்களை வழங்குவதற்கான முன்னுரிமை விதிமுறைகள் வழக்கமான வாடிக்கையாளர்களுக்கு வழங்கப்படலாம்; தேவைப்பட்டால், கடன்களை வழங்குவதற்கும் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கும் நிபந்தனைகள் திருத்தப்படலாம், முதலியன)
• ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த நிதிச் செலவுகள் மற்றும் வங்கிக் கடனை ஈர்ப்பதற்கான நேரம் (சோவியத்திற்குப் பிந்தைய நாடுகளில், ஒரு பெரிய வங்கிக் கடனை ஈர்ப்பது சுமார் 2 வாரங்கள் முதல் 2 மாதங்கள் வரை ஆகும்; இந்த செயல்முறை, எடுத்துக்காட்டாக, பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களை வழங்குவதை விட மிக விரைவானது; கடன் வாங்கிய நிதி வரி விதிக்கப்படவில்லை, முதலியன)
• இரகசியத்தன்மை மற்றும் நிறுவனம் மற்றும் அதன் செயல்பாடுகள் பற்றிய தகவல்களை வெளியிடுவதற்கான கடுமையான தேவைகள் இல்லாதது. பத்திரங்கள் வெளியீட்டின் மூலம் நிதி திரட்டுவதற்கு மாறாக, நிறுவனம் பற்றிய தகவல்களை வெளியிட வேண்டிய அவசியமில்லை).

வங்கிக் கடனின் தீமைகள்

முக்கியமானவை அடங்கும்:

• நிதி ஸ்திரத்தன்மை குறைவதற்கான ஆபத்து மற்றும், இதன் விளைவாக, நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு (கடன் வாங்கிய நிதிகள் வட்டி செலுத்துதல்களை (இயல்புநிலை) சேவை செய்ய இயலாமை அபாயத்தை உருவாக்குகின்றன, இதன் விளைவாக, நிறுவனத்தின் திவால் அபாயம்).
• நீண்ட காலத்திற்கு பெரிய தொகையைப் பெறுவதில் சிரமங்கள் (இன்றைய கடினமான சூழ்நிலையில், பெரும்பாலான நிறுவனங்களின் கடன் காலம் பெரும்பாலும் 3 ஆண்டுகளுக்கு மேல் இல்லை).
• கடன் வாங்கப்பட்ட வளங்களின் அதிக விலை (வணிகத்திற்கான வட்டி விகிதம் மிக அதிகம்; பெரிய, நிதி ரீதியாக நிலையான நிறுவனங்களுக்கு வங்கிக் கடனைப் பெறுவது ஓரளவு எளிதானது, மேலும், பெரிய கடன் அளவு, வட்டி விகிதம் குறைவாக இருக்கலாம்; அதிக வட்டி விகிதங்கள் குறிப்பிடத்தக்க முறையான மற்றும் முறையற்ற அபாயங்கள் காரணமாகும்).
• பிணையத்திற்கான தேவைகள் (நிறுவனங்களுக்கான கடன்கள் பெரும்பாலும் சொத்தின் பாதுகாப்பில் வழங்கப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில், அதன் மதிப்பு கடனின் மதிப்பை விட குறைவாக இருக்கக்கூடாது)
• வங்கியின் மறுப்பு நிகழ்தகவு (பொருளாதார நெருக்கடி காரணமாக, பல நிறுவனங்கள் கடனை வழங்க முடிவு செய்யும் போது நிதி மற்றும் கடன் நிறுவனங்கள் கவனம் செலுத்தும் குறிகாட்டிகளை கணிசமாக மோசமாக்கியுள்ளன; குறைந்த லாபம், நிதி ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் பணப்புழக்கம் ஆகியவை பெறுவதற்கு தடையாக உள்ளன. கடன் நிதி).