எந்தவொரு மாநிலத்திலும் அடமான சந்தை அதன் நிதி அமைப்பின் ஒருங்கிணைந்த பகுதியாகும். பலருக்கு கடன் வாங்கிய நிதியின் உதவியுடன் வீட்டுவசதி வாங்குவதே வீட்டுப் பிரச்சினையைத் தீர்ப்பதற்கான ஒரே வழி. சந்தை குறிகாட்டிகளுக்கு செல்லவும், அதன் வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகள் மற்றும், ஒருவேளை, முன்னறிவிப்புகளை உருவாக்க, முக்கிய கருத்துக்களை புரிந்துகொள்வது முக்கியம். 2019 ஆம் ஆண்டில் அடமான சந்தை எப்படி இருக்கிறது, ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் அது எவ்வாறு உருவாக்கப்பட்டது மற்றும் இந்த நேரத்தில் அதன் செயல்பாடுகளின் முடிவுகள் என்ன என்பதை இன்னும் விரிவாகக் கருதுவோம்.

அடமான சந்தை என்பது மூன்று முக்கிய கூறுகள் அல்லது கூறுகளின் ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்ட அமைப்பாகும்:

• அடமான கடன்கள்;
• வணிக மற்றும் குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட்;
• அடமான பத்திரங்கள்.

அடமானக் கடன் சந்தை முதன்மை சந்தையாகவும், அடமான ஆதரவு பத்திரங்கள் இரண்டாம் நிலை சந்தையாகவும் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.

ஒவ்வொரு கருத்தையும் இன்னும் விரிவாக ஆராய்வோம்.

முதன்மை அடமான சந்தையானது கடன் வாங்குபவருக்கும் கடன் வழங்குபவருக்கும் இடையிலான உறவைக் குறிக்கிறது, இதன் அடிப்படையானது கடன் கடமைகளை நிறைவேற்றுவதாகும்.

முதன்மை அடமான சந்தையின் பங்கேற்பாளர்கள்:

• வங்கிகள்;
• தனிநபர்கள் மற்றும் சட்ட நிறுவனங்கள் (கடன் வாங்கியவர்கள்);
• அடமானக் கடன்களை வழங்கும் நிதி நிறுவனங்கள், ஆனால் வங்கிக் கட்டமைப்பின் நிலையைக் கொண்டிருக்கவில்லை.

வங்கிகள், அதிகபட்ச லாபத்தைப் பெறுவதோடு, புதிய வீட்டுக் கடன்களை வழங்குவதற்கு உடனடியாக இயக்கப்படும் கடன் வளங்கள் அல்லது நிதிகளை தொடர்ந்து புதுப்பித்தல் என்ற இலக்கைத் தொடர்கின்றன. இரண்டாம் நிலை அடமானச் சந்தையின் செயல்பாட்டின் மூலம் இந்த இலக்கு உணரப்படுகிறது.

இரண்டாம் நிலை சந்தை

இது ஏற்கனவே வழங்கப்பட்ட கடன்களில் அடமானங்களை வர்த்தகம் செய்கிறது. இதன் முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், அடமானத்தை வழங்கிய வங்கி அடமானங்களால் பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்களை வெளியிடுகிறது, பின்னர் அவற்றை மற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்கிறது. இரண்டாம் நிலைச் சந்தையே கணிசமான நிதியைக் குவித்து, அடமானக் கடன் வழங்கும் துறையில் அவற்றைச் செலுத்துவதை சாத்தியமாக்குகிறது.

சந்தையே முதன்மை மற்றும் இரண்டாம் நிலை என பிரிக்கப்பட்டுள்ளது. முதல் கட்டத்தில், பத்திரங்கள் ஆரம்பத்தில் கடன் வழங்குபவர்களிடையே வைக்கப்படுகின்றன, இரண்டாவது கட்டத்தில், அவர்களின் இயக்கம் (விற்றுமுதல்) தொடங்குகிறது. இரண்டாம் நிலை சந்தைக்கு ஈர்க்கப்படும் பத்திரங்களின் விலை அவற்றின் மதிப்பை மேல்நோக்கி மாற்றாது, ஆனால் அவற்றின் பணப்புழக்கம் மற்றும் தேவையை ஒழுங்குபடுத்துவதற்கான ஒரு பொறிமுறையை மட்டுமே உருவாக்குகிறது.

அடமானக் கடன்கள் மற்றும் அடமான ஆதரவுப் பத்திரங்களுக்கான சந்தைகள் இருப்பதற்கு ரியல் எஸ்டேட் சந்தை முக்கிய காரணமாகும். இங்கே, ரியல் எஸ்டேட் பொருட்களை விற்பனை செய்வதற்கும் வாங்குவதற்கும் பரிவர்த்தனைகள் மேற்கொள்ளப்படுகின்றன, கடனாளிகளுக்கு இது இரண்டாம் நிலை மற்றும் முதன்மை அடமான சந்தைகளின் செயல்பாட்டை அனுமதிக்கிறது.

மூன்று கூறுகளின் தொடர்பு மிகவும் எளிமையானது:

1. எதிர்கால கடன் வாங்குபவர் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட வங்கிக்கு விண்ணப்பத்தை சமர்ப்பிக்கிறார்.
2. வங்கியானது கடனை வழங்குவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை அதன் கடனளிப்பின் பகுப்பாய்வு மற்றும் நிறுவப்பட்ட தேவைகளின் பட்டியலுக்கு இணங்குதல் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் மதிப்பிடுகிறது.
3. அதிகபட்ச கடன் தொகை மற்றும் கடனை திருப்பிச் செலுத்தும் காலம் ஆகியவை கணக்கிடப்படுகின்றன.
4. கடன் ஒப்பந்தம், அடமான ஒப்பந்தம் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் விற்பனையாளருடன் விற்பனை மற்றும் கொள்முதல் ஒப்பந்தம் ஆகியவற்றின் முடிவில், வங்கி ஒரு முதன்மை பத்திர சந்தையை உருவாக்குகிறது.
5. அடமானத்தை மற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு மாற்றுவதன் மூலம், அடமான ஆதரவு பத்திரங்களுக்கான இரண்டாம் நிலை சந்தையை வங்கி உருவாக்குகிறது.

ரியல் எஸ்டேட் மூலம் பாதுகாக்கப்பட்ட புதிய கடன்களை வழங்கிய பிறகு, சுழற்சி மீண்டும் மீண்டும் வரும்.

ரஷ்யாவில் அடமான சந்தையின் வரலாறு

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் அடமான சந்தை அதன் நவீன வடிவத்தில் ஒப்பீட்டளவில் இளமையாக உள்ளது, ஏனெனில் இது கடந்த நூற்றாண்டின் 90 களில் தோன்றியது. எலிசபெத்தின் ஆட்சியின் போது முதல் அடமானக் கடன்கள் வழங்கப்பட்டன, ரஷ்ய பேரரசின் வங்கிகள் வீட்டுவசதி வாங்குவதற்காக உயரடுக்கிற்கு பணம் கொடுத்தன.

புரட்சிக்கு முந்தைய ரஷ்யாவில் வீட்டுக் கடன்களை வழங்குவதற்கான அளவு பெரியதாக இல்லை, ஆனால் போல்ஷிவிக்குகள் ஆட்சிக்கு வரும் வரை வங்கி சேவைகளின் இந்த பகுதி பொருத்தமானது.

சோவியத் காலத்தில், இயற்கையான காரணங்களுக்காக, 1995 வரை நாட்டில் அடமானக் கடன்கள் இல்லை. 1995 ஆம் ஆண்டுதான் அடமானத்தின் நவீன பதிப்பின் தோற்றத்திற்கான தொடக்க புள்ளியாக மாறியது, Sberbank மற்றும் DeltaCredit முதல் பாதுகாப்பான கடன்களை வழங்கத் தொடங்கியது. மக்கள் தொகை.

20 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக, அடமானச் சந்தை மாறிவிட்டது, ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட நெருக்கடிகளை அனுபவித்தது மற்றும் அதன் உருவாக்கத்தின் பாதையை இன்றுவரை தொடர்கிறது என்பது மிகவும் தர்க்கரீதியானது. எடுத்துக்காட்டாக, 90 களின் நடுப்பகுதியில், அதிகாரப்பூர்வமாக வேலை செய்து, 2 தனிநபர் வருமான வரிச் சான்றிதழுடன் தங்கள் வருமானத்தை உறுதிப்படுத்தக்கூடிய கடன் வாங்குபவர்கள் மட்டுமே அடமானத்தைப் பெற முடியும்.

இன்று, வங்கிகள் இரண்டு ஆவணங்களை மட்டுமே வழங்கும் போது பல திட்டங்களை வழங்குகின்றன, மேலும் வாடிக்கையாளர் மற்றும் அவரது குடும்ப உறுப்பினர்களின் கூடுதல் வருமானத்தையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கின்றன.

மேலும், ஏற்கனவே பதிவு செய்யப்பட்ட உரிமையுடன் (இரண்டாம் நிலை வீட்டுச் சந்தையில்) ஒரு குடியிருப்பு சொத்து வாங்குவதற்கு மட்டுமே அடமானம் வழங்கப்பட்டது. இப்போது நீங்கள் கட்டுமானத்தில் உள்ள ஆயத்த பொருட்களை வாங்குவதற்கும், வணிக ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவதற்கும் மற்றும் ஒரு தனி வீட்டைக் கட்டுவதற்கும் கூட கடன் பெறலாம்.

இவை அனைத்தும் நமது பொருளாதாரத்தின் கட்டுமானம் மற்றும் தொடர்புடைய தொழில்களின் வளர்ச்சிக்கான தூண்டுதல் காரணிகளாக மாறியுள்ளன.

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் அடமான சந்தையின் புள்ளிவிவரங்கள் மற்றும் அதன் முக்கிய குறிகாட்டிகள்

ரஷ்யாவில் அடமான புள்ளிவிவரங்கள் கூட்டாட்சி புள்ளியியல் சேவை மற்றும் மத்திய வங்கியால் சேகரிக்கப்பட்டு முறைப்படுத்தப்படுகின்றன. நம் நாட்டில் அடமானக் கடன்களின் முடிவுகளின் முழுமையான படம் இது போன்ற குறிகாட்டிகளின் பகுப்பாய்வைக் கொண்டுள்ளது:

• சந்தை அளவு (அடமான கடன்களின் அளவு);
• அடமானங்களை வழங்கும் கடன் நிறுவனங்களின் எண்ணிக்கை;
• தற்போதைய வகையான அடமான பொருட்கள் மற்றும் வங்கிகளில் அவற்றுக்கான நிபந்தனைகள்.

அவற்றை விரிவாகக் கருதுவோம்.

சந்தை அளவு மற்றும் 2017-2018க்கான வெளியீட்டிற்கான தற்போதைய முடிவுகள்

ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் அடமான சந்தையின் அளவு "வழங்கப்பட்ட வீட்டுக் கடன்களின் அளவு" குறிகாட்டியால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. 2017-2018க்கான மாதாந்திர அடிப்படையில். காட்சி தகவல் கீழே வழங்கப்பட்டுள்ளது (ரஷ்யா வங்கியின் தரவுகளின்படி).

நாட்டில் வழங்கப்பட்ட கடன்களின் அளவு ஒரு நிலையான வளர்ச்சிப் போக்கை வரைபடம் காட்டுகிறது (குறிகாட்டிகள் ஒரு திரட்டல் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகின்றன). எடுத்துக்காட்டாக, மார்ச் 2018 இல், கடந்த ஆண்டு இதே காலத்துடன் ஒப்பிடும்போது (கிட்டத்தட்ட 2 மடங்கு) கடன்கள் 172,813 மில்லியன் அதிகமாக வழங்கப்பட்டுள்ளன.

2019 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் எடையிடப்பட்ட சராசரி கடன் காலம் 186.4 மாதங்கள் மற்றும் எடையுள்ள சராசரி வட்டி விகிதம் ஆண்டுக்கு 9.8% (03/01/2018 இன் தகவல்). அதே நேரத்தில், மார்ச் 1 ஆம் தேதி வரை இருக்கும் ஒப்பந்தங்களின் கீழ் கடன் 5,300 பில்லியன் ரூபிள் ஆகும். இந்த எண்ணிக்கையின் தாமதமான கடன் 60.8 பில்லியன் ரூபிள் ஆகும். இந்த இரண்டு அளவுருக்களும் இயக்கவியலில் வளர முனைகின்றன.

முக்கிய வீரர்கள்

2019 ஆம் ஆண்டில் ரஷ்ய அடமான சந்தையில் (ஆண்டின் தொடக்கத்தில் தரவு), 561 கடன் நிறுவனங்கள் ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் இயங்குகின்றன, அவற்றில் 410 அலகுகள் அடமான வீட்டுக் கடன்களை வழங்குகின்றன. இவர்கள் அதிக நம்பகத்தன்மை மற்றும் அவர்களின் செயல்பாடுகளின் நிரூபிக்கப்பட்ட திறன் கொண்ட கடன் வழங்குபவர்கள்.

நாட்டின் மிகப்பெரிய வங்கிகள் இதில் அடங்கும்:

• ஸ்பெர்பேங்க்;
• Rosselkhozbank;
• காஸ்ப்ரோம்பேங்க்;
• டெல்டா கிரெடிட்;
• ரைஃபைசன்பேங்க் மற்றும் பலர்.

அவர்கள் ஒவ்வொருவரும் சாத்தியமான வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் வாழ்க்கை நிலைமைகளை மேம்படுத்துவதற்கு ஒரு அடமானத்தைப் பெறுவதற்கு குறைந்தபட்சம் பல விருப்பங்களை வழங்குகிறது.

வங்கி நிலைமைகள்

ரஷ்ய வங்கிகளில் கடன் நிலைமைகள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட தயாரிப்பு, வாடிக்கையாளரின் வகை மற்றும் கடனளிப்பவருடனான அவரது ஒத்துழைப்பின் காலம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து கணிசமாக மாறுபடும்.

2019 இல் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் மிகப்பெரிய கடன் நிறுவனங்களில் அடமானக் கடனைப் பெறுவதற்கான அளவுருக்கள் கீழே உள்ள அட்டவணையில் கொடுக்கப்பட்டுள்ளன.

இரண்டாம் நிலை சந்தையில் அடமானங்கள்:

வங்கி	அடிப்படை விகிதம், %	PV, %	அனுபவம், மாதங்கள்	வயது, ஆண்டுகள்
ஸ்பெர்பேங்க்	9,2	15	6	21-75
VTB	9,8	15	3	21-65
ரைஃபைசன்பேங்க்	8,99	15	3	21-65
காஸ்ப்ரோம்பேங்க்	9.2	20	6	21-60
ரோஸ்பேங்க்	10.74	15	2	20-65
ரோசெல்கோஸ்பேங்க்	9.1	15	6	21-65
அப்சலுட் வங்கி	10.75	15	3	21-65
Promsvyazbank	9.8	20	4	21-65
Dom.RF	9.4	15	3	21-65
உரல்சிப்	9.49	10	3	18-65
ஏகே பார்கள்	9.2	10	3	18-70
மூலதன வங்கி	9.49	20	3	21-75
FC Otkritie	9.2	15	3	18-65
ஸ்வியாஸ் வங்கி	9.3	15	4	21-65
Zapsibkombank	9.8	10	6	21-65
மெட்டலின்வெஸ்ட்பேங்க்	9	10	4	18-65
வங்கி ஜெனித்	9,5	15	4	21-65
SMP வங்கி	9,5	15	6	21-65
யூனிகிரெடிட் வங்கி	9,4	20	6	21-65
ஆல்ஃபா வங்கி	9,19	15	6	20-64

முதன்மை சந்தையில் அடமானங்கள்:

வங்கி	ஏலம், %	PV, %	அனுபவம், ஆண்டுகள்	வயது, ஆண்டுகள்
ஸ்பெர்பேங்க்	9,3	15	6	21-75
VTB	9,8	15	3	21-65
ரைஃபைசன்பேங்க்	8,99	15	3	21-65
காஸ்ப்ரோம்பேங்க்	9,2	20	6	21-65
ரோஸ்பேங்க்	10,74	15	2	20-65
ரோசெல்கோஸ்பேங்க்	9	20	6	21-65
அப்சலுட் வங்கி	10,75	15	3	21-65
Promsvyazbank	9,15	15	4	21-65
DOM.RF	8,9	15	3	21-65
உரல்சிப்	9,49	10	3	18-65
ஏகே பார்கள்	9,2	10	3	18-70
மூலதன வங்கி	9,49	20	3	21-75
FC Otkritie	8,8	15	3	18-65
ஸ்வியாஸ் வங்கி	9,2	15	4	21-65
Zapsibkombank	9,8	15	6	21-65
மெட்டலின்வெஸ்ட்பேங்க்	9,1	10	4	18-65
வங்கி ஜெனித்	9,5	20	4	21-65
SMP வங்கி	10,99	15	6	21-65
ஆல்ஃபா வங்கி	9,29	15	6	20-64
யூனிகிரெடிட் வங்கி	9,4	20	6	21-65

ரஷ்யாவில் அடமானக் கடன்களின் வகைகள் மற்றும் அவற்றின் வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகள்

ரஷ்யாவில் உள்ள அனைத்து அடமானக் கடன்களையும் பின்வரும் வகைகளாகப் பிரிக்கலாம்:

1. கட்டுமானத்தில் உள்ள வீட்டுவசதிக்கான அடமானம்.

இந்த வகை அடமானம் அதன் கட்டுமானத்தின் கட்டத்தில் டெவலப்பரிடமிருந்து ஒரு அபார்ட்மெண்ட் அல்லது வீட்டை வாங்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. டெவலப்பர் மற்றும் சொத்து வங்கியால் அங்கீகரிக்கப்பட வேண்டும்.

இந்த நேரத்தில், கடன் வாங்குபவர்களை மேலும் பாதுகாக்கும் வகையில் சட்டமன்ற கட்டமைப்பில் படிப்படியான மாற்றம் உள்ளது. எனவே விரைவில் DDU ரத்து செய்யப்பட்டு டெவலப்பர்களிடமிருந்து அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் கட்டப்பட்ட பிறகு வழங்கப்படும்.

1. இரண்டாம் நிலை வீட்டுவசதிக்கான அடமானங்கள்.

இந்தக் கடனின் உதவியுடன், ஏற்கனவே பதிவுசெய்யப்பட்ட உரிமையுடன் நீங்கள் வீடுகளை வாங்கலாம். இது நீங்கள் உடனடியாக செல்லக்கூடிய ஒரு ஆயத்த சொத்து. இந்த வகையான அடமானக் கடன் இப்போது மிகவும் பொதுவானது மற்றும் வசதியானது.

1. முன்னுரிமை அடமான திட்டங்கள்.

இதில் (திரட்டப்பட்ட அடமான அமைப்பில் பங்கேற்கும் இராணுவ வீரர்களுக்கு), (இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட குழந்தைகளைக் கொண்ட குடும்பங்களுக்கு), ஏழைகள் மற்றும் பிற சமூக பாதுகாப்பற்ற குடிமக்களுக்கான வீட்டுக் கடன்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

அத்தகைய கடனுக்கான நிபந்தனைகள் கடன் வாங்குபவருக்கு விசுவாசமான அணுகுமுறை மற்றும் குறைந்த வட்டி விகிதத்தால் வேறுபடுகின்றன. குறிப்பிட்ட டெவலப்பர்கள் அல்லது விற்பனையாளர்களிடமிருந்து அத்தகைய நிரல்களின் உதவியுடன் சில சொத்துக்களை மட்டுமே வாங்க முடியும்.

2018 இல், ஒரு குடும்பம் மற்றும் அத்தகைய கடனுக்கான மறுநிதியளிப்பு தொடங்கப்பட்டது.

மேலும், சமூக அடமானம் பிராந்தியங்களில் தொடர்ந்து உருவாகி வருகிறது, இது மாநில ஊழியர்கள் மற்றும் பிற சமூக முக்கியத்துவம் வாய்ந்த மற்றும் மிகவும் பாதுகாக்கப்படாத குடிமக்களுக்கு முன்னுரிமை விகிதத்தில் அடமானங்களை எடுக்க அனுமதிக்கிறது.

1. தனி வீடு கட்டுவதற்கான அடமானம்.

அத்தகைய அடமானம் கடன் வாங்குபவருக்கு சொந்தமான நிலத்தில் ஒரு தனியார் வீட்டை நிர்மாணிப்பதற்கும் முடிப்பதற்கும் வழங்கப்படுகிறது. விண்ணப்பத்தை அங்கீகரிக்க, அங்கீகரிக்கப்பட்ட ஒப்பந்ததாரரிடமிருந்து எதிர்கால வீட்டுவசதி மற்றும் மதிப்பீட்டு ஆவணங்களை நீங்கள் வழங்க வேண்டும்.

இது 2018 இல் ஒரு பரிசோதனையாக தொடங்கப்பட்டது, ஆனால் இதுவரை இது மிகவும் கடினமாக உள்ளது. இந்த திட்டத்திற்கு வங்கிகள் தயாராக இல்லை.

1. கார்ப்பரேட் அடமானம்.

இத்தகைய கடன்கள் முதலாளிகளால் முன்னுரிமை அடிப்படையில் வழங்கப்படுகின்றன. இங்கே ஒரு குறிப்பிடத்தக்க உதாரணம் ரஷ்ய ரயில்வே, அங்கு பணியாளர்கள் வீட்டுவசதிக்கான கடனை வருடத்திற்கு 2-4% பெறலாம் (கடன் பெற்ற சொத்துக்கான கடனை 1 வருடத்திற்கும் மேலாக பணிபுரிந்த நிறுவன ஊழியர்களால் எடுக்கலாம்).

1. ரியல் எஸ்டேட் அடமானம்

இந்த அடமானம் என்பது, வங்கியானது, அவர் பிணையமாகப் பெறும் சொத்தின் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பின் தொகையில் பணத்தை வெளியிடுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. அதே நேரத்தில், பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், கடன் வாங்கிய நிதி என்ன நோக்கங்களுக்காக பயன்படுத்தப்படும் என்பதை வங்கி கவனிப்பதில்லை.

அத்தகைய கடனுடன், நீங்கள் தரமற்ற ரியல் எஸ்டேட் விருப்பங்களை வாங்கலாம்: அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள், நிலத்துடன் கூடிய வீடு, ஒரு கோடைகால வீடு, பழுதுபார்ப்பு அல்லது வெளிநாட்டு ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவதற்கு பணம் எடுத்துக் கொள்ளுங்கள்.

1. மறுநிதியளிப்பு

2019 ஆம் ஆண்டின் மிகவும் பிரபலமான அடமானக் கடன்களில் ஒன்று. அடமான மறுநிதியளிப்பு, அடமானக் கடன் மற்றும் ஒரு வங்கியிலிருந்து பிணையத்தைப் பெறுவதற்கான உரிமை ஆகியவை குறைந்த வட்டி விகிதத்தில் மற்றொரு வங்கிக்கு மாற்றப்படுவதால், ஏற்கனவே உள்ள கடனுக்கான வட்டி விகிதத்தை கணிசமாகக் குறைக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

இந்த வகை கடன்கள் தொடர்ந்து வளரும். முன்னர் வழங்கப்பட்ட கடன்கள் 12% க்கும் அதிகமான விகிதத்தில் வழங்கப்பட்டன, இப்போது அவை 9% இலிருந்து தொடங்குகின்றன, இது கடன் சுமையை கணிசமாகக் குறைக்கும்.

அதை நினைவில் கொள்வது மதிப்பு மற்றும் இரண்டு பெரிய வேறுபாடுகள். இந்த இரண்டு கருத்துக்களும் பெரும்பாலும் குழப்பமடைகின்றன. மேலும், மறுநிதியளிப்பு என்பது விண்ணப்பத்தின் மீதான அடமான வட்டியில் வழக்கமான குறைப்புடன் அடிக்கடி குழப்பமடைகிறது.

முடிவு: எதிர்காலத்தில் வீட்டுக் கடன் வழங்கும் இரு பகுதிகளும் ஒரே நேர்மறையான வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைக் கொண்டுள்ளன, ஏனெனில் அவை பல்வேறு வகைகளின் கடன் வாங்குபவர்களிடையே தேவைப்படுகின்றன. கடன் வாங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்தாமல் வீட்டுப் பிரச்சினைகளைத் தீர்ப்பது இன்று பெரும்பாலான ரஷ்ய குடும்பங்களுக்கு சாத்தியமற்றது.

2019க்கான சந்தை முன்னறிவிப்பு

அடமானக் கடன் சந்தையின் விரிவான பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில், இந்தத் துறையில் வல்லுநர்கள் மற்றும் வல்லுநர்கள் அதன் வளர்ச்சியின் முன்னறிவிப்புகளை செய்யலாம்.

ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் அடமானக் கடன் துறையில் முன்னறிவிப்பு பல ஆண்டுகளுக்கு மட்டுமே சாத்தியமாகும். நமது நாட்டில் நிலவும் நெருக்கடி மற்றும் பிற மாநிலங்களுடனான அரசியல் உறவுகளில் விரிசல் ஏற்படுவதே இதற்குக் காரணம்.

2019 க்கு, அடமானங்களின் வளர்ச்சியில் முக்கிய போக்கை தீர்மானிக்க முடியும் - இது வட்டி விகிதத்தில் நிலையான அதிகரிப்பு ஆகும். மத்திய வங்கி பல உத்தியோகபூர்வ அறிக்கைகளை வெளியிட்டுள்ளது, முக்கிய விகிதம் எதிர்காலத்தில் அதன் சிறிய அதிகரிப்பு தொடரும், இது தவிர்க்க முடியாமல் அடமானங்கள் மற்றும் பிற கடன்களுக்கான கடன் விகிதங்களில் அதிகரிப்புக்கு வழிவகுக்கும்.

அடமான சந்தையின் வளர்ச்சியில் இரண்டாவது திசையானது ஏற்கனவே வழங்கப்பட்ட வீட்டுக் கடன்களை மறுநிதியளிப்பதற்கான தேவை அதிகரிப்பு ஆகும். இதற்கான காரணம் மிகவும் தர்க்கரீதியானது மற்றும் மக்கள்தொகையின் வாங்கும் திறன் குறைவதோடு தொடர்புடையது. காலாவதியான கடனின் வளர்ச்சி அதிகரித்து வருகிறது.

ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் அடமான சந்தை அதன் வளர்ச்சியின் கட்டத்தில் உள்ளது மற்றும் மாறும் வளர்ச்சியால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. இன்று, நாட்டின் எந்தவொரு முன்னணி வங்கியிலிருந்தும் அடமானம் எடுக்கப்படலாம்: Sberbank, VTB, ரஷ்ய விவசாய வங்கி, காஸ்ப்ரோம்பேங்க், ரைஃபிசென் வங்கி போன்றவை. அவை ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு விதிமுறைகள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் கடன் வாங்கும் தேவைகளுடன் பல்வேறு வீட்டு மேம்பாட்டு திட்டங்களை வழங்குகிறது.

கருத்துக்களில் உங்கள் கேள்விகளுக்காகவும், எங்கள் அடமான நிபுணரை ஒரு சிறப்பு வடிவத்திலும் நாங்கள் காத்திருக்கிறோம்.

தயவுசெய்து எங்கள் இடுகையை மதிப்பிடவும், அதை விரும்பவும்.

அடமானக் கடன் சந்தையின் வளர்ச்சி மற்றும் இயக்கவியல் போன்ற குறிகாட்டிகளைப் பொறுத்தது:

வீட்டு சந்தையில் தற்போதைய விலைகள்;

அடமான விகிதங்கள்;

கடனின் விதிமுறைகள்;

ஆரம்ப வைப்புத் தொகை;

மக்கள் தொகையின் வருமான நிலை.

கடந்த சில ஆண்டுகளில், அட்டவணை 3 இல் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, நம் நாட்டில் வீட்டு விலைகள் தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகின்றன, இது அடமானக் கடன் சந்தையின் வளர்ச்சிக்கு பங்களிக்கிறது. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, நாட்டின் மக்கள்தொகையில் ஒரு சிறிய சதவீதத்தினர் மட்டுமே அடமானக் கடனை நாடாமல் தங்கள் சொந்த வீட்டை வாங்குவதற்கு போதுமான பணத்தை வைத்திருக்கிறார்கள்.

அட்டவணை 2. ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் வீட்டுச் சந்தையில் விலைகளின் இயக்கவியல்

குறியீட்டு
1 சதுர அடிக்கான விலைகள். முதன்மை சந்தையில் மீ, தேய்த்தல்.
முதன்மை சந்தையில் விலைக் குறியீடு, முந்தைய ஆண்டை விட %
விலை 1 சதுர. மீ இரண்டாம் நிலை சந்தையில், தேய்க்கவும்.
இரண்டாம் நிலை சந்தையில் விலைக் குறியீடு, முந்தைய ஆண்டை விட %

இருப்பினும், அடமானக் கடன் என்பது, மக்கள் தொகையில் பெரும்பாலோரின் வருமானம், நபருக்கு குறிப்பிடத்தக்க தீங்கு விளைவிக்காமல் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளைச் செய்வதற்கு போதுமானதாக இருக்க வேண்டும் என்பதையும் குறிக்கிறது. மேற்கூறியவற்றின் அடிப்படையில், அடமானக் கடன் மிகவும் அணுகக்கூடியது, அதன் மீதான மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் குறைவாக இருக்கும் என்று நாம் முடிவு செய்யலாம். கடனின் காலத்தை நீட்டிப்பது அல்லது வட்டி விகிதத்தைக் குறைப்பது போன்ற பல்வேறு வழிகளில் இந்த நிபந்தனை அடையப்படுகிறது. ரஷ்யாவில், அடமானக் கடன் கிடைப்பது கடன் விகிதத்திற்கு ஆபத்து பிரீமியத்தைக் குறைப்பதை அடிப்படையாகக் கொண்டது, இது அடமானக் கடனில் முக்கிய அபாயங்களை அரசு கருதுகிறது என்பதன் மூலம் உறுதி செய்யப்படுகிறது.

AHML புள்ளிவிவரங்களின்படி, ரூபிள் கடன்களின் சராசரி மாதாந்திர விகிதம் 12.4% ஐ எட்டியது. அடமானக் கடன்களுக்கான வட்டி விகிதங்கள் பொருளாதார நெருக்கடியின் உச்சத்தில் 2009 இல் உச்சத்தை எட்டியது, மேலும் ரூபிள் கடன்களுக்கு 14.6% மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் வழங்கப்பட்ட கடன்களுக்கு ஆண்டுக்கு 13.5% ஆக இருந்தது. வட்டி விகிதத்தை குறைப்பது அடமானக் கடன் அதிகரிப்பதற்கு பங்களிக்கிறது.

இந்த நேரத்தில் அடமானக் கடன்களின் வளர்ச்சி விகிதம் மிக அதிகமாக இருப்பதாக புள்ளிவிவரங்கள் காட்டுகின்றன. எவ்வாறாயினும், ரஷ்யாவில் அடமானக் கடனின் நிலை விரைவில் அமெரிக்கா அல்லது ஐரோப்பிய ஒன்றிய நாடுகளின் அளவை நெருங்காது, இது முறையே மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 50 மற்றும் 30% ஆகும், அதே நேரத்தில் நம் நாட்டில் இது மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 2-3% மட்டுமே.

படத்தில் காட்டப்பட்டுள்ளபடி. 1, வீட்டுக் கடன்கள் ஏற்கனவே நெருக்கடிக்கு முந்தைய நிலைகளை எட்டியுள்ளன, மேலும் அவற்றையும் தாண்டிவிட்டன.

அரிசி. 1. வழங்கப்பட்ட அடமானக் கடன்களின் அளவு மற்றும் 2007-2013 இல் ரூபிள்களில் அடமானக் கடன்களின் பங்கு ஆகியவற்றின் இயக்கவியல் RF இல்.

ஜனவரி-ஆகஸ்ட் 2013 இல் அடமானக் கடன் சந்தையின் வளர்ச்சியின் முடிவுகள், பொருளாதார வளர்ச்சி இடைநிறுத்தப்பட்ட போதிலும், கடன்களை வழங்குவதில் தொடர்ந்த வளர்ச்சிக்கு சாட்சியமளிக்கின்றன.

ஜனவரி - ஆகஸ்ட் 2013 இல், மொத்தம் 784.9 பில்லியன் ரூபிள்களுக்கு 485,430 அடமானக் கடன்கள் வழங்கப்பட்டன, இது ஜனவரி - ஆகஸ்ட் 2012 அளவை விட 1.16 மடங்கு அதிகமாகவும், பண அடிப்படையில் 1.28 மடங்கு அதிகமாகவும் உள்ளது.

முன்னுரிமை அடிப்படையில் வீட்டுவசதி வாங்குவதற்கு போதுமான அளவு சமூகத் திட்டங்களை அரசு அறிமுகப்படுத்தியதன் காரணமாக வழங்கல் அளவு அதிகரித்தது. வெவ்வேறு பிராந்தியங்களில் அடமானக் கடன்களின் நிலை முற்றிலும் வேறுபட்டது, மேலும் படம். 2 முன்னணி நிலைகள் மாஸ்கோ மற்றும் மாஸ்கோ பிராந்தியத்தால் ஆக்கிரமிக்கப்பட்டுள்ளன, அதே நேரத்தில் நமது நாட்டின் பிற பகுதிகள் மிகவும் பின்தங்கி உள்ளன.

அரிசி. 2012-2013 இல் வழங்கப்பட்ட அடமானக் கடன்களின் மிகப்பெரிய அளவைக் கொண்ட 2 30 பிராந்தியங்கள், மில்லியன் ரூபிள்

மேலும் நாட்டின் மக்கள்தொகையின் வருமானம் முக்கியமானது, ஏனென்றால் அதிகமான மக்கள் சம்பாதிக்கிறார்கள், அடமானக் கடன் சந்தை உருவாகிறது. உண்மையான வருமான வளர்ச்சியுடன், மக்கள் எதிர்காலத்தைப் பற்றி நம்பிக்கையுடன் இருக்கிறார்கள், அவர்கள் அதிகமாகச் சேமிக்கலாம் அல்லது கடனில் சேமிக்கலாம். மேலும், ஃபெடரல் ஸ்டேட் ஸ்டாடிஸ்டிக்ஸ் சர்வீஸின் கூற்றுப்படி, கடந்த 5 ஆண்டுகளில், மக்கள்தொகையின் உண்மையான வருமானம் கிட்டத்தட்ட இரு மடங்காக அதிகரித்துள்ளது, அதே நேரத்தில், அடமானக் கடன்களின் அளவும் வளர்ந்துள்ளது.

சமீபத்திய ஆண்டுகளில், காலாவதியான கடன்களின் எண்ணிக்கை குறிப்பிடத்தக்க அளவில் குறைந்துள்ளது, படம் 3 இல் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, அவற்றின் அளவு பாதியாகக் குறைந்துள்ளது. இது மக்கள்தொகையின் வாழ்க்கைத் தரத்தில் அதிகரிப்பு மற்றும் அடமானக் கடன் துறையில் பயனுள்ள மாநிலக் கொள்கையைக் குறிக்கிறது.

அரிசி.

2012 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், அடமானக் கடன்களை வழங்கும் மிகப்பெரிய வங்கிகள் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தின, இது கடந்த சில ஆண்டுகளில் அடமானக் கடனுக்கான செலவில் முதல் அதிகரிப்பு ஆகும். இருப்பினும், முக்கிய கட்டணங்கள் மட்டுமே உயர்த்தப்பட்டன, அதே நேரத்தில் முன்னுரிமை திட்டங்களுக்கான கட்டணங்கள் குறைக்கப்பட்டன.

இந்த போக்கு நாட்டின் மிகப்பெரிய வங்கிகளால் அமைக்கப்பட்டது, இதில் மாநிலமும் பங்கு வகிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, மொத்த அடமானக் கடன்களில் பாதிக்கும் மேற்பட்டவற்றை வழங்கும் Sberbank, VTB24, Gazprom மற்றும் பிற குறைவான முக்கியத்துவம் வாய்ந்த வங்கிகளால் பின்பற்றப்பட்டது.

நெருக்கடியின் போது, ​​வங்கிகள் அடமானக் கடன்களை முன்பணம் செலுத்தாமல் வழங்குவதை நிறுத்திவிட்டன, ஏனெனில் இந்த காலகட்டத்தில் கடன் வாங்குபவர்களின் கடனளிப்பு வெகுவாகக் குறைந்தது. மேலும், கடன் வாங்கியவர்களிடம் இருந்து சில நிதி ஒழுக்கம் இல்லாததால் ஏராளமான அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் விற்பனைக்கு வைக்கப்பட்டன.

மீதமுள்ள வங்கிகள், முன்பணம் செலுத்தாமல் தொடர்ந்து கடன்களை வழங்கின, இழப்புகளின் அபாயத்தைக் குறைக்கும் வகையில் நிபந்தனைகளை கடுமையாக்கின. உதாரணத்திற்கு:

சோவெட்ஸ்கி வங்கி 1-15 ஆண்டுகளுக்கு முன்பணம் செலுத்தாமல், 16.9% காப்பீட்டில் அல்லது 19.9% ​​தனிப்பட்ட அல்லது சொத்து காப்பீடு இல்லாமல் 0.5-5 மில்லியன் ரூபிள் பெற முன்வந்தது. அதிக வருமானம் மற்றும் அதன் ஸ்திரத்தன்மைக்கு சாட்சியமளிக்கும் ஆவணங்களின் ஈர்க்கக்கூடிய தொகையை வழங்குவதும் அவசியம்;

ஸ்வியாஸ்-வங்கி கடன் வாங்கியவர் தனது வீட்டுவசதிக்கான உறுதிமொழியை வழங்குமாறு கோரியது, ஆனால் பெறப்பட்ட தொகை 3 மில்லியன் மட்டுமே, மேலும் கால அளவு 1 முதல் 30 ஆண்டுகள் வரை இருந்தது, மேலும் ஒவ்வொரு கடன் வாங்குபவருக்கும் தனித்தனியாக விகிதம் கணக்கிடப்பட்டது.

பல்வேறு அடமான விற்பனை மற்றும் சிறப்பு விலைக் குறைப்புகளின் போது நீங்கள் அடமானச் செலவுகளைக் குறைக்கலாம், அவை கிட்டத்தட்ட அனைத்து வங்கிகளாலும் மேற்கொள்ளப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, யுனிகிரெடிட் வங்கி கடந்த ஆண்டு டிசம்பரில் அதன் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு ஆண்டுக்கு 0.5% என்ற அளவில் அனைத்து அடமானக் கடன்களிலும் தள்ளுபடியை வழங்கியது, இது அனைத்து கடன் வாங்குபவர்களுக்கும் புத்தாண்டு பரிசாக இருந்தது.

நீங்கள் பல்வேறு பதவி உயர்வுகளின் காலத்தில் மட்டும் அடமானக் கடனைப் பெறலாம், ஆனால் மாநில ஆதரவின் உதவியுடன். எனவே 2013 ஆம் ஆண்டில், இராணுவம் மற்றும் இளம் குடும்பங்களுக்கான ஏற்கனவே இருக்கும் திட்டங்களுடன், இளம் ஆசிரியர்களுக்கான கடனில் வீட்டுவசதி வாங்குவதற்கான அரச ஆதரவின் புதிய திட்டம் தொடங்கப்பட்டது. 35 வயதிற்குட்பட்ட ஒரு ஆசிரியர் மொத்த வீட்டு செலவில் குறைந்தது 10% பங்களிக்க வேண்டும், அதே நேரத்தில் அவர் ஆண்டுக்கு 8.5% அடமானக் கடனைப் பெறுவதற்கு தேவையான சான்றிதழ்களுடன் தனது வருமானத்தை உறுதிப்படுத்த வேண்டும்.

அடமானக் கடன் வழங்கும் துறையில் மிகவும் பிரபலமான வங்கிகள் Sberbank மற்றும் VTB24 ஆகும், அவற்றின் சலுகைகள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானவை.

எனவே 2013 இல் ரஷ்யாவின் ஸ்பெர்பேங்கிலிருந்து அடமானக் கடன் பின்வரும் நிபந்தனைகளின் அடிப்படையில் வழங்கப்படுகிறது:

1) ரூபிள்களில் வழங்கப்படும் கடனுக்கான விகிதம் ஆண்டுக்கு 9 முதல் 15% வரை, வெளிநாட்டு நாணயத்தில் 12 முதல் 14% வரை இருக்கும்;

2) முன்பணம் மொத்தத் தொகையில் குறைந்தது 15% ஆக இருக்க வேண்டும்;

3) அடமானக் கடன் வழங்கப்படும் காலம் 30 ஆண்டுகளுக்கு மிகாமல் இருக்க வேண்டும்;

கடனாளியின் நிலையான நிதி நிலையை உறுதிப்படுத்தும் ஆவணங்களின் தொகுப்பை வங்கிக்கு வழங்குவதும் அவசியம்.

2013 இல் VTB24 அடமானம்:

ரூபிள் கடன்களின் விகிதம் 10.9-14.9%, வெளிநாட்டு நாணயத்தில் கடன்களில் - ஆண்டுக்கு 8.9-11.2%;

முன்பணம் - வீட்டுச் செலவில் 10% இலிருந்து;

காலம் - 50 ஆண்டுகள் வரை.

காப்பீடு (கடன் வாங்கியவரின் வாழ்க்கை மற்றும் இயலாமை, அபார்ட்மெண்ட் சேதம் அல்லது சேதம், வீட்டு உரிமையை முடித்தல்) பெற விரும்பத்தக்கதாக உள்ளது, காப்பீடு இல்லாமல், விகிதம் ஆண்டுக்கு 3% அதிகரிக்கிறது. வருமான சான்றிதழ் மற்றும் வேலைக்கான சான்று தேவை.

கடந்த சில ஆண்டுகளில், ரஷ்யாவில் அடமானக் கடன் சந்தை மிகவும் வளர்ச்சியடைந்துள்ளது. அடமானக் கடன்கள் மக்களிடையே மிகவும் பிரபலமாக உள்ளன மற்றும் நமது நாட்டின் பொருளாதாரத்தில் ஒரு நன்மை பயக்கும். இந்த சந்தையின் வளர்ச்சியானது மக்கள் தொகையின் வருமானம், வீட்டு விலைகள், கட்டண விதிமுறைகள் போன்ற பல காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகிறது.

2013 இன் ஒரு முக்கிய அம்சம், நாட்டில் வீட்டுச் சந்தையில் அடமானக் கடனின் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரித்த செல்வாக்கு ஆகும். வீட்டு பரிவர்த்தனைகளின் நிலையான இயக்கவியலின் பின்னணியில் அடமான பரிவர்த்தனைகளின் பங்கின் வளர்ச்சியால் இது சாட்சியமளிக்கிறது. Rosreestr படி, 2013 இல் வீட்டுப் பரிவர்த்தனைகளில் பதிவு செய்யப்பட்ட ஒவ்வொரு நான்காவது சொத்து உரிமையும் (24.6%) அடமானக் கடனைப் பயன்படுத்தி பெறப்பட்டது.

இந்த எண்ணிக்கை முழு கண்காணிப்பு காலத்திற்கான பதிவாகும் (2005 முதல்). AHML மதிப்பீடுகளின்படி, பொதுவாக, புதிய வீட்டுவசதி விற்பனையில் அடமானங்களின் பங்கு 40% வரை உள்ளது, மேலும் சில பொருட்களுக்கு, அடமானங்களுடன் பரிவர்த்தனைகள் 50% க்கும் அதிகமாகவும் விற்பனையில் 70-80% ஐ அடைகின்றன.

2013 ஆம் ஆண்டில், ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் மத்திய வங்கியின் படி, வழங்கப்பட்ட அடமானக் கடன்களின் அளவு தொடர்ந்து அதிகரித்தது: 657 கடன் நிறுவனங்கள் 1.354 டிரில்லியன் தொகையில் 824,792 கடன்களை வழங்கின. ரூபிள், இது 2012 ஆம் ஆண்டை விட கடன்களின் எண்ணிக்கையில் 19.24% அதிகமாகவும் பண அடிப்படையில் 31.17% அதிகமாகவும் உள்ளது.

படம் 2. ஆண்டின் தொடக்கத்தில் இருந்து ஒட்டுமொத்த அடிப்படையில் அடமான வீட்டுக் கடன்களை வழங்குவதற்கான இயக்கவியல்

ஜனவரி 1, 2014 நிலவரப்படி HML மீதான கடன் 2.648 டிரில்லியன் ஆகும். தேய்க்க. 2013 இல் வழங்கப்பட்ட வீட்டுக் கடன்களின் அளவு (LC). 1.404 டிரில்லியனை எட்டியது. ரூப்., அல்லது 2.765 டிரில்லியன் கடனுடன் 880485 கடன்கள். தேய்க்க.

ஜனவரி 1, 2014 இல் நிலுவையில் உள்ள அடமானக் கடன் 39.50 பில்லியன் ரூபிள் அல்லது மீதமுள்ள கடனில் 1.49% அளவில் இருந்தது, இது 0.59 பி.பி. ஜனவரி 1, 2013 ஐ விட குறைவாக ஜனவரி 1, 2014 இன் படி ரூபிள்களில் அடமான வீட்டுக் கடன்களில் மீதமுள்ள கடனில் இருந்து தாமதமான கடனின் பங்கு 0.47 p.p குறைந்துள்ளது. ஜனவரி 1, 2013 உடன் ஒப்பிடும்போது 1.0% ஆகவும், ஜனவரி 1, 2013 உடன் ஒப்பிடும்போது வெளிநாட்டு நாணயத்தில் கடன்களுக்கு மாறாக, 1.15 p.p. 12.57% வரை.

படம் 3. கடன் நிறுவனங்களின் 6 குழுக்களுக்கான HMLகளின் சராசரி மதிப்பின் இயக்கவியல், சொத்துக்களின் அடிப்படையில் தரவரிசைப்படுத்தப்பட்டது (இறங்கு வரிசையில்)

2013 ஆம் ஆண்டில், வழங்கப்பட்ட கடன்களின் அளவு வெளிநாட்டு நாணயத்தில் HML களின் பங்கு தொடர்ந்து குறைந்து வந்தது: பண அடிப்படையில், 0.3 p.p. 1.12% வரை, மற்றும் அளவு அடிப்படையில் - 0.02 பி.பி. 2012 உடன் ஒப்பிடும்போது 0.23%. ஜனவரி 1, 2014 நிலவரப்படி நிலுவையில் உள்ள கடனில் அத்தகைய கடன்களின் பங்கு 1.93 p.p. குறைந்துள்ளது. 4.22% ஆகவும், HMLகள் மீதான கடனின் பங்கு வெளிநாட்டு நாணயத்தில் மொத்தக் கடனில் 1.84 p.p. மற்றும் 35.59% ஆக இருந்தது.

ரஷியன் கூட்டமைப்பு மத்திய வங்கியின் படி, ஜனவரி 1, 2014 நிலவரப்படி HML கள் மீதான கடனின் மொத்த தொகையில் தாமதமான பணம் இல்லாமல் HML கள் மீதான கடனின் பங்கு 0.12 p.p. ஜனவரி 1, 2013 உடன் ஒப்பிடும்போது 96.05% ஐ எட்டியது. HMLகள் மீதான கடனின் மொத்தத் தொகையில் (180 நாட்களுக்கும் மேலான காலதாமதமான கொடுப்பனவுகளுடன்) கடனின் பங்கு அதே காலகட்டத்தில் 0.48 சதவீத புள்ளிகளால் குறைந்துள்ளது. மற்றும் 1.78% ஆக இருந்தது.

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் மத்திய வங்கியின் கூற்றுப்படி, 2013 இல் வழங்கப்பட்ட மொத்த கடன்களில் மிகப்பெரிய சொத்துக்களைக் கொண்ட ஐந்து கடன் நிறுவனங்களின் குழு I இன் பங்கு (இறங்கு வரிசையில்) சொத்துக்களால் தரவரிசைப்படுத்தப்பட்ட கடன் நிறுவனங்களின் 6 குழுக்களில் உள்ளது. எச்எம்எல் முறையே 6.23 சதவீத புள்ளிகளைச் சேர்த்து, பண அடிப்படையில் 72.22% மற்றும் அளவு அடிப்படையில் 76.93% என்ற அளவில் இருந்தது. மற்றும் 4.62 பி.பி. 2012 உடன் ஒப்பிடும்போது 2011 உடன் ஒப்பிடுகையில், வழங்கப்பட்ட அடமானக் கடன்களின் அளவில் குழு I இன் பங்கு 18.46 p.p. அதிகரித்துள்ளது. மற்றும் எண் மூலம் - 14.63 சதவீத புள்ளிகளால், இது அடமானச் சந்தையின் ஏகபோகமயமாக்கலைக் குறிக்கிறது. ஜனவரி 1, 2014 நிலவரப்படி முதல் இரண்டு குழுக்கள் (19 கடன் நிறுவனங்கள்) HML சந்தையில் 80.13% ஐ உள்ளடக்கியது. அதன்படி, கடன் நிறுவனங்களின் மற்ற குழுக்களின் பங்குகள் குறைந்தன.

2013 இல் 1.49% குறைந்துள்ளது. 2012 இல் 2.08% க்கு எதிராக ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் உள்ள மொத்த கடனில் (RUB 39.50 பில்லியன்) காலாவதியான கடனின் பங்கு, 2013 இல் (3.04%) கடன் நிறுவனங்களின் இரண்டாவது குழு "முன்னணியில்" உள்ளது (3.04% ), இதனால் மிகவும் ஆபத்தான HML போர்ட்ஃபோலியோ உள்ளது. குழுவின் கடன் போர்ட்ஃபோலியோக்களின் தரம், குழுவின் மீதமுள்ள கடனில் குழுவின் தாமதமான கடனின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்பட்டது, III மற்றும் V குழுக்களுக்கு 2013 இல் மோசமடைந்தது மற்றும் மீதமுள்ளவற்றுக்கு மேம்படுத்தப்பட்டது.

2013க்கான ரூபிள்களில் சராசரி HML இன் குறைந்த மதிப்பு (1.31 மில்லியன் ரூபிள்) குழு V இல், மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் HML இன் சராசரி மதிப்பின் அதிகபட்ச மதிப்பு (20.5 மில்லியன் ரூபிள்) - குழு VI இல்.

2012 உடன் ஒப்பிடும்போது அனைத்து குழுக்களுக்கும் ரூபிள்களில் சராசரி HML மதிப்புகள் அதிகரித்தன. வெளிநாட்டு நாணயத்தில் HML களின் சராசரி மதிப்பில் மிகப்பெரிய அதிகரிப்பு II மற்றும் VI குழுக்களில் இருந்தது, மேலும் மிகப்பெரிய குறைவு குழு IV இல் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது (படம் 3).

01.01.2014 இன் ரஷ்ய வங்கியின் தரவு, டிசம்பரில் நீட்டிக்கப்பட்ட ரூபிள் அடமானக் கடன்களின் வெளியீட்டு விகிதங்களின் அளவு 12.1% ஆக இருந்தது, இது 0.6 பி.பி. டிசம்பர் 2012 நிலைகளுக்குக் கீழே.

2013 இல் விகிதங்களின் இயக்கவியல் சீரற்றதாக இருந்தது - ஆண்டின் தொடக்கத்தில் அவை மாறும் வகையில் வளர்ந்தன, மார்ச் மாதத்தில் அதிகபட்ச மதிப்பான 12.9% ஐ எட்டின, ஆனால் பின்னர் விகிதங்களில் ஒரு கீழ்நோக்கிய போக்கு இருந்தது, இது நவம்பர்-டிசம்பர் 2013 இல் உச்சத்தை எட்டியது.

ஆண்டின் இறுதியில் விகிதங்கள் குறைவது வங்கிகளின் பருவகால விளம்பரங்களால் விளக்கப்படுகிறது - 2013 மூன்றாம் காலாண்டில், அடமான சந்தையில் கிட்டத்தட்ட அனைத்து தலைவர்களும் சிறப்பு சலுகைகளை அறிமுகப்படுத்தினர், இது மிகவும் பரந்த அளவிலான கடன் வாங்குபவர்களை குறைந்த அடமான வட்டி விகிதங்களைக் கணக்கிட அனுமதிக்கிறது. .

2013 இல் சராசரி அடமானக் கடன் விகிதம் 12.4% (ஒட்டுமொத்தமானது) ஆகும், இது 2013 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டின் உயர் மட்ட விகிதங்களால் விளக்கப்படுகிறது.

படம் 4. சொத்துகளின் அடிப்படையில் தரவரிசைப்படுத்தப்பட்ட கடன் நிறுவனங்களின் 6 குழுக்களுக்கான எடையுள்ள சராசரி HML விகிதத்தின் இயக்கவியல் (இறங்கு வரிசையில்)

அடமான இலாகாக்களை அதிகரிப்பதற்கான முயற்சிகளை தீவிரப்படுத்த முக்கிய வங்கிகளை ஊக்குவிக்கும் ஒரு கூடுதல் காரணி, பாதுகாப்பற்ற நுகர்வோர் கடன்களின் இழப்புகளுக்கான குறைந்தபட்ச இருப்பு அளவு அதிகரிப்பு உட்பட, பாதுகாப்பற்ற கடன்களின் வளர்ச்சி விகிதத்தை கட்டுப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்ட பாங்க் ஆஃப் ரஷ்யாவின் கொள்கையாகும். இது சம்பந்தமாக, உள் முன்னுரிமைகளைப் பொறுத்து, பொருத்தமான திறன்களைக் கொண்ட கடன் நிறுவனங்கள் (முதன்மையாக நிதியுதவிக்கான அணுகல்), அடமானக் கடன் வழங்குவதில் மிகவும் தீவிரமான வளர்ச்சியில் கவனம் செலுத்தலாம். எனவே, 2013 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாவது காலாண்டிலிருந்து தொடங்கி, AHML பகுப்பாய்வு மையம் செயலில் உள்ள சந்தை பங்கேற்பாளர்களிடையே நிரந்தர அல்லது தற்காலிக அடிப்படையில் சுமார் 30 வட்டி விகிதக் குறைப்புகளைப் பதிவு செய்தது.

2013 ஆம் ஆண்டில், எச்எம்எல் கடன் நிறுவனங்களின் அனைத்து குழுக்களுக்கும் ரூபிள்களில் எச்எம்எல் கடன் வழங்குவதற்கான சராசரி கால அளவு 14.7 ஆண்டுகள், மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் கடன்களுக்கு 12.7 ஆண்டுகள். குழு III இல் உள்ள ரூபிள்களில் கடன்களுக்கான மிக நீண்ட எடையுள்ள சராசரி கடன் காலம் 15.6 ஆண்டுகள், மற்றும் குழு I இல் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் வரவுகளுக்கு - 21.2 ஆண்டுகள். குழு VI இல் மிகச் சிறிய சராசரி எடையுள்ள கடன் விதிமுறைகள் உள்ளன: ரூபிள் கடன்களுக்கு 10.3 ஆண்டுகள் மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் கடன்களுக்கு 2.1 ஆண்டுகள்.

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் மத்திய வங்கியின் படி, 2013 இல். அடமான வீட்டுக் கடன்களுக்கான உரிமைகளை கடன் நிறுவனங்களால் கையகப்படுத்துவது 2012 உடன் ஒப்பிடும்போது 5.17% அதிகரித்து 85.98 பில்லியன் ரூபிள் ஆகும். ரூபிள் கடன்களுக்கான உரிமைகோரல்களைப் பெறுவது 2.47% குறைந்து 61.71 பில்லியன் ரூபிள்களை எட்டியது, மேலும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் கடன்கள் 31.3% அதிகரித்து 24.274 பில்லியன் ரூபிள் ஆகும். 2013 இல் HML களின் கீழ் பெறப்பட்ட உரிமைகோரல்களின் மிகப்பெரிய அளவு ரூபிள் மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில், 2012 இல், IV குழுவின் கடன் நிறுவனங்களில் பதிவு செய்யப்பட்டது.

AHML OJSC இன் படி, 2013 ஆம் ஆண்டில் அடமானக் கடனைப் பயன்படுத்தி முதன்மை வீட்டுச் சந்தையில் பரிவர்த்தனைகளின் அளவு 10 p.p. 2012 உடன் ஒப்பிடும்போது மற்றும் 30% ஆக இருந்தது.

அட்டவணை 3

அடமானக் கடன்களின் அமைப்பு

2013 ஆம் ஆண்டில், அடமானச் சந்தையில் AHML OJSC இன் பங்கு ரூபிள் அடிப்படையில் 8.2% ஆக இருந்தது (111.3 பில்லியன் ரூபிள்), அல்லது முதன்மை சந்தையில் பணி மூலம் (மறுநிதியளிப்பு) உட்பட வழங்கப்பட்ட மொத்த கடன்களின் எண்ணிக்கையில் சுமார் 10% - 3.5% (48.0 பில்லியன் ரூபிள்), இரண்டாம் நிலை - 4.7% (63.3 பில்லியன் ரூபிள்). AHML OJSC படி, 2013 இல் அடமான ஆதரவு பத்திரங்களின் மொத்த அளவு இது 140.625 பில்லியன் ரூபிள் ஆகும், இதில் 55.5% (78.1 பில்லியன் ரூபிள்) பத்திரங்கள் ஏஜென்சியின் பங்கேற்புடன் வழங்கப்பட்டன.

2014 இல் AHML OJSC இன் மகப்பேறு மூலதனத்தின் அளவு அதிகரிக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் 429.4 ஆயிரம் ரூபிள் ஆகும். 2014 ஆம் ஆண்டில், திரட்டப்பட்ட அடமான அமைப்பில் பங்கேற்கும் இராணுவ வீரர்களுக்கான வருடாந்திர கொடுப்பனவுகள் 233,000 ரூபிள்களை எட்டியது. "இராணுவ அடமானம்" திட்டத்தின் கீழ் உள்ள நிறுவனம் முதன்மை சந்தையில் ஒரு அபார்ட்மெண்ட் வாங்கும் போது அதிகபட்ச அடமானக் கடனை 2 மில்லியனிலிருந்து 2.2 மில்லியன் ரூபிள் வரை அதிகரித்தது. மற்றும் குறைந்தபட்ச முன்பணம் 30% லிருந்து 20% ஆக குறைக்கப்பட்டது.

கடந்த ஆறு மாதங்களில், பல அடமான வங்கிகள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கான தேவைகளை தளர்த்தியுள்ளன: குறைந்தபட்ச முன்பணத்தை (பூஜ்ஜியம் உட்பட) குறைத்து, அதிகபட்ச கடன் தொகையை அதிகரித்து, கடன் வழங்கும் பொருட்களின் பட்டியலை விரிவுபடுத்தியது.

கடன் வாங்குபவர்களுக்கான தேவைகளில் சில தளர்வுகள் இருந்தாலும், வங்கிகளின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் திரட்டப்பட்ட அடமானப் போர்ட்ஃபோலியோவின் தரம் உயர் மட்டத்தில் உள்ளது. ஜனவரி 1, 2014 இல் திரட்டப்பட்ட அடமானக் கடனின் மொத்த அளவில் காலாவதியான கொடுப்பனவுகளின் பங்கு 1.49% ஆக இருந்தது, மேலும் ஒரு காலாவதியான கட்டணம் இல்லாமல் அடமானக் கடன்களின் மொத்த அளவு 96% க்கும் அதிகமாக உள்ளது. எவ்வாறாயினும், பொருளாதார சூழ்நிலையில் கூர்மையான சரிவு மற்றும் வேலையின்மை அதிகரிப்பு ஏற்பட்டால், காலாவதியான கொடுப்பனவுகளின் பங்கு அதிகரிக்கக்கூடும், மேலும் அடமானப் போர்ட்ஃபோலியோவின் தரம் விரைவாக மோசமடையக்கூடும் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

அடமான சந்தையின் வளர்ச்சி வீட்டு கட்டுமானத்தின் முக்கிய இயக்கிகளில் ஒன்றாக மாறியுள்ளது. கட்டுமானத் தொழில் மற்றும் வீடு வாங்குபவர்களுக்கு வங்கிகள் மீண்டும் கடன் வழங்குவதை உணர்ந்த டெவலப்பர்கள் தங்கள் நடவடிக்கைகளை முடுக்கிவிட்டனர். இவ்வாறு, 2013 ஆம் ஆண்டில், 912.1 ஆயிரம் அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் மொத்தம் 69.4 மில்லியன் சதுர மீட்டர் பரப்பளவில் கட்டப்பட்டன. மீட்டர்கள் (முந்தைய ஆண்டின் தொடர்புடைய காலத்துடன் ஒப்பிடும்போது +5.6%). இந்த எண்ணிக்கை 1990 முதல் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் முழு வரலாற்றிலும் ஒரு பதிவாகும்.

அடமானக் கடன் மற்றும் வீட்டுக் கட்டுமானத்தில் ஒரே நேரத்தில் அதிகரிப்பு வீட்டுச் சந்தையை ஒரு சீரான வளர்ச்சிப் பாதையில் வைத்திருக்கிறது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும் - அடமானங்களால் ஆதரிக்கப்படும் மக்களின் கூடுதல் பயனுள்ள தேவை, முதன்மை வீட்டுச் சந்தையை உறிஞ்சுகிறது.

2012 உடன் ஒப்பிடும்போது 2013 இல் ரோஸ்ஸ்டாட்டின் வீட்டு விலைகளின் வளர்ச்சி சராசரியாக 7.2% ஆக இருந்தது, இது நிலையான வருடாந்திர பணவீக்கத்தின் (6.8%) பின்னணியில், ரஷ்யாவில் சராசரியாக வீட்டு விலைகளின் உண்மையான அதிகரிப்பு அதிகமாக இல்லை என்று கூறுகிறது. 0.5 பி.பி.

மக்கள்தொகையின் உண்மையான செலவழிப்பு வருமானம் 3.3 சதவீத புள்ளிகளால் அதிகரித்தது மற்றும் அடமான விகிதங்கள் குறைந்துவிட்டன என்ற உண்மையை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டால், 2013 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், மக்களுக்கான வீட்டுவசதி கிடைப்பதில் அதிகரிப்பு பதிவு செய்யப்பட்டது என்று நாம் கூறலாம். சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகள்.

கடந்த 5-7 ஆண்டுகளில் ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவதற்கான மிகவும் "பிரபலமான" வழி இன்னும் அடமானம். எனவே, நாட்டின் அதிகாரிகள் தங்கள் பொருளாதாரக் கொள்கையில் ஒவ்வொரு சாத்தியமான வழியிலும் இந்த வகை கடனுக்கான விகிதங்களைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்ட வங்கித் திட்டங்களுக்கு பங்களிக்கின்றனர். இந்த முக்கியமான தலைப்பு ஜனவரி 30, 2014 அன்று பொருளாதார மேம்பாட்டு அமைச்சகத்தின் அமைச்சராக பதவி வகிக்கும் அலெக்ஸி உல்யுகேவ் தனது உரையில் எழுப்பப்பட்டது. ஜனாதிபதி விளாடிமிர் புடினும் இந்த அறிக்கையை ஆதரிக்கிறார் மற்றும் ரஷ்ய வங்கியின் மறுநிதியளிப்பு விகிதத்திற்கு அருகில் இருக்கும் "உறுதியான" அடமான வட்டி விகிதத்தை நிறுவுவது அவசியம் என்று நம்புகிறார். இதையொட்டி, ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் முதல் துணைப் பிரதமரான இகோர் ஷுவலோவ், 2013 மற்றும் ஜனவரி 2014 இல் வழங்கப்பட்ட கடன்களின் எண்ணிக்கையில் நிலையான அதிகரிப்பு சுட்டிக்காட்டுகிறார், மேலும் நாட்டின் அரசாங்கம் மற்றும் வங்கியால் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட திசையை கடைபிடிக்க வேண்டியது அவசியம் என்று நம்புகிறார். இந்த பிரிவில் உள்ள நிறுவனங்கள்.

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் நிதி அமைச்சகம் 2014 இல் பணவீக்கம் 5% -6% ஆக குறையும் என்று கணித்துள்ளது. இதன் விளைவாக, அடமானங்களின் விலை ஆண்டுக்கு 8% வரை குறையும்.

அதே நேரத்தில், தங்கள் வாழ்க்கை நிலைமைகளை மேம்படுத்த திட்டமிட்டுள்ள ரஷ்யர்களின் எண்ணிக்கை தொடர்ந்து வளர்ந்து வருகிறது என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். 2014 ஆம் ஆண்டில் அடமான வளர்ச்சி 20%-25% ஆக இருக்கும். ஏற்கனவே, ரியல் எஸ்டேட்டின் ஒவ்வொரு நான்காவது கொள்முதல் கடனில் செய்யப்படுகிறது, ஏனெனில் இது வீட்டுவசதி தொடர்பான சிக்கல்களைத் தீர்க்க மிகவும் மலிவு வழி. கடன் வாங்குபவர்களின் உயர் தரமும் மகிழ்ச்சி அளிக்கிறது. 2013 ஆம் ஆண்டின் ஆறு மாதங்களுக்கு கடன் இல்லாமல் அடமானக் கடன்களின் பங்கு 96% ஆக இருந்தது.

அடமானச் சந்தையில் அரசுக்குச் சொந்தமான வங்கிகள் மிகவும் செயலில் உள்ளன. தனியார் வங்கிகள் கடன்களை வழங்குவதில் தீவிர வேகம் இருந்தபோதிலும், Sberbank, VTB 24 மற்றும் Gazprombank ஆகியவை தொடர்ந்து முன்னணியில் உள்ளன. மொத்த அடமானத்தில் அவர்களின் பங்கு 68% ஆகும். ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில், மாஸ்கோ வங்கியும் அதன் தொகுதிகளை தீவிரமாக அதிகரிக்கத் தொடங்கியது.

07/01/2014 இன் படி தரவரிசையில் இடம்	07/01/2013 இன் படி தரவரிசையில் இடம்	வங்கியின் பெயர்		வழங்கப்பட்ட அடமானங்களின் அளவு. வாழ்ந்த. கடன்கள், மில்லியன் ரூபிள்	வளர்ச்சி விகிதம் (H1 2014/Hy 1 2013), %
1 பாதி. 2014	1 பாதி. 2013
		OJSC "ரஷ்யாவின் ஸ்பெர்பேங்க்"
		VTB 24 (ZAO)
		CJSC "CB Delta Credit"
		JSC "மாஸ்கோ வங்கி"
		JSCB "ரோஸ்பேங்க்"
		JSCB "ஸ்வியாஸ்-வங்கி"
		CJSC "Raiffeisenbank"
		JSC "வங்கி "செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்"
		நிதிக் குழு "திறப்பு"*

வட்டி விகிதத்தின் இயக்கவியலில் செல்வாக்கு செலுத்துவது அரசுக்கு சொந்தமான வங்கிகள் ஆகும். 2013 இன் இரண்டாம் பாதியில் அவர்கள் விகிதங்களைக் குறைத்ததன் காரணமாக, மற்ற கடன் நிறுவனங்களும் தங்கள் கடன் நிபந்தனைகளைத் திருத்த வேண்டியிருந்தது.

அரசாங்கத்தின் சமீபத்திய திட்டங்களில், சமூக அடமானக் கடன்களை வழங்குவதற்கான ஒரு மையத்தை எதிர்காலத்தில் உருவாக்குவது ஆகும், இது குறைந்த வருமானம் மற்றும் பாதிக்கப்படக்கூடிய மக்களுக்கான (ஆசிரியர்கள், மருத்துவர்கள்,) தற்போதுள்ள அடமான திட்டங்களை மேலும் மேம்படுத்த அனுமதிக்கும். விஞ்ஞானிகள், இராணுவம், இளம் குடும்பங்கள் போன்றவை).

2014 ஆம் ஆண்டின் முதல் பாதியில் ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் அடமானத் திட்டங்களின் வளர்ச்சிக்கான ஆய்வாளர்களின் கணிப்புகள். ஒட்டுமொத்தமாக 2013 ஆம் ஆண்டிற்கான ரஷ்ய வங்கிகளின் மொத்த அடமானப் போர்ட்ஃபோலியோவின் முடிவுகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டால், 2014 ஆம் ஆண்டின் முதல் பாதியில் அடமானக் கடன்களின் அளவு 16% அதிகரிப்பு குறித்து ஆய்வாளர்கள் தைரியமான கணிப்புகளைச் செய்கிறார்கள். மேலும், நாட்டின் பொருளாதார நிலை இன்னும் மோசமாகும் வரை, அடமானங்கள் மீதான நிலுவைத் தொகை கடுமையாக குறைக்கப்பட வேண்டும். ஜனவரி 2014 இன் முடிவுகளைப் பற்றி குறிப்பாகப் பேசுகையில், இதுவரை கடன்களின் சராசரி செலவில் சில வளர்ச்சி ஏற்பட்டுள்ளது, இருப்பினும் பல ரஷ்ய வங்கிகள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு குறைந்த விகிதங்களுடன் சிறப்பு அடமான திட்டங்களை வழங்குகின்றன. வெளிப்படையாக, அத்தகைய திட்டங்களின் கீழ் அடமானத்தின் விதிமுறைகள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு சில வழியில் பொருந்தாது.

வல்லுநர்கள் இந்த முரண்பாட்டை பின்வருமாறு விளக்குகிறார்கள். முதலாவதாக, கடந்த ஆண்டின் இறுதியிலும், இந்த ஆண்டின் தொடக்கத்திலும், குறைந்த முன்பணத்துடன் அடமானம் எடுக்கத் தயாராக இருக்கும் வாடிக்கையாளர்களின் வருகையை வங்கிகள் அதிகரித்தன. இரண்டாவதாக, அடமான வங்கிகளின் வாடிக்கையாளர்களில் பெரும்பாலோர் வேண்டுமென்றே நீண்ட சராசரி கட்டணக் காலத்துடன் திட்டங்களைத் தேர்வு செய்கிறார்கள். இயற்கையாகவே, அதே நேரத்தில், விகிதங்கள் அதிகமாக இருக்கும், ஏனெனில் அவை நேரடியாக கடன் வாங்குபவரின் சொந்த நிதியின் அளவு மற்றும் கடன் காலத்தைப் பொறுத்தது.

ஜனவரி 2014 இல், ரஷ்ய வங்கிகள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு புதிய "நெகிழ்வான" தேவைகளைத் தயாரிக்கத் தொடங்கின என்றும் ஆய்வாளர்கள் குறிப்பிட்டனர். அவர்கள் தங்கள் அடிப்படை ஆரம்ப தேவைகளை பூர்த்தி செய்யாவிட்டாலும், கடன் வாங்குபவர்களை ஈர்ப்பதற்காக ஆபத்துக்களை எடுக்க தயாராக உள்ளனர். இதன் மூலம், வங்கிகள் தங்களுடைய அடமானக் கடன் வாங்குபவர்களை எதிர்காலத்தில் பொருளாதார வெற்றியைக் கொண்டுவரும் "முதன்மை உணவு வழங்குபவர்களாக" மாற்ற எண்ணுகின்றன. Rosselkhozbank மற்றும் Sberbank இன் பிரதிநிதிகள் இன்று இதைப் பற்றி வெளிப்படையாகப் பேசுகிறார்கள், அத்தகைய நடவடிக்கை எடுக்க மத்திய வங்கி அவர்களைத் தள்ளுகிறது என்று வாதிடுகின்றனர்.

உதாரணமாக, மிக சமீபத்தில் Sberbank அதன் அடிப்படை அடமான விகிதங்களில் 0.5 சதவீத புள்ளி குறைப்பை அதிகாரப்பூர்வமாக அறிவித்தது. ஆனால் இந்த போக்கு சில நிபுணர்களுக்கு ஆபத்தானது, ஏனெனில் "போதாத" அடமான சலுகைகளுடன், ரியல் எஸ்டேட் விலைகளும் கடுமையாக உயரக்கூடும், குறிப்பாக மாஸ்கோ மற்றும் ரஷ்யாவின் பிற பெரிய நகரங்களில்.

நிதித் துறை, அடமானங்கள் மற்றும் ரஷ்ய பொருளாதாரத்தின் வளர்ச்சிக்கான நடுத்தர கால முன்னறிவிப்பு.

அவர்களின் முன்னறிவிப்பு, 2016 வரை, சமீபத்தில் பொருளாதார மேம்பாட்டு நிறுவனத்தின் நிபுணர்களால் வழங்கப்பட்டது. கைதர். இந்த ஆவணம் அடமான வங்கிகளின் பல தலைவர்களுக்கு பதட்டத்தை சேர்த்தது. 2014 இல் நாட்டின் குடிமக்களின் வருமானம் சற்று வளரும் என்று நிபுணர்கள் நம்புகின்றனர் (0.9% க்கு மேல் இல்லை). 2015-2016 முன்னோக்கிற்கு - இன்னும் குறைவாக (0.4%). இதன் பொருள் மட்டுமே - அடமானக் கடன்களின் வளர்ச்சி விகிதம் படிப்படியாகக் குறையும். மக்கள் தொகையின் மீதான கடன் சுமை வேகமாக வளரும், இருப்பினும் வங்கிகள் லாபகரமான அடமானக் கடன்களை வழங்குகின்றன.

அதே நேரத்தில், அடமானக் கடன்களை வழங்குவதற்கான செலவு வளரத் தொடங்கும், இது பல ரஷ்ய வங்கிகளின், குறிப்பாக சிறியவற்றின் நிதி வளர்ச்சியை பாதிக்காது. நிபுணர்களின் கூற்றுப்படி, 2013 இல் நுகர்வோர் கடன்களின் வளர்ச்சியின் கீழ்நோக்கிய போக்கைப் பார்ப்பது அவசியம், பின்னர் உண்மைகளை ஒப்பிட்டு, அடமானத் திட்டங்களின் வளர்ச்சி அல்லது "அபிவிருத்தி செய்யாதது" தொடர்பான ஒப்புமை மூலம் முடிவுகளை எடுப்பது கடினம் அல்ல. .

வங்கிகள் ரூபிள் அடமானங்களில் பந்தயம் கட்டுகின்றன.

நாணய அடமான சலுகைகள் நம் நாட்டில் பெரிய தேவை இல்லை. வழங்கப்பட்ட அனைத்து அடமானக் கடன்களில் அவற்றின் அளவு 1% க்கும் அதிகமாக இல்லை. இன்று, வங்கிகள் ரூபிள் அடமானங்களில் முக்கிய பந்தயம் கட்டுகின்றன. 2014 ஆம் ஆண்டின் முதல் பாதியில் நிலைமை கணிசமாக மாறாது. ஆனால் அடமான வங்கிகளின் உரிமையாளர்கள், வல்லுநர்கள் அல்லது ஆய்வாளர்கள் யாரும் ஆண்டு இறுதி வரை கணிப்புகளை வழங்க விரும்பவில்லை. எல்லாமே நாட்டின் ஒட்டுமொத்த ஸ்திரத்தன்மையைப் பொறுத்தே அமையும்.

பொருளாதாரம் "தீவிரமாக காய்ச்சலில்" இருந்தால் மட்டுமே அடமான விகிதங்களில் தீவிர மாற்றங்கள் சாத்தியமாகும். இல்லையெனில், சராசரி வருடாந்திர விகிதங்களில் ஒரு மென்மையான (படிப்படியான) குறையும் என்று ஒருவர் நம்பலாம். ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் உள்ள முக்கிய அடமான வங்கிகளின் தலைவர்கள் இந்த வசந்த காலத்தில் அடமான ரூபிள் கடன்களுக்கான விகிதங்கள் 2013 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் (ஆண்டுக்கு சுமார் 12.4%) இருக்கும் என்று நம்புகிறார்கள்.

அடமான வீட்டு சேமிப்பு வங்கி ரஷ்யா

அட்டவணை 4

பல்வேறு வங்கிகளில் அடமானக் கடன் வழங்குவதற்கான முக்கிய நிபந்தனைகளின் ஒப்பீட்டு பண்புகள்

ஸ்பெர்பேங்க்
நோர்டியா வங்கி
ரைஃபைசன்பேங்க்
யூனிகிரெடிட் வங்கி
முழுமையான வங்கி
மாஸ்கோவின் கடன் வங்கி
சோபின்பேங்க்
மாஸ்கோ வங்கி
காஸ்ப்ரோம்பேங்க்
ஸ்வியாஸ்-வங்கி
ஆல்ஃபா வங்கி
ரோஸ்வ்ரோபேங்க்
Promsvyazbank
மூலதன வங்கி
Tatfondbank
பால்டின்வெஸ்ட்பேங்க்
குளோபெக்ஸ்பேங்க்
கடன் ஐரோப்பா வங்கி
காந்தி-மான்சிஸ்க் வங்கி
மறுமலர்ச்சி 2 3 1 2 1 9

மதிப்பீட்டிற்கான அளவுகோல்கள்:

• 1. குறைந்தபட்ச முன்பணத்தின் மதிப்பு: 1 புள்ளி - 25% முதல், 2 புள்ளிகள் - 20% முதல், 3 புள்ளிகள் - 20% வரை.
• 2. அதிகபட்ச கடன் காலம்: 1 புள்ளி - 20 ஆண்டுகள் வரை, 2 புள்ளிகள் - 25 ஆண்டுகள் வரை, 3 புள்ளிகள் - 25 ஆண்டுகளுக்கு மேல்.
• 3. அதிகபட்ச கடன் தொகை: 0.5 புள்ளிகள் - 5 மில்லியன் வரை, 1 புள்ளி - 10 மில்லியன் வரை, 2 புள்ளிகள் - 20 மில்லியன் வரை, 3 புள்ளிகள் - 20க்கு மேல்
• 4. வட்டி விகிதத்தின் மதிப்பு: 1 புள்ளி - சராசரிக்கு மேல், 2 - 2.5 புள்ளிகள் - தோராயமாக சராசரிக்கு சமம் (விகிதத்தின் மேல் வரம்பைப் பொறுத்து), 3 புள்ளிகள் - சராசரி விகிதத்திற்குக் கீழே.
• 5. ஃபோர்ப்ஸ் நம்பகத்தன்மை மதிப்பீடு: 1 புள்ளி - 3 நட்சத்திரங்கள், 2 புள்ளிகள் - 4 நட்சத்திரங்கள், 3 புள்ளிகள் - 5 நட்சத்திரங்கள்.

அடமானச் சந்தையில் முக்கிய பங்குதாரர்களின் நடத்தையின் பகுப்பாய்வு, முந்தைய காலங்களில் கடன் வாங்குபவர்களுக்கான தேவைகள் பலவீனமடைந்ததன் பின்னணியில் நடுத்தர காலத்தில் வங்கிகளின் அடமானப் போர்ட்ஃபோலியோவில் சாத்தியமான சரிவைக் குறிக்கிறது. மேலும், AHML பகுப்பாய்வு மையத்தின் கண்காணிப்புத் தரவுகளின்படி, ஜூலை 2013 தொடக்கத்தில், Soyuz வங்கி குறைந்தபட்ச முன்பணத்தை 15% ஆகவும், Svyaz-Bank - ஆகஸ்ட் நடுப்பகுதியில் 0% ஆகவும் (படிவம் 2 இல் ஒரு சான்றிதழை வழங்கியவுடன்) -NDFL). நிலுவைத் தொகையில் (குறிப்பிடத்தக்க) அதிகரிப்பு ஏற்பட்டால், வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிப்பதை நிராகரிக்க முடியாது. இதனால், சந்தை கணிசமான நிச்சயமற்ற நிலையில் உள்ளது.

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் பெரும்பான்மையான குடிமக்களுக்கு, அடமானங்கள் தங்கள் சொந்த வீடுகளைப் பெறுவதற்கான மிகவும் மலிவு கருவியாக மாறிவிட்டன. ரியல் எஸ்டேட் விலைகளை உறுதிப்படுத்தும் சூழலில் அடமான விகிதங்களின் குறைவு மேலும் மேலும் மக்களை ஈர்க்கிறது மற்றும் மக்களுக்கு இந்த சேவையின் கிடைக்கும் தன்மையை அதிகரிக்கிறது. வீட்டு நிலைமைகளை மேம்படுத்துவதற்கு அடமானம் ஏன் பெருகிய முறையில் பிரபலமாகி வருகிறது? எச்எம்எல் சந்தைக்கு என்ன போக்குகள் பொதுவானவை? அடமான சந்தை வளர்ச்சியின் இயக்கவியல் என்ன? இந்த மற்றும் பிற கேள்விகளுக்கு இந்த கட்டுரையில் விரிவாக பதிலளிக்க முயற்சிப்போம்.

2014-2017க்கான முக்கிய சந்தை குறிகாட்டிகள்

மத்திய வங்கியின் தரவுகளின்படி, ஜூலை 1, 2017 அன்று, ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் 589 கடன் நிறுவனங்கள் செயல்பட்டன, அவற்றில் 423 குடிமக்களுக்கு அடமான வீட்டுக் கடன்களை வழங்கின. ஒப்பிடுகையில், 2014 இல் இதுபோன்ற 635 நிறுவனங்கள் இருந்தன, 2015 இல் - 574, 2016 இல் - 499. HML களை வழங்கும் நிறுவனங்களின் எண்ணிக்கையில் இத்தகைய குறைவு, நாட்டின் பொருளாதார நிலைமை அல்லது தேவை குறைவால் விளக்கப்படவில்லை. சேவைகள், ஆனால் மற்றொரு காரணத்திற்காக திவால் அல்லது கலைப்பு விளைவாக நடவடிக்கைகள் கடன் நிறுவனங்கள் தங்களை நிறுத்துவதன் மூலம். 2014 ஆம் ஆண்டில்தான் கீழ்நோக்கிய போக்கு 2014 இல் துல்லியமாக வெளிப்பட்டது, ஏனெனில் முந்தைய காலங்களில் அடமான வீட்டுச் சந்தை அத்தகைய நிறுவனங்களின் எண்ணிக்கையில் அதிகரிப்பால் வகைப்படுத்தப்பட்டது - 2009 இல் அவற்றில் 571 இருந்தன, 2013 வாக்கில் இந்த எண்ணிக்கை 665 ஆக அதிகரித்தது. கடந்த ஆண்டுகளில் அடமானச் சந்தையின் இயக்கவியலின் முக்கிய குறிகாட்டிகளை கீழே உள்ள அட்டவணை காட்டுகிறது.

அட்டவணை - 2014-2017 இல் HML சந்தைக்கான குறிப்பிட்ட போக்குகள்

சிறப்பியல்புகள்	ஒரு காலம்
	1.01.2014 - 31.12.2014	1.01.2015 - 31.12.2015	1.01.2016 - 31.12.2016	1.01.2017 - 30.06.2017
HMLகளின் எண்ணிக்கை, பில்லியன் ரூபிள்	1 012 800 பிசிக்கள். 1764.1 தொகையில்	699 510 பிசிக்கள். 1161.7 தொகையில்	856 461 பிசிக்கள். 1473.3 தொகையில்	423 486 பிசிக்கள். 773.0 அளவில்
HMLகளின் பங்கு ரூபிள்களில் முடிந்தது	1 012 064	699 419	856 427	423 482
கடன், பில்லியன் ரூபிள்	ரூபிள்களில் - 3391.9; வெளிநாட்டு நாணயத்தில் - 136.5	ரூபிள்களில் - 3851.2; வெளிநாட்டு நாணயத்தில் - 131.1	ரூபிள்களில் - 4421.9; வெளிநாட்டு நாணயத்தில் - 71.2	ரூபிள்களில் - 4616.3; வெளிநாட்டு நாணயத்தில் - 54.6
மறுநிதியளிப்பு HMLகளின் அளவு, பில்லியன் ரூபிள்	228,2	80,3	114,5	83,1
முன்கூட்டியே திருப்பிச் செலுத்தப்பட்ட அடமானங்களின் அளவு, பில்லியன் ரூபிள்	530,6	477,1	611,4	347,3

ஆதாரம்: CBR

இவ்வாறு, குடிமக்களின் வருமானத்தில் வளர்ச்சி இல்லாததாலும், 2015 இல் முதலீட்டுத் தேவை குறைவாலும், HMLகளின் முழுமையான குறிகாட்டிகளில் வீழ்ச்சி ஏற்பட்டுள்ளது. ஆனால் ஏற்கனவே 2016 இல், நிலைமை மாறத் தொடங்கியது மற்றும் வங்கிகளின் எண்ணிக்கையில் குறைவு இருந்தபோதிலும், இந்த காட்டி 2014 இன் நிலையை அணுகியது. 2017 ஆம் ஆண்டின் முதல் 6 மாதங்களில், 2016 ஆம் ஆண்டின் இதே காலப்பகுதியுடன் ஒப்பிடுகையில், காட்டி 16.3% அதிகரித்துள்ளது. 2014 ஆம் ஆண்டில், ரூபிள்களில் வழங்கப்பட்ட அடமானக் கடன்களின் எண்ணிக்கையில் அதிகரிப்பு ஏற்பட்டது, மேலும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் HML கள் 2.5 மடங்கு குறைந்துள்ளது. ரூபிள் பலவீனமடைவதன் பின்னணி. அதே நேரத்தில், 2015 இல், கடன் வழங்குவதில் 34% குறைக்கப்பட்டதன் காரணமாக எண்ணிக்கை 1.4 மடங்கு குறைந்துள்ளது. 2016 ஆம் ஆண்டில், கடன் வழங்குவதில் 27.2% அதிகரிப்பின் பின்னணியில் 1.2 மடங்கு வளர்ச்சி இருந்தது, அதே நேரத்தில் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் HML கள் மீண்டும் 2.7 மடங்கு குறைந்துள்ளது. 2017 இல், முந்தைய ஆண்டின் போக்குகள் தொடர்ந்தன. மதிப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்தில், ரூபில் வீட்டு அடமானக் கடன்களின் மீதான கடன் கணிசமாக அதிகரித்தது மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் குறைந்துள்ளது.

2012-2017 இல் எடையிடப்பட்ட சராசரி விகிதத்தின் இயக்கவியல்

எந்தவொரு வங்கியின் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவும் பல வகையான கடன்களைக் கொண்டுள்ளது, அவை நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால மற்றும் பிற இருக்கலாம். அத்தகைய கடன்களின் விகிதங்கள் பெரும்பாலும் ஒருவருக்கொருவர் வேறுபடுகின்றன, மேலும் கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து கடன்களின் மொத்த செலவை அறிய, ஒரு சிறப்பு கருத்து உருவாக்கப்பட்டுள்ளது - எடையுள்ள சராசரி வட்டி விகிதம் (ATR). இது வங்கி நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் அனைத்து கடன்களின் சராசரி வட்டி விகிதத்தின் பிரதிபலிப்பாகும். படம் 1, 2012 முதல் 2017 வரையிலான ATP மாற்றங்களின் இயக்கவியலைக் காட்டுகிறது மற்றும் 2018க்கான முன்னறிவிப்பை வழங்குகிறது.

படம் 1 - 2012-2017 இல் வழங்கப்பட்ட அடமானக் கடன்களுக்கான சராசரி வட்டி விகிதம் வெளிநாட்டு நாணயம் மற்றும் ரூபிள்

ஆதாரம்: 2014, 2015, 2016, 2017 முதல் பாதியில் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் மத்திய வங்கியின் பகுப்பாய்வு பொருட்கள் "வீட்டு அடமான கடன் சந்தையின் நிலை"

வரைபடத்தில் இருந்து பார்க்க முடிந்தால், 2012 இல் ரூபிள்களில் ஏடிபி 12.3% (இது 2011 ஐ விட 0.4 புள்ளிகள் அதிகம்), மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் - 9.8% (0.1% அதிகரிப்பு). 2013 ஆம் ஆண்டில், ஏடிபி கணிசமாக மாறவில்லை மற்றும் ரூபிள் மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் முறையே 12.4% மற்றும் 9.6% ஆக இருந்தது. 2014 இல், மாற்றங்கள் மிகவும் சிறியதாக இருந்தன - 12.45 மற்றும் 9.25%. 2015 ஆம் ஆண்டில், வழங்கப்பட்ட HMLகளின் விகிதங்களில் அதிகரிப்பு ஏற்பட்டது - 13.35 மற்றும் 9.82%. 2016 ஆம் ஆண்டில், கீழ்நோக்கிய போக்குகள் இருந்தன, ஏனெனில் ரூபில் ஏடிபி 0.87 சதவீத புள்ளிகளும், வெளிநாட்டு நாணயத்தில் - 1.17 ஆகவும், முறையே 12.48 மற்றும் 8.65% ஆகவும் குறைந்துள்ளது. 2017 ஆம் ஆண்டின் முதல் பாதியில், ரூபிள் மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் வழங்கப்பட்ட எச்எம்எல்களின் வட்டி விகிதங்களில் குறிப்பிடத்தக்க குறைவு ஏற்பட்டது - கடன் விதிமுறைகளின் அதிகரிப்புடன் - ரூபிள் மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயத்தில் 11.5 மற்றும் 6.75%. அதே நேரத்தில், ஏற்கனவே நவம்பரில், ரூபிள் காட்டி 10.9% ஆக இருந்தது. Ingrad குழும நிறுவனங்களின் அடமானத் துறையின் தலைவரான T. Vlasova இன் முன்னறிவிப்பின்படி, 2018 இல் ATP 8-8.5% ஆகக் குறையக்கூடும்.

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் பிராந்தியங்களில் எத்தனை அடமானங்கள் வழங்கப்பட்டன?

வோல்கா ஃபெடரல் மாவட்டம் அடமானக் கடன்களைப் பெறுவதில் முன்னணி இடத்தைப் பிடித்துள்ளது, அங்கு 270,294 அடமானக் கடன்கள் 403,282,000 ரூபிள்களுக்கு முடிக்கப்பட்டன. மாவட்டங்களில் இரண்டாவது இடம் மத்திய கூட்டாட்சி மாவட்டத்தால் ஆக்கிரமிக்கப்பட்டுள்ளது, அங்கு ரஷ்ய கூட்டமைப்பு முழுவதும் 1,086,940 இல் 254,969 கடன் ஒப்பந்தங்கள் முடிக்கப்பட்டன. அதே நேரத்தில், 62,505 எச்எம்எல்கள் மாஸ்கோவிலும், 56,646 மாஸ்கோ பிராந்தியத்திலும் உள்ளன, இது ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் தொகுதி நிறுவனங்களில் ஒரு சாதனையாகும். மாவட்டத்தில் மூன்றாவது இடம் வோரோனேஜ் பிராந்தியத்தால் ஆக்கிரமிக்கப்பட்டுள்ளது, அங்கு 16,511 அடமானக் கடன்கள் வழங்கப்பட்டன. அனைத்து அடமானக் கடன்களும் வடக்கு காகசியன் ஃபெடரல் மாவட்டத்தில் வழங்கப்பட்டவை - 24,281 அலகுகள். 2017 இல் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் கூட்டாட்சி மாவட்டங்களால் முதன்மை சந்தையில் வழங்கப்பட்ட அடமானக் கடன்களின் பங்குகளை படம் 2 காட்டுகிறது.

படம் 2 - 2017 இல் FD வழங்கிய அடமானக் கடன்களின் பங்கு

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் மத்திய வங்கியின் புள்ளிவிவர தரவுகளின்படி "காப்பீட்டு போர்டல்" கணக்கீடு

எடையிடப்பட்ட சராசரி வட்டி விகிதம் மாவட்ட வாரியாக சிறிது மாறுபடும். எனவே, மத்திய கூட்டாட்சி மாவட்டத்தில் இது 10.64%, வடமேற்கு ஃபெடரல் மாவட்டத்தில் - 10.65%, தெற்கு ஃபெடரல் மாவட்டத்தில் - 10.7%, வடக்கு காகசியன் ஃபெடரல் மாவட்டத்தில் - 10.72%, வோல்கா ஃபெடரல் மாவட்டத்தில் - 10.6%, இல் யூரல்ஸ் - 10.65%, சைபீரியன் - 10.66%, தூர கிழக்கில் - 10.57%. ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் தொகுதி நிறுவனங்களில், 2 பிராந்தியங்களை அடமானங்களுக்கான மிக உயர்ந்த மற்றும் குறைந்த வட்டி விகிதங்களுடன் வேறுபடுத்தி அறியலாம் - இவை கிரிமியா குடியரசு (11.24%) மற்றும் சுவாஷியா (10.42%).

புதிய கட்டிடங்கள் மற்றும் இரண்டாம் நிலை சந்தையில் அடமானங்களின் விலை

வீட்டு அடமானக் கடனுக்கான ஏஜென்சியின் கூற்றுப்படி, 2017 ஆம் ஆண்டில், அடமானத்தை அணுகக்கூடிய மக்கள்தொகையின் பங்கு 6 சதவீத புள்ளிகளால் அதிகரித்து 43% ஆக இருந்தது. பணவீக்கத்தைக் கழித்த பிறகு விகிதங்கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் விலைகள் குறைவதே முக்கிய வளர்ச்சி காரணிகள். ஒப்பிடுகையில், 2012 இல், மக்கள் தொகையில் இந்த விகிதம் 29% மட்டுமே. விகிதங்களின் குறைப்பு குடிமக்களுக்கு கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கிறது, ஏனெனில் கடனுக்கான மாதாந்திர கட்டணத்தின் அளவும் குறைக்கப்படுகிறது, மேலும் முழு காலத்திலும் சேமிப்பு 45% ஐ எட்டும். விலையுயர்ந்த வீடுகளின் நிலைமைகளில் (முதன்மை மற்றும் இரண்டாம் நிலை சந்தையில்), இந்த உண்மை அடமானக் கடனைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் தீர்க்கமான காரணிகளில் ஒன்றாகும். 1 சதுர மீட்டருக்கு சராசரி விலைகளை படம் 3 காட்டுகிறது. மீ. இரண்டாம் நிலை சந்தை மற்றும் புதிய கட்டிடங்களில்.

படம் 3 - 2012-2017 இல் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில் விலைகளின் இயக்கவியல்

பாங்க் ஆஃப் ரஷ்யா மற்றும் ரோஸ்ஸ்டாட்டின் படி Banki.ru கணக்கீடுகள்

பொருளாதார நெருக்கடியில் இருந்து கட்டுமான சந்தை இன்னும் மீளாததே ரியல் எஸ்டேட் விலை உயர்வுக்கு காரணம். கடந்த சில ஆண்டுகளாக வீட்டுவசதி ஆணையிடுதலின் இயக்கவியல் குறைந்து வருகிறது, இது 2015 இல் விற்பனையில் ஏற்பட்ட சரிவு மற்றும் பங்கு நிதி மற்றும் டெவலப்பர்களுக்கு கடன் வழங்குதல் ஆகிய இரண்டாலும் விளக்கப்படலாம். நெருக்கடிக்குப் பிந்தைய காலம் குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வதில் மோசமான செயல்திறனைக் காட்டியது. எனவே, 2016 ஆம் ஆண்டின் முதல் பாதியில், இந்த எண்ணிக்கை 239 பில்லியன் ரூபிள்களுக்கு சமமாக இருந்தது, 2017 ஆம் ஆண்டில் அதே காலகட்டத்தில் - 194 பில்லியன் ரூபிள் மட்டுமே.

2017ல் முன்னணி வங்கிகள் வழங்கிய கடன்களின் அளவு

ரஷ்ய வங்கிகளின் மொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் அடமானக் கடன்களின் பங்கு 11% ஐ விட அதிகமாக உள்ளது. 2017 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், இந்த எண்ணிக்கை 10.6% ஆக இருந்தது. மொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் சுமார் 90% 30 பெரிய ரஷ்ய வங்கிகளால் வழங்கப்பட்ட கடன்களால் (சில்லறை கடன்கள் உட்பட) கணக்கிடப்படுகிறது. அடமானக் கடன் பாரம்பரியமாக 2 வங்கிகளால் ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது - Sberbank மற்றும் VTB. மேலும், 2017 ஆம் ஆண்டில் முதன்முதலில் 1 டிரில்லியன் ரூபிள்களுக்கு மேல் மொத்த அடமானக் கடன்களில் பாதிக்கும் மேலானது. Sberbank இன் அடமான போர்ட்ஃபோலியோ 17% வளர்ந்தது.

VTB அதன் போட்டியாளருக்கு மிகவும் பின்தங்கியிருக்கிறது - 2017 ஆம் ஆண்டில் அடமானக் கடன்கள் 430 பில்லியனுக்கும் அதிகமான ரூபிள்களுக்கு வழங்கப்பட்டன, மேலும் கடன் போர்ட்ஃபோலியோ 11% மட்டுமே வளர்ந்தது. அனைத்து அடமானங்களில் 70% க்கும் அதிகமானவை இந்த 2 வங்கிகளால் கணக்கிடப்படுகின்றன, ஆனால் அதன் வளர்ச்சிக்கு சிறிய முக்கியத்துவம் இல்லாத பிற சந்தை வீரர்கள் உள்ளனர். அவர்களால் வழங்கப்பட்ட அடமானக் கடன்களின் அளவுகள் படம் 4 இல் காட்டப்பட்டுள்ளன.

படம் 4 - 2017 இல் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் முன்னணி வங்கிகளால் வழங்கப்பட்ட அடமானக் கடன்களின் அளவு

AHML கணக்கெடுப்பின்படி "2017 இல் அடமானம் மற்றும் வீட்டு சந்தையின் வளர்ச்சியின் முடிவுகள்"

ஜனவரி 1, 2018 நிலவரப்படி, வங்கிகளின் அடமானப் போர்ட்ஃபோலியோவின் அளவு 5.34 டிரில்லியன் ரூபிள்களை எட்டியது, இதில் 1.12 டிரில்லியன் முதன்மை சந்தையில் (புதிய கட்டிடங்களில்) வீட்டுவசதி வாங்குவதற்கான அடமானக் கடன்கள். 2017 ஆம் ஆண்டில், ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் குடிமக்கள் 2.85 மில்லியன் அடுக்குமாடி குடியிருப்புகளை (அல்லது பிற குடியிருப்பு வளாகங்கள்) வாங்கியுள்ளனர், இது 2016 இல் வீட்டுவசதிக்கான தேவைக்கு ஒத்திருக்கிறது. புதிய கட்டிடங்களுக்கான தேவையும் அதே மட்டத்தில் இருந்தது - 2016 இல் 620 ஆயிரத்திற்கு எதிராக 2017 இல் 621 ஆயிரம் ஒப்பந்தங்கள். இரண்டாம் நிலை சந்தையில் சுமார் 2.23 மில்லியன் பரிவர்த்தனைகள் செய்யப்பட்டன. இரண்டாம் நிலை சந்தையில் அடமான பரிவர்த்தனைகளின் பங்கு 31%, முதன்மை சந்தையில் - 50%, முதல் வழக்கில் அடமானக் கடனின் சராசரி அளவு 1.74 மில்லியன் ரூபிள், இரண்டாவது - 2.12 மில்லியன்.

முடிவுரை

2017 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், வழங்கல் மற்றும் தேவையின் அதிக செறிவு உள்ளது, இது ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் 10 பிராந்தியங்களில் குறிப்பாக கவனிக்கப்படுகிறது: மாஸ்கோ மற்றும் பகுதி, செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க், டியூமன் பகுதி, டாடர்ஸ்தான், ஸ்வெர்ட்லோவ்ஸ்க் பகுதி, பாஷ்கார்டோஸ்தான், கிராஸ்னோடர். பிரதேசம் மற்றும் பிற பகுதிகள். இந்த பிராந்தியங்களில் அதிக அளவு வீட்டுக் கட்டுமானம் அதிக ஊதியம் மற்றும் அடமானக் கடன் வழங்குதலின் செயலில் வளர்ச்சி ஆகியவற்றால் ஆதரிக்கப்படுகிறது. இந்த பிராந்தியங்கள் 2017 இல் வழங்கப்பட்ட அனைத்து அடமானங்களில் 48% ஆகும்.