• Mustafina Nailya Mugattarovna, bakalaureus, üliõpilane
• Baškiiri Riiklik Põllumajandusülikool

• FINANTSSTABIILSUS
• PROGNOOS
• FINANTSSUHTA
• KAUBANDUSPANK

Käesolevas artiklis räägitakse laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise olulisusest tema kasumi prognoosimisel ning käsitletakse peamisi kommertspanga klientide krediidivõimelisuse hindamise meetodeid, analüüsitakse üksikasjalikult hinnangut laenuvõtja finantsstabiilsusele.

• Kapitali tasuvuse kui Rosselkhozbank JSC kommertspanga tõhusa toimimise teguri analüüs
• Kommertspanga efektiivsuse hindamise meetodite teoreetilised aspektid
• Finantsstabiilsuse olemus ja selle peamised tegurid

Kaasaegses maailmas ei kujuta turuolukorda ette ilma nii olulise komponendita nagu kommertspank. Tänapäeval pakuvad pangad tohutul hulgal teenuseid, mida kõik kasutavad.

Üks populaarsemaid pangateenuseid on laen, kuid enne selle väljastamist peab pank hindama selle krediidivõimelisust.

Kommertspanga kliendi krediidivõimelisus on laenuvõtja võime täielikult ja õigeaegselt tasuda oma võlakohustused (põhiosa ja intressid). Vastupidiselt oma maksevõimele ei fikseeri see viimase perioodi või mingi kuupäeva maksete mittemakseid, vaid ennustab võlga lühiajaliselt tagasi maksta. Kliendi krediidivõimelisuse tase määrab panga riskiastme, mis on seotud konkreetsele laenuvõtjale laenu väljastamisega.

Kommertspanga klientide krediidivõimelisuse hindamine on tihedalt seotud selle asutuse tulude ja kulude planeerimise protsessiga, kuna saadava kasumi suurus sõltub laenuvõtja suutlikkusest oma kohustusi täita.

Praeguseks on pangakliendi krediidivõime hindamiseks mitu võimalust:

• juhtkonna hindamine;
• kliendi finantsstabiilsuse hindamine;
• rahavoogude analüüs;
• kliendi kohta teabe kogumine;
• kliendi töö jälgimine kohale minnes.

Vaatleme lähemalt kliendi finantsstabiilsuse hindamist.

Suur- ja keskmise suurusega ettevõtete krediidivõimelisuse hindamisel lähtutakse bilansi, kasumiaruande, laenutaotluse andmetest, kliendi ja tema juhtide ajaloost. Krediidivõimelisuse hindamise meetoditena kasutatakse finantssuhtarvude süsteemi, rahavoogude analüüsi, äririski ja juhtimist.

Finantssuhtarvude valiku määravad panga klientuuri iseärasused, finantsraskuste võimalikud põhjused ja panga krediidipoliitika. Eristada saab viit koefitsientide rühma:

I - likviidsus;

II - efektiivsus ehk käive;

III - finantsvõimendus;

IV - kasumlikkus;

V - võlateenindus.

Praegune likviidsuskordaja (KTL) näitab, kas laenuvõtja on võimeline võlakohustusi tasuma: KTL = Käibevara / Lühiajalised kohustused.

Jooksva likviidsuskordaja puhul võrreldakse käibevarasid, s.o vahendeid, mis kliendil on erineval kujul (raha, lähima tähtajaga netonõuded, varude ja muude varade väärtus) lühiajaliste kohustuste ehk lähima kohustustega. tähtaeg (laenud, võlg tarnijatele, arved, eelarve, töötajad ja töötajad). Kui võlakohustused ületavad kliendi rahalisi vahendeid, on viimane maksejõuetu.

Kiire (operatsiooni)likviidsuskordaja (KBL) arvutatakse järgmiselt: KBL = Likviidsed varad / Lühiajalised kohustused.

Kiirlikviidsuskordaja abil prognoositakse laenuvõtja võimet kiiresti ringlusest raha vabastada, et pangavõlg õigeaegselt tasuda.

Efektiivsuse (käibe) suhtarvud täiendavad likviidsuskordajaid ja võimaldavad teha järelduse rohkem põhjendatud. Kui likviidsusnäitajad kasvavad nõuete ja varude maksumuse suurenemise tõttu ning aeglustavad nende käivet, ei ole võimalik laenuvõtja krediidivõimet tõsta. Tõhususe koefitsiendid arvutatakse järgmiselt (tabel 1).

Tabel 1. Valemid kasutegurite arvutamiseks.

varude käive
Nimi
Tööaeg päevades	Perioodi keskmised varude saldod / Ühe päeva müügitulu
Pöörete arv perioodil	Perioodi müügitulu / Perioodi keskmised varude saldod
Debitoorsete arvete käive päevades	Perioodi keskmised võlajäägid / Ühe päeva müügitulu
Põhikapitali käive (põhivara)	Müügitulu / Perioodi põhivara keskmine jääkväärtus
Varade käive	Müügitulu / Perioodi keskmine vara

Tõhususe koefitsiente analüüsitakse dünaamikas ja võrreldakse konkureerivate ettevõtete koefitsientide ja valdkonna keskmiste näitajatega.

Finantsvõimenduse määr iseloomustab laenuvõtja omakapitali taset. Selle koefitsiendi arvutamise võimalused on erinevad, kuid majanduslik tähendus on sama: hinnang omakapitali suurusele ja kliendi sõltuvusastmele kaasatud ressurssidest. Selle suhte arvutamisel võetakse arvesse kõik panga kliendi võlakohustused, olenemata nende tähtaegadest. Mida suurem on laenatud vahendite osakaal (lühi- ja pikaajaline), seda madalam on kliendi krediidivõimeklass. Lõplik järeldus tehakse kasumlikkuse suhtarvude dünaamikat arvesse võttes.

Kasumlikkuse suhtarvud iseloomustavad kogu kapitali, sealhulgas selle kaasatud osa kasutamise efektiivsust. Nende sordid on esitatud tabelites 2 ja 3.

Tabel 2. Tootluse ja tasuvuse koefitsientide arvutamise valemid.

Tootlusmäära suhtarvud
	Brutokasum enne intresse ja makse / Müügitulu või netokäive
	Puhas ärikasum (kasum pärast intressi, kuid enne makse) / Müügitulu või netokäive
	Puhaskasum pärast intresse ja makse / Müügitulu või netokäive
Kasumlikkuse suhtarvud
	Kasum enne intresse ja makse / Varad või omakapital
	Kasum pärast intressi, kuid enne makse / Varad või omakapital
	Puhaskasum (kasum pärast intressi ja makse) / Varad või omakapital

Kolme tüüpi kasumlikkuse suhtarvude võrdlus näitab intresside ja maksude mõju ettevõtte kasumlikkusele.

Tabel 3. Aktsia tulumäära arvutamise valemid.

Kui kasumi osa müügitulust kasvab, varade või kapitali kasumlikkus suureneb, siis on võimalik kliendi reitingut mitte langetada ka finantsvõimenduse määra halvenemisel.

Võla teenindamise suhtarvud (turu suhted) näitavad, kui suure osa kasumist neelavad intressid ja püsimaksed. Nende arvutamise valemid on toodud tabelis 4.

Tabel 4. Võlateeninduse suhtarvude arvutamise valemid.

Intressi kattekordaja ja püsimakse katte lugeja määramise metoodika sõltub sellest, kas intressi- või püsimaksed sisalduvad omahinnas või makstakse kasumi arvelt.

Võlateeninduse suhtarvud on eriti olulised kõrgete inflatsioonimäärade korral, kui tasutud intressisumma võib läheneda kliendi põhivõlale või ületada seda. Mida rohkem kasumit kulub makstud intresside ja muude püsimaksete katteks, seda vähem jääb võlakohustuste tagasimaksmiseks ja riskide katmiseks ning seda halvem on kliendi krediidivõime.

Finantssuhtarvud krediidivõimelisuse hindamiseks arvutatakse planeeritud perioodi prognoosiväärtuste, aruandekuupäevade seisuga bilansi keskmiste saldode alusel. 1. numbri näitajad ei kajasta alati asjade tegelikku seisu. Seetõttu kasutatakse maailmapraktikas koefitsientide süsteemi, mis arvutatakse tulemuste konto põhjal (see sisaldab perioodi käibe aruandlusnäitajaid). Esialgseks käibe näitajaks on müügitulu.

Krediidivõimelisuse määramiseks saab teha täpsema lisaanalüüsi, arvutada äritegevuse, finantsstabiilsuse, kasumlikkuse jne koefitsiente.

Iga klassi ettevõtete-laenuvõtjatega loovad pangad oma suhteid erineval viisil.

Esmaklassilised laenuvõtjad võivad loota krediidiliini avamisele, arvelduskontole laenamisele, ühekordsete tühjade laenude väljastamisele – kõigil juhtudel kehtestatakse madalam krediidimäär kui kõigil teistel laenuvõtjatel.

Laenamine teise klassi laenuvõtjatele toimub üldises korras, s.o. asjakohaste tagatisvormide olemasolul. Intressimäär sõltub tagatise liigist.

Kolmanda klassi laenuvõtjatele laenude andmine on panga jaoks seotud kõrge krediidiriskiga. Enamasti püüavad nad sellistele laenuvõtjatele laenu mitte väljastada. Emissiooni puhul - erilist tähelepanu turvalisusele ja intressimäär on kõrgeimal tasemel.

Tohutuid mittemakseid riigis seostati krediidiriski hetkede alahindamisega, pankade tsiviliseerimata lähenemisega oma krediidipoliitikale turusuhete kujunemise alguses. Arvestades potentsiaalse laenuvõtja majanduslikku olukorda, on sõna otseses mõttes kõik hetked olulised, vastasel juhul võib pank saada tohutuid kahjusid. Panga krediidiosakonnad peavad pidevalt arvestama, analüüsima välismaist ja aina suurenevat Venemaa kogemust.

Laenuvõtja krediidivõimekuse analüüs ja hindamine on vajalik selleks, et otsustada, kas talle tasub laenu anda ja kui, siis mis tingimustel: panga poolt pakutav summa, tähtaeg, intressimäär, intressimaksegraafik, tagatise vajadus selle eest jne. Olles teinud kõik vajalikud arvutused ja nende kohta järeldused, saab kommertspank teha prognoosi selle kohta, kui palju raha on vaja emiteerida, kui palju rahaühikuid reservi moodustamiseks. Seega, olles hinnanud laenuvõtja krediidivõimet, kavandab pank laenumahu tulevikuks.

Bibliograafia

1. Ettevõtte juhtimine [Elektrooniline ressurss]: teaduslik elektrooniline sait. URL: http://www.cfin.ru/ (vaadatud 04.11.2016)
2. Romanova L.E. Kommertspanga klientide krediidivõimekuse määramine, arvestades välistegurite mõju [Elektrooniline ressurss]: teaduslik elektrooniline raamatukogu. URL: http://cyberleninka.ru/ (vaadatud 04.11.2016)
3. Askarova, A.A. Ettevõtte majanduslik efektiivsus [Tekst] / A.A. Askarova, V.I. Yusupov // teaduslike artiklite kogumik, mis on pühendatud osakonna "Põllumajandustootmise ökonoomika" asutamise 50. aastapäevale. Vene Föderatsiooni Põllumajandusministeerium, Baškiiri Riiklik Põllumajandusülikool, Majandusteaduskond, Põllumajandustootmise ökonoomika osakond. Ufa, 2014, lk 439–442.
4. Askarova, A.A. Maksuplaneerimine ettevõttes [Tekst] / A.A. Askarova // Agrotööstuskompleksi arengu majanduslikud ja sotsiaalsed probleemid XXI sajandi vahetusel. laup. artiklid teaduskonf. majandusteaduskondade töötajad, pühendatud BSAU 70. aastapäevale. 2000. S. 127-128.
5. Lukyanova, M. T. Riskikindlustus agrotööstuskompleksis [Tekst] / M. T. Lukjanova // 50 aastat majandusteaduse teenistuses. Klikich L.M., Askarov A.A., Galiev R.R. Osakonna "Põllumajandustootmise ökonoomika" moodustamise 50. aastapäevale pühendatud teadusartiklite kogumik. Vene Föderatsiooni Põllumajandusministeerium, Baškiiri Riiklik Põllumajandusülikool, Majandusteaduskond, Põllumajandustootmise ökonoomika osakond. Ufa, 2014. - S. 88-92.
6. Lukyanova, M. T. Ettevõtlusriski olemus [Tekst] / M. T. Lukyanova, E. R. Kipchakbaeva // Noorteteadus ja agrotööstuskompleks: probleemid ja väljavaated. V ülevenemaalise noorteadlaste teaduslik-praktilise konverentsi materjalid. Ufa, 2012. - S. 150-151.
7. Zaripova, G.M. Infovoogude parandamine organisatsiooni juhtimissüsteemis logistika abil / G.M. Zaripova // Infokeskkond ja selle omadused maailma tsivilisatsiooni praeguses arengufaasis Rahvusvahelise teadus- ja praktilise konverentsi materjal. - Saratov, 2012. S. 40-42.
8. Zaripova, G. M. Intressimäära roll majandusliku tasakaalu jätkusuutlikkuses / G. M Zaripova, R. I. Mullagirova//Vestnik VEGU: Teadusajakiri. nr 2 (34). Majandus. -Ufa: Ida ülikool, 2008. -S. 36-46.
9. Zaripova G.M. Agrotööstuskompleksi innovatiivne arendus / G.M.Zaripova // Agrotööstuskompleksi uuenduslik arendus - Teaduslik tugi Rahvusvahelise teadus- ja praktilise konverentsi ministeerium XXII rahvusvahelise erialanäituse "AgroComplex - 2012" raames. Vene Föderatsiooni Põllumajandusministeerium, Baškortostani Vabariigi Põllumajandusministeerium, Baškiiri Riiklik Põllumajandusülikool, Baškiiri näitusteühing LLC. 2012. S. 105-106.
10. Zaripova, G.M. Õpitulemuste kontrollimine ja hindamine / G.M. Zaripova, R.R. Siraeva // Sotsiaal-, humanitaar-, loodus- ja tehnikateaduste õpetamise aktuaalsed probleemid kõrghariduse moderniseerimise tingimustes: rahvusvahelise teadus- ja metoodikakonverentsi materjalid. - Ufa, 2014. - S. 103-104.
11. Zaripova G.M. Jaapani juhtkond / G.M. Zaripova, A.V. Giljazova // Kaasaegse ühiskonna moderniseerimise ja kriisijärgse arengu probleemid (majandus, sotsioloogia, filosoofia, õigus) Rahvusvahelise teadus- ja praktikakonverentsi materjalid. - Saratov, 2012. lk 19-20.

Praegu on panga laenu võtva ettevõtte krediidivõime määramiseks palju meetodeid, näiteks: krediidivõimelisuse selgesõnaline hindamine finantsnäitajate põhjal, ettevõtte maksejõuetuse tagajärjel pankrotistumise tõenäosuse hindamine Altmani Z- alusel. skoor, ettevõtte rahavoogude analüüs ja muud.

Kommertspangad kasutavad laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks peaaegu kogu neile kättesaadavat teavet ettevõtete kõigis finants- ja majandustegevuse valdkondades. Laenuvõtja finantsseisundi hindamise küsimused lahendab iga pank iseseisvalt, need kajastuvad panga sisedokumentides, loodud meetodites ja soovitustes. Panga tegevuse käigus läbivad metoodilised materjalid teatud muutusi, neid täiustatakse, et need kohaneksid võimalikult hästi nii välis- kui ka sisetingimustega. Hoolimata asjaolust, et igasugune täiustus toob kaasa metoodilise materjali lihtsustamise või keerulisemaks muutumise, on lõppeesmärk meetodite optimeerimine praktilise rakendamise seisukohast.

Laenuvõtjate mitmekesisus ja nende jagunemine rühmadesse igas pangas on individuaalne, siin toimib objektiivse vajalikkuse põhimõte, ühe meetodi abil on võimatu analüüsida pankade, sh mitteresidentidest pankade, mittepanganduslike krediidiasutuste finantsseisundit. ; Kindlustusfirmad; Vene Föderatsiooni subjektid, kohalikud omavalitsused; eraisikud, ettevõtjad juriidilist isikut moodustamata; lihtsustatud maksusüsteemi kasutavad väikeettevõtted; juriidilised isikud (ei ole seotud ülalnimetatud rühmadega).

Nende laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise aluseks on bilansi, kasumiaruande, laenutaotluse tegelikud andmed, teave kliendi ja tema juhtide ajaloo kohta. Krediidivõimelisuse hindamise meetoditena kasutatakse finantssuhtarvude süsteemi, rahavoogude analüüsi, äririski ja juhtimist.

Maailma ja Venemaa panganduspraktikas kasutatakse laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks erinevaid finantssuhtarvusid. Nende valiku määravad panga klientuuri iseärasused, finantsraskuste võimalikud põhjused ja panga krediidipoliitika.

I. Laenuvõtjate – juriidiliste isikute finantsseisundi hindamise metoodika.

Käesolevat metoodikat kasutatakse juriidilisest isikust klientide, välja arvatud krediidi- ja kindlustusorganisatsioonide, finantsseisundi hindamiseks tehingute tegemisel, millega Pank võtab krediidi- ja muid riske.

Laenusaaja usaldusväärne finantsseisund on laenusaaja makse- ja krediidivõimekuse aluseks, s.o. võime õigeaegselt täita maksenõudeid vastavalt ärilepingutele, maksta tagasi laene ja intresse, maksta töötajatele töötasu, teha makseid ja makse eelarvesse.

Sellega seoses viiakse läbi laenuvõtjate finantsseisundi hindamine, et teha kindlaks laenu väljastamise otstarbekus ja selle andmise tingimused, teha otsus laenu ümberstruktureerimise (s.o laenu andmise põhitingimuste muutmise) kohta. , hinnates Panga poolt iga antud laenu puhul võetud riske ja Panga laenuportfelli kvaliteeti üldiselt. Finantsseisundi hindamine toimub mitmes etapis:

tabel 2

Metoodika tuumaks on laenuvõtja - juriidilise isiku finantsseisundi selgesõnaline analüüs reitinguväärtuste abil, mis võimaldab laenuvõtjaid klassifitseerida nende finantsseisundi kvaliteedi ja vastavalt panga ja nendega seotud suhete riskitaseme järgi. (1. etapp).

Ettevõtte reitinguhinnangut saab vajadusel täiendada muude näitajate analüüsi ja lisateabega, mis kinnitab või parandab kiiranalüüsi reitinguhinnangu tulemusi ja ettevõtete maksevõime muutumise põhjuseid (2. etapp). ).

Laiendatud analüüsi läbiviimisel 3. ja viimases etapis korrigeeritakse täiendavate analüüsiandmete põhjal kiiranalüüsiga saadud laenuvõtja reitingut. Pärast seda kuvatakse lõplik järeldus laenuvõtja finantsseisundi kohta.

Selle meetodi järgi tehtud hindamise tulemuseks on järeldus laenuvõtja finantsseisundi kvaliteedi kohta: hea, keskmine (rahuldav) või halb (mitterahuldav) finantsseisund. Ettevõtte finantsseisundi hindamise metoodika põhineb kvantitatiivsel ja kvalitatiivsel riskianalüüsil.

Kvantitatiivne riskianalüüs hõlmab järgmiste riskirühmade ja neid iseloomustavate finantssuhtarvude hindamist:

ettevõtte varade mittelikviidsuse risk (likviidsusnäitajad),

ettevõtte finantsstabiilsuse vähenemise risk (omakapitali ja laenuvahendite suhe, omavahendite suhe),

tegevuste madala kasumlikkuse risk (kasumlikkuse suhtarvud),

äritegevuse languse oht (nõuete käibekordaja, varude käibekordaja, võlgnevuste käibekordaja)

Kvalitatiivse riskianalüüsi tegemisel võetakse arvesse teavet, mida ei saa kvantitatiivselt väljendada. Sellise analüüsi läbiviimiseks kasutatakse laenuvõtja esitatud teavet, samuti teavet teabeandmebaasidest ja meediast (kohandatud nende usaldusväärsuse tõenäosuse järgi).

Äsja moodustatud juriidilisele isikule laenu väljastamise küsimuse kaalumisel peetakse laenuvõtja finantsseisundit keskmiseks, kuna puuduvad otsesed ohud tema praegusele finantsseisundile.

Finantsseisundi kvaliteet vastab laenuvõtja klassile vastavalt panga ja temaga seotud suhete riskitasemele:

- esimene klass- usaldusväärseid ja hea finantsseisundiga kliente, kelle laenamises pole kahtlust;

- teine ​​klass - rahuldava (keskmise) finantsseisundiga ebastabiilsed laenuvõtjad, kellele laenuandmine nõuab tasakaalustatud lähenemist;

- kolmas klass - ebarahuldava (halva) finantsseisundiga kahtlased laenuvõtjad, kellele laenamine on seotud suurenenud riskiga. 3. klassi klientidele laenu andmise otstarbekuse küsimus nõuab ettevaatlikku lähenemist. Sellistele laenuvõtjatele laenamisel tuleks suuremat tähelepanu pöörata võlateeninduse kvaliteedi kontrolli, piisavuse, likviidsuse ja laenuvõtja kohustuste tagatise täitmise võimalike tähtaegade üle.

II. Laenusaaja krediidivõimelisuse määramise metoodika vastavalt "Juriidilistele isikutele laenu andmise eeskirjale".

Laenusaaja krediidivõimelisuse väljaselgitamiseks viiakse läbi kvantitatiivne (finantsseisundi hindamine) ja kvalitatiivne riskianalüüs.

Riskianalüüsi eesmärk on välja selgitada laenu võimalus, suurus ja tingimused.

1. Laenusaaja finantsseisundi hindamine.

Laenusaaja finantsseisundi hindamine toimub, võttes arvesse finantsseisundi muutumise suundumusi ja neid muutusi mõjutavaid tegureid.

Selleks on vaja analüüsida hinnanguliste näitajate dünaamikat, bilansikirjete struktuuri, varade kvaliteeti ning ettevõtte majandus- ja finantspoliitika põhisuundi.

Näitajate (koefitsientide) arvutamisel kasutame ettevaatusprintsiip, ehk siis bilansi varade ümberarvestus allapoole eksperdihinnangu alusel.

1.1. Laenusaaja finantsseisundi hindamiseks kasutatakse kolme tulemusnäitajate rühma:

likviidsusnäitajad;

omakapitali suhe;

käibe ja kasumlikkuse näitajad.

I. Likviidsussuhted.

Võimaldab analüüsida ettevõtte suutlikkust täita oma praeguseid kohustusi. Arvutamise tulemusena määratakse kindlaks ettevõtte käibekapitaliga varustamise määr jooksvate toimingute eest võlausaldajatega arveldamiseks.

Absoluutne likviidsuskordaja K1 on ettevõtte likviidsuse kõige rangem kriteerium ja näitab, milline osa lühiajalistest võlakohustustest (bilansi Y jao tulem miinus read 640 - "tuleviku tulu", 650 - "tulevaste kulude reserv") saab vajaduse korral tagasi maksta vabade vahendite, hoiukontode vahendite ja väga likviidsete lühiajaliste väärtpaberite arvelt, võttes arvesse ainult valitsuse väärtpabereid, Venemaa Hoiupanga väärtpabereid ja hoiukontodel olevaid vahendeid.

Vahekattekordaja (kiirlikviidsuskordaja) К2 iseloomustab ettevõtte võimet kiiresti vabastada majanduskäibest rahalisi vahendeid ja tasuda võlakohustusi. K2 on määratletud kui suhe:

Selle suhtarvu arvutamiseks hinnatakse esialgselt artiklite gruppe “lühiajalised finantsinvesteeringud” ja “nõutavad arved (mille makseid oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva)”. Neid kirjeid vähendatakse vastavalt ettevõtete mittelikviidsetesse väärtpaberitesse ja maksejõuetutesse ettevõtetesse tehtud finantsinvesteeringute ning lootusetute nõuete summa võrra.

Jooksev likviidsuskordaja (kogu kattekordaja) K3 annab üldhinnangu ettevõtte likviidsusele, mille arvestus hõlmab kogu käibevara, sh materiaalset põhivara (bilansi II jao tulem).

K3 arvutamiseks korrigeeritakse esialgselt juba nimetatud bilansikirjete gruppe, samuti “debitoorsed arved (mille tasumist oodatakse rohkem kui 12 kuu pärast)”, “varud” ja “muud käibevarad” halbade summade võrra. vastavalt nõuded, mittelikviidsed ja raskesti müüdavad aktsiad.

II. Omakapitali suhe K4

Näitab ettevõtte omavahendite osakaalu ettevõtte rahaliste vahendite kogusummas ja on määratletud omavahendite suhtena (bilansi III jao tulem, mida on suurendatud summaga 640 "edasilükkunud tulu" ja 650 - " reservid tulevaste kulude jaoks") ettevõtte rahaliste vahendite kogusummale (lk 700 ).

III. Käibe ja kasumlikkuse näitajad

Käibevara erinevate elementide ja võlgnevuste käive arvutatakse päevades lähtuvalt päevase müügimahust (ühepäeva müügitulu).

Päevase müügimahu arvutamiseks jagatakse müügitulu perioodi päevade arvuga (90, 180, 270 või 360). Käibevara ja võlgnevuste keskmised (perioodi) väärtused arvutatakse perioodi algus- ja lõpukuupäeva poolte väärtuste ja vahekuupäevade täisväärtuste summana, jagatud tähtaegade arvuga, vähendatud 1 võrra.

Käibevara käive:

Debitoorsete arvete käive:

Varude käive:

Samamoodi saab vajadusel arvutada käibevara muude elementide (valmistoodang, lõpetamata toodang, tooraine ja materjalid) ja võlgnevuste käibenäitajaid.

Kasumlikkuse näitajad määratakse protsentides või osades.

Toodete tasuvus (või müügi kasumlikkus) K5:

Ettevõtte K6 kasumlikkus:

Ettevõttesse tehtud investeeringutasuvus:

1.2. Peamised hinnangulised näitajad on koefitsiendid K1, K2, K3, K4, K5 ja K6. Üldise iseloomustusena kasutatakse muid käibe ja kasumlikkuse näitajaid, mida käsitletakse täiendavana kuue esimese näitaja kõrval.

Kuue koefitsiendi arvutuste tulemuste hindamine seisneb kõigi nende näitajate jaoks laenusaajale kategooria määramises, mis põhineb saadud väärtuste võrdlemisel kindlaksmääratud piisavate väärtustega. Lisaks määratakse nende näitajate punktide summa vastavalt nende kaalule.

Indikaatorite piisavad väärtused:

K4 - 0,4 - kõigile laenuvõtjatele, välja arvatud kaubandusettevõtted

0,25 - kaubandusettevõtetele

Näitajate jaotus kategooriatesse sõltuvalt nende tegelikest väärtustest (tabel 10).

Tabel 10. Näitajate jaotus kategooriatesse

Järgmise sammuna tuleb arvutada koguskoor (tabel 11).

Tabel 11. Punktide summa arvutamine:

Punktide S summa arvutamise valem on järgmine:

S-väärtust koos muude teguritega kasutatakse laenusaaja reitingu määramiseks.

Ülejäänud kolmanda grupi näitajate (käive ja kasumlikkus) jaoks optimaalseid või kriitilisi väärtusi ei määrata, kuna need väärtused sõltuvad suuresti ettevõtte spetsiifikast, tööstusharust ja muudest spetsiifilistest tingimustest.

Nende näitajate arvutustulemuste hindamine põhineb peamiselt nende väärtuste võrdlemisel dünaamikas.

1. Kvalitatiivne analüüs põhineb sellise teabe kasutamisel, mida ei saa kvantitatiivselt väljendada. Sellises analüüsis kasutatakse laenusaaja, turvaüksuse ja andmebaasi infot.

Selles etapis hinnatakse riske:

– tööstusele(valdkonna turuolukord; konkurentsi arengu suundumused; riigi toetuse tase; ettevõtte olulisus regionaalses mastaabis; teiste pankade ebaausa konkurentsi oht);

– aktsiaselts(aktsiakapitali ümberjaotamise risk; suuraktsionäride positsioonide järjepidevus);

– ettevõtte reguleerimine(alluvus (väline finantsstruktuur); tegevuste formaalne ja mitteametlik reguleerimine; tegevuste litsentsimine; nende tühistamise eelised ja riskid; trahvide ja sanktsioonide riskid; õiguskaitseriskid (õigus- ja reguleerimisraamistiku muutmise võimalus));

– tootmine ja juhtimine(tootmise tehnoloogiline tase; tarnetaristu riskid (muutused tarnijate hindades, tarnete katkemine jne); pankadega seotud riskid, kus kontod avatakse; äriline maine (kohustuste täitmise täpsus, krediidiajalugu, suurprojektides osalemine, kvaliteet). kaubad ja teenused jne) juhtimise kvaliteet (kvalifikatsioon, juhipositsiooni stabiilsus, kohanemisvõime uute juhtimismeetodite ja tehnoloogiatega, mõju äri- ja finantsringkondades)).

3. Viimane etapp Krediidireiting on laenusaaja reitingu või klassi määramine.

Seal on 3 laenuvõtjate klassi:

esmaklassiline – laenamine, milles pole kahtlust;

teine ​​klass – laenuandmine nõuab tasakaalustatud lähenemist;

kolmas klass – laenuandmine on seotud suurenenud riskiga.

1 klass krediidivõime: S = 1,25 või vähem. Laenusaaja sellesse klassi klassifitseerimise eelduseks on K5 koefitsiendi väärtus 1. krediidivõimelisuse klassile kehtestatud tasemel.

2. klass krediidivõime: S väärtus on vahemikus 1,25 (ei kaasa arvatud) kuni 2,35 (kaasa arvatud).

3. krediidivõime klass: S väärtus on suurem kui 2,35.

Edasi korrigeeritakse sel viisil määratud esialgset reitingut, võttes arvesse kolmanda grupi muid näitajaid ja laenusaaja kvalitatiivset hinnangut. Kui need tegurid avaldavad negatiivset mõju, saab reitingut ühe klassi võrra vähendada.

Föderaalne osariigi haridus-eelarveasutus

erialane kõrgharidus

"Finantsülikool Vene Föderatsiooni valitsuse alluvuses"

(Finantsülikool)

Osakond "Pangad ja pangandusjuhtimine"

KURSUSETÖÖ

"Kommertspanga klientide krediidivõimelisuse hindamise meetodid"

Rahandus- ja krediiditeaduskonna üliõpilane

Teadusnõustaja: Ph.D., Kalinichenko N.P.

Moskva 2013

Sissejuhatus

1.1 Krediidivõimelisuse mõiste

2 Krediidivõimelisuse hindamise kriteeriumide kohta käivate ideede areng

3 Laenuvõtja finantsseisundi hindamise rahvusvaheline praktika

Peatükk 2. Uued nähtused laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamisel Venemaa kommertspankades

3 Neuraalvõrk kui vahend laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks

Järeldus

Bibliograafia

Sissejuhatus

Vene Föderatsiooni kaasaegse majandussüsteemi jaoks on pangalaenud väga olulised. See võimaldab ettevõtetel laiendada tootmist ja kasutada toote ringluse kiirendamiseks lisaressursse. Laenuandmine on panga tegevuse põhikomponent, põhiline investeeringute allikas, aitab kaasa taastootmisprotsessi järjepidevusele ja kiirendamisele, tugevdab majanduslikku olukorda ning võib võtta keskse koha kasumit tootvate pangateenuste mahus.

Praegu pole aga pangalaenu andmise võimalused meie riigis veel täielikult realiseerunud. Organisatsioonidel ja kommertspankadel ei ole oma tegevuse arendamisel piisavalt võimalusi krediiditeenuste laialdaseks kasutamiseks. Ei üks ega teine ​​ei saa eirata krediiditehingutest tulenevaid pangariske. Pankadel on oht sõlmida maksejõuetute laenuvõtjatega leping ja sellest tulenevalt kanda märkimisväärset kahju, samas kui organisatsioonid ei saa omakorda mitte ainult alati õigeaegselt laenu ja intresse tagasi maksta, vaid kasutavad laenu ka madala kasumlikkuse tõttu. krediidivõimelisuse ebaõige hinnangu ja kõrgema intressimäära tõttu. Ja sellest tulenevalt on kommertspankade poolt väljastatud laenude arvu kasvust ja nende kasutamisest kapitalimahutuse allikana nende osakaal siiski madal.

Kõik see viis kursusetöö teema valikuni.

On võimatu mitte märgata, et kommertspangad juhinduvad aktiivsete toimingute tegemisel Venemaa Panga normidest ning sisemistest, iseseisvalt välja töötatud juhistest ja eeskirjadest, millel pole ka puudusi. Kommertspankadele iseseisvalt välja töötatud regulatsioonid krediidivõime arvutamise, klientide laenude korraldamise kohta on sageli formaalse iseloomuga ning on eraldatud teoreetilisest baasist ning kogunenud maailma- ja kodumaisest kogemusest selles valdkonnas.

Minu kursusetöö eesmärgiks on uurida kommertspanga klientide krediidivõimelisuse analüüsi protsessi ülesehituse ja kasutamisega seotud küsimusi ning võimalikke suundi selle parandamiseks tänapäevastes tingimustes.

Selle eesmärgi saavutamiseks vaadeldakse töös laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise arengusuundi Venemaa kommertspankades, ideede arengut krediidivõimelisuse hindamise kriteeriumide kohta, samuti rahvusvahelist praktikat laenuvõtja finantsseisundi hindamisel ning vaadatakse ka uusi meetodid laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamisel.

Töö kirjutamiseks kasutasin regulatiiv- ja õigusmaterjale, hariduslikku ja metoodilist laadi kirjandust, perioodika materjale, monograafiaid.

1.1 Krediidivõimelisuse mõiste

Nõukogude perioodi majanduskirjanduses ei leidu peaaegu kunagi mõistet "krediidivõime". Selline olukord on seletatav kauba-raha suhete piiratud kasutamisega pikema aja jooksul, aga ka sellega, et peamiselt panga otsekrediidi vormis kujunenud krediidisuhteid iseloomustas mitte majanduslik, vaid haldusjuhtimise meetodid, mida iseloomustab õiguse kõrge tsentraliseerituse tase.lõplike otsuste tegemine. See muutis laenu väljastamise otsustamisel tarbetuks laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise. Lisaks on ülemäärasest industrialiseerimistempost tingitud struktuursed muutused ettevõtete finantsseisundis viinud selleni, et enamik ettevõtteid on alates kahekümnendate aastate lõpust muutunud maksejõuetuteks laenuvõtjateks. Krediidimehhanism oli pikka aega keskendunud ettevõtete krediidiintensiivsusele, mis peegeldas riigi krediidimehhanismi kui terviku keskmist arengutaset. Kaasaegses majanduses toimunud muutused on juhtinud tähelepanu vajadusele teha kindlaks pangakliendi krediidivõime.

Pangandussektori arengu eripärad, eriti Venemaal, mängivad võtmerolli "krediidivõimelisuse" kontseptsiooni arenguprotsessi mõistmisel, paljastades sellesse investeeritud majandusliku tähenduse. Krediidivõimelisust saab käsitleda erinevatest vaatenurkadest, olenevalt sellest, millised majandusteadlaste maailmapildid ühel või teisel hetkel valitsesid. Hinnates meie riigi krediidisuhete trendi arengut, saame teha järeldusi krediidivõimelisuse mõistete ja krediidisuhete arengu tiheda seose kohta.

Kommertspanga kliendi krediidivõimelisus on kliendi võime täielikult ja õigeaegselt tasuda oma võlakohustused (põhiosa ja intressid).

Erinevalt laenuvõtja maksevõimest ei näita krediidivõimekus kohustuste täitmata jätmist möödunud perioodi või kindla kuupäeva jooksul, vaid viitab võimele laenatud raha lähitulevikus tagasi maksta. Varasema maksejõuetuse tase on üks formaalseid näitajaid, mida kliendi krediidivõimelisuse hindamisel arvesse võetakse. Kui laenusaajal on tasumata võlgnevus ja bilanss on likviidne ning omakapitali suurus on piisav, siis ei ole ühekordne pangale maksete viivitus minevikus alust järeldada, et klient ei ole krediidivõimeline. Usaldusväärsed ja stabiilsed kliendid ei luba pikaajalisi makseid pangale, tarnijatele ja eelarvele.

Kliendi krediidivõimelisuse tase näitab individuaalse pangariski taset, mis on seotud konkreetse laenu väljastamisega konkreetsele kliendile.

Kodumaine ja maailma panganduspraktika võimaldab keskenduda järgmistele laenuvõtja krediidivõimelisuse kriteeriumidele: kliendi iseloom, raha laenamise võimalus, võime teenida jooksvate tegevuste käigus raha võla tagasimaksmiseks (rahalised võimalused), kapital, laenu tagatis, laenutehingu tegemise tingimused, kontroll (laenusaaja tegevuse seadusandlik alus).

Tagatise kvaliteet ja korralduse usaldusväärsus on eriti olulised siis, kui kliendi rahavoog on ebapiisav.

Krediiditehingu tegemise tingimused hõlmavad praegust või prognoositavat majanduslikku olukorda riigis, piirkonnas ja tööstuses, poliitilisi tegureid. Need tingimused määravad ära panga välisriski taseme ja neid võetakse arvesse panga rahavoogude, bilansi likviidsuse, kapitali adekvaatsuse ja laenuvõtja juhtimise taseme hindamise standardite üle otsustamisel.

1.2 Krediidivõimelisuse hindamise kriteeriumide kohta käivate ideede areng

kommertspanga laenuvõtja krediidivõime

Liigkasuvõtmine on alus laenuandmise tekkele nii kodu- kui välisajaloos. Venemaa majanduse valdavaks sektoriks oli põllumajandus, kus peamiseks organisatsioonitüübiks oli mõisniku pärand, juhtivaks mõisaks aadel ning seetõttu oli kõige levinum laenusuhete liik maa tagatisel laenu andmine mõisnikele ja aadlikele. Sellistel tingimustel olid laenuvõtja usaldusväärsuse peamised tingimused tema nimi, tagatiseks antud maade arv ja hingede arv kinnisvaras.

Venemaa pangandussüsteemi arengu järgmisel etapil 18. sajandil - 19. sajandi esimesel poolel valitses pangandussüsteemis riigi omand ja juhtroll anti riiklikele (riiklikele) krediidiasutustele.

Eraisikutele laenamise ebapiisavuse tõttu jätkus liigkasuvõtjate intressimäärade kasv, mis tähendab, et suurenes ka vajadus krediidiasutuste organiseerimise järele. 1754. aastal loodi senati ja senati kantselei juurde Peterburi ja Moskva aadli riigipank ning Peterburi sadamas kaubaasjade parandamise pank. Nagu hiljem selgus, võeti neid meetmeid ainult spetsiaalse laenuvõtjate rühma - aadli - kaitsmiseks, ülejäänud elanikkonna jaoks oli intressi piiramise tagajärjeks ainult krediidihinna tõus ja saamise tingimuste keerulisemaks muutmine. laenu.

Seega võib öelda, et kuni 1860. aastani toimunud krediidisuhete arenemise tulemuseks oli peamise, omapärase laenuvõtja tüübi - see oli mõisnik, mõisaomanik ja talupojad - tekkimine ja positsioonide tugevnemine. Ajalooliselt võib kinnitada, et suurem osa laenuteenustest moodustasid seda tüüpi laenuvõtjad. Selle tulemusena on laenude kvaliteet oluliselt halvenenud, kuna krediidivõimelisuse hindamisel ei mänginud määravat rolli mitte kõigile selged ja võrdsed kriteeriumid, vaid võimulähedus ja kuuluvus teatud ringi, pärandvarasse.

Seejärel, 1860. aastal, asutati Riigipank. Nagu on kirjas 31. mail 1860 kinnitatud hartas, oli selle panga loomine tingitud vajadusest lahendada kaks peamist ülesannet: pank loodi kahe olulise ülesande lahendamiseks: kaubanduse elavdamiseks ja rahalise krediidisüsteemi tugevdamiseks. Niisiis viidi riigipanga isikus läbi täieõigusliku kommertskrediidiasutuse loomine.

Väikesed krediidiasutused arenesid aktiivselt 19. sajandi keskpaigast 20. sajandi alguseni. Väikekrediidiasutuste kujunemise algfaasi eripäraks oli see, et talupojad ei olnud piisavalt kirjaoskajad ega saanud sellega iseseisvalt hakkama, pealegi ei olnud korraldatud ka üldist järelevalvet selle valdkonna üle. Seetõttu on tagatiste ja tagatiste puudumine, laenu sagedane ümberkirjutamine uueks tähtajaks ning laenatud vahendite väärkasutamine. Alles pärast seda hakkas tähtsust andma tagatise olemasolu, mitte laenuvõtja krediidivõime hindamine.

Seega võib öelda, et kuni 1817. aastani toimunud krediidisuhete arengu tulemuseks oli ülemineku tekkimine positsiooni- ja seostepõhiselt laenuandmiselt kliendi krediidivõimelisuse analüüsil ja hindamisel põhinevale süsteemile. Suutlikkus teenida tulu on muutunud organisatsiooni krediidivõimelisuse peamiseks mõõdupuuks. Taastootmise laiendamise võimalus aitas kaasa vahendite ringlusest vabastamisele ja nende laenuvõlgade likvideerimise suunamisele. Laenuvõtja äriline maine ja moraalsed omadused on muutunud tähelepanelikuks.

Olulised muutused riigi pangandussüsteemis toimusid pärast 1917. aastat, oktoobrirevolutsiooni tulemusena. Riigimonopol hakkas laienema ka pangandusele (dekreet "Pankade natsionaliseerimise kohta", mis võeti vastu 1917. aasta lõpus), kõik senised erapangad ja pangakontorid taheti liita Riigipangaga. Kauba-raha suhteid õõnestati ja kärbiti ning see oli põhjuseks makse- ja krediidisfääri järsule ahenemisele.

Nõukogude perioodi iseloomustasid olulised muutused laenuandmise põhimõtetes. Arvesse ei võetud laenuvõtjate tegelikke rahavajadusi ja laenu tagasimaksmise võimalust, organisatsioonidele laenamisel olid aluseks kinnitatud plaanid ja kalkulatsioonid. Levinud oli tava kanda maksmata laenud kahjumina. Laenu väljastamisel mängisid suuremat rolli planeeritud näitajad, mille väärtused saadi ülalt, kui laenuvõtja tegelik positsioon, laenuvõtja tegelikku krediidivõimet ei võetud arvesse.

Seega viisid reformid 21. sajandi alguseks kahetasandilise pangandussüsteemi kujunemiseni. Kommertspangad annavad klientidele laenu täiesti iseseisvalt. Järgides turusuhete seadusi, on pangad sunnitud välja töötama laenuandmise hindamise meetodeid. Mõiste krediidivõimekus on taas tähendust omandamas.

Praegu on kliendi krediidivõime põhinäitajaks saanud tema reiting. Krediidireiting (krediidireiting) on ​​universaalne väärtus, mis kujuneb teatud kriteeriumide kogumi alusel. Krediidireitingu määramise protsess seisneb laenuvõtja tegevusele omaste näitajate seeria väärtuste teisendamises ühe krediidivõimelisuse taseme määrava näitaja koondväärtuseks. Reitingu ilmumise tingib vajadus tervikliku indikaatori järele, mis omaks krediidivõimelisuse analüüsimisel kõrget informatsiooni.

1.3 Laenusaaja finantsseisundi hindamise rahvusvaheline praktika

Nii meil kui ka mujal maailmas on pangakliendi finantsolukorra hindamiseks palju meetodeid. Selles valdkonnas kogutud teadmiste hulk on väga märkimisväärne. Ei saa eitada, et tänapäeva tingimustes pole nende teadmiste kasutamine mitte ainult võimalik, vaid ka vajalik, kuna üldised soovitused kommertspanga kliendi krediidivõimelisuse hindamiseks on sageli ebapiisavad ja väga formaalsed ning igal üksikul organisatsioonil on oma, subjektiivne. hindamismeetodid. Toon näiteid mõnedest aastate jooksul välja töötatud meetoditest laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks.

Tehnika, mida kasutavad mõned Austraalia pangad.

Reitingute arvutamisel on kaasatud neli peamist tegurite rühma:

1. laenusaaja finantsaruannete järgi arvutatud finantssuhtarvud;

2. rahavoo näitajad;

Laenusaaja juhtimise hindamine;

Laenusaaja tegevuse tegevusala spetsiifika.

Reitingu määramisel kasutatakse igas rühmas peamiselt 2-3 näitajat. Paljude pankade sisemised reitinguskaalad on joondatud Moody, s ja Standard & Poor'si reitinguagentuuride skaalaga, mis võimaldas võrrelda erinevate laenuvõtjate reitinguid.Iga reitingu väärtus vastab selle klassi laenuvõtja vaikimisi tõenäosusele. Selle tõenäosuse ja üksikute aktiivsete tehingute võimaliku kahju taseme võrdlemine võimaldab teil krediidiriski suurust tõhusalt juhtida.

Ameerika pankade üldine metoodika.

Enamik USA panku arvestab laenuvõtja krediidivõimekuse määramisel järgmisi tegureid:

laenuvõtja finantsaruannete analüüs. Hoolikalt kaalutakse laenuvõtja rahavoogusid, tema võimet täita laenukohustusi õigeaegselt;

laenuvõtja majandusharu analüüs. Majandustsüklid tööstuses. Tööstusharu olukord antud ajahetkel ja prognoositavad väärtused laenuperioodiks;

Laenuvõtja finantsaruannete kvaliteet. Lähiminevikus tunnistati ettevõtte aruandlust auditi tulemuste põhjal usaldusväärseks ja usaldusväärseks. Hiljutiste ettevõtete skandaalide kajastamine USA-s ja Euroopas, mis on seotud raamatupidamisinfo moonutamisega, on aga analüüsi- ja auditeerimisinstitutsiooni usaldusväärsust põhjalikult õõnestanud. Nüüd otsib ülemaailmne pangandus- ja majandusringkond aktiivselt tööriistu aruandluse usaldusväärsuse kinnitamiseks ja sertifitseerimiseks.

laenusaajale on reitinguagentuuri antud krediidireiting;

laenusaaja juhtimistaseme hindamine;

laenusaaja ettevõtte suurus (tulude ja varade summa, kapitaliseeritus vastavalt börsiandmetele);

Ameerika pankade praktikas kasutatakse sageli "viie si reeglit" (see sai oma nime kliendi valikukriteeriumide esimestest tähtedest - need on kõik tähistatud sõnadega, mis algavad tähega "si"):

· iseloom (laenusaaja iseloom);

suutlikkus (rahalised võimalused);

kapital (kapital);

tagatis (andmine);

tingimused (üldised majandustingimused).

Prantsuse pankade metoodika.

Prantsusmaal koosneb laenuvõtja krediidivõime määratlus kolmest osast:

1) ettevõtte üldine finantsmajanduslik hinnang;

2) krediidivõimelisuse rakendatud hindamine iga panga jaoks eraldi;

3) taotlemine Prantsusmaa Panga kaarditoimikusse.

Esimene plokk hõlmab organisatsiooni tegevuse olemust, selle töö iseärasusi ja teavet tootmistegurite kohta. Ülejäänud kahte plokki uurivad spetsialistid järgmistes aspektides: tööjõuressurss (juhtkonna haridus, kompetents ja kogemus, järglaste olemasolu, juhi liikumissagedus töökohal, personali struktuur, töötasud); tootmisressursid (amortisatsiooni ja amortiseeritava põhivara suhe, investeeringu tase, seadmete kulumisaste); finantsilised vahendid; majanduskeskkond (toodete olelusringi hetkejärk, kas on olemas tootja monopol, juhtimise ja turunduse arengutase).

Teises plokis viiakse läbi laenusaaja vormistatud hindamine, mille aluseks on bilansid ja kasumiaruanded. Niisiis kasutab "Credit Lion" järgmist viit indikaatorit:

K x = äritegevuse kogutulu: lisandväärtus;

K 2 = finantskulud: lisandväärtus;

K 3 = Kapitaliinvesteering aastas: Lisandväärtus;

K 4 = Pikaajalised kohustused: Lisandväärtus;

K 5 = sularaha netojääk: käive,

kus lisandväärtus = tulu – materjalikulud;

Tegevuse kogutulu = Lisandväärtus – kulud.

Näitajate arvutusandmed moodustavad seejärel nende summa koos kaalukoefitsientidega, mille väärtus eeldab teise analüüsiploki tulemust.

Kaardifaili taotlemine võimaldab pangal saada erapooletult vaatlejalt (Prantsusmaa Pank) oletusi tulevase laenuvõtja olemuse kohta ja saada rohkem teavet laenuvõtja krediidiajaloo kohta.

Peatükk 2. Uued nähtused laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamisel Venemaa kommertspankades

2.1 Krediidireitingu kui laenuvõtja krediidivõimelisuse põhinäitaja kasutamise suundumused

Seega on laenuvõtja krediidivõimet iseloomustavatest näitajatest peamine tema krediidireiting.

Krediidireitingut on soovitav käsitleda mitme nurga alt: krediidireiting kodumaiste ja läänepoolsete usaldatavusnormatiivide täitmise järelevalveasutuste seisukohalt (I); krediidireiting kodumaiste ja lääne kommertspankade seisukohalt (II). On ka teisi lähenemisviise.

Praegu juhinduvad krediidiasutused Vene Föderatsiooni Keskpanga 26. märtsi 2004. aasta määrusest nr 254-P “Laenude, laenude ja samaväärsete võlgade võimalike kahjude katteks reservide moodustamise korra kohta”. Üleminek teoreetiliselt postulaatidelt krediidivõime näitaja otsesele kasutamisele oli tingitud just selle dokumendi vastuvõtmisest. Näiteks laenukvaliteedi kategooria määramise üks komponente on laenuvõtja finantsseisund. Olenemata sellest, et iga krediidiasutus määrab ja kinnitab iseseisvalt finantsnäitajate loetelu ja nende arvutamise korra, suurendab krediidiriski määramise usaldusväärsust laenusaaja finantsseisundi hea, keskmise või halva määramine, mis muudab selle laenusaaja finantsseisundiks heaks, keskmiseks või halvaks. võimalik suurema täpsusega määrata selle riskitaset.

Vastavalt juhendile nr 1 on krediidiriski suhtarvudel N b, N 7 ja N 9 üldine arvutamise kord: nõuete kogusummat konkreetsele isikule (isikute rühmale) kaalutakse riskiga ja korreleeritakse krediidiriski summaga. panga omavahendid. Ilmselgelt on standardid seatud absoluutselt kvantitatiivselt. Samuti ei võeta sellistes arvutustes arvesse laenuvõtja finantsseisundit, tema krediidivõimet. Kuigi varad on “riskiga kaalutud”, ei põhine selline kaalumine ettevõtte krediidivõimelisuse hindamisel.

Kapitali adekvaatsuse määra H t arvutamisel korreleeritakse panga kapital riskiga kaalutud varadega. Sel juhul oleme huvitatud ettevõtetele ja organisatsioonidele väljastatavatest laenudest. Mõnede laenude määramine II ja III riskirühma on tingitud Vene Föderatsiooni valitsuse tagatise olemasolust, väärismetallide pandist valuplokkides; Föderatsiooni subjektide väärtpaberite pantimine ja Föderatsiooni subjektide riigiasutuste garantiid. Valdav osa väljastatud laenudest kuulub kõige riskantsemasse gruppi V ning kõrge ja madala krediidivõimega laenuvõtjate vahel pole vahet.

Eespool käsitletud standardid ei kajasta seost laenuvõtja krediidivõime taseme ja krediidiriski suuruse vahel. Kapitali adekvaatsuse määra arvutamisel kaalutakse varasid vastavalt riskiastmele, lisaks võib V riskirühma kõige sagedamini omistada kolmandatele isikutele antud laenud. Laenude edasisel klassifitseerimisel erinevate ettevõtete krediidivõimekuse alusel ei ole praktilist tähtsust, kuna see ei suuda mõjutada krediidiriski astet kapitali adekvaatsuse määra arvutamiseks. Krediidiriski standardid hindavad riski absoluutväärtust ega võta arvesse selle olemust. Erinevate finantsseisunditega organisatsioone võrdsustatakse vaatamata ilmsetele erinevustele krediiditehingust tuleneva riskiastme vahel. Samas on kommertspankadel ka teatud puudused, kuna näiteks normi H arvutamine (piirab kaudselt panga võimet laenata majanduse reaalsektorile.

Seega on kodumaises panganduspraktikas välja kujunenud järgmine olukord. Ühest küljest on kommertspangad sunnitud arvutama näitajaid ja krediidiriski suhtarvusid vastavalt Venemaa Panga nõuetele. Need näitajad ei ole võimelised toimima produktiivse krediidiriski maandamise vahendina, kuna need mitte ainult ei võta arvesse objektiivseid erinevusi laenuvõtjate tegevuses, vaid ei suuda ka lühiajaliselt määrata riskitaset. Teisest küljest sunnib vajadus krediidiriskide igapäevase jälgimise järele panku välja töötama oma arvutusmeetodeid. See raskendab panga tööd, suurendades dokumendivoogu ja ajakulu.

2.2 Algoritm laenuvõtjale krediidireitingu määramiseks

Nagu varem märgitud, on krediidireitingu määramine enamikul juhtudel subjektiivne protsess, mis ei põhine ainult matemaatilistel arvutustel, vaid võtab arvesse ka inimtegurit. Näib, et peamised probleemid seisnevad laenuvõtja ebaõige hinnangu suures tõenäosuses, mis võib viia nii krediiditoimingute riskiastme moonutamiseni kui ka eraldatud ressursside intressipoliitika ebapiisavuseni.

Krediidireitingu määramine seisneb üleminekus näitajate komplektilt ühele väärtusele - reitingule. Krediidireitingu määramisel on kolm peamist lähenemisviisi: statistilised arvutusmeetodid, piiratud vastastikuse eksperdihinnang ja otsene vastastikuse eksperdihinnang. Otsese vastastikuse eksperdihinnangu mudelid on tavaliselt selle arendajate oskusteave ja tegevuste järjestust ei saa kirjeldada ja selle määrab konkreetse laenuhalduri kvalifikatsioon. See meetod on üsna kallis ja seda kasutavad peamiselt maailma juhtivad reitinguagentuurid.

Krediidireitingu määramist statistiliste arvutuste tulemuste põhjal kasutatakse laenusaaja tegevuse kvantitatiivsete näitajate hindamisel. Piiratud vastastikuse eksperdihinnangu mudelid põhinevad statistiliste meetodite rakendamisel, millele järgneb mõningate kvalitatiivsete parameetrite alusel korrigeerimine.

Kvantitatiivseteks näitajateks on laenuvõtja finantsaruanded ning kvalitatiivseteks teguriteks makromajanduslik olukord, tegevusala spetsiifika, laenuvõtja positsioon turul, juhtkonna hinnang jne. Krediidireitingud arvutatakse kvantitatiivsete näitajate alusel, kasutades statistilisi meetodeid. Seejärel muudetakse reitingu väärtust täiendavalt, võttes arvesse kvalitatiivseid tegureid.

Kuni viimase ajani oli kõige populaarsem laenuvõtja tegevuse kvantitatiivsetel näitajatel põhinev krediidireitingu määramise meetod reitingut moodustavate koefitsientide vahelise lineaarse seose arvutamisel põhinevate näitajate hindamine. Sellise hindamise etapid:

1) krediidireitinguga seotud näitajate arvutamine;

2) näitaja "klassilisuse" skaala kehtestamine selle väärtuse alusel;

3) kaalude jaotus näitajate vahel;

Vaatleme nende näitajate arvutamise metoodikat OAO Lukoili näitel (arvutused tehti lisa 1, lisa 2 andmete järgi).

Likviidsussuhted

1.Praegune likviidsus

2.Kiire likviidsus

3. Absoluutne likviidsus

Käibe suhtarvud

1. Ostjate arvete käive

2. Varade käive

3. Põhikapitali käive

Kasumlikkus

1. Varade tasuvus

2. Omakapitali tootlus

=

Võlateeninduse suhtarvude analüüs

Katvuse suhe %

Finantsvõimenduse analüüs

Võrreldes OÜ LUKOIL 2012. aruandeaasta põhinäitajaid eelmise 2011. aastaga, on esimene positiivne tegur - jooksevlikviidsus kasvas 3,84-lt 3,95-le. Likviidsuse kasv on laenu taotlemist silmas pidades positiivne tegur, kuna kiirmakse korral saab OOO LUKOIL teha maksed esimesel võimalusel. Kui võrrelda OOO LUKOILi näitajaid tööstusharu näitajatega, siis Lukoili varade tootlus on 11,49% ja varade tootlus kogu tööstusharus 3,51%. Omakapitali tootlus on 15,63% ja tööstusharu puhul 5,52%. Kiire likviidsus on 1,3%, samas kui tööstusharus tervikuna on see 0,51%. See tegur on ka positiivne, kuna Lukoil suudab teha laenu tagasimakseid konkurentidest kiiremini, mis on laenu väljastamisel eeliseks. Ka praegune likviidsus on suurem kui tööstuse praegune likviidsus (1,95% vs 0,66%). Intressi kattekordaja on 139,95, tööstusharu väärtus aga 321,45. See on ettevõtte keskmine näitaja, ettevõtte kasumist jätkub võlgade intresside katmiseks, eriti kui arvestada, et Lukoili võlg on 25,03% ehk siis ettevõtte võlg on 25% OOO kapitalistruktuurist. LUKOIL. Rahalise sõltumatuse koefitsient on 9,04 13,73 vastu, mis on samuti ettevõtte jaoks positiivne.

Seega on minu finantsanalüüsi tulemustest saadud andmete põhjal võimalik OAO Lukoilile määrata 1. (kõrgeim) kvaliteedikategooria. See tähendab, et krediidirisk puudub (st rahalise kahju tekkimise tõenäosus maksejõuetuse korral on minimaalne või võrdne 0-ga).

Pikemas perspektiivis ei ole negatiivseid trende, mis võiksid mõjutada OAO Lukoili finantsstabiilsust.

2.3
Närvivõrk kui vahend laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamiseks

Praegusel etapil arendab maailm aktiivselt uut matemaatika rakendusvaldkonda, mis on spetsialiseerunud tehisnärvivõrkudele (NN). Kasvav huvi NN-de vastu on seletatav nende eduka rakendamisega erinevates tegevusvaldkondades klassifitseerimise ja prognoosimise probleemide lahendamisel. Närvivõrgud on muutumas asendamatuks kõige keerukamate mitmemõõtmeliste probleemide lahendamisel, kuna neil on sellised omadused nagu mittelineaarse modelleerimise võime ja rakendamise suhteline lihtsus.

Närvivõrk on mitmekihiline võrgustruktuur, mis koosneb sama tüüpi elementidest – neuronitest, mis imiteerivad inimese aju tööd. Kompleksse ühenduste topoloogiaga omavahel ühendatud neuronid rühmitatakse kihtidesse, millest eristatakse sisend- ja väljundkihte. Krediidivõime analüüsimiseks ja ennustamiseks kasutatavates närvivõrkudes tajuvad sisendkihi neuronid teavet ettevõtte finantstulemuste kohta ja väljundkiht annab märku võimalikust reaktsioonist sellele olukorrale. Esiteks läbib närvivõrk spetsiaalse häälestusetapi – koolituse. Reeglina esitatakse võrgustikule suur hulk eelnevalt ettevalmistatud näiteid, millest igaühe jaoks on teada vajalik reaktsioon ühe või teise reitinguväärtuse määramise näol. Pärast teatud koolitusperioodi jõuab võrk seisu, kus on võimalik ettevõttele kõrge täpsusastmega määrata krediidireiting.

Üsna pikka aega oli närvivõrkude peamine rakendusala sõjatööstuskompleksis. Kuid laialdaste võimaluste olemasolu pangandus- ja finantsprobleemide lahendamiseks on viinud mitmete suuremate NS-i arendajate ümberõppele, et luua spetsiaalselt pangandusprobleemide lahendamiseks loodud süsteeme. Seoses pangandussektoriga eristatakse järgmisi põhilisi ülesandeid, mida saab lahendada riigikogu abiga:

· Aegridade prognoosimine (valuutakursid, aktsiad jne);

· Objekti käitumise kõrvalekallete uurimine ja tuvastamine (kuritarvitamise tuvastamine plastkaartide vallas);

Kliendi allkirja äratundmine;

· Laenuvõtjate klassifikatsioon sõltuvalt krediidiriski tasemest.

Krediidireitingu määramine seisneb üleminekus mitmetelt näitajatelt, millest enamik on rahalised, ühele teisendatud väärtusele - reitingule. Enamasti viiakse selline üleminek läbi lineaarse sõltuvuse võrrandi abil. Samal ajal määrab reitingu arvutamisel osalevate näitajate kaalud iga pank eraldi. Selle tulemusena on analüüsi tulemused moonutatud, mis on äärmiselt riskantne. Just traditsiooniliste statistikavahendite võimekuse puudumine ja selles vallas riigikogu abiga saavutatud head tulemused aitavad kaasa uue laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetodi levikule.

Kuid Venemaal pole see meetod veel laialt levinud, kuigi maailma praktikas kasutatakse seda üksiku laenuvõtja krediidiriski määramisel üsna laialdaselt.

Põhimõtteliselt kasutatakse NN-i siis, kui teadaolevate sisendväärtuste ja tundmatute väljundväärtuste vahelise seose täpne tüüp pole selge. NN-i eripäraks on see, et sisend- ja väljundväärtuste suhe luuakse võrgukoolituse protsessis. NN koolitusel kasutatakse kahte tüüpi algoritme: juhendatud (supervised learning) ja juhendamata (supervised learning). Võrgu kontrollitud treenimiseks vajate ettevalmistatud treeningandmete komplekti. Need andmed on sisendite ja neile vastavate väljundite kogumid. NN õpib looma seost esimese ja teise vahel. Tavaliselt võetakse treeninguandmed ajaloolistest andmetest. Õppevahendina saab kasutada ühte mitmest algoritmist. Kui võrk on hästi koolitatud, omandab see võime sõnastada teatud funktsiooni, mis seob sisend- ja väljundmuutujate väärtusi, ja seejärel, kui väljundi väärtused on teadmata, võimaldab selline närvivõrk neid ennustatud.

Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüsi osas toimub riigikogu koolitus järgmiselt: olemas on ettevõtete kogum, millele on juba määratud krediidireitingud. Need reitingud vastavad krediidifailis sisalduvate kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete näitajate väärtustele. Vaatlusprotsessi käigus arvutab riigikogu iga krediidireitingu arvutamisel arvesse võetava näitaja kaalu. Saadud kaalude väärtusi korrigeeritakse seni, kuni nende kaalude abil arvutatud kogu laenuvõtjate esialgse populatsiooni krediidireitingud langevad kokku antud väärtustega. Sel juhul vähendatakse õppimisviga nullini ja NN esitab täpse seose laenuvõtja tootluse ja krediidireitingu vahel.

Probleemi lahendamise protsess närvivõrgu abil algab andmete kogumisega koolituseks. Treeningu andmekogum on juba teadaolev teave, mille jaoks on määratud sisend- ja väljundmuutujate väärtused. Muutujate valiku, vähemalt esialgu, saab teha intuitiivselt. Esimeses etapis võetakse arvesse kogu muutujate komplekti, mis võivad tulemust mõjutada. Seejärel vähendatakse seda komplekti.

NN-i kõrge jõudlus on seletatav närvivõrgu järgmiste omadustega:

· Info töötlemise oskus. Enamik teadaolevaid probleeme lahendatakse NS-i abil. See saavutatakse tänu võrgustiku assotsiatiivsusele, võimele klassifitseerida, üldistada ja abstraktne teha;

· Iseorganiseerumine. Töö käigus õpib NS iseseisvalt või väliskeskkonna mõjul lahendama erinevaid probleeme. Närvivõrk moodustab oma tegevuse algoritmi, täiustades ja komplitseerides seda aja jooksul;

· Õpitavus. Õppeprotsessis näitab NN muutujate vahelisi mittelineaarseid seoseid ja pakub nendele teadmistele tuginedes oma ennustavaid väärtusi;

· Infotöötluse paralleelsus. Iga neuron genereerib oma väljundi ainult oma sisendite ja oma sisemise oleku alusel mõne aktiveerimisfunktsiooni mõjul.

Järeldus

Vaatamata olulistele positiivsetele omadustele ei ole praegu meie riigis pangalaenu andmise võimalused veel täielikult realiseerunud. Organisatsioonidel ja kommertspankadel ei ole oma tegevuse arendamisel piisavalt võimalusi krediiditeenuste laialdaseks kasutamiseks. Ei üks ega teine ​​ei saa eirata krediiditehingutest tulenevaid pangariske.

Samas põhineb Venemaa kommertspankade metoodiline tugi sageli vaid üksiku konkreetse panga praktikal ja arusaamal.

Laenuvõtja krediidivõimelisus tähendab võimet sõlmida tehing, et pakkuda väärtust tagasimakse, kiireloomulisuse ja maksetingimuste osas, ehk teisisõnu võimet teha krediiditehing. Kommertspangad kasutavad krediidiriski maandamise protsessis kriteeriumide kogumit ja arvutatud koefitsiente, mille arvestamine ja analüüs võimaldavad teha järelduse laenuvõtja krediidivõimelisuse taseme kohta. Erinevates pankades on laenuvõtja positsiooni iseloomustavate näitajate kogum heterogeenne ja muutub krediidisuhete arendamise protsessis.

Praegu on kliendi krediidivõime põhinäitajaks saanud tema reiting. Krediidireiting (krediidireiting) on ​​universaalne väärtus, mis kujuneb teatud kriteeriumide kogumi alusel. Reitingu ilmumise tingib vajadus tervikliku indikaatori järele, mis omaks krediidivõimelisuse analüüsimisel kõrget informatsiooni.

Kodumaises panganduspraktikas on välja kujunenud järgmine olukord. Ühest küljest on kommertspangad sunnitud arvutama näitajaid ja krediidiriski suhtarvusid vastavalt Venemaa Panga nõuetele. Need näitajad ei ole võimelised toimima produktiivse krediidiriski maandamise vahendina, kuna need mitte ainult ei võta arvesse objektiivseid erinevusi laenuvõtjate tegevuses, vaid ei suuda ka lühiajaliselt määrata riskitaset. Teisest küljest sunnib vajadus krediidiriskide igapäevase jälgimise järele panku välja töötama oma arvutusmeetodeid. See raskendab panga tööd, suurendades dokumendivoogu ja ajakulu.

Kuni viimase ajani oli kõige populaarsem laenuvõtja tegevuse kvantitatiivsetel näitajatel põhinev krediidireitingu määramise meetod reitingut moodustavate koefitsientide vahelise lineaarse seose arvutamisel põhinevate näitajate hindamine.

Praegusel etapil arendab maailm aktiivselt uut matemaatika rakendusvaldkonda, mis on spetsialiseerunud tehisnärvivõrkudele (NN). Närvivõrgud on muutumas asendamatuks kõige keerukamate mitmemõõtmeliste probleemide lahendamisel, kuna neil on sellised omadused nagu mittelineaarse modelleerimise võime ja rakendamise suhteline lihtsus.

See meetod pole aga Venemaal veel laialt levinud, kuigi maailmapraktikas kasutatakse seda üsna laialdaselt.

Seega ei ole kommertspanga klientide krediidivõimelisuse hindamise meetodite vallas veel kõike uuritud ja välja töötatud, mis jätab uurimistööks laia põllu.

Bibliograafia

1. Vene Föderatsioon. Keskpank. Krediidiasutuste rahaliste vahendite andmise (paigutamise) ja tagastamise (tagasimaksmise) korra kohta: määrus nr 54-P 31.08.1998 (muudetud ja muudatused). - 2001. - S. 10

Pangandus: kaasaegne krediidisüsteem: õppejuhend / O.I. Lavrushin, O.N. Afanasjev, S.L. Kornienko; all. toim. austatud tegevust Vene Föderatsiooni teadused, Dr. majandust sci., prof. O.I. Lavrushin. - 3. väljaanne, lisa. - M.: KnoRus, 2007. - 264 lk.

Pangandus: õpik ülikoolidele / toim. G.N. Beloglazova, toim. L.P. Krolivetska. - 2. väljaanne - Peterburi. [ja teised]: Peeter, 2009. - 400 lk.

Pangandus: õpik ülikoolidele / toim. E.F. Žukov, toim. N.D. Eriashvili. - 3. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: UNITI-DANA, 2008. - 654 lk.

Pangandusjuhtimine: õpik ülikoolidele / toim. O.I. Lavrushin. - 2. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: KnoRus, 2009. - 554 lk.

Beloglazova G.N. Pangandus. Kommertspanga tegevuse korraldus: õpik / G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetska. - M.: Kõrgem. haridus, 2009. - 422 lk. - (Venemaa ülikoolid)

Endovitsky D.A. Laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüs ja hindamine: õpetlik ja praktiline käsiraamat / D.A. Endovitsky, I.V. Botšarov. - 2. väljaanne, kustutatud. - M.: KnoRus, 2008. - 264 lk.

Žukov E.F. Pangandusjuhtimine: õpik ülikoolidele / E.F. Žukov, N.D. Eriashvili, toim. E.F. Žukov. - 3. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: UNITI-DANA, 2009. - 303 lk. - Aut. dekreet. tagurpidi tihane. l.

Kuznetsova V.V. Pangandus: töötuba: õpik ülikoolidele / V. V. Kuznetsova, O.I. Larina. - M.: KnoRus, 2007. - 260 lk.

Tavasiev A.M. Pangandus: krediidiasutuse juhtimine: õppejuhend / A.M. Tavasiev. - 2. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: Dashkov i K", 2009. - 639 lk.

Dosmambetova F. Ettevõtte hindamise tunnused konkreetsetel eesmärkidel // Kasahstani pangad, 2010. - nr 4. - P.25-27

Endovitsky D.A. Krediidiriskide väärtuse sõltuvuse modelleerimine organisatsiooni finantsseisundist / D.A. Endovitsky, K.V. Bahtin // Majandusanalüüs: teooria ja praktika. - 2010. - N 4. - S. 2-7

Zabolotskaja V.V. Väikeettevõtete krediidivõimelisuse hindamise metoodika / V.V. Zabolotskaja, A.A. Aristarkhov // Rahandus ja krediit. - 2009. - N 12. - S. 61-73. - Bibliograafia: lk. 73 (11 nimetust)

Kovaljov V.A. Laenuvõtja krediidivõimelisusest / V.A. Kovaljov // Raha ja krediit. - 2008. - N 1. - S. 56-59

Polištšuk A.I. Põhjalik lähenemine pangaklientide krediidivõimelisuse hindamisele / A.I. Polištšuk // Äri ja pangad. - 17/06/2008. - N 22. - S. 1-5

Purusov A. Mida teha laenude teenindamise kulude vähendamiseks / A. Purusov // Finantsdirektor. - 2010. - N 1. - S. 18-25

Sokolova N.A. Laenuvõtja krediidivõimekuse hindamine: millest pank on huvitatud / N.A. Sokolova // Raamatupidamine. - 2008. - N 11. - S. 58-63

Frolkina T.N. Potentsiaalse laenuvõtja finants- ja majandustegevuse analüüs / T.N. Frolkina, D.A. Kovaljov // Finantsäri. - 2009. - N 1. - S. 25-31. - Alusta. Lõpp: N 2. - S. 16-22

Sissejuhatus. 2

PEATÜKK 1. LAENUSAAJA KREDIIDIVÕIMALUSE HINDAMISE TEOREETILISED ASPEKTID.. 6

1.1. Krediidipoliitika kui peamine vahend kommertspanga strateegiliste eesmärkide saavutamiseks. 6

1.2. Krediidiriski juhtimise protsessi korraldamine kommertspangas 15

1.3. Laenusaaja krediidivõime ja selle hindamise meetodid. 26

PEATÜKK 2. PANGA KLIENDI KREDIIDIPOSITSIOONI ANALÜÜS.. 42

2.1. ZAO CB Pyatigorsk ja OAO Stavropolpromstroybank krediidipoliitika võrdlev analüüs. 42

2.2. Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamine. 56

2.3. Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise metoodika tõhusus ja selle parandamine. 72

Järeldus. 90

KASUTATUD ALLIKATE LOETELU.. 93

Krediidi- ja finantssüsteem on turumajanduse üks olulisemaid ja terviklikumaid struktuure. Pangandussüsteemi areng ja kaubatootmine kulgesid ajalooliselt paralleelselt ja olid omavahel tihedalt läbi põimunud. Olles majanduselu keskmes, vahendavad pangad sidemeid hoiustajate ja tootjate vahel, jaotavad ümber kapitali ning tõstavad üldist tootmise efektiivsust.

Erilist rolli mängivad laenud, mis sisuliselt muutuvad peamiseks rahvamajanduse rahastamisallikaks täiendavate rahaliste vahenditega. Üleminekul käsu- ja kontrollisüsteemilt turumajandusele muutub monopoliseeritud riigi pangandusstruktuur dünaamilisemaks ja paindlikumaks. Pangandussüsteem põhineb era- ja kollektiivomandil ning on keskendunud konkurentsist ülesaamisele ja kasumi teenimisele.

Aktiivsete krediiditoimingute tegemisel kasumi teenimise eesmärgil seisavad pangad silmitsi krediidiriskiga, st riskiga, et laenuvõtja jätab laenuandjale võlgnetava põhiosa ja intressi tasumata. Igal krediiditehingu liigil on oma põhjused ja tegurid, mis määravad krediidiriski taseme.

Eelkõige võib see tekkida siis, kui laenuvõtja majanduslik olukord halveneb, tema plaanides tekivad ettenägematud tüsistused, tagatis ei ole kindlustatud, juhil puuduvad vajalikud organiseerimisoskused või kogemused jne. Neid ja paljusid muid tegureid võtavad pangatöötajad arvesse ettevõtte krediidivõimelisuse ja tagatiseks pakutava tagatise hindamisel.

Krediidimehhanismi toimimise parandamise ülesanded tõid välja vajaduse kasutada krediidihalduse majanduslikke meetodeid, mis on keskendunud krediidi majanduslike piiride järgimisele. See hoiab ära põhjendamatud laenuinvesteeringud, tagab laenude õigeaegse ja täieliku tagasimaksmise ning vähendab tasumata jätmise riski.

Pangad peavad krediidivõimelisuse analüüsimisel otsustama järgmised küsimused: kas laenuvõtja suudab oma kohustused õigel ajal täita, kas ta on valmis neid täitma? Esimesele küsimusele annab vastuse ettevõtete tegevuse finants- ja majandusaspektide analüüs. Teine küsimus on juriidilist laadi ja samuti seotud ettevõtte juhtide isikuomadustega. Näitajate koosseis ja sisu tulenevad krediidivõimelisuse kontseptsioonist. Need peaksid kajastama ettevõtete finants- ja majanduslikku olukorda laenatud vahendite ja üldiselt kõigi vahendite paigutamise ja kasutamise tõhususe osas, hindama laenuvõtja suutlikkust ja valmisolekut etteantud perioodi jooksul makseid ja laenu tagasi maksta.

Lõputöö teema: “Kliendi krediidivõimelisuse hindamise metoodika tõhusus” on äärmiselt aktuaalne. Iga tegevus, mis iganes see ka poleks, sisaldab teatud määral riske ja kõige erinevama iseloomuga võimalust. Igasugune majandustegevus on allutatud ebakindlusele, mis on seotud turutingimuste muutumisega, s.t. suurel määral teiste majandusüksuste käitumise, nende ootuste ja otsustega. Seetõttu ei vähene huvi selle teema vastu kunagi ning meetodeid laiendatakse ja täiendatakse. Kõige enam vajavad pangad teavet ettevõtete ja organisatsioonide krediidivõimelisuse kohta: nende kasumlikkus ja likviidsus sõltuvad suuresti klientide finantsseisundist. Laenutehingute riskide vähendamine on saavutatav pangaklientide krediidivõime tervikliku uuringu põhjal, mis võimaldab samal ajal korraldada laenamist, arvestades laenu kasutamise piire. Uuritud materjali põhjal on see teema üsna laialt kajastatud ja pakub sügavamaks uurimiseks suurt huvi eelkõige ettevõtete krediidivõimelisuse hindamise meetodite tõhususe osas.

See teema pakub suurt huvi mitte ainult Venemaa, vaid ka välismaiste majandusteadlaste jaoks. Teaduskirjanduses pööratakse väga üksikasjalikult tähelepanu selle probleemi kõikidele aspektidele, eelkõige nii ettevõtete kui ka krediidiasutuste finantsanalüüsile. Pankade poolt klientide krediidivõimelisuse hindamiseks kasutatavate meetodite tõhususe hindamise kohta aga pole piisavalt teavet.

Käesoleva lõputöö eesmärgiks on uurida lähenemisi klientide krediidivõimelisuse analüüsimiseks, sh kommertspanga Pjatigorsk tegevuse näitel ning selle põhjal töötada välja soovitused selle protsessi täiustamiseks. Seatud eesmärkide saavutamiseks on vaja lahendada järgmised ülesanded:

Määratlege panga krediidipoliitika

Määratlege krediidivõime ja krediidirisk,

Määrake analüüsi teabebaas,

Analüüsige ja võrrelge ZAO CB Pyatigorsk krediidipoliitikat OAO Stavropolpromstroybanki krediidipoliitikaga,

Analüüsige Stroytekhtsentr LLC näitel kliendi krediidivõimelisuse hindamise metoodikat,

Võtke arvesse panga finantsseisundi suundumusi,

Määrata pangakliendi krediidivõimelisuse hindamise metoodika tõhusus.

Töö kirjutamisel kasutati kodu- ja välisautorite majandusalast kirjandust, mis paljastasid USA, Prantsusmaa ja Venemaa krediidiasutuste laenuvõtjate krediidivõime uurimise põhimõtted ja meetodid, Stroytekhtsentr LLC raamatupidamise aastaaruanded, mis tegutseb vastavalt 2010. aasta 2010. aasta eelarveaastale. harta ja muud asutamisdokumendid, CJSC CB Pyatigorsk finantsaruanded. Palju selleteemalist teavet esitatakse sellistes perioodilistes väljaannetes nagu Pangandus, Raha ja krediit, Audit ja finantsanalüüs, Pangandusajakiri, Kommersant, Majandus ja elu. Lisaks põhines lõputöö seadustel, juhenditel ja muudel õigusaktidel, samuti kommertspanga sise-eeskirjadel ja juhenditel.

Selguse huvides on lõputöös kajastatud diagrammid, graafikud ja tabelid.

Lõputöö praktiline tähendus seisneb järeldustes, mis aitavad kommertspankadel täiustada oma kliendi krediidivõimelisuse määramise metoodikat ja seeläbi parandada oma finantstulemusi.

Kommertspanga krediidipoliitika on rahaliste meetmete süsteem, mida pank teatud finantstulemuste saavutamiseks rakendab ja on üks panganduspoliitika elemente.

Krediidipoliitika rakendamise esimeses etapis hinnatakse riigi makromajanduslikku olukorda tervikuna, eelkõige potentsiaalsete laenuvõtjate tööpiirkonda, analüüsitakse valitud laenuvaldkondade sektoraalset dünaamikat, kontrollitakse. panga töötajate valmisolekust töötada erinevate laenuvõtjate kategooriatega, mitmete pangasiseste regulatiivdokumentide vastuvõtmist. Teostatav töö toimub väljaspool otsekrediidiüksuse tegevusvaldkonda ja on rohkem seotud panga analüüsi- ja turundusteenistuse tööga, kuid nende vajalike analüüsielementide olemasolu muudab laenuandmise protsessi sisukaks ja ettevalmistatuks.

Läbiviidud uuringute põhjal võtab panga juhtkond vastu krediidipoliitika memorandumi konkreetseks perioodiks (tavaliselt 1 aasta). See dokument sätestab:

1. Panga krediiditöö põhisuunad eelseisvaks perioodiks, krediiditegevuse spetsiifilised näitajad (normid ja limiidid), mis tagavad vajalikul tasemel tasuvuse ja kaitse krediidiriskide eest, näiteks:

– laenude ja hoiuste suhe;

- omakapitali ja varade suhe;

– limiidid panga varaportfelli kui terviku segmentidele;

– limiidid laenuportfelli segmentidele (limiidid ühe majandusharu ettevõtetele, ühele omandivormile, ühte tüüpi laenudele jne). Tavaliselt hõlmab limiit mitte rohkem kui 25% kogu laenuportfellist. Teatud segmendi suurenemine üle limiidi on võimalik, kui on võimalusi selle suurenenud krediidiriski eest kaitsta;

- kliendi piirangud:

a) aktsionäridele (aktsionäridele);

b) vanadele, kindla suhte ajalooga klientidele;

c) uutele klientidele;

d) panga mitteklientidele;

– geograafilised laenulimiidid (nõutavad pankadele, millel on linnavälised filiaalid ja mille personal on erineva valmisolekuga kvaliteetseks laenutööks, samuti monopankadele, kes soovivad teatud piirkondades aktiivselt tegutseda);

– nõuded tagatisega töötamiseks (tagatise liigid, vormistamisstandardid, hindamismarginaal jne);

– nõuded dokumentide vormistamisele ja laenude toetamisele;

– krediidimarginaali kavandatav tase ja selle muutmise otsuse tegemise mehhanismid.

2. Kinnitatakse laenu väljastamise korra eeskiri, mis kajastab:

– krediidiprotsessi korraldamine;

- laenuvõtjalt nõutavate dokumentide loetelu ja laenulepingute kavandite koostamise standardid;

ETTEVÕTEKLIENTIDE KREDIIDIPOSITSIOONI HINDAMISE KORRALDUS JA MEETODID

KUCHIEV A.Z.,

magistrant,

Põhja-Osseetia Riiklik Ülikool. K.L. Khetagurov, Vladikavkaz,

e-post: [e-postiga kaitstud];

KUCHIEVA I.Kh.,

Majandusteaduste kandidaat, V.I. järgi nimetatud Põhja-Osseetia Riikliku Ülikooli vanemõppejõud. K.L. Khetagurov, Vladikavkaz,

e-post: [e-postiga kaitstud]

Tänaseks on välja töötatud palju meetodeid laenuvõtjate krediidivõime hindamiseks nende finantsseisundi ja laenu õigeaegse tagasimaksmise võimaluse seisukohalt. Ühtse universaalse metoodika kujundamine tundub olevat väga keeruline. Autorid pakuvad välja viise, kuidas parandada laenuvõtjate krediidivõimelisuse analüüsi.

Märksõnad: majandusteadus; pangad; krediit; krediidireiting; krediidirisk; Basel III; rahandus; finantsseisund; meetod.

KOHALDATAVAD KORRALDUS- JA KREDIIDIREITINGUD

magistrant,

e-post: [e-postiga kaitstud];

PhD, dotsent,

Põhja-Osseetia riigiülikool, mis sai nime Khetagurov K.L., Vladikavkaz,

e-post: [e-postiga kaitstud]

Käesolevas artiklis uurivad autorid kommertspankade äriklientide krediidivõimelisuse korraldust ja meetodeid, nende struktuuri ja iseärasusi.

Praeguseks on välja töötatud erinevaid metoodikaid laenuvõtjate krediidivõime hindamiseks nende finantsseisundi ja õigeaegse tagasimaksmise võime osas. Ühtse universaalse meetodi loomine on väga keeruline. Autorid pakuvad välja viise, kuidas parandada laenuvõtjate krediidivõimelisuse analüüsi.

Märksõnad: majandus; pangad; krediit; krediidireiting; krediidirisk; Basel III; rahandus; finantsseisund; meetod.

JEL klassifikatsioon: G32, G34.

Praegu köidab pankade krediidiriskide teema erinevate majandusteaduste valdkondade teadlaste tähelepanu. Äriklientidele suunatud pangateenuste turu areng on loomulik

© A.Z. Kuchiev, I.Kh. Kuchieva, 2013

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ 11. köide nr 3, 3. osa

nym protsess, mis mõjutab paljude majandussuhete subjektide huve. Iga äriüksuse tegevus on suunatud kasumi maksimeerimise probleemi lahendamisele kahjumi minimeerimise kaudu. Kasumi suurus ei ole aga püsiv ning sõltub välistest ja sisemistest teguritest. Rahapuuduse katmiseks on ettevõtted sunnitud pankadest laenu taotlema.

Ja praegu, kui pankade äriklientuuridele laenuandmine areneb väga kiires tempos, seisab pangandussektor silmitsi mitmete probleemidega. Olulisim neist on põhjendamatute krediidiinvesteeringute vältimine, laenude õigeaegse ja täieliku tagasimaksmise tagamine ning maksmata jätmise riski vähendamine.

Selle probleemi lahenduseks on kliendi krediidivõimekuse kvalitatiivne ja efektiivne hindamine. Venemaa pankade laenutegevust iseloomustab aga enamiku pankade väljakujunenud organisatsiooni ja metoodika puudumine klientide krediidivõimelisuse hindamiseks. Krediidivõimelisuse hindamise valdkonna uuringud võimaldavad vormistada pankade poolt selle hindamise metoodika, vähendada krediidiriski ja seeläbi parandada laenuportfelli kvaliteeti.

Senises praktikas on laenuvõtja krediidivõimelisuse peamiseks kriteeriumiks tema finantsseisund, mille hindamine määratakse analüüsiprotsessis:

Finantstulemused (kasum, kahjum);

ettevõtte likviidsus ja maksevõime;

Turupositsioon (äritegevus, konkurentsivõime, turupositsiooni stabiilne dünaamika);

Rahavoogude liikumised ja nende arengu ja suunamuutuse prognoos kogu laenulepingu kehtivusaja jooksul.

See seletab ka laenuvõtja tegevuse peamiste kvantitatiivsete näitajate valikut ettevõtte krediidivõimelisuse hindamiseks, mille hulka kuuluvad: likviidsusnäitajad; äritegevuse suhtarvud; kasumlikkus (kasumlikkus) ja finantsvõimenduse suhtarvud.

Venemaa Panga lisanõuded hõlmavad ka laenuvõtja rahavoogude analüüsi ja prognoosi, müügi ja kasumi planeerimist, äriplaani analüüsi ning laenu tasuvusuuringut (tasuvusuuring). Suhteliselt hiljutine katse oli krediidiajaloo büroo kaudu tutvuda laenuvõtja krediidiajalooga ja anda laenuvõtjatele krediidireiting.

Korrigeerivate hindamisnäitajate rollis saab kasutada laenuvõtja tegevuse kvalitatiivseid tunnuseid: kohusetundlikkust teistest lepingutest tulenevate kohustuste ja teiste võlausaldajate ees; juhtimistase, sealhulgas laenuvõtva ettevõtte isikuomadused ja juhtimise pädevus; äriline maine; sõltuvus valitsuse toetustest; turu üldine olukord tööstuses; ettevõtte üldine positsioon oma sektori või tööstusharu konkurentsikeskkonnas.

Laenuvõtja finantsseisundi analüüsi tulemuseks on selle määramine ühte finantsseisundi rühma: hea, keskmine ja halb.

Allpool on toodud kommertspankade laenuvõtjate gruppide peamised tunnused vastavalt nende finantsseisundile (Bondarenko, 2008, lk 12-17).

1. Hea finantsseisund:

1. Tootmise stabiilsus, netovara positiivne väärtus, kasumlikkus ja maksevõime, negatiivsete nähtuste (trendide) puudumine, mis võiksid mõjutada laenuvõtja finantsstabiilsust tulevikus.

2. Keskmine finantsseisund:

2. Otseste ohtude puudumine praegusele finantsolukorrale laenusaaja tegevuses negatiivsete nähtuste esinemisel, mis lähitulevikus võivad põhjustada finantsraskusi.

3. Kehv finantsseisund:

3. Laenusaaja on välja kuulutatud maksejõuetuks (pankrotis) või ta on püsivalt maksejõuetu või esinevad negatiivsed nähtused, mille tõenäoliseks tagajärjeks võib olla laenusaaja püsiv maksejõuetus.

Ettevõtete olulised erinevused tootmistegevuse iseloomus põhjustavad mõningaid erinevusi erinevates kommertspankades kasutatavates ettevõtete laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise meetodites. Hindamismeetodite struktuur ja nende rühmitamine peegeldavad panga individuaalset lähenemist ning sõltuvad mitte ainult klientuuri omadustest, vaid ka muudest teguritest, millest olulisemad on:

Teabe kättesaadavus;

laenu tüüp ja tähtaeg;

laenu suurus ja riskitundlikkus;

Krediidiprotsessi etapp.

Peamised meetodid panga kliendiettevõtete krediidivõimelisuse hindamiseks, mis võivad esitada täielikke ja auditeeritud finantsaruandeid, võivad olla erinevad raamatupidamisarvestuse andmed:

Finantssuhtarvude meetod;

Rahavoogude analüüsi meetod;

Äririski analüüsi meetod.

KREDIIDI HINDAMISE KORRALDUS JA MEETODID.

A. Finantssuhtarvude meetod (Žarkovskaja, 2004, lk 212–214)

Finantsnäitajate analüüsil põhinev laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetod on Venemaa panganduspraktikas üsna levinud. See meetod põhineb ettevõtte mitme aruandekuupäeva finantsaruannetel ja võimaldab hinnata laenuvõtja krediidivõimet mitmete finantsnäitajate alusel, mis hõlmavad järgmist 5 näitajate rühma: likviidsusnäitajad, efektiivsuse ja käibe suhtarvud, finantsnäitajad. stabiilsusnäitajad, tasuvusnäitajad, võlateeninduse suhtarvud.

Igas nimetatud grupis sisalduvad krediidivõime näitajad võivad olla väga mitmekesised, need on toodud prof. I.D. Mamonova (Mamonova, www.elitarium.ru).

1. Likviidsusnäitajad iseloomustavad ettevõtte võimet kiiresti vabastada majandusringlusest normaalseks finants- ja majandustegevuseks ning oma kohustuste tagasimaksmiseks vajalikud vahendid (Peshanskaya, 2003, lk 320).

2. Käibenäitajad iseloomustavad rahaliste vahendite kasutamise efektiivsust, st varude valmistoodeteks ja seejärel sularahaks ülemineku kiirust. Need täiendavad likviidsusnäitajaid.

3. Finantsstabiilsuse suhtarvud iseloomustavad laenuvõtjale omakapitaliga varustamist ja võimaldavad hinnata omakapitali suurust, samuti kliendi sõltuvust laenatud vahenditest. Mida suurem on laenuvõtja sõltuvus meelitatud allikatest, seda madalam on tema finantsstabiilsus ja sellest tulenevalt ka krediidivõime.

4. Kasumlikkuse suhtarvud iseloomustavad tasuvuse ja tasuvuse taset, mis näitavad kogu kapitali, nii oma kui ka laenatud kapitali kasutamise efektiivsust.

5. Võlateeninduse suhtarvud näitavad seda osa kasumist, mis kulub intresside ja püsimaksete tagasimaksmiseks:

Seega võimaldab finantssuhtarvude kogum iseloomustada laenuvõtja finantsseisundit.

Finantssuhtarvude meetodi miinused hõlmavad seda, et esiteks ei lange tulud ja reaalne rahavoog raamatupidamise iseärasuste tõttu kokku ning teiseks ei ole tagatud aruandlusandmete usaldusväärsus.

B. Rahavoogude analüüsi meetod (Mamonova, www.elitarium.ru).

Rahavoogude analüüsi meetod on kliendi krediidivõimelisuse hindamise meetod, mille puhul kasutatakse tegelikke näitajaid, mis iseloomustavad laenuvõtja rahaliste vahendite käivet aruandeperioodil. See meetod erineb laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetodist finantssuhtarvude meetodil selle poolest, et need arvutatakse saldoaruandluse näitajate alusel.

Rahavoogude analüüs hindab üsna täpselt laenuvõtja maksevõimet, kuna see näitab raha sissevoolu kõigist võimalikest allikatest ja nende kulutusi maksesuundade kaupa.

Samal ajal on vajalik kvalitatiivne analüüs kõigi põhjuste kohta, miks väljavool ületab raha sissevoolu, seetõttu viiakse analüüs läbi kõigis ettevõtte tegevusvaldkondades (jooksev, investeerimis- ja finantstegevus).

Venemaal on olemas raamatupidamise vorm nr 3 “Rahavoogude aruanne”, mis ilmus 1993. aastal ja on koostatud otsesel viisil. See iseloomustab kõikide tegevusalade laekumiste ja maksete brutomahte, mille vahe moodustab bilansi, mida nimetatakse netorahavoogudeks.

Prognoosi väärtused määratakse eelmiste perioodide trendide ekstrapoleerimisel tulevastele.

Rahavoogude analüüs võimaldab lahendada järgmisi ülesandeid: teha kindlaks ettevõtte finantssuutlikkus ja nende dünaamika; proportsionaalne investeering, finants- ja jooksev tegevus; hinnata finantseerimise rahavoogude mõju ettevõtte finantsstabiilsusele.

Arvutuste tulemusena on võimalik hinnata teatud perioodi rahavoogude positiivse saldo väärtust ja teha järeldusi laenuvõtja võime kohta laenuvõla tähtajaks vajalik kogus rahalisi vahendeid "koguda". laenuintressid ja laenuintressid, samuti määrata laenulepingu tegelik tähtaeg laenudokumentatsiooni koostamise etapis, võttes arvesse laenuvõtja prognoositavate rahavoogude intensiivsust.

B. Äririski analüüsi meetod (Mamonova, www.elitarium.ru).

Äririsk on tõenäosus, et laenuvõtja rahaliste vahendite ringlus ei lõpe erinevatel põhjustel õigeaegselt ja oodatud mõjuga, mis toob kaasa raharingluse katkemise või hilinemise teatud etappidel. Äririskide analüüs võimaldab hinnata laenu tagasimaksmiseks vajalike vahendite mittelaekumise tõenäosust ning täiendab teisi pangaklientide krediidivõimelisuse hindamise meetodeid.

Äririskide kujundamisel on mitu valdkonda: laenusaaja tegevuse liik; konkurentsipositsioon; töö efektiivsus; juhtimise kvaliteet.

Äririski hindamisel võetakse arvesse selle majandusharu iseärasusi ja eripärasid, kuhu laenuvõtja kuulub. Analüüsi tulemusel saab laenuvõtja määrata ühte gruppi olenevalt äririski tasemest.

Meie vaatenurgast annab see meetod praegu Venemaa tingimustes kõige täpsemad tulemused laenuvõtjale laenu andmise osas õige otsuse tegemiseks, hoolimata teatud raskustest vajaliku teabe hankimisel.

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ 11. köide nr 3, 3. osa

TERRA ECONOMICUS ^ 2013 ^ 11. köide nr 3, 3. osa

Kuid kahjuks ei võta krediidiriski analüüsi meetodid arvesse mõnda ülaltoodud teguritest, mis mõjutavad oluliselt krediidiriski suurust. Venemaa kommertspankade ettevõtete laenuvõtjate krediidivõime analüüsi praktika ei vasta täielikult praegusele majandusolukorrale ja vajab lähendamist maailma standarditele ehk teisisõnu parandama laenuvõtjate krediidivõime analüüsi ja hindamise metoodilist tuge.

Selleks et luua pankadele tingimused laenuvõtjate krediidivõime analüüsi ja hindamise metoodika juurutamiseks, võttes arvesse Baseli pangajärelevalve komitee soovitusi, vajab Venemaa Pank meie hinnangul järgmist:

1. Moodustage minimaalne finantsnäitajate kogum, mille olemasolu on kohustuslik lisamiseks panga sisedokumentidesse, mis reguleerivad laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise korda. Põhimõtted, mille alusel saab moodustada minimaalse finantsnäitajate komplekti:

Valitud näitaja maksimaalne mõju laenuvõtja finantsseisundi hindamisele;

Kasutatavad näitajad peaksid andma tervikliku hinnangu ettevõtte tegevusele.

2. Kehtestada kohustusliku tingimusena igale laenusaajale krediidireitingu määramine, maksejõuetuse tõenäosuse arvutamine ja maatriksite koostamine klientuuri krediidireitingute muutuste kohta.

3. Pakkuda pankadele standardse ettevõtete laenuvõtja reitingusüsteemina, mis põhineb Enterprise Monitoring programmil.

4. Tutvustada krediidiprotsessi korraldamisega seotud pangandusspetsialistide täiendõppe kord, sagedus ja keskused.

Ülemaailmse finants- ja majanduskriisi õppetunnid aastatel 2009–2010 Pangandussektoris avaldati 2010. aasta keskel Baseli pangajärelevalve komitee uus dokument Basel-III, millega karmistati oluliselt krediidi- ja muude pangandusriskide ning kapitali adekvaatsuse hindamise nõudeid.

Seevastu ei rakendata piisavalt praktikat hinnata investeerimisprojekte endid, mille jaoks laenu taotletakse, ehk siis projektide laenamise praktikat. Sellega seoses leiame, et laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamisel ei piisa ainult formaalsete lähenemisviisidega. Projektilaenu andmise eesmärgil on vaja analüüsida konkreetseid turge, mille piires projekt peaks ellu viima, hinnata investeeringu riske, analüüsida äriplaane, aga ka muid projektiga seotud tegureid.

KIRJANDUS

Bondarenko S. V., Saprunova E. A. (2008). Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetodite võrdlev analüüs // Finants ja krediit. Nr 24. C. 12-17.

Žarkovskaja E.P., ArendsI.O. (2004). Pangandus. Loengukursus. Moskva: OMEGA-L. C. 212-214.

Mamonova I.D. Kuidas pangad hindavad oma klientide krediidivõimet // Elitarium. Saadaval aadressil: http://www.elitarium.ru/2006/08/09/kak_banki_ocemvajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html.

Venemaa Panga 26. märtsi 2004. aasta määrus nr 254-P (praegune versioon 1. jaanuarist 2013) “Krediidiasutuste poolt võimalike laenukahjumite, laenude ja samaväärsete võlgade reservide moodustamise korra kohta”.

Bondarenko SV, Saprunova EA (2008). Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise metoodikate võrdlev analüüs. rahandus ja krediit. Nr 24, lk 12-17. (Vene keeles.)

Žarkovskaja EP, Arends I.O. (2004). pangandusäri. Loengute kursus. M.: Omega-L. Lk 212-214. (Vene keeles.)

Mamonov I.D. Kuidas pangad hindavad klientide maksevõimet. Elitarium. Kättesaadav: http://www.elitarium. et/2006/08/09/kak_banki_ocenivajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html/ (vene keeles)