"Système financier de la Fédération de Russie"
Introduction
économie de marché financière
On pense que le concept de système financier est le développement d'une définition plus générale - la finance. En théorie, un système est ce qui résout un problème. Comme problèmes de la société moderne, que le système financier est conçu pour résoudre, nous pouvons nommer :
rythme de développement économique insuffisant;
les disproportions dans le développement du système économique ;
tarder à s'adapter aux changements des marchés externes des produits de base et des capitaux;
faible niveau de satisfaction des besoins de l'individu, etc.
Il existe deux principaux types de systèmes : fermés et ouverts. Un système fermé a des limites fixes rigides, ses actions sont indépendantes de l'environnement entourant le système. Un système financier ouvert se caractérise par une interaction assez fréquente et intense avec l'environnement extérieur. Les ressources financières, les informations sont des objets d'échange avec l'environnement extérieur à travers les frontières perméables d'un système ouvert. L'ouverture du système financier aux conditions du marché est due à la variété des formes de propriété, en particulier la propriété par actions.
La variété des formes de propriété ouvre la possibilité de créer un certain nombre d'instruments financiers : crédit-bail, franchise, gage, hypothèque, etc. Cette ouverture est déterminée par la possibilité de vendre et d'acheter librement des devises, des titres, d'effectuer des opérations d'assurance économique à l'étranger, participer aux activités des organisations financières internationales, etc.
La définition est connue : "le système financier est un système de formes et de méthodes de formation, de distribution et d'utilisation des fonds de l'Etat et des entreprises". Dans un autre ouvrage, trois domaines interdépendants sont distingués dans l'ensemble des relations financières : les finances des entités économiques (entreprises, organisations, institutions), les assurances et les finances publiques.
Nous considérerons le système financier comme une forme d'organisation des relations monétaires entre tous les sujets du processus de reproduction pour la distribution et la redistribution du produit social total.
Le sujet du cours est très pertinent pour aujourd'hui, car un système financier fiable est au cœur du développement et du fonctionnement d'une économie de marché et une condition préalable nécessaire à la croissance et à la stabilité de l'économie de l'État. Ce système est la base qui mobilise et distribue l'épargne de la société et facilite ses opérations quotidiennes. Une économie de marché qui fonctionne selon les principes du marché comprend de nombreux éléments, mais le plus important est de créer un système financier solide. Une fois qu'un système financier solide est en place, les marchés monétaires et de capitaux peuvent se développer, en particulier les marchés primaire et secondaire des titres publics nationaux.
Le but du cours est de révéler l'essence et la structure du système financier moderne dans l'économie de marché de la Fédération de Russie et ses tendances de développement.
Le travail de cours définit les tâches suivantes :
identification des principales fonctions ;
divulgation des principaux domaines et liens du système financier;
prise en compte de l'état et de l'évolution du système financier ces dernières années.
1. Essence et structure du système financier
.1 Concept et fonctions du système financier
L'État contrôle la société et se compose d'un certain nombre de structures : politiques, économiques, sociales, religieuses, etc.
La base de la structure économique est constituée par les relations qui sont nées dans l'État, auxquelles participent quatre sujets : l'État, la région, l'entité économique et le citoyen. Chaque entité a ses propres droits et obligations. Entrant en relations les uns avec les autres, ils participent aux relations marchandise-monnaie, ce qui conduit à la création du système financier de l'État.
Par définition, le système financier est un ensemble de relations financières. De par leur nature, les relations financières sont distributives, et la distribution de la valeur est effectuée, en premier lieu, par les sujets. Les sujets constituent des fonds à vocation spéciale selon le rôle qu'ils jouent dans la production sociale : qu'ils y participent directement, qu'ils organisent une protection assurantielle ou qu'ils assurent la régulation étatique. C'est le rôle du sujet dans la production sociale qui sert de premier critère objectif de classification des relations financières.
Le système financier d'un pays donné comprend :
le sous-système financier de l'État, qui assure la réception des fonds dans le budget et leur dépense ;
le sous-système bancaire, qui contient les institutions financières qui fournissent des règlements, des prêts, des investissements, des transactions en espèces ;
un sous-système de circulation des titres publics, qui sert à lever des fonds sur les marchés secondaires des titres.
Il existe un certain nombre de raisons pour lesquelles les institutions financières diffèrent considérablement d'un pays à l'autre. Il s'agit notamment du niveau d'accessibilité et de complexité de la technologie et des différentes tailles, ainsi que de la différence dans le développement historique, culturel et politique d'un État particulier. Les fonctions du système financier se transforment également au fil du temps, c'est-à-dire qu'elles sont sujettes à changement. Les fonctions dans les institutions financières peuvent changer de manière significative, ainsi que se développer.
En analysant la fonction principale du système financier, qui est l'allocation efficace des ressources financières, au niveau le plus général, nous pouvons parler de six fonctions de base ou clés de ce système :
Fournir des moyens de déplacer les ressources économiques au fil du temps, au-delà des frontières des États et d'un secteur de l'économie à un autre.
Fournir des moyens de gérer les risques.
Fournir des méthodes de règlement qui facilitent les échanges.
Fournir un mécanisme de mise en commun des ressources financières et de séparation de la propriété dans différentes entreprises.
Fourniture d'informations sur les prix pour coordonner le processus décisionnel décentralisé dans différents secteurs de l'économie.
Fournir des moyens de résoudre le problème des incitations.
La première fonction, le mouvement des ressources dans le temps et dans l'espace, signifie que le système financier offre des moyens de déplacer les ressources économiques dans le temps, d'une région géographique à une autre, mais aussi d'un secteur économique à un autre.
Les prêts étudiants, les prêts immobiliers, l'épargne-retraite et les investissements dans les installations de fabrication déplacent tous les ressources d'un moment à un autre. Le système financier joue un rôle très important dans le mouvement des ressources dans l'espace. Parfois, le capital nécessaire à la réalisation d'un projet d'entreprise est très éloigné de l'endroit où il pourrait être utilisé avec la plus grande efficacité. Ainsi, par exemple, les ménages allemands peuvent lever des capitaux en épargnant de l'argent, qui, très probablement, pourrait être utilisé plus efficacement quelque part en Russie. Et le système financier fournit un certain nombre de mécanismes qui facilitent le mouvement des ressources monétaires de l'Allemagne vers la Russie. L'efficacité de l'économie est grandement améliorée par toutes sortes d'innovations, grâce auxquelles des ressources monétaires rares proviennent d'où elles ne rapportent pas de revenus élevés et sont utilisées là où elles rapportent des bénéfices élevés.
Comme le mouvement des ressources monétaires, les risques se déplacent également - la deuxième fonction. Il existe des intermédiaires dans le système financier, tels que les compagnies d'assurance, qui se spécialisent dans les activités de transfert de risques. Ils collectent des primes d'assurance spéciales auprès des clients qui souhaitent réduire leurs risques et les transfèrent à des investisseurs qui, moyennant une certaine rémunération, acceptent de payer les sinistres et d'assumer le risque.
Souvent, les capitaux et les risques sont liés et transférés simultanément via le système financier, de sorte que le flux financier caractérise également le flux de risques.
La troisième fonction du système financier est de permettre que les paiements soient effectués de manière à encourager l'échange de biens, de services et d'actifs. Il s'agit de l'une des fonctions les plus importantes du système financier, car elle offre aux particuliers et aux entreprises des moyens efficaces d'effectuer des paiements lors du processus d'achat de biens et de services.
Un exemple d'amélioration de l'efficacité du système de paiement est le remplacement de moyens de paiement tels que l'or par du papier-monnaie. Aujourd'hui, l'or est une ressource rare utilisée en médecine et en joaillerie, et le papier-monnaie est le principal moyen de paiement. Par rapport à l'or, l'authenticité du papier-monnaie est plus facile à vérifier et beaucoup plus pratique à utiliser dans la vie de tous les jours, par exemple à transporter dans votre poche. De plus, imprimer de l'argent est un processus beaucoup moins coûteux que l'extraction, la fonte et la frappe de pièces d'or. L'efficacité des règlements s'est encore accrue du fait de l'émergence ultérieure de moyens de paiement alternatifs : chèques, cartes de crédit et systèmes de paiement électronique.
La quatrième fonction du système financier fournit un mécanisme de mise en commun de fonds pour établir une entreprise à grande échelle ou pour partager le capital de grandes entreprises en actions entre un grand nombre de propriétaires.
Dans l'économie moderne, l'investissement minimum requis pour gérer une entreprise à part entière dépasse souvent les ressources financières d'un individu et même d'une famille nombreuse. Le système financier offre la possibilité (par exemple, par le biais des marchés boursiers ou des banques) de regrouper les fonds des ménages dans un capital plus important, qui est ensuite utilisé par les entreprises qui en ont besoin.
Grâce au système financier, les ménages individuels peuvent participer à des investissements nécessitant de grosses sommes d'argent en mettant leurs ressources en commun puis en subdivisant leurs parts dans l'investissement total.
Pour sa cinquième fonction, le système financier fournit des informations sur les prix qui contribuent à harmoniser les décisions indépendantes prises dans les différents secteurs de l'économie.
Les journaux, la radio et la télévision fournissent des informations quotidiennes sur les cours des actions et les taux d'intérêt. Sur les millions de personnes qui reçoivent ces informations, relativement peu sont des négociants en valeurs mobilières professionnels. Cependant, très souvent, les personnes très éloignées du marché boursier utilisent des informations basées sur les cotations de titres pour prendre des décisions financières.
Résoudre les problèmes psychologiques des incitations est la sixième fonction du système financier. Ces problèmes surviennent parce que les parties aux contrats n'ont souvent pas la capacité de se surveiller et de se contrôler en permanence. Il existe trois types de problèmes associés aux incitations. Ils ont reçu les noms suivants : le problème du "risque moral", le problème du "mauvais choix" et le problème du "mandataire-mandataire".
Le problème de l'aléa moral ou de l'irresponsabilité se pose lorsque la possession d'une police d'assurance amène l'assuré à prendre plus de risques ou à être moins disposé à prévenir un événement entraînant un sinistre. C'est l'irresponsabilité de l'une des parties qui cause souvent de tels problèmes. Un autre problème qui se pose en raison de la quantité inégale d'informations des parties à la transaction est le problème de la sélection adverse. Elle réside dans le fait que les personnes qui souscrivent une assurance contre un type de risque particulier sont généralement beaucoup plus exposées à ce risque que la population générale. Le problème de la relation entre le commissionnaire et le commissionnaire est que le commissionnaire prend souvent des décisions différentes de celles que le commissionnaire aurait prises s'il avait eu toutes les connaissances dont dispose le commissionnaire et qu'il aurait pris lui-même des décisions. Il en résulte souvent une contradiction entre les intérêts des commissionnaires et ceux des committents.
1.2 Caractéristiques des sphères et maillons du système financier
Le système financier est l'ensemble des maillons et des sphères ; un ensemble d'institutions du système financier existant dans l'entreprise, dans l'État, etc. Le premier domaine où le financement est nécessaire est l'État. Le système par lequel le gouvernement collecte et dépense de l'argent s'appelle les finances publiques. Outre l'État, il existe différents types d'entreprises. Par conséquent, le deuxième domaine s'appelle le financement des entreprises. C'est un outil par lequel une entreprise lève des fonds. Le troisième domaine est celui des autres financements (y compris le financement des assurances).
Liens de la 1ère sphère : 1. Le budget de l'État (d'énormes ressources financières y sont concentrées). 2. Fonds extrabudgétaires (fonds concentrés entre les mains d'organisations non gouvernementales, mais appartenant à l'État).3. Prêt de l'Etat.
Liens de la sphère II (finances des entreprises) : 1) finances des entreprises opérant sur une base commerciale ; 2) les finances des institutions et des organisations qui mènent des activités non commerciales ; 3) les finances des associations publiques (syndicats, partis politiques, fonds publics).
L'assurance est un domaine spécifique qui a ses propres liens : 1) Assurance sociale (toutes modalités) ; 2) Assurance personnelle ; 3) Assurance des biens ; 4) Assurance responsabilité ; 5) Assurance des risques commerciaux.
1.3 Finances publiques générales
Regardons de plus près les finances publiques. Ils comprennent le système budgétaire (budget de l'État), les fonds fiduciaires hors budget de l'État, le crédit d'État, le fonds d'assurance de l'État.
Le budget de l'État est une forme de constitution et d'utilisation d'un fonds centralisé de fonds pour assurer les fonctions des pouvoirs publics. Il s'agit du principal plan financier du pays, approuvé chaque année sous forme de loi. Une part importante du revenu national est concentrée dans le budget de l'État pour financer les principaux domaines de l'économie nationale, les événements socioculturels, la défense du pays, l'entretien de l'appareil d'État, etc. Avec son aide, le revenu national est redistribué, ce qui permet d'influencer de manière ciblée le rythme et le développement de la production sociale et de la société en général.
Les fonds hors budget sont des fonds du gouvernement fédéral et des collectivités locales associés au financement de dépenses non inscrites au budget. Les fonds extrabudgétaires ont un objectif strictement défini :
Caisse de retraite de la Fédération de Russie ;
Fonds d'assurance sociale RF ;
Fonds national pour l'emploi ;
caisses d'assurance maladie obligatoires.
Le système de crédit de l'État reflète les relations de crédit concernant la mobilisation par l'État des fonds temporairement libres des entreprises, des organisations et de la population sur la base du remboursement pour financer les dépenses publiques.
Le système d'assurance indemnise les pertes éventuelles dues aux catastrophes naturelles et aux accidents, et contribue également à leur prévention.
L'interaction entre les sous-systèmes du système financier s'effectue, en règle générale, par l'intermédiaire des institutions du système bancaire.
Chaque sous-système, à son tour, est divisé en liens en fonction de l'affiliation à l'industrie, de la propriété, de la nature de l'activité, etc. La relation du système financier est basée sur les finances des entités économiques (entreprises), le soutien financier pour les coûts de reproduction, effectué en trois formes :
autofinancement ;
prêt;
financement publique.
1.4 Financement des entreprises
Les finances des entités économiques font partie intégrante du système unifié des finances. Une entité économique est une formation artificielle créée par un groupe de personnes physiques ou morales. Cette association permet non seulement d'unir les efforts entrepreneuriaux de différentes personnes dans une même direction, mais également de limiter le champ de responsabilité des conséquences des activités d'une telle équipe. Habituellement, le fondateur n'est responsable des résultats des activités de la société que dans la mesure de sa contribution au capital autorisé.
Cependant, la législation permet également la création de formes d'association telles que la société en nom collectif. Ses participants (associés commandités), conformément à l'accord conclu entre eux, exercent des activités entrepreneuriales au nom de la société en nom collectif et sont responsables de ses obligations avec tous leurs biens. De plus, une personne ne peut participer qu'à une seule société de personnes à part entière.
Sur la question des entités économiques, il n'y a pas de consensus dans la littérature économique. Ce qui est inclus dans le système de relations économiques qui déterminent les finances des entités commerciales. Certains chercheurs pensent que la finance ne peut pas inclure les relations monétaires résultant de la vente et de l'achat de biens, ainsi que de la rémunération monétaire, qui affecte les relations financières d'une entreprise, mais ne sert pas elle-même d'élément de ces relations. Cependant, les scientifiques - partisans du concept reproductif de la finance qualifient les relations mentionnées de relations financières, car ils reconnaissent l'existence de relations financières dans la production et l'échange. Ainsi, lors de l'échange, des revenus se forment, à partir de la vente de produits à partir desquels l'entreprise fournisseur forme des fonds de consommation et d'accumulation. L'avancement de la mise en œuvre peut s'accompagner de l'application de sanctions financières en cas de non-respect des exigences des contrats de fourniture, de la formation de types de dettes mutuelles du fournisseur et de l'acheteur. Les relations monétaires issues des salaires, du paiement des primes, s'accompagnent de la formation et de la dépense de fonds spéciaux : salaires, consommation, fonds de roulement (en termes de coûts des travaux en cours, passifs stables). Les tenants du concept reproductif estiment que les relations financières sont présentes à toutes les étapes de la circulation des actifs de production des entreprises.
À cet égard, nous pouvons conclure que les finances des entités économiques remplissent également une sous-fonction de reproduction au sein de la fonction de distribution. Son contenu est d'assurer la correspondance entre le mouvement des ressources matérielles et monétaires dans le processus de leur circulation avec reproduction simple et élargie.
Les entités commerciales sont divisées en deux groupes selon les résultats de leurs activités. L'objectif principal du premier est de réaliser un profit, il s'agit d'un groupe d'organisations commerciales. L'objectif principal de la seconde n'est pas de faire du profit et de le répartir entre les fondateurs, c'est un groupe d'organisations à but non lucratif.
Les organisations commerciales comprennent notamment les entreprises dites du secteur réel de l'économie (industrie, agriculture...), les entreprises du secteur financier (banque, investissement, assurances), et le secteur des services.
Les organisations à but non lucratif comprennent les organisations religieuses, les partis et mouvements politiques, les fondations caritatives et autres. Ils ne peuvent s'engager dans des activités entrepreneuriales que si cela contribue à la réalisation des objectifs statutaires.
Les finances des entités économiques, en comparaison avec les finances des autres sujets de la société, sont les plus réglementées, car, étant des formations artificielles, elles doivent être entièrement contrôlées par les fondateurs, ainsi que par les autorités. Le principal document d'information financière est le bilan de l'entreprise. Cependant, il convient de garder à l'esprit que la finance est une catégorie qui ne cesse de se développer et de se complexifier, à l'image de l'évolution et de la complexité de l'économie. Par conséquent, avec le développement de l'économie dans le domaine de la finance, des phénomènes apparaîtront constamment, encore et encore, qui n'ont pas été rencontrés auparavant et, par conséquent, non soumis à réglementation.
Parmi les entités économiques, les plus surréglementées sont les banques, qui sont obligées d'établir, notamment, des bilans quotidiens. Une mesure parfaitement justifiée, étant donné que la faillite d'une banque peut entraîner la faillite de tous ses clients. Une autre différence dans le secteur bancaire est que la faillite d'une banque sape la crédibilité de l'ensemble du secteur dans son ensemble.
Un degré élevé de réglementation implique un degré élevé de responsabilité. En effet, les autorités (administrations fiscales, autorités statistiques…) peuvent collecter pratiquement toutes les informations auprès des entités commerciales.
fond de caisse
Les organisations commerciales disposent de deux fonds de trésorerie - un fonds de profit, c'est-à-dire le résultat de l'activité économique, et un fonds d'amortissement, c'est-à-dire des fonds officiellement retirés de l'impôt afin de mettre à jour les immobilisations.
Il peut y avoir une impression erronée que l'entreprise dispose d'un autre fonds de trésorerie, dans le revenu duquel le produit du travail effectué et de la vente de biens, et dans les dépenses - toutes les dépenses. On peut l'appeler "budget d'entreprise". Mais ce fonds d'argent n'appartient pas à l'entreprise, puisque celle-ci ne peut en disposer aussi arbitrairement que le fonds de profit. En particulier, le côté recettes d'un tel "budget" est constitué de fonds appartenant aux clients et, si l'entreprise ne remplit pas ses obligations de fourniture de biens, ces fonds doivent être restitués aux propriétaires. De plus, le capital autorisé n'est pas la trésorerie de la société. Les fonds du Code criminel sont la propriété des fondateurs.
Engagements
La présence d'obligations est une situation naturelle pour les entités commerciales. De plus, cela attire non seulement les prêts, mais également l'obtention d'un paiement différé pour les biens déjà reçus. Par conséquent, une entreprise avec un grand montant de passifs peut, ceteris paribus, sembler préférable à une entreprise avec un petit montant de passifs.
De plus, un montant important de passif réduit la taille actuelle du fonds de trésorerie, ce qui peut être considéré comme une protection indirecte contre le fait que la banque qui gère les comptes de l'entreprise fasse faillite. Dans le même temps, la croissance des obligations a également un côté négatif - une augmentation des risques de non-exécution, une augmentation du coût de leur service.
Une dette due à une entreprise est appelée comptes débiteurs. La dette d'une entreprise envers des tiers est appelée comptes créditeurs. Il est généralement admis qu'un impayé est une dette dont l'échéance dépasse trois mois.
La différence entre les obligations des entités économiques et les autres entités de l'entreprise est l'exhaustivité de la comptabilisation des obligations. Ainsi, les entreprises tiennent des registres des passifs non pas dans le montant de la dette actuelle (c'est-à-dire pas dans le montant du montant principal de la dette), mais dans leur intégralité, c'est-à-dire le montant principal de la dette plus les intérêts qui n'ont pas encore été accumulés, mais ne le seront que pour toute la durée du prêt.
Une réglementation stricte des entités économiques s'applique également à l'influence. En tout état de cause, si les actionnaires font les efforts nécessaires, ils peuvent rendre l'usage de « l'Influence… » relativement objectif, justiciable de leur contrôle. Dans ce cas, les inconvénients traditionnels de "l'Influence ..." - susceptibilité aux émotions, arbitraire - seront minimisés.
"Influence..." s'applique aux finances des filiales et des associés. Cela signifie, en particulier, une intervention dans la dépense des fonds, la formation d'une politique tarifaire, la mise en œuvre d'une politique d'approvisionnement et une politique d'optimisation fiscale.
Toutefois, si l'insolvabilité ou la faillite de la société est causée par les fondateurs ou d'autres personnes qui ont le droit de donner des instructions contraignantes pour cette personne morale, ou qui ont autrement la capacité de déterminer ses actions, ces personnes, en cas d'insuffisance de biens de la société, peut être assujetti à une responsabilité subsidiaire au titre de ses obligations.
Critères d'évaluation des finances
Du point de vue des propriétaires d'organisations commerciales, le critère d'évaluation des finances est constitué de données sur le montant des bénéfices, ainsi que d'informations sur le montant des fonds qu'ils peuvent recevoir en cas de vente ou de liquidation de l'entreprise.
En outre, des indicateurs relatifs sont utilisés qui caractérisent l'intensité de l'utilisation des fonds initialement investis et la situation financière actuelle de l'entreprise, par exemple, le montant du bénéfice par rouble d'immobilisations, par action, par rouble de l'actif autorisé capital, par rouble de revenu.
2. État et tendances du développement du système financier de la Fédération de Russie
.1 Problèmes modernes de développement du marché financier en Russie dans le contexte de la mondialisation
Les marchés financiers ont toujours eu un impact significatif sur le niveau et le rythme du développement socio-économique. Dans le contexte de la mondialisation, ils se transforment en un facteur particulièrement puissant d'influence économique, politique et autre sur la vie publique.
En apportant des ressources de financement externes, le marché financier constitue un support d'investissement et d'innovation pour la reproduction sociale. En outre, le développement des marchés financiers s'accompagne d'une forte augmentation des nouveaux produits dérivés et des transactions spéculatives, ce qui, compte tenu de la nature mondiale du capital financier, crée des menaces à grande échelle pour le développement social.
Dans le contexte de l'implication croissante du marché financier russe dans le système financier mondial, le problème de l'élaboration d'une stratégie solide pour son développement, qui permette d'assurer la stabilité nécessaire du marché face aux influences externes et internes négatives , devient réel.
Les particularités du marché financier russe comprennent une importante asymétrie de son organisation structurelle et fonctionnelle. Cela s'exprime principalement dans la nature non diversifiée du marché financier, la faible proportion d'actions librement négociées, la prédominance des entreprises et des banques à participation publique et la forte dépendance vis-à-vis des capitaux étrangers.
L'asymétrie du marché financier réduit son attrait pour les investisseurs russes et étrangers. Pour les acteurs nationaux, il est excessivement isolé du secteur réel, pour les acteurs étrangers, il est trop risqué et peu diversifié.
Malgré les évolutions positives, le marché financier russe reste essentiellement spéculatif. Ainsi, la part du marché du crédit dans les investissements en immobilisations est d'environ 10 %.
En raison des caractéristiques structurelles et fonctionnelles existantes, le marché financier russe s'est avéré très sensible aux facteurs externes. La forte dépendance vis-à-vis des conditions extérieures a permis à la crise mondiale de se propager rapidement au territoire de la Russie.
Dans les conditions du développement économique, la régulation étatique du marché financier assure l'intégrité, l'équilibre et la stabilité de l'ensemble du système financier du pays. La régulation étatique directe s'effectue par la création d'un système de normes juridiques dont la mise en œuvre est assurée par des organes étatiques. Indirect est la mise en œuvre de la politique fiscale et monétaire, la gestion des biens de l'État, etc.
Récemment, la question de l'amélioration de la réglementation du marché financier a été de plus en plus soulevée, ce qui est particulièrement important dans la période de dépassement des conséquences de la crise et de ralentissement du rythme de développement de l'économie nationale. En outre, la solution des tâches définies par la stratégie de développement du marché financier de la Fédération de Russie pour la période allant jusqu'en 2020 nécessite également d'améliorer la qualité de la réglementation de l'État et d'impliquer tout le potentiel d'investissement en circulation,
2.2 Problèmes de mise en œuvre du financement de projets en Russie
L'un des moyens les plus efficaces de mettre en œuvre des projets à long terme à grande échelle est l'utilisation du financement de projet, qui vous permet de répartir de manière optimale les risques entre les nombreux participants au projet. Dans les œuvres d'auteurs nationaux et étrangers, il n'existe pas d'approche unique pour la définition du terme "financement de projet". Par ailleurs, force est de constater qu'à l'intérieur de notre pays la méthode même de financement de projet utilisée pour organiser le financement des projets d'investissement est périodiquement comprise et interprétée de façon insuffisamment correcte. Le financement de projet est souvent confondu avec la notion de « crédit d'investissement », « financement de projet ».
Par exemple, le financement de projets est compris comme une forme moderne de prêt international à long terme. Il ne s'agit pas de subventions irrévocables, mais de prêts à des projets d'investissement pendant une certaine période.
L'interprétation la plus complète du financement de projet semble être la mise à disposition de ressources financières à l'entreprise pour la réalisation d'un projet d'investissement sous forme de fonds empruntés et de prise de participation d'investisseurs dans les activités de l'entreprise de projet, lorsque le résultat du projet agit en garantie et le remboursement des emprunts s'effectue au détriment des flux de trésorerie du projet.
Le financement de projet est encore un service bancaire assez rare du fait que le financement de projet est un mécanisme très coûteux et comporte des risques accrus. Cependant, s'il s'agit d'un projet intéressant et rentable, mis en œuvre par une équipe de professionnels qui ont également de l'expérience dans la création d'une entreprise prospère à partir de zéro, les banques peuvent faire une exception. En 2010, l'ampleur des financements de projets bancaires continue de croître, les projets les plus souvent financés étant les ressources naturelles, les projets énergétiques, les grands projets d'infrastructures et les projets dans les réseaux de télécommunications. Des exemples de mise en œuvre du financement de projets sont des projets - Blue Stream, Western High Speed Diameter, Sakhalin-1,2,3, etc.
En cas de crise, il existe un certain nombre de problèmes de financement des projets.
Premièrement, c'est le volume et les mécanismes de financement des projets énergétiques et d'infrastructures. Un financement devrait être fourni pour stabiliser le marché du travail et remédier au déficit énergétique de l'économie.
Deuxièmement, l'interaction des structures publiques et privées dans le processus de mise en œuvre des projets existants et d'initiation de nouveaux projets.
Troisièmement, pendant la crise financière, la part du secteur privé dans le financement de projets a légèrement diminué, tandis que la part des garanties de l'État a augmenté.
Quatrièmement, il est important de former un mécanisme pour stimuler et garantir les investisseurs et les propriétaires. Une telle politique devrait conduire à une augmentation de diverses conditions préférentielles pour attirer des ressources vers la Russie et améliorer le climat d'investissement.
Au cours de la période 2008-2010, certaines mesures ont été prises pour résoudre ces problèmes. En 2008 un plan de lutte contre la corruption a été adopté et la loi sur l'investissement étranger est entrée en vigueur, clarifiant le régime juridique dans des secteurs clés.
La solution de tous les problèmes soulevés et l'emprunt de l'expérience occidentale en matière de financement de projets nous permettent de développer et d'utiliser plus activement les avantages de cette forme de financement pour résoudre les tâches d'investissement fixées en Russie.
2.3 Tendances actuelles du développement des systèmes bancaires nationaux
Fin XX - début XXI siècles. il y avait une mondialisation rapide et profonde de l'économie mondiale, en particulier, le processus de mondialisation s'est développé à un rythme plus rapide dans le secteur financier. En conséquence, grâce aux décisions prises lors de la Conférence monétaire de la Jamaïque, un système financier mondial a été formé, caractérisé par l'absence de contrôle et de réglementation stricts des flux financiers liquides et énormes circulant dans le monde, dirigés par des entités économiques vers les plus rentables. industries dans différents pays.
Les banques des pays développés ont commencé à jouer un rôle important dans le nouveau système financier mondial. La principale tendance des dernières décennies a été de renforcer et d'améliorer les activités des institutions bancaires dans les pays développés en élargissant, diversifiant et augmentant la valeur commerciale.
Des lacunes dans le fonctionnement passé des banques nationales ont été révélées lors de la crise financière mondiale de 2007-2009, à la suite de laquelle le volume total des pertes dans le système financier mondial s'est élevé à 2,2 billions. Dollars américains,
Le principal inconvénient était l'affaiblissement du contrôle sur les activités des banques dans différents pays, ce qui a permis de développer et de mettre en œuvre des innovations financières sous la forme de produits financiers très rentables adossés à des actifs fortement surévalués et, par conséquent, d'assumer risques élevés.
En conséquence, les principales tendances suivantes dans le développement des systèmes bancaires nationaux ont émergé.
Premièrement, renforcer le contrôle et la réglementation de l'État non seulement sur les activités fiables et de haute qualité des institutions bancaires, mais aussi sur la stabilité systémique du secteur bancaire national. Au niveau national, de nombreux pays ont déjà adopté une série d'actes législatifs qui établissent des exigences plus strictes pour les activités des établissements bancaires. Au niveau international, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a élaboré une réforme du secteur bancaire mondial, appelée Bâle III.
Deuxièmement, le temps de crise a démontré la résilience des économies nationales des pays en développement. Cela signifie que leurs institutions financières n'ont pas réduit l'ampleur de leurs activités pendant la crise, mais au contraire accru leur influence et continué à se développer. En conséquence, il existe un risque que les banques des pays développés soient évincées de l'arène financière mondiale.
Troisièmement, il existe actuellement un équilibre dans le monde entre la consommation de ressources financières et leur épargne. Dans le système financier mondial, la majeure partie du capital est accumulée dans les systèmes bancaires des pays en développement, qui est ensuite utilisée dans les pays développés. Les banques des pays en développement regorgent de dépôts, tandis que les banques des pays développés manquent de déposants et s'appuient sur des marchés financiers volatils pour lever des fonds.
L'augmentation inévitable des dépenses publiques des pays en développement et leurs besoins en capitaux entraîneront une forte volatilité des marchés financiers et un déséquilibre entre la consommation des ressources financières et leur épargne dans l'arène financière mondiale.
En conséquence, ce sont les institutions bancaires des pays en développement qui continueront à renforcer leur rôle dans l'arène financière mondiale, évinçant progressivement les banques des pays développés. Cependant, cela menace l'économie mondiale de nouveaux chocs financiers.
2.4 Le rôle des cartes plastiques dans le chiffre d'affaires des paiements en Russie
Maintenant en Russie il y a une formation de "l'industrie" des cartes plastiques. Partout dans le monde, des millions d'entreprises commerciales, hôtelières et de services divers sont impliquées dans le domaine de la circulation des cartes plastiques ; le nombre d'utilisateurs de ces cartes approche les 500 millions. Presque toutes les banques des pays développés et en développement utilisent des cartes. L'analyse de l'évolution de cette « industrie » montre que les cartes plastiques bancaires se développent avec le plus de succès. Et cela est compréhensible, car la carte elle-même est un instrument de paiement qui couronne le système, qui est basé sur des relations de règlement et de paiement, c'est-à-dire paiements autres qu'en espèces effectués sur une base technique et technologique moderne. La base de ressources des banques joue un rôle important, ce qui permet de développer et d'améliorer constamment la base technologique et technique. Ceci, à son tour, permet aux banques d'améliorer et d'élargir constamment la gamme de services fournis à leurs clients. Comme vous le savez, les systèmes de règlement et de paiement dominants sont devenus "européens", "VISA" et "America Express", qui sont des sociétés transnationales. Les instruments de paiement de ces systèmes sont utilisés dans de nombreux pays du monde - à la fois dans les transactions de paiement internes et externes.
Le développement de la circulation par carte a pour objectif de réduire le volume de la circulation des espèces par le biais de diverses formes et méthodes de paiements non monétaires et d'assurer leur protection. Cela peut se faire en créant un système spécialisé de relations de règlement et de paiement, intégré au système de règlement et de paiement d'Europe occidentale. Dans le cadre des systèmes internationaux, les banques russes peuvent utiliser des instruments de paiement internationaux ; les mêmes instruments de paiement en roubles peuvent être utilisés dans le chiffre d'affaires interne des paiements, qui, soit dit en passant, est déjà activement utilisé par les principales banques commerciales russes. Cela pourrait devenir un élément technique essentiel dans la mise en œuvre pratique de la convertibilité totale du rouble russe.
Une question difficile demeure quant au passage aux cartes à puce (c'est-à-dire équipées de microprocesseurs). Sans aucun doute, la «technologie à puce» a un avenir, et surtout, elle vous permet d'élargir considérablement le cercle des utilisateurs de cartes plastiques (puisque l'argent prépayé sera fixé sur la carte), de ne pas recourir à l'autorisation dans différents modes. La percée d'un volume important de cartes plastiques dans le chiffre d'affaires de règlement et de paiement ne signifie pas que les autres instruments de paiement sont devenus secondaires. Notre principal moyen de paiement reste l'argent liquide. La circulation des espèces génère des coûts énormes associés à l'impression du papier-monnaie, à la frappe des pièces, à leur mise en circulation, au traitement, au transport et au stockage. Il est possible de réduire la circulation des espèces, de réduire les coûts associés au service du règlement de détail et du chiffre d'affaires des paiements, uniquement en utilisant une variété de méthodes de paiement dans ce chiffre d'affaires. Il s'agit en premier lieu des acomptes, des cartes de débit et de crédit, des chèques de crédit (notamment Eurochequecard), des chèques bancaires et de voyage. En parallèle, il faut toujours bien comprendre quelle place peut être effectivement occupée par tel ou tel moyen de paiement. Le système des paiements anticipés, comme les cartes plastiques, est lié à la circulation des revenus personnels. Elle consiste dans le fait que la banque crédite automatiquement le compte courant du client ou en débite des montants selon un accord préconçu.
Le gros problème de la création d'une "industrie" des cartes plastiques est de la doter d'équipements technologiques coûteux achetés dans les pays développés. Il serait moins cher pour les consommateurs russes de créer cet équipement en Russie selon les normes VISA et européennes. A ces fins, une société d'investissement avec la participation de banques et d'entreprises occidentales est nécessaire pour sélectionner parmi les nombreuses entreprises de reconversion celles qui pourraient fabriquer les équipements et moyens de communication appropriés. Le marché de la vente de tels équipements en Russie est assuré pour de nombreuses années à venir.
2.5 Priorités dans le développement du système bancaire russe dans le contexte de la mondialisation financière
Le développement intensif du système bancaire russe ces dernières années a été déterminé par le processus de transformation de l'économie planifiée en une économie de marché.
À la suite de la crise financière, le système bancaire russe a subi des pertes importantes. La crise a entraîné une diminution du nombre d'établissements de crédit et la concentration du capital bancaire. Afin de surmonter les conséquences des difficultés financières des banques apparues pendant la crise, la Banque centrale de la Fédération de Russie a mis en œuvre un vaste programme de restructuration du système bancaire.
Ainsi, la priorité du stade actuel de développement du système bancaire russe est d'assurer la durabilité. Donc, à mon avis, la prochaine étape du développement durable se construira sur cette base. Le développement durable, compris comme la volonté d'assurer le bon fonctionnement du système organisationnel (y compris la banque) à long terme, est un élément clé de la gestion à la fois pour les banques individuelles et pour le système bancaire russe dans son ensemble à moyen terme. Sans résoudre ces problèmes, assurer la stabilité et l'efficacité du système bancaire russe sera une tâche difficile.
Le succès du développement du système bancaire russe doit reposer sur une expérience internationale positive. L'aspect le plus important à cet égard est l'adaptation des normes internationales et des meilleures pratiques internationales des activités bancaires aux réalités du système bancaire russe.
Conclusion
Les systèmes financiers sont apparus avec la naissance de la société de classe et se sont développés dans le cadre du système politique, social et économique de l'État.
L'histoire du développement économique et de la finance montre qu'en période de prospérité relative et de développement durable, les États recourent à une approche libérale pour relancer l'activité des entreprises, et en période de crise et de tension sociale accrue, le rôle de l'État et des finances publiques dans la vie sociale et économique transformations est renforcée.
Des interprétations larges et étroites du sujet de la finance sont possibles, associées à l'utilisation des dispositions de la théorie des systèmes, connues sous le nom de procédures d'agrégation et de décomposition dans la recherche.
Un argument en faveur du fait que la finance couvre toutes les étapes du processus de reproduction peut être que le mouvement des fonds est à la fois spatial et temporel. En même temps, le mouvement dans le temps existe objectivement et toujours indépendamment de la volonté des entités économiques. Un tel mouvement assure objectivement la redistribution des fonds même lorsqu'il n'y a pas de mouvement spatial.
Il existe une relation étroite entre les prix, les salaires, les prêts avec la possibilité et l'intensité des sources de ressources financières, la valeur temps des flux financiers. La présence d'une relation aussi étroite peut permettre de classer prix, salaire, crédit comme des catégories relativement indépendantes, mais incluses dans la sphère des relations financières.
Les impôts sont un instrument financier de base qui assure formellement et directement l'inclusion des prix, des salaires, des prêts et des assurances dans la sphère financière.
La composition de la finance décentralisée, en plus des relations monétaires qui médiatisent la circulation des fonds monétaires des entreprises, peut également inclure des relations de distribution et de redistribution monétaires au sein des groupes financiers et industriels, des holdings, ainsi que les finances des entrepreneurs sans former une entité juridique , les activités d' investissement des citoyens pour maintenir ou modifier leur statut social .
Les finances jouent un rôle différent dans les activités des systèmes d'organisation et de production opérant sur le marché des matières premières dans le cadre d'une stratégie de vente ou d'une stratégie marketing.
Il existe une articulation de plus en plus étroite entre les relations financières et les relations patrimoniales, qui se traduit notamment par le développement des procédures de privatisation, de crédit-bail, de nantissement, de conversion des titres de créance, etc.
Ainsi, après nous être familiarisés avec les problèmes généraux de la structure du système financier de la Fédération de Russie, nous pouvons dire que la finance est une relation monétaire qui survient dans le processus de distribution et de redistribution de la valeur du produit social brut et d'une partie du richesse nationale en rapport avec la formation de revenus en espèces et d'épargne des entreprises et de l'État et leur utilisation pour une reproduction élargie, des incitations matérielles pour les travailleurs, la satisfaction des besoins sociaux et autres de la société. L'essence de la finance se manifeste dans ses fonctions : distribution, contrôle et régulation.Une spécificité importante de la finance qui la distingue des autres catégories de distribution est que les relations financières sont toujours associées à la formation de revenus monétaires et d'épargne qui prennent la forme de ressources.
Liste des sources utilisées
.Finance : Manuel / Éd. M.V. Romanovsky, B.M. Sabanti. M. : Perspective : Yurayt, 2000.
.Bancaire : Proc. allocation / éd. G. N. Beloglazova, L.P. Krolivetsky. Saint-Pétersbourg : Peter, 2002.
.Lomtatidze O.V. L'état comme facteur influant sur le comportement et le développement des marchés financiers / finance et crédit. 2009. N° 27. - Avec. 47.
.Gvardin S. Développement et régulation du marché financier / Journal financier. 2009. Oct. (n° 41). - Avec. 12.
.Goloshchapov D.N. Mondialisation du marché financier et inflation / Finance et crédit. 2009.№5. - Avec. 71-74.
.Koksharov A. Où est le maillon faible. / Expert - 2010, n°40
.Koulikov A.G. Argent, crédit, banques. 2009 p.198 25
.Organisation de la Banque Centrale : Proc. allocation / éd. G. N. Beloglazova, N.A. Savinski. Saint-Pétersbourg : SPbGUEF, 2000.
.Edité par A.M. KOVALEVOY, Moscou "Finances et statistiques", 2005
.Molyakov D.S., Shokhin EZH Théorie de la finance d'entreprise. - M. : Finances et statistiques, 2000
.en.wikipedia.org/wiki/Financial_system
.Balabanov A., Balabanov I. Finances. Saint-Pétersbourg : Peter, 2002.
.Krushvits L. Financement et investissement. Saint-Pétersbourg : Peter, 2000.
Tutorat
Besoin d'aide pour apprendre un sujet ?
Nos experts vous conseilleront ou vous fourniront des services de tutorat sur des sujets qui vous intéressent.
Soumettre une candidature indiquant le sujet dès maintenant pour connaître la possibilité d'obtenir une consultation.
1.20. Système financier moderne de la Russie, caractéristiques de ses sphères et liens. Perspectives de développement du système financier russe.
La base du système financier de l'État sont les finances publiques centralisées (système budgétaire, crédit d'État, ressources financières de la Banque centrale). La finance décentralisée comprend :
1) finances des organisations (organisations commerciales et non commerciales).
2) le financement des intermédiaires financiers (banques, assurances).
3) les finances du ménage.
Système financier- un ensemble de diverses sphères de relations financières, au cours desquelles des fonds de fonds sont constitués et utilisés ; système financier- un système de formes et de méthodes de constitution, de distribution et d'utilisation des fonds de fonds et des entreprises.
Le système financier de la Fédération de Russie comprend les liens suivants :
Finances centralisées : 1) Système budgétaire de l'État ; 2) Fonds spéciaux extrabudgétaires ; 3) Emprunt de l'Etat ; 4) Fonds d'assurance ;
Financement décentralisé : 5) Financement d'entreprises de diverses formes de propriété.
système budgétaire La Fédération de Russie comprend 3 maillons : le budget fédéral ; budgets des formations nationales-étatiques et administratives-territoriales ; budgets locaux. Tous les budgets fonctionnent de manière autonome. Le système budgétaire est le maillon principal du système financier (il représente plus de 40% de toutes les ressources financières).
Fonds extrabudgétaires- les fonds du gouvernement fédéral et des collectivités locales liés au financement de dépenses non inscrites au budget. La formation de fonds hors budget s'effectue aux dépens des contributions affectées obligatoires. Les principaux montants des retenues sont inclus dans le coût et sont fixés en pourcentage du fonds salarial. Les fonds extrabudgétaires ont un objectif strictement défini. Le nombre total de fonds hors budget est supérieur à 40. Les principaux en termes de taille et d'importance sont les fonds sociaux (Pension, Medstrakh, Assurance sociale).
Prêt d'État reflète les relations de crédit concernant la mobilisation par l'État des fonds temporairement libérés des entreprises et de la population sur la base du remboursement pour financer les dépenses publiques. Les personnes physiques et morales agissent en tant que prêteurs, tandis que le gouvernement agit en tant qu'emprunteur. La nécessité d'utiliser le crédit de l'État est due à l'impossibilité de répondre aux besoins de la société au détriment des recettes budgétaires. La mobilisation d'énormes ressources financières se traduit par une importante dette publique.
fonds d'assurance fournit une indemnisation pour les pertes éventuelles dues aux catastrophes naturelles et aux accidents, et contribue également à leur prévention. Actuellement, parallèlement aux organismes d'assurance publics, l'assurance est assurée par des compagnies d'assurance non étatiques.
Financement d'entreprise sont à la base du système financier du pays, car servir le processus de création et de distribution du produit social et du revenu national. La sécurité des fonds monétaires centralisés dotés de ressources financières dépend de l'état des finances des entreprises.
L'une des principales tâches du ministère des Finances dans l'élaboration du budget fédéral de la Russie pour 2015-2017 était de fournir une marge de sécurité pour le budget face à la baisse des revenus et à la croissance économique. Cela dicte la nécessité d'assurer un excédent ou un léger déficit budgétaire. Le déficit budgétaire pour la période de trois ans est prévu au niveau de 0,6 % du PIB (à titre de comparaison : dans l'Union européenne, un déficit budgétaire de 3 % du PIB est considéré comme normal).
Nous devons réduire les coûts et vivre selon nos moyens. Pour économiser de l'argent, le gouvernement a réduit une partie des coûts, une partie a été reportée à la période après 2017. Cela a principalement affecté les coûts de réarmement de l'armée, dont une partie importante a été décalée de quelques années. Aussi, les autorités ont été contraintes, par exemple, de limiter l'indexation des salaires des employés de l'État en fonction du niveau de l'inflation. Au total, plus d'un billion de roubles de dépenses seront redistribués au cours de la période de trois ans.
Dans le même temps, le budget prévoit des dépenses substantielles pour des programmes de soutien à de nouveaux territoires - la Crimée et Sébastopol. En plus des transferts intergouvernementaux, ils recevront de l'argent pour les infrastructures et pour stimuler le développement économique. Tout d'abord, c'est le pont de Kertch, ce sont des routes, de nouvelles infrastructures qui n'y ont pas été mises à jour depuis des décennies, ce sont des parcs industriels, des clusters divers, etc. L'année prochaine, 104 milliards de roubles y seront dépensés, puis les dépenses seront portées à 130 milliards de roubles. En outre, les autorités ont soutenu les régions d'Extrême-Orient - elles ont augmenté le financement des infrastructures, pour lesquelles elles ont alloué 7, 15 et 20 milliards de roubles au fil des ans.
La poursuite des sanctions et des prix actuels du pétrole, couplée à la dévaluation du rouble, menace la Russie d'un glissement vers une profonde récession en 2015, ce qui pourrait contraindre la Banque de Russie à abandonner le libre flottement de la monnaie et à revenir aux interventions et au contrôle sur les flux de capitaux, écrivent des experts du Centre de développement des écoles supérieures dans la prochaine revue.
L'économie russe stagne depuis fin 2013, et le conflit avec l'Occident et les sanctions imposées à la Fédération de Russie à propos de la Crimée et l'ingérence dans les affaires de l'Ukraine sur fond de chute des prix du pétrole et de dépréciation du rouble ne font qu'exacerber les problèmes.
A la mi-novembre, le rouble s'est déprécié d'un tiers par rapport au début de l'année face au dollar et de 23% face à l'euro. Rien qu'en octobre, la Banque centrale a dépensé 30 milliards de dollars pour soutenir le taux de change et, début novembre, la Banque de Russie a annoncé une transition vers la formation libre du taux de change.
Selon le directeur de la Banque de Russie, dans un scénario stressant, la Banque centrale de Russie est prête à allouer 85 milliards de dollars pour les opérations de change en 2015. Le scénario macroéconomique stressant de la Banque centrale, selon Nabiullina, suppose que le prix du pétrole en 2015-2017 sera égal à 60 dollars le baril. Cependant, sa mise en œuvre est peu probable, estime le chef de la Banque de Russie.
Selon elle, même dans un scénario de crise pour le développement de l'économie russe, la Banque centrale s'attend à ce que le rouble se renforce en 2015 et que l'inflation atteigne 4 % en 2017. La Banque centrale prévoit une inflation de 8% pour 2015. Le coût total pour l'économie russe des sanctions mutuelles pourrait atteindre 3% du PIB en trois ans, ont calculé les experts du HSE sur la base des estimations de la Banque de Russie.
En 2014, la sortie nette de capitaux, selon la Banque de Russie, pourrait s'élever à 128 milliards de dollars, soit 67 milliards de plus qu'en 2013.
Le ministre russe des Finances, Anton Siluanov, a déclaré que la sortie nette de capitaux de la Russie pourrait s'élever à 120-130 milliards de dollars en 2014. Début octobre, le ministère s'attendait à ce que plus de 90 milliards de dollars, mais pas plus de 100 milliards de dollars, pourraient être retirés du pays par Dans le même temps, début novembre, l'École supérieure d'économie a signalé que depuis le début de l'année, les sorties de capitaux de la Fédération de Russie avaient déjà dépassé 110 milliards de dollars.
Dans une interview accordée à Bloomberg, le ministre des Finances, Anton Siluanov, a déclaré que notre économie ne sombrerait dans la récession que si le prix du pétrole tombait à 60 dollars le baril. "Si les prix du pétrole chutent à 60 dollars le baril, alors la croissance sera négative", a-t-il déclaré. Siluanov a déclaré que le gouvernement adopterait une approche plus stricte du budget et utiliserait des outils anti-crise. Le ministre a assuré que "toutes les obligations sociales seront remplies, personne n'entend les réviser". Dans le même temps, "les priorités secondaires seront reportées à une date ultérieure".
Selon Siluanov, la chute des prix du pétrole et la détérioration de la situation économique ne seront pas aussi graves qu'en 2008-2009, et l'économie se rétablira lorsqu'elle parviendra à s'adapter aux nouvelles conditions. "Très probablement, le prix du pétrole fluctuera l'année prochaine dans une fourchette de 80 à 90 dollars", prédit le ministre.
FACULTÉ DE MANAGEMENT
TEST
discipline : FINANCE ET CRÉDIT
sujet : SYSTÈME FINANCIER MODERNE DE LA RUSSIE
Complété par : Babina A.V.
groupe n° 23-253P
livret d'enregistrement n° 981
Vérifié:
Saint-Pétersbourg
Académie de Saint-Pétersbourg 1
gestion et économie 1
Présentation 3
Le système financier de la Russie est un ensemble d'institutions financières, dont chacune contribue à la formation et à l'utilisation de fonds monétaires appropriés, ainsi que d'organismes et d'institutions d'État qui exercent des activités financières dans le cadre de leur compétence. La présence de diverses institutions au sein du système financier est due au fait que la finance couvre toute l'économie du pays et la sphère sociale avec son influence. 3
Le système financier fait aujourd'hui l'objet de débats et de discussions. Les problèmes de la société moderne, que le système financier est censé résoudre, comprennent : des taux de développement économique insuffisants, des disproportions dans le développement du système économique, un retard dans l'adaptation aux changements des marchés externes des matières premières et des capitaux, des tensions sociales excessives qui affecte le processus de reproduction, un faible niveau de satisfaction des besoins de l'individu, etc. 3
1. Les principaux maillons du système financier de la Fédération de Russie 5
2. Gestion financière et politique financière 10
3. Organismes de gestion des finances publiques 14
conclusion 20
Introduction
Le système financier de la Russie est un ensemble d'institutions financières, dont chacune contribue à la formation et à l'utilisation de fonds monétaires appropriés, ainsi que d'organismes et d'institutions d'État qui exercent des activités financières dans le cadre de leur compétence. La présence de diverses institutions au sein du système financier est due au fait que la finance couvre toute l'économie du pays et la sphère sociale avec son influence.
Le système financier fait aujourd'hui l'objet de débats et de discussions. Les problèmes de la société moderne, que le système financier est censé résoudre, comprennent : des taux de développement économique insuffisants, des disproportions dans le développement du système économique, un retard dans l'adaptation aux changements des marchés externes des matières premières et des capitaux, des tensions sociales excessives qui affecte le processus de reproduction, un faible niveau de satisfaction des besoins individuels, etc.
Le système financier est une relation financière regroupée selon un certain attribut. Les relations financières, en tant que telles, sont présentes presque partout dans nos vies. Ainsi, elles se forment entre l'Etat, d'une part, les personnes physiques et morales, d'autre part ; entre deux personnes morales, ainsi qu'entre personnes physiques. Il en découle que nos finances personnelles, les finances du ménage (finances publiques) et le budget familial constituent un certain domaine des relations financières, c'est-à-dire partie du système financier.
C'est pourquoi, aujourd'hui plus que jamais, il est important d'avoir une idée du système financier de la Fédération de Russie, de connaître sa structure et de suivre ses évolutions afin d'être compétent en la matière.
1. Les principaux maillons du système financier de la Fédération de Russie
Système financier - il s'agit d'un système de formes et de méthodes de formation, de distribution et d'utilisation des fonds de fonds de l'État et des entreprises. 1
Le système financier est une combinaison de diverses sphères (liens) de relations financières. Ces liens se caractérisent par les particularités de la formation et de l'utilisation des fonds de fonds, ainsi que par un rôle différent dans la reproduction sociale.
Le rôle de l'État dans le développement socio-économique de la société détermine la nécessité de centralisation à sa disposition d'une partie importante des ressources financières. Par conséquent, la base centralisé(ou national) finance sont les budgets des niveaux correspondants (en Fédération de Russie, les budgets fédéraux, régionaux et locaux sont alloués). 2
En outre, les finances publiques comprennent également les fonds non budgétaires de l'État et les prêts de l'État.
Budgets fédéral, régionaux et locaux représentent une forme de formation et d'utilisation de fonds centralisés de fonds nécessaires pour assurer les fonctions de l'État et des collectivités locales. Le budget joue un rôle de premier plan dans la création des conditions économiques pour assurer la sécurité nationale, le maintien des organismes gouvernementaux, la conduite de la recherche fondamentale, la protection de l'environnement, le maintien et le développement de la sphère sociale et culturelle, ainsi que les entreprises de diverses formes de propriété.
Un maillon important des finances nationales sont également fonds publics hors budget - fonds de fonds générés en dehors du budget et destinés, en règle générale, à la réalisation des droits des citoyens dans le domaine de la sécurité sociale et médicale.
Prêt d'État reflète les relations de crédit liées à la mobilisation par l'État des fonds temporairement libres des entreprises, des organisations et des particuliers sur les conditions de remboursement, de paiement et d'urgence pour financer les dépenses publiques. Les emprunteurs de l'emprunt d'État sont des personnes morales et physiques, et le créancier est l'État représenté par ses autorités exécutives.
Dette de l'État se forme à la suite de relations de crédit dans lesquelles l'État agit en tant qu'emprunteur et les citoyens, entreprises et organisations, y compris étrangers, en tant que créanciers. La dette publique est utilisée, en règle générale, pour couvrir le déficit budgétaire, ainsi que pour stabiliser la circulation monétaire dans le pays.
Distinguer dette intérieure publique - les titres de créance du gouvernement de la Fédération de Russie envers des personnes morales et physiques, libellés en monnaie nationale, ainsi que dette extérieure publique - Emprunts publics auprès de diverses sources étrangères libellés en devises étrangères.
La finance nationale joue un rôle de premier plan dans la régulation des processus économiques et des relations de distribution au niveau macro. La formation et la répartition des finances nationales sont centralisées, les finances nationales sont accumulées à la disposition de l'État et des organes de l'autonomie locale.
finance décentralisée- il s'agit des finances de la sphère crédit-bancaire, des compagnies d'assurances, des entreprises commerciales et des organisations à but non lucratif. 1
En attirant des fonds gratuits d'entités économiques et de particuliers, les finances du système de crédit bancaire et d'assurance se constituent.
Les finances du système de crédit et bancaire (ou fonds de crédit) constituent la principale source de satisfaction de la demande des entités commerciales et des particuliers pour des ressources monétaires supplémentaires. Même avec un niveau d'autofinancement très élevé, en règle générale, seuls les fonds propres ne suffisent pas pour faire des affaires.
Les fonds de crédit répondent non seulement aux besoins courants des entreprises, mais également à leurs activités d'investissement.
Le marché du crédit à la consommation connaît actuellement une croissance très dynamique, les particuliers ont la possibilité d'obtenir un prêt pour l'achat d'appareils électroménagers et de meubles, de véhicules et de biens immobiliers, le paiement de services éducatifs, etc.
Le marché financier fait également partie du système de crédit et bancaire. Notons en particulier que le marché financier est l'un des mécanismes par lesquels les finances du système de crédit et bancaire participent au crédit à l'Etat - en acquérant des titres publics. 2
Financement des compagnies d'assurance représentent un maillon du système financier qui offre une couverture pour les pertes éventuelles en cas d'événements indésirables - événements assurés.
Les fonds d'assurance sont des fonds d'assurance qui peuvent être organisés sous les formes organisationnelles suivantes :
Fonds d'assurance centralisé (réserve);
Fonds d'auto-assurance;
Fonds d'assurance des assureurs (compagnies d'assurance).
Caisse d'assurance centralisée Il se forme au détriment des ressources nationales, a une forme naturelle, contient des stocks de produits, de matériaux, de matières premières, de nourriture, qui sont constamment mis à jour. L'objectif de ce fonds est d'indemniser les dommages et d'éliminer les conséquences des catastrophes naturelles et des accidents majeurs qui ont causé de grandes destructions et de nombreuses victimes. Les sources de formation du fonds d'assurance centralisé sont la reconstitution des stocks et des réserves de l'État.
Fonds d'auto-assurance sont constitués par des entités économiques afin d'assurer leurs propres activités en cas de situations défavorables et sont utilisés pour couvrir des pertes, rembourser des obligations et racheter des actions (en l'absence d'autres fonds), ainsi que pour acquérir des immobilisations. La taille des fonds d'auto-assurance n'est pas réglementée par la loi.
Fonds d'assurance des assureurs (c'est-à-dire des compagnies d'assurance) sont créés par un large éventail de participants, qui peuvent inclure à la fois des entreprises et des particuliers. Ces fonds d'assurance ont une utilisation ciblée : par exemple, un fonds d'assurance incendie immobilier, un fonds d'assurance responsabilité civile des propriétaires de voitures résultant d'accidents de la circulation, etc.
Assurés (participants au fonds d'assurance des assureurs), contribuent au fonds des sommes d'argent relativement faibles (par rapport au montant possible des dommages en cas d'événement assuré) - les primes d'assurance, et comme les événements assurés sont relativement rares et ne surviennent, en règle générale, que pour un petit nombre d'assurés, l'assureur couvre tous les sinistres des assurés aux dépens du total des primes d'assurance perçues. 1
Jusqu'en 1990, il y avait un monopole d'État sur l'assurance en URSS; maintenant, avec les organismes d'assurance publics, il existe de nombreuses compagnies d'assurance non étatiques qui ont des licences pour exercer des activités d'assurance.
Financement d'entreprise sont formés à partir de leurs propres revenus en espèces et de l'épargne de ces entreprises. La base du système financier unifié du pays est le financement des entreprises commerciales qui servent à la reproduction et à la distribution du produit intérieur brut et constituent la partie prédominante des ressources financières de l'économie nationale.
La principale source de fonctionnement et de développement des entreprises commerciales est le profit. Dans le même temps, les entreprises jouissent d'une réelle indépendance financière, gèrent de manière indépendante les résultats financiers de leurs activités, constituent des fonds de production et sociaux, recherchent les fonds nécessaires à l'investissement, y compris en utilisant les ressources financières d'autres parties du système financier. 1
La fourniture de ressources financières nationales avec des ressources financières dépend de manière significative de l'état des finances des entreprises commerciales. À leur tour, diverses entreprises peuvent utiliser un prêt bancaire, des fonds d'assurance, des ressources budgétaires et parfois un prêt de l'État dans leurs activités. 2
Finance à but non lucratif prendre une part indirecte dans les processus de reproduction, puisque les objectifs du fonctionnement de ces organisations ne sont pas directement liés à la réalisation d'un profit. L'activité des organisations à but non lucratif est de fournir des services socialement significatifs, dont la consommation s'accompagne d'effets externes forts pour l'ensemble de la société et chacun de ses membres spécifiques. Ces services comprennent, en premier lieu, le domaine de la sécurité nationale, de l'éducation, de la santé, etc.
L'État, en adoptant des lois et règlements pertinents, influence par le biais du système financier la formation de ressources financières centralisées et décentralisées. Pour cela, des outils tels que des taxes, un système de crédit, un mécanisme de tarification, etc. sont utilisés.
Les finances nationales sont organiquement liées à d'autres parties du système financier. D'une part, la principale source de recettes budgétaires est le produit intérieur brut créé dans la sphère de la production, puis les fonds budgétaires et sociaux non budgétaires sont constitués par la fiscalité. D'autre part, le processus de reproduction élargie est réalisé par les entreprises non seulement à leurs propres frais, mais également avec la participation éventuelle de crédits directs du budget ou du crédit de l'État.
De plus, les finances des entreprises sont liées au système de crédit. Faute de fonds propres, notamment pour reconstituer le fonds de roulement, les entreprises ont recours au crédit bancaire.
Pour résoudre leurs problèmes financiers et économiques, les entreprises peuvent également attirer des fonds d'autres entités commerciales, dont la plus courante est l'émission de titres - actions, obligations, etc. 1
Ainsi, l'essence unique du système financier détermine l'interconnexion et l'interdépendance des maillons du système financier.
Système financier de la Fédération de Russie
Introduction
Chapitre 1. L'histoire du développement du système financier en Russie
1 formation du système financier russe
2 L'essence et la structure du système financier russe
Chapitre 2. Le système financier moderne de la Russie
1 Gestion du système financier en Russie
2 Dynamique du système financier de la Russie pour 2009-2014
3 Problèmes de développement du système financier moderne de la Fédération de Russie
Conclusion
Liste des sources utilisées
Application
Introduction
A l'heure où les relations marchandes se développent, la finance joue un rôle particulièrement important. Une telle union de relations financières comprend le système budgétaire de l'État, les fonds hors budget, le crédit de l'État et les fonds d'assurance. Le rôle fonctionnel et réglementaire de ces systèmes est un élément unique des relations économiques dans l'État, l'outil le plus important dans la mise en œuvre de sa politique. Les questions financières sont discutées par le grand public, tout en résolvant divers problèmes qui y sont associés, elles provoquent des affrontements dans les parlements, des affrontements entre le pouvoir politique et la population, c'est-à-dire elles sont aujourd'hui d'une grande importance dans la vie de la société moderne. Les sphères d'influence de la finance comprennent les éléments suivants : le rythme de développement de la production, l'investissement, l'état des marchés financiers et des systèmes bancaires, l'épargne, le chômage, le niveau de vie de la population, etc. Avec l'aide de tout ce qui précède , d'une part, des tâches à grande échelle telles que le développement de l'un ou l'autre secteur de l'économie nationale, mais d'autre part, des tâches plus restreintes, par exemple le montant des pensions des retraités. C'est cette prise de conscience de la finance dans toutes les sphères de la société qui est due au fait qu'il y a des échelles énormes de production nationale et planétaire, l'approfondissement de la division sociale du travail, il y a des sauts dans le développement scientifique et technologique, la croissance de la conscience, et il est nécessaire de protéger l'environnement.
La pertinence du sujet est qu'un système financier fiable est au cœur du développement et du meilleur fonctionnement d'une économie de marché et une condition nécessaire à la croissance et à la stabilité de l'économie dans son ensemble. Un tel système est la base qui mobilise et distribue l'épargne de la société et facilite ses opérations quotidiennes. Il s'ensuit que si la transition structurelle d'une économie largement planifiée et contrôlée au niveau central vers une économie de marché implique de nombreux éléments, le plus important est de créer un système financier sain. Ce n'est qu'après un tel processus, la création d'un système financier aussi fiable, que les marchés monétaires et des capitaux pourront se développer avec succès, en particulier les marchés primaire et secondaire des titres publics nationaux.
L'objet du cours est le système financier de la Fédération de Russie.
Le sujet du cours est les relations financières et économiques qui se posent dans le processus de fonctionnement du système financier de la Fédération de Russie entre l'État, les municipalités, les entités commerciales et la population.
Le but de ce travail est d'étudier le développement du système financier de la Russie, sur la base de l'objectif, les tâches suivantes ont été identifiées:
considérer la formation du système financier de la Russie;
explorer l'essence et la structure du système financier russe;
étudier les organes directeurs du système financier en Russie;
analyser la dynamique du système financier russe en 2012-2014 ;
identifier les problèmes du système financier moderne de la Russie.
Chapitre 1. L'histoire du développement du système financier en Russie
.1 Formation du système financier russe
état économique financier
Dans l'Empire russe, le développement des relations de marché a été largement freiné par le servage. Jusqu'à l'abolition du servage en 1861, l'économie russe n'était pas un mécanisme de reconstitution des recettes du budget.
Jusqu'à la seconde moitié du XVIIIe siècle. les ressources financières d'urgence pour l'État russe et son gouvernement étaient principalement des réquisitions (aliénation forcée) ou des emprunts forcés auprès de monastères et de particuliers.
Sous le règne de Catherine II (1762-1796), l'une des formes de crédit de l'État était l'émission de billets de banque pour couvrir le déficit budgétaire de l'État, ce qui a conduit au développement de processus inflationnistes ; il y avait aussi des emprunts de ressources de crédit auprès des banques publiques.
Dans le processus de réformes d'Alexandre I (1801-1825), le ministère des Finances a été créé. Et le premier ministre des Finances de l'histoire de l'Empire russe était le comte Aleksey Vasilyevich Vasiliev, qui était auparavant trésorier de l'État. Dans le 19ème siècle 13 personnes ont été remplacées au poste de ministre des Finances. Parmi eux, les plus célèbres étaient E.F. Kankrin, S.Yu Witte.
Dans les premières années du règne d'Alexandre Ier, l'émission de billets de banque s'est particulièrement intensifiée. Les guerres avec la Turquie (1806-1812) et la Suède (1808-1809) ont nécessité de grosses dépenses. Le processus inflationniste en Russie a déprécié les économies d'argent des couches possédantes. Dans ces conditions, le gouvernement d'Alexandre Ier prit certaines mesures qui contribuèrent à la stabilisation de la circulation monétaire, qui s'appuyèrent sur le « Plan de finances », préparé en 1809 par le célèbre homme d'État de cette époque M.M. Speransky avec l'aide du professeur N.S. Mordvinova.
Conformément au "Plan de finances", la réforme monétaire devait être réalisée en retirant et en détruisant tous les billets émis précédemment, ainsi qu'en créant une nouvelle banque d'émission, censée disposer d'un approvisionnement suffisant en argent pour sécuriser les billets. qu'il était prévu de mettre en circulation. De plus, selon le "Plan", il était censé améliorer l'organisation du système monétaire de la Russie, dont la base devait être le rouble d'argent. Speransky avait une attitude négative envers la monnaie fiduciaire et jugeait nécessaire d'éliminer leur circulation dans le pays. Speransky a proposé des mesures pour améliorer l'organisation du système de crédit interne de l'État, qui reposaient sur l'idée de transformer (consolider) une partie de la dette actuelle sans intérêt sous forme de billets émis en circulation en dette à long terme avec le l'État paie des intérêts aux créanciers. Pour ce faire, Speransky a proposé d'émettre des titres de créance portant intérêt - des obligations d'un emprunt d'État à long terme et de les vendre à tout le monde contre des billets de banque. Du "Plan de Financement" seules quelques dispositions ont été mises en pratique.
Idées M.M. Speransky a été oublié et le gouvernement n'a pas pu achever les réformes en raison du déclenchement de la guerre en 1812. La politique du gouvernement dans le domaine des finances, du crédit d'État et de la circulation monétaire a pris un nouveau cours. Il a été décidé de maintenir les billets en circulation et d'éviter qu'ils ne soient remplacés par des pièces. Les billets ont été déclarés ayant cours légal et circulaient dans tout l'empire.
De plus, en 1831, conformément au Manifeste, le gouvernement décida d'émettre des billets du Trésor public (série) pour accélérer la réception des revenus de l'État. Les billets étaient mis en circulation en grande quantité et donnaient droit à percevoir des revenus au taux de 4,32% par an. La date d'échéance était de 4 ans. Les émissions de billets se succédaient et les billets périmés étaient échangés contre de nouveaux. En réalité, les billets du Trésor public se sont transformés en un emprunt d'État à long terme.
En juillet 1839, avec l'adoption du Manifeste «Sur la structure du système monétaire», sa réforme a commencé, dont le but était d'introduire de nouveaux principes d'organisation de ce système et d'éliminer de la circulation les billets d'État dépréciés. Le 1er juillet 1839, le décret «sur la création du bureau de dépôt de la pièce d'argent à la banque commerciale d'État» a également été publié, qui déclarait que les billets du bureau de dépôt avaient cours légal, circulant dans tout le pays avec le pièce d'argent.
En procédant à cette réforme, le gouvernement de Nicolas I s'est efforcé à la fois de rationaliser la circulation de la monnaie et de tirer le meilleur parti de l'émission de billets de banque en papier au profit du Trésor public. La réforme monétaire a donné une impulsion au développement rapide des relations marchandises-monnaie en Russie.
L'un des initiateurs de la nouvelle politique monétaire et de crédit dans les années 1880. est devenu ministre des Finances Nikolai Khristoforovich Bunge - le plus grand économiste qui a soutenu sa thèse de doctorat "Théorie du crédit". Bunge était un partisan de l'économie de marché.
À partir de 1881, le gouvernement russe s'est efforcé d'accumuler des réserves d'or. Les emprunts externes et internes, ainsi que la croissance de la fiscalité de la population ont contribué à la stabilisation du budget, tout cela est devenu une condition préalable à la réforme monétaire de 1895-1897.
À la suite de la réforme, la Russie a reçu une monnaie-or stable et des billets en papier équivalents à l'or et librement échangeables contre ce métal. Un système monétaire basé sur l'or a provoqué un afflux encore plus important de capitaux étrangers.
À la fin des années 90. une crise économique a éclaté en Russie. Son premier héraut a été la crise monétaire qui a commencé à l'été 1899 - la pénurie de capitaux libres a fortement augmenté, en raison de la croissance de la demande de monnaie, le taux de change de nombreux titres a fortement chuté, un certain nombre de banques ont fait faillite et le crédit a été considérablement réduit.
La Russie n'a commencé à sortir de la crise économique qu'en 1904. Mais de nouveaux chocs l'attendaient - la guerre russo-japonaise de 1904-1905. et la montée du mouvement révolutionnaire en 1905-1906.
Au début des années 10. XX siècle, l'état de l'économie de l'empire a commencé à s'améliorer.
La Première Guerre mondiale a interrompu le vaste développement du système bancaire. La Russie a connu un énorme besoin de fonds pour financer la guerre. En 1914-1916. Le gouvernement russe a produit des émissions annuelles massives de billets du Trésor public. Un processus inflationniste s'est développé dans le pays, il a été saisi par la dévastation, la famine, accompagnée de rassemblements de masse, de grèves et de manifestations.
Le résultat de la croissance de la masse monétaire, non soutenue par la production de marchandises, a été la chute du pouvoir d'achat du rouble. Une inflation prolongée et sévère s'est installée.
Au moment de la révolution de février, le support métallique réel des notes de crédit était d'environ 13 %. Les réserves d'or du pays diminuaient. Le rouble, devenu papier à l'intérieur du pays, s'est progressivement transformé en monnaie fermée sur les marchés étrangers.
En février 1917, une situation financière très difficile se développe dans le pays.
La période 1917 - mi-1921 a été marquée par la liquidation des établissements de crédit pré-révolutionnaires, et son acte législatif le plus important a été le décret du Comité exécutif central du 14 décembre 1917 sur la nationalisation des banques.
Avec le passage à la NEP, les conditions préalables au développement de la banque sont apparues. Le 30 juin 1921, le Conseil des commissaires du peuple promulgua un décret sur l'abolition des restrictions à la circulation monétaire, ainsi que sur les mesures nécessaires au développement des opérations de dépôt et de transfert.
Une étape majeure dans la restructuration du travail financier a été la réforme fiscale de 1930, qui a conduit à une modification du système de paiements des entreprises au budget et à l'introduction d'un système à deux canaux de prélèvement sur les bénéfices et d'un impôt sur le chiffre d'affaires, qui comprenait de nombreuses taxes et redevances.
En 1938, la formation du système budgétaire de l'URSS était achevée. Les budgets locaux et le budget de l'assurance sociale ont été officiellement inclus dans le budget de l'État unifié, l'expansion des fonctions des conseils locaux et de leurs droits budgétaires s'est accompagnée d'une augmentation constante des revenus.
Dans les années 30. 20ième siècle le gouvernement de l'URSS a constamment poursuivi une politique de gestion et de planification centralisées de l'économie nationale. Pendant la Grande Guerre patriotique (1941-1945), il n'y a pas eu de changements fondamentaux dans le système financier du pays.
Dans les années d'après-guerre, le budget de l'État était subordonné à la tâche d'éliminer les conséquences de la guerre et de restaurer l'économie détruite.
Une tentative d'amélioration du mécanisme économique a été faite en 1965 par une réforme visant à renforcer l'effet stimulant du profit sur le développement de la production. La réforme prévoyait l'organisation d'un nouveau système d'incitations économiques.
A la fin des années 70. Afin de changer la situation difficile qui s'est développée dans l'économie du pays, un modèle économique d'autosuffisance et d'autosuffisance sectorielle a été développé.
Dans la première moitié des années 80. afin d'améliorer le mécanisme économique du pays, une expérience a été menée pour diffuser de nouvelles méthodes de gestion dans les entreprises, puis elles ont commencé à introduire l'autofinancement complet et l'autofinancement.
Cependant, toutes ces activités n'ont pas entraîné une augmentation des ressources financières du pays. Il y avait un déficit dans le budget de l'État. Et le déficit budgétaire, à son tour, a eu un impact négatif sur l'économie, sapé la stabilité de la circulation monétaire et donné lieu à des processus inflationnistes.
1.2 L'essence et la structure du système financier russe
Système financier<#"813836.files/image001.gif">
Figure 1.1 Le système financier de la Fédération de Russie.
Dans leur structure, les finances publiques comprennent : le budget de l'État et les fonds hors budget.
Le budget de l'État est un plan annuel des recettes et des dépenses de l'État. À savoir, c'est l'argent qui permet à l'État d'exercer des fonctions économiques et sociales. Le budget de l'État comprend les budgets du gouvernement et les budgets locaux. Il s'ensuit que l'approbation des budgets de l'État pour l'année suivante est toujours orageuse. Le gouvernement cherche à réduire les droits des régions, et ces dernières essaient de laisser plus de fonds à leur disposition. Les fonds extrabudgétaires sont les fonds qui ont un objectif strictement défini : un fonds de pension, un fonds d'assurance sociale, etc., et sont accumulés en dehors du système budgétaire de l'État.
Le budget c'est les recettes et les dépenses. La partie revenu de 80 à 90% est constituée aux dépens des impôts des entreprises et de la population. L'autre partie provient de l'utilisation des biens de l'État, de l'activité économique étrangère. La structure du volet dépenses du budget comprend les dépenses pour les besoins sociaux et culturels, les dépenses pour le développement de l'économie nationale, la défense et l'administration publique. Dans une économie à vocation sociale, la fiscalité repose sur les principes d'obligation de payer, de justice sociale et de lien avec la perception de prestations.
Sphères du système financier<#"813836.files/image002.gif">
Figure 2.1 Dynamique des revenus du budget fédéral en 2009-2013
En 2010, on note une baisse des recettes de 1,0% du PIB par rapport à 2009, dont les recettes non pétrolières et gazières ont diminué de 1,6% du PIB, tandis que les recettes pétrolières et gazières ont augmenté de 0,6% du PIB. L'augmentation des recettes pétrolières et gazières est due à une augmentation du prix mondial du pétrole de l'Oural (de 17,1 dollars le baril), ainsi qu'à une augmentation de la production de gaz et de pétrole de 12,1 % et 1,6 %, respectivement, et du volume de les exportations de biens produits à partir de pétrole et de pétrole brut de 6,9 % et 1,2 %, respectivement. La baisse des recettes non pétrolières et gazières est principalement due aux modifications de la législation fiscale (remplacement de la taxe sociale unifiée par des primes d'assurance qui vont directement à des fonds hors budget).
Depuis 2011, on observe une tendance à la hausse des revenus du budget fédéral. Le redressement de l'économie russe après la crise en 2011-2012 a été largement déterminé par l'environnement économique extérieur favorable (croissance des prix mondiaux et indicateurs clés du commerce extérieur).
En 2012, les recettes du budget fédéral ont augmenté par rapport à 2010 (l'année de la plus forte baisse des recettes au cours des 5 dernières années) de 2,9 % du PIB, y compris les recettes pétrolières et gazières - de 2,1 %, les recettes non pétrolières et gazières - de 0,8 % du PIB. L'augmentation des recettes pétrolières et gazières a été influencée par : la croissance des prix mondiaux du pétrole de l'Oural (de 78,2 à 110,5 USD/bbl), des prix du gaz naturel (de 271,2 à 345,5 USD/mille mètres cubes) et du taux de change du dollar américain contre le rouble (de 30,4 à 31,1 roubles), ainsi que l'indexation des taux de la taxe de départ pour le gaz naturel combustible. L'augmentation des recettes non pétrolières et gazières est due aux modifications de la législation fiscale (indexation des taux d'accises spécifiques pour les produits soumis à accise et établissement d'une norme de transfert des accises au budget fédéral pour les produits pétroliers (2011 - 30 %, 2012 - 23 %) et des produits alcoolisés avec une fraction volumique d'alcool éthylique supérieure à 9 % à un taux de 60 %), ainsi qu'une augmentation du PIB et des importations.
En 2013, par rapport à 2012, les recettes budgétaires fédérales ont diminué de 1,3 % du PIB, y compris les recettes pétrolières et gazières - de 0,6 % du PIB, les recettes non pétrolières et gazières - de 0,7 % du PIB. La baisse des revenus du pétrole et du gaz a été influencée par : une baisse des prix mondiaux du pétrole de l'Oural (de 110,5 à 107,9 USD/baril), des prix du gaz naturel (de 345,5 à 339,2 USD/mille mètres cubes) et des volumes d'exportation de pétrole de 1,8 % . La baisse des recettes non pétrolières et gazières s'explique par une diminution des recettes de la taxe sur la valeur ajoutée et des droits de douane à l'importation, principalement en raison d'une diminution des volumes imposables des importations, ainsi que des revenus provenant du transfert d'une partie des bénéfices de la Banque centrale de la Fédération de Russie dans le cadre de la vente par la Banque de Russie en 2012 d'un bloc d'actions d'OJSC Sberbank of Russia ".
Au cours de l'exécution du budget fédéral en 2013, des modifications des allocations budgétaires ont été apportées en modifiant la loi fédérale «sur le budget fédéral pour 2013 et la période de planification de 2014 et 2015», ainsi que sur les motifs établis par le code budgétaire de la Fédération de Russie et la loi fédérale "sur le budget fédéral pour 2013 et pour la période de planification de 2014 et 2015".
L'exécution en espèces des dépenses du budget fédéral en 2013 s'est élevée à 13 342,9 milliards de roubles (20,0 % du PIB, 99,7 % des crédits budgétaires légalement approuvés et 99,1 % de la liste mise à jour) et a été réalisée dans les principaux domaines suivants :
sphère sociale - 38,7% du volume total des dépenses budgétaires fédérales (7,8% du PIB);
défense nationale - 15,8 % (3,2 % du PIB) ;
sécurité nationale et application de la loi - 15,5 % (3,1 % du PIB) ;
économie nationale - 13,9% (2,8% du PIB);
service de la dette publique de la Fédération de Russie - 2,7% (0,5% du PIB).
La structure des dépenses de trésorerie du budget fédéral en 2013 dans le contexte des sections de la classification des dépenses budgétaires est illustrée dans la figure (annexe 1).
Le déficit total des budgets consolidés des sujets de la Fédération de Russie en 2013 a été multiplié par 2,3 et s'est élevé à 642 milliards de roubles en 2013, soit 1% du PIB annuel. Le nombre de régions qui ont exécuté leur budget avec un déficit a augmenté l'an dernier à 77 contre 67 régions en 2012, tandis que les régions dépassant la limite fixée par la législation sur le niveau de déficit sont devenues systémiques. En conséquence, en 2013, le fardeau de la dette des entités constitutives de la Fédération de Russie a augmenté, principalement en raison d'une augmentation des obligations des entités constitutives au titre des emprunts bancaires. En 2013, le fardeau régional moyen de la dette est passé de 21,2 % à 26,4 % (graphique 2.2).
En janvier-juillet 2014, le budget consolidé des sujets de la Fédération de Russie a été exécuté avec un excédent de 308,95 milliards de roubles, tandis que 40 sujets avaient un déficit budgétaire, dont le montant total s'élevait à 103,54 milliards de roubles. Un fait positif est la croissance des recettes de l'impôt sur les sociétés : le montant des recettes pour janvier-juillet 2014 s'est élevé à 1 227 milliards de roubles contre 1 015 milliards de roubles pour la même période l'année dernière.
Une situation relativement favorable avec l'équilibre des budgets régionaux pour les sept premiers mois de 2014 développé principalement grâce à des mesures de redistribution interbudgétaire. Par rapport à la même période de l'année dernière, en janvier-juillet 2014, les subventions pour égaliser la sécurité budgétaire ont augmenté (au 1er août 2014, 72 régions ont reçu), les subventions pour soutenir les mesures visant à assurer l'équilibre budgétaire, ainsi que les transferts interbudgétaires ciblés. Le volume total des transferts interbudgétaires reçus par les régions des autres budgets du système budgétaire en janvier-juillet 2014 s'élevait à 893,7 milliards de roubles (780,4 milliards de roubles en janvier-juillet 2013). En outre, le soutien de l'État aux régions a augmenté sous la forme de prêts budgétaires, dont le volume au 01.08.2014 s'élevait à 529,0 milliards de roubles (480 milliards de roubles au 01.04.2014 et 426,2 milliards de roubles au 01.01.2013) , Figue. 2.3.
Dans de nombreuses régions, l'excédent s'est formé en raison du virement anticipé de crédits budgétaires; après leur utilisation, on s'attend à une augmentation du déficit des budgets régionaux. Le ministère des Finances de la Russie prévoit que le déficit des budgets régionaux en 2014 pourrait s'élever à environ 530 milliards de roubles.
Figure 2.3 Structure de la dette publique des entités constitutives de la Fédération de Russie au 01.08.2014 (%)
Afin de remplir pleinement les obligations sociales de dépenses acceptées et de remplir les obligations actuelles de service et de remboursement de la dette au 4ème trimestre 2014, de nombreuses entités constitutives de la Fédération de Russie continueront à éprouver le besoin d'emprunter sur le marché, alors qu'il existe des risques de ne pas attirer les quantité de ressources requises.
Le déficit des budgets régionaux peut nécessiter l'octroi par le ministère des Finances de la Russie aux entités constitutives de la Fédération de Russie de prêts budgétaires du budget fédéral ou l'adoption d'autres mesures de soutien pour leur respect inconditionnel des obligations découlant des accords de prêt (obligations) . Actuellement, les mesures de soutien possibles sont limitées par la loi fédérale du 2 décembre 2013 n° 349-FZ "sur le budget fédéral pour 2014 et la période de planification de 2015 et 2016", conformément à laquelle l'octroi de prêts budgétaires aux budgets du système budgétaire de la Fédération de Russie en 2014, 80 milliards de roubles sont prévus (cette année, il a été décidé d'allouer 100 milliards de roubles supplémentaires à ces fins), en 2015 - 70 milliards de roubles et en 2016 - 50 milliards de roubles.
La croissance des recettes propres en janvier-juillet 2014 et la fourniture de transferts interbudgétaires ont permis aux régions de ne pas augmenter le volume de la dette publique, ce qui a contribué à la stabilisation du fardeau de la dette des entités constitutives de la Fédération de Russie. Dans le même temps, la croissance des transferts interbudgétaires en 2014 témoigne de l'accumulation continue au niveau régional des déséquilibres entre les revenus propres des entités constitutives de la Fédération de Russie et les volumes des obligations de dépenses assumées. Néanmoins, malgré les déséquilibres régionaux, le système budgétaire dans son ensemble conserve sa stabilité financière: le budget consolidé de la Fédération de Russie et les budgets des fonds publics hors budget en janvier-juillet 2014 affichaient un solde positif (1387,8 milliards de roubles).
La situation financière des organismes commerciaux non financiers au premier semestre 2014 est restée satisfaisante, même si elle s'est légèrement détériorée par rapport à la même période de l'année précédente.
La situation financière des entreprises varie considérablement selon la taille des actifs qu'elles gèrent. La plus favorable, malgré la détérioration, était la position des plus grandes entreprises, la plus difficile - la situation financière des entreprises dont les actifs étaient inférieurs à 100 millions de roubles.
Dans le contexte sectoriel, la situation financière des entreprises industrielles était la plus stable (tableau 2.1).
Le niveau d'autofinancement a légèrement diminué (à 53,9%) en raison de la croissance supérieure des passifs, tandis que les fonds propres des entreprises ont augmenté de 2,6% (ce qui est légèrement supérieur à celui du premier semestre 2013 - 1,6%).
Tableau 2.1 Principaux indicateurs de la situation financière des entreprises ayant des activités principales au premier semestre 2013 et 2014 (selon les résultats des enquêtes menées par la Banque de Russie)
Indice Agriculture, chasse, sylviculture production industrielle Construction Commerce de gros et de détail Transport Charge d'endettement (ratio passif/fonds propres)* Coefficient de liquidité courant (hors créances échues)* Coefficient de liquidité absolu* Couverture du passif par les revenus (revenus en % du passif)** Retour aux ventes, %** Le rendement des actifs,%** Flux de trésorerie net, % du chiffre d'affaires** La croissance modérée des passifs des entreprises (de 8,4 % au premier semestre 2014) n'a pas entraîné d'augmentation notable de la charge de la dette sur les fonds propres. Le niveau des dettes par rapport aux fonds propres du secteur non financier dans son ensemble est resté modéré (0,85 rouble pour 1 rouble de fonds propres), avec une différenciation importante selon le type d'activité et la taille des entreprises. L'un des principaux risques est le rendement relativement faible des ventes des entreprises (environ 9 % selon Rosstat). Au cours des deux dernières années, il a diminué d'environ un tiers par rapport aux niveaux de 2004-2007 (13-15 %). Une tendance positive est la stabilisation de la rentabilité depuis juillet 2013 et une certaine croissance au premier semestre 2014, bien que la rentabilité des ventes soit toujours inférieure au niveau de la crise de 2008-2009. La provision de passifs avec divers types d'actifs est restée assez élevée, cependant, il y a eu une augmentation des comptes débiteurs en souffrance - jusqu'à 7%. Il s'agit de la valeur la plus élevée des quatre dernières années, bien que des niveaux encore plus élevés aient été observés lors de la crise de 2008-2009. La couverture des obligations par les revenus est nettement inférieure à celle du premier semestre 2013. Au deuxième trimestre 2014, le ratio de liquidité courant des entreprises a continué de baisser à 148 % contre 164 % un an plus tôt (graphique 34). D'une manière générale, les tendances négatives des activités des entreprises n'ont pas encore conduit à une détérioration significative de leur capacité à assurer le service de leurs obligations et, par conséquent, à une augmentation significative des niveaux d'impayés. Selon les statistiques, ce n'est qu'en 2014 que le salaire des Russes a augmenté de 11,1%. Mais cela ne signifie pas que les citoyens de la Fédération de Russie ont commencé à vivre mieux, car le pouvoir d'achat réel de l'argent a diminué. L'inflation augmente, la crise économique s'aggrave. La détérioration est constatée même par les représentants du secteur bancaire, qui n'ont jamais connu de problèmes financiers auparavant. Désormais, en Rus, seuls les fonctionnaires de l'échelle fédérale peuvent bien vivre, ils s'en fichent et leurs revenus ne dépendent pas de l'efficacité de leur travail. Bien que Marshak ait écrit que toutes les professions sont importantes, en réalité tout se passe différemment. Les enseignants étaient dans la pire position. Lors de l'élaboration du budget fédéral, soit ils ont été oubliés, soit ils n'ont pas jugé nécessaire de veiller à un niveau de vie décent pour les enseignants. Selon les chiffres officiels, les revenus des enseignants ont augmenté de 20 % ou plus au cours de l'année écoulée. Le chiffre moyen dans le pays est de 37 000 roubles. Cependant, dans la pratique, peu de gens ont ressenti l'amélioration. Environ 70% - travaillant pour la plupart dans les provinces russes - disent que leur salaire est resté au même niveau, et 10% disent qu'il a diminué. Et ce ne sont pas des phrases sans fondement, mais des informations obtenues lors d'une enquête menée par la RANEPA. Un exemple frappant de ce qui précède est la situation à Smolensk, où l'allocation a été réduite à 16% (auparavant elle était de 25%), et le fonds qui fournissait une aide sociale aux enseignants a été supprimé. En conséquence, chacun des employés du secteur de l'éducation à Smolensk a commencé à recevoir 10 % de moins. Le revenu des enseignants de la région de Novossibirsk est passé de 36 000 roubles à 25 000 roubles. Il en est de même dans le domaine médical. Au 8 juin de cette année, le salaire moyen des médecins était de 43 000 roubles, soit 27 % de plus que l'année précédente. La plus forte augmentation de revenus, selon Rosstat, est observée chez les médecins de la capitale, qui reçoivent 67 141 roubles (chiffre moyen). Mais les médecins de province ne perçoivent pas les propos sur l'augmentation des salaires des médecins autrement que comme une parodie. Leurs revenus ont considérablement baissé. Dans les régions reculées, les médecins écrivent en masse des lettres de démission. Seuls 2% partent vers une retraite bien méritée, les autres sont à la recherche d'un autre emploi, où la rémunération de leur travail sera suffisante pour nourrir leur famille. La maternité de Chita a perdu 10 médecins hautement qualifiés d'un coup. Je le ferais encore ! Après tout, un médecin avec le titre d'honoré a un salaire de 5 000 roubles, un chirurgien ordinaire - et encore moins, seulement 3 000. Les employés de bureau se sont également retrouvés dans un piège financier. En 2014, les dépenses des employés de banque en Russie n'ont augmenté que de 8,1 % et ont dépassé 150 milliards de roubles. L'année dernière, la croissance pour la même période était de 13 %. Dans le même temps, les dirigeants des banques ne se limitent à rien et entendent résoudre la baisse des indicateurs économiques due à la crise financière aux dépens du personnel ordinaire. Ainsi, Andrey Kostin, qui dirige VTB, a annoncé qu'il était prévu de réduire le coût de la rémunération du travail de 15%, en partie en raison des réductions de personnel. Russian Standard est allé encore plus loin en décidant de licencier 10 % de ses spécialistes. La baisse des salaires intervient dans un contexte de stagnation de l'industrie. Ainsi, les ventes de voitures en 2013 ont considérablement diminué - de 5,5%. Cette année, les Russes achèteront encore 6,5 % de voitures en moins. Et ne pensez pas que la direction des usines automobiles trouvera la meilleure option pour économiser, car il est plus facile de licencier plusieurs milliers de travailleurs ordinaires. La stratégie d'économie sur la production est primitive jusqu'à la honte : les usines des grandes villes sont transférées dans l'arrière-pays, où les gens sont prêts à travailler pour moins d'argent. À l'usine d'AvtoVAZ, 5 000 employés ont déjà été licenciés. Dans la seconde moitié de l'année, l'entreprise dira au revoir à 7,7 mille autres travailleurs. La situation est similaire dans l'industrie du vêtement et dans le complexe agro-industriel. Cependant, même dans les moments les plus difficiles, il existe une caste qui n'est pas affectée par les crises économiques. Nous parlons des cadres d'élite de l'administration présidentielle. Rien qu'au cours du premier trimestre de cette année, leurs salaires ont augmenté de pas moins de 35 % - jusqu'à 224 000 roubles par mois. Le revenu des fonctionnaires est un peu inférieur - 164 000 roubles, l'augmentation par rapport à l'année dernière n'était que de 1,1%. Mais les «serviteurs du peuple» du Conseil de la Fédération ont commencé à recevoir 48,4% de plus - environ 114 000 roubles. La plus forte augmentation des salaires a eu lieu à la Douma d'État (66,8%) - le revenu mensuel des «élus» est de 250 000 roubles. Parallèlement à la croissance des revenus bureaucratiques, les Russes ordinaires ont été emportés par un processus complètement différent - ils réduisent leurs dépenses. Beaucoup sont contraints d'abandonner leur mode de vie habituel, perdant leurs vacances en mer, leurs voyages et leurs divertissements. Mais tout le monde n'a pas cette chance : certaines familles doivent réduire leur consommation alimentaire, priver les enfants d'éducation esthétique et réduire les frais d'éducation. Près de la moitié des citoyens de la Fédération de Russie admettent qu'ils n'ont pas assez d'argent pour ne pas visiter les casinos ou les concerts de célébrités, mais pour de simples besoins quotidiens. Tel dans la Fédération de Russie - 44%. Selon les experts, il ne faut pas s'attendre à des changements importants dans un avenir proche. Les licenciements massifs n'affecteront que les industries les plus vulnérables, mais ceux qui parviennent à conserver leur emploi ne doivent pas compter sur une augmentation significative des salaires. Dans le climat économique actuel, les entreprises ne peuvent tout simplement pas se le permettre. Depuis l'émergence du système financier en Russie, des discussions ont eu lieu sur les problèmes de détermination de ses points fondamentaux. Dans l'ensemble de tous les problèmes, il y a une discussion sur le degré d'orientation sociale du système financier, un problème lié aux limites et aux modalités de l'intervention de l'État dans les processus financiers des institutions financières privées et publiques, l'étendue de leur transparence, l'importance et la nécessité d'un contrôle de leurs activités par la société. Les principales mesures dans ce domaine pourraient être le renforcement du contrôle sur les opérations sur le marché financier, en particulier sur la formation de la dette des sociétés d'État, sur les mouvements transfrontaliers de capitaux, sur l'émission d'instruments financiers. Il est nécessaire de mettre en œuvre toute une série de mesures qui devraient affecter la réduction de l'élément d'ombre dans le mouvement des ressources financières et de crédit vers le secteur réel de l'économie à partir des institutions financières, des coûts de corruption et des barrières administratives. La mise en œuvre de telles mesures devrait contribuer à accroître la disponibilité des prêts et à augmenter la part des prêts à long terme, en plus d'accroître l'efficacité de l'utilisation des sources budgétaires de financement. En raison de l'impact de la crise économique mondiale, le marché financier russe traverse l'une des périodes les plus difficiles de son développement. La crise a révélé des aspects problématiques du fonctionnement du marché russe des valeurs mobilières, qui sont associés à la nécessité de renforcer les institutions du marché, d'améliorer la réglementation juridique et de développer davantage le système judiciaire. Il convient de noter que les dirigeants du pays ont rapidement fixé la tâche aux régulateurs des marchés financiers sur la nécessité de développer des instruments de régulation du marché financier. L'une des options pour résoudre ce problème est la création d'un centre financier international à Moscou. Le développement du marché des valeurs mobilières en Russie a reçu une forte impulsion ces dernières années avec l'avènement du marché REPO, dont l'importance ne peut guère être surestimée. Les opérations sur le marché REPO permettent de refinancer des transactions avec des titres et contribuent à accroître la liquidité du marché boursier et obligataire russe. Un marché REPO qui fonctionne bien est un élément particulier du marché monétaire, avec l'aide duquel la Banque de Russie peut effectuer efficacement des opérations de refinancement dans le cadre de sa politique monétaire. La Banque centrale de Russie joue un rôle important dans la régulation des transactions sur le marché financier. Récemment, des modifications ont été apportées à la loi fédérale "sur le marché des valeurs mobilières" à l'initiative de la Banque centrale. Le développement du marché financier en Russie, dont le but ultime est d'attirer les investissements, est impossible sans la modernisation du système judiciaire. Actuellement, il existe de sérieuses difficultés pour résoudre les différends sur le marché financier. Cela est dû à l'imperfection du cadre législatif, au manque de connaissances professionnelles nécessaires des juges et à une bureaucratie importante dans l'examen des affaires. Ainsi, la solution des problèmes urgents de régulation du marché financier russe le rapprochera des normes européennes. D'autres problèmes du système financier russe sont des problèmes dans le secteur public : un degré élevé de concentration des ressources financières dans le budget fédéral du pays, ce qui réduit l'importance des budgets régionaux et locaux ; la pratique actuelle de formation des budgets territoriaux, dans laquelle le mécanisme des normes établies au niveau central pour les prélèvements sur les budgets locaux est préservé ; la tendance à réorienter les dépenses vers le bas sans soutien adéquat des recettes, ce qui conduit à subventionner des budgets locaux auparavant équilibrés ; l'adoption par les autorités fédérales de telles décisions qui s'adressent aux structures de gestion inférieures, mais ne sont pas accompagnées de ressources financières suffisantes; le rôle prédominant des recettes réglementaires dans la structure des recettes des budgets régionaux et locaux et la faible part des paiements fiscaux affectée aux territoires. déficit de paiement des impôts dont les principales raisons sont : la détérioration des indicateurs macroéconomiques et financiers par rapport à ceux retenus dans le budget ; la croissance des impayés dans l'économie nationale ; évasion fiscale directe, dissimulation par de nombreux contribuables de leurs revenus (impossibilité de contrôler toutes les petites et moyennes entreprises). Ces problèmes sont résolus par : Développement théorique et justification des principes de construction du système budgétaire de la Fédération de Russie. Création d'un véritable mécanisme budgétaire qui permet de traduire les principes développés en pratique. Élaboration et adoption de règlements sur la délimitation des pouvoirs et des fonctions entre les autorités à différents niveaux, la répartition des coûts entre les liens du système budgétaire et les types de budgets conformément aux pouvoirs et fonctions des autorités à différents niveaux. Création d'un nouveau système de redistribution interbudgétaire des ressources financières basé sur l'utilisation de diverses formes d'aide financière aux sujets de la Fédération et des gouvernements locaux. Développement de nouveaux principes pour la préparation, l'examen, l'approbation et l'exécution du budget à chaque niveau de gestion. La politique monétaire devrait viser à stimuler la croissance économique et l'investissement, en tenant compte de l'expérience des autres pays. Ainsi, nous pouvons dire que ce n'est qu'avec une approche intégrée du problème de l'amélioration et de la stabilisation du système financier de la Russie qu'il est possible d'obtenir les résultats souhaités, c'est-à-dire. former un système financier moderne à orientation sociale qui fonctionne correctement dans les conditions des relations de marché. Conclusion Dans l'Empire russe, le ministère des Finances est apparu sous Alexandre Ier, le comte Alexei Vasilyevich Vasilyev est devenu le premier ministre des Finances. Depuis lors, le système financier de notre pays a subi de nombreux changements, car tout État a besoin d'un système financier fiable pour le bon fonctionnement de l'économie, sa croissance et sa stabilité. L'Istrie montre que ce système est la base qui mobilise et distribue l'épargne de la société et facilite ses opérations quotidiennes. Le système financier est une combinaison de divers maillons, sous-maillons des relations financières. Le système financier se compose d'éléments structurels tels que : les finances publiques, les finances des ménages et les finances des entreprises. Les principaux d'entre eux sont les finances des entreprises, cette conclusion vient du fait que les deux premiers éléments sont formés sur leur base. Du point de vue des relations socio-économiques, le SF se compose de la finance centralisée, décentralisée et de la finance des ménages. Les sphères et les liens des relations financières sont interconnectés, formant ensemble un système financier unique. Au niveau national, l'appareil de gestion du système financier comprend les organes suivants : commissions de profil sur le budget, les impôts, les banques et les finances de la Douma d'Etat et du Conseil de la Fédération ; Chambre des comptes de la Fédération de Russie ; Ministère des Finances de la Fédération de Russie et ses autorités locales ; Banque centrale de la Fédération de Russie ; Service fédéral de la police fiscale de la Fédération de Russie ; Comité d'État des douanes de la Fédération de Russie; Commission fédérale du marché des valeurs mobilières; Ministère des biens de l'État ; directions exécutives des fonds hors budget à vocation sociale. Le budget russe est en grande partie construit en fonction des prix du pétrole. La bonne nouvelle est que la Russie réduit progressivement sa dépendance vis-à-vis de l'exportation de « l'or noir ». Ainsi, la part des recettes pétrolières et gazières dans les recettes budgétaires totales en 2015 sera de 51 % et en 2017, elle diminuera à 49,6 %. Les recettes budgétaires non issues des activités pétrolières et gazières changent d'année en année sous l'influence des politiques dans le domaine de la législation fiscale, de la législation dans le domaine des assurances, des variations des taux de change, des volumes d'importation et d'exportation, etc. Le déficit du budget consolidé des entités constitutives de la Fédération de Russie entraîne une augmentation des subventions du budget fédéral, une augmentation de la charge de la dette des régions due aux emprunts bancaires. Ainsi, le système financier moderne de la Fédération de Russie nécessite un ensemble de mesures visant à organiser son fonctionnement plus efficace. Les principales étapes dans ce domaine peuvent être le renforcement du contrôle des opérations sur le marché financier, il est nécessaire d'influencer la réduction de l'élément fantôme dans le mouvement des ressources financières et de crédit vers le secteur réel de l'économie à partir des institutions financières, la corruption les coûts et les barrières administratives. Dans le domaine de la politique budgétaire, il est recommandé de créer un nouveau système de redistribution interbudgétaire des ressources financières basé sur l'utilisation de diverses formes d'aide financière aux sujets de la Fédération et des gouvernements locaux. Avec l'aide de ces mesures, des problèmes tels que: un degré élevé de concentration des ressources financières dans le budget fédéral du pays seront résolus; la tendance à réorienter les dépenses vers le bas sans soutien adéquat des recettes, ce qui conduit à subventionner des budgets locaux auparavant équilibrés ; l'adoption par les autorités fédérales de telles décisions qui s'adressent aux structures de gestion inférieures, mais ne sont pas accompagnées de ressources financières suffisantes. Ainsi, nous pouvons conclure que le système financier joue un rôle si important dans la vie de l'État qu'une violation de son fonctionnement peut entraîner des conséquences catastrophiques pour l'ensemble de l'économie. Par conséquent, il devrait être sous le contrôle strict de l'État. En utilisant diverses méthodes, l'État doit atteindre un tel état qui correspond aux intérêts du développement de l'ensemble de l'économie, la solution efficace des problèmes économiques en constante émergence. 1. Agapova T. A. Macroéconomie / T. A. Agapova, S. F. Seregina. - M. : Market DS, 2009. - 416 p. 2. Bocharov VV Analyse financière / VV Bocharov. - M. : Piter, 2009. - 240 p. Vasilyeva L. S. Analyse financière / L. S. Vasilyeva, M. V. Petrovskaya. - M. : KnoRus, 2010. - 880 p. Vechkanov G. S. Macroéconomie / G. S. Vechkanov, G. R. Vechkanova. - M. : Piter, 2011. - 448 p. Zubko N. M. Macroéconomie / N. M. Zubko, I. M. Zborina, A. N. Kallaur. - M. : TetraSystems, 2010. - 192 p. Kapkanshchikov S. G. Macroéconomie / S. G. Kapkanshchikov. - M. : KnoRus, 2010. - 398 p. Kaplyuk T. S. Analyse financière / T. S. Kaplyuk. - M. : Examen, 2006. - 96 p. Knushevitskaya N. A. Macroéconomie / N. A. Knushevitskaya. - M. : BSEU, 2009. - 272 p. Kornienko O.V. Macroéconomie / O.V. Kornienko. - M. : Phoenix, 2008. - 368 p. Kuznetsov B. T. Macroéconomie / B. T. Kuznetsov. - M. : Unity-Dana, 2009. - 464 p. Lyubushin N. P. Analyse financière / N. P. Lyubushin, N. E. Babicheva. - M. : Eksmo, 2010. - 336 p. Macroéconomie / Edité par I. V. Novikova, Yu. M. Yasinsky. - M. : TetraSystems, 2010. - 384 p. Macroéconomie / Olivier Blanchard. - M. : École supérieure d'économie (Université d'État), 2010. - 672 p. Markaryan E. A. Analyse financière / E. A. Markaryan, G. P. Gerasimenko, S. E. Markaryan. - M. : KnoRus, 2011. - 272 p. Pronchenko L. V. Macroéconomie / L. V. Pronchenko, V. S. Semibratov. - M. : ISEPiM, 2010. - 264 p. Sagittaire I. A. Macroéconomie / I. A. Sagittaire. - M. : Groupe Reed, 2011. - 192 p. Tarasevich L. S. Macroéconomie / L. S. Tarasevich, P. I. Grebennikov, A. I. Leussky. - M. : Yurayt, 2011. - 686 p. Chernyak V. Z. Analyse financière / V. Z. Chernyak. - M. : Examen, 2007. - 416 p. Exécution du budget fédéral et des budgets du système budgétaire de la Fédération de Russie pour 2013 (résultats préliminaires). Ministère des Finances de la Fédération de Russie. Moscou, avril 2014 - [Ressource électronique] - #"813836.files/image005.gif"> Figure - La structure des dépenses budgétaires fédérales en 2013 dans le contexte des sections de la classification des dépenses budgétaires
2.3 Problèmes de développement du système financier moderne de la Fédération de Russie
Pour résumer ce qui précède, nous pouvons dire que le système financier est une combinaison de divers domaines de relations financières, au cours desquels des fonds de fonds sont formés et utilisés.
Les principaux sujets du système financier sont les finances publiques, les finances des entreprises et des organisations et les finances de la population.
En Russie, les principales structures de gestion financière sont l'Assemblée fédérale, le Président et le Gouvernement. Ce sont ces organes qui prennent la décision finale lors de l'approbation du budget fédéral et du rapport sur son exécution.
Il est difficile de faire des prévisions pour l'année à venir - tout peut arriver en 365 jours, en particulier avec l'économie russe et, par conséquent, avec le marché boursier. En général, selon les analystes, l'économie ne promet pas une croissance forte, surtout si les prix du pétrole baissent.
Liste des sources utilisées
2.3 Problèmes de développement du système financier moderne de la Fédération de Russie
Depuis l'émergence du système financier en Russie, des discussions ont eu lieu sur les problèmes de détermination de ses points fondamentaux. Dans l'ensemble de tous les problèmes, il y a une discussion sur le degré d'orientation sociale du système financier, un problème lié aux limites et aux modalités de l'intervention de l'État dans les processus financiers des institutions financières privées et publiques, l'étendue de leur transparence, l'importance et la nécessité d'un contrôle de leurs activités par la société.
Les principales mesures dans ce domaine pourraient être le renforcement du contrôle sur les opérations sur le marché financier, en particulier sur la formation de la dette des sociétés d'État, sur les mouvements transfrontaliers de capitaux, sur l'émission d'instruments financiers.
Il est nécessaire de mettre en œuvre toute une série de mesures qui devraient affecter la réduction de l'élément d'ombre dans le mouvement des ressources financières et de crédit vers le secteur réel de l'économie à partir des institutions financières, des coûts de corruption et des barrières administratives. La mise en œuvre de telles mesures devrait contribuer à accroître la disponibilité des prêts et à augmenter la part des prêts à long terme, en plus d'accroître l'efficacité de l'utilisation des sources budgétaires de financement.
En raison de l'impact de la crise économique mondiale, le marché financier russe traverse l'une des périodes les plus difficiles de son développement. La crise a révélé des aspects problématiques du fonctionnement du marché russe des valeurs mobilières, qui sont associés à la nécessité de renforcer les institutions du marché, d'améliorer la réglementation juridique et de développer davantage le système judiciaire. Il convient de noter que les dirigeants du pays ont rapidement fixé la tâche aux régulateurs des marchés financiers sur la nécessité de développer des instruments de régulation du marché financier. L'une des options pour résoudre ce problème est la création d'un centre financier international à Moscou.
Le développement du marché des valeurs mobilières en Russie a reçu une forte impulsion ces dernières années avec l'avènement du marché REPO, dont l'importance ne peut guère être surestimée. Les opérations sur le marché REPO permettent de refinancer des transactions avec des titres et contribuent à accroître la liquidité du marché boursier et obligataire russe. Un marché REPO qui fonctionne bien est un élément particulier du marché monétaire, avec l'aide duquel la Banque de Russie peut effectuer efficacement des opérations de refinancement dans le cadre de sa politique monétaire.
La Banque centrale de Russie joue un rôle important dans la régulation des transactions sur le marché financier. Récemment, des modifications ont été apportées à la loi fédérale "sur le marché des valeurs mobilières" à l'initiative de la Banque centrale.
Le développement du marché financier en Russie, dont le but ultime est d'attirer les investissements, est impossible sans la modernisation du système judiciaire. Actuellement, il existe de sérieuses difficultés pour résoudre les différends sur le marché financier. Cela est dû à l'imperfection du cadre législatif, au manque de connaissances professionnelles nécessaires des juges et à une bureaucratie importante dans l'examen des affaires.
Ainsi, la solution des problèmes urgents de régulation du marché financier russe le rapprochera des normes européennes.
D'autres problèmes du système financier russe sont des problèmes dans le secteur public :
Un degré élevé de concentration des ressources financières dans le budget fédéral du pays, ce qui réduit l'importance des budgets régionaux et locaux ;
La pratique actuelle de formation des budgets territoriaux, dans laquelle le mécanisme des normes établies au niveau central pour les prélèvements sur les budgets locaux est préservé ;
Une tendance à la baisse des dépenses sans soutien adéquat des recettes, entraînant des subventions à des budgets locaux auparavant équilibrés ;
L'adoption par les autorités fédérales de telles décisions qui s'adressent à des structures de gestion inférieures, mais ne sont pas accompagnées de ressources financières suffisantes ;
Le rôle prédominant des recettes réglementaires dans la structure des recettes des budgets régionaux et locaux et la faible part des paiements fiscaux affectée aux territoires.
Des insuffisances de paiement des impôts dont les principales raisons sont : la détérioration des indicateurs macroéconomiques et financiers par rapport à ceux retenus dans le budget ; la croissance des impayés dans l'économie nationale ; évasion fiscale directe, dissimulation par de nombreux contribuables de leurs revenus (impossibilité de contrôler toutes les petites et moyennes entreprises).
Ces problèmes sont résolus par :
Développement théorique et justification des principes de construction du système budgétaire de la Fédération de Russie.
Création d'un véritable mécanisme budgétaire qui permet de traduire les principes développés en pratique.
Élaboration et adoption de règlements sur la délimitation des pouvoirs et des fonctions entre les autorités à différents niveaux, la répartition des coûts entre les liens du système budgétaire et les types de budgets conformément aux pouvoirs et fonctions des autorités à différents niveaux.
Création d'un nouveau système de redistribution interbudgétaire des ressources financières basé sur l'utilisation de diverses formes d'aide financière aux sujets de la Fédération et des gouvernements locaux.
Développement de nouveaux principes pour la préparation, l'examen, l'approbation et l'exécution du budget à chaque niveau de gestion.
La politique monétaire devrait viser à stimuler la croissance économique et l'investissement, en tenant compte de l'expérience des autres pays.
Ainsi, nous pouvons dire que ce n'est qu'avec une approche intégrée du problème de l'amélioration et de la stabilisation du système financier de la Russie qu'il est possible d'obtenir les résultats souhaités, c'est-à-dire. former un système financier moderne à orientation sociale qui fonctionne correctement dans les conditions des relations de marché.
Analyse et réforme du système fiscal de la Fédération de Russie
Système monétaire de la région RF (sur l'exemple de la région de Kaliningrad)
Le développement de l'économie russe au stade actuel est largement dû au changement du rôle des régions dans les nouvelles conditions économiques...
Politique fiscale de l'État
Les tâches de tout système fiscal changent avec les exigences politiques, économiques et sociales qui lui sont imposées...
Dans tous les pays développés, les principales incitations à réformer la fiscalité sont : la volonté de faire de la fiscalité un modèle d'équité, de simplicité, d'efficacité et de supprimer toutes les barrières fiscales à la croissance économique...
Le système fiscal de la Fédération de Russie
Les impôts sont le principal régulateur de l'ensemble du processus de reproduction, affectant les proportions, les taux et les conditions de fonctionnement de l'économie. Il y a trois directions de la politique fiscale de l'état : la politique de maximisation des impôts...
Le système fiscal de la Fédération de Russie et les perspectives de son développement
Le système fiscal de la Fédération de Russie et les problèmes de son amélioration
Actuellement, les experts dans le domaine de la fiscalité mettent en évidence les problèmes suivants du système fiscal de la Fédération de Russie. Il est à noter que le système ne remplit pas pleinement les conditions des relations de marché et n'est ni efficace ni économique...
Problèmes et orientations du développement de la politique fiscale moderne de la Fédération de Russie
Problèmes d'amélioration du système fiscal dans les conditions modernes
La fiscalité est le levier le plus actif de régulation étatique du développement socio-économique, de l'activité économique extérieure, du développement accéléré des secteurs prioritaires, des mutations structurelles de la production...
Système fiscal moderne de la Fédération de Russie, problèmes de son amélioration
Le système fiscal moderne de la Fédération de Russie, les problèmes de son amélioration
Parlant des problèmes du système fiscal moderne de la Fédération de Russie, tout d'abord, il convient de noter le problème de l'administration fiscale - le système fiscal de la Fédération de Russie est encore très lourd, non économique et inefficace. Beaucoup d'impôts...
Analyse comparative, structure et fonctions du système de crédit russe et étranger
Les caractéristiques du système de crédit russe à l'heure actuelle résident dans la nette prédominance des banques commerciales, une structure faiblement diversifiée (le nombre de types d'autres organismes de crédit est limité) ...
Les impôts fédéraux, leurs caractéristiques et leur rôle dans la formation des recettes budgétaires
L'évolution du système fiscal dans la Fédération de Russie
L'un des problèmes fiscaux les plus importants est la simplification du système fiscal russe. Bien sûr, en principe, il n'y a pas de systèmes fiscaux simples dans aucun pays du monde, partout ils sont imparfaits, partout ils nécessitent leur simplification, mais le système fiscal russe ...
