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MINISTÈRE DE L'ÉDUCATION ET DES SCIENCES DE LA FÉDÉRATION DE RUSSIE

Institut de génie mécanique et de technologie de l'information de Zelenodolsk (branche) de KSTU nommé d'après UN. Tupolev

Institut d'ingénierie et d'économie
CDU 330
TEST

discipline : Théorie économique

Thème : AVANTAGES, INCONVÉNIENTS DU CRÉDIT ET DE LA POLITIQUE MONÉTAIRE

Zelenodolsk 2011

1. Politique de crédit : ses objectifs et ses principes.. 4

2. Instruments de politique de crédit. 7

3. Problèmes de mise en œuvre de la politique de crédit. 10

Conclusion . 12

Liste des sources utilisées. 14
INTRODUCTION

"Politique monétaire et de crédit" politique monétaire ) est un ensemble de mesures interdépendantes prises par la banque centrale afin de réguler la demande globale par un impact planifié sur l'état du crédit et la circulation monétaire.

La Banque centrale joue un rôle clé et occupe une position de monopole non seulement dans le domaine de l'émission des billets de banque, mais également dans le domaine de la politique monétaire de l'État, qui est conçue pour de courtes périodes et est menée par des méthodes indirectes. Les objectifs de la politique monétaire sont : la régulation des taux de croissance économique ; atténuation des fluctuations cycliques sur le marché des biens, du capital et du travail; maîtrise de l'inflation; atteindre l'équilibre de la balance des paiements.

En émettant et en prêtant à l'économie, les banques jouent un rôle utile et nécessaire pour le développement du pays. Les instruments monétaires servent le chiffre d'affaires économique et peuvent être comparés à des véhicules. Ces derniers permettent d'acheminer des marchandises, des produits industriels et agricoles sur le lieu de leur transformation ou de leur consommation ; de même, les instruments monétaires assurent la circulation des biens divers, leur transfert d'un propriétaire à un autre, facilitant leur transformation ou leur consommation. Cependant, l'émission excessive ou incontrôlée d'argent peut entraîner des conséquences dangereuses, voire destructrices. Lorsque le crédit bancaire dépasse une certaine limite, il ne stimule plus la production, mais génère un excès de pouvoir d'achat dont la conséquence est une hausse des prix.

Lorsque la circulation monétaire s'effectuait selon le concept métallique, le volume disponible des réserves d'or limitait l'émission de moyens de paiement. L'évolution de la monnaie dans l'esprit du concept nominaliste a conduit à la nécessité d'actions délibérées et coordonnées dans le domaine non seulement du crédit bancaire, mais aussi des finances publiques et du commerce extérieur afin de maintenir l'équilibre monétaire. Quant à la sphère du crédit, les organismes étatiques sont appelés à contrôler et réguler l'émission de monnaie conformément aux objectifs de la politique monétaire ; pour ce faire, elles confient à diverses institutions le contrôle et la régulation des opérations de crédit, facilitant l'application de mesures d'influence appropriées. En ce sens, la politique de crédit fait partie intégrante de la politique monétaire ; ses deux autres composantes sont la politique budgétaire et la politique des relations financières internationales.

Dans cet article, les principes et les objectifs de la politique de crédit, ses outils et les problèmes de sa mise en œuvre seront examinés, ainsi que des exemples de la Russie et d'autres pays seront donnés.

1. LA POLITIQUE DE PRÊT : SES OBJECTIFS ET SES PRINCIPES

« Par son contenu, la politique de crédit est un ensemble de mesures de la banque centrale dans le domaine de la circulation monétaire et du crédit en fonction de leur impact sur le processus macroéconomique. L'objectif de ces mesures est "une réfraction partielle de la ligne générale de l'Etat vers un équilibre et un développement durable de l'économie".

Les objectifs suivants sont identifiés :

1. objectifs économiques.

Après une longue période de croissance économique et de plein emploi, les objectifs de l'État dans le domaine de l'économie sont de nature plus protectrice et visent à maintenir l'activité économique et à réduire le chômage.

Le désir de maintenir et, si possible, d'augmenter la production, ainsi que de maintenir le niveau de vie atteint, correspond aux tâches modernes. Cela « implique d'importants investissements dans le rééquipement des entreprises industrielles et agricoles et la création de structures de production afin de réduire la dépendance énergétique du pays, d'augmenter la productivité du travail dans les entreprises, de répondre aux besoins de l'ensemble de la population, ainsi que de assurer la formation de spécialistes (ingénieurs, techniciens) et développer la recherche scientifiquement et techniquement. Cela nécessite également un fonds de roulement important, par exemple pour le paiement des salaires, pour l'achat de matières premières et d'énergie.

La nécessité de subordonner la question des moyens de paiement aux objectifs économiques pose le problème de la cohérence de l'ensemble des mesures prises par les instances étatiques. Par conséquent, la politique de crédit devrait faire partie intégrante de la politique économique globale. A cet égard, deux phénomènes que l'on observe actuellement dans les pays développés revêtent une importance particulière : d'une part, il s'agit d'une intervention significative de l'État dans l'activité économique, et d'autre part, la mise en œuvre de la conception nominaliste de la monnaie, qui a permis de lever les restrictions sur la question des moyens de paiement inhérents à l'étalon-or.

Les crédits devraient être dirigés en premier lieu vers les secteurs de l'économie dont le dynamisme semble le plus nécessaire au développement harmonieux de l'ensemble de l'économie.

La politique de plein emploi correspond d'abord aux intérêts de l'homme, mais elle a aussi pour objet l'équipement industriel, les moyens techniques, les opportunités économiques potentielles.

Le plein emploi de la population signifie l'absence de chômage de masse : c'est une situation dans laquelle les membres valides de la société peuvent trouver, sans grande difficulté et dans un laps de temps assez court, un travail correspondant à leurs capacités. Néanmoins, l'absence de chômage permanent n'exclut pas la possibilité d'un chômage temporaire, puisque le développement de l'économie implique un certain roulement minimum de personnel. Un changement de poste, une transition d'un secteur de l'économie à un autre ou d'une entreprise à une autre peut s'accompagner d'une perte de travail temporaire, tolérable si elle ne dure pas longtemps. Les prêts bancaires devraient faciliter cette mobilité.

2. Objectifs monétaires du contrôle du crédit.

L'objectif des agences gouvernementales dans le domaine de la politique monétaire peut être formulé brièvement : croissance économique sans inflation. Il est important que les ressources utilisées pour développer l'économie soient assurées contre les pertes ; en particulier, le fait de prêter pour accroître la richesse ne devrait pas conduire à une hausse des prix ou à un épuisement des ressources en devises. Ici, le rôle modérateur des aspects internes et externes de la politique de crédit se manifeste.

La stabilité des prix intérieurs est nécessaire au fonctionnement normal de l'économie. Une baisse générale des prix entraînerait un ralentissement du rythme de production et entraverait ainsi le développement économique; cependant, cette possibilité ne doit pas être envisagée car elle ne peut pas être réalisée actuellement. Une hausse généralisée des prix est lourde de certains dangers sociaux et économiques, non seulement elle sape ou affaiblit le désir d'accumuler de l'argent et rend les efforts déployés inefficaces, conduisant à l'enrichissement injustifié de certaines couches de la population, mais elle aggrave également les conditions de investissement et réduit leur rentabilité.

Néanmoins, la stabilisation ne peut être absolue et n'exclut pas des modifications du rapport des prix. Dans certains cas, des changements peuvent et doivent être autorisés afin, par exemple, de créer des conditions favorables à l'adaptation de la production à la demande des consommateurs ou aux innovations techniques. Cette politique flexible, aussi souhaitable soit-elle, peut conduire à une baisse des prix et même des salaires ; par conséquent, il est capable de provoquer une résistance féroce, ce qui rend difficile pour les autorités de l'État de s'acquitter de leurs tâches dans ce domaine.

Le fonctionnement normal de l'économie passe également par la stabilité des relations financières internationales, qui permet de maintenir les réserves de change à un niveau satisfaisant. Cette stabilité permet de lutter contre le chômage et de maintenir un niveau de vie élevé pour la population, puisque la régularité des importations de matières premières et de vecteurs énergétiques nécessaires à l'économie nationale en dépend. Ce problème est lié au problème des prix ; la politique du crédit devrait contribuer à résoudre ces deux problèmes.

3. Coordination des objectifs de la politique économique et monétaire.

Si l'on retrace l'évolution du système monétaire au cours des quarante dernières années, force est de constater que les mesures énergiques que certains gouvernements ont prises pour stabiliser le système monétaire n'ont pas toujours été efficaces. Une telle politique monétaire a parfois provoqué un ralentissement du développement économique, notamment en Grande-Bretagne après deux guerres mondiales, à plusieurs reprises en Belgique en 1948-1959, en France en 1930-1936, et ces dernières années parfois pour une courte période. Dans d'autres cas, la croissance économique s'est accompagnée d'une dépréciation de la monnaie ; en Grande-Bretagne et en France, ce phénomène a été observé à plusieurs reprises après la Seconde Guerre mondiale.

Néanmoins, des progrès significatifs ont été réalisés dans ce domaine ces dernières années, et la plupart des pays occidentaux ont démontré, à un degré ou à un autre, une solution au problème de la croissance économique sans pressions inflationnistes excessives. Les difficultés sont dues au fait que les facteurs qui causent l'inflation sont plus puissants que les facteurs qui stabilisent la monnaie. Le danger de l'inflation semble abstrait et lointain ; la nécessité de la prévenir est à peine reconnue en raison de l'attachement des gens aux revenus nominaux et de leur désir d'éviter des sacrifices immédiats. La tendance globale et presque naturelle des agents économiques à provoquer des tensions inflationnistes oblige les autorités étatiques et financières à recourir à des mesures coercitives dans l'intérêt de l'ensemble de la société.

Lors de l'évaluation de l'efficacité des mesures prises dans le secteur du crédit, il convient de rappeler qu'elles ne font que compléter les politiques économiques, financières et sociales du gouvernement. Si la politique de crédit, même bien pensée et effectivement mise en œuvre, ne permet pas toujours de prévoir et d'éviter totalement les tensions inflationnistes, elle devrait au moins atténuer les effets de l'inflation, prévenir l'abus d'accumulation de devises, le stockage à des fins spéculatives, et préviennent généralement le danger d'un excès excessif d'argent.

Cependant, bien que la politique de crédit joue un rôle important dans la mise en œuvre d'une telle double tâche consistant à assurer la croissance économique et la stabilité du système monétaire, son essence ne peut être correctement comprise qu'avec une analyse appropriée du rôle des banques dans l'économie moderne, principalement leur fonction de simulation de moyens de paiement. Dans ce cas, l'octroi de prêts doit être effectué dans l'intérêt de l'ensemble de la société ; par conséquent, une réglementation juridique stricte des activités des banques est nécessaire.

Le sujet de la politique de crédit est la Banque centrale (BC). Selon la loi, il remplit les objectifs du gouvernement, mais en même temps ce n'est pas une institution gouvernementale. La Banque centrale jouit d'un certain degré d'indépendance. Ces droits lui sont conférés sur la base du principe de la séparation des pouvoirs. Comme le montre l'expérience des pays occidentaux, cette institution, qui jouit d'une relative indépendance, n'est pas un simple exécuteur de la volonté de l'État. Dans une situation économique difficile, le gouvernement ne peut pas exiger que le centre de crédit résolve ses problèmes financiers en émettant de la masse monétaire supplémentaire.

La mise en œuvre de l'ensemble des tâches incombant à la banque centrale dans la mise en œuvre de la politique économique s'effectue dans deux directions. Le premier est de doter l'économie nationale d'un système monétaire à part entière. Une monnaie stable est un élément essentiel de l'infrastructure du marché. La deuxième direction est liée au fait que la banque centrale a pour fonction d'influencer les activités de prêt des banques d'affaires (commerciales) privées dans l'intérêt de la politique macroéconomique.

Dans le domaine de la circulation monétaire, l'État poursuit sa politique en coopérant avec ce complice de la régulation. Une sorte de partenariat se forme : « l'État - la banque centrale ». La pratique montre la grande efficacité de cette coopération.

Il convient de noter que dans le secteur de la production, l'État ne dispose pas d'un levier d'influence aussi puissant. Le secteur manufacturier devrait jouir du plus haut degré de liberté et d'indépendance requis par la nature même du marché. Dans le cadre de la sphère de la production, l'État se concentre sur les moyens d'influence indirects - à travers le système de circulation monétaire, qui est une sorte de système circulatoire de l'économie.

Cette version indirecte de l'influence réglementaire sur le secteur manufacturier repose sur des compromis. Il n'y a pas d'intrusion directe dans les plans des entrepreneurs. Dans le même temps, les méthodes indirectes créent les conditions préalables pour que l'entrepreneur lui-même s'efforce d'agir conformément aux objectifs de la politique économique. Cependant, extérieurement, le plan de l'État sera réalisé grâce à l'adoption de décisions indépendantes par la communauté des affaires. Ainsi, "les méthodes indirectes de régulation se manifestent par une combinaison des éléments de liberté nécessaires au marché avec des actions douces, mais finement calculées et persistantes de l'État". Tout cela n'est possible que grâce à l'utilisation par le gouvernement d'un levier de régulation aussi puissant que la Banque Centrale.

2. INSTRUMENTS DE LA POLITIQUE DE CRÉDIT

Restrictions sur la dynamique des prêts.

Cette option de mesures consiste dans le fait que dans certains pays (Angleterre, France, Suisse, Pays-Bas) la Banque centrale a le droit de limiter le degré de croissance des investissements en crédit des banques d'affaires du secteur non bancaire. À cette fin, un taux de pourcentage pour l'expansion des opérations de crédit pendant une certaine période est introduit. Si les conditions ne sont pas remplies, la Banque centrale applique des sanctions : les banques peuvent être tenues de payer des intérêts de retard ou « (comme il est d'usage en Suisse) virer sur un compte sans intérêt de la Banque centrale un montant égal au montant de l'excédent prêt.

Ces modes de régulation ont des « moins » : ils affaiblissent le rôle de la concurrence. La dynamique des banques qui montent en puissance et s'efforcent de se développer de manière significative est limitée. Les capacités des banques individuelles obtenues dans le cadre de la concurrence ne leur confèrent aucun avantage. La Banque centrale mène ses opérations comme si « une taille unique ». De plus, cet outil n'est pas très flexible. Le niveau des taux d'intérêt réglementés par la Banque centrale ne suit pas toujours l'augmentation rapide de la demande de prêts.

En général, les méthodes directes, incompatibles avec la nature de l'économie de marché, ne sont en règle générale utilisées que lorsque les méthodes indirectes ne sont plus en mesure de jouer leur rôle. Mais en même temps, il faut reconnaître que le résultat de l'impact direct peut être assez élevé.

Politique comptable (d'actualisation) .

Ce type d'opération fait partie des méthodes de régulation utilisées de longue date. La Banque centrale agit en tant que créancier vis-à-vis des banques d'affaires. Les fonds sont fournis sous réserve du réescompte des effets des banques et garantis par leurs titres. Ces fonds reçus dans le maillon central du crédit sont appelés prêts de réescompte ou prêts sur gage. La Banque centrale a le droit de manipuler le taux d'intérêt auquel elle accorde des prêts aux banques. La possibilité d'établir le "prix" du prêt agit comme un moyen d'influencer le système de crédit.

Le niveau du "prix du crédit" déterminé par la banque centrale a reçu dans la science et la pratique économiques l'appellation de "taux d'escompte" officiel (que l'on appelle aussi escompte ou pion).

Les prêts contractés auprès de la Banque centrale sont accordés par les banques à d'autres entités économiques, mais à un taux d'intérêt plus élevé. Naturellement, la politique de taux d'intérêt des banques d'affaires reflète les changements que la Banque Centrale opère dans le cadre de sa politique. Avec l'aide du taux d'intérêt, la Banque centrale a donc un effet indirect sur le rapport de l'offre et de la demande sur le marché des capitaux.

Une augmentation du taux d'intérêt, c'est-à-dire La "hausse" du coût du crédit limite le montant de la demande de ressources empruntées et réduit l'intention des entreprises d'augmenter leurs investissements. Une baisse du taux « déprécie » le crédit, ce qui a pour conséquence que le secteur privé (ménages, entreprises) a un désir accru d'investissement. Cette incitation est réalisée sous la forme d'achat d'actions, d'équipements de production ou de construction de nouveaux bâtiments de production. C'est le schéma de ce mécanisme. Dans la vraie vie, l'interaction des paramètres n'est bien sûr pas toujours aussi simple.

La fonction de politique comptable est d'une grande importance, comme la manipulation du taux d'intérêt, qui renforce l'effet de l'utilisation d'autres mesures réglementaires de la Banque centrale, à savoir les opérations d'open market et la constitution de réserves obligatoires. Si l'effet de levier d'un levier influençant le comportement d'une banque commerciale indépendante s'avère insuffisant, alors l'ensemble des mesures prises par la banque centrale lui donne l'opportunité de réaliser son intention.

En ce qui concerne la Russie, il convient de noter que, dans le cadre de la politique comptable, la Banque centrale a commencé à pratiquer en 1995 également un prêt sur gages garanti par des titres (principalement des bons du Trésor public).

Opérations sur le marché libre.

En recourant à ce type de réglementation, la Banque centrale achète et vend des titres sur le marché libre (par exemple, en bourse). En raison de leur vente, la banque retire en fait les réserves de solde excédentaires des banques commerciales. En termes macroéconomiques, cela signifie le retrait d'une certaine somme d'argent de la circulation. L'achat de titres par la banque centrale contribue à la constitution de réserves de solde supplémentaires auprès des banques commerciales. La masse monétaire en circulation augmente. En conséquence, les opportunités d'opérations de crédit des banques d'affaires se multiplient.

Ces mesures font de la Banque centrale un acteur actif des marchés monétaire et du crédit. Dans le processus de mise en œuvre de la politique comptable, la position de la Banque centrale reste dans un certain sens passive (les décisions d'enregistrer ou non leurs effets, de recevoir un prêt garanti par leurs titres de la Banque centrale, sont prises par les banques elles-mêmes). En outre, les opérations d'open market sont tout à fait conformes aux règles du marché. S'exprimant sur le marché des valeurs mobilières, la Banque centrale joue le rôle de la même contrepartie que les autres participants. Par conséquent, ce mode de régulation est considéré comme un instrument de crédit idéal.

Politique de réserve minimale.

Selon les règles qui se sont développées dans le monde, les réserves obligatoires sont conservées à la Banque centrale sous forme de dépôts à durée indéterminée. Il n'y a pas de limite supérieure pour eux. Ces fonds ne sont pas gelés. Ils peuvent être utilisés par différentes banques pendant longtemps, mais en même temps, un certain montant de la réserve dite minimale doit rester à la disposition de la Banque centrale, ce qui est nécessaire au fonctionnement d'une banque d'affaires pendant une certaine période (habituellement un mois). Si la banque ne respecte pas cette exigence, elle paie des intérêts de retard.

Le ratio de réserves obligatoires est calculé comme le rapport de son montant aux passifs à terme d'une banque d'affaires. Par exemple : le taux de réserve est de 20 %. Cela signifie qu'une banque commerciale qui a 1 million de dollars de passifs à terme fixe doit avoir une réserve de 200 000 dollars à la Banque centrale. Si les passifs à terme du mois suivant s'élèvent à 2 millions de dollars, la banque commerciale doit augmenter sa réserve auprès de la banque centrale à 400 000 dollars. (Le taux de réserve en Russie a été relevé en 1992 et s'élevait à 15-20% en 1997, selon le type de dépôt.)

La politique de réserve est une méthode relativement "grossière" et, lorsqu'elle est utilisée isolément d'autres moyens, crée une certaine rigidité dans la régulation économique. En comparaison, les opérations d'open market et les politiques comptables sont considérées comme des méthodes de régulation fine. Afin d'atténuer l'effet de la politique de réserves, la Banque centrale essaie de compléter ces mesures et modifie relativement rarement le taux de réserves.

Accords volontaires .

L'ensemble des mesures réglementaires de la banque centrale est complété par un système d'accords dits volontaires conclus entre la Banque centrale et les banques d'affaires. De tels accords sont particulièrement pratiques lorsque la Banque centrale doit prendre des décisions rapides, agir rapidement et sans trop de bureaucratie.

Sur la base d'accords, les banques se montrent volontaires pour limiter leurs activités. Par exemple, elles s'engagent à n'étendre les opérations de crédit que jusqu'à une certaine limite. La Banque centrale, quant à elle, s'engage à informer le monde des affaires sur l'évolution de la sphère monétaire et des changes. Il doue de connaissance et compréhension d'éventuels procès défavorables dans le domaine monétaire. C'est une sorte de coopération entre gentlemen. Son succès dépend dans une certaine mesure de la capacité de la Banque centrale à exercer une "pression douce" sur les banques d'affaires pour les amener à se conformer aux termes de l'accord volontaire.

3. PROBLÈMES DE MISE EN ŒUVRE DE LA POLITIQUE DE CRÉDIT

La conduite de la réglementation du crédit est objectivement compliquée par deux circonstances.

Premièrement, l'évaluation même de l'état du développement économique (qui est nécessaire pour que la banque centrale prenne les mesures les plus rationnelles) est un problème difficile.

Deuxièmement, la réglementation dans le cadre de l'économie nationale devient plus compliquée en raison de l'influence des processus économiques externes. Il en résulte que l'orientation cible des mesures prises peut être faussée.

Par exemple, en poursuivant une politique restrictive (restrictive, restrictive) à l'aide d'un taux d'intérêt élevé, la Banque centrale peut ainsi attirer le flux de capitaux étrangers dans le pays. Si l'objectif initial était de limiter l'activité d'investissement, alors en raison de l'afflux de capitaux étrangers, le degré de cette activité peut ne pas diminuer, mais augmenter.

Lorsqu'elle réglemente, la Banque centrale doit tenir compte non seulement des interconnexions au sein de l'économie mondiale, mais aussi de l'interdépendance des maillons de l'économie nationale. Nous notons les cas problématiques suivants.

1. Les politiques comptables ont un impact non seulement sur les banques, mais aussi sur d'autres secteurs de l'économie. L'impact négatif des fluctuations des taux d'intérêt se manifeste par rapport aux secteurs de l'économie nationale qui sont accablés de dettes. Il s'agit notamment du secteur public, des industries à forte intensité de capital (centrales nucléaires, centrales hydroélectriques), du transport ferroviaire, des ménages et de l'agriculture.

2. La politique de taux d'intérêt conduit à un effet prix croissant. Les sujets de l'économie ont tendance à se soustraire à l'influence du taux d'actualisation croissant en transférant leurs coûts sur les épaules des clients (en augmentant le prix de leurs prestations en conséquence). En conséquence, une difficulté supplémentaire est créée pour la politique de l'État dans le domaine de la lutte contre l'inflation.

Dans le contexte de l'économie russe, qui connaît actuellement d'importants problèmes d'inflation, cet effet secondaire est particulièrement douloureux. Le secteur privé cherche à transférer sur l'acquéreur toute la charge supplémentaire qui lui incombe du fait des mesures réglementaires. La possibilité d'une telle ingéniosité financière en Russie est plus élevée, car le degré de saturation du marché et de concurrence est plus faible que dans les pays développés de l'Occident.

3. La prescription administrative du niveau d'intérêt "par le haut" n'est pas une action orientée vers le marché. L'affaiblissement du mécanisme de marché entraîne des conséquences indésirables. Par exemple, le résultat peut être le renforcement d'éléments de l'économie souterraine.

Dans les conditions de la Russie, le système de restrictions et de réglementations est important non seulement en ce qui concerne le taux d'intérêt, mais également dans le domaine de la délivrance de licences pour la conduite d'opérations de crédit. De nombreuses banques commerciales opèrent actuellement dans le pays. Cependant, le système de prêt privé non bancaire, qui échappe au contrôle direct de l'État, s'est sensiblement généralisé. C'est un élément de l'économie souterraine. Les petits entrepreneurs utilisent par exemple ce type de crédit (non institutionnalisé) pour l'organisation de voyages d'affaires à l'étranger et la réalisation d'opérations d'achat et de marketing. Les taux de ce prêt sont extrêmement élevés, mais l'obtention de tels fonds ne nécessite pas les formalités auxquelles sont confrontés les entrepreneurs lorsqu'ils s'appuient sur les ressources des banques commerciales.

· L'influence de la banque centrale sur l'économie par le biais de la politique des taux d'intérêt a ses limites, puisque les banques d'affaires et les grandes entreprises délocalisent très souvent leurs opérations à l'étranger afin de profiter des avantages des taux d'intérêt.
CONCLUSION

La politique monétaire joue un rôle important dans la politique gouvernementale. L'un des ministères les plus importants de l'État est le ministère des Finances, qui mène la politique monétaire conformément aux tâches et aux objectifs de développement de l'État et de la société. Il n'est pas surprenant qu'un grand nombre de structures différentes soient soumises au ministère des Finances, par exemple, comme la Banque centrale. Un grand nombre d'organismes (ministères, départements, commissions, départements) mènent la politique de l'État dans divers domaines directement ou indirectement liés à l'économie.

Du point de vue de l'économie et de la circulation monétaire, le contrôle du crédit vise à orienter l'émission de monnaie vers la réalisation des objectifs économiques et financiers du gouvernement ; en général, les organismes de l'État sont appelés à assurer la répartition des prêts en faveur des particuliers, des entreprises et, le cas échéant, de l'État dans un montant, à un pourcentage et pour des durées les plus compatibles avec les intérêts de la société.

Dans un système de marché, l'État n'est pas une source magique de fonds, mais seulement un mécanisme conçu pour garantir que certains citoyens (ayant un revenu plus élevé) paient - par le biais d'impôts - à d'autres (ayant un revenu inférieur). Dans les nouvelles conditions, les principaux facteurs du bien-être de l'individu sont son initiative, le désir d'activité personnelle, la volonté de choisir des options pour les décisions économiques.

LISTE DES SOURCES UTILISÉES

1. Gestion étatique et communale : un ouvrage de référence. - M.: "Maître d'édition maison", 1997.

2. Sokolinsky V.M. État et économie. - M. : Finances et statistiques, 1997.

3. Berger P. Mécanisme d'argent. – M. : Progrès, 1993.

prêts bancaires - non seulement une ressource populaire, mais parfois indispensable pour soutenir les activités financières des citoyens ordinaires et des organisations entières. Les prêts ont leurs avantages et leurs inconvénients, avec lesquels vous devez vous familiariser avant de procéder au prêt. Et si l'option de prêter pour un certain nombre de raisons ne convenait pas, alors il vaut la peine d'envisager d'autres types d'obtention de fonds, nous en parlerons également. Alors quels sont les avantages et quels sont les inconvénients ?

Les principaux aspects positifs des prêts bancaires :

• une petite liste de documents nécessaires à la présentation (notamment lorsqu'il s'agit de crédits à la consommation) ;
• la possibilité de recevoir de l'argent dans n'importe quel but et à tout moment (lors d'une demande de prêt sans but);
• recevoir de l'argent dans le but d'investir ou de promouvoir des opérations commerciales ;
• des conditions de prêt différentes selon les conditions et les types de prêts ;
• l'accessibilité à la population générale;
• lors du choix des prêts non monétaires, les paiements peuvent être effectués en ligne ou par virement électronique ;
• sur accord préalable, le prêt peut être remboursé par anticipation ;
• le coût du prêt est inclus dans les coûts de production de l'organisme, ce qui permet de réduire les bénéfices imposables ;
• vous pouvez recevoir des fonds en espèces, sur un compte ou une carte, et vous pouvez également rembourser un prêt en utilisant différentes options ;
• les conditions de prêt créent les conditions préalables à une planification compétente de votre propre budget (cela vaut tant pour les particuliers que pour les organisations).

Bien sûr, le principal avantage des prêts est la possibilité largement annoncée d'obtenir immédiatement ce que vous ne pouvez pas acheter en espèces. Et lors de la planification d'achats importants, comme l'achat d'un bien immobilier ou d'une voiture, les prêts sont vraiment indispensables. Dans ce cas, ils remplacent l'accumulation de fonds à long terme (qui, pour un certain nombre de raisons, ne réussit pas toujours).

Étonnamment, mais les prêts ne sont pas fortement dépendants de l'inflation. Ce facteur affecte davantage la capacité des citoyens à économiser de l'argent, et le remboursement d'un prêt déjà contracté devient plus facile. Indirectement, la croissance de l'inflation devrait avoir un effet positif sur la décision d'un particulier de contracter un emprunt.

Existe-t-il une alternative aux prêts ?

Une alternative à un prêt bancaire sont prêts privés et crédit-bail G. Prêts privés - est la fourniture de fonds par un individu à un autre. Il y a moins de paperasse ici, mais il y a un risque élevé de faire face à des stratagèmes gris et à des taux d'intérêt plus élevés.

L'essence d'un concept tel que location - dans un contrat de location-financement d'un bien qui continue d'appartenir au propriétaire. Et à la suite du prêt et de l'acquisition d'un objet, une organisation ou un citoyen devient son plein propriétaire, et non un locataire. Toutefois, le prêt s'accompagne d'une charge sous forme de paiement de la dette établie en vertu du contrat de prêt. En outre, les prêts bancaires présentent d'autres inconvénients, qui devraient être discutés plus en détail.

Inconvénients des prêts

Les éléments suivants sont considérés comme des aspects négatifs lors de la demande et de l'utilisation d'un prêt bancaire :

• taux d'intérêt élevés;
• lors d'une demande de prêt cible, la possibilité de dépenser des fonds uniquement à des fins spécifiques;
• un système de gages et de garanties qui pèse non seulement sur l'emprunteur, mais aussi sur ses proches ;
• en cas de remboursement anticipé, l'emprunteur est contraint de verser une commission à la banque(dans la plupart des organisations);
• une abondance de retards bureaucratiques, à la fois lors de la demande de prêt par des particuliers, et dans les prêts commerciaux aux personnes morales ;
• calendrier de remboursement strict et pénalités de retard ;
• un certain nombre d'exigences strictes pour les emprunteurs dans des banques réputées, qui vérifient en détail la solvabilité des clients ;
• des services supplémentaires payants, dont les employés de la banque peuvent ne pas avertir l'emprunteur ;
• risque accru d'être trompé lors de la réception des fonds (surtout si le prêt est émis pour une longue période).

Tous les types de prêts bancaires sont confondus trois principaux inconvénients:

1. Urgence. La dette doit d'abord être remboursée.
2. Frais de service. La banque prélève des intérêts sur le prêt.
3. Récurrence. La nécessité de rembourser les fonds avec intérêt impose un certain fardeau à l'emprunteur.

Ceux qui souhaitent contracter un prêt en devise étrangère et en même temps économiser de l'argent, il est préférable de connaître à l'avance toutes les nuances du taux de change. De tels prêts sont rarement rentables, au contraire: avec de fréquentes fluctuations des taux de change, il peut s'avérer que le montant de la dette augmentera plusieurs fois et, avec lui, les intérêts augmenteront également.

Quel est le risque de collatéral ?

Particulièrement inconfortable, selon les emprunteurs, est le besoin de garantie lors de la demande de prêt. Pour la banque, le gage devient une garantie pour le paiement intégral des dettes. Cependant, pour l'emprunteur, la garantie comporte toute une liste de risques potentiels. Le fait est que :

1. Le propriétaire ne peut disposer entièrement du bien mis en gage sans l'accord de la banque.
2. A la demande d'une institution financière, le bien mis en gage doit être assuré, en outre, l'emprunteur lui-même est également assujetti à une assurance. Cela entraîne une augmentation des coûts supplémentaires.
3. Si l'emprunteur est insolvable, le bien hypothéqué peut être vendu par la banque devant les tribunaux.

Lors du remboursement d'un prêt, l'emprunteur surpaye considérablement par rapport au montant prélevé à la banque. Bien sûr, cela profite à la banque, mais pas à la personne créditée.

Le trop-perçu sur les prêts émis par les banques peut dépasser le montant de la dette principale alors réfléchissez bien à la nécessité d'un prêt.

Caractéristiques des prêts d'investissement aux entreprises

Pour les organisations, le crédit a indéniablement avantages:

• sélection d'un programme de prêt rentable et pratique et son remboursement ultérieur;
• attraction rapide des fonds nécessaires;
• un maximum de secret et un minimum de risque de divulgation des termes de la transaction ;
• conditions flexibles pour les personnes morales;
• les fonds empruntés ne sont pas taxés.

Pour les emprunteurs permanents, les banques offrent des conditions préférentielles de prêt. La levée d'un prêt prend généralement 14 à 60 jours, ce qui est beaucoup plus rapide que la levée de fonds par le biais d'actions ou la recherche d'investisseurs.

Parmi lacunes les prêts bancaires pour une personne morale peuvent être notés:

• violation possible de la stabilité financière de l'organisation en raison de l'attraction des fonds empruntés et de leur paiement ultérieur;
• fourniture obligatoire de biens en garantie;
• faible taux d'approbation des prêts ;
• la difficulté d'obtenir des fonds pendant longtemps en raison de la politique dure de la Banque centrale;
• des taux d'intérêt élevés.

Il est plus rentable pour les personnes morales de bâtir leur entreprise sur leurs propres fonds, car le financement par crédit doit non seulement être remboursé, mais également remboursé de sérieux intérêts. Cependant, c'est l'argent emprunté qui est à la base du fonctionnement de la plupart des organisations et des entrepreneurs individuels.

Conclusion

Les fonds de crédit dans le monde moderne représentent de 10 à 50 % de tout l'argent emprunté. Avec certains aspects négatifs du marché des prêts, seule cette option est en mesure de fournir une solution rapide aux problèmes financiers des citoyens et des organisations. Et si vous planifiez correctement le calendrier de paiement, le retour des fonds ne posera aucun problème.

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Politique de crédit bancaire- le programme et l'orientation de l'établissement de crédit dans le domaine des crédits aux personnes morales et aux particuliers. La politique de crédit est basée sur un rapport risque/rendement acceptable pour les opérations réalisées par une institution financière.

Facteurs affectant la politique de crédit

La politique de crédit de la banque est déterminée sur la base de facteurs macroéconomiques externes et microéconomiques internes.

Ses composantes macroéconomiques sont la situation économique générale du pays ; stabilité politique; l'étape du cycle économique que traverse l'État ; le niveau de l'inflation et des taux d'intérêt; état de la monnaie nationale; concurrence dans le secteur bancaire. En général, il s'agit de facteurs sur lesquels un établissement de crédit ne peut agir seul.

Une place particulière est occupée par les questions juridiques. Ainsi, les régulateurs peuvent avoir un impact significatif sur la politique de crédit du système bancaire en émettant des directives, en modifiant les taux d'intérêt, le montant des réserves obligatoires, etc.

Les facteurs microéconomiques influençant la politique de crédit comprennent, tout d'abord, la base de ressources, le coût d'attraction des ressources financières, la clientèle ; spécialisation bancaire; liquidité de l'établissement de crédit. Le dernier rôle n'est pas joué par les qualifications du personnel, leur volonté de travailler avec différentes catégories d'emprunteurs.

Buts et objectifs de la politique de crédit

L'objectif principal de la politique de crédit de la banque est d'obtenir un profit maximum avec un niveau de risque minimum. En fonction du ratio possible de ces composantes, ainsi que des ressources disponibles, l'établissement de crédit détermine les tâches courantes :

• directions de prêt;
• technologie des opérations de crédit;
• contrôle sur le processus de prêt.

Politique de crédit en collaboration avec des personnes morales

En règle générale, la politique de crédit des banques lorsqu'elles travaillent avec des personnes morales vise à développer des relations à long terme avec les emprunteurs. Dans le même temps, des critères déterminés de sélection des clients pour la coopération constituent la base. En règle générale, les exigences suivantes sont présentées: transparence des programmes de génération de revenus de l'entreprise, stabilité et rentabilité de l'entreprise, expérience réussie dans diverses conditions économiques, disponibilité de capitaux propres, capacité à assurer la sécurité.

Lors de l'interaction avec les petites entreprises et les entrepreneurs individuels, la personnalité du dirigeant, sa réputation et son historique de crédit jouent un rôle important.

Politique de crédit aux particuliers

Sur la base de la politique de crédit, les employés de la banque construisent leur travail avec les clients de détail, choisissent l'un ou l'autre modèle de notation et développent des produits de prêt.

Dans le même temps, sur la base de la politique de crédit, la banque peut se concentrer sur des segments tels que les prêts aux particuliers dans les chaînes de magasins (prêts POS), les prêts automobiles lors de l'interaction avec les concessionnaires, l'octroi de prêts hypothécaires, etc.

La politique de crédit détermine les conditions requises pour les emprunteurs: âge, expérience professionnelle minimale, niveau de revenu et autres indicateurs.

De plus, elle affecte les produits bancaires proposés : prêts garantis ou non, prêts ciblés ou non dédiés, conditions de prêt, etc.

Sur la base de la politique de crédit, la banque détermine des taux d'intérêt qui correspondent au risque d'un emprunteur particulier. Dans le même temps, la politique de crédit des différentes banques peut varier considérablement. Ainsi, certaines institutions financières se concentrent principalement sur l'octroi de prêts aux points de vente - par exemple, Home Credit Bank, Russian Standard, etc. Alfa-Bank est également perceptible sur ce marché. Un certain nombre d'organismes de crédit sont activement impliqués dans les prêts express: OTP Bank, National Bank "Trust", etc.

Les intérêts sur ces types de prêts sont plus élevés, mais les banques prennent des risques plus élevés.

D'autres établissements de crédit, au contraire, se concentrent principalement sur les clients avec des soldes de compte importants. Ainsi, par exemple, des filiales d'organismes de crédit étrangers agissent souvent - Citibank, Raiffeisenbank, etc.

Mise en place de la politique de crédit de la banque

La politique de crédit développée de la banque est les grandes orientations générales de l'activité. Sa mise en œuvre ultérieure consiste à élaborer des instructions appropriées et d'autres documents réglementant la conduite de certaines opérations, définissant les critères d'évaluation des clients et les étapes d'interaction avec eux.

La politique de crédit n'est pas quelque chose de déterminé une fois pour toutes dans la banque. Il devrait être révisé en fonction de l'évolution des conditions économiques.

Découvrez les avantages et les inconvénients d'un prêt bancaire. Malgré la variété des sources de mobilisation de capitaux, le crédit est le leader en termes de fréquence d'utilisation. Cependant, sa popularité est une conséquence du marketing et du conservatisme des emprunteurs.

De quoi parle l'article:

Dans un marché concurrentiel, l'un des facteurs de succès d'une entreprise est la capacité à financer une entreprise : les sources de ressources et les conditions d'attraction déterminent les résultats de l'organisation sur le long terme. Une tâche de tout niveau de complexité peut être résolue par divers instruments pour attirer des capitaux empruntés : prêts bancaires, crédit-bail, prêts commerciaux, affacturage et autres. Cependant, malgré toute la variété des choix, le leader incontesté en termes de fréquence d'utilisation est le prêt bancaire. Dans le même temps, la popularité du produit est plus probablement une conséquence du marketing et du conservatisme des emprunteurs que des conditions et avantages uniques d'un prêt en tant qu'instrument.

Classification des prêts bancaires

Les instruments de prêt bancaire représentent une vaste classification de produits selon les principaux paramètres :

• formule de présentation,
• techniques de remboursement,
• destination économique,
• conditions d'utilisation,
• montant du prêt,
• moyen d'assurer
• autres fonctionnalités supplémentaires.

Compte tenu de ces critères, les banques offrent la possibilité d'attirer des financements dans les principaux formats suivants :

1. Prêt classique (ponctuel): prévoit un transfert unique à l'emprunteur du montant total du prêt pour une période, en règle générale, supérieure à 12 mois pour reconstituer le fonds de roulement ou l'investissement (avec un échéancier de remboursement et un gage de biens actuels et/ou acquis). La source de rendement est le profit.
2. Découvert : prêt à court terme (jusqu'à 12 mois) , dont l'unique objet est de financer les écarts de trésorerie dans le cadre des activités opérationnelles. Il est fourni sans garantie, mais avec un limiteur de volume - généralement en pourcentage du chiffre d'affaires de l'entreprise. La source de rendement est le revenu.
3. Ligne de crédit : dérivé d'un prêt classique en termes d'opportunités supplémentaires pour l'emprunteur de changer le format de provision/remboursement. Les principaux paramètres de la transaction sont la période de validité et la limite de crédit. Selon les conditions choisies, l'emprunteur a le droit de rembourser partiellement la dette en augmentant la limite (ligne de crédit renouvelable) ou de recevoir la totalité du montant du prêt en plusieurs tranches (ligne de crédit non renouvelable).

D'autres types de financement par emprunt bancaire peuvent être classés comme prêts à des fins particulières, y compris règlements de factures , garanties bancaires et autres instruments.

Avantages du crédit bancaire pour une entreprise

Avant d'analyser les prêts bancaires, distinguons l'un des facteurs clés qui, selon les données réelles, peut constituer à la fois un avantage et un inconvénient d'un prêt bancaire. Nous parlons de l'historique de crédit de l'emprunteur, qui occupe une place centrale dans le système bancaire pour évaluer la solvabilité. Une évaluation positive peut être un bon argument dans les négociations pour réduire le taux ou augmenter le montant de la dette, une histoire négative peut augmenter considérablement le coût de l'instrument et le moment de son attrait.

Un argument incontestable en faveur du crédit bancaire est large gamme de produits proposés: conditions, taux, format d'émission et de remboursement, niveaux de sécurité - presque tous les emprunteurs peuvent résoudre le problème du financement à l'aide d'outils de prêt bancaire.

Un autre avantage de la banque est haut niveau de confiance de la part des emprunteurs, transparence et clarté des conditions de gestion de l'entreprise. Souvent, la direction décide en faveur d'un prêt bancaire, même si ses conditions sont moins favorables par rapport à d'autres options. Pour prendre cette décision, les administrateurs s'appuient sur leur expérience des produits bancaires, la réputation générale des établissements de crédit et, en règle générale, l'existence d'une relation d'affaires continue avec une banque particulière (par exemple, une RKO). Ainsi, par exemple, lorsqu'il est nécessaire de résoudre le problème des écarts de trésorerie dus à un niveau de créances élevé en permanence, dans la plupart des cas, la décision sera prise d'ouvrir une facilité de découvert sans envisager d'autres options, y compris l'affacturage.

Si l'entreprise a des problèmes avec le remboursement en temps voulu de la dette, vous pouvez exécuter processus de restructuration de prêt . Bien que cette étape ait un impact négatif sur l'historique de crédit de l'emprunteur, les mécanismes bien établis de la banque en termes de révision des conditions de financement par emprunt constituent une assurance conditionnelle pour l'entreprise contre les pertes commerciales importantes dues à un défaut.

Les principaux inconvénients d'un prêt bancaire pour les entreprises

Semblables aux spécificités du facteur historique de crédit, certains avantages systématiques des banques peuvent se transformer en inconvénients dans certaines situations. Flexibilité en matière de prêts bancaires ne permet pas toujours de s'accorder sur le format de financement requis. Par exemple, le montant d'un découvert ne dépasse généralement pas la moitié du montant du revenu mensuel moyen pendant une certaine période. Dans ce cas, la banque est guidée par une politique de crédit extrêmement restrictive. Et si l'entreprise a besoin de plus de fonds, elle sera très probablement rejetée, même en cas d'antécédents de crédit positifs, de bonnes relations avec les employés de banque ou de la présence d'accords de règlement en espèces avec la même banque.

Un autre point important est le besoin de garantie presque tous les types de prêts bancaires. Habituellement, seul un découvert ne nécessite pas de garantie. Les financements à des conditions plus substantielles seront mis en œuvre par le collatéral : actifs non courants (terrains, immobiliers, constructions, équipements, transports) et courants (biens, matériaux, produits). Habituellement, les banques autorisent l'octroi de prêts partiellement non garantis aux emprunteurs jusqu'à concurrence de 30 % de la dette totale. Cette condition est l'occasion pour l'entreprise de comparer les conditions de garantie de différentes banques et de trouver la meilleure solution pour un cas particulier. Les exigences pour les transferts de garantie vers la zone à risque (en termes d'échecs) les petites entreprises, les start-ups et les entrepreneurs individuels.

Les conditions de financement par emprunt à l'horizon stratégique présentent également un inconvénient important. Dans une économie instable les banques sont moins disposées à envisager des prêts à long terme, car une forte proportion de fonds émis pour une longue période réduit la liquidité de la banque elle-même, ce qui, bien sûr, affecte le coût d'un tel prêt. De plus, des prêts à long terme sont généralement émis pour l'achat d'un objet spécifique. Ainsi, attraction de ressources dans les scénarios de financement de projet extrêmement difficile dans la plupart des banques.

Alternatives au prêt bancaire

Le refus d'obtenir un prêt bancaire ouvre à l'entreprise la possibilité de solliciter d'autres sources de financement par emprunt : affacturage, crédit-bail, crédit commercial. Chacun des instruments occupe sa propre niche et est tout à fait capable de concurrencer des produits bancaires similaires.

Location

Le crédit-bail est un outil qui remplace les prêts bancaires ciblés à long terme. La différence fondamentale entre le crédit-bail et le crédit est l'objet d'utilisation. Si un prêt bancaire implique l'émission de fonds, en cas de le crédit-bail est une certaine propriété (transport, matériel, immobilier). Pour choisir la meilleure option selon le critère de faisabilité économique, il est nécessaire de calculer non seulement les charges d'intérêts, mais également de déterminer l'influence du facteur d'amortissement dans la comptabilité fiscale, ainsi que la valeur résiduelle de l'objet. Le crédit-bail présente les principaux avantages suivants par rapport à un prêt bancaire :

1. Les réglementations de la Banque centrale ne s'appliquent pas au crédit-bail, ce qui signifie que les exigences sont plus loyales ;
2. Le délai d'examen d'une demande de crédit-bail est généralement inférieur à celui d'un prêt bancaire en raison d'une procédure plus simple de traitement d'une demande;
3. Contrairement à un prêt, le crédit-bail est axé sur une période à long terme. Ainsi, il n'y aura pas de charges d'intérêts "bancaires" supplémentaires sous forme d'intérêts à long terme pour compenser les risques de liquidité. La durée standard est de 2 à 3 ans, tandis que le contrat peut être conclu pour 10 ans ;
4. Il n'y a pas de garantie dans les contrats de location standard, puisque le bailleur ne transfère les droits sur l'objet au locataire qu'après avoir payé le dernier paiement ;
5. La société de leasing résout une partie des problèmes d'organisation de l'installation : vérification du fournisseur et des conditions de livraison, dédouanement (en cas d'importation), assurance, mise en service et maintenance (à convenir).

Les principaux inconvénients de la location comprennent l'absence de propriété de l'objet par le locataire jusqu'au moment du rachat intégral. Il s'agit d'une circonstance importante, car en cas de litige immobilier, la société de leasing agira en tant que propriétaire du bien. En outre, le locataire court des risques supplémentaires sous la forme d'une dépendance vis-à-vis de la stabilité de l'activité du bailleur.

Les loyers sont soumis à la TVA. Par conséquent, si une entreprise est exonérée du paiement de la TVA (par exemple, elle opère dans le cadre d'un système d'imposition simplifié), le montant de la TVA sera inclus dans le coût intégral.

Prêt commercial et affacturage

Pour résoudre les problèmes de trésorerie, l'entreprise dispose de trois solutions standard : émettre un découvert dans une banque, conclure un accord avec une société d'affacturage et optimiser la politique de crédit en fonction des conditions d'un prêt commercial. Les résultats de l'utilisation d'un outil de prêt commercial dépendent largement des actions spécifiques de la direction de l'entreprise, et la politique de crédit doit être optimisée indépendamment de la présence de problèmes de liquidité. Dans une situation de menace imminente d'insolvabilité, l'entreprise est confrontée à la tâche de trouver une solution rapide et fiable, l'affacturage peut être le meilleur choix.

Au coeur opérations d'affacturage - cession du droit de revendiquer des créances . Ainsi, avec l'aide de l'affacturage, l'intégralité du produit de l'entreprise peut être convertie en espèces en temps opportun. Les limites de découvert bancaire vous permettent généralement de ne couvrir que la moitié du chiffre d'affaires. Dans le même temps, l'affacturage, comme le découvert, ne nécessite pas de garantie. Le principal critère pour conclure une transaction et affecter ses conditions est la qualité des créances.

D'autres avantages de l'affacturage par rapport à un découvert sont que l'entreprise n'a pas besoin de passer au règlement en espèces avec un créancier, ainsi qu'une documentation plus libre de la transaction. En connectant l'affacturage, la société emprunteuse s'offre également une vérification indépendante de haute qualité des principaux partenaires commerciaux.

L'essence d'un prêt bancaire

Définition 1

prêt banquaire- c'est le montant d'argent fourni par la banque aux entreprises et aux particuliers sous certaines conditions et pour une certaine période.

D'autre part, un prêt bancaire est une certaine technologie pour répondre au besoin de ressources financières de l'emprunteur.

Ainsi, prêt banquaire peut également être considéré comme un complexe de procédures financières, organisationnelles, informationnelles, technologiques, juridiques et autres interdépendantes. Tous, pris ensemble, forment une réglementation holistique de l'interaction d'une institution bancaire représentée par ses divisions et ses employés avec les clients des banques en ce qui concerne la fourniture de ressources monétaires à ces derniers en termes de paiement, d'urgence et de remboursement. Un prêt bancaire peut être réalisé aussi bien sous forme de prêts, sous forme de lettres de change, que sous d'autres formes.

Le crédit bancaire est actif Et passif. Actif signifie que la banque agit en tant que créancier. Dans le second cas, il est emprunteur. Ainsi, la banque peut recevoir des prêts d'autres institutions financières (y compris la banque centrale du pays) ou émettre des prêts à d'autres banques commerciales (prêts interbancaires).

Avantages du financement par emprunt au moyen de prêts bancaires

Parmi les principaux figurent :

• Large gamme d'options pour choisir un système de prêt (il existe plusieurs options et programmes différents pour les prêts aux entreprises et aux particuliers)
• Des conditions flexibles pour la mise à disposition des fonds empruntés (par exemple, des exigences spécifiques pour l'emprunteur peuvent être spécifiées dans le contrat ; des conditions préférentielles d'octroi de prêts peuvent être accordées aux clients réguliers ; si nécessaire, les conditions d'octroi et de remboursement des prêts peuvent être révisées, etc.)
• Coûts des fonds et temps relativement faibles pour attirer un prêt bancaire (dans les pays post-soviétiques, attirer un prêt bancaire important prend environ 2 semaines à 2 mois ; cette procédure est beaucoup plus rapide que, par exemple, l'émission d'actions ou d'obligations ; les fonds empruntés ne sont pas taxés, etc.)
• Confidentialité et absence d'exigences strictes pour la divulgation d'informations sur l'entreprise et ses activités, etc. (conformément à la loi fédérale "sur les banques et les banques", ainsi qu'au concept de "secret bancaire" ; prêts bancaires, contrairement à la collecte de fonds par l'émission de titres ne nécessite pas la divulgation d'informations sur la société).

Inconvénients d'un prêt bancaire

Les principaux incluent:

• Le risque d'une diminution de la stabilité financière et, par conséquent, de la solvabilité de l'entreprise (les fonds empruntés créent le risque d'incapacité à assurer le paiement des intérêts (défaut) et, par conséquent, le risque de faillite de l'entreprise).
• Difficultés à obtenir des montants importants pendant une longue période (dans les conditions difficiles d'aujourd'hui, la durée des prêts de la plupart des entreprises ne dépasse souvent pas 3 ans).
• Prix ​​excessivement élevé des ressources empruntées (le taux d'intérêt pour les entreprises est très élevé ; il est un peu plus facile d'obtenir un prêt bancaire pour les grandes entreprises financièrement stables, de plus, plus le montant du prêt est important, plus le taux d'intérêt peut être bas ; taux d'intérêt élevé taux sont dus à des risques systématiques et non systématiques importants).
• Exigences en matière de garantie (les prêts aux entreprises sont souvent émis sur la sécurité de la propriété et, en même temps, sa valeur ne doit pas être inférieure à la valeur du prêt lui-même)
• La probabilité de refus de la banque (en raison de la crise économique, de nombreuses entreprises ont considérablement aggravé les indicateurs auxquels les institutions financières et de crédit prêtent attention lorsqu'elles décident d'émettre un prêt ; la faible rentabilité, la stabilité financière et la liquidité constituent un obstacle à l'obtention financement de la dette).