У практиці спостерігається така тенденція, що з оцінці дебіторську заборгованість підприємства, її величина сягає 30 % від активу балансу організації, відбувається значно - важливе впливом геть формування підсумкових показників діяльності організації, можливо і акції, окремих активів, т. е. на ринкову ціну організації.

Кредиторська заборгованість - кошти сторонньої особи, яка перебуває у непостійному користуванні у фірми. Відносне збільшення має двоякий характер. З одного боку, це сприятлива тенденція, тому що кредиторську заборгованість можна назвати ще й додатковим і вагомим джерелом фінансування для підприємства. З іншого боку збільшення суми кредиторської заборгованості через ризик банкрутства.

Про фактичному несприятливому становищі найчастіше свідчать збитки (прострочена кредиторська заборгованість), тоді як із незначному запасі міцності прострочена дебіторська заборгованість негаразд страшна. Нині можна будувати висновки про значимості «хворих» статей, які послідовно «розповідають» про різний фінансовий стан фірми.

Дебіторська заборгованість у цілісній картині діяльності підрозділу

На малюнку 1 показано взаємозв'язок ключових показників діяльності відділу.

Розкажемо трохи докладніше про оборот. Як відомо, з продажу за передоплатою і, відповідно, продажів у кредит і виходить оборот. Найчастіше головним джерелом дебіторської заборгованості підприємство вважається продажу в кредит. Далі угоди з передоплати слід називати припливом коштів, що виявляються із суми авансів та погашеної дебіторську заборгованість. Відповідно, швидкість погашення боргів вважатиметься виручкою, яка залежить від відстрочки та прострочення платежу. Ці величини визначає кредитна політика організації. У індивідуальних контрагентів величина прострочення може охарактеризувати значущість збору боргів, отже за строками заборгованості та розмірами відображається у структурі дебіторської заборгованості.

Рисунок 1. Оборот заборгованості підприємства

Відомо, що підприємства найчастіше використовують такі показники як абсолютні та відносні, які відіграють чимало важливу роль, у результаті допомагають виявити шляхи вирішення у складній ситуації для організації. Абсолютні показники служать для повного визначення типу фінансового стану організації, і відповідно заходи та значні та корисні рекомендації чи заходи щодо підвищення фінансової стійкості. p align="justify"> Тепер розглянемо відносні показники, які відіграють важливу роль в оцінці діяльності організації. Виявляють взаємозв'язок фінансового становища й у бік збільшення ефективної діяльності організації.

Розглянемо аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості з прикладу підприємства ВАТ «ГНЦ НДІАР». Проведений аналіз структури та динаміки дебіторської заборгованості за 2010-2012 роки. представлений у таблиці 1.

Таблиця 1.

Оцінка складу та структури дебіторської заборгованості ВАТ «ДНЦ НДІАР» за 2010-2012 роки.

Кафедра Бухгалтерський облік, аналіз та аудит

Дисципліна Комплексний економічний аналіз фінансової діяльності

КУРСОВА РОБОТА

Студентки групи Б91/С

Козлової Ірини Юріївни
(прізвище ім'я по батькові)

Аналіз дебіторської заборгованості
(На прикладі ТОВ «ТД «Північно-західний»)
(Назва теми)

Перевірив Сологубова Л.В.

Дата__________________

Оцінка________________

Санкт-Петербург
2011

Зміст

ВСТУП 3
Розділ 1. Дебіторська заборгованість як частина фінансових ресурсів ПІДПРИЄМСТВА 5
1.1. Економічна сутність та структура дебіторської заборгованості 5
1.2. Методи управління дебіторською заборгованістю 10
1.3. Методи аналізу дебіторської заборгованості 13
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАборгованості 19
ТОВ «ТД «ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ» 19
2.1. Коротка характеристика ТОВ «ТД «ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ» 19
2.2. Аналіз дебіторської заборгованості ТОВ «ТД «ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ» 19
2.3. Основні напрямки вдосконалення управління дебіторською заборгованістю ТОВ «ТД «ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ» 28
Висновки 32
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 34

ВСТУП

У процесі фінансово-господарську діяльність постійно виникає потреба у проведенні розрахунків із контрагентами, бюджетом, податковими органами. Відвантажуючи вироблену продукцію або надаючи деякі послуги, підприємство зазвичай не отримує гроші в оплату негайно, кредитуючи таким чином покупців. Таким чином, протягом періоду від моменту відвантаження продукції до моменту надходження платежу кошти підприємства стагновані у вигляді дебіторської заборгованості, рівень якої визначається багатьма факторами, такими як вид продукції, ємність ринку, ступінь насиченості ринку даною продукцією, умови договору, прийнята на підприємстві система розрахунків та ін.
Здійснюючи підприємницьку діяльність, учасники майнового обороту пропонують, що в міру проведення господарських операцій вони не лише повернуть вкладені кошти, а й отримають доходи.
Однак у реальних умовах нерідко виникають ситуації, коли з тих чи інших причин підприємство не може стягнути борги з контрагентів. Дебіторська заборгованість зависає на довгі місяці, а іноді навіть і роки. Зростання дебіторської заборгованості погіршує фінансовий стан підприємств, інколи ж призводить і до банкрутства.
Будучи частиною оборотних коштів, саме частиною фондів звернення, дебіторська заборгованість, особливо невиправдана, різко скорочує оборотність оборотних засобів і цим зменшує дохід підприємства.
Тому на сьогодні найважливішими проблемами, вирішення яких має сприяти покращенню фінансового стану суб'єктів господарювання, є:

правильна організація обліку дебіторську заборгованість у зв'язку з переходом на новий план рахунків та нову систему бухгалтерського обліку, а також у зв'язку із припиненням майже всіх міжгосподарських відносин після розвалу адміністративно-командної системи господарювання;
аналіз дебіторської заборгованості, який має бути спрямований на виявлення факторів, що впливають на зростання дебіторської заборгованості та визначення резервів спрямованих на ліквідацію невиправданої, «зависаючої» заборгованості та зниження її зростання.

Метою цієї курсової роботи був аналіз стану дебіторську заборгованість і систематизації проблем, пошук ефективних форм управління дебіторської заборгованістю, вкладених у зміцнення фінансового стану фірми загалом (з прикладу ТОВ «ТД «Північно-західний»).

Розділ 1. Дебіторська заборгованість як частина фінансових ресурсів ПІДПРИЄМСТВА

Економічна сутність та структура дебіторської заборгованості

Дебіторська заборгованість – важливий компонент оборотного капіталу. Коли одне підприємство продає товари іншому підприємству чи організації, зовсім не означає, що товари будуть сплачені негайно. Неоплачені рахунки за поставлену продукцію (або рахунки до отримання) та становлять більшу частину дебіторської заборгованості. Специфічний елемент дебіторську заборгованість - векселі для отримання, що є сутнісно цінними паперами (комерційні цінних паперів).
Усі фірми намагаються виробляти продаж товару з негайною оплатою, але вимоги конкуренції змушують погоджуватися на відстрочку платежів, у результаті з'являється дебіторська заборгованість (Рис. 1).
Дебіторська заборгованість- Це грошові суми, які повинні фірмі покупці, які придбали у неї в кредит будь-які продукти чи послуги.
Дебіторська заборгованість- Це важлива частина оборотних активів, звана також рахунками дебіторів, і має прямий вплив на позицію готівки та платежів.
Рисунок 1.Цикл оборотних активів 1 .

Дебіторська заборгованість є одним із різновидів активів організації, які можуть бути реалізовані, передані, обмінені на майно, продукцію, результат виконання робіт або надання послуг 2 .
За своєю економічною сутністю дебіторська заборгованість є кошти, тимчасово абстрактні з обороту підприємства. Це просто гроші. Гроші, які у підприємства, за ідеєю, є, але не «живцем», а як зобов'язання, виражені в тій чи іншій формі. Гроші, якими б вони не були, це також товар. А товар, як відомо, можна продати. Питання в тому, чи можна здійснити таку угоду, чи є покупець на цей товар і наскільки доцільним є такий продаж, зокрема, в порівнянні з іншими варіантами стягнення боргів. Залежно від обсягу дебіторську заборгованість, найімовірніших термінів її погашення, і навіть від цього, яка можливість непогашення заборгованості, можна дійти невтішного висновку про стан оборотних засобів організації та тенденції її развития 3 .
Обов'язок здійснювати контролю над повнотою і своєчасністю розрахунків, станом дебіторську заборгованість лежить насамперед підприємстві. Для цього в структурі управлінського персоналу передбачається спеціальний підрозділ фінансової служби.
За характером освіти дебіторська заборгованість поділяється на нормальну та невиправдану. До нормальної заборгованості підприємства належить заборгованість, яка зумовлена ​​ходом виконання виробничого завдання підприємства, а також діючими формами розрахунків (заборгованість за пред'явленими претензіями, заборгованість за підзвітними особами, товари відвантажені, термін оплати яких не настав). Невиправданою дебіторською заборгованістю вважається заборгованість, яка виникла внаслідок порушення розрахункової та фінансової дисципліни, послаблення контролю над відпусткою матеріальних цінностей, виникнення нестач та розкрадань (товари відвантажені, але не сплачені у строк, заборгованість за недостачами та розкраданнями).
Дебіторська заборгованість – це майбутня економічна вигода, втілена та пов'язана з юридичними правами, включаючи право на володіння. У бухгалтерському обліку дебіторська заборгованість сприймається як майнове право, що належить до цивільного права, відповідно до статті 128 Цивільного кодексу Російської Федерації (далі ДК РФ). Отже, дебіторська заборгованість входить до складу майна підприємства, отже, вимога повернення боргу – це майнове право організації.
Актив «дебіторська заборгованість» має три суттєві характеристики:
1) він втілює майбутню вигоду, що забезпечує приріст коштів;
2) є ресурси, якими управляє господарюючий суб'єкт.
3) права на вигоду чи потенційні послуги мають бути законними або мати юридичний доказ можливості їх отримання.
Так, при відображенні факту продажу активу у продавця утворюється дебіторська заборгованість. Договір продажу дозволяє визначити можливу майбутню вигоду.
Неплатежі, економічна криза є початковою причиною проблеми ліквідності дебіторської заборгованості. Але це далеко ще не всі причини, створюють проблему зростання дебіторську заборгованість.
Показник якості дебіторської заборгованості визначає можливість погашення заборгованості у повній сумі, яка залежить від строку утворення заборгованості. Практика показує, що чим більший термін дебіторської заборгованості, тим нижчою є ймовірність її стягнення. Відповідно до статті 96 ДК РФ встановлено загальний термін позовної давності три роки. Слід пам'ятати, що законодавство передбачає й спеціальні терміни позовної давності, як скорочені, і тривалі проти загальним терміном (наприклад, стаття 797 і стаття 966 ДК РФ).
Значна питома вага дебіторську заборгованість у складі оборотних активів визначає їх особливе місце у оцінці оборотності оборотних коштів. На величину дебіторської заборгованості впливають 4:
1. Обсяг продажів та частка в них реалізації на умовах наступної оплати. Зі зростанням виручки (обсягу продажів), зазвичай, зростають і залишки дебіторську заборгованість.
2. Умови розрахунків із покупцями та замовниками. Чим більше пільгові умови розрахунків надаються покупцям (збільшення термінів, зниження вимог щодо оцінки надійності дебіторів), тим вище залишки дебіторської заборгованості.
3. Політика стягнення дебіторську заборгованість. Чим активніше підприємство у стягненні дебіторської заборгованості, тим менші її залишки і тим вища «якість» дебіторської заборгованості.
4. Платіжна дисципліна покупців. Об'єктивною причиною, Що визначає платіжну дисципліну покупців та замовників, слід назвати загальний економічний стан тих галузей, до яких вони належать. Кризовий стан економіки, масові неплатежі значно ускладнюють своєчасність розрахунків, призводять до зростання залишків неоплаченої продукції, замість коштів як платіжних коштів використовують сурогати. Суб'єктивні причинивизначаються умовами надання кредиту та заходами, які робить підприємство зі стягнення дебіторську заборгованість: що більше пільгові умови надання кредиту, то нижча платіжна дисципліна дебіторів.
5. Якість аналізу дебіторської заборгованості та послідовність у використанні його результатів. При задовільному стані аналітичної роботи на підприємстві має бути сформована інформація про величину та вікову структуру дебіторської заборгованості, наявність та обсяги простроченої заборгованості, а також про конкретні дебітори, затримка розрахунків з якими створює проблеми з поточною платоспроможністю підприємства.
Проблема ліквідності (здатність активу конвертуватися в кошти без значної втрати в ціні) дебіторської заборгованості стає ключовою проблемою майже кожної організації. Вона, у свою чергу, розчленовується на кілька проблем: оптимальний обсяг, оборотність, якість дебіторської заборгованості.
Рішення цих проблем потребує кваліфікованого управління дебіторської заборгованістю, що одна із видів зміцнення фінансового стану фірми. Повернення заборгованості в стислий термін – реальна можливість поповнення дефіцитних оборотних коштів.
Управління дебіторської заборгованістю 5 може бути ототожнено з будь-яким іншим видом управління як процес реалізації специфічних управлінських функцій: планування, організації, мотивації та контролю.
Можна вважати, що управління дебіторської заборгованістю є частиною загального управління оборотними активами та маркетингової політики підприємства, спрямованої на розширення обсягу реалізації продукції і на оптимізацію загального розміру цієї заборгованості, забезпечення своєчасної її інкасації. В основі кваліфікованого управління дебіторською заборгованістю фірми лежить прийняття фінансових рішень з таких фундаментальних питань:

Врахування дебіторської заборгованості на кожну звітну дату;
Діагностичний аналіз стану та причин, через які у фірми склалося негативне становище з ліквідністю дебіторської заборгованості;
Розробка адекватної політики та впровадження у практику фірми сучасних методів управління дебіторською заборгованістю;
Контроль за поточним станом дебіторську заборгованість.

Політика управління дебіторської заборгованістю є частиною загальної політики управління оборотними активами і маркетингової політики підприємства, спрямованої розширення обсягу реалізації продукції і полягає у оптимізації загального обсягу цієї заборгованості та забезпечення своєчасної її інкасації.
Завданнями управління дебіторською заборгованістю є:
- Обмеження прийнятного рівня дебіторської заборгованості;
- вибір умов продажу, які забезпечують гарантоване надходження коштів;
- визначення знижок чи надбавок до різних груп покупців з погляду дотримання ними платіжної дисципліни;
- прискорення запитання боргу;
- Зменшення бюджетних боргів;
- Оцінка можливих витрат, пов'язаних з дебіторською заборгованістю, тобто втраченої вигоди від невикористання коштів, заморожених у дебіторській заборгованості.
Особливої ​​актуальності проблема дебіторської заборгованості набуває в умовах інфляції, коли відбувається знецінення грошей. Щоб підрахувати збитки підприємства від несвоєчасної оплати рахунків дебіторами, необхідно від простроченої дебіторську заборгованість відняти її суму, скориговану індекс інфляції цей термін.

Методи управління дебіторською заборгованістю

Важливою складовою системи управління 6 дебіторської заборгованістю фірми є методи. До чисто фінансовим методамвідносяться: метод Е. Альтмана, ранжування дебіторської заборгованості за термінами виникнення, складання реєстру «старіння» рахунків дебіторів, прогнозування можливої ​​суми безнадійної дебіторської заборгованості, визначення виваженого «старіння» рахунків дебіторів, розрахунок та оцінка фінансових коефіцієнтів. До управлінських методів -"дерево рішень", метод аналізу кредитоспроможності "3С", матриця стратегії кредитної політики фірми, формування інформаційної бази, використання системи винагород, розтягуваннятермін оплати кредиторської заборгованості.
Щодо російських умов, провідні фахівці в галузі управління фінансами пропонують такі заходи щодо вдосконалення системи управління дебіторською заборгованістю 7:
- Виняток з числа партнерів підприємств з високим ступенем ризику;
- Періодичний перегляд граничної суми кредиту;
- Використання можливості оплати дебіторської заборгованості векселями, цінними паперами;
- Формування принципів розрахунків підприємства з контрагентами на майбутній період;
- Виявлення фінансових можливостей надання підприємством товарного (комерційного кредиту);
- Визначення можливої ​​суми оборотних активів, що відволікаються в дебіторську заборгованість за товарним кредитом, а також за виданими авансами;
- Формування умов забезпечення стягнення заборгованості;
- формування системи штрафних санкцій за прострочення виконання зобов'язань контрагентами;
- Використання сучасних форм рефінансування заборгованості;
- диверсифікація клієнтів для зменшення ризику несплати монопольним замовником.
Визначення можливої ​​суми фінансових коштів, що інвестуються в дебіторську заборгованість, здійснюється за такою формулою:
( 1.1)
де ІДЗ – необхідна сума фінансових коштів, які інвестуються в дебіторську заборгованість;
ОР К – запланований обсяг реалізації продукції кредит;
До СЦ - коефіцієнт співвідношення собівартості та ціни продукції, виражених десятковим дробом;
ПП К – середній період надання кредиту покупцям, днями;
ПР – середній період прострочення платежів за наданим кредитом, днями.
Якщо фінансові можливості підприємства не дозволяють інвестувати розрахункову суму коштів у повному обсязі, то за незмінності умов кредитування має бути відповідно скориговано запланований обсяг реалізації продукції кредиту.
В основі формування стандартів оцінки покупців та умов надання кредиту лежить їхня кредитоспроможність. Кредитоспроможність покупця характеризує систему умов, визначальних його здатність залучати кредит у різних формах і в повному обсязі у передбачені терміни виконувати всі пов'язані з ним фінансові зобов'язання.
Формування процедури інкасації заборгованості (отримання або збору підприємством коштів від його дебіторів) передбачає строки та форми попереднього та подальшого нагадування покупцям про дату платежів; можливості та умови пролонгування боргу за наданим кредитом; умови порушення справи про банкрутство неспроможних дебіторів
Є багато способів максимізувати прибутковість дебіторської заборгованості та звести до мінімуму можливі втрати.
Можна вдатися до страхування кредитів, цей захід проти непередбачених втрат безнадійного боргу. При вирішенні, чи набувати такого захисту, необхідно оцінити очікувані середні втрати безнадійного боргу, фінансову здатність компанії протистояти цим втратам і вартість страхування.
Можливо перепродати права на стягнення дебіторську заборгованість, якщо це призведе до чистої економії. Однак при угоді факторингу може бути розкрито конфіденційну інформацію.
Зазначені способи оцінки та методи управління заборгованістю повинні сприяти зниженню ступеня ризику неотримання грошей від боржників.

Методи аналізу дебіторської заборгованості

Аналіз дебіторської заборгованості підприємства рекомендується проводити за такими основними етапами 8 .
Аналіз дебіторську заборгованість найкраще розпочати зі складання реєстру старіння рахунків дебіторів 9 , який відбиває розподіл заборгованості за термінами кожному дебітору, і навіть відсоткову частку, що припадає кожний із періодів прострочення у межах клієнтів й у цілому за загальною сумою дебіторську заборгованість. Даний вид звіту доцільно складати не рідше одного разу на місяць, а також підбивати підсумок за квартал та за рік. Вихідною інформацією для його складання є дані бухгалтерського обліку щодо заборгованості конкретних контрагентів, при цьому важливо отримати інформацію не лише про суму заборгованості, а й про строки її виникнення. Для отримання інформації про ступінь простроченості заборгованості слід провести аналіз договорів із контрагентами, після чого всі дебітори впорядковуються щодо зменшення величини заборгованості. Як правило, дебіторська заборгованість перших 20-30 найбільших контрагентів становить 70-80% загальної суми заборгованості. Дані щодо цих дебіторів слід занести до таблиці. Надалі активна робота щодо повернення заборгованості буде проводитись саме з цією групою дебіторів.
По кожному дебітору, який потрапив до таблиці найбільших дебіторів, необхідно провести роботу з повернення заборгованості. На основі досвіду реструктуризації та реформування підприємств Росії можна запропонувати такі заходи щодо організації такої роботи:
- Створення цільової групи по роботі з дебіторською заборгованістю;
- Складання та аналіз реєстру «старіння» рахунків дебіторів;
- розробка плану заходів щодо роботи з конкретними контрагентами із зазначенням термінів, відповідальних, оцінкою витрат та отриманого ефекту;
- внесення інформації про заплановані суми заборгованості, що повертається, у фінансовий план підприємства з подальшим контролем виконання;
- розробка та затвердження положення про мотивацію за результат, досягнутий цільовою групою.
Як правило, після початку опрацювання реєстру рахунків дебіторів визначаються витрати, необхідні для повернення заборгованості та сума повернення.
Досвід російських підприємств показує, що заходи щодо повернення дебіторської заборгованості входять до групи найбільш дієвих заходів підвищення ефективності за рахунок внутрішніх резервів підприємства та можуть швидко призвести до гарного результату. Повернення заборгованості в стислий термін – реальна можливість поповнення дефіцитних оборотних коштів.
Проте з погляду ефективного управління підприємством, важливо у стислі терміни повернути кошти, а й допускати подальшого збільшення заборгованості вище допустимого краю. Виникає завдання планування та управління дебіторською заборгованістю.
Планування термінів та обсягів збільшення та погашення дебіторської заборгованості необхідно вести в комплексі з фінансовим плануванням на підприємстві. І тому під час упорядкування плану (бюджету) продажів готової продукції підприємства необхідно зазначати, яке її кількість відвантажується з утворенням дебіторську заборгованість. Відповідні суми відображаються в плані руху дебіторської заборгованості в графі «збільшення».
При формуванні плану надходження платіжних коштів, так само необхідно вказати, які суми надходять на погашення заборгованості, при цьому бажана розбивка на кошти та товарно-матеріальні ресурси (бартер). Відповідні суми відображаються у плані руху дебіторську заборгованість у графі « погашення » .
p align="justify"> При формуванні плану продажів може визначатися допустима (нормована) величина дебіторської заборгованості і допустимий термін її погашення по кожному великому контрагенту. Це робиться для того, щоб не допустити неконтрольованого зростання заборгованості, забезпечити задане середнє значення оборотності.
Після складання вихідного варіанта фінансового плану, слід перевірити, чи вистачає наявних оборотних коштів для функціонування підприємства у кожний запланований період. Якщо коштів недостатньо, проводиться коригування плану.
Запланований рух заборгованості (як дебіторської, і кредиторської) слід контролювати. Для цього потрібна оперативна бухгалтерська інформація. Якщо бухгалтерія не забезпечує необхідну оперативність, необхідно скористатися даними управлінського обліку.
Контроль за виконанням плану необхідно поєднувати з контролем роботи менеджерів, за кожним з яких доцільно закріпити відповідного контрагента. Підвищення договірної дисципліни, жорсткий оперативний контроль договорів на етапі їх складання, підписання та реалізації є необхідним заходом, що забезпечує виконання плану руху дебіторської заборгованості.
Необхідно передбачити відповідальність менеджерів за відвантаження продукції з утворенням наднормативної дебіторської заборгованості та заохочувати за скорочення періоду її оборотності.
Аналізуючи фінансовий план, терміни та обсяги дебіторської заборгованості, можна визначити різні варіанти знижок від ціни на продукцію, що відвантажується, залежно від термінів погашення заборгованості. Може виявитися вигідніше запровадити передоплату, значно знизивши у своїй ціну.
Наступним етапом аналізу дебіторської заборгованості є визначення структури та динаміки зміни кожної статті дебіторської заборгованості підприємства.
За результатами даного виду аналізу необхідно виявити статті дебіторської заборгованості, які найбільш істотно впливають на її кінцеву величину.
При аналізі іншої дебіторської заборгованості необхідно мати на увазі, що суми, що відносяться до неї, враховуються на різних статтях балансу. Аналізуючи іншу дебіторську заборгованість, слід розглянути ті суми, які відносяться до заборгованості за підзвітними особами за виданими ним коштами. При аналізі розглядається давність авансу, виявляються випадки тривалого розриву у часі між отриманням авансу та його витрачанням. Нормальної вважатимуться заборгованість, через яку ще минув термін подання звітів про витрачання коштів.
Заборгованість робітників і службовців за квартплату та комунальні послуги аналізується шляхом з'ясування прострочених платежів та розгляду заходів, які вживає підприємство до їх погашення.
В аналізі інших дебіторів знаходить своєчасність платежів робітників і службовців за товари, придбані в кредит. Прострочена заборгованість зазвичай виділяється у балансі окремою статтею. У пасиві балансу джерелом покриття такої заборгованості є позички банку, одержаних на оплату товарів та матеріалів, проданих у кредит. Якщо через невчасне погашення робітниками і службовцями кредиту їхня заборгованість підприємству перевищує позичку банку, сума перевищення розглядається як дебіторська заборгованість.
Аналіз дебіторської заборгованості повинен також показати, як здійснюються розрахунки щодо відшкодування матеріальних збитків, нарахованих виниклими недостачами та розкраданням цінностей, у тому числі й за позовами, які були пред'явлені по стягненню через суд, а також суми, присуджені судом, але не стягнені.
Визначення терміну оборотності дебіторської заборгованості 10 необхідне подальшого визначення можливості скорочення величини конкретної статті дебіторську заборгованість.
Для більш наочного уявлення впливу терміну оборотності дебіторську заборгованість результати діяльності підприємства рекомендується розглянути цей показник у межах виробничо-комерційного циклу. Визначення терміну оборотності кожної статті дебіторську заборгованість дозволяє визначити можливості скорочення величини конкретної статті дебіторську заборгованість.
Визначення оптимального терміну скорочення оборотності дебіторської заборгованості з метою реалізації поставлених перед підприємством завдань може з її мінімізації здійснюватись за наступним алгоритмом окремо для кожної статті дебіторської заборгованості:
а) Визначення реальної оборотності статті дебіторської заборгованості підприємства:
(1.2)
де О дз - реальна оборотність статті дебіторської заборгованості підприємства;
В – валовий виторг;
ДЗ СР - середня величина статті дебіторської заборгованості підприємства.
б) Визначення періоду погашення статті дебіторської заборгованості підприємства:
(1.3)
де П дз - Період погашення статті дебіторської заборгованості підприємства;
n – тривалість аналізованого періоду на днях.
в) Визначення оборотності для необхідного приросту оплаченого валового виторгу підприємства:
(1.4)
де О п - оборотність для необхідного приросту валової виручки;
П дс - необхідний приріст коштів до оплаченої валової виручки, руб.
г) Визначення терміну обороту для необхідного приросту оплаченого валового виторгу підприємства:
(1.5)
де Сп - термін обороту приросту валової виручки.
д) Визначення оптимального терміну скорочення оборотності статті дебіторської заборгованості з метою реалізації поставлених перед підприємством завдань:
(1.6)
де ОСдз - оптимальний термін погашення статті дебіторської заборгованості підприємства.
З іншого боку, аналіз дебіторську заборгованість підприємства слід доповнити методикою оцінки витрат фінансування залежно від терміну оборотності дебіторську заборгованість.
Дослідження різних джерел дозволило зробити такі висновки. Оскільки близько 20 % активів середньої компанії перебувають у її дебіторську заборгованість, ефективна організація аналізу та управління дебіторську заборгованість сприяє вирішенню наступних завдань, які стоять перед предприятием:
- забезпечення постійного та дієвого контролю за станом заборгованості, своєчасного надходження достовірної та повної інформації про стан та динаміку заборгованості, необхідної для прийняття управлінських рішень;
- Дотримання допустимих розмірів дебіторської заборгованості та їх оптимального співвідношення;
- забезпечення своєчасного надходження коштів за рахунками дебіторів та кредиторів, які виключають можливість застосування штрафних санкцій та заподіяння збитків;
- Виявлення неплатоспроможних та недобросовісних платників;
- Визначення політики підприємства у сфері розрахунків, зокрема надання товарного кредиту, знижок та інших пільг споживачам продукції, отримання комерційних кредитів при розрахунках із постачальниками.

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАборгованості

ТОВ «ТД «ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ»

2.1. Коротка характеристика ТОВ «ТД «ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ»

Компанія ТОВ «ТД «Північно-Західний» успішно працює на ринку Росії та Північно-Західного регіону з 1995 року.
Компанія має власні виробничі та складські приміщення у місті Санкт-Петербурзі, загальна площа яких становить 10000 кв.м. Пропонований асортимент продукції становить понад 3000 найменувань. Наявність власного автопарку дозволяє скомплектувати, відвантажити та доставити замовлення покупцю протягом кількох годин.
Понад 200 виробників є партнерами підприємства.
ТОВ «ТД «Північно-Західний» пропонує повну комплектацію інженерним та сантехнічним обладнанням для будівництва, ремонту та експлуатації об'єктів будь-якого призначення та масштабу.
Зручність здійснення замовлення, гнучка цінова політика, розширення пропонованого асортименту продукції, можливість комплексного постачання, постійний складський запас, а також якість послуг забезпечують компанії лідируючу позицію на регіональному ринку.

2.2. Аналіз дебіторської заборгованості ТОВ «ТД «ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ»

Попередня оцінка фінансового стануТОВ «ТД «Північно-Західний» є першим кроком аналізу дебіторської заборгованості. Проведення її за моделлю Е. Альтмана 11 передбачає обчислення двох фінансових коефіцієнтів:
1) коефіцієнт ліквідності дорівнює 0,8 (1421740 / 1722680) або 80%. Відповідно до міжнародної практики, значення коефіцієнта ліквідності повинні бути в межах від одиниці до двох. У разі коефіцієнт ліквідності менше 1. Отже, оборотних коштів замало погашення короткострокових зобов'язань. А це, у свою чергу, означає, що фірма перебуває під загрозою банкрутства.
2) коефіцієнт фінансової залежності дорівнює 27 (1872790 / 70100) або 2700%. Це значення коефіцієнта відбиває ризик неплатоспроможності. Подальші обчислення за формулою Е. Альтмана не потрібні, тому що очевидно, що значення Z> 0, отже ймовірність банкрутства висока.
Підсумовуючи короткі підсумки аналізу попередньої оцінки фінансового стану ТОВ «ТД «ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ», можна зробити висновок, що це суспільство перебуває в глибокій фінансовій кризі.
З'ясувавши картину фінансового стану розглянутого суспільства, визначимо, наскільки ефективно побудовано управління дебіторської заборгованістю в організації, чи з'явилися прорахунки в управлінні дебіторською заборгованістю однією з причин неспроможності розглянутого суспільства.
У першій фазі аналізу оцінюється обсяг дебіторську заборгованість аналізованої організації, дебіторська заборгованість стосовно оборотним коштам (таблиця 1). У період із 2007г. по 2010р. частка дебіторську заборгованість сумі оборотних засобів змінювалася не більше від 4% до24 %. Ці значення не перевищують середніх показників із практики (обсяг дебіторської заборгованості на підприємствах коливається від 10% до 25% від загальної вартості активів підприємства). Теоретично факт збільшення дебіторської заборгованості в період з 2007р. по 2010р. відбиває збільшення оборотних засобів, отже – поліпшення фінансового стану. Але на практиці, для оцінки зростання дебіторської заборгованості, надалі буде потрібно аналіз її якості. Зменшення обсягу дебіторської заборгованості у період з 2009р. по 2010р. (На 42%) вважається негативною ознакою. Під час вироблення кредитної політики слід врахувати можливість збільшення обсягу дебіторську заборгованість.

Таблиця 1. Коефіцієнт відволікання оборотних активів на рахунки для отримання

Діаграма, представлена ​​малюнку 2, наочно демонструє обсяг (чи рівень) дебіторську заборгованість закритого акціонерного товариства «» та його динаміку в попередній період.
Рисунок 2. Обсяг (або рівень) дебіторської заборгованості
ТОВ «ТД «ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ»

У другий фазі аналізу виконується оцінка оборотності та якості дебіторської заборгованості за наступною сукупністю параметрів:

оборот дебіторської заборгованості та середній термін оплати рахунків дебіторів (середній період інкасації);
виважене «старіння» рахунків дебіторів;
реєстр «старіння» рахунків дебіторів;
коефіцієнт простроченої дебіторської заборгованості;
прогнозування безнадійної дебіторської заборгованості

Найважливішим елементом аналізу дебіторську заборгованість є оцінка її оборотності. Тенденцію зміни цього показника часто використовують щодо обгрунтованості знижки за ранні платежі. Що швидкість обороту, тим менше інвестовано коштів у дебіторську заборгованість. Кількість оборотів дебіторської заборгованостірозраховується за формулою 12:
RT=NS/AR (2.1)
де RT – кількість оборотів дебіторської заборгованості,
NS – сумарний виторг за рік,
AR-середнє значення дебіторської заборгованості.
Значення, наведені в таблиці 2, ясно показують, що кількість оборотів (конвертації в кошти) дебіторської заборгованості за останні 4 роки змінилася незначно і становить 6 разів на рік.
Таблиця 2. Кількість оборотів дебіторської заборгованості ТОВ «ТД «ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ»

Значна питома вага дебіторську заборгованість у складі оборотних активів (у прикладі понад 40 %) визначає їх особливе місце у оцінці оборотності оборотних коштів. На величину дебіторської заборгованості у балансі впливають:

обсяг реалізації та частка у ній реалізації на умовах наступної оплати. Зі зростанням виручки, зазвичай, зростають і залишки дебіторську заборгованість;

умови розрахунків з покупцями та замовниками. Чим більш пільгові умови розрахунків надаються покупцям (збільшення термінів, зниження вимог щодо оцінки надійності дебіторів та інших.), тим вище залишки дебіторську заборгованість;

політика стягнення дебіторську заборгованість. Чим активніше підприємство у стягненні дебіторської заборгованості, тим менші її залишки і тим вища «якість» дебіторської заборгованості;

платіжна дисципліна покупців. Об'єктивними причинами, визначальними платіжну дисципліну покупців і замовників, слід назвати загальний економічний стан тих галузей, яких вони ставляться. Кризовий стан економіки, масові неплатежі значно ускладнюють своєчасність розрахунків, призводять до зростання залишків неоплаченої продукції, замість коштів як платіжних коштів використовуються сурогати. Суб'єктивні причини визначаються умовами надання кредиту та заходами, які робить підприємство зі стягнення дебіторської заборгованості: що більш пільгові умови надання кредиту, то нижча платіжна дисципліна дебіторів;

якість аналізу дебіторської заборгованості та послідовність у використанні його результатів. При задовільному стані аналітичної роботи на підприємстві має бути сформована інформація про величину та вікову структуру дебіторської заборгованості, наявність та обсяги простроченої заборгованості, а також конкретні дебітори, затримка розрахунків з якими створює проблеми з поточною платоспроможністю підприємства.

У найбільш загальному вигляді зміни обсягу дебіторської заборгованості протягом року можуть бути охарактеризовані даними балансу. Для цілей внутрішнього аналізу слід залучити відомості аналітичного обліку: дані журналів-ордерів або відомостей, що їх замінюють, обліку розрахунків з покупцями та замовниками, з постачальниками за авансами виданими, підзвітними особами, з іншими дебіторами. Інформацію про стан розрахунків із покупцями та замовниками зручно подати у вигляді таблиці (табл. 27).

Таблиця 27

Відомості про стан розрахунків із покупцями та замовниками

Покупець (замовник)	Дата утворення заборгованості	Заборгованість початку періоду	Відвантажено		Оплачено		Заборгованість на кінець періоду
ВО «Таврія»
АТ "Темп"
МП «Сюїта»
СП "Сонг"
НВО «Кріоген»
АТ «Вега»
СП «Юта»
МП «Надія»
ВО «Зміна»
АТ «Салют»

З даних табл. 27 слід, що величина дебіторську заборгованість покупців і замовників на 1 січня 1999 р. становила 3 ​​873 200 тис. крб. (3012000 + 3848900 - 2987700), в тому числі заборгованість з терміном освіти більше року -104300 тис. руб., Терміном більше 9 місяців - 710 000 тис. руб.

Для узагальнення результатів аналізу становлять зведену таблицю, де дебіторська заборгованість класифікується за термінами освіти (табл. 28).

Таблиця 28

Аналіз стану дебіторської заборгованості за термінами освіти,

тис. руб.

	Усього на кінець року	В тому числі за термінами освіти
			від 1 до 3 міс.	від 3 до 6 міс.	від 6 міс. до року	більше року
Дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги
Інші дебітори
переплату за відрахуваннями від прибутку та інших платежів
заборгованість за підзвітними особами
інші види заборгованості
в тому числі
за розрахунками з постачальниками
Усього дебіторська заборгованість

Аналіз вікової структури дебіторську заборгованість дає чітку картину стану розрахунків із покупцями і дозволяє виявити прострочену заборгованість. Крім того, він значною мірою полегшує проведення інвентаризації стану розрахунків із дебіторами, завдяки чому стає можливим оцінити активність підприємства у стягненні дебіторської заборгованості та її «якість».

Було б некоректним давати загальні вказівки, який термін затримки платежу дозволяє віднести заборгованість до сумнівної. Для цілей внутрішнього аналізу підприємства самі вирішують це питання з урахуванням конкретної ситуації та наявної практики розрахунків.

Зовнішній аналітик має у своєму розпорядженні інформацію звітності і, отже, виходитиме з даних розшифровки дебіторської заборгованості (прострочена заборгованість, у тому числі з терміном більше 3 місяців).

Досить поширеним прийомом аналізу дебіторської заборгованості є аналіз її складу за термінами погашення, що дозволяє виділити її частину, яка може бути зарахована до сумнівної. З цією метою можуть бути використані дані табл.29 та 30 (цифри умовні).

На підставі вихідних даних про величину відвантаженої продукції та її оплату можуть бути розраховані середні відсотки оплати по місяцях і визначено середній відсоток неоплаченої продукції, що залишається, за період, як це показано в табл. 30.

Таблиця 29

Аналіз дебіторську заборгованість за термінами погашення, крб.

Таблиця 30

Таким чином, за наявними даними, відсоток продукції, сплаченої на місяць відвантаження, коливався від 10 до 13 %, на другий місяць - від 34 до 38 %, на третій місяць - від 30 до 40 %. В результаті відсоток продукції, що залишається не сплаченою в аналізованому періоді, коливався від 13 до 20%.

У разі під відвантаженням розумівся обсяг реалізації продукції кредит, т. е. лише частина кредитового обороту рахунки «Реалізація продукції, робіт, послуг». Суми попередньої оплати до розрахунку не включаються.

У наведеному спрощеному прикладі як аналізований період розглядався один квартал. Виходячи з динаміки показників відвантаження продукції та її оплати робилися висновки про відсоток відвантаженої продукції, що залишається неоплаченою. Очевидно, чим більший часовий період використовується для визначення середнього відсотка неоплаченої дебіторської заборгованості, тим надійнішими будуть результати.

Не маючи інших даних, крім наведених, припустимо, що середній відсоток неоплаченої дебіторську заборгованість у період становить 16 %. Тоді при оцінці «якості» дебіторської заборгованості та виявленні в її складі важкореалізованої балансова величина заборгованості покупців множиться на середній відсоток неоплаченої продукції. Якщо, припустимо, величина "дебіторську заборгованість за балансом становить 50 000 000 тис. крб., то розрахунку коефіцієнтів ліквідності під час проведення внутрішнього аналізу платоспроможності увійде величина 42 000 000 тис. крб. (50 000 000 - 50 000 0 .

Зазначимо, що цей прийом встановлення величини сумнівної дебіторської заборгованості широко застосовується у зарубіжній практиці. З цією метою використовують дані статистичного аналізу дебіторської заборгованості минулих періодів.

При цьому застосовуються два основні підходи: або встановлюється відсоток відносини сумнівної заборгованості у минулих періодах та загальної величини дебіторської заборгованості, або розраховується співвідношення неоплаченої сумнівної заборгованості та загального обсягу продажу. Той чи інший спосіб розрахунку величини сумнівної дебіторської заборгованості визначається професійним судженням бухгалтера (фінансового менеджера) та є одним із аспектів облікової політики.

Вважається, що оцінка величини резерву за сумнівними боргами буде найточнішою, якщо вона базується на даних про час прострочення платежів на дату складання балансу та ймовірнісних прогнозах погашення дебіторської заборгованості.

Використання підходу, заснованого на встановленні відсотка сумнівної заборгованості від обсягу продажу, пояснюється тим, що збитки від списання безнадійних боргів беруть участь у формуванні фінансового результату та визначення цього показника є елементом структурного аналізу звіту про прибутки та збитки.

Окремою проблемою для аналізу дебіторської заборгованості є порядок її списання. Відомо, що у складі дебіторську заборгованість вітчизняних підприємств значиться та її частина, що можна охарактеризувати як заборгованість, нереальну стягнення. При цьому нерідкі випадки, коли період простроченості оплати складає більше 3 років, тобто більш позначеного законом періоду позовної давності (законом передбачені інші, відмінні від загальних, строки позовної давності або спеціальні терміни).

Відповідно до Положення з ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації дебіторська заборгованість, за якою строк позовної давності минув, інші борги, нереальні для стягнення, списуються по кожному зобов'язанню на підставі даних проведеної інвентаризації, письмового обґрунтування та наказу (розпорядження) керівника організації та відносяться відповідно на рахунок коштів резерву за сумнівними боргами або на фінансові результати у комерційної організації, якщо у період, що передує звітному, сума боргів не резервувалася.

У цивільному праві термін позовної давності є період часу, встановлений законом для судового захисту особи, право якої порушено. Важливим є коректне встановлення початкового моменту перебігу терміну давности. Відповідно до статті 200 ДК РФ протягом строку позовної давності починається з дня, коли особа дізналася або мала дізнатися про порушення свого права. За зобов'язаннями з певним строком виконання протягом строку позовної давності починається після закінчення строку виконання. У цей момент підприємство-кредитор уже знає, що виконання зобов'язання не було.

Закінчення терміну позовної давності припиняє існування об'єктивних цивільних прав. Отже, збереження сум цієї незатребуваної заборгованості у складі активу балансу призводить до спотворення інформації про фактичний обсяг вимог, які підприємство може пред'явити своїм дебіторам, звітних даних, завищенню реальної величини дебіторської заборгованості та чистих активів.

Наступна проблема пов'язана з визначенням наслідків списання незатребуваної дебіторської заборгованості. Пунктом 15 розділу 2 Положення про склад витрат з виробництва та реалізації продукції (робіт, послуг), що включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), та про порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку, передбачено, що до складу позареалізаційних витрат включаються збитки від списання дебіторську заборгованість, через яку термін позовної давності минув.

При цьому зазначається, що списання дебіторської заборгованості після закінчення строку позовної давності має передувати виконання низки умов: звернення кредитором до арбітражного суду та винесення судом рішення про відмову у присудженні суми боргу кредитору; прийняття кредитором заходів щодо стягнення з боржника заборгованості (листування з боржником про погашення боргу, листування з реєстраційними та податковими органами про виявлення фактичного місцезнаходження боржника).

Тільки за дотримання перелічених умов, які вказують те що, що підприємство реалізувало своє право отримати заборгованість з дебітора, списання дебіторську заборгованість, через яку минув термін позовної давності, буде враховано при оподаткуванні. У зв'язку з цим існує помилкове уявлення про те, що невиконання названих вимог унеможливлює списання дебіторської заборгованості, яка в результаті стає «постійною статтею» балансу.

Ця поширена помилка пов'язана з ототожненням формування фінансових результатів для цілей оподаткування та для цілей подання інформації в бухгалтерській звітності. Той факт, що зазначена дебіторська заборгованість не може бути включена до розрахунку бази оподаткування, не означає, що вона може залишатися у складі активів (майна) підприємства. В іншому випадку дії підприємства по відображенню дебіторської заборгованості вступають у суперечність із Федеральним законом «Про бухгалтерський облік» та Положенням з ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації, згідно з якими бухгалтерська звітність повинна давати достовірне та повне уявлення про майнове та фінансове становище організації. У разі збереження незатребуваної дебіторської заборгованості є спотворення звітних даних, пов'язане із завищенням чистих активів та фінансового результату.

Для оцінки оборотності дебіторську заборгованість використовується наступна група показників.

1. Оборотність дебіторської заборгованості

Якщо протягом року величина виручки від значно змінювалася за місяцями, то застосовують уточнений спосіб розрахунку середньої величини дебіторську заборгованість, заснований на щомісячних даних. Тоді

де ОДЗn- Величина дебіторської заборгованості на кінець n-го місяця.

2. Період погашення дебіторської заборгованості

Слід пам'ятати, що більше період прострочення заборгованості, то вище ризик її непогашения.

3. Частка дебіторської заборгованості у загальному обсязі оборотних активів

4. Частка сумнівної заборгованості у складі дебіторської заборгованості

Цей показник характеризує якість дебіторської заборгованості. Тенденція для її зростання свідчить про зниження ліквідності.

Розрахунок показників оборотності дебіторської заборгованості наведено у табл. 31

Таблиця 31

Аналіз оборотності дебіторської заборгованості

Показники	Попередній рік	Звітній рік	Зміни
Оборотність дебіторської заборгованості, кількість разів
Період погашення дебіторської заборгованості, дні
Частка дебіторської заборгованості покупців та замовників у загальному обсязі оборотних активів, %
Частка сумнівної дебіторської заборгованості у загальному обсязі заборгованості, %**

* Показники переносяться з аналогічної таблиці, що складається за підсумками минулого року,

** Дані про сумнівну дебіторську заборгованість взято з довідки бухгалтерії про стан активів.

Як випливає з табл. 31, стан розрахунків із покупцями порівняно з минулим роком погіршився. На 5,4 дні збільшився середній термін погашення дебіторської заборгованості, що становить 89,9 дня. Особливу увагу слід привернути до себе зниження якості заборгованості. Порівняно з минулим роком, частка сумнівної дебіторської заборгованості зросла на 8,0 % і склала 21,0 % загальної величини дебіторської заборгованості. Маючи на увазі, що частка дебіторської заборгованості на кінець року становила 45,5 % загального обсягу оборотних активів, можна дійти невтішного висновку про зниження ліквідності оборотних активів загалом і, отже, погіршення фінансового стану підприємства.

Контролювати стан розрахунків з покупцями відстроченої (простроченої) заборгованості;

По можливості орієнтуватися на більше покупців, щоб зменшити ризик несплати одним або декількома великими покупцями;

Слідкувати за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості: значне переважання дебіторської заборгованості створює загрозу фінансової стійкості підприємства та унеможливлює залучення додаткових (як правило, дорогих) коштів; перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською може призвести до неплатоспроможності підприємства;

Надавати знижки при достроковій оплаті.

Умови розрахунків можна вибрати таким чином, щоб зробити ранню оплату привабливішою для покупців.

В умовах інфляції будь-яка відстрочка платежу призводить до того, що підприємство-виробник (продавець) реально отримує лише частину вартості реалізованої продукції. Тому виникає потреба оцінити можливість надання знижки при достроковій оплаті. Техніка аналізу буде наступною.

Падіння купівельної спроможності грошей за період характеризується коефіцієнтом Кu, оберненим до індексу цін. Якщо встановлена ​​договором сума отримання складає S, а динаміка цін характеризується індексом Iц то реальна сума денет з урахуванням їхньої купівельної спроможності в момент оплати складе S: Iц . Припустимо, що за період ціни зросли на 5,0%, тоді / = 1,05. Відповідно виплата 1000 руб. у цей момент рівнозначна сплаті 952 руб. (1000: 1,05) у реальному вимірі. Тоді реальна втрата виручки у зв'язку з інфляцією становитиме 48 крб. (1000 – 952); У межах цієї величини знижка з договірної ціни, яка надається за умови дострокової оплати, дозволила б знизити втрати підприємства від знецінення грошей.

Для аналізованого підприємства річний виторг, за даними ф. № 2, склала 12453260 тис. руб. Відомо, що у аналізованому періоді 95 % (11 830 600 тис. крб.) виручки від продукції було отримано за умов наступної оплати (з утворенням дебіторську заборгованість). За даними табл. 31 ми визначили, що середній період погашення дебіторської заборгованості для підприємства у звітному року становив 89,9 дня. Приймаючи (умовно) щомісячний темп інфляції рівним 3%, отримуємо, що індекс цін Iц = 1,03. Отже, внаслідок місячної відстрочки платежу підприємство отримає реально лише 97,1 % (1: 1,03 100) договірної вартості продукції. Для періоду погашення дебіторської заборгованості, що склався на підприємстві, 89,9 дня індекс цін складе в середньому 1,093 (1,03 1,03 1,03). Тоді коефіцієнт падіння купівельної спроможності грошей дорівнюватиме 0,915 (1: 1,093). Інакше висловлюючись, за середнього терміну повернення дебіторську заборгованість, що дорівнює 89,9 дня, підприємство реально отримує лише 91,5 % вартості договору, втративши з кожної тисячі рублів 85 крб. (або 8,5%).

У цьому можна говорити, що з річної виручки продукції, реалізованої умовах подальшої оплати, підприємство отримало реально лише 10 824 999 тис. крб. (11830600 х 0,915). Отже, 1005601 тис. руб. (11830600 - 10824999) складають приховані втрати від інфляції. У цьому для підприємства може бути доцільним встановити деяку знижку з договірної ціни за умови дострокової оплати за договором.

Наступним аргументом на користь надання знижок покупцям у разі дострокової оплати є той факт, що підприємство в даному випадку одержує можливість скоротити не лише обсяг дебіторської заборгованості, а й обсяг фінансування, інакше кажучи, обсяг необхідного капіталу. Справа в тому, що крім власне втрат від інфляції, що виникають у зв'язку з несвоєчасністю розрахунків з покупцями, підприємство-постачальник зазнає втрат, пов'язаних із необхідністю обслуговування боргу, а також з втраченою вигодою можливого використання тимчасово вільних коштів.

Якщо середній термін оплати дебіторської заборгованості становить 60 днів, а підприємство надає покупцям 2% знижку за оплату в строк не пізніше 14 днів, то така знижка для підприємства буде порівнянна з отриманням кредиту за ставкою 15,7%. Якщо підприємство залучає позикові кошти під 24% річних, такі умови будуть йому вигідними.

У той же час для покупця, яка розміщує кошти в депозитах під 14% річних, така знижка також буде привабливою. Якщо покупець заздалегідь поінформований про те, який виграш він отримає від дострокової оплати, цілком імовірно, що результатом його рішення буде прискорення розрахунків.

Варіанти способів розрахунку з покупцями та замовниками проаналізовано у табл. 32.

Таблиця 32

Аналіз вибору способу розрахунків із покупцями та замовниками

Номер рядка	Показники	Варіант 1 (термін оплати 30 дн. за умови 3%-ної знижки)	Варіант 2 (термін оплати 89,9 дн.)	Відхилення (гр. 2 – гр.1)
	Індекс цін (Iц)		1,03 * 1,03 х1, 03 =
	Коефіцієнт падіння купівельної спроможності грошей (Кі)
	Втрати від інфляції з тисячі рублів договірної ціни, крб.
	Втрати від сплати відсотків користування кредитами за ставці 24% річних, крб.
	Втрати від надання 3% знижки з кожної тисячі рублів договірної ціни, руб.
	Результат політики надання знижки з ціни при скороченні терміну оплати (стор.3+стор.4+стор.5)

*

Таким чином, надання 3% знижки з договірної ціни за умови зменшення терміну оплати дозволяє підприємству скоротити втрати від інфляції, а також витрати, пов'язані із залученням фінансових ресурсів, у розмірі 66 руб. із кожної тисячі рублів договірної ціни.

Зазначимо, що для підприємства скорочення терміну оплати з 3 до 1 місяця ву разі надання 3% знижки рівносильно отриманню кредиту на 2 місяці за ставкою 18% річних.

Для покупця такі умови мають бути зіставлені з можливістю розміщення тимчасово вільних коштів. За альтернативної можливості розміщення коштів у депозитах під 14-16 % цей варіант (скорочення терміну розрахунків) є доцільним.

У ситуації, що розглядається, період прийняття рішення відповідав 1 і 3 місяцям. Якщо виникає потреба оцінити зміни купівельної спроможності грошей за період, що не відповідає цілому місяця, наприклад 15, 40, 70 і т. д. днів, використовують формулу складних відсотків

(68)

де Т – місячний темп інфляції (у нашому прикладі 0,03);

п - кількість днів у період прийняття рішення.

Так, при оцінці падіння купівельної спроможності грошей за період, що дорівнює, наприклад, 45 дням, отримаємо значення

Аналогічно можуть бути розглянуті варіанти надання знижок інших розмірів та інших термінів погашення дебіторської заборгованості, які задовольняють і продавця, і покупця продукції 2 .

Слід мати на увазі, що більш точний розрахунок доцільності надання знижок покупцям буде отримано в тому випадку, коли в його основу буде покладено індекс цін, що є, по суті, макроекономічним індикатором, а середньозважена вартість капіталу даного підприємства, що характеризує ціну його фінансових ресурсів.

Заключним етапом аналізу оборотності дебіторської заборгованості має стати оцінка відповідності умов отримання та надання кредиту. Як було з'ясовано раніше, діяльність будь-якого підприємства пов'язана з придбанням матеріалів, продукції, споживанням різноманітних послуг. Якщо розрахунки за продукцію або надані послуги здійснюються на умовах наступної оплати, можна говорити про отримання підприємством кредиту від своїх постачальників та підрядників. Саме підприємство виступає кредитором своїх покупців і замовників, і навіть постачальників у частині виданих їм авансів під майбутнє постачання продукції. Тому від того, наскільки терміни наданого підприємству кредиту відповідають загальним умовам його виробничої та фінансової діяльності (тривалості знаходження матеріалів у запасах, періоду їх перетворення на готову продукцію, строку погашення дебіторської заборгованості), залежить фінансове благополуччя підприємства. Для порівняння умов отримання та надання кредиту може бути складена табл. 33.

Таблиця 33

Порівняльна оцінка умов надання та отримання кредиту

на підприємстві

Дебіторська заборгованість	Середній термін погашення, дні		Кредиторська заборгованість	Середній термін погашення, дні
	минулий період	звітний період		минулий період	звітний період
Заборгованість покупців за продукцію, товари та послуги			Заборгованість перед постачальниками за продукцію, товари та послуги
Заборгованість постачальників за авансами виданими*			Заборгованість перед покупцями за авансами отриманими*

*Значення показників скориговані згідно з умовами руху матеріальних цінностей

Як випливає з даних табл.33, зміни тривалості періоду надання та отримання кредиту мали різноспрямований характер: на 3,5 дні скоротився термін кредитування підприємства його постачальниками, на 5,4 дні збільшився період погашення дебіторської заборгованості покупців та замовників. Зміни щодо авансів отриманих і виданих характеризувалися загальним скороченням тривалості періоду надання кредиту. Проте оскільки час перебування коштів у авансах, виданих постачальникам, збільшує тривалість операційного циклу, а час використання коштів покупців скорочує загальний період обороту, можна зробити висновок, що у частини розрахунків за умов попередньої оплати зміни були на користь підприємства. Немає необхідності говорити про те, що це свідчить про погіршення фінансових умов діяльності підприємства.

Слід пам'ятати, що тривалість періоду погашення дебіторську та кредиторську заборгованість неспроможна оцінюватися рівнозначно. Період від моменту отримання продукції (послуг) від постачальників до перерахування ним коштів повинен зіставлятися з повним часом, необхідним для одноразового обороту коштів на підприємстві, тобто тривалістю операційного циклу.

У прикладі тривалість операційного циклу становила 162 дні за термін погашення товарного кредиту 61,5 дня. Інтерпретуючи результати розрахунків, можна зробити висновок, що, отримуючи кредит від постачальників на 61,5 дня, підприємство використовує його в такий спосіб, що може погасити заборгованість у ньому з допомогою власні кошти лише через 162 дня. Факт, що кредиторська заборгованість для підприємства погашається раніше зазначеного терміну, свідчить про додаткове залучення фінансових ресурсів із боку. Як було з'ясовано раніше, такими коштами є короткострокові позички банку.

Стан дебіторської заборгованості, його розміри та якість мають сильний вплив на фінансовий стан організації.

Для покращення фінансового стану будь-якої організації необхідно:

Слідкувати за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості. Значне перевищення дебіторської заборгованості над

кредиторської створює загрозу фінансової стійкості організації, що призводить до необхідності залучення додаткових джерел фінансування;

• - контролювати стан розрахунків за простроченими заборгованостями;
• - орієнтуватися збільшення кількості замовників з метою зменшення ризику несплати монопольним замовникам.

Відповідно до чинного законодавства Російської Федерації, всі взаєморозрахунки між виробником та споживачем мають бути проведені протягом тримісячного терміну з дня фактичного отримання товарів дебітором. В іншому випадку заборгованість вважається простроченою.

Для оцінки складу та руху дебіторської заборгованості на підставі даних бухгалтерської звітності складемо аналітичну таблицю про дебіторську заборгованість ТОВ «Аскона-меблі» за 2012 рік (табл. 8).

Таблиця 8 . Аналіз руху дебіторської заборгованості за 2011-2012 роки.

Показники	Рух дебіторської заборгованості	Темп зростання залишку,
Залишок на початок року	Виникло	Погашено	Залишок на кінець року
сума, тис.руб.		сума, тис. руб.		сума, тис. руб.		сума, тис. руб.
Дебіторська заборгованість, всього
Короткострокова дебіторська заборгованість
у тому числі прострочена
Довгострокова дебіторська заборгованість
у тому числі прострочена
з неї тривалістю понад 3 місяці
заборгованість, платежі за якою очікуються через 12 місяців після звітної дати

Висновки: дані, наведені у таблиці 8, показують, що протягом року сума дебіторську заборгованість збільшилася на 2,9%, що, загалом, тягне у себе негативні наслідки, оскільки підприємство витягує з обороту кошти вигляді сум дебіторську заборгованість, що може призвести до збільшення кредиторської заборгованості підтримки безперервності виробничого циклу. У структурі дебіторську заборгованість переважає короткострокова дебіторська заборгованість, частку якої припадає 99,3% загальної заборгованості. Її величина протягом року зросла на 2,6%: з 61151 тис. рублів початку року до 62731 тис. рублів наприкінці року. У той же час, її частка в загальній величині дебіторської заборгованості зменшилася на 0,4 відсоткових пункти і склала 99,3%, на що вплинуло збільшення в 2,2 рази довгострокової дебіторської заборгованості (з 201 тис. рублів до 443 тис. рублів ). В результаті частка довгострокової дебіторської заборгованості збільшилася з 0,3 до 0,7% на кінець року.

Незважаючи на те, що компанії вдалося збільшити виторг з 99 017 тис. н. у 2011 р. до 156 969 тис. н. 2012 р., короткострокова дебіторська заборгованість збільшилася на 2,6 %. Це може свідчити про те, що для збереження виручки компанії довелося вдатися до зміни своєї кредитної політики у бік збільшення кількості днів відстрочки під час оплати реалізований товар. Таким чином, аналіз руху дебіторської заборгованості свідчить про її збільшення, що могло бути спричинено:

• - необачною кредитною політикою стосовно покупців, нерозбірливим вибором партнерів;
• - настанням неплатоспроможності чи банкрутства деяких споживачів.

З метою покращення управління дебіторської заборгованості у ТОВ «Аскона-меблі» необхідно порекомендувати:

• - Застосування факторингу з метою оптимізації дебіторської заборгованості;
• - розробити певні умови кредитування дебіторів, серед яких може бути: знижки покупцям у разі сплати отриманого товару протягом 10 днів з моменту отримання товару; оплата покупцем повної вартості товару, якщо він купує товари з 11-го по 30-й день кредитного періоду; оплата покупцем штрафу у разі несплати за товар протягом місяця тощо;
• - орієнтуватися на велику кількість покупців, щоб зменшити ризик несплату одним чи кількома покупцями;
• - відстежувати співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості;
• - Здійснювати регулярний аналіз фінансової звітності клієнтів у порівнянні з даними попередніх років;
• - Формувати своєрідне досьє на покупців, як існуючих, так і на потенційних;
• - Розробляти ефективну диференційовану політику роботи з покупцями;
• - Проводити політику залучення сумлінних клієнтів, пропонуючи їм нові підходи в обслуговуванні;
• - проводити заходи, у тому числі із залученням органів влади щодо стягнення простроченої дебіторської заборгованості.

У загальній структурі дебіторської заборгованості ТОВ «Аскона-меблі» частку простроченої заборгованості припадає 35,5%. За рік ця частка збільшилася на 5,6 відсоткових пунктів або на 4058 тис. рублів. Отже, підприємству не вдалося досягти погашення частини прострочених боргів. При цьому слід зазначити, що залишок дебіторської заборгованості зі строком погашення понад 3 місяці збільшився на 2270 тис. рублів, або на 18,8%.

Середня оборотність дебіторської заборгованості підприємства у 2012 році склала:

де ПРО ДЗ - оборотність дебіторської заборгованості;

Вр - прибуток від реалізації;

ДЗ1, ДЗ2 - дебіторська заборгованість підприємства початку і поклала край аналізованого періоду.

Таким чином, середня оборотність дебіторської заборгованості у 2012 році склала 2,52 обороту (156969/((61352+63174)/2).

Тоді, середній термін погашення дебіторську заборгованість становитиме: 360 днів / 2,52 = 143 дня. Враховуючи, що у 2011 році середній термін погашення дебіторської заборгованості становив 226 днів, можна говорити про те, що у 2012 році спостерігається прискорення оборотності дебіторської заборгованості ТОВ «Аскона-меблі», отже, підприємство скорочує кредит, що надається покупцям і відповідно це свідчить вивільнення грошових ресурсів із процесу обороту та їх використання для придбання додаткового майна.

Для повнішого аналізу дебіторську заборгованість розрахуємо показники частки дебіторську заборгованість у загальному обсязі поточних активів, оборотних активів, частку сумнівної дебіторську заборгованість (показник «якості» дебіторську заборгованість) та його ставлення до обсягу продажів.

При цьому скористаємося такими формулами:

Частка дебіторської заборгованості у загальному обсязі поточних активів:

де У дз - частка дебіторської заборгованості у загальному обсязі поточних запасів;

ДЗ – дебіторська заборгованість;

АктТек – поточні активи;

Частка сумнівної заборгованості у складі дебіторської заборгованості:

У сдз = * 100%,

де У сдз - питома вага сумнівної дебіторської заборгованості у загальному обсязі дебіторської заборгованості;

ДЗ сомн – сумнівна дебіторська заборгованість;

ДЗ – дебіторська заборгованість.

Частка сумнівної дебіторської заборгованості характеризує якість дебіторської заборгованості. Її збільшення свідчить про зниження ліквідності. Отримані дані зведемо до аналітичної таблиці 9.

Таблиця 9. Аналіз оборотності дебіторської заборгованості ТОВ «Аскона-меблі» за 2011-2012 роки.

Показники			Абсолютна зміна
Виторг від продажу товарів, продукції, робіт, послуг, тис. рублів
Оборотні активи, тис. рублів
Дебіторська заборгованість, тис. рублів
з неї: короткострокова
довгострокова
із загальної суми дебіторської заборгованості сумнівна дебіторська заборгованість
Оборотність дебіторської заборгованості, оборотів
у тому числі короткостроковій
Період погашення дебіторської заборгованості, днів
Відношення дебіторської заборгованості до обсягу виторгу від продажу товарів, продукції, робіт, послуг
Частка дебіторської заборгованості у загальному обсязі оборотних активів, %
зокрема частка дебіторську заборгованість покупців і замовників обсягом оборотних активів, %
Частка сумнівної дебіторської заборгованості у загальному обсязі дебіторської заборгованості, %
Відношення сумнівної дебіторської заборгованості до обсягу виторгу від продажу товарів, продукції, робіт, послуг

Висновки: наведені у таблиці 9 дані показують, що стан розрахунків із покупцями та замовниками у 2012 році порівняно з 2011 роком покращився майже в 2 рази: зросла з 1,59 до 2,52 оборотів оборотність дебіторської заборгованості. Середній період погашення дебіторську заборгованість скоротився на 83 дні, потім у першу чергу вплинув поліпшення стан розрахунків по короткостроковій дебіторську заборгованість, що займає найбільшу частку у загальному обсязі дебіторську заборгованість ТОВ «Аскона-мебель». Частка дебіторську заборгованість у загальному обсязі виручки від продажу товарів скоротилася з 61,9% до 40,2%.

Тим часом наведені показники свідчать про зниження якості дебіторської заборгованості. У 2012 році, порівняно з 2011 роком, частка сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі дебіторської заборгованості збільшилася на 0,6 процентних пункту і склала 9%. Враховуючи, що частка дебіторської заборгованості у загальному обсязі оборотних активів становить 32,7%, а на частку заборгованості покупців та замовників у загальному обсязі оборотних активів припадає 26,1%, то можна зробити висновок про зниження ліквідності поточних активів через погіршення якості дебіторської заборгованості. Причинами збільшення тривалості періоду знаходження коштів у дебіторській заборгованості може бути: неефективна система розрахунків, фінансові труднощі в покупців, тривалий цикл банківського документообігу тощо. У зв'язку з цим можуть бути запропоновані такі заходи для вирішення ситуації, що склалася:

• - Створення умов розрахунків з покупцями та замовниками. Чим більш пільгові умови розрахунків надаються покупцям (збільшення термінів, зниження вимог щодо оцінки надійності дебіторів), тим вище залишки дебіторської заборгованості;
• - Розробка та впровадження політики стягнення дебіторської заборгованості. Чим активніше підприємство у стягненні дебіторської заборгованості, тим менші її залишки і тим вища «якість» дебіторської заборгованості;
• - Вдосконалення якості аналізу дебіторської заборгованості та послідовність у використанні його результатів. При задовільному стані аналітичної роботи на підприємстві має бути сформована інформація про величину та вікову структуру дебіторської заборгованості, наявність та обсяги простроченої заборгованості, а також про конкретні дебітори, затримка розрахунків з якими створює проблеми з поточною платоспроможністю підприємства.

Таблиця 10. Аналіз структури та стану дебіторської заборгованості залежно від строків її утворення за ТОВ «Аскона-меблі» за 2011-2012 рр.

Показники	Усього на кінець року, тис. н.		у тому числі за термінами освіти
	від 1 до 3 міс.	від 3 до 6 міс.	від 6 до 12 міс.	понад 12 міс.
Дебіторська заборгованість покупців та замовників
Векселі для отримання
Заборгованість дочірніх та залежних товариств
Аванси видані
Інші дебітори
Усього дебіторська заборгованість
У відсотках до загальної суми дебіторської заборгованості, %

Висновки: аналіз даних таблиці показує, що основна частка дебіторської заборгованості посідає заборгованість покупців і замовників - 79,8%, чи 50448 тис. рублів, 10,5% від загального обсягу дебіторську заборгованість посідає інших дебіторів, 8,1% - на аванси видані.

Найбільший обсяг дебіторської заборгованості посідає заборгованість із терміном освіти до 3 місяців - 63,8%. У тому числі 34,9% загальної дебіторської заборгованості (або 22064 тис. рублів) - це заборгованість з терміном освіти від 1 до 3 місяців.

При цьому ТОВ «Аскона-меблі» у складі дебіторської заборгованості має досить високу суму заборгованості (22408 тис. рублів) з тривалим терміном освіти – понад 3 місяці, яка є простроченою заборгованістю. Тому ТОВ «Аскона-меблі» необхідно докласти всіх зусиль для стягнення простроченої заборгованості найближчим часом, оскільки в іншому випадку можливе списання простроченої заборгованості зменшення фінансових результатів організації. Ефективними заходами щодо зниження простроченої дебіторської заборгованості можуть бути: реструктуризація боргу, обов'язкове введення санкцій до споживачів - неплатників при невиконанні умов угод як за строками, так і за видами платежів, а також проведення роботи з підприємствами - неплатниками з надання нових жорсткіших фінансових гарантій виконання своїх зобов'язань, у разі непредставлення

гарантій – розірвання укладених угод.

Таким чином, проведений аналіз дебіторської заборгованості ТОВ «Аскона-меблі» за 2012 рік виявив низку недоліків, які можуть безпосередньо вплинути на фінансові результати підприємства, зокрема:

• - Зростання довгострокової дебіторської заборгованості в 2,2 рази;
• - Збільшення простроченої дебіторської заборгованості на 4058 тис. рублів (5,6 процентних пункту);
• - зростання дебіторську заборгованість із терміном погашення понад 3 місяців на 18,8% (на 2270 тис. рублей);
• - Зниження якості дебіторської заборгованості: зростання сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі дебіторської заборгованості на 0,6 процентних пункти - до 9% і, як наслідок, зниження ліквідності поточних активів.

Також, наявність простроченої дебіторську заборгованість у вигляді 22408 тис. рублів, сумнівної дебіторську заборгованість у вигляді 5686 тис. рублів, у разі визнання їх можливими до стягнення, можуть призвести до списання заборгованості зменшення фінансового результату 28094 тис. рублів. Ця сума згодом відобразиться за рядком «Інші витрати» у формі № 2 «Звіт про прибутки та збитки» та сформує негативний фінансовий результат.

Підприємства, які провадять господарсько-фінансову діяльність, проводять розрахунки з контрагентами. Якщо підприємство відвантажило продукцію чи виконало роботи та послуги досі надходження на розрахунковий рахунок коштів (платежів), виникає дебіторська заборгованість.

Дебіторська заборгованість— це заборгованість постачальників та підрядників, працівників підприємства, контрагентів-замовників, які мають даному підприємству за реалізовані товари, роботи, послуги. Дебіторами може бути як юридичні, і фізичні особи.

Сутьдебіторську заборгованість у тому, що у бухгалтерському обліку ці борги вважаються у складі активу, тобто фактично вони ще оплачені, а прибуток входять. Отже, стан дебіторську заборгованість впливає фінансовий стан підприємства.

Завдання будь-якого підприємства – постійний контроль та аналіз дебіторської заборгованості. Для вирішення цього завдання потрібно формувати звіти про стан боргів, їх величину та склад.

Склад дебіторської заборгованості:

• заборгованість по виданим постачальникам авансів рахунок майбутніх поставок;
• заборгованість із розрахунків із підзвітними особами;
• заборгованість контрагентів-покупців за розрахунками за товари, виконані роботи, надані послуги;
• переплата податків до бюджету;
• розрахунки з «вхідного» ПДВ;
• заборгованість страхових внесків від фонду соціального страхування (ФСС), якщо суми допомоги за лікарняним листом та у зв'язку з материнством перевищують нараховані страхові внески;
• заборгованість за виданими позиками;
• заборгованість за розрахунками з особами, які мають компенсувати збитки;
• інша заборгованість підприємству.

ПРИКЛАД АНАЛІЗУ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАДОВІДНОСТІ

Аналіз дебіторської заборгованості можна провести у такій послідовності:

1. Аналіз структури, руху та стану дебіторської заборгованості.
2. Аналіз дебіторську заборгованість за термінами виникнення.
3. Визначення частки дебіторську заборгованість у загальному обсязі поточних активів, розрахунок показників оборотності, оцінка співвідношення темпи зростання дебіторську заборгованість із темпами зростання виручки від.
4. Аналіз співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості.

Аналіз структури, руху та стану дебіторської заборгованості

Розглянемо структуру короткострокової дебіторську заборгованість установи охорони здоров'я у поступовій динаміці за фінансовий звітний рік (табл. 1).

З таблиці 1 випливає, що короткострокова дебіторська заборгованість на кінець 2018 знизилася на 412 852 руб. проти його початком.

Дебіторська заборгованість з реалізованих робіт і послуг замовникам-покупцям становить найбільшу питому вагу у загальному обсязі заборгованості організації: 60,74 % початку року і 58,81 % кінець.

Заборгованість з авансів, виданим постачальникам, мала позитивну динаміку і знизилася наприкінці року в 73 194 крб.

Розрахунки з податку додану вартість наприкінці 2018 р. становили 206 038 крб. проти 294582 руб. початку року, скоротивши дебіторську заборгованість на 88 544 крб.

Сума дебіторської заборгованості із соціального страхування на кінець року - 126 782 руб. Заборгованість утворилася через перевищення суми нарахованої допомоги з тимчасової непрацездатності над сумою страхових внесків до ФСС.

Усі показники щодо дебіторської заборгованості на кінець року мали позитивну динаміку.

Дебіторська заборгованість постачальників

Розглянемо дебіторську заборгованість постачальників в розрізі кожного договору за сумою та строками виникнення, з'ясуємо причини її утворення.

У період між оплатою постачальнику та відвантаженням йому товару, виконанням роботи або наданням послуги утворюється дебіторська заборгованість та виникає фінансовий обов'язок контрагента щодо погашення цього боргу. Цей період може тривати кілька днів чи місяців залежно від умов, обумовлених сторонами у договорі.

Розрахунки за виданими авансами з дебіторами та розрахунки з постачальниками пов'язані. Якщо постачальнику перераховано аванс за майбутнє постачання товарів (виконання робіт, надання послуг), то балансі утворюється дебіторська заборгованість постачальника перед організацією до дати постачання товарів.

Якщо постачальник спочатку поставив матеріальні цінності (виконав роботи, надав послуги), то в організації виникає кредиторська заборгованість до проведення оплати.

Визначимо суми та строки заборгованості за допомогою табл. 2.

За даними табл. 2 дебіторська заборгованість на кінець 2018 р. становила 174 530 руб. Заборгованість за термінами:

• до 30 днів- 58 179 руб. Пояснюється тим, що за договором послуги зв'язку та комунальні послуги надають наступного місяця після передоплати. Дебіторська заборгованість за матеріалами - 24 755,66 руб., Поставки здійснюються протягом 30 днів після передоплати;
• від 31 до 60 днів- 27 751 руб.;
• від 61 до 180 днів- 88 600 руб. (за лабораторний прилад, який згідно з договором поставки ТОВ «Медтехніка» має відвантажити та доставити наприкінці першого кварталу 2019 р.).

Прострочена заборгованість відсутня.

Дебіторська заборгованість з реалізованих робіт та послуг замовникам-покупцям

За даними табл. 1 видно, що у структурі дебіторську заборгованість найбільшу питому вагу має заборгованість, що з продажем тих матеріальних цінностей, виконанням робіт, наданням послуг.

Заборгованість виникає у момент відвантаження товарів, виконання робіт, надання послуг і погашається у момент оплати замовником-покупцем. Підтверджуючим документом є акт виконаних робіт (послуг), при відпустці товарів - накладна. Терміни оплати регулюються двостороннім договором та календарним планом.

Для аналізу дебіторської заборгованості з виконаних робіт сформуємо табл. 3 і оцінимо стан «дебіторки» за розміром та строками виникнення.

Як очевидно з табл. 3 дебіторська заборгованість на кінець першого півріччя 2019 р. склала 809 773 руб.

Борг утворився за заводом «УМЗ» у сумі 40 600 руб., Заборгованість за терміном – чотири місяці. Робота виконана 03.03.2019 повністю у сумі 81 200 руб., а оплата здійснена лише частково (40 600 руб.).

Борг за компанією "Тріод" - 60 200 руб. Роботу виконано 28 березня, оплату не здійснено. Дебіторська заборгованість за строком – три місяці.

Дебіторська заборгованість з терміном два місяці значиться за двома контрагентами:

• ТЦ "КОР" - 128 435 руб.;
• приладобудівним підприємством - 27174 руб.

Борги за іншими контрагентами становлять за термінами від тижня до місяця.

Рахунки формують на підставі договору, укладеного між замовником та виконавцем. Щоб проконтролювати виконання зобов'язань, розглядають кожну угоду (у програмі «1С» знаходять необхідний). У знайденому договорі відкривається кілька рахунків, пред'явлених замовнику певний період. За кожним із них можна визначити період, суму рахунку, а також стан поточного договору — реалізація та оплата. У кожному договорі обумовлюються терміни виконання та оплати (табл. 4).

З оцінки термінів заборгованості по кожному замовнику організація має стягнути дебіторську заборгованість.

Прострочена заборгованість виникає, коли контрагент не виконує договірних умов, тобто не здійснює оплату у встановлений термін.

ЗВЕРНІТЬ УВАГУ

Імовірність повернення боргу залежить від терміну прострочення платежу. Щоб отримати гроші від контрагента, потрібно працювати з дебіторською заборгованістю з першого дня прострочення.

Структурування дебіторську заборгованість шляхом її наскрізного аналізу за термінами виникнення дозволяє оцінити можливі неплатежі. Відповідно до даного методу всі рахунки замовників-покупців потрібно класифікувати за строками виникнення дебіторської заборгованості:

• термін погашення ще настав;
• прострочена заборгованість до 30 днів;
• прострочена заборгованість від 31 до 60 днів;
• прострочена заборгованість від 61 до 90 днів;
• прострочена заборгованість понад 90 днів.

Термін нормального прострочення залежить від діяльності організації.

Перші 30 днів вважаються робочим простроченням. У цей час слід вести переговори з контрагентами, з'ясувати причини несплати боргу, послатися на договір і календарний план, обумовити терміни погашення дебіторську заборгованість.

Якщо термін за договором минув, слід нагадати про необхідність оплати боргу: направити замовнику листа, розсилати нагадування про погашення боргу електронною поштою. Якщо контрагент має фінансові труднощі, потрібно заручитися від нього гарантійним листом про зобов'язання оплати.

Якщо контрагент не поспішає з оплатою, порушує графік платежів, заплановані послуги на наступний період можна призупинити.

У разі несплати необхідно підготувати документи на доказ боргу — акт звірки взаєморозрахунків, підписати його у двосторонньому порядку, заручитися від покупця-боржника письмовим визнанням дебіторської заборгованості. У разі неможливості вирішити спірні питання, документи про визнання боргу підтвердять факт заборгованості в суді.

Якщо контрагент-боржник не приймає жодних дій щодо оплати боргу та заборгованість не вдається повернути, юристу установи слід підготувати позовну заяву та подати її до арбітражного суду.

Дебіторська заборгованість підзвітних осіб

Кошти видаються авансом підзвітним особам (матеріально відповідальним співробітникам) для здійснення господарських операцій. У разі виникає дебіторська заборгованість перед організацією.

ДО ВІДОМА

Перелік співробітників, які мають право на отримання коштів під звіт для службових витрат, закріплюють у наказі щодо організації.

За видані суми підзвітні особи мають звітувати, а гроші, що залишилися, повернути в касу. Це дозволяє контролювати цільове витрачання коштів.

Відповідно до правил ведення касових операцій підзвітна особа не пізніше трьох робочих днів після закінчення строку, на який було видано аванс, має подати до бухгалтерії авансовий звіт або повернути кошти до каси установи. Дебетовий залишок наприкінці кожного місяця закривається. Винятком можуть бути суми, видані співробітникам на витрати на відрядження.

За даними табл. 1 залишок на початок 2018 р. становив 8160 руб. по витратах на відрядження, оскільки співробітник у цей період знаходився у відрядженні і не звітував за отримані гроші.

Дебіторська заборгованість із соціального страхування

Перші три дні лікарняного роботодавець оплачує за рахунок власних коштів, починаючи з четвертого дня за рахунок коштів ФСС. Також за рахунок ФСС виплачується дитяча допомога.

Суму страхових внесків на обов'язкове соціальне страхування на випадок тимчасової непрацездатності та у зв'язку з материнством, що підлягає сплаті до ФСС, платник страхових внесків зменшує у сумі вироблених ним витрат на виплату обов'язкового страхового забезпечення.

Якщо суми виплаченої допомоги більше сум страхових внесків, нарахованих за той же період, за ФСС утворюється заборгованість. У цьому випадку установа звертається до фонду, подає звіт про дебіторську заборгованість. З представленого звіту ФСС перераховує кошти установі, цим погашаючи дебіторську заборгованість.

У таблиці 1 дебіторська заборгованість із соціального страхування на кінець року склала 126 782 руб. Вона утворилася в такий спосіб (табл. 5):

• нараховано допомогу з тимчасової непрацездатності та у зв'язку з материнством за грудень 2018 р. у розмірі 201 166 руб.;
• нараховано внески (2,9 %) на соціальне страхування з фонду заробітної плати:

2564960 руб. (зарплата) × 2,9% = 74384 руб.;

• дебіторська заборгованість із внесків на соціальне страхування:

201166 руб. - 74384 руб. = 126782 руб.

Дебіторська заборгованість з ПДВ

У бухгалтерському обліку при авансових платежах нараховуються суми ПДВ за попередньо отриманими оплатами рахунок майбутньої реалізації товарів (робіт, послуг).

Операції з ПДВ із отриманих авансів утворюють дебіторську заборгованість до закриття цих авансів.

ЗВЕРНІТЬ УВАГУ

Обчислений із суми передоплати рахунок майбутніх поставок ПДВ підлягає відрахуванню у тому податковому періоді, у якому проведено відвантаження товарів (робіт, послуг) (п. 6 ст. 172 НК РФ).

Після відвантаження матеріальних цінностей (робіт, послуг) дебіторська заборгованість із ПДВ з отриманих авансів зменшується.

З таблиці 1 видно, що дебіторська заборгованість за розрахунками ПДВ за авансами, отриманими від замовників, початку року становила 216 358 крб., але в кінець року вона зменшилася до 160 940 крб.

Нарахування податку, пред'явленого установі постачальниками (підрядниками) за придбаними нефінансовими активами (виконаними роботами, наданими послугами), утворює дебіторську заборгованість із ПДВ.

Після отримання рахунку-фактури від постачальника суми ПДВ списуються як податкове відрахування, тим самим погашається дебіторська заборгованість з ПДВ.

За даними табл. 1, дебіторська заборгованість розрахунків з ПДВ з придбаних матеріальних цінностей (робіт, послуг) зменшилася за період на 33 126 руб. (На початок року - 78224 руб., На кінець року - 45098 руб.).

Розрахунок показників оборотності дебіторської заборгованості

Для аналізу дебіторської заборгованості розрахуємо показники оборотності заборгованості, які характеризують кількість оборотів боргу протягом періоду та середню тривалість одного обороту (табл. 6).

З таблиці 6 випливає, що тривалість обороту дебіторську заборгованість у аналізованих періодах скоротилася. Це говорить про зниження терміну погашення дебіторську заборгованість і є позитивним чинником, оскільки веде до вивільнення коштів з обороту.

Тривалість обороту дебіторську заборгованість склала:

• 2016 р. - 23,432 дні (заборгованість погашалася в середньому 15,364 рази за період 360 днів);
• 2017 р. - 22,467 дня (тривалість обороту зменшилася на 0,965; заборгованість погашалася в середньому 16,024 рази);
• 2018 р. - 17,143 дні (тривалість обороту скоротилася на 5,324 (17,143 - 22,467); у середньому погашалася 21 раз).

Оцінка співвідношення темпів зростання дебіторської заборгованості з темпами зростання виручки

Порівняємо темпи зростання виручки з темпами зростання дебіторську заборгованість. Зростання дебіторську заборгованість виправданий, якщо супроводжується зростанням виручки.

Темп зростання дебіторської заборгованості у 2017 р. порівняно з 2016 р. становив 99,5 %, а темпи зростання виручки за той же період — 103,7 %.

Темп зростання дебіторської заборгованості у 2018 р. порівняно з 2017 р. становив 76,8 %, темпи зростання виручки — 100,6 %. Темпи зростання виручки вищі за темпи зростання «дебіторки».

Відносна економія коштів за рахунок оборотності дебіторської заборгованості склала:

• 2017 р.: 79 234,17 руб. × -0,965 = 76476,63 руб.;
• 2018 р.: 79725,02 руб. × -5,324 = 424467,96 руб.

Аналіз співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості

Розглянемо ще один важливий показник для оцінки фінансового стану підприємства – співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості у динаміці за останні три роки. Для цього скористаємось табл. 7.

З таблиці 7 випливає, що у 2017 та 2018 роках. коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості в організації перевищує 1, тобто дебіторська заборгованість повністю покриває кредиторську. Це позитивний чинник, оскільки організація може розплатитися за своїми зобов'язаннями з кредиторами без залучення додаткових джерел фінансування.

Якщо коефіцієнт менше нормативного значення 2, то сповільнюється обіг ліквідної частини оборотних активів у кошти.

Невисокі темпи зростання дебіторської заборгованості в порівнянні зі зростанням кредиторської порушують ліквідність балансу за рахунок можливої ​​нездатності покрити короткострокові пасиви активами, що швидко реалізовуються. Виникає ситуація нестачі платоспроможних коштів.

ВИСНОВОК

Відсутність коштів для своєчасних розрахунків може спричинити платоспроможність підприємства міста і стабільність поставок, порушити ритм матеріально-технічного постачання.

Через війну виникнення дебіторську заборгованість відволікаються кошти з господарського обороту. Підприємство зазнає ризику непогашення боргів простроченої заборгованості, що призводить до зменшення прибутку.

Дебіторська заборгованість є резервом подальшого отримання коштів від замовників-покупців за відвантажену продукцію. З іншого боку, не стягнута вчасно дебіторська заборгованість свідчить про недостатній контроль роботи з контрагентами.

Оперативність контролю та постійний аналіз дебіторської заборгованості обов'язково позначаться на фінансовому результаті підприємства.

Значне перевищення дебіторську заборгованість створює загрозу фінансової стійкості, веде до того що, що підприємству доводиться залучати додаткові джерела фінансування.