"Фінансова система Російської Федерації"
Вступ
фінансовий ринковий економіка
Вважається, що поняття фінансової системи є розвитком більш загального визначення – фінанси. Теоретично системою називають те, що вирішує проблему. Як проблеми сучасного суспільства, які покликана вирішувати фінансова система, можна назвати:
недостатні темпи розвитку;
диспропорції розвитку економічної системи;
відставання в адаптації до змін на зовнішніх товарних та фінансових ринках;
низький рівень задоволення потреб індивіда та ін.
Виділяють два основні типи систем: закриті та відкриті. Закрита система має жорсткі фіксовані межі, її дії незалежні від середовища, що оточує систему. Відкрита фінансова система характеризується досить частою та інтенсивною взаємодією із зовнішнім середовищем. Фінансові ресурси, інформація - це об'єкти обміну з весняним середовищем через проникні межі відкритої системи. Відкритість фінансової системи в умовах ринку обумовлена різноманіттям форм власності, зокрема акціонерною власністю.
Різноманітність форм власності відкриває можливість створення низки фінансових інструментів: лізинг, франчайзинг, заставу, іпотека та ін. Ця відкритість визначається можливістю вільно продавати та купувати валюту, цінні папери, здійснювати зовнішньоекономічні страхові операції, брати участь у діяльності міжнародних фінансових організацій тощо.
Відомо визначення: «фінансова система - це система форм та методів освіти, розподілу та використання фонів коштів держави та підприємств». В іншій праці виділяють у загальній сукупності фінансових відносин три взаємопов'язані сфери: фінанси суб'єктів господарювання (підприємств, організацій, установ), страхування, державні фінанси.
Фінансову систему розглядатимемо як форму організації фінансових відносин між усіма суб'єктами відтворювального процесу з розподілу і перерозподілу сукупного суспільного продукту.
Тема курсової роботи дуже актуальна для сьогоднішнього дня, оскільки надійна фінансова система є стрижнем у розвитку та функціонуванні ринкової економіки та необхідною передумовою зростання та стабільності економіки в державі. Ця система - основа, що мобілізує та розподіляє заощадження суспільства та полегшує його повсякденні операції. Ринкова економіка, що функціонує відповідно до ринкових принципів, включає багато елементів, але найважливіше - створити надійну фінансову систему. Після того, як створено надійну фінансову систему, можуть розвиватися ринки грошей і капіталу, особливо первинний та вторинний ринки національних державних цінних паперів.
Метою курсової є розкриття сутності і структури сучасної фінансової системи в ринковій економіці Російської Федерації і тенденції її розвитку.
Курсова робота визначає постановку наступних завдань:
виявлення основних функцій;
розкриття основних сфер та ланок фінансової системи;
розгляд стану та розвитку фінансової системи за останні роки.
1.Сутність та структура фінансової системи
.1 Поняття та функції фінансової системи
Держава управляє суспільством і складається з низки структур: політичної, економічної, соціальної, релігійної та ін.
Основу економічної структури складають відносини, що виникли в державі, в яких беруть участь чотири суб'єкти: держава, регіон, суб'єкт господарювання, громадянин. У кожного суб'єкта свої права та обов'язки. Вступаючи між собою у відносини, вони беруть участь у товарно-грошових відносинах, що призводить до створення фінансової системи держави.
За визначенням, фінансова система – це сукупність фінансових відносин. За своєю природою фінансові відносини є розподільними, причому розподіл вартості здійснюється, перш за все, по суб'єктах. Суб'єкти формують грошові фонди цільового призначення залежно від того, яку роль вони відіграють у громадському виробництві: чи є безпосередніми його учасниками, чи страховий захист чи здійснюють державне регулювання. Саме роль суб'єкта у суспільному виробництві виступає як перший об'єктивний критерій класифікації фінансових відносин.
Фінансова система в рамках певної країни включає:
державну фінансову підсистему, яка забезпечує надходження коштів до бюджету та їх витрачання;
банківську підсистему, що містить фінансові установи, які забезпечують розрахунки, кредити, інвестиції, операції з грошима;
підсистему звернення державних цінних паперів, що служить залучення коштів на вторинних ринках цінних паперів.
Існує ціла низка причин, виходячи з яких, у різних країнах фінансові інститути значно відрізняються одна від одної. До них входять рівень доступності та складності технології та різні розміри, а також відмінність в історичному, культурному та політичному розвитку певної держави. Функції фінансової системи також трансформуються протягом певного часу, тобто підлягають зміні. Функції у фінансових інститутах можуть значно змінюватися, а також розширюватись.
Аналізуючи головну функцію фінансової системи, що полягає в ефективному розподілі фінансових ресурсів, на найбільш загальному рівні можна говорити про шість базових або ключових функцій цієї системи:
Забезпечення способів переміщення економічних ресурсів у часі, через кордони держав та з одних галузей економіки до інших.
Забезпечення способів управління ризиком.
Забезпечення способів здійснення розрахунків, які б торгівлі.
Забезпечення механізму об'єднання фінансових ресурсів та поділу володіння у різних підприємствах.
Постачання цінової інформації, що дозволяє координувати децентралізований процес прийняття рішень у різних галузях економіки.
Забезпечення способів розв'язання проблеми стимулювання.
Перша функція, переміщення ресурсів у часі та просторі, означає, що фінансова система забезпечує способи переміщення економічних ресурсів у часі, з одного географічного регіону до іншого, а також з однієї галузі економіки до іншої.
Студентські позики, позика на придбання будинку, пенсійні заощадження та капіталовкладення у виробничі потужності – всі ці операції призводять до переміщення ресурсів з однієї точки часу до іншої. Фінансова система відіграє дуже важливу роль і в переміщенні ресурсів у просторі. Іноді капітал, необхідний реалізації того чи іншого бізнес-проекту, знаходиться дуже далеко від того місця, в якому його можна було б використовувати з найбільшою ефективністю. Так, наприклад, домогосподарства в Німеччині можуть шляхом заощадження коштів зібрати капітал, який, цілком імовірно, найбільш ефективно міг би бути задіяний десь у Росії. І фінансова система надає цілу низку механізмів, що сприяють переміщенню фінансових ресурсів з Німеччини до Росії. Підвищенню ефективності економіки величезною мірою сприяють всілякі інновації, завдяки яким дефіцитні грошові ресурси перетікають звідти, де вони не приносять високого доходу, і використовуються там, де вони дають більший прибуток.
Подібно до переміщення грошових ресурсів, переміщуються і ризики - друга функція. У фінансовій системі є посередники, наприклад страхові компанії, які спеціалізуються на діяльності, пов'язаній з переміщенням ризику. Вони стягують із клієнтів, які хочуть знизити рівень своїх ризиків, спеціальні страхові премії та передають їх інвесторам, які за певну винагороду згодні оплачувати страхові вимоги та нести ризик.
Найчастіше капітали та ризики пов'язані воєдино і переносяться за допомогою фінансової системи одночасно, внаслідок чого фінансовий потік характеризує також і потік ризиків.
Третя функція фінансової системи дає можливість здійснювати платежі такими способами, що стимулюють обмін товарами, послугами та активами. Це одна з найважливіших функцій фінансової системи, тому що вона забезпечує людей та фірми ефективними способами здійснення платежів у процесі придбання товарів та послуг.
Одним із прикладів підвищення ефективності платіжної системи може бути заміна такого платіжного засобу, як золото, паперовими грошима. У наші дні золото є дефіцитним ресурсом, який використовується в медицині та в ювелірній справі, а паперові гроші є основним платіжним засобом. У порівнянні із золотом справжність паперових грошей легше перевірити і набагато зручніше ними користуватися в побуті, наприклад носити в кишені. Крім того, друкування грошей - процес значно менш дорогий, ніж видобуток, переплавлення та карбування золотих монет. Ефективність розрахунків зросла ще більше завдяки появі альтернативних засобів здійснення платежів: чеків, кредитних карток і електронних платіжних систем.
Четверта функція фінансової системи забезпечує механізм об'єднання фінансових коштів на заснування великомасштабного підприємства чи поділу капіталу великих підприємств на паї серед великої кількості власників.
У сучасній економіці мінімальний обсяг інвестицій, необхідний ведення повноцінного бізнесу, часто перевищує грошові ресурси окремої людини і навіть великої сім'ї. Фінансова система надає можливість (наприклад, за допомогою фондових ринків або банків) для об'єднання коштів домогосподарств у більші капітали, які вже згодом використовуються фірмами, що їх потребують.
Завдяки фінансовій системі індивідуальні домогосподарства отримують можливість брати участь в інвестиціях, для яких потрібні великі суми грошей, шляхом об'єднання їх ресурсів та подальшого підрозділу часток у сукупних інвестиціях.
Для своєї п'ятої функції фінансова система надає цінову інформацію, яка допомагає узгоджувати між собою незалежні рішення, що приймаються у різних секторах економіки.
Газети, радіо та телебачення щодня повідомляють інформацію про курси цінних паперів та процентні ставки. З-поміж мільйонів людей, які отримують ці відомості, відносно небагато професійно займаються торгівлею цінними паперами. Однак дуже часто люди, дуже далекі від фондового ринку, використовують для ухвалення фінансових рішень інформацію, що ґрунтується на котируваннях цінних паперів.
Вирішення психологічних проблем стимулювання є шостою функцією фінансової системи. Ці проблеми виникають тому, що сторони контрактів часто не мають змоги постійно стежити один за одним та контролювати один одного. Розрізняють три види проблем, пов'язаних із стимулами. Вони отримали такі назви: проблема "морального ризику", проблема "несприятливого вибору" та проблема "комітент-комісіонер".
Проблема морального ризику чи безвідповідальності виникає тоді, коли володіння страховим полісом призводить до того, що застрахована сторона допускає більший ризик чи менше прагне запобігти події, що веде до втрат. Саме безвідповідальність однієї із сторін часто стає причиною виникнення таких проблем. Інша проблема, що виникає внаслідок нерівномірного обсягу інформації сторін угоди – проблема несприятливого вибору. Вона полягає в тому, що люди, які набувають страховку від того чи іншого типу ризику, зазвичай набагато сильніше схильні до цього ризику, ніж все населення в цілому. Проблема відносин комітента з комісіонером полягає в тому, що комісіонер часто приймає рішення, відмінні від тих, які прийняв би комітент, якби мав усі знання, якими володіє комісіонер, і приймав би рішення самостійно. Внаслідок цього нерідко виникає суперечність між інтересами комісіонерів та комітентів.
1.2 Характеристика сфер та ланок фінансової системи
Фінансова система - це вся сукупність ланок та сфер; сукупність установ фінансової системи, що існує на підприємстві, державі і т.д. Перша сфера, де потрібні фінанси - держава. Система, за допомогою якої держава збирає та витрачає кошти, називається державні фінанси. Крім держави існують різноманітні підприємства, отже, друга сфера називається фінанси підприємств. Це інструмент, за допомогою якого підприємство збирає кошти. Третя сфера – інші фінанси (зокрема фінанси страхування).
Ланки I сфери: 1. Державний бюджет (у ньому концентруються великі фінансові ресурси). 2. Позабюджетні фонди (кошти, які концентруються до рук неурядових, але державних организаций).3. Державний кредит.
Ланки II сфери (фінанси підприємств): 1) фінанси підприємств, що функціонують на комерційних засадах; 2) фінанси установ та організацій, що здійснюють некомерційну діяльність; 3) фінанси громадських об'єднань (профспілок, політичних партій, громадських фондів).
Страхування – специфічна сфера, яка має свої ланки: 1) Соціальне страхування (всі методи); 2) Особисте страхування; 3) Майнове страхування; 4) Страхування відповідальності; 5) Страхування підприємницьких ризиків.
1.3 Загальнодержавні фінанси
Розглянемо докладніше загальнодержавні фінанси. Вони включають бюджетну систему (державний бюджет), державні позабюджетні цільові фонди, державний кредит, державний фонд страхування.
Державний бюджет - це форма освіти та використання централізованого фонду коштів для забезпечення функцій органів державної влади. Він є основним фінансовим планом країни, який затверджується щороку як закон. У державному бюджеті концентрується значна частка національного доходу для фінансування основних напрямів народного господарства, соціально-культурних заходів, оборони країни, утримання державного апарату та ін. З його допомогою здійснюється перерозподіл національного доходу, що дозволяє цілеспрямовано впливати на темпи та розвиток суспільного виробництва та суспільства на загалом.
Позабюджетні фонди - це кошти федерального уряду та місцевої влади, пов'язані з фінансуванням витрат, що не включаються до бюджету. Позабюджетні фонди мають строго цільове призначення:
Пенсійний фонд РФ;
Фонд соціального страхування РФ;
Державний фонд зайнятості;
фонди обов'язкового соціального страхування.
Державна кредитна система відображає кредитні відносини щодо мобілізації державою тимчасово вільних коштів підприємств, організацій та населення на основі повернення для фінансування державних витрат.
Система страхування забезпечує відшкодування можливих збитків від стихійних лих та нещасних випадків, а також сприяє їх запобіганню.
Взаємодія між підсистемами фінансової системи здійснюється, як правило, за посередництва установ банківської системи.
Кожна підсистема, у свою чергу, підрозділяється на ланки залежно від галузевої приналежності, форм власності, характеру діяльності та ін.
самофінансування;
кредитування;
державне-фінансування.
1.4 Фінанси суб'єктів господарювання
Фінанси суб'єктів господарювання - складова частина єдиної системи фінансів. Суб'єкт господарювання - це штучна освіта, створена групою фізичних або юридичних осіб. Це об'єднання дозволяє не лише об'єднати підприємницькі зусилля різних людей в одному напрямку, а й обмежити масштаби відповідальності за наслідки діяльності такого колективу. Зазвичай засновник несе відповідальність за результати діяльності компанії лише в межах свого внеску до статутного капіталу.
Проте законодавство дозволяє створювати такі форми об'єднання як повне товариство. Його учасники (повні товариші) відповідно до укладеного між ними договором займаються підприємницькою діяльністю від імені товариства і несуть відповідальність за його зобов'язаннями всім майном, що їм належить. Причому одна людина може бути учасником лише одного повного товариства.
З питання суб'єктів господарювання, в економічній літературі немає єдиної думки. Що входить до системи економічних відносин, що визначають фінанси суб'єктів господарювання. Одні вчені вважають, що до фінансів не можна відносити грошові відносини, що виникають при купівлі-продажу товарів, а також при оплаті праці, яка впливає на фінансові відносини підприємства, але сама не служить елементом цих відносин. Проте вчені - прихильники відтворювальної концепції фінансів відносять згадані відносини до фінансових, оскільки визнають наявність фінансових відносин у виробництві та обміні. Так, при обміні формується дохід, від реалізації продукції з якого підприємство-постачальник утворює фонди споживання та накопичення. Хід реалізації може супроводжуватися застосуванням фінансових санкцій за недотримання вимог договорів поставок, утворенням взаємних видів заборгованості постачальника і покупця. Грошові відносини, що виникають при оплаті праці, виплаті премій, супроводжуються утворенням та витрачанням спеціальних фондів: оплати праці, споживання, оборотних коштів (у частині витрат на незавершене виробництво, сталих пасивів). Прихильники відтворювальної концепції вважають, що фінансові відносини є на всіх стадіях кругообігу виробничих фондів підприємств.
У зв'язку з цим можна зробити висновок, що фінанси суб'єктів господарювання виконують у рамках розподільчої функції також відтворювальну підфункцію. Її зміст полягає у забезпеченні відповідності між рухом матеріальних та грошових коштів у процесі їх кругообігу при простому та розширеному відтворенні.
Суб'єкти господарювання за результатами діяльності діляться на дві групи. Основна мета першої полягає в одержанні прибутку, це група комерційних організацій. Основна мета другої не полягає в одержанні прибутку та його розподілі між засновниками, це група некомерційних організацій.
До комерційних організацій можна віднести, зокрема, звані підприємства реального сектора економіки (промисловість, сільське господарство…), підприємства фінансового сектора (банківські, інвестиційні, страхові компанії), сферу послуг.
До некомерційних належать релігійні організації, політичні партії та рухи, благодійні та інші фонди. Вони можуть займатися підприємницькою діяльністю лише у разі, якщо це сприяє досягненню статутних цілей.
Фінанси суб'єктів господарювання у порівнянні з фінансами інших суб'єктів суспільства найбільше регламентовані, оскільки, будучи штучними утвореннями, вони повинні бути повністю підконтрольні засновникам, а також органам влади. Основним документом фінансової звітності є баланс компанії. Проте, слід пам'ятати, що фінанси - постійно розвивається і ускладнюється, дзеркально відбиває розвиток економіки та ускладнення економіки, категорія. Тому з розвитком економіки у сфері фінансів постійно, знову і знову виникатимуть явища, які раніше не зустрічалися і, відповідно, не підпадали під регулювання.
З суб'єктів господарювання найбільш зарегульованим є банки, зобов'язані складати, зокрема, щоденні баланси. Цілком виправданий захід, враховуючи, що банкрутство одного банку може призвести до банкрутства всіх його клієнтів. Ще однією відмінністю банківської сфери є те, що банкрутство одного банку підриває довіру до всієї галузі загалом.
Високий рівень регламентованості передбачає високий рівень підзвітності. Справді, органи влади (податкові органи, органи статистики…) можуть збирати з суб'єктів господарювання практично будь-яку інформацію.
Грошовий фонд
У комерційних організацій є два грошових фонду - фонд прибутку, тобто результат господарської діяльності, і амортизаційний фонд, тобто кошти, що офіційно виводяться з-під оподаткування з метою оновлення основних засобів.
Може скластися помилкове враження, що в компанії є ще один грошовий фонд, у доходах якого виручка за виконані роботи та продаж майна, а у видатках - усі витрати. Його можна назвати "бюджетом компанії". Але це фінансовий фонд належить компанії, оскільки фірма неспроможна їм розпоряджатися як і довільно як фондом прибыли. Зокрема, доходна частина такого "бюджету" складається із коштів, що належать клієнтам і, якщо компанія не виконає своїх зобов'язань щодо постачання товарів, то ці кошти мають бути повернені власникам. Також і Статутний капітал не є фінансовим фондом підприємства. Кошти КК є власністю засновників.
Зобов'язання
Наявність зобов'язань - природна для суб'єктів господарювання ситуація. Причому це лише залучення кредитів, а й отримання відстрочки оплати за вже отриманий товар. Тому компанія з великим обсягом зобов'язань може, за інших рівних факторів, виглядати краще компанії з невеликим обсягом зобов'язань.
Крім того, великий обсяг зобов'язань скорочує поточні розміри грошового фонду, що можна вважати непрямим захистом від того, що банк, який обслуговує рахунки компанії, збанкрутує. Разом з тим зростання зобов'язань має і негативний бік - зростання ризиків їх невиконання, зростання вартості їх обслуговування.
Заборгованість перед компанією називається дебіторською заборгованістю. Заборгованість підприємства перед третіми особами називається кредиторської заборгованістю. Вважають, що простроченою заборгованістю є заборгованість, термін якої перевищив три місяці.
Відмінністю зобов'язань суб'єктів господарювання від інших суб'єктів товариства є повнота обліку зобов'язань. Так, компанії ведуть облік зобов'язань над обсязі поточної заборгованості (тобто над обсязі основний суми боргу), а повному обсязі, тобто основна сума боргу плюс відсотки, які ще нараховані, лише будуть нараховані протягом період позики.
Жорстка регламентація суб'єктів господарювання поширюється і вплив. У всякому разі, якщо акціонери зроблять відповідні зусилля, то вони можуть зробити застосування "Впливу..." щодо об'єктивним, що піддається їх контролю. У цьому випадку традиційні мінуси "Впливи..." - схильність до емоцій, свавілля - будуть зведені до мінімуму.
"Вплив…" поширюється на фінанси дочірніх та залежних компаній. Це означає, зокрема, втручання у витрачання грошових фондів, формування тарифної політики, проведення закупівельної політики, політику податкової оптимізації.
Разом з тим, якщо неспроможність або банкрутство компанії будуть викликані засновниками або іншими особами, які мають право давати обов'язкові для цієї юридичної особи вказівки, або іншим чином мають можливість визначати її дії, на таких осіб у разі недостатності майна компанії може бути покладена субсидіарна відповідальність за його зобов'язанням.
Критерій оцінки фінансів
З точки зору власників комерційних організацій критерієм оцінки фінансів є дані про розмір прибутку, а також відомості про розмір коштів, які вони можуть отримати у разі продажу або ліквідації компанії.
Крім того, використовуються відносні показники, що характеризують інтенсивність використання спочатку вкладених коштів та поточний фінансовий стан компанії, наприклад розмір прибутку на один карбованець основних фондів, на одну акцію, на один карбованець Статутного капіталу, на один карбованець виручки.
2.Стан та тенденції розвитку фінансової системи РФ
.1 Сучасні проблеми розвитку фінансового ринку в Росії в умовах глобалізації
Фінансові ринки завжди надавали суттєвий вплив на рівень та темпи соціально-економічного розвитку. В умовах глобалізації вони перетворюються на особливо потужний фактор господарського, політичного та іншого впливу на суспільне життя.
Надаючи ресурси зовнішнього фінансування, фінансовий ринок формує інвестиційне та інноваційне забезпечення суспільного відтворення. Також розвиток фінансових ринків супроводжується різким збільшенням нових похідних інструментів і спекулятивних угод, що при глобальному характері фінансового капіталу створює масштабні загрози суспільному розвитку.
В умовах посилення залучення російського фінансового ринку до глобальної фінансової системи актуалізується проблема розробки обґрунтованої стратегії його розвитку, що дозволяє забезпечити необхідну стійкість ринку при негативних зовнішніх та внутрішніх впливах.
До особливостей російського ринку можна віднести істотну асиметрію його структурно-функціональної організації. Це виявляється, насамперед у недиверсифікованому характері фінансового ринку, низькій частці акцій, що вільно звертаються, домінуванні компаній і банків з державною участю, високої залежності від іноземного капіталу.
Асиметрія фінансового ринку знижує його привабливість, як російських, так іноземних інвесторів. Для вітчизняних учасників він надмірно відірваний від реального сектора, для іноземних – надто ризикований та недиверсифікований.
Незважаючи на позитивні зрушення, російський фінансовий ринок залишається переважно спекулятивним. Так, частка кредитного ринку на інвестиціях у основний капітал становить близько 10%.
У силу сформованих структурно-функціональних характеристик російський фінансовий ринок виявився дуже чутливим до зовнішніх факторів. Висока залежність від зовнішньої кон'юнктури дозволила світовій кризі швидко поширитися на територію Росії.
В умовах розвитку економіки державне регулювання фінансового ринку забезпечує цілісність, збалансованість та стійкість усієї фінансової системи країни. Пряме державне регулювання здійснюється у вигляді створення системи правових норм, виконання яких забезпечують державні органи. Непряме полягає у здійсненні податкової та грошової політики, управлінні державною власністю тощо.
Останнім часом все частіше порушується питання про вдосконалення регулювання фінансового ринку, що особливо актуально в період подолання наслідків кризи та падіння темпів розвитку вітчизняної економіки. Крім того, вирішення завдань, визначених стратегією розвитку фінансового ринку РФ на період до 2020 р., також вимагає підвищити якість державного регулювання та залучити в обіг весь інвестиційний потенціал,
2.2 Проблеми реалізації проектного фінансування у Росії
Одним із найбільш ефективних способів реалізації великомасштабних довгострокових проектів є застосування проектного фінансування, що дозволяє оптимальним чином розподілити ризики серед численних учасників проекту. У роботах вітчизняних та іноземних авторів немає єдиного підходу до визначення терміна «проектне фінансування». Понад те, слід визнати те що, що у нашої країни сам метод проектного фінансування, застосовуваний в організацію фінансування інвестиційних проектів, періодично розуміється і трактується недостатньо коректно. Проектне фінансування дуже часто плутають із поняттям «інвестиційний кредит», «фінансування проектів».
Наприклад, проектне фінансування розуміють як сучасну форму довгострокового міжнародного кредитування. Йдеться не про безповоротне субсидування, а про кредитування інвестиційних проектів на певний термін.
Найбільш повним представляється трактування проектного фінансування як надання компанії фінансових ресурсів для реалізації інвестиційного проекту у вигляді позикових коштів та пайової участі інвесторів у діяльності проектної компанії, коли забезпеченням виступає результат проекту, а погашення запозичень здійснюється за рахунок грошових потоків за проектом.
Проектне фінансування - поки що досить рідкісна банківська послуга через те, що проектне фінансування є високовитратним механізмом і несе підвищені ризики. Однак, якщо це цікавий і рентабельний проект, який реалізує команда професіоналів, які мають до того ж за плечима досвід створення успішного бізнесу з нуля, банки можуть зробити виняток. За 2010 рік масштаби банківського проектного фінансування продовжують зростати, оскільки найчастіше фінансуються проекти природно-ресурсної спрямованості, енергетичні проекти, великі інфраструктурні проекти та проекти телекомунікаційних мереж. Прикладами реалізації проектного фінансування є проекти – «Блакитний потік», «Західний швидкісний діаметр», Сахалін-1,2,3 та ін.
В умовах кризи існує низка проблем проектного фінансування.
По-перше, це обсяг та механізми фінансування енергетичних та інфраструктурних проектів. Фінансування має здійснюватись для стабілізації ринку праці та вирішення проблем енергетичного дефіциту в економіці.
По-друге, взаємодія державних та приватних структур у процесі реалізації існуючих та ініціації нових проектів.
По-третє, в умовах фінансової кризи частка приватного сектора в проектному фінансуванні трохи знизилася, збільшилася частка державних гарантій.
По-четверте, важливе формування механізму стимулювання та гарантування для інвесторів та власників. Така політика має призводити до збільшення різних пільгових умов для залучення ресурсів у Росію та покращення інвестиційного клімату.
За 2008-2010 роки було здійснено певні кроки до вирішення цих проблем. У 2008р. було прийнято план боротьби з корупцією, а також набрав чинності Закон про іноземні інвестиції з уточненням правового режиму у ключових секторах.
Вирішення всіх поставлених проблем та запозичення західного досвіду проектного фінансування дозволяє більш активно розвивати та використовувати переваги даної форми фінансування у вирішенні поставлених інвестиційних завдань у Росії.
2.3 Сучасні тенденції у розвитку національних банківських систем
Наприкінці XX – на початку XXI ст. відбувалася швидка та глибока глобалізація світової економіки, зокрема випереджаючими темпами процес глобалізації розвивався у фінансовій сфері. В результаті, завдяки рішенням, прийнятим на Ямайській валютній конференції, сформувалася глобальна фінансова система, що характеризується відсутністю жорсткого контролю та регулювання за ліквідними і величезними за обсягом фінансовими потоками, що переміщуються по всьому світу, спрямовуються економічними суб'єктами в найбільш прибуткові галузі різних країн.
У новій глобальній фінансовій системі значну роль почали грати банки розвинутих країн. Основною тенденцією минулих десятиліть було зміцнення та вдосконалення діяльності банківських інститутів розвинених країн за рахунок розширення, диверсифікації та збільшення вартості бізнесу
Недоліки у минулому функціонуванні національних банків були виявлені протягом глобальної фінансової кризи 2007-2009 рр., внаслідок якої сукупний обсяг втрат світової фінансової системи становив 2,2 трлн. доларів США,
Основним таким недоліком стало ослаблення контролю за діяльністю банків різних країн, що дозволяло розробляти та впроваджувати фінансові інновації у вигляді високоприбуткових фінансових продуктів, забезпечених сильно переоціненими активами, і, як наслідок, прийняття на себе високих ризиків.
У результаті склалися такі основні тенденції розвитку національних банківських систем.
По-перше, посилення державного контролю та регулювання не лише за надійною та якісною діяльністю банківських установ, а й за системною стійкістю національного банківського сектору. На національному рівні багатьма країнами вже прийнято комплекс законодавчих актів, які встановлюють жорсткіші вимоги до діяльності банківських інститутів. На міжнародному рівні Базельським комітетом з банківського нагляду розроблено реформу світового банківського сектору, названу «Базель III».
По-друге, кризовий час продемонстрував стійкість національних економік країн, що розвиваються. Це означає, що їхні фінансові інститути під час кризи не скоротили масштаби своєї діяльності, а, навпаки, посилили свій вплив та продовжують розвиток. Відповідно існує ризик того, що банки розвинутих країн можуть бути витіснені зі світової фінансової арени.
По-третє, нині у світі спостерігається баланс між споживанням фінансових ресурсів та його заощадженням. У світовій фінансовій системі основна частина капіталу акумулюється в банківських системах країнах, що розвиваються, який згодом використовується в розвинених країнах. Банки країн, що розвиваються, переповнені депозитами, а банки розвинених країн відчувають дефіцит коштів вкладників і в діяльності із залучення ресурсів покладаються на нестійкі фінансові ринки.
Неминуче збільшення країнами державних витрат та їх потреби в капіталі, що розвиваються, викличе високу волатильність на фінансових ринках і дисбаланс у споживанні фінансових ресурсів та їх заощадженні на світовій фінансовій арені.
В результаті, саме банківські інститути країн, що розвиваються, продовжать зміцнення своєї ролі на світовій фінансовій арені, поступово витісняючи банки розвинутих країн. Однак для світової економіки це загрожує новими фінансовими потрясіннями.
2.4 Роль пластикових карток у російському платіжному обороті
Нині у Росії відбувається становлення «індустрії» пластикових карток. У всьому світі до сфери обігу пластикових карток залучено мільйони торгових, готельних підприємств та підприємств різноманітних послуг; кількість користувачів таких карток наближається до 500 мільйонів. З картами працюють майже всі банки розвинених країн і країн. Аналіз розвитку цієї «індустрії» показує, що успішно розвиваються банківські пластикові карти. І це зрозуміло, бо сама по собі картка є платіжним інструментом, що увінчує систему, на основі якої перебувають розрахунково-платіжні відносини, тобто. безготівкові розрахунки, що здійснюються на сучасній технічній та технологічній базі. Немаловажну роль грає і ресурсна база банків, що дозволяє постійно розвивати та вдосконалювати технологічну та технічну базу. Це, своєю чергою, дає можливість банкам постійно вдосконалювати та розширювати коло послуг, що надаються своїм клієнтам. Як відомо, домінуючими розрахунково-платіжними системами стали «Європей», «ВІЗА» та «Америкою Експрес», які є транснаціональними корпораціями. Платіжні інструменти цих систем використовуються в багатьох країнах світу - і у внутрішньому, і зовнішньому платіжному обороті.
Мета розвитку карткового обороту - це зменшення обсягів готівково-грошового обігу за рахунок різних форм та методів безготівкових розрахунків та забезпечення їхнього захисту. Зробити це можна, створивши спеціалізовану систему розрахунково-платіжних відносин, інтегровану до західноєвропейської розрахунково-платіжної системи. У межах міжнародних систем російські банки можуть використати міжнародні платіжні інструменти; ці платіжні інструменти в рублях можуть використовуватися у внутрішньому платіжному обороті, що, до речі, вже активно використовують провідні російські комерційні банки. Це може бути істотним технічним елементом практичної реалізації повної конвертованості російського рубля.
Залишається складне питання щодо переходу до чіпових карток (тобто забезпечених мікропроцесорами). Безперечно, «чіпова технологія» має майбутнє, а головне – дозволяє різко розширити коло користувачів пластикових карток (оскільки на карті будуть зафіксовані попередньо внесені гроші), не вдаватися до авторизації в різних режимах. Прорив великого обсягу пластикових карток у розрахунково-платіжний оборот не означає, що інші платіжні інструменти стали мати другорядне значення. Основною формою платежу у нас поки що залишаються готівка. Готівково-грошовий обіг породжує великі витрати, пов'язані з друкуванням паперових грошей, карбуванням монет, їх випуском в обіг, обробкою, перевезенням та зберіганням. Скоротити готівково-грошове звернення, знизити витрати, пов'язані з обслуговуванням роздрібного розрахунково-платіжного обороту, можна лише за використанні різноманітних методів платежів у тому обороте. Це передусім попереджені платежі, дебетові та кредитові картки, кредитні чеки (зокрема «Єврокроккард»), банківські та дорожні чеки. При цьому завжди потрібно чітко уявляти, який простір може ефективно заповнювати той чи інший платіжний засіб. Система попереджених платежів, як і пластикові картки, пов'язані з кругообігом особистих доходів. Вона полягає в тому, що банк автоматично зараховує на поточний рахунок клієнта або списує з нього суми за укладеним договором.
Велика проблема створення «індустрії» пластикових карток - забезпечення її дорогим технологічним обладнанням, що закуповується в розвинених країнах. Створювати це обладнання в Росії за стандартами "ВІЗА" та "Європі" було б дешевше для російських споживачів. Для цього необхідна інвестиційна компанія за участю західних банків та фірм для вибору з численних конверсійних підприємств тих, які могли б виготовити відповідне обладнання та засоби зв'язку. Ринок реалізації у Росії такого устаткування забезпечений довгі роки вперед.
2.5 Пріоритети у розвитку російської банківської системи за умов фінансової глобалізації
Інтенсивне розвиток банківської системи Росії, що відбувалося останніми роками визначалося процесом трансформації планової економіки ринкову.
Внаслідок фінансової кризи банківська система Росії зазнала значних втрат. Криза призвела до зниження чисельності кредитних організацій та концентрації банківського капіталу. Для подолання наслідків фінансових труднощів банків, що у період кризи, Центральний банк Російської Федерації реалізував комплексну програму реструктуризації банківської системи.
Отже, пріоритетом поточного етапу розвитку російської банківської системи забезпечення стійкості. Тому, на мій погляд, наступний етап сталого розвитку будуватиметься саме на цій основі. Стійкий розвиток, що розуміється як прагнення забезпечити успішне функціонування організаційної системи (у тому числі і банку) у довгостроковій перспективі, є вузловою компонентою управління як для окремих банків, так і для російської банківської системи в цілому на середньострокову перспективу. Без вирішення цих проблем забезпечення стійкості та ефективності російської банківської системи буде важкореалізованим завданням.
Успішний розвиток російської банківської системи має спиратися на позитивний міжнародний досвід. Найважливішим аспектом у плані виступає адаптація міжнародних стандартів і кращої міжнародної практики банк бізнесу до реалій російської банківської системи.
Висновок
Фінансові системи виникли із зародженням класового суспільства та розвивалися як частина політичної, соціальної та економічної системи держави.
Історія економічного розвитку та фінансів показує, що в періоди відносного добробуту та сталого розвитку держави для пожвавлення ділової активності використовують ліберальний підхід, а в періоди криз та зростання соціальної напруженості посилюється роль держави, державних фінансів у соціальних та економічних перетвореннях.
Можливі широке та вузьке трактування предмета фінансів, пов'язані з використанням положень теорії систем, відомих як процедури агрегування та декомпозиції під час досліджень.
Аргументом на користь те, що фінанси охоплюють всі стадії відтворювального процесу то, що рух коштів носить як просторовий, і тимчасової характер. При цьому рух у часі існує об'єктивно і завжди незалежно від волі суб'єктів господарювання. Такий рух об'єктивно забезпечує перерозподіл коштів навіть тоді, коли немає їхнього просторового руху.
Існує тісний взаємозв'язок ціни, зарплати, кредиту з можливістю та інтенсивністю джерел фінансових ресурсів, тимчасовою цінністю фінансових потоків. Наявність такого тісного взаємозв'язку може дозволяти віднести ціну, зарплату, кредит до категорій щодо самостійних, але входять до сфери фінансових відносин.
Системоутворюючим фінансовим інструментом, що формально і безпосередньо забезпечує включення ціни, зарплати, кредиту, страхування у сферу фінансів, є податки.
До складу децентралізованих фінансів крім грошових відносин, що опосередковують кругообіг грошових фондів підприємств, можуть бути включені і грошові розподільні та перерозподільні відносини в рамках фінансово-промислових груп, холдингів, а також фінанси підприємців без утворення юридичної особи, інвестиційна діяльність громадян щодо збереження або зміни свого соціального статусу. .
Фінанси відіграють різну роль діяльності організаційно-виробничих систем, що працюють на товарному ринку в рамках збутової стратегії або маркетингової стратегії.
Спостерігається дедалі тісніший зв'язок фінансових відносин і відносин власності, що відбивається, зокрема, у розвитку процедур приватизації, фінансового лізингу, застави, конвертації боргових цінних паперів та інших.
Таким чином, ознайомившись із загальними питаннями устрою фінансової системи РФ, можна сказати, що фінанси - це грошові відносини, що виникають у процесі розподілу та перерозподілу вартості валового суспільного продукту та частини національного багатства у зв'язку з формуванням грошових доходів та накопичень у суб'єктів господарювання та держави та використанням їх на розширене відтворення, матеріальне стимулювання працюючих, задоволення соціальних та інших потреб суспільства. Сутність фінансів проявляється у його функціях: розподільчої, контрольної і регулирующей.Важным специфічним ознакою фінансів, що відрізняє їхню відмінність від інших розподільних категорій, і те, що фінансові відносини завжди пов'язані з формуванням грошових доходів і накопичень, які набувають форму фінансових ресурсів.
Список використаних джерел
.Фінанси: Підручник/За ред. М.В. Романовського, Б.М. Сабанті. М: Перспектива: Юрайт, 2000.
.Банківська справа: Навч. посібник/За ред. Г.М. Бєлоглазової, Л.П. Кроліветський. СПб.: Пітер, 2002.
.Ломтатідзе О.В. Держава як фактор впливу на поведінку та розвиток фінансових ринків / фінанси та кредит. 2009. №27. - с. 47.
.Гвардін С. Розвиток та регулювання фінансового ринку / Фінансова газета. 2009. Жовтень (№ 41). - с. 12.
.Голощапов Д.М. Глобалізація фінансового ринку та інфляція / Фінанси та кредит. 2009. №5. - с. 71-74.
.Кокшарова. Де слабка ланка./ Експерт - 2010р., №40
.Куликов О.Г. Гроші, кредити, банки. 2009 р. стор. 198 25
.Організація діяльності центрального банку: Навч. посібник/За ред. Г.М. Бєлоглазової, Н.А. Савинський. СПб.: СПбГУЕФ, 2000.
.За редакцією A.M. КОВАЛЬОВИЙ, Москва «Фінанси та статистика», 2005
.Моляков Д.С., Шохін ЄЖ Теорія фінансів підприємств. - М.: Фінанси та статистика, 2000
.ru.wikipedia.org/wiki/Фінансова_система
.Балабанов А., Балабанов І. Фінанси. СПб: Пітер, 2002.
.Крушвіц Л. Фінансування та інвестиції. СПб: Пітер, 2000.
Репетиторство
Потрібна допомога з вивчення якоїсь теми?
Наші фахівці проконсультують або нададуть репетиторські послуги з цікавої для вас тематики.
Надішліть заявкуіз зазначенням теми прямо зараз, щоб дізнатися про можливість отримання консультації.
1.20. Сучасна фінансова система Росії, характеристика її сфер та ланок. Перспективи розвитку фінансової систем Росії.
Основою фінансової системи держави централізовані державні фінанси (бюджетна система, державний кредит, фінансові ресурси ЦБ). До децентралізованих фінансів відносять:
1) фінанси організацій (комерційних та некомерційних організації).
2) фінанси фінансових посередників (банки, страхові компанії).
3) фінанси домашніх господарств.
Фінансова система– сукупність різних сфер фінансових відносин, у процесі яких утворюються та використовуються фонди коштів; фінансова система– система форм та методів освіти, розподілу та використання фондів грошових коштів та підприємств.
Фінансова система РФ включає такі ланки:
Централізовані фінанси: 1) Державна бюджетна система; 2) Позабюджетні спеціальні фонди; 3) Державний кредит; 4) Фонди страхування;
Децентралізовані фінанси: 5) Фінанси підприємств різних форм власності.
Бюджетна системаРФ включає 3 ланки: федеральний бюджет; бюджети національно-державних та адміністративно-територіальних утворень; місцевих бюджетів. Усі бюджети функціонують автономно. Бюджетна система є основною ланкою фінансової системи (на її частку припадає понад 40% усіх фінансових ресурсів).
Позабюджетні фонди- Кошти федерального уряду і місцевої влади, пов'язані з фінансуванням витрат, що не включаються до бюджету. Формування позабюджетних фондів здійснюється з допомогою обов'язкових цільових відрахувань. Основні суми відрахувань включаються до складу собівартості та встановлені у % до фонду оплати праці. Позабюджетні фонди мають чітко цільове призначення. Загальна кількість позабюджетних фондів – понад 40. Основними за розмірами та значенням є соціальні фонди (Пенсійний, Медстрах, Соцстрах).
Державний кредитвідображає кредитні відносини з приводу мобілізації державою тимчасово вільних коштів підприємств та населення на засадах повернення для фінансування державних витрат. Кредитором виступають фізичні та юридичні особи, позичальником – держава. Необхідність використання державного кредиту обумовлена ??неможливістю задоволення потреб суспільства за рахунок бюджетних доходів. Мобілізація величезних фінансових ресурсів дає велику державну заборгованість.
Фонд страхуваннязабезпечує відшкодування можливих збитків від стихійних лих та нещасних випадків, а також сприяє їх запобіганню. Нині поряд із державними страховими організаціями страхування здійснюють недержавні страхові компанії.
Фінанси підприємствє основою фінансової систем країни, т.к. обслуговують процес створення та розподілу суспільного продукту та національного доходу. Від стану фінансів підприємств залежить забезпеченість централізованих фінансових ресурсів.
Одне з головних завдань Мінфіну при розробці Федерального бюджету Росії на 2015-2017 роки полягало в тому, щоб забезпечити запас міцності бюджету в умовах зниження доходів та темпів економічного зростання. Це диктує необхідність забезпечення профіциту чи невеликого дефіциту бюджету. Дефіцит бюджету на трирічку заплановано на рівні 0,6% ВВП (для порівняння: у Євросоюзі нормальним прийнято вважати дефіцит бюджету 3% ВВП).
Треба скорочувати витрати та жити за коштами. Щоб заощадити, уряд частину видатків скоротив, частину переніс на період після 2017 року. Це насамперед торкнулося витрат на переозброєння армії, значну частину яких зрушено кілька років. Також влада змушена була, наприклад, обмежити індексацію зарплат бюджетників рівнем інфляції. Усього протягом трирічки буде перерозподілено понад трильйон рублів витрат.
Водночас у бюджеті передбачено суттєві витрати на програми підтримки нових територій – Криму та Севастополя. Крім міжбюджетних трансфертів вони отримають гроші на інфраструктуру та стимулювання економічного розвитку. Насамперед це Керченський міст, це дороги, нова інфраструктура, яка там десятки років не оновлювалася, це й індустріальні парки, різні кластери тощо. Наступного року цього витратить 104 млрд. рублів, та був витрати збільшать до 130 млрд. рублів. Крім того, влада підтримала регіони Далекого Сходу - збільшила фінансування на інфраструктурні об'єкти, для чого виділила за роками 7, 15 і 20 млрд. рублів.
Збереження санкцій і поточних цін на нафту разом з девальвацією рубля загрожує Росії скочуванням у глибоку рецесію в 2015 році, що може змусити Банк Росії відмовитися від вільного плавання валюти і повернутися до інтервенцій і контролю за потоками капіталу, пишуть в черговому огляді експерти економіки.
Російська економіка стагнує з кінця 2013 р., а конфлікт із Заходом і введені щодо РФ санкції за Крим та втручання у справи України на тлі падіння цін на нафту та зниження курсу рубля лише посилюють проблеми.
Станом на середину листопада рубль знецінився на третину порівняно з початком року щодо долара та на 23 відсотки – щодо євро. Лише у жовтні ЦБ витратив на підтримку курсу $30 мільярдів, а на початку листопада Банк Росії оголосив про перехід до вільного курсоутворення.
За словами голови Банку Росії, за стресового сценарію Центробанк Росії готовий у 2015 році направити на валютні операції 85 мільярдів доларів. Стресовий макроекономічний сценарій ЦБ, за словами Набіулліної, передбачає, що ціна на нафту в 2015-2017 році дорівнюватиме 60 доларам за барель. Однак його реалізація є малоймовірною, вважає голова Банку Росії.
За її словами, навіть за кризового сценарію розвитку російської економіки Центробанк очікує зміцнення рубля у 2015 році та виходу інфляції на рівень 4 відсотки у 2017 році. На 2015-й рік ЦБ прогнозує інфляцію на рівні 8%. Сумарні витрати російської економіки від взаємних санкцій можуть досягти 3% ВВП за три роки, підрахували експерти ВШЕ, ґрунтуючись на оцінках Банку Росії.
У 2014 році чистий відтік капіталу, на думку Банку Росії, може становити $128 мільярдів, що на $67 мільярдів вище, ніж у 2013 році.
Глава Мінфіну РФ Антон Силуанов заявив, що чистий відтік капіталу з Росії в 2014 році може становити $120-130 млрд. На початку жовтня в міністерстві очікували, що за підсумками поточного року з країни може бути виведено понад $90 млрд, але не більше $100 млрд. При цьому на початку листопада у Вищій школі економіки повідомили, що з початку року відтік капіталу із РФ вже перевищив $110 млрд.
В інтерв'ю агентству Bloomberg міністр фінансів Антон Сілуанов розповів, що наша економіка скотиться в рецесію, лише якщо ціна на нафту впаде до 60 доларів за барель. "Якщо ціни на нафту знизяться до 60 доларів за барель, то зростання буде негативним", - сказав він. Силуанов сказав, що уряд суворіше підходитиме до бюджету і використовуватиме антикризові інструменти. Міністр запевнив, що «всі соціальні зобов'язання будуть виконані, їх ніхто не має наміру переглядати». Водночас «другорядні пріоритети будуть відкладені на пізніший термін».
На думку Силуанова, падіння ціни на нафту та погіршення економічної ситуації не будуть такими серйозними, як у 2008-2009 роках, а економіка відновиться, коли їй вдасться адаптуватись до нових умов. «Найімовірніше, ціна на нафту коливатиметься наступного року в діапазоні 80-90 доларів», - прогнозує міністр.
ФАКУЛЬТЕТ МЕНЕДЖМЕНТУ
КОНТРОЛЬНА РОБОТА
дисципліна: ФІНАНСИ І КРЕДИТ
тема: СУЧАСНА ФІНАНСОВА СИСТЕМА РОСІЇ
Виконала: Бабіна О.В.
група №23-253П
залікова книжка № 981
Перевірив:
Санкт-Петербург
Санкт-Петербурзька академія 1
управління та економіки 1
Вступ 3
Фінансова система Росії - сукупність фінансових інститутів, кожен із яких сприяє освіті та використанню відповідних грошових фондів, і державні органи та установи, здійснюють у межах своєї компетенції фінансову діяльність. Наявність різних інститутів усередині фінансової системи обумовлена тим, що фінанси охоплюють своєю дією всю економіку країни та соціальну сферу. 3
Фінансова система сьогодні є предметом дискусій та обговорень. Як проблеми сучасного суспільства, які покликана вирішувати фінансова система, можна назвати: недостатні темпи розвитку економіки, диспропорції розвитку економічної системи, відставання в адаптації до змін на зовнішніх товарних та фінансових ринках, надмірну соціальну напруженість, що негативно впливає на відтворювальний процес, низький рівень задоволення потреб індивіда та ін. 3
1. Основні ланки фінансової системи Російської Федерації 5
2. Управління фінансами та фінансова політика 10
3. Органи державного управління фінансами 14
Висновок 20
Вступ
Фінансова система Росії - сукупність фінансових інститутів, кожен із яких сприяє освіті та використанню відповідних грошових фондів, і державні органи та установи, здійснюють у межах своєї компетенції фінансову діяльність. Наявність різних інститутів усередині фінансової системи обумовлена тим, що фінанси охоплюють своєю дією всю економіку країни та соціальну сферу.
Фінансова система сьогодні є предметом дискусій та обговорень. Як проблеми сучасного суспільства, які покликана вирішувати фінансова система, можна назвати: недостатні темпи розвитку економіки, диспропорції розвитку економічної системи, відставання в адаптації до змін на зовнішніх товарних та фінансових ринках, надмірну соціальну напруженість, що негативно впливає на відтворювальний процес, низький рівень задоволення потреб індивіда та ін.
Фінансова система є згруповані за певною ознакою фінансові відносини. Фінансові відносини, як такі, присутні практично повсюдно в нашому житті. Так, вони складаються між державою, з одного боку, фізичними та юридичними особами, з іншого; між двома юридичними особами, а також між фізичними особами. Звідси випливає, що особисті фінанси, фінанси домашніх господарств (фінанси населення) і сімейний бюджет становлять певну сферу фінансових відносин, тобто. входять в одну з ланок фінансової системи.
Саме тому сьогодні як ніколи важливо мати уявлення про фінансову систему Російської Федерації, знати її структуру і стежити за її змінами, щоб бути компетентним у цьому питанні.
1. Основні ланки фінансової системи Російської Федерації
Фінансова система - це система форм та методів освіти, розподілу та використання фондів грошових коштів держави та підприємств. 1
Фінансова система є сукупність різних сфер (ланок) фінансових відносин. Ці ланки характеризуються особливостями формування та використання фондів коштів, і навіть різною роллю у громадському відтворенні.
Роль держави у соціально-економічному розвитку суспільства визначає необхідність централізації у його розпорядженні значної частини фінансових ресурсів. Тому основою централізованих(або загальнодержавних) фінансівє бюджети відповідних рівнів (у Російській Федерації виділяються федеральний, регіональні та місцеві бюджети). 2
Крім того, до загальнодержавних фінансів належать також державні позабюджетні фонди та державне кредитування.
Федеральний, регіональні та місцеві бюджети являють собою форму освіти та використання централізованих фондів коштів, необхідних для забезпечення функцій держави та місцевих органів самоврядування. Бюджет відіграє провідну роль у створенні економічних умов для забезпечення національної безпеки, утримання органів державного управління, проведення фундаментальних досліджень, забезпечення охорони навколишнього середовища підтримки та розвитку соціальної та культурної сфери, а також підприємств різних форм власності.
Важливою ланкою загальнодержавних фінансів є також державні позабюджетні фонди - фонди грошових коштів, що утворюються поза бюджетом та призначені, як правило, для реалізації прав громадян у галузі соціального та медичного забезпечення.
Державний кредит відображає кредитні відносини, пов'язані з мобілізацією державою тимчасово вільних коштів підприємств, організацій та приватних осіб на умовах повернення, платності та терміновості на фінансування державних витрат. Позичальниками у державному кредиті виступають юридичні та фізичні особи, а кредитором – держава в особі органів його виконавчої влади.
Державний борг утворюється внаслідок кредитних відносин, у яких позичальником виступає держава, а кредиторами - громадяни, підприємства міста і організації, зокрема і зарубіжні. Державний борг використовується, зазвичай, покриття дефіциту бюджету, і навіть для стабілізації грошового звернення країни.
Розрізняють державний внутрішній борг - боргові зобов'язання Уряду Російської Федерації перед юридичними та фізичними особами, виражені в національній валюті, а також державний зовнішній борг - запозичення Уряди з різних джерел, виражені в іноземній валюті.
Загальнодержавним фінансам належить провідна роль регулюванні економічних процесів та розподільчих відносин на макрорівні. Формування та розподіл загальнодержавних фінансів мають централізований характер, загальнодержавні фінанси акумулюються у розпорядженні держави та місцевих органів самоврядування.
Децентралізовані фінанси- це фінанси кредитнобанківської сфери, страхових компаній, комерційних підприємств та некомерційних організацій. 1
Через залучення вільних коштів суб'єктів господарювання та приватних осіб формуються фінанси кредитнобанківської системи та страхування.
Фінанси кредитнобанківської системи (чи кредитні кошти) є основним джерелом задоволення попиту суб'єктів господарювання та приватних осіб на додаткові фінансові ресурси. Навіть за дуже високому рівні самофінансування для підприємницької діяльності, зазвичай, виявляється недостатньо лише власні кошти.
Кредитні кошти обслуговують як поточні потреби підприємств, а й їх інвестиційну діяльність.
Дуже динамічно зростає нині ринок споживчого кредитування, приватні особи мають можливість отримати кредит на купівлю побутової техніки та меблів, транспортних засобів та нерухомості, оплату освітніх послуг тощо.
До складу кредитно-банківської системи входить і фінансовий ринок. Особливо зазначимо, що фінансовий ринок є одним із механізмів, за допомогою яких фінанси кредитнобанківської системи беруть участь у кредитуванні держави – шляхом придбання державних цінних паперів. 2
Фінанси страхових компаній являють собою ланку фінансової системи, що забезпечує покриття можливих збитків у разі несприятливих подій – страхових випадків.
Грошовим забезпеченням страхування є страхові фонди, які можуть бути організовані у таких організаційних формах:
Централізований страховий (резервний) фонд;
Фонди самострахування;
Страхові фонди страховиків (страхових компаній).
Централізований страховий фонд утворюється за рахунок загальнодержавних ресурсів, що має натуральну форму, містить запаси продуктів, матеріалів, сировини, продовольства, які постійно оновлюються. Призначення цього фонду - відшкодування збитків та усунення наслідків стихійних лих та великих аварій, що спричинили великі руйнування та жертви. Джерелами формування централізованого страхового фонду є поповнення державних запасів та резервів.
Фонди самострахування формуються суб'єктами господарювання з метою забезпечення власної діяльності у разі виникнення несприятливих ситуацій і використовуються для покриття збитків, погашення облігацій та викупу акцій (за відсутності інших коштів), а також для придбання основних фондів. Розміри фондів самострахування законодавством не регламентовано.
Страхові фонди страховиків (Тобто страхових компаній) створюються великим колом учасників, серед яких можуть бути і підприємства, і приватні особи. Такі страхові фонди мають цільовий характер використання: наприклад, фонд страхування нерухомого майна від пожежі, фонд страхування цивільної відповідальності автовласників, що настає внаслідок дорожньо-транспортних пригод тощо.
Страхувальники (учасники страхового фонду страховиків), вносять до фонду відносно невеликі (проти можливої величини збитків у разі настання страхового випадку) грошові суми - страхові премії, і оскільки страхові випадки є відносно рідкісними і настають, як правило, тільки у невеликої кількості страхувальників, за рахунок сумарних зібраних страхових премій страховик покриває всі збитки страхувальників, що настали. 1
До 1990 р. в СРСР була державна монополія на страхування, зараз поряд із державними страховими організаціями існує багато недержавних страхових компаній, які мають ліцензії на здійснення страхової діяльності.
Фінанси комерційних підприємств утворюються з власних грошових доходів та накопичень цих підприємств. Основою єдиної фінансової системи країни служать фінанси комерційних підприємств, які обслуговують відтворення та розподіл валового внутрішнього продукту та формують переважну частину фінансових ресурсів національної економіки.
Основним джерелом функціонування та розвитку комерційних підприємств є отримання прибутку. При цьому підприємства мають реальну фінансову незалежність, самостійно розпоряджаючись фінансовими результатами своєї діяльності, формуючи виробничі та соціальні фонди, шукаючи необхідні кошти для інвестицій, у тому числі і з використанням фінансових ресурсів інших ланок фінансової системи. 1
Від стану фінансів комерційних підприємств суттєво залежить забезпеченість загальнодержавних фінансових фондів фінансовими ресурсами. У свою чергу різні підприємства можуть використовувати у своїй діяльності банківський кредит, фонди страхування, бюджетні ресурси, іноді і державний кредит. 2
Фінанси некомерційних організацій беруть опосередковану участь у відтворювальних процесах, оскільки цілі функціонування таких організацій не пов'язані безпосередньо з отриманням прибутку. Діяльність некомерційних організацій полягає у наданні суспільно значущих послуг, споживання яких супроводжується сильними зовнішніми ефектами для суспільства і кожного конкретного його члена. До таких послуг належать передусім сфера національної безпеки, освіта, охорона здоров'я тощо.
Держава, приймаючи відповідні закони та нормативні акти, впливає через фінансову систему на формування і централізованих, і децентралізованих фінансових ресурсів. І тому використовуються такі інструменти, як податки, система кредитування, механізм ціноутворення тощо.
Загальнодержавні фінанси органічно пов'язані коїться з іншими ланками фінансової систем. З одного боку, головним джерелом доходів бюджету є валовий внутрішній продукт, створюваний у сфері виробництва, далі у вигляді оподаткування формується бюджет та соціальні позабюджетні фонди. З іншого боку, процес розширеного відтворення здійснюється підприємствами як рахунок власних коштів, а й із можливим залученням прямих асигнувань з бюджету чи державного кредиту.
Крім того, фінанси підприємств пов'язані й із кредитною системою. При нестачі власні кошти, особливо у поповнення оборотного капіталу, підприємства використовують банківські кредити.
Для вирішення своїх фінансово-економічних завдань підприємства можуть також залучати кошти інших суб'єктів господарювання, найбільш поширеним з яких є випуск цінних паперів - акцій, облігацій та ін.
Таким чином, єдина сутність фінансової системи зумовлює взаємозв'язок та взаємозалежність ланок фінансової системи.
Фінансова система РФ
Вступ
Глава 1. Історія розвитку фінансової системи у Росії
1 становлення фінансової системи Росії
2 Сутність та структура фінансової системи Росії
Глава 2. Сучасна фінансова система Росії
1 Управління фінансовою системою у Росії
2 Динаміка фінансової системи Росії за 2009-2014 роки.
3 Проблеми розвитку сучасної фінансової системи РФ
Висновок
Список використаних джерел
додаток
Вступ
У той час, коли відбувається розвиток ринкових відносин, фінанси відіграють важливу роль. Така спілка фінансових відносин містить державну бюджетну систему, позабюджетні фонди, державний кредит та фонди страхування. Функціонально-регулююча роль таких систем є єдиною частиною економічних відносин у державі, найголовнішим інструментом під час здійснення її політики. Фінансові питання обговорюються широкою громадськістю, під час вирішення різних проблем, що з ним, викликають зіткнення у парламентах, протистояння між політичною владою та населенням, тобто. на сьогоднішній день вони мають величезне значення в житті сучасного суспільства. До сфер впливу фінансів можна віднести наступне: темпи розвитку виробництва, інвестиції, стан фінансових ринків та банківських систем, заощадження, безробіття, рівень життя населення і т. д. За допомогою всього перерахованого, з одного боку, вирішуються такі масштабні завдання, як розвиток тієї чи іншої галузі народного господарства, а ось з іншої, вужчі, наприклад, розмір пенсії пенсіонерам. Саме таке усвідомлення фінансів у всіх сферах життя суспільства обумовлено тим, що присутні величезні масштаби національного та планетарного виробництва, поглиблення суспільного поділу праці, відбуваються стрибки у науково-технічному розвитку, зростання суспільної свідомості, виникає потреба у захисті довкілля.
Актуальність теми в тому, що надійна фінансова система є стрижнем у розвитку та найкращому функціонуванні ринкової економіки та необхідною умовою зростання та стабільності економіки загалом. Така система є фундаментом, що мобілізує та розподіляє заощадження суспільства та полегшує його повсякденні операції. Звідси випливає те, що хоча структурний перехід від в основному централізовано планованої та контрольованої економіки до ринкової включає багато елементів, найголовніше - створити надійну фінансову систему. Тільки після такого процесу створення такої надійної фінансової системи можуть успішно розвиватися ринки грошей і капіталу, особливо первинний і вторинний ринки національних державних цінних паперів.
Об'єктом курсової є фінансова система РФ.
Предметом курсової є фінансові та економічні відносини, що виникають у процесі функціонування фінансової системи РФ між державою, муніципальними утвореннями, господарськими суб'єктами і населенням.
Метою даної є вивчення розвитку фінансової системи Росії, виходячи з поставленої мети, були визначені такі завдання:
розглянути становлення фінансової системи Росії;
дослідити сутність та структуру фінансової системи Росії;
вивчити органи управління фінансовою системою у Росії;
проаналізувати динаміку фінансової системи Росії за 2012–2014 рр.;
виявити проблеми сучасної фінансової системи Росії.
Глава 1. Історія розвитку фінансової системи у Росії
.1 Становлення фінансової системи Росії
фінансова економічна держава
У Російській імперії розвиток ринкових відносин багато в чому стримувалося кріпацтвом. Аж до скасування кріпацтва в 1861 р. економіка Росії була механізмом поповнення доходної частини бюджету.
До другої половини XVIII ст. надзвичайними фінансовими ресурсами для Російської держави та її уряду служили переважно реквізиції (примусове відчуження) чи примусові позики монастирів і приватних осіб.
У період правління Катерини II (1762-1796 рр.) однією з форм державного кредиту була емісія асигнацій покриття дефіциту державного бюджету, що призводила до розвитку інфляційних процесів; існувало також і запозичення кредитних ресурсів із казенних банків.
У процесі реформ Олександра I (1801–1825) було засновано Міністерство фінансів. І першим в історії Російської імперії міністром фінансів було призначено колишнього раніше державного скарбника графа Олексія Васильовича Васильєва. У ХІХ ст. на посаді міністра фінансів змінилося 13 осіб. У тому числі найбільш відомими були Е.Ф.Канкрин, С.Ю.Витте.
У роки царювання Олександра I емісія асигнацій посилилася особливо помітно. Вимагали великих витрат війни з Туреччиною (1806-1812 рр.) та Швецією (1808-1809 рр.). Інфляційний процес у Росії знецінював грошові накопичення заможних верств. У умовах уряд Олександра I зробив певні заходи, сприяли стабілізації грошового звернення, основою яких було покладено «План фінансів», підготовлений 1809 р. відомим державним діячем цієї епохи М.М. Сперанським за сприяння професора Н.С. Мордвінова.
Відповідно до «Плану фінансів» грошову реформу передбачалося провести шляхом вилучення та знищення всіх раніше випущених асигнацій, а також установи нового емісійного банку, який мав у своєму розпорядженні достатній запас срібла для забезпечення банкнот, які планувалися випустити в обіг. Крім цього, за «Планом» передбачалося покращити організацію монетної системи Росії, основою якої мав стати срібний рубль. Сперанський негативно ставився до нерозмінних паперових грошей і вважав за необхідне ліквідувати їхнє звернення до країни. Сперанський запропонував заходи щодо покращення організації системи внутрішнього державного кредиту, в основі яких лежала ідея трансформації (консолідації) частини поточного безвідсоткового боргу у вигляді випущених в обіг асигнацій у довгостроковий борг зі сплатою державою відсотків кредиторам. Для цього Сперанський пропонував випустити боргові процентні зобов'язання - облігації довгострокової державної позики та продати їх усім охочим за асигнацію. З «Плану фінансів» у життя було втілено лише деякі положення.
Ідеї М.М. Сперанського були забуті, а держава було завершити реформи у зв'язку з розпочатої війною 1812 р. Політика уряду у сфері фінансів, державного кредиту та грошового звернення взяла новий курс. Було вирішено утримати асигнації в обігу та перешкодити їх витісненню монетою. Асигнації було оголошено законним платіжним засобом, що має звернення по всій території імперії.
Крім того, у 1831 р. відповідно до Маніфесту уряд ухвалив рішення про випуск квитків Державного казначейства (серій) для прискореного отримання державних доходів. Квитки надходили в обіг великими партіями та давали право на отримання доходу з розрахунку 4,32% річних. Термін погашення наставав через 4 роки. Випуски квитків слідували один за одним, а квитки зі строком звернення, що минув, обмінювалися на нові. Насправді квитки Державного казначейства перетворилися на державний кредит довгострокового характеру.
липня 1839 р. з прийняттям Маніфесту «Про влаштування грошової системи» почалася її реформа, метою якої було запровадження нових принципів організації цієї системи, усунення з обігу державних асигнацій, що знецінилися. 1 липня 1839 р. було також опубліковано Указ «Про започаткування Депозитної каси срібної монети при Державному Комерційному Банку», який оголосив квитки Депозитної каси законним платіжним засобом, що має звернення на всій території країни нарівні зі срібною монетою.
Шляхом проведення цієї реформи уряд Миколи I намагалося одночасно впорядкувати грошовий обіг і максимально використати емісію паперових грошових знаків задля вигоди Державного казначейства. Грошова реформа дала імпульс швидкому розвитку товарно-грошових відносин у Росії.
Одним із ініціаторів нової кредитної та валютної політики у 1880-х pp. став міністр фінансів Микола Христофорович Бунге - найбільший економіст, який захистив докторську дисертацію «Теорія кредиту». Бунге був прихильником ринкової економіки.
Починаючи з 1881 р. уряд Росії докладав усіх зусиль до накопичення золотого запасу. Зовнішні та внутрішні позики, і навіть зростання оподаткування населення сприяли стабілізації бюджету, усе це разом стало причиною фінансової реформи 1895-1897 гг.
Через війну реформи Росія отримала стійку золоту валюту і паперові грошові знаки, рівнозначні золоту і вільно розмінюються цей метал. Грошова система, заснована на золоті, викликала ще більший приплив іноземного капіталу.
Наприкінці 90-х років. у Росії вибухнула економічна криза. Його першим вісником була почалася влітку 1899 р. фінансова криза - різко зріс дефіцит вільних капіталів, через зростання попиту гроші сильно впав курс багатьох цінних паперів, ряд банків збанкрутував, значно скоротився кредит.
Виходити з економічної кризи Росія почала лише в 1904 р. Але на неї чекали нові потрясіння - Російсько-японська війна 1904-1905 рр. . і сплеск революційного руху на 1905-1906 гг.
На початку 10-х років. XX століття стан економіки імперії почав покращуватись.
Перша світова війна перервала значний розвиток банківської системи. Росія відчувала велику потребу у коштах на фінансування війни. У 1914-1916 pp. Уряд Росії виробляло масові щорічні випуски квитків Державного казначейства. У країні розвивався інфляційний процес, її охопила розруха, голод, які супроводжували масові мітинги, страйки, демонстрації.
Наслідком зростання грошової маси, не підкріпленої товарним виробництвом, стало падіння купівельної спроможності рубля. Наставала затяжна та жорстка інфляція.
На час Лютневої революції фактичне металеве забезпечення кредитних квитків становило близько 13%. Скорочувався золотий запас країни. Рубль, ставши паперовим усередині країни, поступово перетворився на замкнуту валюту та на зовнішніх ринках.
У лютому 1917 р. у країні склалося найважче фінансове становище.
Період 1917 - середина 1921 р. ознаменувався ліквідацією дореволюційних кредитних установ, яке найбільш значним законодавчим актом був Декрет ЦВК від 14 грудня 1917 р. про націоналізацію банків.
З переходом до НЕПу виникли передумови у розвиток банківської справи. 30 червня 1921 р. РНК було видано Декрет про відміну обмежень грошового звернення, і навіть про заходи, необхідні розвитку вкладної і переказної операцій.
Великим кроком у розбудові фінансової роботи була податкова реформа 1930 р., яка призвела до зміни системи платежів підприємств до бюджету та запровадження двоканальної системи вилучення відрахувань від прибутку та податку з обороту, що включав безліч податків та зборів.
У 1938 р. завершилося формування бюджетної системи СРСР. Місцеві бюджети та бюджет соціального страхування були офіційно включені до складу єдиного державного бюджету, розширення функцій місцевих рад та їх бюджетних прав супроводжувалося неухильним зростанням доходів.
У 30-ті роки. XX ст. Держава СРСР послідовно проводило політику централізованого управління та планування народного господарства. У роки Великої Вітчизняної війни (1941-1945 рр.) принципових змін у фінансовій системі країни не відбулося.
У повоєнні роки бюджет держави був підпорядкований вирішенню завдання щодо ліквідації наслідків війни та відновлення зруйнованого господарства.
Спробу вдосконалити господарський механізм було здійснено у 1965 р. шляхом проведення реформи, спрямованої на посилення стимулюючого впливу прибутку на розвиток виробництва. Реформа передбачала організацію нової системи економічного стимулювання.
Наприкінці 70-х років. для того щоб змінити сформоване в економіці країни важке становище, було розроблено економічну модель галузевого госпрозрахунку та самоокупності.
У першій половині 80-х. з метою вдосконалення господарського механізму країни проводився експеримент із поширення на підприємствах нових методів господарювання, а пізніше стали впроваджувати повний госпрозрахунок та самофінансування.
Однак ці заходи не призвели до зростання фінансових ресурсів країни. Виник дефіцит державного бюджету. А бюджетний дефіцит у свою чергу негативно вплинув на економіку, підривав стійкість грошового обігу, породжував інфляційні процеси.
1.2 Сутність та структура фінансової системи Росії
Фінансова система<#"813836.files/image001.gif">
Малюнок 1.1 Фінансова система РФ.
У своїй структурі державні фінанси включають: державний бюджет і позабюджетні фонди.
Державний бюджет є річний план доходів і витрат держави. А саме це гроші, що дозволяють державі виконувати економічні та соціальні функції. Державний бюджет включає бюджети уряду та місцевих бюджетів. Звідси й випливає те, що затвердження державних бюджетів на черговий рік завжди має бурхливий характер. Уряд прагне зменшити права регіонів, а останні намагаються залишити більше коштів у своєму розпорядженні. Позабюджетні фонди - це кошти, які мають суворо цільове призначення: пенсійний фонд, фонд соціального страхування та інших. і акумулюються поза системою державного бюджету.
Бюджет буває прибутковий та видатковий. Прибуткова частина на 80-90% формується за рахунок податків із підприємств та населення. Інша частина надходить від використання державної власності, зовнішньоекономічної діяльності. Структура видаткової частини бюджету включає у собі витрати на соціально-культурні потреби, Витрати розвиток народного господарства, на оборону, управління. В умовах соціально-орієнтованої економіки оподаткування будується на принципах обов'язковості сплати, соціальної справедливості та зв'язків із отриманням блага.
Сфери фінансової системи<#"813836.files/image002.gif">
Рисунок 2.1 Динаміка надходження доходів федерального бюджету у 2009-2013 роках
У 2010 році спостерігається зниження доходів на 1,0% до ВВП порівняно з 2009 роком, у тому числі ненафтогазові доходи зменшилися на 1,6% ВВП, при цьому нафтогазові доходи збільшилися на 0,6% ВВП. Збільшення нафтогазових доходів обумовлено зростанням світової ціни на нафту марки «Юралс» (на 17,1 дол./бар.), а також збільшенням обсягів видобутку газу та нафти на 12,1% та 1,6% відповідно та обсягів експорту товарів, вироблених з нафти та нафти сирої на 6,9% та 1,2% відповідно. Зменшення нафтогазових доходів пов'язано переважно зі змінами у податковому законодавстві (заміна єдиного соціального податку на страхові внески, що надходять безпосередньо до позабюджетних фондів).
Починаючи з 2011 року, намітилася тенденція до зростання доходів федерального бюджету. Посткризове відновлення російської економіки у 2011-2012 роках багато в чому визначалося сприятливою зовнішньоекономічною кон'юнктурою (зростанням світових цін та основних показників зовнішньої торгівлі).
У 2012 році доходи федерального бюджету збільшилися порівняно з 2010 роком (рік найбільшого зниження доходів за останні 5 років) на 2,9% до ВВП, у тому числі нафтогазові доходи – на 2,1%, ненафтогазові доходи – на 0,8% до ВВП. На збільшення нафтогазових доходів вплинули: зростання світових цін на нафту марки «Юралс» (з 78,2 до 110,5 дол. США/бар.), цін на газ природний (з 271,2 до 345,5 дол./тис м. і курсу долара США по відношенню до рубля (з 30,4 до 31,1 рублів), а також індексація ставок ПДПІ на газ горючий природний. Збільшення ненафтогазових доходів обумовлено зміною податкового законодавства (індексація специфічних ставок акцизів на підакцизні товари та встановлення нормативу зарахування до федерального бюджету акцизів на нафтопродукти (2011 р. - 30%, 2012 р. - 23%) та алкогольну продукцію з обсягом % у розмірі 60%), а також зростанням обсягів ВВП та імпорту.
У 2013 році, порівняно з 2012 роком, спостерігається зниження доходів федерального бюджету на 1,3% до ВВП, у тому числі нафтогазові доходи - на 0,6% до ВВП, ненафтогазові доходи - на 0,7% до ВВП. На зменшення нафтогазових доходів вплинули: зниження світових цін на нафту марки «Юралс» (з 110,5 до 107,9 дол. США/бар.), цін на газ природний (з 345,5 до 339,2 дол./тис м) та обсягів експорту нафти на 1,8%. Зменшення нафтогазових доходів обумовлено зменшенням надходжень податку на додану вартість та ввізного мита, в основному за рахунок зниження оподатковуваних обсягів імпорту, а також доходів від перерахування частини прибутку Центрального банку Російської Федерації у зв'язку з продажем Банком Росії у 2012 році пакету акцій ВАТ «Сбербанк Росії ».
У ході виконання федерального бюджету в 2013 році зміна бюджетних асигнувань здійснювалася шляхом внесення змін до Федерального закону «Про федеральний бюджет на 2013 рік та на плановий період 2014 та 2015 років», а також на підставах, встановлених Бюджетним кодексом Російської Федерації та Федеральним законом «Про федеральному бюджеті на 2013 рік та на плановий період 2014 та 2015 років».
Касове виконання видатків федерального бюджету в 2013 році склало 13 342,9 млрд рублів (20,0% до ВВП, 99,7% до законодавчо затверджених бюджетних асигнувань і 99,1% до уточненого розпису) і здійснено за такими основними напрямками:
соціальна сфера – 38,7% від загального обсягу видатків федерального бюджету (7,8% ВВП);
національна оборона – 15,8% (3,2% до ВВП);
національна безпека та правоохоронна діяльність – 15,5% (3,1% до ВВП);
національна економіка – 13,9% (2,8% до ВВП);
обслуговування державного боргу Російської Федерації – 2,7% (0,5% до ВВП).
Структура касових видатків федерального бюджету у 2013 році у розрізі розділів класифікації видатків бюджетів представлена на малюнку (Додаток 1).
Сукупний дефіцит консолідованих бюджетів суб'єктів Російської Федерації в 2013 році зріс у 2,3 рази і становив за підсумками 2013 642 млрд. рублів, або 1% річного ВВП. Кількість регіонів, які виконали свої бюджети з дефіцитом, збільшилася минулого року до 77 у порівнянні з 67 регіонами у 2012 році, при цьому перевищення регіонами встановленого законодавством граничного значення за рівнем дефіциту набуло системного характеру. У результаті в 2013 році було відзначено зростання боргового навантаження суб'єктів Російської Федерації, пов'язане насамперед із зростанням зобов'язань суб'єктів кредитів банків. У 2013 році середній у регіонах рівень боргового навантаження збільшився з 21,2 до 26,4% (рис. 2.2).
У січні-липні 2014 консолідований бюджет суб'єктів Російської Федерації був виконаний з профіцитом у розмірі 308,95 млрд. рублів, при цьому 40 суб'єктів мали бюджетний дефіцит, загальна величина якого склала 103,54 млрд. рублів. Позитивним фактом є зростання надходжень з податку на прибуток організацій: величина надходжень за січень-липень 2014 року становила 1227 млрд. карбованців порівняно з 1015 млрд. карбованців за аналогічний період минулого року.
Відносно сприятлива ситуація з балансом регіональних бюджетів за підсумками семи місяців 2014 року, склалася головним чином за рахунок заходів міжбюджетного перерозподілу. Порівняно з аналогічним періодом минулого року у січні-липні 2014 року збільшились дотації на вирівнювання бюджетної забезпеченості (на 01.08.2014 отримували 72 регіони), дотації на підтримку заходів щодо забезпечення збалансованості бюджетів, а також міжбюджетні трансферти цільового характеру. Загальний обсяг міжбюджетних трансфертів, одержаних регіонами від інших бюджетів бюджетної системи у січні-липні 2014 року, становив 893,7 млрд. рублів (780,4 млрд. рублів у січні-липні 2013 року). Крім цього, зросла державна підтримка регіонів у вигляді бюджетних кредитів, обсяг яких на 01.08.2014 становив 529,0 млрд. рублів (480 млрд. рублів на 01.04.2014 та 426,2 млрд. рублів на 01.01.2013), рис. 2.3.
Багато регіонах профіцит утворився з допомогою авансового перерахування бюджетних асигнувань; після їхнього використання очікується збільшення дефіцитності регіональних бюджетів. Мінфін Росії прогнозує, що дефіцит регіональних бюджетів за підсумками 2014 може скласти близько 530 млрд. рублів.
Малюнок 2.3 Структура державного боргу суб'єктів РФ на 01.08.2014 (%)
Для забезпечення в повному обсязі прийнятих видаткових соціальних зобов'язань та виконання поточних зобов'язань з обслуговування та виплати боргу в IV кварталі 2014 багато суб'єктів Російської Федерації, як і раніше, будуть відчувати потреби в ринкових запозиченнях, при цьому існують ризики непритягання необхідного обсягу ресурсів.
Дефіцит регіональних бюджетів може викликати необхідність надання Мінфіном Росії суб'єктам РФ бюджетних кредитів з федерального бюджету або вжиття інших заходів підтримки для виконання ними зобов'язань за кредитними договорами (облігаціям). В даний час можливі заходи підтримки обмежені Федеральним законом від 2 грудня 2013 №349-ФЗ «Про федеральний бюджет на 2014 рік і плановий період 2015 і 2016 років», відповідно до якого на надання бюджетних кредитів бюджетам бюджетної системи Російської Федерації в 2014 році передбачено 80 млрд. рублів (у поточному році прийнято рішення про виділення додатково 100 млрд. рублів на ці цілі), у 2015 році – 70 млрд. рублів та у 2016 році – 50 млрд. рублів.
Зростання власних доходів у січні-липні 2014 року та надання міжбюджетних трансфертів дозволили регіонам не збільшувати обсяг державного боргу, що сприяло стабілізації боргового навантаження суб'єктів Російської Федерації. У той же час зростання міжбюджетних трансфертів у 2014 році свідчить про накопичення на регіональному рівні дисбалансів, що триває, між власними доходами суб'єктів Російської Федерації та обсягами прийнятих видаткових зобов'язань. Проте, незважаючи на регіональні дисбаланси, бюджетна система загалом зберігає свою фінансову стійкість: консолідований бюджет Російської Федерації та бюджетів державних позабюджетних фондів у січні-липні 2014 року мав позитивне сальдо (1387,8 млрд. рублів).
Фінансове становище нефінансових комерційних організацій у першому півріччі 2014 року залишалося задовільним, хоча дещо погіршилося порівняно з аналогічним періодом попереднього року.
Фінансове становище підприємств істотно відрізняється залежно від величини активів, якими управляють. Найбільш сприятливим, незважаючи на погіршення, було становище найбільших підприємств, найскладнішим - фінансове становище підприємств із активами менше 100 млн. рублів.
У галузевому розрізі найбільш міцним було фінансове становище підприємств промисловості (таблиця 2.1).
Рівень самофінансування дещо знизився (до 53,9%) внаслідок випереджального зростання зобов'язань, при цьому власний капітал підприємств збільшився на 2,6% (що трохи вище, ніж за перше півріччя 2013 року – 1,6%).
Таблиця 2.1 Окремі показники фінансового стану підприємств основних видів діяльності у першому півріччі 2013 та 2014 років (за результатами опитувань, що проводяться Банком Росії)
Показник Сільське господарство, мисливство, лісове господарство Промислове виробництво Будівництво Оптова та роздрібна торгівля Транспорт Боргове навантаження (відношення зобов'язань до власного капіталу)* Коефіцієнт поточної ліквідності (без урахування простроченої дебіторської заборгованості)* Коефіцієнт абсолютної ліквідності* Забезпеченість зобов'язань виручкою (виторг у % до зобов'язань)** Рентабельність продажів, %** Рентабельність активів, % ** Чистий потік коштів, % до виручки** Помірне зростання зобов'язань підприємств (на 8,4% у першому півріччі 2014 року) не викликало помітного збільшення боргового навантаження на власний капітал. Рівень боргових зобов'язань по відношенню до власного капіталу нефінансового сектора загалом залишився помірним (0,85 рубля на 1 карбованець власного капіталу) за значної диференціації залежно від виду діяльності та величини підприємств. Один із ключових ризиків – відносно низька рентабельність продажів підприємств (близько 9% за даними Росстату). За останні два роки вона знизилася приблизно на третину із рівнів 2004-2007 років (13-15%). Позитивною тенденцією є стабілізація рентабельності з липня 2013 року та деяке зростання за підсумками першого півріччя 2014 року, хоча рентабельність продажів, як і раніше, нижча за рівень кризи 2008-2009 років. Забезпеченість зобов'язань різними видами активів залишалася досить високою, проте при цьому спостерігалося зростання простроченої дебіторської заборгованості – до 7%. Це максимальне значення протягом останніх чотирьох років, хоча під час кризи 2008-2009 років спостерігалися ще вищі рівні. Забезпеченість зобов'язань виручкою була суттєво нижчою, ніж у першому півріччі 2013 року. У II кварталі 2014 року продовжилося зниження коефіцієнта поточної ліквідності підприємств до 148% із рівня 164% роком раніше (рис. 34). Загалом негативні тенденції у діяльності підприємств поки що не призвели до суттєвого погіршення їхньої здатності обслуговувати свої зобов'язання і, як наслідок, до значного зростання рівнів простроченої заборгованості. За статистикою, лише за 2014 рік зарплата росіян зросла на 11,1%. Але це означає, що громадяни РФ стали жити краще, оскільки реальна купівельна спроможність грошей знизилася. Інфляція зростає, економічна криза поглиблюється. Погіршення відзначають навіть представники банківської сфери, які раніше ніколи не мали фінансових проблем. Тепер на Русі жити добре тільки держслужбовцям федерального масштабу, їм все байдуже, а їхні доходи не залежать від ефективності роботи. Хоч і писав Маршак, що всі професії є важливими, проте насправді все виходить інакше. У найгіршому становищі опинилися вчителі. При формуванні федерального бюджету про них чи забули, чи не вважали за потрібне подбати про гідний рівень життя педагогів. За офіційними даними, доходи вчителів протягом останнього року збільшились на 20% і більше. Середній показник у країні – 37 000 рублів. Однак на практиці покращення відчуло не багато. Близько 70% - які в основному працюють у російській провінції - стверджують, що їхня зарплата залишилася на колишньому рівні, а 10% відзначають її зменшення. І це не голослівні фрази, а інформація, отримана під час опитування, проведеного РАНХіГС. Яскравим прикладом вищесказаного може бути ситуація у Смоленську, де надбавка зменшилася до 16% (передусім було 25%), а фонд, який займався наданням соціальної допомоги педагогам, скасовано. У результаті кожен із співробітників сфери освіти у Смоленську став отримувати на 10% менше. Доходи вчителів Новосибірської області скоротилися з 36 000 рублів до 25 000 рублів. Аналогічно справи і в медичній сфері. Станом на 8 червня цього року у середньому зарплата лікарів становить 43 000 рублів, що у 27% більше, ніж у попередньому року. Найбільше зростання доходів, за даними Росстату, спостерігається у столичних лікарів, які отримують 67141 рублів (середній показник). Ось тільки медики у провінції слова про підвищення зарплат лікарям інакше як знущання не сприймають. Їхні доходи значно знизилися. У віддалених регіонах лікарі масово пишуть заяви про звільнення. Лише 2% вирушає на заслужену пенсію, решта шукає іншу роботу, де винагорода за їхню працю буде достатньою, щоб прогодувати сім'ю. Читинський пологовий будинок втратив відразу 10 лікарів високої кваліфікації. Ще б! Адже лікар, який має звання заслуженого, має оклад 5 000 рублів, звичайний хірург - і того менше, всього 3 000. Офісні співробітники теж опинилися у фінансовій пастці. Витрати співробітникам банків у Росії за 2014 рік зросли лише на 8,1% і перевищили 150 млрд рублів. Минулого року приріст за аналогічний період становив 13%. При цьому керівники банків ні в чому не обмежують себе, а зниження економічних показників через фінансову кризу мають намір вирішувати за рахунок рядового персоналу. Так, Андрій Костін, який очолює ВТБ, заявив, що планується скоротити витрати на виплату трудової винагороди на 15% частково за рахунок скорочення штатів. У "Російському Стандарті" пішли ще далі, вирішивши звільнити 10% фахівців. Падіння зарплат відбувається на тлі стагнації промисловості. Так, обсяги продажу автомобілів у 2013 році значно знизилися – на 5,5%. Цього року росіяни придбають ще на 6,5% машин менше. І не варто думати, що керівництво автомобільних заводів знайде оптимальний варіант економії, адже найпростіше звільнити кілька тисяч простих робітників. Стратегія економії на виробництві є примітивною до неподобства: заводи з великих міст переводяться в глибинку, де люди готові працювати за менші гроші. На заводі «АвтоВАЗ» вже звільнено 5000 співробітників. На другу половину року підприємство розпрощається ще із 7,7 тисячами робітників. Подібним чином справи на швейному виробництві та в аграрно-промисловому комплексі. Втім, навіть у найважчі часи є каста, якій будь-які економічні кризи байдуже. Йдеться про елітарних чиновників президентської адміністрації. Тільки за перший квартал цього року їхня зарплата збільшилася не мало не багато на 35% - до 224 тис. рублів на місяць. Дещо менший дохід урядовців - 164 тис. рублів, приріст порівняно з минулим роком склав лише 1,1%. Натомість «слуги народу» з Ради Федерації стали отримувати на 48,4% більше – близько 114 тис. рублів. Найбільше збільшення зарплати відбулося у Держдумі (66,8%) - щомісячний дохід обранців складає 250 тис. рублів. Паралельно зі зростанням чиновницьких доходів простих росіян захопив зовсім інший процес – вони скорочують свої витрати. Багато хто змушений відмовитися від звичного способу життя, позбавляючись відпочинку на морі, подорожей та розваг. Але так пощастило не всім: деяким сім'ям доводиться скорочувати споживання продуктів, відмовляти дітям в естетичному вихованні, зменшувати витрати на освіту. Майже половина громадян РФ визнає: грошей не вистачає не на відвідування казино чи концертів знаменитостей, а на звичайні життєві потреби. Таких у РФ – 44%. За оцінками експертів, найближчим часом не варто очікувати на суттєві зміни. Масові звільнення торкнуться лише найвразливіших галузей, але й тим, кому вдасться зберегти роботу, не варто розраховувати на суттєве підвищення зарплати. У нинішніх економічних умовах підприємства просто не можуть собі це дозволити. З того моменту, як з'явилася фінансова система в Росії, з'явилися й дискусії щодо проблем щодо визначення її основоположних моментів. У сукупності всіх проблем виділяється дискусія про міру соціальної орієнтації фінансової системи, проблема, пов'язана з межами та методами державного втручання у фінансові процеси приватних та державних фінансових інститутів, мірою їхньої прозорості, важливості та необхідності контролю їх діяльності суспільством. Основними кроками у цій сфері може стати посилення контролю над операціями на фінансовому ринку, зокрема над формуванням заборгованості державних корпорацій, над транскордонним рухом капіталів, над емісією фінансових інструментів. Потрібно провести цілий комплекс заходів, які мають вплинути на скорочення тіньового елемента у русі фінансово-кредитних ресурсів у реальний сектор економіки з фінансових інститутів, корупційних витрат та адміністративних бар'єрів. Здійснення подібних заходів має сприяти розширенню доступності кредитів та збільшенню частки довгострокового кредитування, до того ж підняттю ефективності використання бюджетних джерел фінансування. Російський фінансовий ринок через вплив глобальної економічної кризи проходить один із найскладніших періодів свого розвитку. Криза виявила проблемні моменти функціонування російського ринку цінних паперів, пов'язані з необхідністю зміцнення ринкових інститутів, удосконаленням правового регулювання, подальшого розвитку судової системи. Слід зазначити, що керівництво країни своєчасно поставило завдання перед регуляторами фінансового ринку необхідність розвитку інструментів регулювання фінансового ринку. Однією з варіантів вирішення цієї проблеми є створення Москві Міжнародного фінансового центру. Розвиток ринку цінних паперів у Росії отримало останніми роками потужний імпульс з появою ринку РЕПО, значення якого важко переоцінити. Операції над ринком РЕПО дозволяють рефінансувати операції із цінними паперами, сприяють підвищенню ліквідності російського ринку акцій та облігацій. Надійно функціонуючий ринок РЕПО є особливим елементом фінансового ринку, з допомогою якого Банк Росії може ефективно здійснювати операції рефінансування рамках проведення грошово-кредитної політики. Велику роль регулюванні угод фінансовому ринку грає Центральний банк Росії. Останнім часом було внесено поправки до Федерального закону «Про ринок цінних паперів» з ініціативи Центрального банку. Розвиток фінансового ринку на Росії, кінцева мета якого - залучення інвестицій, неможливе без модернізації судової системи. В даний час спостерігаються серйозні труднощі у вирішенні спорів у сфері фінансового ринку. Це пояснюється недосконалістю законодавчої бази, відсутністю необхідних професійних знань у суддів та значною бюрократією під час розгляду справ. Таким чином, вирішення актуальних проблем регулювання фінансового ринку Росії дозволить наблизити його до європейських стандартів. Іншими проблемами фінансової системи Росії є проблеми у бюджетній сфері: високий ступінь концентрації фінансових ресурсів у федеральному бюджеті країни, що знижує значення регіональних та місцевих бюджетів; чинна практика формування територіальних бюджетів, за якої збережено у своїй основі механізм централізовано встановлюваних нормативів відрахувань до місцевих бюджетів; тенденція переведення видатків донизу без відповідного підкріплення доходами, що призводить до дотації раніше збалансованих місцевих бюджетів; прийняття федеральними органами влади таких рішень, які адресуються нижчестоящим управлінським структурам, але з супроводжуються достатніми фінансовими ресурсами; домінуюча роль регулюючих доходів у структурі надходжень коштів у регіональні та місцеві бюджети та низькою часткою закріплених за територіями податкових платежів. недонадходження податкових платежів, головними причинами якого стали: погіршення макроекономічних та фінансових показників порівняно з ухваленими в бюджеті; зростання неплатежів у народному господарстві; пряме ухилення від сплати податків, приховування багатьма платниками податків своїх доходів (неможливість контролю всіх малих і середніх підприємств). Ці проблеми вирішуються шляхом: Теоретичної розробки та обґрунтування принципів побудови бюджетної системи Російської Федерації. Створення реального бюджетного механізму, що дозволяє реалізувати розроблені принципи практично. Розроблення та прийняття нормативних актів щодо розмежування повноважень та функцій між органами влади різного рівня, розподіл витрат між ланками бюджетної системи та видами бюджетів відповідно до повноважень та функцій органів влади різного рівня. Створення нової системи міжбюджетного перерозподілу фінансових ресурсів на основі використання різних форм надання фінансової допомоги суб'єктам Федерації та органам місцевого самоврядування. Розроблення нових принципів складання, розгляду, затвердження та виконання бюджету на кожному рівні управління. Грошово-кредитна політика має бути спрямована на стимулювання економічного зростання та інвестицій з урахуванням досвіду інших країн. Отже, можна сказати, що при комплексному підході до проблеми вдосконалення і стабілізації фінансової системи Росії можна досягти бажаних результатів, тобто. сформувати сучасну соціально орієнтовану фінансову систему, яка справно функціонує в умовах ринкових відносин. Висновок У Російській імперії Міністерство фінансів з'явилося за Олександра I, першим міністром фінансів став граф Олексій Васильович Васильєв. З того часу фінансова система нашої країни зазнала багатьох змін, адже будь-якій державі необхідна надійна фінансова система для успішного функціонування економіки, її зростання та стабільності. Істрія показує, що ця система є основою, що мобілізує та розподіляє заощадження суспільства та полегшує його повсякденні операції. Фінансова система є сукупність різних ланок, підзвінів фінансових відносин. Фінансова система складається з таких структурних елементів як: державні фінанси, фінанси населення та фінанси підприємства. Головним серед них є фінанси підприємств, цей висновок виходить з того, що перші два елементи формуються на їх базі. З погляду соціально-економічних відносин, ФС складається з централізованих, децентралізованих фінансів та фінансів домогосподарств. Сфери та ланки фінансових відносин взаємопов'язані, утворюючи в сукупності єдину фінансову систему. На загальнодержавному рівні апарат управління фінансової системи включає такі органи: профільні комітети з бюджету, податків, банків та фінансів Державної Думи та Ради Федерації; Рахункова Палата РФ; Міністерство фінансів РФ та його органи на місцях; Центральний банк РФ; Федеральна служба податкової поліції РФ; Державний Митний комітет РФ; Федеральна Комісія з ринку цінних паперів; Міністерство державного майна; виконавчі дирекції позабюджетних фондів соціального призначення Російський бюджет багато в чому вибудовується залежно від нафтових цін. Тішить те, що поступово Росія знижує свою залежність від експорту "чорного золота". Так, частка нафтогазових доходів у загальному обсязі доходів бюджету у 2015 р. становитиме 51%, а вже до 2017 р. знизиться до 49,6%. Доходи бюджету, отримані немає від нафтогазової діяльності, рік у рік змінюються під впливом політики у сфері податкового законодавства, законодавства у сфері страхування, зміни у курсах валют, обсягів імпорту та експорту тощо. Дефіцит консолідованого бюджету суб'єктів РФ призводить до збільшення дотацій із федерального бюджету, зростання боргового навантаження регіонів з допомогою кредитів банків. Отже, сучасна фінансова система РФ вимагає комплексу заходів, вкладених у організацію найефективнішого її функціонування. Основними кроками у цій сфері може стати посилення контролю над операціями на фінансовому ринку, необхідно вплинути на скорочення тіньового елемента у русі фінансово-кредитних ресурсів у реальний сектор економіки з фінансових інститутів, корупційних витрат та адміністративних бар'єрів. В галузі бюджетної політики рекомендується створення нової системи міжбюджетного перерозподілу фінансових ресурсів на основі використання різних форм надання фінансової допомоги суб'єктам Федерації та органам місцевого самоврядування. За допомогою цих заходів буде вирішено такі проблеми, як: високий рівень концентрації фінансових ресурсів у федеральному бюджеті країни; тенденція переведення видатків донизу без відповідного підкріплення доходами, що призводить до дотації раніше збалансованих місцевих бюджетів; прийняття федеральними органами влади таких рішень, які адресуються нижчестоящим управлінським структурам, але з супроводжуються достатніми фінансовими ресурсами. Отже, можна зробити висновок, що фінансова система відіграє в житті держави настільки важливу роль, що порушення її функціонування може спричинити катастрофічні наслідки для всієї економіки. Тому вона має бути під жорстким контролем держави. Використовуючи різні методи, державі необхідно домогтися такого її стану, який відповідає інтересам розвитку всієї економіки, ефективному вирішенню економічних завдань, що постійно виникають. 1. Агапова Т. А. Макроекономіка / Т. А. Агапова, С. Ф. Серегіна. – К.: Маркет ДС, 2009. – 416 с. 2. Бочаров В. В. Фінансовий аналіз/В. В. Бочаров. – К.: Пітер, 2009. – 240 с. Васильєва Л. С. Фінансовий аналіз / Л. С. Васильєва, М. В. Петровська. – К.: КноРус, 2010. – 880 с. Вечканов Г. С. Макроекономіка / Г. С. Вечканов, Г. Р. Вечканова. – К.: Пітер, 2011. – 448 с. Зубко Н. М. Макроекономіка / Н. М. Зубко, І. М. Зборіна, А. Н. Каллаур. – М.: ТетраСистемс, 2010. – 192 с. Капканщиков С. Г. Макроекономіка / С. Г. Капканщиков. – К.: КноРус, 2010. – 398 с. Каплюк Т. С. Фінансовий аналіз / Т. С. Каплюк. – К.: Іспит, 2006. – 96 с. Кнушевицька Н. А. Макроекономіка / Н. А. Кнушевицька. – К.: БДЕУ, 2009. – 272 с. Корнієнко О. В. Макроекономіка / О. В. Корнієнко. – К.: Фенікс, 2008. – 368 с. Кузнєцов Б. Т. Макроекономіка / Б. Т. Кузнєцов. – М.: Юніті-Дана, 2009. – 464 с. Любушин Н. П. Фінансовий аналіз/Н. П. Любушин, Н. Е. Бабічева. – М.: Ексмо, 2010. – 336 с. Макроекономіка / За редакцією І. В. Новікової, Ю. М. Ясінського. – М.: ТетраСистемс, 2010. – 384 с. Макроекономіка / Олів'є Бланшар. – К.: Вища Школа Економіки (Державний Університет), 2010. – 672 с. Маркар'ян Е. А. Фінансовий аналіз / Е. А. Маркар'ян, Г. П. Герасименко, С. Е. Маркар'ян. – К.: КноРус, 2011. – 272 с. Пронченко Л. В. Макроекономіка / Л. В. Пронченко, В. С. Семібратов. – М.: ІСЕПіМ, 2010. – 264 с. Стрілець І. А. Макроекономіка / І. А. Стрілець. – М.: Рід Груп, 2011. – 192 с. Тарасевич Л. С. Макроекономіка / Л. С. Тарасевич, П. І. Гребенніков, А. І. Леуський. – К.: Юрайт, 2011. – 686 с. Черняк В. З. Фінансовий аналіз/В. З. Черняк. – К.: Іспит, 2007. – 416 с. Виконання федерального бюджету та бюджетів бюджетної системи Російської Федерації за 2013 рік (попередні підсумки). Міністерство фінансів Російської Федерації. Москва, квітень 2014 - [Електронний ресурс] - #"813836.files/image005.gif"> Малюнок - Структура видатків федерального бюджету у 2013 році у розрізі розділів класифікації видатків бюджетів
2.3 Проблеми розвитку сучасної фінансової системи РФ
Підбиваючи підсумки викладеного, можна сказати, що фінансова система - це сукупність різних сфер фінансових відносин, у процесі яких утворюються та використовуються фонди коштів.
Основними суб'єктами фінансової системи є державні фінанси, фінанси підприємств та організацій та фінанси населення.
У Росії її головними владними структурами з управління фінансами є Федеральне Збори, Президент і Уряд. Саме ці органи приймають остаточне рішення при затвердженні федерального бюджету та звіту про його виконання.
Прогнози на рік уперед давати складно - за 365 днів може статися будь-що, особливо з російською економікою, а як наслідок, і з фондовим ринком. Загалом, на думку аналітиків, економіка сильного зростання не обіцяє, якщо ціни на нафту підуть вниз.
Список використаних джерел
2.3 Проблеми розвитку сучасної фінансової системи РФ
З того моменту, як з'явилася фінансова система в Росії, з'явилися й дискусії щодо проблем щодо визначення її основоположних моментів. У сукупності всіх проблем виділяється дискусія про міру соціальної орієнтації фінансової системи, проблема, пов'язана з межами та методами державного втручання у фінансові процеси приватних та державних фінансових інститутів, мірою їхньої прозорості, важливості та необхідності контролю їх діяльності суспільством.
Основними кроками у цій сфері може стати посилення контролю над операціями на фінансовому ринку, зокрема над формуванням заборгованості державних корпорацій, над транскордонним рухом капіталів, над емісією фінансових інструментів.
Потрібно провести цілий комплекс заходів, які мають вплинути на скорочення тіньового елемента у русі фінансово-кредитних ресурсів у реальний сектор економіки з фінансових інститутів, корупційних витрат та адміністративних бар'єрів. Здійснення подібних заходів має сприяти розширенню доступності кредитів та збільшенню частки довгострокового кредитування, до того ж підняттю ефективності використання бюджетних джерел фінансування.
Російський фінансовий ринок через вплив глобальної економічної кризи проходить один із найскладніших періодів свого розвитку. Криза виявила проблемні моменти функціонування російського ринку цінних паперів, пов'язані з необхідністю зміцнення ринкових інститутів, удосконаленням правового регулювання, подальшого розвитку судової системи. Слід зазначити, що керівництво країни своєчасно поставило завдання перед регуляторами фінансового ринку необхідність розвитку інструментів регулювання фінансового ринку. Однією з варіантів вирішення цієї проблеми є створення Москві Міжнародного фінансового центру.
Розвиток ринку цінних паперів у Росії отримало останніми роками потужний імпульс з появою ринку РЕПО, значення якого важко переоцінити. Операції над ринком РЕПО дозволяють рефінансувати операції із цінними паперами, сприяють підвищенню ліквідності російського ринку акцій та облігацій. Надійно функціонуючий ринок РЕПО є особливим елементом фінансового ринку, з допомогою якого Банк Росії може ефективно здійснювати операції рефінансування рамках проведення грошово-кредитної політики.
Велику роль регулюванні угод фінансовому ринку грає Центральний банк Росії. Останнім часом було внесено поправки до Федерального закону «Про ринок цінних паперів» з ініціативи Центрального банку.
Розвиток фінансового ринку на Росії, кінцева мета якого - залучення інвестицій, неможливе без модернізації судової системи. В даний час спостерігаються серйозні труднощі у вирішенні спорів у сфері фінансового ринку. Це пояснюється недосконалістю законодавчої бази, відсутністю необхідних професійних знань у суддів та значною бюрократією під час розгляду справ.
Таким чином, вирішення актуальних проблем регулювання фінансового ринку Росії дозволить наблизити його до європейських стандартів.
Іншими проблемами фінансової системи Росії є проблеми у бюджетній сфері:
Висока ступінь концентрації фінансових ресурсів у федеральному бюджеті країни, що знижує значення регіональних та місцевих бюджетів;
Чинна практика формування територіальних бюджетів, за якої збережено у своїй основі механізм централізовано встановлюваних нормативів відрахувань до місцевих бюджетів;
Тенденція переведення видатків донизу без відповідного підкріплення доходами, що призводить до дотації раніше збалансованих місцевих бюджетів;
Прийняття федеральними органами влади таких рішень, які адресуються нижчестоящим управлінським структурам, але з супроводжуються достатніми фінансовими ресурсами;
Домінуюча роль регулюючих доходів у структурі надходжень коштів у регіональні та місцеві бюджети та низькою часткою закріплених за територіями податкових платежів.
Недонадходження податкових платежів, головними причинами якого стали: погіршення макроекономічних та фінансових показників порівняно з ухваленими в бюджеті; зростання неплатежів у народному господарстві; пряме ухилення від сплати податків, приховування багатьма платниками податків своїх доходів (неможливість контролю всіх малих і середніх підприємств).
Ці проблеми вирішуються шляхом:
Теоретичної розробки та обґрунтування принципів побудови бюджетної системи Російської Федерації.
Створення реального бюджетного механізму, що дозволяє реалізувати розроблені принципи практично.
Розроблення та прийняття нормативних актів щодо розмежування повноважень та функцій між органами влади різного рівня, розподіл витрат між ланками бюджетної системи та видами бюджетів відповідно до повноважень та функцій органів влади різного рівня.
Створення нової системи міжбюджетного перерозподілу фінансових ресурсів на основі використання різних форм надання фінансової допомоги суб'єктам Федерації та органам місцевого самоврядування.
Розроблення нових принципів складання, розгляду, затвердження та виконання бюджету на кожному рівні управління.
Грошово-кредитна політика має бути спрямована на стимулювання економічного зростання та інвестицій з урахуванням досвіду інших країн.
Отже, можна сказати, що при комплексному підході до проблеми вдосконалення і стабілізації фінансової системи Росії можна досягти бажаних результатів, тобто. сформувати сучасну соціально орієнтовану фінансову систему, яка справно функціонує в умовах ринкових відносин.
Аналіз та реформування податкової системи РФ
Грошово-кредитна система регіону РФ (з прикладу Калінінградської області)
Розвиток економіки Росії на етапі багато в чому пов'язані з зміною ролі регіонів у нових господарських умовах...
Податкова політика держави
Завдання будь-якої податкової системи змінюються з урахуванням політичних, економічних і соціальних вимог, що висуваються до неї.
У всіх розвинених країнах основними стимулами до реформування оподаткування є: прагнення перетворити податкову систему на зразок справедливості, простоти, ефективності та зняти всі податкові перепони на шляху економічного зростання.
Податкова система Російської Федерації
Податки є основним регулятором всього відтворювального процесу, впливаючи на пропорції, темпи та умови функціонування економіки. Можна виділити три напрями податкової політики держави: · Політика максимізації податків...
Податкова система РФ та перспективи її розвитку
Податкова система РФ та проблеми її вдосконалення
Нині експертами у сфері оподаткування виділяються такі проблеми податкової системи РФ. Зазначається, що система не повною мірою відповідає умовам ринкових відносин і є не ефективною та не економічною.
Проблеми та напрямки розвитку сучасної податкової політики Російської Федерації
Проблеми вдосконалення податкової системи у сучасних умовах
Податкова система - найбільш активний важіль державного регулювання соціально-економічного розвитку, зовнішньоекономічної діяльності, прискореного розвитку пріоритетних галузей, структурних змін у виробництві.
Сучасна податкова система Російської Федерації, проблеми її вдосконалення
Сучасна податкова система РФ, проблеми її вдосконалення
Говорячи про проблеми сучасної податкової системи РФ, перш за все, варто відзначити проблему податкового адміністрування - податкова система РФ, як і раніше, залишається дуже громіздкою, неекономічною та малоефективною. Велика кількість податків...
Порівняльний аналіз, структура та функції російської та зарубіжної кредитної системи
Особливості кредитної системи Росії нині полягають у явному переважанні комерційних банків, слабо диверсифікованій структурі (обмежено кількість видів інших кредитних організацій).
Федеральні податки, їх характеристика та роль у формуванні доходів бюджету
Еволюція податкової системи у Російській Федерації
Однією з найважливіших податкових проблем є спрощення податкової системи Росії. Звичайно, простих податкових систем у принципі немає в жодній країні світу, скрізь вони недосконалі, скрізь вимагають їхнього спрощення, але російська податкова система...
