Замовити написання унікальної роботи

МІНЕСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ РФ

Зеленодольський інститут машинобудування та інформаційних технологій (філія) КДТУ ім. О.М. Туполєва

Інженерно – економічний інститут
УДК 330
КОНТРОЛЬНА РОБОТА

з дисципліни: Економічна теорія

Тема:ПЕРЕВАГИ, НЕДОЛІКИ КРЕДИТНО-ГРОШОВОЇ ПОЛІТИКИ

Зеленодольськ 2011

1. Кредитна політика: її цілі та принципи.. 4

2. Інструменти кредитної політики. 7

3. Проблеми реалізації кредитної політики. 10

Висновок . 12

Список використаних джерел. 14
ВСТУП

«Кошти – кредитна політика (англ. Monetary policy ) є комплекс взаємопов'язаних заходів, що вживаються Центральним банком з метою регулювання сукупного попиту шляхом планованого на стан кредиту і грошового звернення.

Центральний банк грає ключову роль і займає монопольне становище у сфері емісії банкнот, а й у сфері проведення фінансової політики держави, яка розрахована на короткострокові періоди і ведеться непрямими методами. Цілями Кредитно-грошової політики є: регулювання темпів економічного зростання; пом'якшення циклічних коливань на ринку товарів, капіталу та робочої сили; стримування інфляції; досягнення збалансованості платіжного балансу.

Здійснюючи емісію та кредитування економіки, банки виконують корисну та необхідну для розвитку країни роль. Кошти обслуговують економічний оборот, і їх можна порівняти з транспортними засобами. Останні дають можливість доставляти товари, продукцію промисловості та сільського господарства до місця їхньої переробки чи споживання; аналогічно грошові інструменти забезпечують обіг різних товарів, їх перехід від власника до іншого, полегшуючи їх переробку чи споживання. Проте надмірна чи безконтрольна емісія грошей може призвести до небезпечних та навіть руйнівних наслідків. Коли банківське кредитування перевищує певний ліміт, воно вже не стимулює виробництво, а породжує надмірну купівельну спроможність, наслідком якої є підвищення цін.

Коли грошове звернення здійснювалося відповідно до металістичної концепцією, обсяг золотого запасу, що був, обмежував емісію платіжних коштів. Еволюція грошей у дусі номіналістичної концепції призвела до необхідності обдуманих та узгоджених дій у галузі не лише банківського кредитування, а й державних фінансів та зовнішньої торгівлі з метою підтримки грошової рівноваги. Щодо кредитної сфери, державні органи покликані контролювати та регулювати емісію грошей відповідно до завдань грошової політики; при цьому вони доручають різним установам здійснення контролю та регламентації кредитних операцій, полегшуючи застосування відповідних заходів впливу. У цьому сенсі кредитна політика є складовою грошової політики; двома іншими її компонентами є бюджетна політика та політика міжнародних фінансових відносин.

У цій роботі будуть розглянуті принципи та цілі кредитної політики, її інструменти та проблеми її реалізації, а також будуть наведені приклади Росії та інших країн.

1. КРЕДИТНА ПОЛІТИКА: ЇЇ ЦІЛІ ТА ПРИНЦИПИ

«За своїм змістом кредитна політика – сукупність заходів центрального банку в галузі грошового обігу та кредиту щодо впливу на макроекономічний процес». Мета цих заходів – «приватне заломлення загальної державної лінії на забезпечення рівноважного та сталого розвитку економіки».

Виділяють такі цілі:

1. Економічні цілі.

Після тривалого економічного зростання та повної зайнятості мети держави у сфері економіки мають скоріш захисний характері і спрямовані на підтримку економічної активності та скорочення безробіття.

Прагнення зберегти і наскільки можна збільшити виробництво, і навіть підтримати досягнутий рівень життя відповідає сучасним завданням. Це передбачає великі капіталовкладення на переобладнання промислових і сільськогосподарських підприємств і створення виробничих структур, щоб зменшити залежність країни у сфері енергетики, підвищити продуктивність праці на підприємствах, задовольнити потреби населення в цілому, а також забезпечити підготовку фахівців (інженерів, техніків) і налагодити розробки науково -технічних досліджень. Для цього також потрібні значні оборотні капітали, необхідні, наприклад для видачі заробітної плати, для закупівель сировини та енергії.

Необхідність підпорядкування емісії платіжних коштів економічним цілям ставить проблему узгодженості всіх заходів, які вживають державні органи. Тому кредитна політика має бути складовою загальної економічної політики. У цьому відношенні особливу важливість є два явища, що спостерігаються в даний час у розвинених країнах: по-перше, це значне втручання держави в економічну діяльність, по-друге, реалізація номіналістичної концепції грошей, яка дозволила зняти обмеження емісії платіжних коштів, властиві золотому стандарту .

Кредити повинні спрямовуватися насамперед у галузі економіки, динамізм яких представляється найнеобхіднішим для гармонійного розвитку економіки в цілому.

Політика повної зайнятості відповідає насамперед інтересам людини, та її об'єктом є також промислове устаткування, технічні ресурси, потенційні економічні можливості.

Повна зайнятість населення означає відсутність масового безробіття: вона є таку ситуацію, у якій працездатні члени суспільства можуть знайти без особливих труднощів і досить короткий термін роботу, відповідну їх здібностям. Проте відсутність постійного безробіття не виключає можливості тимчасового безробіття, оскільки розвиток економіки передбачає певний мінімум плинності кадрів. Зміна посади, перехід із однієї сфери економіки в іншу або з одного підприємства на інше можуть супроводжуватися тимчасовою втратою роботи, яка терпима, якщо триває недовго. Банківське кредитування має сприяти такій мобільності.

2. Монетарні цілі контролю за кредитом.

Мета державних органів у сфері фінансової політики можна сформулювати коротко: економічне зростання без інфляції. Важливо, щоб ресурси, використовувані у розвиток економіки, були застраховані від втрат; зокрема, кредитування з метою збільшення багатства не повинно спричинити підвищення цін або виснаження валютних ресурсів. Тут проявляється стримуюча роль внутрішнього та зовнішнього аспектів кредитної політики.

Стабільність внутрішніх цін необхідне нормального функціонування економіки. Загальне зниження цін спричинило уповільнення темпів виробництва та цим перешкоджало б економічному розвитку; проте цю можливість не варто розглядати, оскільки нині вона може реалізуватися. Загальне підвищення цін таїть у собі відомі соціальні та економічні небезпеки, воно не тільки підриває або послаблює прагнення до накопичення грошей і робить неефективними зусилля, що приводять до невиправданого збагачення деяких верств населення, воно також погіршує умови капіталовкладень і знижує їх рентабельність.

Проте стабілізація може бути абсолютної і виключає змін у співвідношенні цін. У певних випадках можуть і повинні допускатися зміни, щоб, наприклад, створити сприятливі умови для пристосування виробництва до попиту споживачів або технічних нововведень. Ця гнучка політика, якою б бажаною вона не була, може призвести до зниження цін і навіть заробітної плати; тому вона здатна викликати запеклий опір, який ускладнює виконання державними органами своїх завдань у цій галузі.

Для нормального функціонування економіки потрібна також стабільність міжнародних фінансових відносин, що дозволяє підтримувати валютні резерви на задовільному рівні. Така стабільність дозволяє боротися з безробіттям та підтримувати високий рівень життя населення, оскільки саме від нього залежить регулярність імпорту сировини та енергоносіїв, необхідних для народного господарства. Ця проблема пов'язана із проблемою цін; кредитна політика має сприяти вирішенню і тієї, й іншої проблеми.

3. Узгодження цілей економічної та фінансової політики.

Якщо простежити еволюцію грошової системи протягом останніх сорока років, то будемо змушені констатувати, що енергійні заходи, які вживали деякі уряди для стабілізації грошової системи, не завжди були ефективними. Іноді подібна грошова політика викликала уповільнення економічного розвитку, зокрема у Великій Британії після двох світових воєн, неодноразово в Бельгії в 1948-1959 рр., у Франції в 1930-1936 рр., а в останні роки іноді протягом нетривалого часу. В інших випадках економічне зростання супроводжувалося знеціненням грошей; у Великій Британії та Франції це явище неодноразово спостерігалося після Другої світової війни.

Проте останніми роками в цій сфері було досягнуто помітного прогресу, і більшість країн Заходу продемонстрували тією чи іншою мірою вирішення проблеми економічного зростання без надмірної інфляційної напруги. Труднощі зумовлені тим, що фактори, що спричиняють інфляцію, більш потужні, ніж фактори стабілізації грошей. Небезпека інфляції видається абстрактною та далекою; необхідність її запобігання важко усвідомлюється через прихильність людей до номінальних доходів та їх прагнення уникнути негайних жертв. Глобальна і майже природна тенденція економічних агентів викликати інфляційну напругу змушує державні та фінансові органи вдаватися до примусових заходів на користь всього суспільства.

При оцінці ефективності заходів, які вживаються в кредитній сфері, необхідно пам'ятати, що вони лише доповнюють економічну, фінансову та соціальну політику уряду. Хоча кредитна політика, навіть добре продумана та ефективно здійснювана, не завжди дозволяє передбачити і повністю уникнути інфляційної напруги, вона повинна щонайменше пом'якшувати наслідки інфляції, перешкоджати зловживанням, пов'язаним із накопиченням іноземної валюти, створенню товарних запасів у спекулятивних цілях та загалом запобігати небезпеці. надмірного надлишку грошей.

Однак, хоча кредитна політика відіграє важливу роль у здійсненні такого двоякого завдання, як забезпечення економічного зростання та стабільності грошової системи, її суть може бути правильно зрозуміла лише за належного аналізу ролі банків у сучасній економіці, насамперед їх функції імітування платіжних коштів. У разі надання кредитів має здійснюватися у сфері всього общества; тому виникає необхідність у законної жорсткої регламентації діяльності банків.

Суб'єктом кредитної політики центральний банк (ЦБ). Відповідно до закону він виконує цільові установки уряду, але водночас перестав бути урядовим інститутом. ЦП має певний ступінь самостійності. Такі права надано йому на основі принципу поділу влади. Як показує досвід західних країн, цей інститут, який має відносну самостійність, не є простим виконавцем волі держави. В умовах складної економічної ситуації уряд не може вимагати від кредитного центру вирішення своїх фінансових проблем за рахунок випуску додаткової кількості грошової маси.

Реалізація сукупності завдань, які стоять перед центральним банком у здійсненні економічної політики, відбувається за двома напрямками. Перше – забезпечення національної економіки повноцінною валютною системою. Стійка валюта – найважливіший елемент інфраструктури ринку. Другий напрямок пов'язане з тим, що центральному банку наказано функцію впливу на кредитну діяльність приватних ділових (комерційних) банків на користь макроекономічної політики.

У сфері кредитно-грошового звернення держава проводить свою політику, використовуючи кооперацію із цим співучасником регулювання. Утворюються свого роду партнерські відносини: "Держава - центральний банк". Практика показує високу ефективність цієї співпраці.

Слід зазначити, що у виробничій сфері держава немає такого потужного важеля впливу. Виробничому сектору має бути властивий максимально високий ступінь свободи та незалежності, що потребує сама ринкова природа. У межах виробничої сфери держава орієнтується непрямі шляхи впливу - через систему кредитно-грошового звернення, що є свого роду кровоносною системою економіки.

Цей опосередкований варіант регулюючого впливу виробничий сектор побудований на компромісах. Прямого вторгнення у плани підприємців немає. У той самий час опосередковані методи створюють передумови до того, щоб підприємець сам прагнув надходити відповідно до цілей економічної політики. Однак зовні державний задум реалізовуватиметься через ухвалення діловими колами самостійних рішень. Таким чином, «непрямі методи регулювання виявляються у поєднанні необхідних ринку елементів свободи з м'якими, але тонко розрахованими і наполегливими діями держави.». Все це можливо лише завдяки використанню урядом такого потужного важеля, що регулює, як ЦБ.

2. ІНСТРУМЕНТИ КРЕДИТНОЇ ПОЛІТИКИ

Обмеження динаміки кредитування.

Даний варіант заходів полягає в тому, що в деяких країнах (в Англії, Франції, Швейцарії, Нідерландах) ЦБ має право обмежувати ступінь зростання кредитних вкладень ділових банків у небанківському секторі. З цією метою запроваджується відсоткова норма розширення кредитних операцій за певний час. Якщо умови не виконуються, ЦБ застосовує санкції: банки можуть бути зобов'язані виплатити штрафні відсотки або "(як це прийнято у Швейцарії) перевести на безвідсотковий рахунок ЦБ суму, що дорівнює розміру перевищеного кредиту.

Названі методи регулювання мають "мінуси": вони послаблюють роль конкуренції. Обмежується динаміка банків, що набирають обертів і прагнуть значної експансії. Отримані під час конкуренції можливості окремих банків дають їм переваг. ЦБ проводить свою операцію як би "під один гребінець". До того ж цей інструмент не дуже гнучкий. Рівень регульованих ЦП процентних норм який завжди встигає за оперативним підвищенням попиту кредитах.

У цілому нині прямі методи, які носять неузгоджену з ринковою економікою природу, застосовуються, зазвичай, лише тоді, коли непрямі методи не здатні зіграти свою роль. Але при цьому слід визнати: результат прямої дії може бути досить високим.

Облікова (дисконтна) політика .

Даний вид операцій відноситься до давно використовуваних методів регулювання. ЦБ виступає у ролі кредитора стосовно діловим банкам. Кошти надаються за умови переобліку векселів банків та під заставу їх цінних паперів. Такі отримані у центральному кредитному ланці кошти називаються редисконтними чи ломбардними кредитами. ЦП має право маніпулювати ставкою відсотка, за якою він видає банкам кредити. Можливість встановлення " ціни " кредиту постає як метод впливу кредитну систему.

Визначений центральним банком рівень " ціни кредиту " отримав у економічній науці і практиці позначення офіційної «облікової ставки» (яку інакше називають дисконтної чи ломбардної).

Взяті в ЦП кредити надаються банками іншим суб'єктам економіки, але з вищому відсотку. Природно, що відсоткова політика ділових банків відбиває зміни, які здійснює ЦБ під час своєї політики. З допомогою ставки відсотка ЦБ цим надає опосередкований вплив співвідношення попиту й пропозиції над ринком капіталів.

Зростання відсоткової ставки, тобто. «подорожчання» кредиту, обмежує обсяг попиту позикові ресурси і скорочує наміри фірм збільшення інвестицій. Зниження ж ставки "здешевлює" кредит, у результаті приватного сектора (домашніх господарств, фірм) зростає прагнення інвестицій. Цей стимул реалізується у формі купівлі акцій, виробничого обладнання чи будівництва нових виробничих корпусів. Такою є схема даного механізму. У реальному житті взаємодія параметрів є, звісно, ​​який завжди настільки простим.

Важливе значення має функція облікової політики, як маніпулювання ставкою відсотка, що посилює ефект від інших регулюючих заходів ЦБ, саме операцій на ринку і встановлення норм обов'язкових резервів. Якщо вплив одного важеля на поведінка самостійного комерційного банку виявляється недостатнім, то сукупність заходів, що вживаються центральним банком, дає йому можливість домогтися свого задуму.

Стосовно Росії слід зазначити, що у рамках облікової політики Центральний банк став практикувати 1995 р. й ломбардний кредит, здійснюваний під заставу цінних паперів (переважно державних казначейських облігацій).

Операції на ринку.

Вдаючись до цього виду регулювання, ЦБ здійснює купівлю та продаж цінних паперів на відкритому ринку (наприклад, на біржі). За рахунок їхнього продажу банк, по суті, вилучає надлишкові балансові резерви комерційних банків. У макроекономічному плані це вилучення з обороту певної маси коштів. Купівля центральним банком цінних паперів сприяє освіті комерційних банків додаткових балансових резервів. Грошова маса в обігу зростає. Через війну розширюються змогу кредитних операцій ділових банків.

Ці заходи роблять ЦБ активним учасником фінансового та кредитного ринків. У процесі проведення облікової політики позиція ЦБ залишається у сенсі пасивної (рішення у тому, йти облік своїх векселів, отримувати кредит під заставу своїх цінних паперів у ЦБ, приймаються самими комерційними банками). До того ж, операції на відкритому ринку цілком узгоджуються з ринковими правилами. Виступаючи над ринком цінних паперів, ЦБ реалізує роль такого контрагента, як та інші його учасники. Тому цей метод регулювання прийнято вважати ідеальним кредитним інструментом.

Політика мінімальних резервів.

Згідно з правилами, що склалися у світі, мінімальні резерви зберігаються в ЦП у формі безстрокових вкладів. Верхнього кордону їх немає. Ці засоби не лежать замороженими. Ними можуть користуватися різні банки протягом тривалого часу, але при цьому в розпорядженні ЦП повинна залишатися певна сума так званого мінімального резерву, необхідна для роботи ділового банку протягом певного періоду (зазвичай одного місяця). Якщо банк не виконує цієї вимоги, він виплачує штрафні відсотки.

Норма обов'язкового резерву розраховується як ставлення його до термінових зобов'язань ділового банку. Наприклад: норма резервів становить 20%. Це означає, що діловий банк, що має термінові зобов'язання на суму 1 млн дол., повинен мати в ЦБ резерв у сумі 200 тис. дол. Якщо наступного місяця термінові зобов'язання підвищаться до двох мільйонів доларів, то комерційний банк має збільшити свій резерв у центральному банку до 400 тис. дол. (Норма резервів у Росії було підвищено 1992 р. і становила 1997 року 15-20% - залежно від виду вклада.)

Політика резервування є відносно "грубим" методом і при використанні у відриві від інших засобів створює певну жорсткість у економічному регулюванні. Для порівняння можна сказати, що операції на відкритому ринку та облікова політика вважаються методами тонкого регулювання. З метою пом'якшення дії резервної політики ЦП намагається доповнювати ці заходи та щодо рідко здійснювати зміни норми резервів.

Добровільні угоди .

Сукупність регулюючих заходів центрального банку доповнюється системою про добровільних угод, укладених між ЦБ і діловими банками. Такі договори особливо зручні у разі, коли ЦБ повинен приймати оперативні рішення, діяти швидко і особливого бюрократизму.

З угод банки виявляють добровільну готовність на лімітування своєї діяльності. Наприклад, вони зобов'язуються розширювати кредитні операції лише до певної межі. Центральний банк бере на себе зобов'язання інформувати діловий сектор про тенденції в грошово-кредитній, валютній сфері. Це озброює знанням та розумінням можливих несприятливих процесів у монетарній області. Йдеться про свого роду джентльменську кооперацію. Її успіх залежить певною мірою від можливості ЦП "м'яким тиском" на ділові банки спонукати їх виконувати умови добровільної угоди.

3. ПРОБЛЕМИ РЕАЛІЗАЦІЇ КРЕДИТНОЇ ПОЛІТИКИ

Проведення кредитного регулювання об'єктивно ускладнюється двома обставинами.

По-перше, непростою проблемою є оцінка стану економічного розвитку (що необхідне прийняття центральним банком найбільш раціональних заходів).

По-друге, регулювання у межах національної економіки ускладнюється через вплив зовнішньоекономічних процесів. Підсумком є ​​те, що цільова спрямованість заходів, що вживаються, може спотворюватися.

Наприклад, проводячи рестриктивну (обмежувальну, стримуючу) політику з допомогою високої ставки відсотка, ЦБ може цим залучити потік іноземного капіталу країну. Якщо вихідна мета полягала в обмеженні інвестиційної активності, то через приплив іноземного капіталу ступінь цієї активності може знизитися, а зрости.

Здійснюючи регулювання, ЦБ має враховувати як взаємозв'язку у межах світової економіки, а й взаємозалежність ланок національного господарства. Зазначимо такі проблемні випадки.

1. Облікова політика впливає як на банки, а й інші сектори економіки. Негативний вплив відсоткових коливань проявляється по відношенню до тих сфер народного господарства, які обтяжені боргами. До них належать: державний сектор, капіталомісткі виробництва (АЕС, ГЕС), залізничний транспорт, домоволодіння, фермерське господарство.

2. Відсоткова політика призводить до зростання цінового ефекту. Суб'єкти економіки прагнуть піти з-під впливу зростаючої облікової ставки шляхом перекладу своїх витрат на плечі клієнтів (підвищуючи відповідно ціну своїх благ). Через війну створюється додаткова складність для політики держави у сфері стримування інфляції.

У рамках російської економіки, що переживає нині істотні проблеми з інфляцією, такий побічний ефект особливо болісний. Приватний сектор прагне покласти на покупця все додаткове навантаження, яке падає на нього в результаті регулюючих заходів. Можливість такої фінансової спритності в Росії вища, оскільки ступінь насиченості ринку, конкуренції слабша, ніж це має місце у розвинених країнах Заходу.

3. Адміністративне розпорядження рівня відсотка "згори" не є ринково орієнтованою дією. Ослаблення ринкового механізму призводить до небажаних наслідків. Наприклад, результатом може бути посилення елементів тіньової економіки.

У разі Росії система обмежень і розпоряджень велика як щодо ставки відсотка, а й у сфері видачі ліцензій для проведення кредитних операцій. У країні нині діє чимало комерційних банків. Однак помітне поширення набула система приватного, небанківського кредитування, що стоїть поза прямим контролем з боку держави. Це – елемент тіньової економіки. Дрібні бізнесмени користуються, наприклад, таким (що не має інституційної форми) видом кредиту для організації зарубіжних ділових поїздок та проведення закупівельно-збутових операцій. Ставки даного кредиту надзвичайно високі, але одержання таких коштів не потребує тих формальностей, з якими підприємці стикаються, орієнтуючись на ресурси комерційних банків.

· Вплив центрального банку на економіку за допомогою політики відсотка має свої обмеження, оскільки ділові банки і великі фірми дуже часто переносять свої операції за кордон, щоб використати наявні там переваги в галузі відсоткових ставок.
ВИСНОВОК

Кредитно-грошова політика відіграє велику роль у політиці держави. Одним із найважливіших міністерств держави є Міністерство Фінансів, яке проводить кредитно-грошову політику відповідно до завдань та цілей розвитку держави та суспільства. Не дивно, що Міністерству Фінансів підвладно чимало різних структур, наприклад, як Центральний банк. Дуже багато органів (міністерства, відомства, комітети, відділи) проводять політику держави у різних галузях, які безпосередньо чи опосередковано пов'язані з економікою.

З погляду економіки та грошового обігу контроль над кредитом покликаний орієнтувати емісію грошей для досягнення економічних та фінансових завдань уряду; загалом державні органи покликані забезпечити розподіл кредитів на користь приватних осіб, підприємств та за необхідності держави в такому обсязі, під такий відсоток і на такі терміни, що найбільше відповідають інтересам суспільства.

У ринковій системі держава – не чарівне джерело коштів, а лише механізм, призначений для того, щоб одні громадяни (з вищим доходом) платили – через податки – іншим (мають менший дохід). У нових умовах головними чинниками добробуту особистості стають її ініціатива, прагнення персональної активності, готовність самої обирати варіанти економічних рішень.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Державне та муніципальне управління: довідник. - М.: «Видавництво Магістр», 1997.

2. Соколинський В.М. Держава та економіка. - М.: Фінанси та статистика, 1997.

3. Берже П. Фінансовий механізм. - М.: Прогрес, 1993.

Банківські кредити - як популярний, а й часом незамінний ресурс підтримки фінансової складової діяльності як пересічних громадян, і цілих організацій. Позики мають свої переваги і недоліки, з якими потрібно ознайомитися, перш ніж приступати до оформлення позики. А якщо варіант із кредитуванням із низки причин не підійшов, то варто розглянути альтернативні види отримання коштів, про них ми також розповімо. Отже, які ж є переваги і які є недоліки?

Основні позитивні моменти банківських позик:

• невеликий список документації, необхідної для пред'явлення (особливо якщо йдеться про споживчі кредити);
• можливість отримання грошей на будь-які цілі та у будь-який час (при оформленні нецільового кредиту);
• одержання грошей з метою інвестування чи просування господарських операцій;
• різні терміни кредитування залежно від умов та видів позики;
• доступність широким верствам населення;
• при виборі безготівкового кредитування платежі можна вносити онлайн чи шляхом електронних переказів;
• за попередньою домовленістю позика може бути погашена достроково;
• вартість кредиту входить у виробничі витрати організації, що дозволяє скоротити оподатковуваний прибуток;
• отримати кошти можна готівкою, на рахунок чи картку та погашати кредит теж можна, використовуючи різні варіанти;
• умови позик створюють передумови для грамотного планування свого бюджету (це актуально як приватних осіб, так організацій).

Звичайно, основною перевагою кредитів є широко розрекламована можливість негайно отримати те, що купити за готівку поки що не під силу. А при плануванні великих покупок, таких як придбання нерухомості чи автомобіля, без кредитів справді не обійтись. У разі вони замінюють тривале накопичення коштів (що з низки причин який завжди вдається).

Як це не дивно, але позики не сильно залежать від інфляції. Цей чинник більше впливає на здатність громадян до накопичення грошей, а виплата вже взятого кредиту стає простіше. Побічно зростання інфляції має позитивно вплинути на рішення приватної особи оформити позику.

Чи є альтернатива кредитам?

Альтернативним варіантом банківського кредиту є приватні позики та лізинм. Приватні позики - це надання коштів однією приватною особою іншому. Тут менше паперової тяганини, проте великий ризик зіткнутися з «сірими схемами» і вищими відсотками.

Сутність такого поняття як лізинг - у фінансовій оренді об'єкта, який продовжує перебувати у власності власника. А внаслідок кредитування та придбання об'єкта організація чи громадянин стає його повноправним власником, а не орендарем. Проте позика супроводжується обтяженням як виплати боргу, встановленого за кредитним договором. Крім того, банківські кредити мають ще деякі недоліки, про які варто розповісти детальніше.

Недоліки позик

Негативними моментами при оформленні та використанні банківської позички вважаються:

• високі відсоткові ставки;
• при оформленні цільової позики можливість витрачання коштів лише на конкретні цілі;
• система застав і поруки, обтяжує як позичальника, а й його близьких;
• при достроковому погашенні позичальник змушений виплачувати банку комісійні(у більшості організацій);
• велика кількість бюрократичних зволікань, як із оформленні позички приватними особами, і при комерційному кредитуванні осіб юридичних;
• строгий графік повернення коштів та штрафні санкції за прострочення;
• низку жорстких вимог до позичальників у солідних банках, які детально перевіряють платоспроможність клієнтів;
• додаткові платні послуги, про які працівники банку можуть не попередити позичальника;
• підвищений ризик бути ошуканим під час отримання коштів (особливо, якщо кредит видається на термін).

Усі види банківських позик поєднує трійка основних недоліків:

1. Терміновість. Борг має бути погашений насамперед.
2. Платність послуги. За надання кредиту банк стягує відсотки.
3. Поворотність. Необхідність повернення коштів із відсотками накладає на позичальника певне обтяження.

Бажаючим взяти позику в іноземній валюті і при цьому заощадити краще з'ясувати всі нюанси курсу наперед. Такі кредити рідко бувають вигідними, скоріше навпаки: при частих коливаннях валютних курсів може вийти так, що сума боргу багаторазово збільшиться, а разом з ним зростуть і відсотки.

У чому ризик застави?

Особливо не комфортним, на відгуки позичальників, є необхідність застави при оформленні позики. Для банку застава стає забезпеченням виплати боргових зобов'язань у обсязі. Однак для позичальника застава загрожує цілим списком потенційних ризиків. Справа в тому що:

1. Власник неспроможна повною мірою розпоряджатися заставним майном без схвалення банку.
2. На вимогу фінансової організації майно, що у заставі, має бути застраховано, крім того, страхуванню підлягає й сам позичальник. Це призводить до збільшення додаткових витрат.
3. Якщо позичальник неплатоспроможний, власність, що у заставі, може бути продано банком через суд.

Виплачуючи борг за кредитом, позичальник значно переплачує проти сумою, взятої в банку. Звичайно, це вигідно банку, але не особі, що кредитується.

Переплата за кредитами, виданими банками, може перевищувати суму основного боргутому ретельно проаналізуйте необхідність позики.

Особливості інвестиційного кредитування підприємств

Для організацій кредит має безперечні перевагами:

• вибір вигідної та зручної схеми позики та її подальшої виплати;
• швидке залучення необхідних коштів;
• максимальна секретність та мінімальний ризик розголошення умов угоди;
• гнучкі умови для юридичних;
• позикові кошти не оподатковуються.

Для постійних позичальників банки передбачають пільгові умови повторного кредитування. Залучення кредиту зазвичай займає від 14 до 60 днів, що значно швидше, ніж залучення коштів через акції чи пошук інвесторів.

Серед недоліківбанківських позичок для юридичної особи можна назвати:

• можливе порушення фінансової стійкості організації через залучення позикових коштів та їх подальшу виплату;
• обов'язкове надання майна у заставу;
• низький відсоток схвалення кредиту;
• складність отримання коштів на тривалий термін через жорстку політику Центробанку;
• високі відсоткові ставки.

Юридичним особам вигідніше будувати свою справу на власні кошти, адже кредитні фінанси необхідно не просто виплачувати, а й погашати серйозні відсотки. Однак саме залучені позикові гроші є основою функціонування більшості організацій та ІП.

Висновок

Кредитні кошти у світі складають від 10 до 50% всіх залучених грошей. За деяких негативних моментів ринку кредитування тільки цей варіант здатний надати швидке вирішення фінансових проблем як громадянам, так і організаціям. А якщо правильно планувати графік платежів, то проблем із поверненням коштів не виникне.

Вконтакте

Кредитна політика банку– програма та напрямок дій кредитної організації у сфері надання позик юридичним та фізичним особам. В основі кредитної політики лежить прийнятне для фінансової організації співвідношення ризику-прибутковості операцій, що проводяться.

Чинники, що впливають на кредитну політику

Кредитна політика банку визначається з макроекономічних зовнішніх і мікроекономічних внутрішніх чинників.

Її макроекономічні складові – це загальна економічна ситуація у країні; політична стабільність; стадія економічного циклу, що проходить держава; рівень інфляції та процентних ставок; стан національної валюти; конкуренція у банківській сфері. У цілому нині це чинники, куди кредитна організація самостійно вплинути неспроможна.

Особливе місце посідають юридичні питання. Так, регулюючі органи можуть істотно впливати на кредитну політику банківської системи шляхом спрямування директив, зміни відсоткових ставок, розмірів обов'язкових резервів тощо.

До мікроекономічних чинників, які впливають кредитну політику, ставляться, передусім, ресурсна база, вартість залучення фінансових ресурсів, клієнтська база; спеціалізація банку; ліквідність кредитної установи. Не останню роль грають і кваліфікація персоналу, його готовність працювати з різними категоріями позичальників.

Цілі та завдання кредитної політики

Основна мета проведення кредитної політики банку – отримання максимального прибутку за мінімального рівня ризику. Виходячи із можливого співвідношення цих складових, а також наявних ресурсів, кредитна організація визначає поточні завдання:

• напрями кредитування;
• технологія здійснення кредитних операцій;
• контроль у процесі кредитування.

Кредитна політика у роботі з юридичними особами

Зазвичай, кредитна політика банків під час роботи з юрособами спрямовано розвиток довгострокових відносин із позичальниками. При цьому в основі лежать визначені критерії відбору клієнтів для співробітництва. Зазвичай висуваються такі вимоги: прозорість схем отримання доходів компанії, стійкість і прибутковість бізнесу, успішний досвід роботи в різних економічних умовах, наявність власного капіталу, можливість забезпечення.

При взаємодії з малим бізнесом та індивідуальними підприємцями не останню роль відіграють особистість керівника, його репутація та кредитна історія.

Кредитна політика щодо фізичних осіб

На основі кредитної політики співробітники банків будують свою роботу з роздрібними клієнтами, вибирають ту чи іншу модель скорингу, розробляють кредитні продукти.

При цьому, виходячи з кредитної політики, банк може орієнтуватися на такі сегменти як роздрібне кредитування в торгових мережах (POS-кредитування), автокредитування при взаємодії з дилерами, надання іпотечних позик і т.д.

Кредитною політикою визначаються вимоги до позичальників: вік, мінімальний стаж роботи, рівень доходів та інші показники.

Крім того, вона впливає на запропоновані банківські продукти: забезпечені чи незабезпечені, цільові чи нецільові позики, терміни кредитування тощо.

З кредитної політики, банк визначає відсоткові ставки, відповідні ризику тієї чи іншої позичальника. При цьому кредитна політика різних банків може значно відрізнятися. Так, деякі фінансові установи орієнтуються насамперед на надання кредитів у точках продажу - наприклад, Хоум Кредит Банк, «Російський Стандарт» та ін. На цьому ринку також помітний Альфа-Банк. Ряд кредитних організацій беруть активну участь в експрес-кредитуванні: ОТП Банк, Національний Банк «Траст» і т.д.

Відсотки за такими позиками вищі, але при цьому банки беруть на себе вищі ризики.

Інші кредитні організації, навпаки, орієнтуються переважно на клієнтів із великими залишками за рахунками. Приміром, часто надходять дочірні банки іноземних кредитних організацій - Ситибанк, Райффайзенбанк та інших.

Реалізація кредитної політики банку

Вироблена кредитна політика банку – це загальні основні напрями діяльності. Подальша її реалізація полягає в тому, щоб було складено відповідні інструкції та інші документи, що регламентують проведення тих чи інших операцій, що визначають критерії оцінки клієнтів та етапи взаємодії з ними.

Кредитна політика не є чимось разом і назавжди визначеним у банку. Вона має переглядатися залежно від змінних економічних умов.

Читайте про переваги та недоліки банківського кредиту. Незважаючи на різноманітність джерел залучення капіталу, кредит є лідером за частотою використання. Однак його популярність – наслідок маркетингу та консервативності позичальників.

Про що ця стаття:

В умовах конкурентних ринків одним із факторів успіху компанії є вміння фінансувати бізнес: джерела ресурсів та умови залучення визначають у довгостроковій перспективі результати організації. Завдання будь-якого рівня складності здатні вирішити різні інструменти залучення позикового капіталу: банківські кредити, лізинг, комерційні кредити, факторинг та інші. Однак, незважаючи на все різноманіття вибору, безумовним лідером частоти використання є банківський кредит. При цьому популярність продукту є швидше наслідком маркетингу та консервативності позичальників, ніж унікальними умовами та перевагами кредиту як інструменту.

Класифікація банківських кредитів

Інструменти банківського кредитування є великою класифікацією товарів за основними параметрами:

• формат надання,
• техніка погашення,
• економічне призначення,
• термін використання,
• розмір кредиту,
• спосіб забезпечення
• інші додаткові характеристики.

Враховуючи дані критерії, банки забезпечують можливість залучення фінансування у таких основних форматах:

1. Класичний (разовий) кредит: передбачає одноразове перерахування позичальнику повної суми кредиту на строк, як правило, понад 12 місяців на поповнення оборотних коштів або інвестиції (з графіком погашення та заставою поточного та/або майна, що купується). Джерело повернення – прибуток.
2. Овердрафт: короткостроковий кредит (до 12 місяців) , єдиним призначенням якого є фінансування касових розривів у ході операційної діяльності Надається без заставного забезпечення, проте має обмежувач за обсягом - зазвичай у вигляді відсотка від обороту компанії. Джерело повернення – виторг.
3. Кредитна лінія: похідна від класичного кредиту щодо додаткових можливостей позичальника зі зміни формату надання/погашения. Основні параметри угоди – термін дії та ліміт кредитування. Залежно від вибраних умов, позичальник має право частково погашати борг, збільшуючи ліміт (відновлювану кредитну лінію) або отримувати всю суму кредиту частинами в кілька траншей (не відновлювану кредитну лінію).

Інші види банківського боргового фінансування можна зарахувати до категорії кредитів спеціального призначення, зокрема розрахунки за векселями , банківські гарантії та інші інструменти

Переваги банківського кредитування для компанії

Перш ніж проводити аналіз банківських кредитів, виділимо один із ключових факторів, який, залежно від фактичних даних, може виступати як і переваги та нестачі банківського кредиту. Йдеться про кредитну історію позичальника, яка займає центральне місце у банківській системі оцінки платоспроможності. Позитивна оцінка може стати хорошим аргументом у переговорах щодо зниження ставки або збільшення суми боргу, негативна історія може суттєво збільшити вартість інструменту та термін його залучення.

Безперечним аргументом на користь банківського кредитування є широка лінійка пропонованих продуктів: терміни, ставки, формат видачі та погашення, рівні забезпечення – практично будь-який позичальник може вирішити проблему фінансування за допомогою банківських інструментів кредитування.

Ще однією перевагою банку є високий рівень довіриз боку позичальників, прозорість та зрозумілість умов для керівництва компаній. Найчастіше менеджмент приймає рішення на користь банківського кредиту навіть незважаючи на його менш вигідні умови порівняно з іншими опціями. Ухвалюючи таке рішення, директори покладаються на свій досвід роботи з банківськими продуктами, загальну репутацію кредитних установ і, як правило, наявність поточних ділових відносин з конкретним банком (наприклад, РКО). Так, наприклад, коли необхідно вирішити проблему касових розривів через перманентно високий рівень дебіторської заборгованості, у більшості випадків буде прийнято рішення про відкриття овердрафту без розгляду альтернативних варіантів, у тому числі факторингу.

Якщо підприємство має проблеми зі своєчасним поверненням боргу, можна запустити процедуру реструктуризації кредиту . Хоча цей крок негативно позначиться на кредитній історії позичальника, налагоджені механізми банку щодо перегляду умов боргового фінансування є умовною страховкою підприємства від суттєвих втрат бізнесу внаслідок настання дефолту.

Головні недоліки банківського кредиту для бізнесу

Аналогічно до специфіки фактора кредитної історії, деякі систематичні переваги банків можуть обертатися недоліками в деяких ситуаціях. Гнучкість умов банківських кредитів не завжди дає можливість домовитись про необхідний формат фінансування. Наприклад, розмір овердрафту, як правило, не перевищує половини суми середньомісячного виторгу за певний період. У разі банк керується гранично жорсткої кредитної політикою. І якщо бізнесу потрібен більший обсяг коштів, то, швидше за все, буде отримано відмову, навіть у разі позитивної кредитної історії, хороших відносин із співробітниками банку чи наявності договорів РКО з тим самим банком.

Іншим важливим моментом виступає необхідність заставного забезпеченняпрактично з усіх видів банківських кредитів. Зазвичай не вимагає застави лише овердрафт. Фінансування на більш істотних умовах реалізовуватиметься через заставне забезпечення: необоротні (земля, нерухомість, будівлі, обладнання, транспорт) та оборотні (товари, матеріали, продукція) активи. Зазвичай банки допускають надання позичальникам частково незабезпечених кредитів у розмірі до 30% загальної суми боргу. Ця умова – можливість для компанії порівняти заставні умови різних банків та знайти оптимальне рішення для конкретного кейсу. Вимоги про заставу переносить у зону ризику (щодо відмов) підприємства малого бізнесу, стартапи, індивідуальних підприємців.

Умови боргового фінансування у стратегічному горизонті також мають істотний недолік. У ситуації нестабільної економіки банки менш охоче розглядають довгострокові кредитиОскільки висока частка виданих коштів на тривалий період знижує ліквідність самого банку, що, безумовно, впливає і на вартість такого кредиту. З іншого боку, довгострокові кредити зазвичай видаються під придбання певного об'єкта. Таким чином, залучення ресурсів у сценарії проектного фінансуваннявкрай важко у більшості банків.

Альтернативи банківському кредиту

Відмова від залучення банківського кредиту відкриває підприємства можливості звернення за альтернативними джерелами боргового фінансування: факторинг, лізинг, комерційний кредит. Кожен із інструментів займає свою нішу і цілком здатний конкурувати з аналогічними за призначенням банківськими продуктами.

Лізинг

Лізинг є інструментом, який замінює довгострокові цільові банківські кредити. Фундаментальною відмінністю лізингу від кредиту є об'єкт користування. Якщо банківський кредит передбачає видачу коштів, у випадку з лізингом – це певне майно (Транспорт, обладнання, нерухомість). Щоб вибрати найкращий варіант за критерієм економічної доцільності, необхідно розрахувати не лише витрати за відсотками, а й визначити вплив фактора амортизації у податковому обліку, а також залишкову вартість об'єкта. Лізинг має такі основні переваги перед банківським кредитом:

1. На лізинг не поширюються нормативні документи ЦП, отже вимоги лояльніші;
2. Строк розгляду заявки на лізинг, як правило, нижчий, ніж на банківський кредит через простішу процедуру обробки заявки;
3. На відміну від кредиту, лізинг спрямовано довгостроковий період. Таким чином, не буде додаткового «банківського» відсоткового навантаження у вигляді відсотка за довгостроковість за компенсацію ризиків ліквідності. Стандартний термін становить 2-3 роки, причому договір може бути укладений і на 10 років;
4. У стандартних договорах на лізинг відсутнє заставне забезпечення, оскільки лізингодавець передає права на об'єкт лізингоодержувачу лише після оплати останнього платежу;
5. Лізингова компанія вирішує частину організаційних питань щодо об'єкта: перевірка постачальника та умов постачання, проходження митниці (у разі імпорту), страховка, введення в експлуатацію та обслуговування (за домовленістю).

До ключових недоліків лізингу слід віднести відсутність у лізингоодержувача права власності на об'єкт аж до моменту повного викупу. Це важлива обставина, оскільки у разі майнового спору лізингова компанія виступатиме як власник майна. Крім того, у лізингоодержувача виникають додаткові ризики у вигляді залежності від стабільності бізнесу лізингодавця.

Платежі за лізинг оподатковуються ПДВ. Тому якщо підприємства звільнено від сплати ПДВ (наприклад, працює за спрощеною системою оподаткування), то сума ПДВ включатиметься у суму витрат у повному обсязі.

Комерційний кредит та факторинг

При вирішенні проблем касових розривів у підприємства є три стандартні рішення: оформити овердрафт у банку, укласти договір з факторинговою компанією та оптимізувати кредитну політику щодо умов комерційного кредиту. Результати застосування інструменту комерційного кредиту залежить багато в чому від конкретних дій менеджменту компанії, і кредитна політика повинна оптимізуватися незалежно від наявності проблем з ліквідністю. У ситуації виникнення безпосередньої загрози неплатоспроможності компанія стоїть перед завданням пошуку швидкого та надійного рішення, факторинг може стати найкращим вибором.

В основі операцій з факторингу - відступлення права вимоги дебіторської заборгованості . Таким чином, за допомогою факторингу може бути своєчасно конвертована у кошти вся виручка підприємства. Ліміти банківського овердрафту зазвичай дозволяють покрити лише половину обороту. При цьому факторинг, як і овердрафт, не потребує заставного забезпечення. Основний критерій укладання угоди і впливає її умови – якісна дебіторська заборгованість.

Іншими перевагами факторингу перед овердрафтом є необхідність компанії переходити на РКО до кредитора, і навіть більш вільне документаційне оформлення угоди. Підключаючи факторинг компанія-позичальник забезпечує собі ще й якісну незалежну перевірку ключових ділових партнерів.

Сутність банківського кредиту

Визначення 1

Банківський кредит– це сума коштів, що надається банком компаніям та приватним особам на певних умовах та на певний термін.

З іншого боку, банківський кредит є певною технологією задоволення потреби позичальника у фінансових ресурсах.

Таким чином, банківський кредитможна також розглядати як комплекс взаємопов'язаних фінансових, організаційних, інформаційних, технологічних, юридичних та інших процедур. Усі вони, разом, утворюють цілісний регламент взаємодії банківської установи від імені його підрозділів і з клієнтами банку щодо надання останнім фінансових ресурсів за умов платності, терміновості і возвратности. Банківський кредит може здійснюватися як і формі позичок, як обліку векселів, соціальній та інших формах.

Банківський кредит буває активнимі пасивним. Активний означає, що банк виступає у ролі кредитора. У другому випадку він є позичальником. Таким чином, банк може отримувати кредити від інших фінансово-кредитних установ (включаючи центральний банк країни) або видавати кредити самому, іншим комерційним банкам (міжбанківське кредитування).

Переваги позикового фінансування за рахунок банківських кредитів

Серед основних їх можна виділити:

• Широкі можливості вибору схеми кредитування (існує досить багато різних варіантів та програм кредитування фірм та фізичних осіб)
• Гнучкі умови надання позикових коштів (так, у договорі можуть бути прописані специфічні вимоги до позичальника; постійним клієнтам, можуть надаватися пільгові умови надання позик; за потреби умови надання та погашення кредитів можуть бути переглянуті тощо).
• Відносно невисокі витрати коштів та часу на залучення банківської позики (у країнах пострадянського простору залучення великого банківського кредиту займає приблизно від 2 тижнів до 2 місяців; дана процедура здійснюється набагато швидше ніж, наприклад, випуск акцій або облігацій; позикові кошти не обкладаються податком та ін. )
• Конфіденційність та відсутність жорстких вимог до розкриття інформації про компанію та її діяльність і т. д. (відповідно до ФЗ «Про банки та банківську діяльність», а також з поняттям «банківської таємниці»; банківські кредит, на відміну від залучення коштів за допомогою емісії цінних паперів вимагає розкриття інформації про компанії).

Недоліки банківського кредиту

До основних їх можна віднести:

• Ризик зниження фінансової стійкості і, як наслідок платоспроможності компанії (позикові кошти створюють ризик неможливості обслуговування процентних платежів (дефолт) і, як наслідок, ризик банкрутства фірми).
• Складнощі отримання великих сум на тривалий термін (у сучасних непростих умовах термін кредиту більшості фірм часто не перевищує і 3 років).
• Надмірно висока ціна позикових ресурсів (розмір процентної ставки для бізнесу дуже високий; дещо легше отримати банківський кредит великим, фінансово стійким підприємствам, до того ж, чим більший розмір позики, тим нижчою може бути процентна ставка; високі значення процентної ставки обумовлені значними систематичними та несистематичними ризиками).
• Вимоги до застави (кредити для фірм часто видаються під заставу майна і, при цьому, вартість його має бути не меншою за вартість самого кредиту)
• Імовірність відмови банком (внаслідок економічної кризи у багатьох підприємств значно погіршилися показники, на які звертають увагу фінансово-кредитні установи, коли приймають рішення про видачу кредиту; низька рентабельність, фінансова стійкість та ліквідність є перепоною для отримання позикового фінансування).